Hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại
1.1.1 Khái quát về Ngân hàng thương mại (NHTM)
Ngân hàng là một trong các tổ chức tài chính quan trọng nhất của nền kinh tế, cung cấp các loại hình dịch vụ tài chính đa dạng: huy động tiền gửi, cho vay, cung cấp các tài khoản giao dịch và thực hiện thanh toán, mua bán ngoại tệ, bảo lãnh, cung cấp các dịch vụ uỷ thác,… Ngân hàng không chỉ là tổ chức thu hút tiết kiệm lớn nhất trong hầu hết mọi nền kinh tế nhằm đầu tư, cho vay mà còn là một kênh quan trọng trong chính sách kinh tế của Chính phủ nhằm ổn định nền kinh tế vĩ mô Theo chức năng, ở hầu hết các quốc gia phân chia ngân hàng thành 2 bộ phận: Ngân hàng trung ương và các NHTM NHTM là tổ chức tín dụng thể hiện nhiệm vụ cơ bản nhất của ngân hàng đó là huy động vốn và cho vay vốn, là cầu nối giữa các cá nhân và tổ chức Hoạt động của NHTM nhằm mục đích kinh doanh một hàng hóa đặc biệt đó là "vốn- tiền", trả lãi suất huy động vốn thấp hơn lãi suất cho vay vốn, và phần chênh lệch lãi suất đó chính là lợi nhuận củaNHTM Hoạt động của NHTM phục vụ cho mọi nhu cầu về vốn của mọi tầng lớp dân chúng, loại hình doanh nghiệp và các tổ chức khác trong xã hội NHTM là một loại hình tổ chức quan trọng đối với nền kinh tế nói chung và đối với từng cộng đồng địa phương nói riêng Trong thực tế hịên nay đang có sự lấn sân mạnh mẽ của các tổ chức tài chính khác trong việc cung cấp các dịch vụ của NHTM và ngược lại NHTM cũng đối phó bằng cách mở rộng phạm vi cung cấp dịch vụ và thực hiện nhiề dịch vụ mới khác Do đó cần khằng định lại rằng: NHTM là các tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các dịch vụ tài chính đa dạng nhất, đặc biệt là tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ thanh toán và thực hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất kỳ một tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế
Tuỳ thuộc vào cách thức phân loại mà hệ thống NHTM sẽ được tổ chức hoạt động theo những mô hình khác nhau: Theo hình thức sở hữu: Ngân hàng tư nhân, Ngân hàng cổ phần, Ngân hàng quốc doanh, Ngân hàng liên doanh; Theo tính chất hoạt động: Ngân hàng đơn năng, Ngân hàng đa năng, Ngân hàng bán buôn, Ngân hàng bán lẻ, Với mục tiêu cung cấp mọi dịch vụ ngân hàng cho mọi đối tượng, Ngân hàng đa năng hoạ động trên nhiều lĩnh vực, nhiều ngành nghề và trên đại bàn rộng lớn đang là xu hướng chủ yếu hiện nay của các NHTM Mô hình này giúp các NHTM đa dạng hoá các danh mục đầu tư, hạn chế rủi ro, tăng thu nhập và tạo lập hình ảnh của ngân hàng mình, nâng cao vị thế cạnh tranh với các đối thủ Ngân hàng đa năng thường là các ngân hàng lớn Còn các ngân hàng nhỏ thường lựa chọn cho mình mô hình ngân hàng bán lẻ với mục tiêu chủ yếu là cung cấp các dịch vụ trực tiếp cho hộ gia đình, cá nhân, các doanh nghiệp với các khoản tín dụng nhỏ.
NHTM từ khi hình thành đã cung cấp những dịch vụ cơ bản như nhận tiền gửi, cho vay (tín dụng), mua bán ngoại tệ, cung cấp các dịch vụ thanh toán, chiết khấu các giấy tờ có giá, bảo quản tài sản,…Qua quá trình phát triển lâu dài cho đến nay cso them rất nhiều dịch vụ mới, hiện đại: tư vấn tài chính, môi giới đầu tư chứng khoán, cho thuê tài chính, thanh toán điện tử, Ngân hàng tại nhà (Home banking), Ngân hàng qua điện thoại (Phone banking), Internet banking… Nhưng trên hết, NHTM càng ngày càng chứng tỏ là một trung gian tài chính ưu việt nhất thông qua vai trò là ngưỡi dẫn vốn từ nơi dư thừa đến nơi có nhu cầu với chi phí được giảm thiểu tối đa nhờ vào quy mô lớn cũng như khả năng tiếp cận thông tin có hiệu quả của đội ngũ nhân viên Ngân hàng.
Rõ ràng, với những chức năng quan trọng của mình, bằng những hoạt động cơ bản, những dịch vụ đa dạng từ truyền thống đến hiện đại, NHTM đã đóng một vai trò thực sự rất quan trọng trong việc giữ cho mạch máu của nền kinh tế được lưu thông và có vậy mới góp phần bôi trơn cho hoạt động của một nền kinh tế thị trường còn non yếu Một trong những yếu tố quan trọng góp phần tạo nên sự thành công của một NHTM chính là hoạt động tín dụng của Ngân hàng đó.
1.1.2 Hoạt động tín dụng của NHTM
1.1.2.1 Định nghĩa về hoạt động tín dụng của NHTM
Tín dụng (Credit) xuất phát từ chữ Latinh là Credo ( tin tưởng, tín nhiệm). Trong thực tế cuộc sống thuật ngữ tín dụng được hiểu theo nhiều nghĩa khác nhau, ngay cả trong quan hệ tài chính, tuỳ theo từng bối cảnh cụ thể mà thuật ngữ tín dụng có một nội dung riêng Trong một số ngữ cảnh cụ thể, thuật ngữ tín dụng đồng nghĩa với cho vay Trên cơ sở tiếp cận theo chức năng hoạt động của ngân hàng thì tín dụng được hiểu như sau: “Tín dụng là một giao dịch về tài sản ( tiền hoặc hàng hoá) giữa bên cho vay (ngân hàng và các định chế tài chính) và bên đi vay (cá nhân, doanh nghiệp và các chủ thể khác), trong đó bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên đi vay sử dụng trong một thời hạn nhất định theo thoả thuận, bên đi vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc và lãi cho bên cho vay khi đến hạn thanh toán”.
Theo Luật Các tổ chức tín dụng của Việt Nam, các hoạt động tín dụng được xác định: “Tín dụng là quan hệ giữa người cấp và người được cấp tín dụng,được thể hiện dưới các hình thức cho vay, chiết khấu thương phiếu và giấy tờ có giá khác, bảo lãnh, cho thuê tài chính và các hình thức khác theo quy định củaNgân hàng Nhà nước”.
Khi nói đến hoạt động tín dụng của Ngân hàng thương mại, có thể hiểu theo nghĩa là việc Ngân hàng cho vay đối với khách hàng, là hoạt động tài trợ của Ngân hàng cho khách hàng Tín dụng là hoạt động chủ đạo của ngân hàng, chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản, tạo ra nguồn lợi nhuận chính duy trì hoạt động của ngân hàng.
1.1.2.2 Các hình thức tín dụng của NHTM
Tín dụng ngân hàng là loại tài sản chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản của các NHTM, phản ánh hoạt động đặc trưng của ngân hàng Các ngân hàng tiến hành phân loại tín dụng để quản lý các khoản tín dụng, thiết lập các quy trình tín dụng thích hợp và nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng Hiện nay với việc tổ chức thực hiện đa dạng các loại hình tín dụng, NHTM ngày càng đáp ứng tốt hơn nhu cầu sử dụng vốn trong sản xuất, kinh doanh cũng như tiêu dùng của xã hội. Việc phân loại các nghiệp vụ tín dụng có thể dựa trên nhiều tiêu thức khác nhau tuỳ theo đặc tính của loại hình cũng như theo mục đích quản lý của ngân hàng.
Phân loại tín dụng theo thời hạn, tín dụng được chia làm 3 loại:
- Tín dụng ngắn hạn: có thời hạn đến 12 tháng, được sử dụng để bù đắp sự thiếu hụt vốn lưu động của các doanh nghiệp và các nhu cầu chi tiêu ngắn hạn của cá nhân.
- Tín dụng trung hạn: là loại tín dụng mà thời gian hoàn trả vốn từ 12 tháng đến 05 năm Tín dụng trung hạn chủ yếu được sử dụng để đầu tư mua sắm phương tiện vận tải, tài sản cố định chóng hao mòn, cải tiến hoặc đổi mới thiết bị, công nghệ, mở rộng sản xuất kinh doanh, xây dựng các dự án mới có quy mô nhỏ và thời gian thu hồi vốn nhanh Bên cạnh đó, tín dụng trung hạn còn là nguồn hình thành vốn lưu động thường xuyên của các doanh nghiệp, đặc biệt là những doanh nghiệp mới thành lập.
- Tín dụng dài hạn: có thời hạn trên 5 năm, được cung cấp để đáp ứng các nhu cầu dài hạn như xây dựng nhà ở, các thiết bị, phương tiện vận tải, các dự án có quy mô lớn, xây dựng các xí nghiệp mới.
Phân loại tín dụng theo mức độ tín nhiệm đối với khách hàng, có:
- Tín dụng không bảo đảm: là loại hình tín dụng không có tài sản thế chấp, cầm cố hoặc sự bảo lãnh của người thứ ba mà việc cho vay chỉ dựa vào uy tín của bản thân khách hàng.
- Tín dụng có bảo đảm là loại hình tín dụng dựa trên cơ sử các bảo đảm như thế chấp hoặc cầm cố, hoặc phải có sự bảo lãnh của bên thứ ba Sự bảo đảm này là căn cứ pháp lý để ngân hàng có them một nguồn thứ 2, bổ sung cho nguồn thu nợ thứ nhất thiếu chắc chắn.
Phân loại theo hình thức cấp tín dụng, tín dụng được chia thành:
- Chiết khấu thương phiếu: là việc ngân hàng ứng trước tiền cho khách hàng tương ứng với giá trị của thương phiếu trừ đi phần thu nhập của ngân hàng để sở hữu một thương phiếu chưa đến hạn ( hoặc một giấy nợ).
- Cho vay: là việc ngân hàng đưa tiền cho khách hàng với cam kết khách hàng phải hoàn trả cả gốc và lãi trong một khoảng thời gian xác định Cho vay là tài sản lớn nhất trong khoản mục tín dụng và thu từ lãi cho vay là khoản thu chủ yếu của ngân hàng Cho vay bao gồm các hình thức như: thấu chi, cho vay trực tiếp từng lần, cho vay theo hạn mức, cho vay luân chuyển, cho vay trả góp,…
Hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay tại NHTM
1.2.1 Khái niệm và mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích Tài chính doanh nghiệp là việc sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ phục vụ cho việc xử lý các thông tin kế toán, những thông tin về quản lý, những thông tin về thị trường, nhằm đánh giá toàn diện về thực trạng tài chính của một doanh nghiệp, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động, đánh giá rủi ro, cũng như đưa ra những dự báo về tình hình của doanh nghiệp trong tương lai.
* Mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp của NHTM:
Có rất nhiều đối tượng quan tâm và sử dụng thông tin kinh tế tài chính của một doanh nghiệp Việc đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp không chỉ có ý nghĩa quan trọng với các nhà quản lý doanh nghiệp đó mà còn đối với các nhà đầu tư vào doanh nghiệp, nhà cung cấp, đối tác, chủ nợ,… Công tác phân tích tài chính với phương pháp phân tích phù hợp sẽ giúp cho những đối tượng quan tâm đi tới những dự đoán chính xác về mặt tài chính của doanh nghiệp, qua đó có các quyết định phù hợp với lợi ích của chính họ.
Người cho vay phải phân tích tài chính doanh nghiệp để xác định khả năng vay và trả nợ của người vay vốn Đặc biệt đối với các NHTM, khi giữ vai trò là người cho vay, việc khách hàng có hoàn trả gốc và lãi vay đúng thời hạn hay không là một yếu tố rất quan trọng, tác động trực tiếp tới khả năng thanh khoản, khả năng sinh lãi cũng như khả năng hoạt động của Ngân hàng Việc hoàn trả các khoản gốc và lãi vay đúng kì hạn hoàn toàn phụ thuộc vào năng lực hoạt động, vào tình hình tài chính và vào nguồn trả nợ của doanh nghiệp Vì vậy, đối với các khách hàng là doanh nghiệp thì điều mà các NHTM đặc biệt chú ý tới là khả năng thanh toán tức thời, khả năng sinh lợi, lượng vốn của chủ sở hữu Không ngân hàng nào sẵn sàng cho vay nếu các thông tin cho thấy người vay không đảm bảo chắc chắn rằng khoản vay đó có thể và sẽ được thanh toán khi đến hạn Do đó, những doanh nghiệp hoạt động kinh doanh không hiệu quả, hoặc công tác quản lý tài chính yếu kém sẽ rất ít có cơ hội để tiếp cận với các khoản tín dụng của ngân hàng
Như vậy, mục đích của phân tích tài chính doanh nghiệp là việc xác định đúng năng lực tài chính của doanh nghiệp để ngân hàng ra quyết định cấp tín dụng cho doanh nghiệp hoặc tăng cường kiểm tra, giám sát đối với các doanh nghiệp đang sử dụng khoản tín dụng của mình Phân tích tài chính doanh nghiệp là một khâu quan trọng xuyên suốt trong hoạt động tín dụng của NHTM, từ lúc phát sinh nhu cầu tín dụng từ phía khách hàng, qua quá trình phân tích tín dụng, trong giai đoạn cho vay, cho đến khi tất toán một hợp đồng tín dụng, nhằm đảm bảo an toàn và sinh lợi cho khoản tín dụng của Ngân hàng.
1.2.2 Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp Để quá trình phân tích tài chính doanh nghiệp diễn ra suôn sẻ thì việc xác định những thông tin được sử dụng để phân tích là bước đầu tiên và rất quan trọng Ngân hàng luôn phải đảm bảo những hoạt động của mình diễn ra với độ chính xác và an toàn cao, do đó cũng như những nhà phân tích khác, những thông tin mà NHTM sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp không chỉ giới hạn trong những báo cáo tài chính do khách hàng cung cấp, ngân hàng cần phải thu thập thông tin từ mọi nguồn, từ thông tin nội bộ doanh nghiệp, đến những thông tin thu thập được từ bên ngoài doanh nghiệp, từ thông tin số lượng đến thông tin giá trị Có thể phân chia thông tin cần thiết phục vụ cho công tác phân tích theo nguồn thông tin như sau:
Thông tin do khách hàng cung cấp: Đây là những thông tin mà ngân hàng có được từ quá trình tiếp xúc trực tiếp với khách hàng hay những thông tin do khách hàng cung cấp trong hồ sơ vay vốn Trong hồ sơ vay vốn, những thông tin mà khách hàng cung cấp gồm các báo cáo tài chính trong một số năm, các kế hoạch tài chính trong tương lai và phương án vay vốn với sự phản ánh chi tiết về sử dụng tiền vay và kế hoạch trả nợ Thông qua những thông tin này, phân tích đánh giá tính chính xác của nó, ngân hàng phần nào nhận định được mức độ tin cậy và thái độ của khách hàng. Để đánh giá một cách cơ bản tình hình tài chính của doanh nghiệp, các cán bộ tín dụng ngân hàng có thể sử dụng thông tin kế toán trong nội bộ doanh nghiệp như là một nguồn thông tin quan trọng bậc nhất Thông tin kế toán được phản ánh khá đầy đủ trong các báo cáo kế toán là những báo cáo tổng hợp nhất về tình hình tài sản, nguồn vốn của chủ sở hữu và công nợ cũng như tình hình tài chính, kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp Phân tích tài chính được thực hiên trên cơ sở các báo cáo tài chính- được hình thành thông qua việc xử lý các báo cáo kế toán chủ yếu: đó là Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính phản ánh tổng quát tình hình vốn của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định theo tài sản và theo nguồn hình thành nên tài sản (nguồn vốn) Về bản chất, bảng cân đối kế toán là một bảng cân đối tổng hợp giữa tài sản với nguồn vốn chủ sở hữu và công nợ phải trả.
Bảng cân đối kế toán có vai trò hết sức quan trọng đối với bất kỳ một doanh nghiệp nào, không những phản ánh vừa khái quát vừa chi tiết tình trạng tài sản và vốn của doanh nghiệp mà còn là minh chứng thuyết phục cho một dự án vay vốn khi doanh nghiệp trình lên ngân hàng.
Nhìn vào Bảng cân đối kế toán, nhà phân tích có thể nhận biết được về loại hình doanh nghiệp, quy mô, mức độ tự chủ tài chính của doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán là một tài liệu quan trọng giúp cho các nhà phân tích đánh giá được khả năng cân bằng tài chính, khả năng thanh toán và khả năng cân đối vốn của doanh nghiệp Và vì nó chỉ cho biết tình trạng các sự kiện kinh doanh tại một thời điểm nhất định nên khi phân tích cần phải dựa trên sự so sánh với các bảng cân đối kế toán trước đây và các báo cáo hoạt động khác.
Báo cáo kết quả kinh doanh: là một phần thông tin không kém phần quan trọng trong phân tích tài chính Báo cáo kết quả kinh doanh cho biết sự dịch chuyển của tiền trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và cho phép dự tính khả năng hoạt động của doanh nghiệp trong tương lai Trên cơ sở doanh thu và chi phí, có thể xác định được kết quả sản xuất- kinh doanh trong năm là lãi hay lỗ Báo cáo kết quả kinh doanh kết hợp với báo cáo ngân quỹ cũng giúp nhà phân tích so sánh doanh thu với số tiền thực nhập quỹ khi bán hàng hóa dịch vụ, so sánh tổng chi phí với số tiền thực xuất quỹ phục vụ cho hoạt động của doanh nghiệp, từ đó xác định lại các khoản phải thu, phải trả của doanh nghiệp, làm rõ khả năng chiếm dụng vốn hay tình trạng bị chiếm dụng vốn của doanh nghiệp, Như vậy, báo cáo Kết quả kinh doanh phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, phản ánh tình hình tài chính trong một thời kỳ nhất định Nó cung cấp những thông tin tổng hợp về tình hình và kết quả sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động, kỹ thuật và trình độ quản lý sản xuất- kinh doanh của doanh nghiệp.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( báo cáo ngân quỹ ) là báo cáo tài chính phản ánh các khoản thu và chi tiền trong kỳ của doanh nghiệp theo từng hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính Bảng lưu chuyển tiền tệ cho biết khả năng tạo tiền, tình hình quản lí các tài sản và trách nhiệm pháp lí ngoài vốn hiện thời, chi tiết các khoản đầu tư vào tài sản sản xuất và các khoản đầu tư tài chính của doanh nghiệp Nó cho phép cả các nhà quản lí cũng như các nhà nghiên cứu trả lời được những vấn đề quan trọng liên quan đến tiền như:
• Liệu doanh nghiệp có đủ tiền để chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn cho nhà cung cấp và những chủ nợ khác mà không phải đi vay không?
• Doanh nghiệp có thể quản lí được các tài khoản phải thu, bảng kiểm kê,
• Doanh nghiệp có những khoản đầu tư hiệu quả cao không?
• Doanh nghiệp có thể tự tạo ra được dòng tiền tệ để tài trợ cho các khoản đầu tư cần thiết mà không phụ thuộc vào vốn từ bên ngoài không?
• Doanh nghiệp có đang thay đổi cơ cấu nợ không? Như vậy, cán bộ tín dụng ngân hàng khi xem xét báo cáo ngân quỹ có thể dự đoán được lượng tiền mang lại từ các hoạt động tương lai của doanh nghiệp thông qua xem xét thu và chi trong quá khứ, có thể đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp cũng như khả năng quản lý của nhà lãnh đạo doanh nghiệp. Bên cạnh những báo cáo tài chính trên, cán bộ tín dụng cũng có thể dựa vào Thuyết minh báo cáo tài chính để phục vụ cho việc phân tích của mình Thuyết minh báo cáo tài chính là một báo cáo kế toán tài chính tổng quát được lập dựa trên các báo cáo tài chính trong kỳ và Thuyết minh báo cáo tài chính năm trước, nhằm mục đích giải trình và bổ sung, thuyết minh những thông tin về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo, mà chưa được trình bày đầy đủ chi tiết hết trong các báo cáo tài chính khác.
Vì vậy, đây cũng là một nguồn thông tin tổng hợp đáng tin cậy cho việc phân tích.
Như vậy, để phân tích tình hình tài chính của một doanh nghiệp, cán bộ tín dụng cần phải đọc và hiểu được các khoản mục trên các báo cáo tài chính; phải sử dụng kết hợp các báo cáo tài chính với nhau trong quá trình phân tích để đem lại hiệu quả cao nhất Và bằng việc xem xét, phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp, cán bộ tín dụng có thể đánh giá được tình hình tài chính doanh nghiệp một cách đầy đủ, chi tiết Nhưng, bên cạnh nguồn thông tin do chính khách hàng cung cấp, những thông tin được cung cấp từ những đối tượng khác liên quan là điều mà cán bộ tín dụng không thể không quan tâm, bởi nếu không sẽ dễ dẫn đến sai lệch về kết quả đánh giá do thông tin chỉ nhận được từ một chiều.
Hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay tại NHTM
1.3.1 Quan niệm về hiệu quả phân tích tài chính của NHTM
Hiệu quả là một khái niệm mang tính chất tổng hợp Nói một các tổng quát thì hiệu quả là mức độ tương ứng giữa kết quả đạt được và yêu cầu đặt ra cũng như những hao phí nguồn lực sử dụng theo Từ điển thuật ngữ kinh tế học- NXB từ điển Bách khoa Hà Nội 2001, hiệu quả được định nghĩa như sau: “ Hiệu quả là mối tương quan giữa đầu vào các yếu tố khan hiếm với đầu ra hàng hoá và dịch vụ, có thể đo lường theo hiện vật gọi là hiệu quả kỹ thuật hoặc theo chi phí gọi là hiệu quả kinh tế” Còn theo Từ điển Bách Khoa Việt Nam: “Hiệu quả kinh tế là chỉ tiêu biểu hiện kết quả hoạt động sản xuất, nói rộng ra là hoạt động kinh tế kinh doanh, phản ánh tương quan giữa kết quả đạt được so với hao phí lao động, vật tư, tài chính Là chỉ tiêu phản ánh trình độ và chất lượng sử dụng các yếu tố của sản xuất kinh doanh nhằm đạt được kết quả kinh doanh tối đa với chi phí tổi thiểu”.
Mỗi ngành nghề, mỗi lĩnh vực có những đặc điểm riêng nên cũng có những cách tiếp cận với khái niệm hiệu quả khác nhau Có thể đưa ra khái niệm về hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp tại NHTM như sau: Hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp là các chỉ tiêu biểu hiện kết quả của hoạt động phân tích tài chính, nói rộng ra là hiệu quả của hoạt động tín dụng ngân hàng, phản ánh tương quan giữa kết quả đạt được so với hao phí lao động, thời gian, tài chính bỏ ra để tiến hành công tác phân tích Là chỉ tiêu phản ánh trình độ và chất lượng sử dụng các nguồn thông tin phục vụ cho quá trình phân tích tài chính nhằm đạt đựơc kết quả phân tích tối ưu với chi phí phân tích nhỏ nhất Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả công tác phân tích tài chính doanh nghiệp cụ thể là: mức độ chính xác của kết quả phân tích, thời gian tiến hành phân tích, chi phí tiến hành phân tích, và tỷ lệ nợ quá hạn của doanh nghiệp
1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả phân tích tài chính tại NHTM
* Mức độ chính xác của kết quả phân tích:
Ngân hàng sử dụng kết quả phân tích nhằm đưa ra quyết định đối với khoản tín dụng của khách hàng, liên quan đến việc cấp hay không cấp tín dụng cho khách hàng, tăng cường hay buông lỏng giám sát, quản lý đối với một khoản tín dụng của khách hàng Bởi vậy để đảm bảo những quyết định tín dụng đưa ra là đúng đắn, làm cơ sở cho thực hiện mục tiêu đã đặt ra, nâng cao hiệu quả hoạt động cho ngân hàng, các kết quả phân tích phải đảm bảo độ chính xác cao.
Một phân tích có độ chính xác cao phải đảm bảo được độ tin cậy từ những thông tin thu thập, tính chính xác của những con số cũng như sự phù hợp của những tiêu thức sử dụng để phân tích với mục đích sử dụng kết quả phân tích. Việc lựa chọn những tiêu thức phù hợp là rất quan trọng bởi lẽ nếu những tiêu thức lựa chọn không phù hợp thì không đáp ứng được yêu cầu sử dụng, gây tổn thất về thời gian và chi phí, như vậy là đã làm giảm đi hiệu quả của công tác phân tích.
* Thời gian tiến hành phân tích:
Kết quả phân tích tín dụng đưa ra không những đòi hỏi phải đạt độ chính xác cao mà còn phải kịp thời, nhanh chóng để nắm bắt thời cơ hoặc để đưa ra các quyết định tín dụng có liên quan, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động cho ngân hàng Việc phân tích tài chính khách hàng chỉ có thể diễn ra trong một thời gian nhất định, đảm bảo cho ngân hàng có thể đưa ra những quyết định kịp thời với khoản tín dụng của khách hàng Thông thường, thời gian phân tích càng ngắn sẽ càng thuận tiện cho cả doanh nghiệp lẫn ngân hàng Nhất là trong môi trường gia tăng cạnh tranh giữa các ngân hàng như hiện nay, khách hàng đòi hỏi ngân hàng phải thực hiện quy trình phân tích nhanh Việc chậm trễ trong phân tích tài chính khách hàng có thể làm cho khách hàng mất đi cơ hội kinh doanh, từ đó có thể dẫn đến việc ngân hàng mất khách hàng Tuy nhiên, thời gian phân tích ngắn dài cũng còn phụ thuộc vào quy mô, mức độ phức tạp của phương án kinh doanh, dự án của khách hàng Đối với những dự án lớn, phức tạp thì thời gian phân tích sẽ lâu hơn, đảm bảo cho các chỉ tiêu phân tích được đầy đủ, cán bộ tín dụng không đưa ra những kết luận vội vàng và nhầm lẫn.
* Chi phí tiến hành phân tích:
Việc tìm nguồn khai thác thông tin rẻ hơn, giảm chi phí cho hoạt động phân tích chính là việc nâng cao hiệu quả công tác phân tích tài chính doanh nghiệp của NHTM Chi phí thấp sẽ góp phần nâng cao hiệu quả kinh tế của hoạt động phân tích, là cơ sở cho nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
* Tỷ lệ nợ quá hạn:
Tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ là tỷ lệ cho biết có bao nhiêu % vốn của ngân hàng mà khách hàng không hoàn trả theo đúng quy định cho ngân hàng tại một thời điểm nào đó Tỷ lệ nợ quá hạn là tỷ lệ đánh giá chất lượng của tổ chức tín dụng Nó cho biết khả năng quản lý và thu hồi các khoản nợ của ngân hàng.
Tỷ lệ nợ quá hạn cao có thể cho thấy rằng quy trình phân tích tín dụng của ngân hàng có vấn đề, cán bộ tín dụng trong khi phân tích đã có những sai lầm dẫn đến quyết định tín dụng không chính xác Do đó, tỷ lệ là một chỉ tiêu quan trọng để đánh giá hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp tại NHTM.
Việc xác định các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp là rất quan trọng Ngân hàng phải xác định được các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả phân tích, từ đó tìm ra những yếu tố tác động, ảnh hưởng đến các chỉ tiêu đó, qua đó xác định, thực hiện các biện pháp thích hợp nhằm nâng cao hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp
1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp tại NHTM
1.3.3.1 Các nhân tố chủ quan.
* Các nhân tố từ phía doanh nghiệp
Nhìn chung những nhân tố từ phía doanh nghiệp có ảnh hưởng đến hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp của ngân hàng đều liên quan đến những thông tin mà doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng trong hồ sơ vay vốn, cũng như thái độ hợp tác của doanh nghiệp trong quá trình thiết lập mối quan hệ tín dụng với ngân hàng. Điều kiện tiên quyết đảm bảo cho kết quả phân tích được chính xác chính là chất lượng của nguồn thông tin phục vụ cho việc phân tích Một phân tích không thể đạt kết quả chính xác nếu thông tin mà nó sử dụng không chính xác, không đáng tin cậy Một thông tin chính xác là cơ sở cho ngân hàng ra quyết định phù hợp với tình hình thực tiễn của doanh nghiệp Thường thì những thông tin được cung cấp bởi các đối tượng bên ngoài, những thông tin do chính ngân hàng lưu trữ có độ chính xác cao Chất lượng nguồn thông tin do đó phụ thuộc chủ yếu vào tính chính xác của các số liệu do khách hàng cung cấp Nếu các doanh nghiệp có thiện chí, cung cấp một cách đầy đủ, chân thực, kịp thời thông tin về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của mình thì sẽ rất thuận lợi cho ngân hàng trong quá trình phân tích Nhưng trong thực tế thường thấy thì có không ít doanh nghiệp để đạt được mục đích của mình đã cố tình làm “đẹp” các báo cáo tài chính, cung cấp thông tin sai lệch, mà việc xác minh những thông tin này thường là rất khó khăn Điều này gây ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu quả của phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của NHTM.
* Các nhân tố từ phía ngân hàng
Đội ngũ cán bộ tín dụng:
Cán bộ tín dụng là người trực tiếp làm việc, tiếp xúc với khách hàng, đồng thời cũng chính là người thực hiện việc phân tích tài chính khách hàng, vì vậy họ đóng một vai trò quan trọng trong việc tác động tới hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp của ngân hàng Số lượng, chất lượng cán bộ tín dụng là hai yếu tố cơ bản tác động tới hiệu quả của công tác phân tích Khi quy mô của cán bộ tín dụng nhỏ so với khối lượng công việc, mỗi cán bộ tín dụng phải đảm nhiệm một khối lượng công việc lớn, vì vậy sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả của phân tích, còn khi quy mô của cán bộ tín dụng là lớn so với lượng công việc thì gây ra sự lãng phí về nguồn nhân lực, gây tốn kém chi phí cho Ngân hàng Chất lượng của cán bộ tín dụng bao gồm cả trình độ chuyên môn, kinh nghiệm nghề nghiệp và tư chất đạo đức Một cán bộ tín dụng có trình độ chuyên môn tốt có thể sử dụng linh hoạt, hợp lý các công cụ phân tích, trong khi đó kinh nghiệm nghề nghiệp cho phép cán bộ tín dụng cảm nhận được các thông tin đáng ngờ, cảm nhận được các rủi ro tiềm ẩn, xử lý tốt các số liệu nghi vấn Và quan trọng không kém là yếu tố tư chất đạo đức của cán bộ tín dụng Nếu cán bộ tín dụng công tâm, trung thực thì các kết quả phân tích của họ sẽ mang tính khách quan Nếu cán bộ tín dụng không chú tâm vào công việc, hoặc có hiện tượng câu kết với khách hàng để làm sai lệch kết quả phân tích, đó sẽ là nguy cơ xấu cho hoạt động tín dụng của ngân hàng Một cán bộ tín dụng tốt phải hội tụ đầy đủ cả ba yếu tố trên, có như thế mới đảm bảo cho công tác phân tích tín dụng ít xảy ra sai sót nhất.
Phương pháp phân tích tài chính:
Như ta đã biết, có rất nhiều phương pháp để phân tích tài chính khách hàng Đối với các khách hàng khác nhau thì các phương pháp phân tích cũng được thực hiện khác nhau Mỗi phương pháp khác nhau cho ta xác định những thông tin khác nhau về tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp mới thành lập, không thể sử dụng phương pháp so sánh theo thời gian vì sẽ không đủ số liệu, thay vào đó có thể sử dụng phép so sánh theo không gian để đánh giá năng lực hoạt động của doanh nghiệp Một doanh nghiệp có quy mô lớn hơn, với nhu cầu tín dụng lớn cần phải được phân tích kĩ càng, sử dụng kết hợp nhiều phương pháp phân tích hơn, so với một doanh nghiệp có quy mô nhỏ hơn, nhu cầu vốn ít hơn Sử dụng phương pháp phân tích đúng chỗ, hợp lý sẽ giúp cán bộ tín dụng có được những kết quả hữu ích, ngược lại một phương pháp, một chỉ tiêu được sử dụng không hợp lý gây mất thời gian và chi phí cho ngân hàng, ảnh hưởng đến hiệu quả của phân tích tài chính.
Cơ sở vật chất kỹ thuật, trang thiết bị phục vụ công tác phân tích: Việc khai thác thông tin từ những nguồn sẵn có, việc thu thập và xử lý thông tin đòi hỏi phải có một hệ thống cơ sở vật chất kỹ thuật tốt nhằm rút ngắn thời gian, tăng độ chính xác và độ tin cậy của nguồn thông tin Nếu như cơ sở vật chất, các phương tiện phục vụ cho công tác phân tích nghèo nàn, lạc hậu sẽ có tác động tiêu cực tới hiệu quả của phân tích Hệ thống máy tính, trung tâm lưu trữ thông tin, các phần mềm quản lý, phân tích và đánh giá thông tin là những yếu tố kỹ thuật phục vụ cho công tác phân tích Việc phân tích nếu không được sự hỗ trợ của các phương tiện này sẽ không những chỉ gây ra tổn thất về mặt thời gian mà còn có thể gây ra những nhầm lẫn, sai sót không đáng có.
Ngoài ra, cơ chế giám sát hoạt động tín dụng của ngân hàng hay sự phối hợp chặt chẽ giữa các bộ phận trong ngân hàng cũng là những yếu tố có tác động đến hiệu quả của quá trình phân tích Nếu ngân hàng thực hiện công tác kiểm tra, giám sát hoạt động tín dụng tốt sẽ hạn chế và khắc phục được kịp thời những sai sót, nhờ đó hiệu quả phân tích sẽ được nâng cao Sự phối hợp chặt chẽ giữa các bộ phận trong ngân hàng vừa có tác dụng kiểm tra chéo lẫn nhau, vừa có tác dụng cung cấp, bổ sung nhữg thông tin cần thiết giúp cho công tác phân tích tài chính doanh nghiệp được hoàn thiện hơn.
1.3.3.2 Các nhân tố khách quan.
* Sự phát triển của khoa học kỹ thuật:
Khoa học kỹ thuật phát triển là một yếu tố quan trọng tác động tới hoạt động của doanh nghiệp, cũng như tới hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp của khách hàng Một công nghệ mới được ứng dụng có thể có tác động tích cực hoặc tiêu cực tới doanh nghiệp, khiến cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn, tăng khả năng trả nợ cho ngân hàng hoặc làm cho doanh nghiệp hoạt động kém hiệu quả đi một cách tương đối gây ảnh hưởng tới những kết luận phân tích của Ngân hàng Một công nghệ mới được áp dụng tại Ngân hàng sẽ cho phép việc thực hiện phân tích được nhanh chóng hơn, chính xác hơn, từ đó nâng cao hiệu quả của phân tích.
* Khả năng vận hành nền kinh tế của Nhà nước:
Giới thiệu chung về VPBank
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển
2.1.1.1 Thông tin chung về VPBank
- Tên đầy đủ bằng tiếng Việt: Ngân hàng thương mại cổ phần các doanh nghiệp ngoài quốc doanh Việt Nam.
- Tên tiếng Anh: Vietnam Join – Stock Comercial Bank for Private Enterprises.
- Tên viết tắt: Ngân hàng ngoài quốc doanh.
2.1.1.2 Quá trình phát triển của VPBank.
Ngân hàng Thương mại Cổ phần các Doanh nghiệp Ngoài quốc doanh ViệtNam (VPBANK) được thành lập theo Giấy phép hoạt động số 0042/NH-GP củaThống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cấp ngày 12 tháng 8 năm 1993 với thời gian hoạt động 99 năm Ngân hàng bắt đầu hoạt động từ ngày 04 tháng 9 năm 1993 theo Giấy phép thành lập số 1535/QÐ-UB ngày 04 tháng 09 năm 1993.Các chức năng hoạt động chủ yếu của VPBank bao gồm: Huy động vốn ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, từ các tổ chức kinh tế và dân cư; Cho vay vốn ngắn hạn, trung hạn và dài hạn đối với các tổ chức kinh tế và dân cư từ khả năng nguồn vốn của ngân hàng; Kinh doanh ngoại hối; Dịch vụ Thanh toán quốc tế; Chiết khấu thương phiếu, trái phiếu và các chứng từ có giá khác; Cung cấp các dịch vụ chuyển tiền trong nước và Quốc tế; Cung cấp các dịch vụ giao dịch giữa các khách hàng và các dịch vụ ngân hàng khác theo quy định của NHNN Việt Nam
Vốn điều lệ ban đầu khi mới thành lập là 20 tỷ VND Sau đó, do nhu cầu phát triển, theo thời gian VPBank đã nhiều lần tăng vốn điều lệ Qua nhiều lần tăng vốn điều lệ, đến cuối năm 2007, vốn điều lệ của VPBank đạt 2.000 tỷ đồng, và cho đến cuối 2008 thì con số này là xấp xỉ 2.118 tỷ đồng.
Bảng 2.1 Quá trình phát triển của VPBank qua các năm Đơn vị tính: tỷ đồng
Nguồn: Báo cáo thường niên của VPBank các năm
Trong suốt quá trình hình thành và phát triển, VPBank luôn chú ý đến việc mở rộng quy mô, tăng cường mạng lưới hoạt động tại các thành phố lớn Tính đến tháng cuối năm 2007, Hệ thống VPBank có tổng cộng 128 điểm giao dịch gồm có: Hội sở chính tại Hà Nội, 34 Chi nhánh và 93 phòng giao dịch tại các Tỉnh, Thành phố lớn của đất nước và 2 Công ty trực thuộc
Số lượng nhân viên của VPBank trên toàn hệ thống tính đến nay có xấp xỉ4.000 người, trong đó phần lớn là các cán bộ, nhân viên có trình độ đại học và trên đại học (chiếm 87%) Nhận thức được chất lượng đội ngũ nhân viên chính là sức mạnh của ngân hàng, giúp VPBank sẵn sàng đương đầu được với cạnh tranh,nhất là trong giai đoạn đầy thử thách sắp tới khi Việt Nam bước vào hội nhập kinh tế quốc tế Chính vì vậy, những năm vừa qua VPBank luôn quan tâm nâng cao chất lượng công tác quản trị nhân sự
2.1.2 Cơ cấu tổ chức của VPBank
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của VPBank
Công ty quản lý tài sản VPBank
Công ty chứng khoán VPBank
Các chi nhánh cấp II
Phòng giao dịch HỘI SỞ ĐẠI HỘI CỔ ĐÔNG
2.1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh của VPBank trong thời gian qua
2.1.3.1 Hoạt động huy động vốn.
Với mục tiêu trở thành Ngân hàng bán lẻ hàng đầu tại Việt Nam và khu vực, VPBank luôn tập trung vào cung cấp các sản phẩm dịch vụ ngân hàng bán lẻ, trong đó hướng mục tiêu phục vụ chủ yếu vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ, các hộ kinh doanh cá thể và tầng lớp trung lưu trở lên VPBank thường xuyên cho ra đời những sản phẩm mới đáp ứng được nhu cầu của thị trường Nhờ đó, lượng vốn mà VPBank huy động được cho đến năm 2007 liên tục tăng nhanh.
Bảng 2.2.: Tình hình huy động vốn một số năm của VPBank Đơn vị tính: tỷ đồng
Số dư Tỷ trọng Số dư Tỷ trọng Số dư
Trung và dài hạn 3.599.139 23% 1.811.387 20% 1.240.360 22% Phân theo cơ cấu
Nguồn: Báo cáo thường niên của VPBank năm 2007 Trong năm 2005, VPBank luôn có những điều chỉnh về mặt lãi suất cho phù hợp với diễn biến thị trường, vì thế VPBank luôn ở trong nhóm ngân hàng có lãi suất huy động cao nhất Ngoài việc huy động tiết kiệm bằng USD và VND thông thường, hiện nay VPBank vẫn tiếp tục huy động tiết kiệm dưới các hình thức đặc biệt “ Tiết kiệm VND được bù đắp trượt giá USD” và “ Tiết kiệm VND được đảm bảo bằng USD”, thu hút hàng ngàn người gửi với doanh số gửi tiền mỗi tháng ngày một tăng cao. Đến hết ngày 31/3/2006, tổng nguồn vốn huy động của VPBank đã đạt6.300 tỷ đồng, tăng 12% so với đầu năm Trong đó, huy động tiết kiệm từ dân cư tăng 27%, huy động từ các tổ chức kinh tế tăng gần 40% so với đầu năm Nợ quá hạn chỉ ở mức 0,64% tổng dư nợ 3 tháng đầu năm, lợi nhuận sau khi trích dự phòng rủi ro (trước thuế) của VPBank đạt 27 tỷ đồng (đạt 8,73% so với vốn điều lệ) Tỷ lệ lợi nhuận ròng trên vốn điều lệ đạt 6,3% Có thể thấy, nguồn vốn huy động của VPBank năm 2006 tăng trưởng rất mạnh, với con số hơn 9.000 tỷ đồng, đạt mức tăng trưởng hơn 60% so với nắm 2005.
Năm 2007 là thời kỳ sôi động trong hoạt động của Hệ thống Ngân hàng Việt Nam Mức cạnh tranh giữa các ngân hàng trở nên gay gắt hơn với nhiều giải pháp khuyến khích nhằm thu hút khách hàng VPBank đã năng động hơn với nhiều giải pháp tích cực: liên tục áp dụng các chương trình khuyến mại huy động có thưởng, đưa ra nhiều sản phẩm huy động mới phù hợp với nguyện vọng của dân cư (tiết kiệm VND đảm bảo bằng USD, tiết kiệm rút gốc linh hoạt…); Tăng cường quảng cáo, quảng bá hình ảnh của VPBank trên các phương tiện thông tin đại chúng Nhờ đó mà các hoạt động của VPBank trong năm này diễn ra rất tốt đẹp Nguồn vốn huy động đến cuối năm lên tới 15.448 tỷ đồng, tăng hơn 70% so với năm 2006 Năm 2007 quả là một năm rất thành công của VPBank.
Nhưng đến năm 2008 thì sự tăng trưởng của VPBank bị chững lại cùng với tình hình chung của nền kinh tế Năm 2008 là một năm thị trường ngân hàng đã trải qua những biến động chưa từng có về lãi suất, tỷ giá, là một năm thực sự khó khăn đối với hoạt động tín dụng và huy động vốn Trong 6 tháng đầu năm 2008 VPBank đã liên tục tăng lãi suất huy động để phù hợp với diễn biến của thị trường (trong 6 tháng VPBank đã hơn 10 lần tăng lãi suất huy động vốn), có lúc lãi suất huy động vốn của VPBank cao nhất ở mức 18,2%/năm đối với tiền gửi bằng VND và 6.5%/năm đối với tiền gửi bằng USD Trong tháng 5 VPBank đã triển khai chương trình khuyến mại mới dành cho khách hàng gửi tiền mang tên:
“Quà tặng vàng của VPBank” Đồng thời VPBank cũng đã triển khai sản phẩm huy động vốn bằng vàng tại một số điểm giao dịch tại Hà Nội nhằm đa dạng hóa các kênh huy động vốn
Tổng nguồn vốn huy động của VPBank cuối tháng 6/2008 đạt 17.687 tỷ đồng, tăng 15% so với cuối năm 2007 và tăng 64% so với cùng kỳ năm trước, trong đó tổng nguồn vốn huy động thị trường I đạt 15.947 tỷ đồng, tăng 23% so với cuối năm trước và tăng 89% so với cùng kỳ năm trước Nhưng tính đến 31/12/2008 thì tổng số dư huy động vốn của VPBank chỉ đạt 15.853 tỷ đồng, tăng 498 tỷ đồng so với cuối năm 2007 (tương đương tăng 3%), và chỉ đạt 66% so với kế hoạch
Biểu đồ 2.1: Tăng trưởng nguồn vốn huy động của VPBank
(Nguồn: Báo cáo thường niên VPBank năm 2007)
Hoạt động tín dụng vẫn luôn là hoạt động chủ yếu đem lại nguồn thu cho Ngân hàng Trong hoạt động tín dụng ở VPBank hoạt động cho vay chiếm tỷ trọng lớn nhất Mặc dù cạnh tranh trong hoạt động ngân hàng ngày càng trở nên gay gắt, hoạt động tín dụng của VPBank trong năm 2007 vẫn tăng trưởng tốt, đó là nhờ nỗ lực của cán bộ nhân viên toàn hệ thống đã tích cực tiếp thị tới các khách hàng mới và duy trì mối quan hệ tốt với khách hàng cũ Tổng dư nợ cho vay đến 31/12/2007 đạt 13.323 tỷ đồng, tăng 8.317 tỷ đồng so với cuối năm 2006 ( tương ứng tăng 165%) và vượt 53% so với kế hoạch cả năm 2007 Hầu hết tất cả các chi nhánh trên toàn hệ thống đều thực hiện đạt và vượt kế hoạch về dư nợ tín dụng Chất lượng tín dụng của hệ thống cũng tiếp tục duy trì tốt, tỷ lệ nợ xấu
2005 2006 2007 2008 năm tỷ đ ồ n g của toàn hệ thống đến cuối tháng 12/2007 là 0,49% Nói chung, trong giai đoạn từ 2005- 2007, hoạt động tín dụng của VPBank tăng trưởng rất tốt.
Biểu đồ 2.2: Tăng trưởng dư nợ tín dụng của VPBank
(Nguồn: Báo cáo thường niên VPBank 2007)
Riêng đến năm 2008, ngay từ đầu năm với những khó khăn về nguồn vốn, Hội đồng quản trị, Ban điều hành VPBank đã thống nhất chủ trương thu hẹp tín dụng, tập trung thu hồi nợ cũ, thận trọng đối với khoản cho vay mới Dư nợ đến cuối năm 2008 đạt gần 13 ngàn tỷ đồng, giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái và bằng 65% kế hoạch đã đề ra Về chất lượng tín dụng: Mặc dù VPBank đã thực hiện các biện pháp rà soát, xử lý nợ xấu, củng cố bộ máy thu hồi nợ ở Hội sở và các chi nhánh, nhưng do ảnh hưởng chung từ những biến động của nền kinh tế trong và ngoài nước, các doanh nghiệp là khách hàng của VPBank cũng gặp nhiều khó khăn, nên tỷ lệ nợ xấu tăng cao là điều không tránh khỏi Nợ xấu từ mức 0.49 % tại thời điểm cuối năm 2007 đã tăng lên 3.41% vào thời điểm 31/12/2008 (tỷ lệ nợ xấu trung bình của ngành là 3.5%).
Dự kiến năm 2009 VPBank cũng như các NHTM nói chung vẫn tiếp tục phải đối mặt với tình trạng nợ xấu khi nền kinh tế vẫn tiếp tục giảm tốc độ tăng trưởng và thị trường bất động sản chưa tan băng.
Bên cạnh huy động, cho vay, cũng như các Ngân hàng thương mại khác, VPBank cũng thực hiện việc cung cấp các dịch vụ chuyển tiền, thanh toán quốc tế, kinh doanh ngoại tệ, Các hoạt động dịch vụ của VPBank vẫn tiến triển rất tốt
Doanh số chuyển tiền trong nước năm 2006 đạt 7331 tỷ đồng, tăng 22% so với năm 2005 Phí dịch vụ chuyển tiền trong nước thu được trong năm 2006 là 2 tỷ đồng, tuy vẫn là con số khá khiêm tốn nhưng cũng đã đạt được những tăng trưởng nhất định Các hoạt động thanh toán quốc tế trong năm 2006 đã có xu hướng tăng: Doanh số mở L/C nhập khẩu đạt gần 61 triệu USD, tăng 60% so với năm 2005 Chuyển tiền thanh toán quốc tế ( TTR) đạt 80 triệu USD, tăng 79% so với năm 2005 Doanh số chuyển tiền trong nước năm 2006 là 7331 tỷ đồng, tăng 22% so với năm trước.Tính đến cuối năm 2006, tổng số điểm đại lý chi trả WU là
Thực trạng hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp tại VPBank
2.2.1 Quy trình nghiệp vụ tín dụng doanh nghiệp tại VPBank
Tại phòng A/O doanh nghiệp của Chi nhánh Đông Đô cũng áp dụng một quy trình nghiệp vụ tín dụng chung của VPBank được ban hành kèm theo quyết định số 427/QĐ- HĐQT ngày 13/05/2002 của Chủ tịch HĐQT) Đây là quy trình áp dụng cho các khách hàng là doanh nghiệp có nhu cầu tín dụng (Vay vốn, Bảo lãnh, Mở L/C) phục vụ sản xuất kinh doanh, gồm các bước theo sơ đồ sau:
Sơ đồ 2.2: Quy trình nghiệp vụ tín dụng doanh nghiệp tại VPBank
1.Tiếp xúc với k/h, hướng dẫn lập hồ sơ
- NV A/O DN tiếp thị, giới thiệu SP
- K/hàng đến NH xin vay vốn
3a NV A/O DN thẩm định k/h về mọi mặt, trừ TSĐB
3b Phòng Thẩm định TSĐB thực hiện định giá TSĐB và lập tờ trình
2.2.2 Công tác phân tích tài chính doanh nghiệp tại VPBank
4 Tập hồ sơ trình Ban TD/ Hội Đồng TD
NV A/O DN tập hợp hồ sơ do k/h cung cấp và tờ trình của các bộ phận lập để trình Ban
TD/ Hội đồng TD quyết định
5 Hoàn thiện hồ sơ TD
- Phòng Thẩm định TSĐB lập hợp đồng bảo đảm tiền vay và làm thủ tục công chứng, nhận bàn giao TS (nếu có)
- NV A/O DN nhập kho hồ sơ TSĐB, sau đó lập và trình hồ sơ TD để Ban TGĐ hoặc GĐ chi nhánh ký duyệt
7 Kiểm tra và xử lý nợ vay
- NV A/O DN chịu trách nhiệm kiểm tra sau cho vay về mục đích sử dụng vốn và tình hình tài chính, hoạt động của k/h
- Phòng Thẩm định TSĐB kiểm tra về TSĐB
- NV A/O DN theo dõi thu gốc, lãi, phân tích rủi ro theo từng đối tượng, khu vực k/h…
- Kiểm tra lại việc thu lãi (số tiền, thời hạn) giao phòng KTKT Nội bộ
2 Tiếp nhận hồ sơ vay
- NV A/O DN làm việc với k/h, hướng dẫn thủ tục và tiếp nhận hồ sơ từ k/h
- NV A/O DN chuyển hồ sơ tài sản đảm bảo sang phòng Thẩm định tài sảm đảm bảo và xem xét BCTC
6 Thực hiện quyết định cấp TD
Giải ngân/ Phát hành BL/ Mở L/C
Khách hàng khi đến vay vốn tại VPBank phải cung cấp các báo cáo tài chính được lập trong 3 năm gần nhất, phương án sử dụng vốn vay Sau khi tiếp xúc, trao đổi với khách hàng, cán bộ tín dụng sẽ tiến hành phân tích các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính, kết hợp với các thông tin từ hệ thống CIC và từ các nguồn thông tin khác để đánh giá về năng lực tài chính của khách hàng.
2.2.2.1 Thẩm định phương án, dự án kinh doanh
Trong hồ sơ vay vốn của doanh nghiệp, VPBank đòi hỏi phải cung cấp phương án kinh doanh Đầu tiên cán bộ tín dụng sẽ kiểm tra tính hợp pháp của phương án sản xuất kinh doanh Qua tài liệu mà doanh nghiệp cung cấp, cán bộ tín dụng đánh giá về khả năng tiêu thụ của hàng hoá, dịch vụ của phương án trong hiện tại và tương lai, đánh giá về mức độ cạnh tranh đối với sản phẩm do phương án nêu ra Nói chung là cán bộ phòng A/O DN phải đánh giá mức độ khả quan và tính hiệu quả của dự án Đây là công việc cần thiết vì phương án có hiệu quả hay không có tính quyết định đến khả năng trả nợ cho ngân hàng trong tương lai Hiệu quả của phương án thể hiện qua doanh thu và lợi nhuận của phương án. Phân tích, xác định doanh thu và lợi nhuận của phương án, kết hợp với phân tích lưu chuyển tiền tệ của phương án cán bộ tín dụng sẽ xác định được nguồn và khả năng trả nợ của doanh nghiệp.
Hơn nữa, cán bộ tín dụng của VPBank cũng phải xác định nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp xem có phù hợp hay không Nhu cầu vốn vay được xác định khác nhau căn cứ vào loại hình tín dụng mà doanh nghiệp xin tài trợ Dựa vào đặc điểm của từng loại hình tín dụng, có thể xác định một số nhu cầu vốn của doanh nghiệp như sau:
- Đối với cho vay trực tiếp từng lần
Nhu cầu vốn để thực hiện phương án - Vốn tự có - Vốn tự huy động
- Đối với cho vay theo hạn mức
Hạn mức tín dụng = Nhu cầu VLĐ - Vốn tự có - Vốn khác
Nhu cầu VLĐ = Tổng chi phí sxkd/ số vòng quy VLĐ
SXKD Chi phí dự trữ NVL
Chi phí sản phẩm dở dang
Thành phẩm tồn kho bình quân
Chi phí bình quân khác Vòng quay VLĐ = 365/ số ngày bq của chu kỳ kinh doanh
Chu kỳ kinh doanh = Thời gian quay vòng hàng tồn kho + Thời gian quay vòng khoản phải thu
Mức cho vay tối đa = Nhu cầu vốn thực hiện DA - Vốn tự có tham gia DA - Vốn khác Qua những phân tích trên, nhân viên A/O DN cần đưa ra đánh giá chung về nhu cầu vay của khách hàng xem có hợp lý không, thời hạn cho vay là bao nhiêu, và việc cho vayy có phù hợp với các quy định của VPBank hay k.
2.2.2.2 Phân tích thực lực tài chính a) Đánh giá khái quát tình hình tài chính
Nhân viên A/O DN sẽ phân tích các chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Khi phân tích các chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán, cán bộ tín dụng sẽ chú trọng đến các khoản mục : tiền, phải thu và hàng tồn kho, tài sản cố định (nguyên giá) ở bên phần Tài sản và các khoản mục: nợ ngắn hạn, vốn chủ sở hữu bên phần Nguồn vốn.
- Tiền trong quỹ ( tiền gửi ngân hàng, tiền mặt trong két): một lượng tiền hợp lý trong két sẽ thể hiện không chỉ năng lực quản lý của doanh nghiệp mà còn thể hiện năng lực tài chính của chính doanh nghiệp đó Cán bộ tín dụng sẽ làm rõ xem lượng tiền tại quỹ là nhiều hay ít, là hợp lý hay không hợp lý và nguyên nhân dẫn đến các tình trạng đó: bán tài sản hay mới thu hồi các khoản phải thu để tăng tiền, mua tài sản hay phải chi trả cho các khoản phải trả dẫn đến tiền giảm,
- Các khoản phải thu thể hiện số tiền mà doanh nghiệp chưa thu được về sau khi bán hàng, cung cấp dịch vụ Nếu số lượng các khoản phải thu này của doanh nghiệp là lớn sẽ thể hiện vốn của doanh nghiệp bị bạn hàng chiếm dụng nhiều, dẫn đến việc không thể đầu tư cho sản xuất kinh doanh, thậm chí để chi trả cho các khoản đến hạn Nếu số vốn này là nhỏ, thể hiện năng lực quản lý của chủ doanh nghiệp khi đã chủ động thu hồi vốn, không bị bạn hàng chiếm dụng Các khoản phải thu là phần tài sản luôn có khả năng chuyển thành tiền gửi hoặc tiền mặt, nó cũng có thể là một nguồn đảm bảo khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Cán bộ tín dụng sẽ làm rõ cơ cấu của các khoản phải thu trong tài sản ngắn hạn, mức độ an toàn của các khoản phải thu, cũng như thời hạn các khoản phải thu. Xem xét khoản mục này có thể giúp nhân viên A/O DN đánh giá về khả năng tồn tại, duy trì, năng lực hoạt động của doanh nghiệp…
- Hàng tồn kho: thể hiện một phần giá trị của doanh nghiệp chưa được đi vào quá trình lưu thông Đây là nhân tố góp phần trong việc đem lại doanh thu cho doanh nghiệp Nhân viên A/O DN sẽ kiểm tra về cơ cấu các khoản mục trong hàng tồn kho: nguyên vật liệu, chi phí SX dở dang, thành phẩm, hàng gửi bán; kiểm tra về năng lực hoạt động của doanh nghiệp thông qua kiểm tra về số lượng hàng tồn kho và tốc dộ luân chuyển của nó, thời hạn chuyển đổi thành tiền của nó Cán bộ tín dụng cần kiểm tra các khoản mục này thật kĩ cả trong sổ sách và thực tế kho bãi, để tìm ra nguồn gốc của các con số cũng như tác động của nó tới tài chính của doanh nghiệp.
- Đánh giá các khoản nợ: Nếu khoản cho vay của ngân hàng là ngắn hạn thì các khoản nợ đến hạn và các khoản mục trong tài sản ngắn hạn (nguồn đảm bảo cho việc chi trả các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn) là những yêu tố mà ngân hàng cần xem xét, đánh giá, nó tạo nên quyết định của ngân hàng Đặc biệt, trong
Nợ ngắn hạn bao gồm khoản mục Các khoản phải trả Các khoản phải trả lớn hay nhỏ sẽ thể hiện hoặc là doanh nghiệp có uy tín hay không có uy tín với bạn hàng, hoặc liệu doanh nghiệp có đang gặp rắc rối trong vấn đề tài chính hay không Các khoản phải trả thể hiện khả năng chiếm dụng vốn của doanh nghiệp Các khoản phải trả này ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp cho VPBank, vì vậy nhân viên A/O DN cần làm rõ khoản mục này Bên cạnh đó, cán bộ tín dụng cần nghiên cứu kỹ lưỡng vị trí của VPBank trong danh sách các chủ nợ của doanh nghiệp Nếu VPBank giành vị trí quan trọng nhất thì nó dễ dàng thu được nợ hơn các vị trí khác.
- Đánh giá nguồn vốn chủ sở hữu: nhân viên A/O DN sẽ đối chiếu nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp với mức vốn pháp định đối với các ngành nghề kinh doanh của khách hàng xem có đảm bảo hay không Vốn chủ sở hữu là yếu tố cho biết mức độ đầu tư vào doanh nghiệp, vào sản xuất của doanh nghiệp, năng lực tài chính của doanh nghiệp, khả năng tự tài trợ cho các dự án của doanh nghiệp, từ đó xác định mức độ an toàn cho khoản vay của doanh nghiệp Nhân viên A/O DN cần phải xem xét sự tăng giảm vốn chủ sở hữu là nhiều hay ít, có hợp lý hay không để đánh giá được mức độ tự chủ của doanh nghiệp, khả năng thanh toán cho VPBank.
Khi phân tích Báo cáo kết quả kinh doanh thì nhân viên A/O DN sẽ phải quan tâm tới doanh thu, chi phí, lợi nhuận của doanh nghiệp Cán bộ tín dụng xem xét quy mô doanh thu và chi phí là lớn hay nhỏ, tốc độ tăng trưởng của chúng và xác định nguyên nhân vì sao, từ đó đánh giá quy mô, tốc độ tăng trưởng của lợi nhuận hoạt động của doanh nghiệp Đây thực sự là một phân tích quan trọng đối với VPBank, bởi vì lợi nhuận có tính quyết định đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp đối với VPBank, đó là nguồn trả nợ quan trọng nhất.
Như vậy, Bảng cân đối kế toán được sử dụng trong phân tích tín dụng của VPBank để đánh giá chủ yếu về năng lực tài chính của doanh nghiệp, còn Báo cáo kết quả kinh doanh được sử dụng để đánh giá về năng lực hoạt động của doanh nghiệp Để phân tích các chỉ tiêu có hiệu quả, cán bộ tín dụng sau khi phân tích riêng lẻ từng chỉ tiêu phải tiến hành đánh giá chúng trong mối liên hệ tương quan với các chỉ tiêu khác để có một cái nhìn bao quát, xác thực hơn về năng lực chung của doanh nghiệp. b) Phân tích các hệ số tài chính
Sau khi đã phân tích các chỉ tiêu riêng lẻ trên từng báo cáo tài chính của doanh nghiệp, nhân viên A/O DN sẽ tiến hành tính toán và phân tích các hệ số tài chính của doanh nghiệp theo 4 nhóm chỉ tiêu: hệ số phản ánh khả năng thanh toán, khả năng hoạt động, khả năng cân đối vốn và khả năng sinh lãi Việc tính toán, phân tích các chỉ tiêu này được thực hiện theo Tài lệu hướng dẫn xếp hạng tín dụng- Hội đồng quản trị ban hành ngày 28/10/2003 Theo đó, các chỉ tiêu cần phải xác định như sau:
Bảng 2.3: Các chỉ tiêu tài chính sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp tại VPBank
Chỉ tiêu Công thức xác định Tiêu chuẩn của
I Hệ số khả năng thanh toán
1 Tỷ suất thanh toán ngắn hạn TSLĐ/ Nợ ngắn hạn ≈1
2 Tỷ suất thanh toán tức thời (TSLĐ- HTK)/ Nợ ngắn hạn ≈0.5
II Hệ số khả năng hoạt động
Tuỳ theo ngành nghề, quy mô của
DN và những điều kiện cụ thể khác mà VPBank lựa chọn hệ sô phù
1 Vòng quay tổng tài sản DT thuần/ Tổng tài sản
DT thuần/ TSCĐ hợp để phân tích, cũng như áp dụng tiêu chuẩn đánh giá riêng
3 Vòng quay khoản phải thu DT thuần/ khoản phải thu
4 Kỳ thu tiền bình quân khoản phải thu*365/DT thuần
5 Vòng quay HTK DT thuần/ HTK
6 Số ngày HTK HTK*365/Giá vốn hàng bán
III Hệ số khả năng cân đối vốn
1 Hệ số nợ Tổng nợ/ Tổng TS ≈0.7
2 Tỷ suất tự tài trợ VCSH/ Tổng TS ≥0.3
3 Tỷ lệ nợ quá hạn Nợ quá hạn/ Tổng dư nợ 0
IV Hệ số khả năng sinh lãi
Thông thường VPBank đánh giá các hệ số này càng cao càng tốt
1.ROE TN sau thuế/ VCSH
2 ROA TN sau thuế/ Tổng TS
3 DT thuần/ VCSH DT thuần/ VCSH
4 LN trước thuế/ DT thuần LN trước thuế/ DT thuần
(Nguồn: Tài liệu hướng dẫn xếp hạng tín dụng VPBank, ngày 28/10/2003)
Đánh giá về hiệu quả công tác phân tích tài chính doanh nghiệp tại VPBank
Tín dụng luôn là tài sản chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản củaNHTM Khách hàng chính của VPBank là các doanh nghiệp vừa và nhỏ nên hiệu quả công tác phân tích tài chính doanh nghiệp có ý nghĩa rất quan trọng trong hoạt động của VPBank Những chỉ tiêu đánh giá hiệu quả công tác phân tích tài chính doanh nghiệp được thể hiện ở các chỉ tiêu: mức độ chính xác của kết quả phân tích, chi phí và thời gian tiến hành phân tích, nhưng chỉ tiêu mang tính tổng quát nhất tỷ lệ nợ quá hạn, nợ xấu trên tổng dư nợ hàng năm, nó thể hiện chất lượng, hiệu quả của hoạt động cho vay của ngân hàng Tính hình hoạt động tín dụng trong thời gian gần đây (giai đoạn 2004-2007) là rất tốt Dư nợ tín dụng tăng trưởng rất nhanh qua các năm, chất lượng tín dụng luôn đảm bảo Tỷ lệ nợ xấu có xu thế ngày càng giảm Tỷ lệ nợ xấu tại thời điểm cuối năm 2007 chỉ là 0,49% Tỷ lệ nợ xấu có xu thế ngày càng giảm thể hiện hiệu quả hoạt động phân tích tài chính ngày càng cao.
Biểu đồ 2.3: Tỷ lệ nợ xấu của VPBank
(Nguồn: Báo cáo thường niên của VPBank năm 2007)
Mặc dù cuối năm 2008 tỷ lệ nợ xấu lên đến 3,41% nhưng tỷ lệ nợ xấu cao là tình trạng chung mà các NHTM trong năm qua phải đối mặt do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng nền kinh tế thế giới và những biến động của nền kinh tế- tài chính trong nước Tuy nhiên, những khoản nợ xấu đó lại có tài sản đảm bảo hợp pháp nên sẽ sớm được thu hồi.
Về mặt tổ chức hoạt động, Ngân hàng đã thành công trong việc xây dựng quy trình tín dụng hợp lý, với các văn bản, quy chế hướng dẫn việc tổ chức thực hiện phân tích tín dụng khá đầy đủ, chi tiết, làm cơ sở cho hoạt động phân tích
2004 2005 2006 2007 năm tài chính của khách hàng Về mặt đội ngũ cán bộ, Ngân hàng sở hữu một đội ngũ nhân viên trẻ, năng động, nhiệt tình, sáng tạo trong công việc, góp phần nâng cao hiệu quả trong công việc Về mặt quản lý, Ngân hàng cũng đã đạt được những hiệu quả nhất định trong việc nắm bắt kịp thời, sao sát về những diễn biến thị trường để tạo các điều kiện tốt hơn cho mình trong hoạt động Chính vì thế, công tác phân tích tài chính doanh nghiệp ở VPBank được tiến hành một cách nhanh chóng, thủ tục đầy đủ mà không rườm rà, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp khi đến vay vốn tại VPBank.
Nói chung, hiệu quả công tác phân tích tài chính tại VPBank luôn được đảm bảo và nâng cao
2.3.2 Những hạn chế và nguyên nhân
Bên cạnh những thành công đã đạt được thì công tác phân tích tài chính doanh nghiệp của VPBank vẫn còn tồn tại nhiều hạn chế cần phải khắc phục:
- Nguồn thông tin chưa đảm bảo cả về số lượng lẫn chất lượng: Trong hồ sơ vay vốn, VPBank không yêu cầu doanh nghiệp phải cung cấp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài chính Thông tin lưu trữ tại ngân hàng không nhiều, chủ yếu dựa vào các hồ sơ tín dụng cũ Ngân hàng cũng đã tham gia hệ thống lưu giữ thông tin của trung tâm thông tin tín dụng CIC nhưng chưa thực sự cập nhật thông tin cho trang này một cách đầy đủ và kịp thời, bằng chứng là có khách hàng đã từng quan hệ tín dụng với VPBank nhưng khi tra cứu trên CIC thì không có thông tin Thông tin tham khảo từ bảng chấm điểm tín dụng vẫn còn chưa xác đáng: cho dù các bảng chấm điểm tín dụng được xây dựng khá chi tiết cho các chỉ tiêu, các mức độ nhưng vẫn còn chưa chú trọng việc phân biệt quy mô của doanh nghiệp, bảng còn mang tính chủ quan của lãnh đạo Ngân hàng. Trong khi đó một số chỉ tiêu định lượng về các tỷ số tài chính do Ngân hàng đưa ra lại thiếu chi tiết cho đối tượng, chưa đảm bảo tin cậy cho việc tham khảo.
- Phương pháp phân tích chưa được chú trọng khai thác triệt để: phương pháp so sánh theo không gian chưa được thực hiện Cán bộ tín dụng chưa sử dụng các chỉ tiêu ngành tương ứng để đối chiếu với chỉ tiêu của doanh nghiệp cho nên chưa thấy được tình trạng phát triển hay suy thoái của doanh nghiệp so với xu thế chung Phương pháp phân tích DUPONT cũng chưa được sử dụng. Đây là phương pháp giúp cán bộ tín dụng nhận biết được các nguyên nhân dẫn đến các hiện tượng tốt xấu trong hoạt động của doanh nghiệp.
- Nội dung phân tích còn chưa đầy đủ: Khi phân tích về nguồn vốn của doanh nghiệp, VPBank chỉ mới chủ yếu quan tâm đến các khoản nợ chứ chưa chú ý phân tích vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp Việc phân tích luồng tiền cũng chưa được thực hiện nên chưa thấy được thực thu, thực chi của doanh nghiệp.
Mà, việc trả nợ cho ngân hàng lại liên quan chặt chẽ tới ngân quỹ của doanh nghiệp vay vốn Do đó, công tác phân tích tài chính vẫn chưa đạt kết quả cao.
- Chất lượng cán bộ tín dụng chưa cao: Đội ngũ cán bộ tín dụng tại VPBank hiện nay nhìn chung còn mỏng, mỗi cán bộ phải cáng đáng một khối lượng công việc lớn, chưa có sự chuyên môn hoá dựa trên mảng hoạt động, làm cho hiệu quả công việc còn chưa cao Hơn nữa, đội ngũ nhân viên trẻ vừa là ưu điểm nhưng cũng là nhược điểm, kinh nghiệm trong phân tích của họ còn hạn chế, dẫn đến việc thu thập, xử lý thiếu thông tin, không sáng suốt trong việc phát hiện ra các thông tin sai lệch, gây ra những sai sót trong phân tích, làm giảm hiệu quả phân tích.
- Trong công nghệ: những công nghệ cũ kỹ, lạc hậu vẫn được sử dụng trongNgân hàng, làm giảm hiệu quả hoạt động của cán bộ tín dụng, từ đó ảnh hưởng tới chất lượng của phân tích tín dụng Việc xếp hạng tín dụng tuy đã có bảng hướng dẫn nhưng để đánh giá xếp hạng, cán bộ tín dụng vẫn phải làm theo các bước thủ công để tính điểm Việc quản lý nợ, thu hồi gốc và lãi của cán bộ tín dụng cũng chưa được tự động hoá, cán bộ tín dụng buộc phải thường xuyên tự theo dõi để nhắc khách hàng trả lãi khi đến sát ngày trả,
- Nguyên nhân chủ quan từ chính VPBank: chưa đảm bảo được chất lượng nguồn thông tin; chưa coi trọng các phương pháp phân tích tài chính; chưa xây dựng nội dung phân tích đầy đủ; công tác đào tạo cán bộ chưa được chú trọng, thời lượng đào tạo không nhiều, quy mô đào tạo còn hạn chế, nội dung đào tạo chưa sâu sát;…
- Nguyên nhân khách quan từ bên ngoài: Cơ quan quản lý Nhà nước chưa quản lý sát sao thị trường, không đưa ra được những thông tin chung về thị trường, những chi tiêu về mức trung bình ngành gây khó khăn cho việc làm cơ sở so sánh, đánh giá trong hoạt động phân tích Công nghệ kỹ thuật phục vụ cho những hoạt động của ngân hàng nhìn xhung còn chưa phát triển, ảnh hưởng đến hệ thống ngân hàng nói chung,…
Trên đây, thực trạng hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp tại VPBank,cũng như hạn chế và nguyên nhân đã được làm rõ Trên cơ sở những hạn chế cần phải khắc phuc, trong chương 3 của chuyên đề sẽ đưa ra những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp tại VPBank.
Định hướng phát triển chung của VPBank
Nền kinh tế nước ta hội nhập ngày càng sâu rộng với nền kinh tế thế giới, việc gia nhập vào WTO là một bước ngoặt mang tính lịch sử đối với toàn bộ nền kinh tế Ngành ngân hàng nước ta nói chung và VPBank nói riêng đang đứng trước một vận hội mới, có cơ hội tiếp xúc với công nghệ ngân hàng và cách quản lý tiên tiến trên thế giới Tuy nhiên hội nhập cũng đang khiến hầu hết các ngân hàng tại Việt Nam chịu một áp lực lớn về cải tổ phương thức giao dịch, về đổi mới cung cách làm việc cũng như quản lý, về dịch vụ ngân hàng hiện đại như ngân hàng điện tử ( e-bank), ngân hàng tại nhà ( home banking ) Cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại ngày một trở nên khốc liệt hơn Lại thêm thời gian này, nền kinh tế nước ta đang chịu ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế- tài chính toàn cầu khiến cho những khó khăn và thách thức đối với các doanh nghiệp cũng như ngân hàng là rất lớn Trước những biến động của nền kinh tế như thế,VPBank vẫn luôn kiên định với sứ mệnh phát triển là một NHTM đô thị đa năng,hoạt động với phương châm: lợi ích của khách hàng là trên hết; lợi ích của người lao động được quan tâm; lợi ích của cổ đông được chú trọng; đóng góp có hiệu quả vào sự phát triền của cộng đồng Kết hợp hài hoà lợi ích khách hàng, nhân viên, cổ đông và cộng đồng là sợi chỉ xuyên suốt mọi hành động của VPBank.
- Đối với khách hàng: Quan niệm của VPBank là “Định hướng khách hàng là nền tảng của mọi hoạt động”
- Đối với nhân viên: VPBank quan tâm đến cả đời sống vật chất và tinh thần của nhân viên VPBank đảm bảo mức thu nhập ổn định và có tính cạnh tranh cao trong thị trường lao động ngành tài chính- ngân hàng; đảm bảo cho người lao động thường xuyên được chăm lo nâng cao trình độ nghiệp vụ, đảm bảo được phát triển cả quyền lợi chính trị và văn hoá… VPBank luôn chú ý tuyển dụng và đào tạo đội ngũ nhân viên luôn minh bạch và có tinh thần trách nhiệm, luôn thể hiện tính chuyên nghiệp và sáng tạo, bởi đó là cơ sở cho thành công của ngân hàng.
- Đối với cổ đông: VPBank quan tâm và nâng cao giá trị cổ phiếu, duy trì mức cổ tức cao hàng năm Tỷ lệ cổ tức của VPBank luôn được duy trì ở mức trên 20%
- Đối với cộng đồng: VPBank cam kết thực hiện tốt nghĩa vụ tài chính đối với ngân sách Nhà nước; luôn quan tâm chăm lo đến công tác xã hội, từ thiện để chia sẻ khó khăn của cộng đồng.
Trong phướng hướng phát triển của mình, VPBank cũng chú trọng xây dựng công nghệ ngân hàng hiện đại và quản trị thông tin có khoa học Hoàn thiện sản phẩm thẻ thanh toán và mở rộng mạng lưới thẻ trên phạm vi toàn quốc dựa trên những ưu thế về mạng lưới chi nhánh trên toàn quốc, đó là cơ sở để tăng tốc và duy trì sức mạnh Bên cạnh đó, tiếp tục mở rộng mạng lưới hoạt động, xây dựng văn hóa ngân hàng theo phương châm tạo dựng một tập thể đoàn kết, tương trợ, văn minh, không ngừng học hỏi để cùng tiến bộ, duy trì sự đoàn kết nhất trí của Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Ban điều hành nhằm tạo ra sức mạnh tổng hợp cho công tác quản lý.
Hoạt động theo đúng những tiêu chí đã đặt ra, luôn giữ vững những giá trị cốt lõi đã đưa đến uy tín và thành công cho VPBank từ trước đến nay Riêng trong năm 2008, là một năm mà thị trường ngân hàng đã trải qua những biến động chưa từng có về lãi suất, tỷ giá do biến động của nền kinh tế vĩ mô trong nước và đặc biệt là ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế- tài chính toàn cầu. Trước tính hình đó, Hội đồnh quản trị VPBank đã thay đôỉ chiến lược từ phát triển nhanh chuyển sang phát triển thận trọng, ổn định, yếu tố an toàn và tăng cường quản trị đã được đưa lên hàng đầu; hạn chế các khoản đầu tư lớn, tập trung phát triển các sản phầm dịch vụ mới, nâng cao chất lượng các sản phẩm, dịch vụ đã có; rà soát và thẩm định chặt chẽ các khoản cho vay, chú trọng thu hồi nợ cũ, nợ xấu.
Giải pháp nâng cao hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp tại VPBank
Và VPBank tiếp tục phấn đấu đến năm 2010 trở thành ngân hàng hàng đầu khu vực phía Bắc, Ngân hàng trong top 5 của cả nước, một ngân hàng có tầm cỡ của khu vực Đông Nam Á về chất lượng, hiệu quả, độ tin cậy.
3.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp tạiVPBank.
3.2.1 Nâng cao số lượng và chất lượng thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp
Như đã phân tích ở 2 chương trên, nguồn thông tin là một yếu tố có tính tiên quyết đối với hiệu quả của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp Có thể nói rằng, việc có được đầy đủ các thông tin chính xác, có độ tin cậy cao, kết hợp sử dụng các nguồn thông tin hợp lý là cơ sở để cán bộ tín dụng ngân hàng có thể phân tích và đưa ra những nhận định chính xác về thực lực tài chính của doanh nghiệp Chất lượng nguồn thông tin được sử dụng là nền tảng cho hoạt động phân tích tài chính có hiệu quả, từ đó góp phần nâng cao hiệu quả của hoạt động tín dụng Do đó, cần thiết phải có những giải pháp để nâng cao hơn nữa số lượng và chất lượng nguồn thông tin Để đảm bảo nguồn thông tin về doanh nghiệp, VPBank cần có những văn bản hướng dẫn cụ thể và chi tiết về nội dung hồ sơ vay vốn để doanh nghiệp nắm được những thông tin mà họ cần phải cung cấp cho ngân hàng khi có nhu cầu vay vốn Yêu cầu các doanh nghiệp xin vay vốn phải có các báo cáo tài chính đã được kiểm toán Bên cạnh đó, các cán bộ tín dụng cần phải tăng cường tiếp xúc trực tiếp với khách hàng, kiểm tra tình hình thực tế của doanh nghiệp để đối chiếu, kiểm chứng, đánh giá tính chính xác của thông tin mà doanh nghiệp đã cung cấp. VPBank cần đẩy mạnh việc ứng dụng công nghệ thông tin trong hoạt động tín dụng Một hệ thống phần mềm để quản lý thông tin về khách hàng nhằm thống kê, lưu trữ, xử lý thông tin sẽ có tác dụng rất lớn cho việc tra cứu thông tin, phục vụ cho quá trình phân tích tài chính Việc lưu trữ các thông tin về khách hàng đã và đang có quan hệ tín dụng với VPBank cần phải được cập nhật đầy đủ, thường xuyên và phân loại khoa học để tiện cho việc tra cứu Đồng thời cũng phải thiết lập hệ thống thu thập những thông tin chung về nền kinh tế- tài chính, về các ngành nghề sản xuất kinh doanh để kịp thời tiếp cận những thông tin liên quan đến khách hàng Mặt khác, VPBank cũng nên tăng cường hợp tác, trao đổi, chia sẻ thông tin với các NHTM khác trong việc cung cấp cho nhau thông tin về khách hàng khi khách hàng chuyển quan hệ từ ngân hàng này sang ngân hàng khác, đó cũng là một cách để ngân hàng có thêm thông tin nhằm giảm thiểu rủi ro Đặc biệt, trong trường hợp cần thiết ngân hàng có thể mua thông tin để đảm bảo có được thông tin chất lượng cao
3.2.2 Nâng cao số lượng, chất lượng đội ngũ cán bộ tín dụng:
Hiện nay ở VPBank, cán bộ tín dụng là người trực tiếp tiếp xúc với khách hàng, hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ, thu thập, xử lý thông tin, phân tích, đánh giá và đề xuất các phương án thực hiện các khoản cho vay, cho nên năng lực, trình độ của các cán bộ tín dụng ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả của hoạt động tín dụng, hoạt đồng phân tích tài chính doanh nghiệp Một cán bộ tín dụng giỏi về chuyên môn nghiệp vụ thôi chưa đủ, phải cần cả kinh nghiệm nghề nghiệp, phẩm chẩt đạp đức, tinh thần trách nhiệm cao Để có thể đưa ra những đánh giá chính xác về tình hình tài chính, khả năng trả nợ của khách hàng thì cán bộ tín dụng phải là người thực hiện được các kỹ năng phân tích tín dụng một cách thuần thục, nẵm vững luật pháp cũng như các quy định của VPBank, hiểu biết rộng rãi về nhiều lĩnh vực kinh tế, nắm bắt được đặc điểm của từng loại hình kinh doanh Vì vậy, nâng cao số lượng và chất lượng cán bộ tín dụng đang là một trong những chiến lược phát triển hàng đầu của VPBank.
- Về tuyển dụng nhân viên mới: Để thu hút được những người giỏi thìVPBank cần phai duy trì và phát huy những chính sách tuyển dụng và lương thưởng hợp lý Nhất là trong giai đoạn cạnh tranh khốc liệt giữa các NHTM như hiện nay, việc nắm giữ đội ngũ cán bộ năng lực, trình độ chuyên môn cao sẽ tạo sức mạnh lớn cho VPBank Trong thời kỳ nền kinh tế đang gặp rất nhiều khó khăn như thế này thì có thể VPBank không tuyển dụng nhân viên với số lượng lớn nhưng phải đảm bảo đủ để phù hợp với việc phát triển mạng lưới củaVPBank trong thời gian tới và phải luôn đảm bảo chất lượng.
- Về tổ chức, bố trí cán bộ: Hiện nay tại VPBank mỗi cán bộ vẫn phải đảm nhiệm nhiều loại hình doanh nghiệp khác nhau hoạt động trên các lĩnh vực khác nhau, chưa có sự phân công cán bộ tín dụng làm việc chuyên biệt đối với một nhóm doanh nghiệp theo từng loại hình sản xuất- kinh doanh Để nâng cao hiệu quả công tác phân tích, VPBank nên thực hiện chuyên môn hoá cho phòng A/O
DN, có những biện pháp tổ chức, bố trí cán bộ thực hiện cho vay theo từng nhóm doanh nghiệp vì như vậy, cán bộ tín dụng sẽ dễ dàng đi sâu tìm hiểu về linh vực mà mình đảm nhiệm, những kết luận, đánh giá trong quá trình phân tích tài chính sẽ chính xác hơn.
- Về công tác bồi dưỡng, đào tạo cán bộ tín dụng: Ngày nay, do đòi hỏi của yêu cầu công việc, một cán bộ tín dụng không chỉ phải giỏi nghiệp vụ, mà còn có kiến thức rộng về nhiều lĩnh vực như nhà đất, chứng khoán, tin học, ngoại ngữ… Những kiến thức về các mặt này thì các cán bộ tín dụng của chi nhánh chưa được thuần thục Do vậy, ngân hàng cần có chính sách khuyến khích việc mở rộng và đào tạo các kiến thức cho cán bộ nhân viên của mình Hoạt động đào tạo tùy theo từng lĩnh vực mà có thể có những biện pháp áp dụng khác nhau Đối với kiến thức về nghiệp vụ chuyên môn, chi nhánh nên thường xuyên tiến hành các lớp tự đào tạo do các cán bộ nhiều kinh nghiệm giảng dậy, đối tượng học viên là các cán bộ trẻ, cán bộ đang trong quá trình thử việc tại chi nhánh. Đối với các kiến thức kinh tế và nghiệp vụ khác như : nhà đất, chứng khoán, thẻ, marketing…ngân hàng nên tổ chức mời chuyên gia về giảng dạy và lập thành các lớp học ngắn ngày Các chuyên gia có thể là các cán bộ của ngân hàng bạn, giảng viên của các trường đại học Sau mỗi khoá học nên tổ chức kiểm tra để đánh giá hiệu quả của lớp học và tìm ra các giải pháp hiệu quả hơn.
Bên cạnh việc đào tạo kiến thức, VPBank luôn nhắc nhở các cán bộ nhân viên về mặt đạo đức nghề nghiệp, trung thực đối với cả ngân hàng cũng như khách hàng Đồng thời các chi nhánh của VPBank cũng cố gắng duy trì một văn hoá kinh doanh lành mạnh, môi trường làm việc vừa đảm bảo tính cạnh trạnh vừa thân thiện gần gũi Để thực hiện tốt công tác này, ngân hàng phải có một chế độ lương thưởng hợp lý, ràng buộc trách nhiệm của nhân viên vào khách hàng và sản phẩm ngân hàng.
Các cán bộ nhân viên cũng cần phải được phổ biến những kiến thức về thương mại điện tử, công nghệ thông tin để dần làm quen với môi trường làm việc mới và tiếp cận các nguồn thông tin một cách nhanh chóng
- Về chính sách đãi ngộ, khen thưởng: VPBank nên chú trọng xây dựng một chế độ lương, thưởng hợp lý nhằm tạo mói rang buộc trách nhiệm giữa cán bộ nhân viên với ngân hàng, tạo động lực kích thích cán bộ hoàn thành tốt nhất nhiệm vụ của mình Ngân hàng cần có chính sách khen thưởng phù hợp đối với các cán bộ tín dụng xuất sắc đồng thời cũng cần phải có những quy định xử phạt đối với cán bộ thiếu tinh thần trách nhiệm, làm việc không công tâm để dẫn đến những khoản cho vay phát sinh nợ quá hạn, nợ khó đòi…
3.2.3 Hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Như đã phân tích trong chương 2 của chuyên đề này, phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp được sử dụng tại VPBank hiện nay là phương pháp tỷ số kết hợp với phương pháp so sánh Ngân hàng đã chưa vận dụng phương pháp phân tích tài chính DUPONT cho nên chưa đưa ra được những nhận xét, đánh giá về tầm quan trọng của các tỷ số cũng như tác động của từng tỷ số tới các tỷ số tổng hợp ROE, ROA Bởi vì bản chất của phương pháp phân tích tài chính DUPONT là tách các tỷ số tổng hợp ROA, ROE thành tích của chuỗi các tỷ số có mối liên hệ nhân quả với nhau Việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới các chỉ tiêu tổng hợp của doanh nghiệp giúp cán bọ tín dụng thấy được những nguyên nhân làm tăng giảm các chỉ tiêu đó, thấy được tầm quan trọng của mỗi nhân tố, có những đánh giá chính xác về thực trạng hoạt động của doanh nghiệp, đồng thời cũng đưa ra những dự đoán tốt hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong tương lai, góp phần nâng cao hiệu quả của công tác phân tích tài chính Để hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp thì VPBank cần ban hành văn bản hướng dẫn chi tiết cho cán bộ tín dụng trong việc áp dụng phương pháp phân tích tài chính DUPONT vào quá trình phân tích
Ngoài ra, trong phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp của VPBank còn có một hạn chế nữa là phương pháp so sánh theo không gian chưa được sử dụng Đây là hạn chế chung của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp nói chung ở Việt Nam do ở nước ta, việc tính và công bố các chỉ số ngành đang gặp khó khăn và chưa được phổ biến Để thực hiện được phương pháp này trước hết phải có giải pháp cho việc quản lý thông tin chung của Nhà nước về kinh tế
3.2.4 Hoàn thiện nội dung phân tích
Hiện nay tại VPBank, cán bộ tín dụng phân tích tài chính vẫn chủ yếu dựa trênBảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp , mà chưa quan tâm để ý tới các thông tin trên Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Thuyết minh báo cáo tài chính Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là nguồn thông tin quan trọng về khả năng trả nợ của doanh nghiệp trong tương lai bởi vì nguồn trả nợ của khách hàng liên quan chặt chẽ tới ngân quỹ của họ Các số liệu trên Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là các giá trị bằng tiền thực tế phát sinh nên rất có ý nghĩa trong phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích luồng tiền giúp cho cán bộ tín dụng thấy được thực thu thực chi của doanh nghiệp, kết hợp so sánh với số liệu Báo cáo kết quả kinh doanh sẽ tính toán được phần chênh lệch giữa thực thu, thực chi với doanh thu và chi phí, qua đó đánh giá được khả năng chiếm dụng vốn, vốn của doanh nghiệp bị chiếm dụng, chính sách kinh doanh, bán hàng của doanh nghiệp Vì vậy, VPBank cần bổ sung thêm nội dung phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ trong phân tích tài chính doanh nghiệp để công tác phân tích đạt hiệu quả cao hơn Ngoài ra, VPBank cũng nên hướng dẫn cán bộ tín dụng của mình sử dụng cảThuyết minh báo cáo tài chính vì đây là một báo cáo được lập dựa trên các sổ kế toán kỳ báo cáo, Bảng cân đối kế toán kỳ báo cáo, Báo cáo kết quả kinh doanh kỳ báo cáo và Thuyết minh báo cáo tài chính của năm trước nên cũng là một nguồn thông tin tổng hợp đáng tin cậy cho việc phân tích.
Một nội dung nữa mà VPBank cần bổ sung để hoàn thiện nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp là việc phân tích nguồn vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu thể hiện mức độ tự chủ về tài chính của doanh nghiệp và khi xem xét khoản mục này, cán bộ tín dụng sẽ đánh giá được mức độ đầu tư, khả năng mở rộng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu lớn đảm bảo cho khả năng trả nợ của doanh nghiệp cao.
3.2.5 Các giải pháp khác Để nâng cao hơn nữa hiệu quả của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp thì VPBank còn cần quan tâm đến các vấn đề khác như: nâng cao chất lượng môi trường làm việc, đầu tư trang thiết bị đầy đủ phục vụ cho cán bộ tín dụng làm việc tốt nhất; nâng cấp hệ thống máy tính, cập nhật phần mềm công nghệ mới giúp cho quá trình phân tích được tiến hành nhanh chóng và chính xác hơn.
