Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động tại công ty cổ phần traphaco 1

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng Tài LỜI NĨI ĐẦU Nền kinh tế thị trường xu hội nhập Việt Nam tạo môi trường cạnh tranh sôi gay gắt doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế nước doanh nghiệp có tên tuổi nước ngoài, hàng rào thuế quan hạ xuống với sản phẩm khu vực Để tồn phát triển môi trường động cạnh tranh diễn ngày mạnh mẽ địi hỏi doanh nghiệp phải khơng ngừng hoàn thiện để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu cao mang lại lợi nhuận cao Có nhiều mảng, nhiều khía cạnh mà doanh nghiệp cần phải quan tâm muốn đạt hiệu sản xuất kinh doanh cao nhất, vấn đề quản lý sử dụng vốn xem vấn đề quan trọng Bởi lẽ để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần có vốn Trong điều kiện công nghệ sản xuất, chất lượng sản phẩm tương tự yếu tố quan định đến thành công hay thất bại doanh nghiệp sử dụng tài sản lưu động (TSLĐ) cách có hiệu Xuất phát từ nhận thức vai trò quan trọng việc sử dụng hiệu tài sản lưu động doanh nghiệp nay, thời gian thực tập cơng ty cổ phần Traphaco, em có hiểu biết định công tác quản lý sử dụng tài sản lưu động công ty Dưới hướng dẫn tận tình thầy giáo Đào Văn Hùng cán công nhân viên công ty em hoàn thành chuyên đề thực tập tốt nghiệp với đề tài: “Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty cổ phần Traphaco” Kết cấu báo cáo gồm phần: Chương 1: Hiệu sử dụng tài sản lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng sử dụng tài sản lưu động công ty cổ phần Traphaco Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động công ty cổ phần Traphaco Hồng Thị Huyền Anh Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng Tài CHƯƠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài sản lưu động 1.1.1.Tài sản lưu động 1.1.1.1 Khái niệm tài sản lưu động Căn vào tính chất vai trị tham gia vào q trình sản xuất, tài sản doanh nghiệp thường chia thành hai phận tư liệu lao động đối tượng lao động Tài sản cố định tư liệu lao động chủ yếu mà có đặc điểm tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh, hình thái vật chất khơng thay đổi từ chu kỳ sản xuất bị xa thải khỏi trình sản xuất Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất, đến chu kỳ sau lại phải sử dụng đối tượng lao động khác Phần lớn đối tượng lao động thông qua trình chế biến để hợp thành thực thể sản phẩm thành sợi, cát thành thủy tinh, số khác bị nhiên liệu Bất kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có đối tượng lao động Lượng tiền ứng trước để thỏa mãn nhu cầu đối tượng lao động gọi vốn lưu động doanh nghiệp Tài sản lưu động tài sản ngắn hạn thường xuyên luân chuyển trình kinh doanh Có thể định nghĩa tài sản lưu động tất tài sản biến thành tiền mặt thời gian năm Trong bảng cân đối kế toán doanh nghiệp, tài sản lưu động thể phận tiền măt chứng khoán khoản cao, khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sản lưu động khác Giá trị loại tài sản lưu động doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thường chiếm tỷ trọng lớn tổng giá trị tài sản chúng 1.1.1.2 Phân loại tài sản lưu động Có nhiều cách phân loại tài sản lưu động dựa vào hình thái biểu hiện, theo nguồn hình thành, thơng thường người ta thường sử dụng cách Hoàng Thị Huyền Anh Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng Tài phân loại theo vai trò tài sản lưu động Theo cách phân loại tài sản lưu động chia thành loại, là:  Tiền mặt chứng khốn khoản Tiền mặt hiểu tiền tồn quỹ, tiền tài khoản toán doanh nghiệp ngân hàng Nó sử dụng để trả lương, mua nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế, trả nợ,… Tỷ lệ sinh lời trực tiếp tiền mặt thấp chí tỷ lệ sinh lời tiền giấy doanh nghiệp tiền tài khoản bảo chi có tỷ lệ sinh lời khơng Trong đó, sức mua tiền tệ ln có khuynh hướng giảm chịu ảnh hưởng lạm phát, nói tỷ lệ sinh lời thực, trực tiếp tiền giấy tiền gửi ngân hàng có tỷ lệ âm Động chủ yếu việc nắm giữ tiền để làm thơng suốt q trình tạo giao dịch kinh doanh Bởi sử dụng loại tài sản khác có khoản thấp làm chi phí giao dịch cao, nhiều thời gian giao dịch kinh doanh thông thường Động giữ tiền mặt coi động kinh doanh Một động quan trọng khác đối vơi việc nắm giữ tiền mặt động phịng ngừa: Tiền mặt tồn trữ nhăm mục đích trì khả khoản chung cho doanh nghiệp thời điểm Thơng thường ngồi việc nắm giữ tiền mặt, doanh nghiệp đầu tư vào loại chứng khốn ngắn hạn, có tính khoản cao chẳng hạn trái phiếu kho bạc, kỳ phiếu, thương phiếu ngắn hạn,… Khác với tiền mặt khả chuyển đổi thành tiền nhanh chóng với chi phí rẻ, chứng khốn ngắn hạn cịn đóng vai trị việc đem lại thu nhập cho doanh nghiệp mà tiền mặt khơng có Khi có nhu cầu tiền mặt, doanh nghiệp bán số chứng khoán ngắn hạn đổi lấy tiền mặt dễ dàng  Hàng tồn kho Trong trình luân chuyển vốn lưu động phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh việc tồn vật tư hàng hóa dự trữ, tồn kho “bước đệm” cần thiết cho trình hoạt động bình thường doanh nghiệp Hàng tồn kho doanh nghiệp có ba loại: ngun liệu thơ, sản phẩm dở dang sản phẩm hồn thành Ngun liệu thơ nguyên liệu phận, linh kiện rời doanh nghiệp mua sử dụng trình sản xuất Trong sản Hồng Thị Huyền Anh Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng Tài xuất doanh nghiệp mua nguyên liệu với số lượng lớn hay nhỏ không đạt hiệu tối ưu Bởi mua với số lượng lớn chịu nhiều chi phí tồn trữ rủi ro hàng hóa bị hư hao, mát,… Mặt khác, mua nguyên liệu với số lượng nhỏ dẫn đến gián đoạn sản xuất làm tăng chi phí khơng cần thiết khơng đạt hiệu cao Do doanh nghiệp có lợi mua vừa đủ nguyên liệu để tạo “miếng đệm an toàn” cung ứng sản xuất Tồn kho trình sản xuất nguyên liệu nằm lại từ công đoạn dây truyền chế tạo Thơng thường, khơng thể có đồng hồn tồn cơng đoạn sản xuất doanh nghiệp, phận sản xuất có cơng suất hoạt động thời điểm Bởi cơng đoạn sản xuất có lượng tồn kho riêng trình sản xuất khơng có lượng ngun liệu hay bán thành phẩm dự trữ cơng đoạn bị hoàn toàn lệ thuộc vào phận đứng trước Do loại nguyên vật liệu tồn kho có tác dụng tạo thơng suốt tính hiệu trình sản xuất Dây truyền sản xuất dài, công đoạn sản xuất nhiều dẫn tới nhu cần tồn kho lớn Cuối cùng, sản phẩm hoàn thành tồn kho tạo thành “khoảng an toàn cần thiết” sản xuất tiêu thụ Những doanh nghiệp có đặc điểm kinh doanh mang tính mùa vụ có quy trình chế tạo tốn nhiều thời gian thường có khối lượng sản phẩm hồn thành tồn kho lớn, nhu cầu sản phẩm mùa tiêu thụ vượt lực sản xuất doanh nghiệp ngược lại Do đó, doanh nghiệp cần phải có sản phẩm dự trữ Bên cạnh tác dụng trì khả hoạt động thông suốt dây truyền sản xuất hoạt động phân phối, loại hàng hóa tồn kho cịn có tác dụng ngăn chặn bất sản xuất Chẳng hạn, nguyên liệu tồn kho cần trì để làm giảm tính khơng chắn chậm trễ dự kiến vận chuyển, giao hàng Dĩ nhiên chậm trễ xảy nhiều lý khả cung ứng đột ngột nhà cung cấp, thiên tai hay chậm trễ vận chuyển  Các khoản phải thu Để thắng lợi cạnh tranh mạnh mẽ đối thủ, yếu tố chất lượng sản phẩm, giá cả, dịch vụ việc khơng thể thiếu bán Hồng Thị Huyền Anh Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng Tài chịu Đây hành động mà người mua chưa trả tiền nhận đơn hàng Hình thức mua bán chịu gọi tín dụng thương mại.Nó thể tin tưởng lẫn người mua người bán, sở cho mối quan hệ làm ăn lâu dài Tuy nhiên quy mô khoản phải thu sao, thời hạn tín dụng phụ thuộc vào nhiều yếu tố quy mô doanh nghiệp, nhu cầu sản phẩm thị trường thời kỳ lẫn sách tín dụng doanh nghiệp Thông thường, doanh nghiệp muốn thu tiền ngay, vừa an toàn lại đỡ thời gian lẫn chi phí địi nợ Tuy nhiên, với doanh nghiệp có tình hình tài mạnh, có uy tín trường hợp thị trường dư thừa hàng hóa lại nhiều đối thủ cạnh tranh, doanh nghiệp dễ dàng bán hàng trả chậm, nhiều trường hợp hàng hóa khan khó có cớ doanh nghiệp lại nới lỏng chinh sách tín dụng thương mại Có thể nói, hoạt động tín dụng thương mại có ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp như: Tín dụng thương mại góp phần đẩy mạnh khối lượng hàng hóa tiêu thụ, giảm chi phí tồn kho Tín dụng thương mại góp phần làm tăng doanh thu có nhiều người mua hàng Tín dụng thương mại làm cho tài sản cố định sử dụng hiệu phần hạn chế hao mịn vơ hình Việc cấp tín dụng thương mại làm tăng chi phí kiểm sốt địi nợ, có nghĩa làm tăng chi phí hoạt động doanh nghiệp  Các tài sản lưu động khác Bên cạnh tài sản lưu động trên, doanh nghiệp cịn có loại tìa sản lưu động khác như: Chi phí trả trước: Là khoản chi phí mà thực tế doanh nghiệp chi chưa tính chi phí kỳ Tạm ứng : Là số tiền doanh nghiệp chi trước cho cán công nhân viên công tác, trước nhận lương Thế chấp : Là tài sản doanh nghiệp đưa làm tài sản bảo đảm để vay vốn Ký cược: Là tiền đặt cược doanh nghiệp thuê tài sản Ký quỹ: tiền tài sản doanh nghiệp gửi để làm tin Hồng Thị Huyền Anh Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng Tài 1.1.1.3 Cơ cấu tài sản lưu động nguồn tài trợ cho tài sản lưu động  Cơ cấu tài sản lưu động Trong bảng cân đối kế tốn doanh nghiệp trình bày dạng cân đối số dư tài khoản kế toán: Một bên phản ánh tài sản bên phản ánh nguồn vốn Bên tài sản bảng cân đối kế tốn phản ánh giá trị tồn tài sản có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp Đó tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn, tài sản cố định đầu tư dài hạn Cơ cấu tài sản lưu động tỷ trọng tài sản lưu động tổng tài sản doanh nghiệp Tùy thuộc vào lồi hình sản xuất kinh doanh, thời điểm khác nhau, sách tài doanh nghiệp mà cấu tài sản lưu động khác Đối với doanh nghiệp sản xuất tỷ trọng tài sản lưu động chiếm 50% tổng tài sản doanh nghiệp, doanh nghiệp xây dựng kinh doanh dịch vụ tỷ nhỏ 50% Cơ cấu thành phần tài sản lưu động tỷ trọng loại tài sản lưu động chiếm tổng tài sản lưu động Tỷ trọng nà doanh nghiệp khác khác  Nguồn tài trợ cho tài sản lưu động  Nguồn hình thành nên tài sản lưu động Trong doanh nghiệp, tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, tương ứng với quy mô định phải hình thành lượng tài sản lưu động định bao gồm dự trữ, hàng tồn kho khoản vốn toán (nợ phải thu, tạm ứng…) Những tài sản lưu động có tính chất thường xun gọi tài sản lưu động thường xuyên Còn tài sản hình thành nhiều nguyên nhân (giá vật tư tằng, sản xuất có tính thời vụ, doanh nghiệp đột xuất có đơn đặt hàng mới…) làm tăng nhu cầu vốn lưu động dẫn đến hình thành thêm phận tài sản lưu động khơng có tính chất thường xuyên gọi tài sản lưu động tạm thời Nguồn vốn dài hạn trước hết đầu tư để hình thành nên tài sản cố định, phần dư thừa nguồn vốn dài hạn nguồn vốn ngắn hạn hình thành tài sản lưu động Thơng thường, tài sản lưu động thường xuyên tài trợ Hoàng Thị Huyền Anh Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng Tài nguồn vốn lưu động thường xuyên tài sản lưu động tài trợ nguồn vốn lưu động tạm thời * Nguồn vốn lưu động thường xuyên tổng thể nguồn có tính chất ổn định mà doanh nghiệp sử dụng có tính chất dài hạn vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp xác định phần chênh lệch vốn dài hạn với tài sản cố định hay tài sản cố định với nguồn ngắn hạn Vốn lưu động thường xuyên = Nguồn vốn DH– TSCĐ đầu tư DH = TSLĐ – Nợ ngắn hạn Nguồn vốn lưu động thường xuyên hay gọi nguồn vốn dài hạn bao gồm: nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn góp ban đầu, vốn từ lợi nhuận khơng chia, tăng vốn băng việc phát hành cổ phiếu - Nợ dài hạn: Là khoản vay ngân hàng phát hành trái phiếu doanh nghiệp… Việc sử dụng nợ dài hạn với tỷ trọng phụ thuộc vào nhu cầu chi phí vốn … Nhìn chung, nguồn vốn dài hạn có tính chất ổn định cao song lại có chi phí cao so với viếc sử dụng nguồn khác * Nguồn vốn tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn(dưới năm) mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu tạm thời vốn phát sinh trình sản xuât kinh doanh doanh nghiệp Trong bảng cân đối kế toán, nguồn vốn tạm thời xác định nợ ngắn hạn Nguồn vốn bao gồm: Nợ ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng, tín dụng thương mại, nguồn tài trợ khác (nợ tiền lương, tiền bảo hiểm, thuế,…)  Chiến lược tài trợ cho tài sản lưu động Trên sở xác lập nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn đầu tư, doanh nghiệp phải tổ chức vốn kinh doanh hợp lý có lợi cho doanh nghiệp Chiến lược tổ chức nguồn vốn doanh nghiệp dựa tình hình cụ thể doanh nghiệp thời kỳ dựa vào nhiều khác phát triển thị trường chứng khoán, thị trường vốn, ổn định kinh tế uy tín doanh nghiệp khả thích ứng nhà quản lý mà lựa chọn chiến lược tài trợ khác mà khơng mang tính chất vĩnh cửu Tuy nhiên, doanh nghiệp nước ta thường có ba mơ hình tổ chức nguồn vốn sau: Hồng Thị Huyền Anh Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng Tài Mơ hình 1: Toàn tài sản cố định, tài sản lưu động thương xuyên phần tài sản lưu động tạm thời hình thành nguồn vốn thường xuyên, phần tài sản lưu động tạm thời lại đảm bảo nguồn vốn tạm thời Mơ hình 2: Toàn tài sản cố định tài sản lưu động thường xuyên đảm bảo nguồn vốn lưu động thường xuyên, toàn tài sản lưu động tạm thời đảm bảo nguồn vốn tạm thời Mơ hình 3: Tồn tài sản cố định phần tài sản lưu động thường xuyên đảm bảo nguồn vốn thường xuyên, phần lại tài sản lưu động thương xuyên toàn tài sản lưu động tạm thời đảm bảo nguồn vốn tạm thời 1.1.2 Tầm quan trọng tài sản lưu động hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Chúng ta thấy loại tài sản lưu động chiếm phần lớn tổng giá trị tài sản doanh nghiệp Quản trị sử dụng hợp lý loài tài sản lưu động có ảnh hưởng quan trọng việc hồn thành nhiệm vụ chung doanh nghiệp Mặc dù hầu hết vụ phá sản khơng phải có ngun nhân sâu xa từ việc quản trị tài sản lưu động tồi Tài sản lưu động với đặc điểm khả chuyển đổi giúp doanh nghiệp thay đổi chiến lược sản xuất kinh doanh cách dễ dàng, đáp ứng kịp thời nhu cầu thị trường nhu cầu tài quan hệ kinh tế Viêc sử dụng quản lý tài sản lưu động cách có hiệu giúp doanh nghiệp chủ động kinh doanh, dễ dàng ứng phó với biến động bất lợi thị trường đồng thời làm giảm chi phí sản xuất kinh doanh, tăng khả cạnh tranh làm gia tăng lợi nhuận Quy mô tài sản lưu động định trực tiếp đến quy mô sản xuất kinh doanh Đặc biệt doanh nghiệp thương mại làm gia tăng khả cạnh tranh cho doanh nghiệp nhờ chế dự trữ khả tài mối quan hệ đối ngoại, tận dụng hội kinh doanh khả cung cấp tín dụng cho khách hàng Đó cơng cụ hiệu chế cạnh tranh Hoàng Thị Huyền Anh Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng Tài 1.2 Hiệu sử dụng tài sản lưu động 1.2.1 Quản lý tài sản lưu động Xuất phát từ vai trò tài sản lưu động ta thấy rằng, quản lý tài sản nói chung quản lý tài sản lưu động nói riêng trở thành nội dung quan trọng quản trị tài doanh nghiệp, quản lý tài sản lưu động bao gồm quản lý tiền mặt chứng khoán khoản, quản lý dự trữ, tồn kho quản lý khoản phải thu Quản lý tài sản lưu động thực chất trả lời câu hỏi: Doanh nghiệp có nên dự trữ khơng dự trữ đủ? Có nên bán chịu khơng? Nếu bán chịu thời gian cấp tín dụng thương mại bao nhiêu? Cần dự trữ lượng tiền măt hợp lý? Có quản lý tốt tài sản lưu động cấu tài sản lưu động hợp lý doanh nghiệp không bị ứ đọng vốn, đáp ứng yêu cầu sản xuất mà đảm bảo khả toán, nâng cao hiệu sản xuất, đưa doanh nghiệp đến thành công 1.2.1.1 Quản lý tiền mặt  Lý phải giữ tiền mặt lợi việc giữ đủ tiền mặt Tiền mặt thân tài sản không sinh lãi, quản lý tiền mặt việc tối thiểu hóa lượng tiền mặt việc tối thiểu hóa lượng tiền mặt phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên việc giữ tiền mặt kinh doanh vấn đề cần thiết, điều xuất phát từ lý sau: - Đảm bảo giao dịch kinh doanh hàng ngày.Những giao dịch thường toán cho khách hàng thu tiền từ khách hàng, từ tạo nên số dư giao dịch - Bù đắp cho ngân hàng từ việc ngân hàng cung cấp cho dịch vụ cho doanh nghiệp Số dư tiền mặt loại gọi số dư bù đắp - Đáp ứng nhu cầu dự phòng trường hợp biến động không lường trước luồng tiền vào Loại tiền tạo nên số dư dự phòng - Hưởng lợi thương lượng mua hàng Loại tiền tạo nên số dư đầu Trong hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, việc giữ đủ cần thiết việc giữ đủ tiền mặt phục vụ cho sản xuất kinh doanh có lợi sau: Hoàng Thị Huyền Anh Tài Doanh nghiệp 44E Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Ngân hàng Tài + Khi mua hàng hóa dịch vụ có đủ tiền mặt, cơng ty hưởng lợi chiết khấu + Giữ đủ tiền mặt, trì tốt số tốn ngắn hạn giúp doanh nghiệp mua hàng với điều kiện thuận lợi hưởng mức tín dụng rộng rãi + Giữ đủ tiền mặt giúp doanh nghiệp tận dụng hội kinh doanh chủ động hoạt động toán chi trả + Khi có đủ tiền mặt giúp doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu trường hợp khẩn cấp đình cơng, hỏa hoạn, chiến dịch marketing đối thủ cạnh tranh,vượt qua khó khăn yếu tố thời vụ chu kỳ kinh doanh  Quản lý tiền mặt: Quản lý tiền mặt đề cập đến việc quản lý tiền giấy tiền gửi ngân hàng Sự quản lý liên quan chặt chẽ đến việc quản lý tài sản gắn với tiền mặt loại chứng khốn có khả khoản cao Các loại chứng khốn gần tiền mặt giữ vai trị bước đệm cho tiền mặt, số dư tiền mặt nhiều doanh nghiệp đầu tư vào chứng khốn có khả khoản ca, cần thiết chuyển đổi chúng sang tiền mặt cách dễ dàng tốn chi phí Như quản trị tài người ta sử dụng chứng khốn có khả khoản cao để trì tiền mặt mức độ mong muốn Hoàng Thị Huyền Anh 10 Tài Doanh nghiệp 44E