(Luận văn) hạn chế tác động tiêu cực của sở hữu chéo đảm bảo an toàn hoạt động các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH ng hi ep w n NGUYỄN THỊ DUNG lo ad ju y th yi pl al n ua HẠN CHẾ TÁC ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA SỞ HỮU CHÉO n va ĐẢM BẢO AN TOÀN HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC ll fu NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM oi m at nh z z ht vb jm k LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ om l.c gm n a Lu n va y te re TP HỒ CHÍ MINH NĂM 2014 t to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ng TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH hi ep w n lo ad NGUYỄN THỊ DUNG ju y th yi pl al n ua HẠN CHẾ TÁC ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA SỞ HỮU CHÉO n va ĐẢM BẢO AN TOÀN HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC ll fu NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM oi m at nh z z CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ht vb MÃ SỐ : 60340201 k jm LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ om l.c gm NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS TRẦN HOÀNG NGÂN n a Lu n va y te re TP HỒ CHÍ MINH NĂM 2014 t to ng hi LỜI CAM ĐOAN ep w n Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi, chưa lo công bố nơi nào.Mọi số liệu sử dụng luận văn có độ xác ad y th cao phạm vi hiểu biết ju Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan yi pl Tp Hồ Chí Minh, ngày 03 tháng 03 năm 2014 n ua al Tác giả luận văn n va fu ll Nguyễn Thị Dung oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re MỤC LỤC t to ng TRANG PHỤ BÌA hi LỜI CAM ĐOAN ep MỤC LỤC w DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT n lo DANH MỤC BẢNG BIỂU ad DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ y th LỜI MỞ ĐẦU ju yi Lý chọn đề tài pl Mục tiêu nghiên cứu: ua al Đối tượng phạm vi nghiên cứu n Phương pháp nghiên cứu va n Bố cục luận văn: ll fu CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ SỞ HỮU CHÉO VÀ QUY ĐỊNH ĐẢM BẢO AN oi m TOÀN HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM nh 1.1 CÁC LÝ THUYẾT VỀ SỞ HỮU CHÉO VÀ QUY ĐỊNH ĐẢM BẢO AN TOÀN at HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM z z 1.1.1 SỞ HỮU CHÉO TẠI CÁC NHTM vb 1.1.1.1 Khái niệm sở hữu chéo ht jm 1.1.2 ĐẢM BẢO AN TỒN HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM NHÌN TỪ BASEL k 1.1.2.1 Tiêu chuẩn Basel gm 1.1.2.3 Ưu điểm Basel II so với Basel I om l.c 1.1.2.2 Tiêu chuẩn Basel II 1.2 CÁC BÀI HỌC KINH NGHIỆM VỀ SỞ HỮU CHÉO TRÊN THẾ GIỚI a Lu 1.2.1 Bài học kinh nghiệm sở hữu chéo Hàn Quốc n 1.2.2 Bài học kinh nghiệm sở hữu chéo Nhật Bản y ĐỊNH ĐẢM BẢO AN TOÀN HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM VIỆT NAM 14 te re CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG SỞ HỮU CHÉO VÀ VIỆC CHẤP HÀNH CÁC QUY n KẾT LUẬN CHƯƠNG 13 va 1.2.3 Bài học kinh nghiệm sở hữu chéo Đức 11 2.1 Lý thuyết sở hữu chéo đảm bảo an toàn hoạt động NHTM Việt Nam 14 t to 2.1.1 Phân loại hình thức sở hữu chéo NHTM Việt Nam 14 ng 2.1.1.1 Sở hữu NHTM nhà nước NHTM nước Ngân hàng hi ep liên doanh 14 2.1.1.2 Cổ đông chiến lược nước NHTM 15 w 17 2.1.1.4 Sở hữu NHTM nhà nước NHTM cổ phần 18 2.1.1.5 Sở hữu lẫn NHTM cổ phần 20 n 2.1.1.3 Cổ đông NHTM công ty quản lý quỹ lo ad ju y th 2.1.1.6 Sở hữu NHTM cổ phần tập đồn, tổng cơng ty Nhà nước tư nhân 20 yi 2.1.2.1 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 21 pl 2.1.2.2 Giới hạn tín dụng 22 ua al 2.1.2.3 Tỷ lệ khả chi trả 22 n 2.1.2.4 Giới hạn góp vốn, mua cổ phần 22 va n 2.1.2.5 Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động 24 ll fu 2.1.3 Tác động sở hữu chéo đến an toàn hoạt động NHTM Việt Nam 25 oi m 2.1.3.1Vi phạm vốn 25 nh 2.1.3.2 Vi phạm giới hạn tín dụng 26 at 2.1.3.3 Vi phạm góp vốn, mua cổ phần 28 z 2.2 THỰC TRẠNG SỞ HỮU CHÉO VÀ VIỆC CHẤP HÀNH CÁC QUY ĐỊNH z ht vb ĐẢM BẢO N TOÀN HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM VIỆT NAM 29 jm 2.2.1THỰC TRẠNG CƠ CẤU SỞ HỮU VỐN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 29 k 2.2.1.1 HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VÀ SỰ HÌNH THÀNH SỞ HỮU CHÉO 29 gm 2.2.1.1.1 Hệ thống ngân hàng phát triển số lượng vốn 29 om l.c 2.2.1.1.2 Sự hình thành sở hữu chéo 32 2.2.1.2 THỰC TRẠNG SỞ HỮU CHÉO 33 a Lu 2.2.1.2.1 Sở hữu NHTM nhà nước NHTM nước Ngân hàng n liên doanh 33 2.2.1.2.4.6 Sở hữu NHTMCP tập đồn, tổng Cơng ty Nhà nước tư nhân 38 y 2.2.1.2.4.5 Sở hữu lẫn NHTMCP 37 te re 2.2.1.2.4 Sở hữu NHTM nhà nước NHTM cổ phần 39 n 2.2.1.2.3 Cổ đông NHTM Công ty quản lý quỹ 38 va 2.2.1.2.2 Cổ đông chiến lược nước NHTM 35 2.2.2 TÁC ĐỘNG CỦA SỞ HỮU CHÉO ĐẾN AN TOÀN HOẠT ĐỘNG CỦA t to NHTM 44 ng 2.2.2.1 Tình ngân hàng thương mại cổ phần (ACB) 44 hi 2.2.2.2 Tình ngân hàng thương mại Sài Gịn Thương Tín (Sacombank) 46 ep 2.2.2.3 Tình ba ngân hàng hợp nhất: NH Thương mại cổ phần Sài Gịn, NH Đệ w Nhất, NH Sài Gịn Tín Nghĩa 48 n KẾT LUẬN CHƯƠNG 52 lo ad CHƯƠNG 3: KIẾN NGHỊ VÀ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ TÁC ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA ju y th SỞ HỮU CHÉO ĐẾN AN TOÀN HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM 53 yi 3.1 Giải pháp hạn chế tác động tiêu cực sở hữu chéo đến an tòa hoạt động pl NHTM Việt Nam 53 ua al 3.1.1 Kiến nghị qui định nhằm hạn chế sở hữu chéo 53 n 3.1.1.1 Khái niệm sở hữu chéo 53 va n 3.1.1.2 Định nghĩa lại khái niệm người liên quan 53 ll fu 3.1.1.3 Qui định minh bạch thông tin 53 oi m 3.1.1.4 Qui định tách biệt hoạt động NHTM NHĐT 54 nh 3.1.1.5 Qui định xác định nguồn lực tài tham gia góp vốn mua cổ phần at NHTM 55 z z 3.1.1.6 Hoàn thiện luật thuế thu nhập cá nhân 55 ht vb 3.1.1.7 Đưa quy định, khung pháp lý cho cơng ty cổ phần tài 55 jm 3.1.1.8 Qui định chế tài vi phạm qui định SHC 55 k 3.1.2 Giải pháp giảm SHC 56 gm 3.1.2.1 Xây dựng lộ trình cụ thể bước giảm SHC hệ thống NHTM om l.c 56 3.1.2.2 Sáp nhập ngân hàng ngân hàng nâng cao tính minh bạch quản trị ngân a Lu hàng, minh bạch nguồn gốc nguồn tiền 57 n 3.2 Định hướng quản lý sở hữu chéo NHTM Việt Nam Ngân hàng Nhà 57 3.2.2 Các giải pháp hỗ trợ thực định hướng quản lý sở hữu chéo NHTM Việt Nam Ngân hàng Nhà nước 57 y nước te re 3.2.1 Định hướng quản lý sở hữu chéo NHTM Việt Nam Ngân hàng Nhà n 57 va nước 3.2.3 Lộ trình thực định hướng quản lý sở hữu chéo NHTM Việt Nam t to Ngân hàng Nhà nước 60 ng KẾT LUẬN CHƯƠNG 62 hi ep KẾT LUẬN 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO 65 w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT t to hi ep Công ty quản lý tài sản BKS : Ban kiếm soát BCTC : Báo cáo tài : Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu : Tổng giám đốc : Doanh nghiệp : Doanh nghiệp Nhà nước : w ng AMC n CAR lo yi : Hội đồng quản trị KTT : Kế toán trưởng NH : NHTM : Ngân hàng Thương mại NHTMNN : Ngân hàng Thương mại Nhà nước NHTMCP : Ngân hàng Thương mại Cổ phần NHNN : Ngân hàng Nhà nước P.TGĐ : Phó Tổng Giám đốc SHC : Sở hữu chéo TGĐ : Tổng Giám đốc TV.BKS : Thành viên Ban kiểm soát TV.HĐQT : Thành Viên Hội đồng Quản trị VN : Việt Nam pl HĐQT ju DNNN y th DN ad CEO ua al n Ngân hàng n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU t to ng hi ep Bảng 2.1: Số lượng ngân hàng giai đoạn 1991-2012 29 Hình 2.1: Số lượng ngân hàng từ 1991-2012 30 w n Bảng 2.2: Quy định vốn pháp định NHTM 32 lo ad Bảng 2.3: Danh sách ngân hàng liên doanh 2012 34 ju y th Bảng 2.4: Tỷ lệ sở hữu gia đình bà Trần Thị Hường Nam Việt Bank 42 yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ , ĐỒ THỊ t to ng hi ep Hình 1.1: Sở hữu NHTM nhà nước NHTM nước Ngân hàng liên doanh 14 w n Hình 1.2: Sở hữu cổ đơng chiến lược nước NHTM 16 lo Hình 1.3: Sở hữu cơng ty quản lý quỹ NHTM 17 ad y th Hình 1.4: Sở hữu NHTM nhà nước NHTM cổ phần 19 ju Hình 1.5: Sở hữu lẫn NHTM cổ phần 20 yi pl Hình 1.6: Sở hữu tập đồn, tổng cơng ty Nhà nước tư nhân ua al NHTM 21 n Hình 2.1: Số lượng ngân hàng từ 1991-2012 30 va n Hình 2.2: Tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu nhóm TCTD 40 ll fu Hình 2.3: Mơ hình thực trạng sở hữu chéo NHTM nhà nước 36 oi m Hình 2.4: Sở hữu cổ phần NamABank nhóm cổ đơng có liên quan đến bà nh Trần Thị Hường 41 at Hình 2.5: Quan hệ sở hữu ACB-DaiABank-VietABank, ACB-Eximbank- z z VietABank, S.J.C-Eximbank-VietABank 45 ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re -53- CHƯƠNG 3: KIẾN NGHỊ VÀ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ TÁC t to ng ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA SỞ HỮU CHÉO ĐẾN AN TOÀN hi HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM ep w n 3.1 Giải pháp hạn chế tác động tiêu cực sở hữu chéo đến an tòa hoạt động lo ad NHTM Việt Nam ju y th 3.1.1 Kiến nghị qui định nhằm hạn chế sở hữu chéo yi 3.1.1.1 Khái niệm sở hữu chéo pl Đưa vào qui định khái niệm sở hữu chéo vào thông tư, nghị định: định nghĩa al n ua khái niệm sở hữu cách cụ thể rõ ràng.Chỉ rõ trường hợp định nghĩa va sở hữu chéo trực tiếp gián tiếp n 3.1.1.2 Định nghĩa lại khái niệm người liên quan fu ll Bổ sung thêm khái niệm người liên quan quan hệ gia đình, quan hệ oi m lao động at nh Trong qui định người bên liên quan chưa thấy quan hệ người z lao động người sử dụng lao động Kiến nghị bổ sung quan hệ vào khái niệm z vb bên liên quan ht Trong điểm 28 điều luật Tổ Chức Tín dụng qui định người liên jm k quan cá nhân với vợ, chồng, cha mẹ, con, anh, chị, em người gm Theo quy định giới hạn góp vốn đầu tư phải tính phần góp om l.c vốn đầu tư nằm đằng sau quan hệ này.Khống chế tỉ lệ sở hữu tổ chức tài chính, tín dụng cá nhân DN cần phải tính đến sở hữu chéo n chéo vốn tự khoản đầu tư NHTM vào NHTM khác phải xác y đảm bảo phù hợp với thông lệ quốc tế Chẳng hạn để loại trừ tính nhiễu sở hữu te re kế tốn, hệ thống quy định an tồn cần liên tục nâng cao tính minh bạch, n Nâng cao tính minh bạch thơng tin báo cáo tài quy định va 3.1.1.3 Qui định minh bạch thông tin a Lu gián tiếp: thông qua cơng ty con, cơng ty cháu -54- định rõ loại trừ khỏi vốn cấp tổ chức góp vốn tính hệ số an toàn t to vốn (CAR) tổ chức này, tránh tình trạng vốn chảy lịng vịng hệ thống dẫn ng tới việc tăng vốn không thực chất hi ep Hiện theo qui định công bố thông tin cổ đông lớn (sở hữu từ 5% trở lên cá nhân 15% tổ chức) Và điều 39 chương mục w luật tổ chức tín dụng qui định rằng: trách nhiệm cơng khai lợi ích liên quan n lo người có liên quan đứng tên sở hữu phần vốn góp, cổ phần ủy quyền, ủy ad y th thác cho cá nhân, tổ chức khác đứng tên từ 5% vốn điều lệ trở lên.Điều dẫn đến ju cá nhân tổ chức chia nhỏ quyền sở hữu cụ thể 5% cá nhân yi pl 15% tổ chức để công bố thông tin.Điều làm cho n Kiến nghị: ua al công tác xác định quan hệ sở hữu, lợi ích liên quan gặp khó khăn va n - Đối tượng công bố thông tin cá nhân tổ chức có tỷ lệ sở hữu từ 1% ll fu - Công khai lợi ích liên quan người liên quan đứng tên sở hữu 1% vốn oi m điều lệ trở lên nh Công bố thông tin bên liên quan yêu cầu công bố rõ ràng chi tiết cụ at thể cho đối tượng: bao gồm thông tin tỷ lệ sớ hữu giao dịch Hiện z z việc công bố giao dịch liên quan đến bên liên quan trơng báo cáo tài vb ht không đồng nhất, nhiều NH giấu quan hệ hình thức cơng bố jm gm việc xác định quan hệ SHC k thông tin thơng qua cách phân loại nhómvề bên liên quan gây khó khăn a Lu 3.1.1.4 Qui định tách biệt hoạt động NHTM NHĐT om kiểm tốn bao gồm bảng thuyết minh tài l.c Cơng bố báo cáo tài chính: u cầu cơng bố đầy đủ báo cáo tài n HIện NHTM thực số chức NHĐT dẫn tới thực n y te re yêu cầu đưa quy định rõ ràng tách biệt hẳn va trạng tình hình hoạt động sở hữu chồng chéo NHTM.Do -55- 3.1.1.5 Qui định xác định nguồn lực tài tham gia góp vốn mua cổ t to phần NHTM ng Cần xác định nguồn lực tài cổ đơng NHTM tham gia góp hi ep vốn, mua cổ phần NHTM, đảm bảo nguồn vốn cổ đông cá nhân, tổ chức đầu tư vào NHTM hợp pháp phản ánh thực chất lực tài w họ Khi xem xét việc tăng vốn điều lệ NHTM, nguồn tiền cổ n lo đông người có liên quan tham gia góp vốn, mua cổ phần NHTM cần ad y th xác minh.Tránh trường hợp đầu tư lòng vòng, vốn ảo hệ thống ju 3.1.1.6 Hoàn thiện luật thuế thu nhập cá nhân yi pl Trong vấn đề kê khai thuế tăng mạnh hình hóa chế tài phạt ua al vi phạm trốn thuế thu nhập cá nhân.Thực điều giảm thiểu vấn n đề cá nhân sử dụng tên người khác tổ chức khác để từ sở hữu chi va n phối nhiều ngân hàng Vì xét cho cùng, cá nhân đầu tư phải tìm cách đưa ll fu lợi ích cho với mức thuế cao đánh xác vào thu oi m nhập”thực” họ, cá nhân tự điều chỉnh hành vi phù hợp với lợi íchcủa nh mình, từ tạo lợi ích cho tồn thị trường at 3.1.1.7 Đưa quy định, khung pháp lý cho công ty cổ phần tài z z Hiện cơng ty cổ phần tài khơng quản lý theo quy định vb ht định chế tài hoạt động doanh nghiệp bình thường, khơng bị jm l.c 3.1.1.8 Qui định chế tài vi phạm qui định SHC gm tố giúp cho ngân hàng sở hữu ngân hàng k điều tiết ai, không cần công bố thông tin, không bị ràng buộc lại nhân om Cụ thể: cá nhân, tổ chức vi phạm giới hạn góp vốn cách trực a Lu tiếp hay thông qua bên liên quan (tỷ lệ góp vốn 5% cá nhân 15% n tổ chức 20% cổ đông bên liên quan) phải tiến hành bán n y te re tra ngân hàng đứng giám sát việc bán cổ phần va phần cổ phần vượt giới hạn thời gian qui định Ngân hàng nhà nước, -56- 3.1.2 Giải pháp giảm SHC t to 3.1.2.1 Xây dựng lộ trình cụ thể bước giảm SHC hệ thống ng NHTM hi ep Bước 1: Tìm mối quan hệ chéo tồn hệ thống NHTM w n Bước phải có NHNN, Thanh tra NHNN tiến hàng lần theo dịng tiền để lo tìm mối quan hệ SHC tồn hệ thống NHTM ad y th Phân nhóm, xác định mối quan hệ trường hợp lấy ngân ju hàng làm tâm điểm để xác định mối quan hệ xung quanh yi ua al tồn SHC pl Bước 2: Nghiên cứu, xây dựng lộ trình giảm sở hữu vốn lẫn bên n - Lộ trình thối vốn bên sở hữu NHTM vượt trái với qui va n định ll fu Về vốn NHNN NHTMNN: Từng bước giảm vốn NHNN oi m NHTMNN để tách biệt vai trò sở hữu giám sát NHNN NH nh Cơ quan quản lý gây sức ép buộc doanh nghiệp phi tài thối at vốn khỏi ngân hàng, doanh nghiệp nhà nước z z Yêu cầu cá nhân sở hữu tỷ lệ qui định phải tiến hành bán số cổ phần vb ht vượt thị trường phải giám sát để làm rõ người sở hữu cuối k jm cổ phiếu gm Liên quan tới vấn đề thoái vốn tác giả đưa giải pháp áp dụng học l.c Nhật Bản trường hợp Cụ thể: hình thành quỹ EFT quyền Nhật om tái cấu trúc hệ thống tài giảm mạnh quan hệ sở hữu chéo NH a Lu DN n Thành lập tổ chức mua CP mà NH nắm giữ; mua CP y vị tối thiểu ETF nhỏ, giúp NĐT đầu tư vào nhóm CP theo ngành te re Lợi ích ETF với NĐT cá nhân nhấn mạnh: Trước hết, đơn n tận dụng ETFs kết hợp với quỹ đầu tư khác để xếp lại CP va mức giá thị trường; chọn CP có khả tạo số ETF, cuối -57- trọng tâm với số tiền khiêm tốn Trong đó, khác với danh mục đầu tư t to quỹ tương hỗ, ETFs lại giao dịch CP sàn có tính ng linh hoạt minh bạch lớn nhiều Ngay chi phí quản lý ETF thấp hi ep so với cá loại hình quỹ khác Thực ra, Nhật Bản nước sử dụng quỹ ETF để can thiệp w vào kinh tế Trước vào năm 1998, Chính quyền Hồng Kông sử dụng n lo quỹ ETF để ngăn chặn tác động tiêu cực khủng khoảng tài Châu Á ad y th Để ngăn chặn giới đầu dìm giá CK việc bán khống hàng loạt hợp đồng ju số tương lai, quyền đứng mua CP thị trường mở vào tháng yi pl 8.1998 ua al 3.1.2.2 Sáp nhập ngân hàng ngân hàng nâng cao tính minh bạch quản trị n ngân hàng, minh bạch nguồn gốc nguồn tiền va n Đối với NH tồn mối quan hệ sở hữu chung chủ sở hữu ll fu trường hợp NH hợp giải pháp hợp giải pháp hợp lý oi m Chính phủ quan có liên quan cần sớm ban hành văn luật phù at z động M&A nh hợp, khơng chồng chéo để đảm bảo an tồn cho ngân hàng tham gia hoạt z 3.2 Định hướng quản lý sở hữu chéo NHTM Việt Nam Ngân hàng ht vb Nhà nước jm l.c Đối với NHTM Nhà nước gm Nhà nước k 3.2.1 Định hướng quản lý sở hữu chéo NHTM Việt Nam Ngân hàng om Nâng cao vai trị, vị trí chi phối ngân hàng thương mại nhà nước; bảo a Lu đảm ngân hàng thương mại nhà nước lượng chủ lực, chủ đạo n hệ thống tổ chức tín dụng, có quy mơ lớn, hoạt động an tồn, hiệu có y Đối với Ngân hàng Thương mại Cổ phần te re vực quy mô, quản trị, công nghệ khả cạnh tranh n năm 2015 hình thành – ngân hàng thương mại nhà nước đạt trình độ khu va lực quản trị tiên tiến, khả cạnh tranh nước quốc tế Phấn đấu đến -58- Chẩn chỉnh, xếp lại ngân hàng thương mại cổ phần, công ty tài chính, t to cơng ty cho th tài Việt Nam để bảo đảm hoạt động an toàn, lành mạnh, ng hiệu quả, pháp luật với ngân hàng thương mại nhà nước giữ cho hi ep hệ thống tổ chức tín dụng ổn định phát triển vững Các TCTD phải cạnh tranh lành mạnh hoạt động cách công khai, minh bạch, đồng thời đáp ứng w đầy đủ chuẩn mực quản trị an toàn hoạt động ngân hàng theo quy định n lo pháp luật Tạo điều kiện cho TCTD lành mạnh phát triển kiên xử ad y th lý TCTD yếu Kiểm sốt quy mơ, tốc độ tăng trưởng phạm vi hoạt động ju kinh doanh TCTD phù hợp với điều kiện tài lực quản trị yi pl Trên sở đánh giá thực trạng tài chính, hoạt động quản trị, đặc biệt ua al chất lượng tài sản, công nợ, vốn tự có mức độ an tồn TCTD, TCTD n phân loại thành nhóm (TCTD lành mạnh; TCTD thiếu khoản tạm thời va n TCTD yếu kém) để có biện pháp xử lý thích hợp ll fu TCTD cần có phương án cấu lại phù hợp với mức độ rủi ro, yếu oi m điều kiện cụ thể TCTD Nội dung cấu lại TCTD yếu bao gồm: (1) at z trị; (4) Cơ cấu lại pháp nhân sở hữu nh Lành mạnh hóa tài chính; (2) Cơ cấu lại hoạt động; (3) Cơ cấu lại hệ thống quản z ht vb Đối với tổ chức tín dụng nước ngồi jm k Tạo điều kiện thuận lợi cho tổ chức tín dụng nước hoạt động kinh gm doanh Việt Nam cạnh tranh bình đẳng với tổ chức tín dụng Việt Nam l.c Khuyến khích tổ chức tín dụng nước ngồi hợp tác kinh doanh chặt chẽ với tổ om chức tín dụng Việt Nam, đặc biệt việc xử lý vấn đề khó khăn tổ a Lu chức tín dụng Việt Nam Tăng cường hợp tác, liên kết tổ chức tín dụng nước n ngồi với tổ chức tín dụng Việt Nam phát triển sản phẩm, đổi quản trị y te re NHTM Việt Nam Ngân hàng Nhà nước n 3.2.2 Các giải pháp hỗ trợ thực định hướng quản lý sở hữu chéo va đại hóa cơng nghệ ngân hàng -59- Giải pháp xử lý sở hữu chéo phải toàn diện Theo đó, vừa phải tập trung sửa t to đổi, hồn thiện chế, sách để hạn chế sở hữu chéo quy định an toàn hoạt ng động ngân hàng; đồng thời phải xử lý đồng bộ, tồn diện có tính đến đặc hi ep điểm TCTD cụ thể Trên sở đó, NHNN triển khai đồng giải pháp w n Trước hết, NHNN tăng cường công tác tra, giám sát, rà soát, chấn lo chỉnh trường hợp vi phạm quy định liên quan đến vấn đề sở hữu chéo Xây ad y th dựng lộ trình giảm sở hữu vốn lẫn TCTD; tạo điều kiện cho ju TCTD thoái vốn TCTD công ty con, công ty liên kết hoạt động khơng yi pl có hiệu ua al Thứ hai, xác định nguồn lực tài cổ đơng TCTD tham n gia góp vốn, mua cổ phần TCTD Đảm bảo nguồn vốn cổ đông đầu tư va n vào TCTD hợp pháp phản ánh thực chất lực tài ll fu Bên cạnh đó, xem xét việc tăng vốn điều lệ TCTD, NHNN tăng cường nh góp vốn, mua cổ phần TCTD oi m công tác xác minh nguồn tiền cổ đơng người có liên quan tham gia at Thứ ba, NHNN giám sát chặt chẽ quan hệ tín dụng cổ đơng z z người có liên quan TCTD có liên quan để mặt đánh giá khả tài vb ht cổ đơng; mặt khác, ngăn chặn, phát xử lý tình trạng thao túng, chi jm k phối ngân hàng dẫn đến vi phạm giới hạn cấp tín dụng cho cổ đơng người liên gm quan l.c Thứ tư, phối hợp chặt chẽ với Ủy ban chứng khoán theo dõi, giám sát việc om mua bán, chuyển nhượng cổ phần thị trường chứng khoán phương án a Lu tái cấu TCTD, NHNN yêu cầu TCTD vi phạm quy định sở hữu n chéo, đầu tư, giới hạn sở hữu vốn cấp tín dụng quy định an toàn y te re dựng lộ trình thối vốn đầu tư lĩnh vực ngân hàng n Thứ năm, yêu cầu doanh nghiệp Nhà nước, tổng công ty Nhà nước xây va khác phải có biện pháp xử lý -60- Thứ sáu, xây dựng quy trình nhằm xử lý, ngăn chặn, phịng ngừa việc sở t to hữu chéo, đầu tư chéo ng hi ep 3.2.3 Lộ trình thực định hướng quản lý sở hữu chéo NHTM Việt Nam Ngân hàng Nhà nước w n lo Đánh giá, xác định thực trạng hoạt động, chất lượng tài sản nợ xấu tổ chức tín dụng; - ad y th ju - Tiến hành đánh giá phân loại tổ chức tín dụng; yi - Xây dựng triển khai phương án cấu lại tổ chức tín dụng yếu tổ chức tín dụng khác; pl ua al n - Tập trung hỗ trợ khoản để bảo đảm khả chi trả tổ chức tín dụng; n va ll fu - Hoàn thành phát hành cổ phiếu lần đầu công chúng ngân hàng thương mại nhà nước (trừ Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam); oi m nh at - Triển khai sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng; z - Tăng vốn điều lệ xử lý nợ xấu tổ chức tín dụng; z ht vb - Cơ cấu lại hoạt động hệ thống quản trị jm k - Hoàn thành sửa đổi, bổ sung quy định an toàn hoạt động ngân hàng; gm a Lu - Triển khai cấu lại hoạt động quản trị; om l.c - Tiếp tục triển khai lành mạnh hóa tài tổ chức tín dụng, bao gồm xử lý nợ xấu tăng vốn điều lệ; n - Hoàn thành cấu lại sở hữu, pháp nhân ngân hàng thương mại cổ phần yếu kém; y te re - Các tổ chức tín dụng đáp ứng đầy đủ mức vốn điều lệ thực chuẩn mực, giới n - Hồn thành cấu lại tài tổ chức tín dụng; va - Hồn thành cấu lại cơng ty tài cơng ty cho th tài -61- hạn an tồn hoạt động ngân hàng theo quy định pháp luật; t to - Tiếp tục triển khai cấu lại hoạt động quản trị; ng hi - Tiếp tục sáp nhập, hợp nhất, mua lại theo nguyên tắc tự nguyện ep - Hoàn thành cấu lại hoạt động quản trị w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re -62- KẾT LUẬN CHƯƠNG t to ng hi Từ thực tế sở hữu chéo hệ thống NHVN dựa sở lý thuyết ep trình bày chương luận văn, chương tác giả đưa kiến nghị giải pháp nhằm giảm SHC tác động đến an toàn hoạt động w n NHTM Tác giả kiến nghị nhằm giảm sở hữu chéo: đưa khái niệm sở hữu chéo lo ad thông tư nghị đinh, qui định bổ sung cho bên liên quan y th cách thức xác định tỷ lệ sở hữu cổ đơng phải tính đến công ty con, công ty ju liên kết, bên liên quan Giải pháp đưa cho vấn đề giảm sở hữu chéo yi pl gồm ý chính: thoái vốn phần sở hữu vượt mức qui định cá nhân tổ ua al chức vi phạm giới hạn hình thức bán số cổ phần vượt thị trường n việc phải giám sát chặt chẽ, thứ hai NH tồn va n chủ sở hữu tiến hành sáp nhập ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re -63- KẾT LUẬN t to ng Trong năm gần đây, vấn đề sở hữu chéo liên quan đến tổ chức tín hi dụng Việt Nam ngày trở nên phổ biến.Bên cạnh mặt tích cực mang ep lại bối cảnh nay, sở hữu chéo nguyên nhân quan w trọng dẫn đến tác động tiêu cực cho hệ thống ngân hàng cho vay theo n quan hệ, thu xếp vốn cho dự án đầu tư chưa minh bạch, phục vụ mục lo ad đích thâu tóm ngân hàng.Do mạng lưới chằng chịt phức tạp mối quan hệ sở y th hữu ngân hàng, xuất rủi ro dễ xảy hiệu ứng domino không ju yi hoạt động ngân hàng Ban đầu rủi ro xảy với một vài tổ chức pl riêng lẻ, sau nhanh chóng lan tổ chức khác mối liên quan al n ua nguồn vốn kinh doanh Tiếp rủi ro lan hoạt động doanh nghiệp va quan hệ dòng vốn đầu tư, cho vay, hoạt động sản xuất kinh doanh ngân n hàng, mâu thuẫn dịng vốn ảo có sổ sách hoạt động sản xuất ll fu m kinh doanh thực oi Sở hữu chéo tượng kinh tế thị trường.Sở hữu chéo mức nh at độ định mang lại lợi ích hỗ trợ nguồn vốn cho hoạt động đầu tư, z sản xuất kinh doanh, tạo điều kiện trao đổi kinh nghiệm, nguồn nhân lực, tài chính, z ht vb cơng nghệ đối tác.Tuy nhiên, điều kiện công cụ tra, giám jm sát chưa hiệu quả, sở hữu chéo, dễ bị lạm dụng, tạo chuỗi sở hữu phức tạp, khó k kiểm sốt, dẫn đến nguyên tắc quản trị DN, quản trị rủi ro không tôn gm trọng, hoạt động kinh doanh minh bạch, tiềm ẩn nhiều rủi ro Điều đặc biệt om l.c nghiêm trọng xảy NHTM bị nhóm cổ đơng thao túng, liên kết ngầm thực hoạt động cho vay, đầu tư lòng vòng lẫn nhau, khiến quan quản a Lu lý nhà đầu tư không đánh giá xác thực chất vốn hoạt động n hữu chéo tồn cách phức tạp hệ thống ngân hàng thành y cấu trúc sở hữu vốn thực tế NHTM Qua nghiên cứu cho thấy sở te re với nghiên cứu tình số ngân hàng cụ thể luận văn phân tích n Sử dụng số liệu thống kê từ BCTC,báo cáo thường niên ngân hàng va tài NH, đe dọa đến an toàn thân NH toàn hệ thống -64- phần: NHTMNN,NHTMCP,DNNN,DNTN qua phân tích sở t to hữu chéo phá vỡ qui định an toàn hoạt động NHTM từ tác giả đưa ng kiến nghị nghị nhằm hạn chế SHC tác động SHC đến an toàn hoạt động hi ep NHTM.Nhóm kiến nghị đưa liên quan tới đưa khái niệm sở hữu chéo thông tư nghị đinh, qui định bổ sung cho bên liên quan w cách thức xác định tỷ lệ sở hữu cổ đơng phải tính đến công ty con, công ty n lo liên kết, bên liên quan Giải pháp đưa cho vấn đề giảm sở hữu chéo ad y th gồm ý chính: thối vốn phần sở hữu vượt mức qui định cá nhân tổ ju chức vi phạm giới hạn hình thức bán số cổ phần vượt thị trường yi pl việc phải giám sát chặt chẽ, thứ hai NH tồn n ua al chủ sở hữu tiến hành sáp nhập n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re -65- TÀI LIỆU THAM KHẢO t to ng hi Bộ Tài Chính, 2012 Thơng tư số 52/2012/TT-BTC, ngày tháng năm 2012 ep hướng dẫn việc công bố thông tin thị trường chứng khốn w Cơng ty chứng khốn Vietcombank, 2011 Báo cáo ngành Ngân hàng ngày n lo 27 tháng năm 2011 ad y th Chính phủ, 2006 Nghị định 141/2006/NĐ-CP ngày 22 tháng 11 năm 2006 " ju Về ban hành danh mục mức vốn pháp định TCTD" yi Chính phủ,1998 Nghị định 82/1998/NĐ-CP ngày 03/10/1998 " Về ban hành pl ua al danh mục mức vốn pháp định TCTD" n DVT/HSX, 2012 Công ty Exim sáng lập nắm giữ 5,17% cổ phần va Sacombank", Cổng thông tin tổng hợp - Trung tâm Nghiên cứu Phân tích n ll fu liệu tài Gafin oi m http://gafin.vn/2012.vn/20120406050915515p0c31/cong-ty-do-eximbank- at năm 2013] nh sang-lap-nam-giu-517-cophan-sacombank.htm> [Ngày truy cập: 12 tháng z z Ngân hàng Nhà nước VN, 2010 Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20 vb ht tháng năm 2010 quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động k jm tổ chức tín dụng gm Ngân hàng Nhà nước VN, 2009 Thông tư số 15/2009/TT-NHNN ngày 10 om vay trung dài hạn l.c tháng năm 2009 quy định tỷ lệ tối đa sử dụng nguồn vốn ngắn hạn cho a Lu Ngân hàng Nhà nước VN, 1996 Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22 n tháng năm 2005 ban hành quy định phân loại nợ, trích lập sử y tháng năm 2005 việc ban hành quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn te re Ngân hàng Nhà nước VN,2005 Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19 n chức tín dụng va dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ -66- hoạt động tổ chức tín dụng t to 10 Ngân hàng Nhà nước VN, 2010 Thông tư số 19/2010/TT-NHNN ngày 27 ng tháng năm 2010 sửa đổi, bổ sung số điều thông tư số 13/2010/TT- hi ep NHNN thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng w n 11 Ngân hàng Nhà nước VN, 2011 Thông tư số 22/2011/TT-NHNN ngày 30 lo tháng năm 2011 sửa đổi, bổ sung số điều thông tư số 13/2010/TT- ad y th NHNN thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định tỷ lệ bảo đảm an ju tồn hoạt động tổ chức tín dụng yi pl 12 Ngân hàng Nhà nước VN, 2011 Thông tư số 10/2011/TT-NHNN ngày 22 ua al tháng năm 2011 quy định tiêu chí lựa chọn cổ đơng chiến lược n Ngân hàng Thương mại Nhà nước cổ phần hóa va n 13 Nguyễn Đức Mậu, Nguyễn Xuân Thành, 2012 Cấu trúc sở hữu khu ll fu vực Ngân hàng Thương Mại Việt Nam oi m 14 Nguyễn Hồng Sơn Trần Thị Thanh Tú, 2012 Tái cấu trúc hệ thống Ngân at nh hàng Việt Nam: Những ẩn số nhìn từ thơng lệ quốc tế 15 Nguyễn Minh Phong, 2013 Sở hữu chéo - Những hệ lụy giải pháp cần có z z [Ngày truy cập: 12 tháng năm 2013] jm 16 Nguyễn Tuấn Hùng, 2011 Chuyển biến sở hữu hệ thống ngân hàng k gm Thương mại Việt Nam l.c 17 Nguyễn Xuân Thành cộng sự, 2012 Hợp ba Ngân hàng Thương mại om 18 Quang Minh, 2012 ETF giúp giải sở hữu chéo ngân hàng n cheo-ngan-hang/85260.bld> [Ngày truy cập: 20 tháng năm 2013] a Lu