Quản trị nguồn vốn kinh doanh và thực trạng công tác quản trị nguồn vốn kinh doanh tại ngân hàng tmcp quân đội

Ngân hàng thơng mại và vai trò của nó trong nền kinh tế thị trờng

Ngân hàng thơng mại (NHTM) là một trong các ngành công nghiệp ra đời sớm nhất ở Mỹ Ngân hàng thơng mại đầu tiên đợc thành lập năm 1782, trớc khi Hiến pháp liên bang đợc thông qua và nhiều Ngân hàng thơng mại đ- ợc thành lập từ những năm 1800 đến nay vẫn đang hoạt động ở mỗi mỗi một nớc, luật Ngân hàng thơng mại có quy định khác nhau, ngời ta thờng dựa vào tính chất và mục đích hoạt động của Ngân hàng trên thị trờng tài chính để đa ra cách hiểu về Ngân hàng thơng mại. ở Pháp, theo luật ngân hàng hàng năm 1941 thì "Ngân hàng là những xí nghiệp hay cơ sở nào hành nghề thờng xuyên nhận của công chúng dới hình thức ký thác hay hình thức khác, các số tiền mà họ dùng cho chính họ và các nghiệp vụ chứng khoán tín dụng hay dịch vụ tài chính" Hay nh ở ấn Độ, luật ngân hàng năm 1950 và đợc bổ sung năm 1959 đã nêu: "Ngân hàng là cơ sở nhận các khoản tiền ký thác để cho vay, tài trợ, đầu t" Và theo luật ngân hàng của Đan Mạch năm 1930 định nghĩa: "Những nhà băng thiết yếu gồm các nghiệp vụ nhận tiền ký thác, buôn bán vàng bạc, hàng nghề thơng mại và các giá trị địa ốc, các phơng tiện tín dụng và hối phiếu, thực hiện các nghiệp vụ chuyển ngân, đứng ra bảo hiểm " Để hiểu về Ngân hàng thơng mại thì có rất nhiều định nghĩa khác nhau, nhng ta thấy rằng các Ngân hàng thơng mại không phải là các trung gian tài chính duy nhất và để hiểu đợc các Ngân hàng thơng mại là nh thế nào và để phân biệt các Ngân hàng thơng mại với các trung gian tài chính khác nh: Các Công ty bảo hiểm, các quỹ đầu t gọi chung là các tổ chức phi ngân hàng thì cần phải dựa trên tính chất cơ bản củaNgân hàng thơng mại đó là: Ngân hàng thơng mại là nơi nhận tiền ký thác, tiền ký gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn để sử dụng vào các nghiệp vụ cho vay, chiết khấu vá các dịch vụ kinh doanh khác của chính ngân hàng. ở Việt Nam, theo Điều 20 Luật tổ chức tín dụng (TCTD) đợc Quốc Hội thông qua tháng 12 năm 1997 có nêu: "Tổ chức tín dụng là doanh nghiệp đợc thành lập theo quy định của luật này và các quy định khác của pháp luật để hoạt động kinh doanh tiền tệ, làm dịch vụ Ngân hàng với nội dung nhận tiền gửi và sử dụng tiền gửi để cấp tín dụng, cung cấp các dịch vụ thanh toán". Luật chỉ nêu ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng đợc thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh có liên quan Theo tổ chức và mục tiêu hoạt động của các loại hình ngân hàng, hiện nay hệ thống Ngân hàng Việt Nam bao gồm năm loại ngân hàng: Ngân hàng thơng mại, Ngân hàng đầu t, Ngân hàng phát triển, Ngân hàng chính sách, Ngân hàng hợp tác, Ngân hàng thơng mại ra đời với tính chất là nhận tiền gửi, sử dụng vào nhiệm vụ cho vay, chứng khoán và các dịch vụ khác của ngân hàng, ngày càng thể hiện rõ vai trò của nó đối với sự phát triển kinh tế Với chức năng của mình,

Ngân hàng thơng mại giữ vai trò quan trọng trong nền kinh tế thể hiện qua các nội dung sau:

 Ngân hàng thơng mại là nơi cung cấp vốn cho nền kinh tế.

Thực tế cho thấy, để phát triển kinh tế các đơn vị kinh tế cần phải có một lợng vốn lớn đầu t cho hoạt động sản xuất kinh doanh và các hoạt động khác Nhng điều khó khăn hơn lợi íchả là cần có ngời đứng ra tập trung tiền nhàn rỗi ở mọi nơi mọi lúc và kịp thời cung ứng cho nơi cần vốn Bằng vốn huy động đợc trong xã hội thông qua hoạt động tín dụng, Ngân hàng thơng mại đã cung cấp vốn cho mọi hoạt động kinh tế, đáp ứng nhu cầu vốn một cách kịp thời cho quá trình sản xuất Nhờ có hoạt động của hệ thống Ngân hàng thơng mại và đặc biệt là hoạt động tín dụng, các doanh nghiệp, cá nhân có điều kiện mở rộng sản xuất, cải tiến máy móc, công nghệ để tăng năng suất lao động, nâng cao hiệu quả kinh tế và chất lợng sản phẩm cho xã hội.

 Ngân hàng thơng mại là cầu nối các doanh nghiệp với thị trờng.

Bớc sang cơ chế thị trờng, cạnh tranh đòi hỏi các nhà máy, xí nghiệp phải đầu t các dây chuyền sản xuất hiện đại năng suất cao, thực hiện chuyển giao công nghệ từ các nớc tiên tiến Điều không thể thực hiện bằng vốn tự có của các doanh nghiệp, vốn dĩ đã rất ít ỏi, và vốn tín dụng ngân hàng là giải pháp cho vấn đề này Bên cạnh đó, tín dụng ngân hàng còn cung cấp một phần vốn không nhỏ trong việc tăng cờng nguồn vốn lu động của các doanh nghiệp Một vấn đề luôn là mối lo thờng trực của các doanh nghiệp Một khía cạnh khác đòi hỏi sự có mặt của tín dụng ngân hàng đối với doanh nghiệp Đó là một ngân quỹ để dành cho việc đào tạo đội ngũ lao động phù hợp với sự phát triển của khoa học - kỹ thuật - công nghệ cao Đặc biệt trong điều kiện n- ớc ta vẫn còn thiếu nhiều những chuyên gia đầu ngành, những cán bộ có năng lực và những công nhân lành nghề.

 Ngân hàng thơng mại là một công cụ để Nhà nớc điều tiết vĩ mô nền kinh tÕ.

Cùng với sự vận động của nền kinh tế, hệ thống ngân hàng đợc chia làm hai cấp: Ngân hàng Nhà nớc và các Ngân hàng chuyên doanh (NHTM) Các NHTM đợc Nhà nớc sử dụng nh công cụ để quản lý hoạt động tiền tệ, điều tiết chính sách tiền tệ quốc gia Nhà nớc điều tiết ngân hàng, ngân hàng dẫn dắt thị trờng thông qua hoạt động tín dụng và thanh toán giữa các Ngân hàng th- ơng mại trong hệ thống từ đó góp phần mở rộng khối lợng tiền cung ứng trong lu thông và thông qua việc cung ứng tín dụng cho các ngành trong nền kinh tế, Ngân hàng thơng mại thực hiện việc dẫn dắt các luồng tiền tập hợp và phân chia vốn của thị trờng, điều khiển chúng một cách có hiệu quả.

 Ngân hàng thơng mại là cầu nối nền tài chính quốc gia với nền tài chÝnh quèc tÕ.

Nhận thức đợc tầm quan trọng của kinh tế quốc tế, sự hội nhập kinh tế quốc gia với thế giới đem lại những lợi ích kinh tế to lớn, thúc đẩy nền kinh tế phát triển nhanh và bền vững Một trong các điều kiện quan trọng góp phần thúc đẩy sự hội nhập nền kinh tế quốc gia với nền kinh tế thế giới đó là nền tài chính quốc gia Nền tài chính quốc gia là cầu nối với nèn tài chính quốc tế thông qua hoạt động của Ngân hàng thơng mại trong các lĩnh vực kinh doanh nh nhận tiền gửi, cho vay, nghiệp vụ thanh toán, nghiệp vụ ngoại hối và các nghiệp vụ khác Đặc biệt là các hoạt động thanh toán quốc tế, buôn bán ngoại hối, quan hệ tín dụng với các ngân hàng Nhà nớc của Ngân hàng thơng mại trực tiếp hoặc gián tiếp tác động góp phần thúc đẩy hoạt động thanh toán xuất nhập khẩu và thông qua đó Ngân hàng thơng mại đã thực hiện vai trò điều tiết tài chính trong nớc phù hợp với sự vận động của nền tài chính quốc tế.

Chức năng của Ngân hàng thơng mại :

 Chức năng làm trung gian tín dụng:

Chức năng trung gian tín của Ngân hàng thơng mại đợc thể hiện qua sơ đồ luân chuyển vốn sau:

Cá nhân và doanh nghiệp Gửi tiền

Ngân hàng th ơng mại Cho vay §Çu t

Cá nhân và doanh nghiệp

Sơ đồ 1: Sơ đồ luân chuyển vốn

Với chức năng trung gian tín dụng, Ngân hàng thơng mại làm "cầu nối" giữa ngời thừa vốn và ngời thiếu vốn và nó đã không chỉ đem lại lợi ích cho những ngời d thừa vốn và những ngời thiếu vốn mà còn đem lại lợi ích kinh tế cho bản thân nó và nền kinh tế Đối với ngân hàng, họ sẽ tìm đợc lợi nhuận cho bản thân mình từ chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất tiền gửi hoặc hoa hồng môi giới Lợi nhuận này chính là cơ sở cho Ngân hàng thơng mại tồn tại và phát triển Đối với nền kinh tế, chức năng này có vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trởng kinh tế vì nó đáp ứng nhu cầu vốn để đảm bảo quá trình sản xuất đợc thực hiện liên tục và để mở rộng quy mô sản xuất Với chức năng này, Ngân hàng đã biến vốn nhàn rỗi không hoạt động thành vốn hoạt động, kích thích quá trình luân chuyển vốn, thúc đẩy sản xuất kinh doanh. Đây chính là chức năng quan trọng nhất của Ngân hàng thơng mại, nó quyết định sự duy trì và phát triển của Ngân hàng đồng thời là cơ sở để thực hiện các chức năng sau:

 Chức năng trung gian thanh toán:

Chức năng trung gian thanh toán có nghĩa là ngân hàng đứng ra thanh toán hộ cho khách hàng bằng cách chuyển tiền từ tài khoản này sang tài khoản khác theo yêu cầu của họ Thông qua chức năng này Ngân hàng đóng vai trò là ngời "thủ quỹ" cho các doanh nghiệp và cá nhân bởi ngân hàng là ngời giữ tiền của khách hàng, chi tiền hộ cho khách hàng Nền kinh tế thị trờng càng phát triển thì chức năng này của ngân hàng ngày càng đợc mở rộng.

Thông qua chức năng trung gian thanh toán, hệ thống Ngân hàng thơng mại góp phần phát triển nền kinh tế Khi khách hàng thực hiện thanh toán qua ngân hàng sẽ làm giảm rủi ro, giảm chi phí thanh toán cho khách hàng đồng thời tốc độ luân chuyển vốn kinh doanh của khách hàng nhanh hơn, làm cho hiệu quả sử dụng vốn của khách hàng tăng Đối với Ngân hàng thơng mại chức năng này góp phần tăng lợi nhuận của ngân hàng thông qua việc thu lệ phí thanh toán Hơn nữa, nó lại tăng nguồn vốn cho vay của ngân hàng thể hiện trên số d có tài khoản tiền gửi của khách hàng Chức năng này cũng chính là cơ sở để hình thành chức năng tạo tiền của Ngân hàng thơng mại.

 Chức năng tạo tiền: Đây là hệ quả của hai chức năng trên trong hoạt động ngân hàng: Từ một số dự trữ ban đầu thông qua quá trình cho vay và thanh toán bằng chuyển khoản của ngân hàng thì lợng tiền gửi mới đợc tạo ra và nó lớn hơn so với l- ợng dự trữ ban đầu gấp nhiều lần, gọi là quá trình tạo tiền của hệ thống ngân hàng.

Một ngân hàng sau khi nhận một món tiền gửi, trên tài khoản tiền gửi của khách hàng tại ngân hàng sẽ có số d Với số tiền này sau khi đã để lại một khoản dự trữ bắt buộc, ngân hàng có thể đem đi đầu t, cho vay từ đó nó sẽ chuyển sang vốn tiền gửi của ngân hàng khác Với vòng quay của vốn thông qua chức năng tín dụng và thanh toán của ngân hàng Ngân hàng thơng mại thực hiện đợc chức năng tạo tiền.

Nguồn vốn - Các thành phần trong Nguồn vốn của một Ngân hàng thơng mại 8 1.1.3 Tầm quan trọng của Nguồn vốn trong hoạt động kinh

Nguồn vốn của Ngân hàng thơng mại là những giá trị tiền tệ do Ngân hàng thơng mại tạo lập hoặc huy động đợc, dùng để cho vay, đầu t hoặc thực hiện các dịch vụ kinh doanh khác

Nguồn vốn kinh doanh của NHTM bao gồm:

Chúng ta có thể thấy rằng không chỉ riêng đối với các NHTM mà ở tất cả các tổ chức kinh tế hoạt động trong nền Kinh tế, vốn tự có là yếu tố không thể thiếu đợc khi khởi đầu thành lập, nó đợc nh tài sản đảm bảo lòng tin của khách hàng đối với Ngân hàng, nó duy trì khả năng thanh toán trong trờng hợp Ngân hàng gặp thua lỗ.

Vốn chủ sở hữu của Ngân hàng thơng mại là vốn tự có do ngân hàng tạo lập đợc thuộc sở hữu riêng của ngân hàng, thông qua góp vốn của các chủ sở hữu hoặc hình thành từ kết quả kinh doanh ở những nớc khác nhau, định nghĩa về vốn tự có có thể khác nhau nhng nét chung nhất vốn tự có bao gồm các thành phần sau:

1 - Vốn góp của chủ sở hữu để thành lập hoặc mở rộng ngân hàng.

2 - Các quỹ dự trữ đợc hình thành trong quá trình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng theo cơ chế tài chính hoặc quyết định của chủ sở hữu vốn nh : Quỹ đầu t phát triển, quỹ dự phòng tài chính

3 - Lợi nhuận tạo ra từ hoạt động kinh doanh cha sử dụng

4 - Các khoản nợ đợc coi nh vốn.

Vốn này chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn của ngân hàng, song lại là điều kiện pháp lý bắt buộc khi thành lập một ngân hàng Do tính chất ổn định, nó thực hiện chức năng thành lập, chức năng bảo vệ và điều chỉnh đối với hoạt động ngân hàng Trong tổng nguồn vốn của ngân hàng, thì vốn tự có của ngân hàng chiếm dới 10%, nh vậy vốn ký thác của ngân hàng khoảng trên 90% Các Ngân hàng Trung Ương quy định mức vốn tự có của ngân hàng lớn hơn hoặc bằng 8% trên tổng tài sản có rủi ro quy đổi, điều này muốn nói lên rằng chức năng chủ yếu của khối lợng giới hạn vốn chủ sở hữu đã đợc xem nh là tài sản bảo vệ cho những ngời gửi tiền Chức năng bảo vệ không chỉ đợc xem nh sự bảo đảm thanh toán cho ngời gửi tiền khi ngân hàng vỡ nợ, mà còn góp phần duy trì khả năng trả nợ, bằng cách cung cấp một khoản tài sản có dự trữ để ngân hàng khỏi bị đe doạ bởi sự thua lỗ, để có thể tiếp tục hoạt động.

Ngoài việc cung cấp nền tảng cho các hoạt động và để bảo vệ ngời gửi tiền Chức năng điều chỉnh cũng đã đợc xác định cho vốn chủ sở hữu của Ngân hàng thơng mại Dựa trên mức vốn tự có của ngân hàng, các cơ quan quản lý xác định, điều chỉnh hoạt động cho ngân hàng ví dụ nh các ngân hàng chỉ có thể cho một khách hàng lớn nhất vay không quá 15% vốn tự có của ngân hàng Nếu nh ngân hàng cho vay quá số đó sẽ ảnh hởng đến hoạt động an toàn của ngân hàng. ở nớc ta, Vốn tự có của một NHTM bao gồm các bộ phận sau:

Vốn điều lệ (hay vốn pháp định): là vốn mà ngân hàng thơng mại phải có để đi vào hoạt động đợc ghi trong văn bản pháp quy Tùy theo hình thức sở hữu mà nguồn vốn này đợc hình thành từ những nguồn khác nhau: Đối với ngân hàng thơng mại quốc doanh, nguồn vốn này do Nhà nớc cấp Đối với ngân hàng cổ phần, nguồn vốn tự có đợc hình thành do phát hành cổ phiếu

Chẳng hạn, năm 1990, vốn điều lệ của các ngân hàng thơng mại quốc doanh nh Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam là: 2.200 tỷ đồng Việt Nam, các Ngân hàng Công thơng, Ngoại thơng là 1.100 tỷ đồng Việt Nam, đối với ngân hàng cổ phần đô thị ở Hà Nội, thành phố Hồ Chí Minh là 70 tỷ, tại các tỉnh , thành phố khác là 50 tỷ Vốn pháp định cho ngân hàng thơng mại cổ phần nông thôn là 5 tỷ VNĐ.

Các quỹ dự trữ đợc trích từ lợi nhuận ròng hàng năm bổ sung vào vốn tự có : quỹ dự trữ để bổ sung vốn pháp định và quỹ dự trữ để dự phòng bù đắp rủi ro.

Vốn coi nh tự có: gồm phần lợi nhuận cha chia, các quỹ khác cha sử dụng có thể xem là phần vốn coi nh tự có của ngân hàng thơng mại, vì đó là những khoản tiền mà ngân hàng phải sử dụng vào mục đích nhất định nhng cha sử dụng.

1.1.2.2 Vốn huy động: Đây là nguồn vốn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong ngân hàng Nó là những giá trị tiền tệ mà ngân hàng huy động đợc từ các tổ chức kinh tế và các cá nhân trong xã hội thông qua quá trình thực hiện các nghiệp vụ ký thác, các nghiệp vụ khác và đợc dùng làm vốn để kinh doanh.

Bản chất của vốn huy động là tài sản thuộc các chủ sở hữu khác nhau, ngân hàng chỉ có quyền sử dụng mà không có quyển sở hữu và có trách nhiệm hoàn trả đúng hạn cả gốc lẫn lãi khi đến kỳ hạn (nếu là tiền gửi có kỳ hạn) hoặc khi khách hàng có nhu cầu rút vốn (nếu là tiền gửi không kỳ hạn) Vốn huy động đóng vai trò quan trọng đối với hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Ngân hàng thơng mại huy động vốn dới các hình thức: Nhận tiền gửi (tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm); phát hành các công cụ nợ (tín phiếu, trái phiếu); và nguồn vốn đi vay Ngoài ra vốn của ngân hàng còn đợc hình thành thông qua việc làm uỷ thác, đại lý cho các tổ chức trong và ngoài nớc hoặc cung cấp các phơng tiện thanh toán nh thẻ rút tiền tự động từ máy ATM

Nhìn chung nguồn vốn của ngân hàng đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau nhng trong đó nguồn vốn huy động từ tiền gửi chiếm tỷ trọng lớn nhất, chiếm khoảng từ 70% - 80% và nó có tính biến động Nhất là đối với loại tiền gửi không kỳ hạn và vốn ngắn hạn, hơn nữa vốn huy động chịu tác động lớn của thị trờng và môi trờng kinh doanh trên địa bàn hoạt động Vì vậy Ngân hàng thơng mại cần phải đi sâu tìm hiểu, phân tích nguồn hình thành vốn này, dự đoán trớc tình hình cung cầu vốn để có đối sách phù hợp Vai trò đầu tiên của vốn huy động đó là nó quyết định đến quy mô của hoạt động và quy mô tín dụng của ngân hàng Thông thờng nếu so với các ngân hàng lớn thì các ngân hàng nhỏ có khoản mục đầu t và cho vay kém đa dạng hơn, phạm vi và khối lợng cho vay của các ngân hàng này cũng nhỏ hơn. Trong khi các ngân hàng lớn cho vay đợc ở thị trờng trong nớc, ngoài nớc thì các ngân hàng nhỏ lại bị giới hạn trong phạm vi hẹp, mà chủ yếu trong cộng đồng Mặt khác do khả năng vốn hạn hẹp nên các ngân hàng nhỏ không phản ứng nhạy bén đợc với sự biến động về chính sách, gây ảnh hởng đến khả năng thu hút vốn đầu t từ các tầng lớp dân c và các thành phần kinh tế.

Thứ hai, vốn huy động quyết định đến khả năng thanh toán và đảm bảo uy tín của các ngân hàng trên thị trờng trong nền kinh tế Để tồn tại và ngày càng mở rộng quy mô hoạt động, đòi hỏi ngân hàng phải có uy tín trên thị tr- ờng là điều trọng yếu Uy tín đó trớc hết phải đợc thể hiện ở khả năng sẵn sàng thanh toán chi trả cho khách hàng, khả năng thanh toán của ngân hàng càng cao thì vốn khả dụng của ngân hàng càng lớn, đồng thời với nó tạo cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng càng lớn, đồng thời với nó tạo cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng với quy mô lớn, tiến hành các hoạt động cạnh tranh có hiệu quả, đảm bảo uy tín, nâng cao thanh thế của ngân hàng trên thị trêng.

 Vay của Ngân hàng Trung Ương:

Các NHTM đợc quyền vay tiền tại tại NHTW trong những tình huống thiếu hụt dự trữ, hoặc quá kẹt tiền mặt thông qua cửa ngõ chiết khấu NHTW sẽ cấp Tín dụng cho NHTM qua hình thức chủ yếu sau:

 Tái cấp vốn mà chủ yếu dới hình thức tái chiết khấu các chứng từ có giá Nó đợc thực hiện theo ba cách:

 Cho vay lại theo hồ sơ tín dụng.

 Chiết khấu, tái chiết khấu thơng phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn khác

 Cho vay có đảm bảo bằng cầm cố thơng phiếu và các giấy tờ có giá ngắn hạn khác

 Cho vay thế chấp hay ứng trớc.

Khoản vay này liên quan đến lợng tiền trung ơng, đến việc thực hiện chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ơng.

Huy động vốn- Vấn đề then chốt

1.2.1.1 Huy động từ các tài khoản tiền gửi

 Tiền gửi không kỳ hạn

Là loại tiền gửi khách hàng gửi vào ngân hàng mà khách hàng không có thoả thuận trớc về thời gian rút tiền Ngân hàng phải trả một mức lãi suất thấp hoặc không phải trả một lãi cho số tiền gửi này Bởi vì, tiền gửi không kỳ hạn của khách hàng rất biến động, khách hàng có thể rút ra bất kỳ lúc nào, do đó ngân hàng không chủ động sử dụng số vốn này, ngân hàng phải dự trữ một số tiền để đảm bảo có thể thanh toán ngay khi khách hàng có nhu cầu Tiền gửi không kỳ hạn gồm hai loại:

- Tiền gửi thanh toán: Là loại tiền gửi mà khách hàng gửi vào ngân hàng để thực hiện các khoản thanh toán về tiền mua hàng hoá, dịch vụ và các khoản thanh toán khác phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh của khách hàng Đứng trên góc độ là khách hàng thì đây là tiền khách hàng gửi vào ngân hàng để sử dụng các công cụ thanh toán không dùng tiền mặt: Séc, thẻ thanh toán, uỷ nhiệm chi Họ có quyền rút ra bất kỳ lúc nào thông qua công cụ thanh toán Đứng trên góc độ ngân hàng thì ngân hàng coi đây là một khoản tiền mà họ phải có trách nhiệm hoàn trả cho khách hàng bất kỳ lúc nào. Tuy nhiên ngân hàng cần tận dụng loại tiền gửi này để làm vốn kinh doanh của mình bởi vì trong quá trình lu chuyển vốn của ngân hàng do có sự chênh lệch giữa các khoản tiền gửi vào và rút ra giữa các tài khoản của khách hàng.

- Tiền gửi không kỳ hạn thuần tuý: Là loại tiền gửi không kỳ hạn, khách hàng gửi vào ngân hàng nhằm bảo đảm an toàn về tài sản Tiền gửi không kỳ hạn thuần tuý cũng là tài sản của ngời ký thác, họ có quyền rút bất kỳ lúc nào, ngân hàng luôn luôn phải đảm bảo có thể thanh toán, lãi suất tiền gửi không kỳ hạn thuần tuý cao hơn lãi suất tiền gửi thanh toán Mục đích của ngời gửi tiền là bảo đảm an toàn vì khách hàng không xác định đợc thời gian nhàn rỗi cho số tiền của họ và họ không có nhu cầu sử dụng tiền gửi thanh toán không dùng tiền mặt của ngân hàng.

Nhìn chung, trớc thập niên 70 của thế kỷ XX, tiền gửi không kỳ hạn của Nhân dân là bộ phận lớn nhất trong tài sản Nợ của các NHTM ở các nớc. Đến những năm 80 và 90 của thế kỷ XX, mặc dầu với việc cải tiến hệ thống quản lý bằng vi tính, các Ngân hàng dễ dàng vào bất cứ lúc nào chuyển các khoản gửi từ tài khoản tiết kiệm hoặc tài khoản có kỳ hạn sang tài khoản không kỳ hạn cho Nhân dân sử dụng Séc một cách tự động nhng các khoản gửi không kỳ hạn vẫn chiếm một phần lớn trong tài sản của các Ngân hàng. Hiện nay ở Việt Nam, các khoản tiền gửi loại này huy động chủ yếu từ các tổ chức Kinh tế và các cá nhân, tuy nhiên số lợng vẫn còn thấp, bởi lẽ tỷ trọng thanh toán không dùng tiền mặt ở Việt Nam còn quá thấp, lãi suất trả không đáng kể (khoảng 0,1% /tháng), đồng thời, ngân hàng cũng thu phí thanh toán khi khách hàng thực hiện thanh toán qua ngân hàng

 Tiền gửi có kỳ hạn

Là loại tiền gửi, khách hàng gửi vào ngân hàng có sự thoả thuận tr ớc về thời hạn rút tiền Tiền gửi có kỳ hạn là loại tiền gửi tơng đối ổn định vì ngân hàng xác định đợc thời gian rút tiền của khách hàng để thanh toán cho khách hàng đúng thời hạn Do đó ngân hàng có thể chủ động sử dụng số tiền gửi đó vào mục đích kinh doanh trong thời gian ký kết Đối với loại tiền gửi này, ngân hàng có rất nhiều loại thời hạn từ 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng mục đích là tạo cho khách hàng có đợc nhiều kỳ hạn gửi phù hợp với thời gian nhàn rỗi của khoản tiền mà họ có Chính vì là loại tiền gửi mà ngân hàng có quyền sử dụng nó trong thời gian nhất định nên loại tiền gửi này đợc trả lãi suất cao hơn lãi suất tiền gửi không kỳ hạn Lãi suất mà các NHTM trả cho tiền gửi có kỳ hạn thờng cao hơn nhiều so với tiền gửi không kỳ hạn Bởi vì với khoản tiền gửi ổn định này, ngân hàng có thể chủ động sử dụng nó trong thời gian nhất định để kiếm đợc nhiều lợi nhuận hơn, ít rủi ro hơn, và do đó Ngân hàng cũng sẽ trả lãi cao hơn để kích thích khách hàng đến gửi Tuy nhiên để tạo tính lỏng cho loại tiền gửi có kì hạn này - nhằm hấp dẫn khách hàng hơn- ngân hàng có thể cho phép khách hàng rút tiền trớc hạn với những khoản phạt đáng kể (chẳng hạn chỉ đợc hởng lãi suất thấp hơn). ở nhiều nớc phát triển trên thế giới, tiền gửi có kỳ hạn còn đợc biến tớng dới dạng các chứng chỉ tiền gửi (CD), chủ yếu đợc phát hành cho các công ty và các ngân hàng khác mua.CD loại lớn là loại có thể đem bán lại ở các thị tr - ờng thứ cấp trớc khi đến hạn Vì lý do đó, loại CD này đợc các công ty, các quỹ tơng trợ thị trờng tiền tệ và các tổ choc tài chính khác nắm giữ nh là tài sản thay thế cho các tín phiếu Kho Bạc và những trái khoán ngắn hạn khác. Việc xuất hiện CD là một cuộc cách mạng trong hoạt ngân hàng Các chủ ngân hàng giờ đây có trong tay công cụ huy động vốn chủ động theo nhu cầu sử dụng vốn mà không phụ thuộc hoàn toàn vào nhu cầu gửi của khách hàng

Tiền gửi tiết kiệm là tiền đề để dành của dân c đợc gửi vào ngân hàng nhằm mục đích hởng lãi Hình thức phổ biến và cổ điển nhất là loại tiền gửi tiết kiệm có sổ Đối với loại tiền gửi này, ngời gửi tiền đợc ngân hàng cấp cho một cuốn sổ dùng để ghi tiền gửi vào và tiền rút ra Đồng thời quyển sổ này cũng xác nhận số sổ tiền đã gửi Loại hình này vẫn còn tồn tại cho đến nay và trong những năm 90 nó có thể chuyển sang tài khoản xéc dễ dàng Do vậy nó có khả năng thanh toán rất cao.

Ngoài ra ở nhiều nớc còn có các loại tiền gửi tiết kiệm phổ biến chẳng hạn nh chứng chỉ tiền gửi tiết kiệm(savings certificates), trái phiếu tiết kiệm(saving bands). ở Việt Nam, các hình thức tiền gửi tiết kiệm phổ biến là:

- Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn: Là loại tiền gửi mà khách hàng có thể gửi nhiều lần và rút ra bất cứ lúc nào.

- Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn: là loại tiền gửi đợc rút ra sau một thời gian nhất định Tuy vậy khách hàng có nhu cầu rút tiền trớc hạn cũng có thể đợc đáp ứng với điều kiện đợc hởng lãi suất thấp (thờng bằng mức lãi suất tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn) hoặc thậm chí không đợc hởng lãi Các ngân hàng có thể áp dụng tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn thông thờng (ngời gửi chỉ đợc hởng lãi trong từng thời kỳ) và có thể áp dụng tiền gửi tiết kiệm có thởng kèm theo lãi để khuyến khích nhân dân gửi tiết kiệm vào ngân hàng.

- Tiền gửi tiết kiệm có mục đích: thờng là hình thức tiết kiệm trung và dài hạn nhằm mục đích xây dựng nhà ở Nhứng ngời tham gia loại hình tiết kiệm này ngoài việc hởng lãi còn đợc ngân hàng cho vay nhằm mục đích bổ sung thêm vốn cho xây dựng nhà ở.

Tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm đợc gọi chung là tiền gửi phi giao dịch Chúng có đặc tính chung là đợc hởng lãi và chủ những tài khoản này không đợc phát hành séc Mức lãi suất của chúng thờng cao hơn tiền gửi tài khoản séc bởi vì những ngời gửi tiền đó không đợc hởng nhiều dịch vụ nh đối với tài khoản séc.

Vốn tiền gửi là nguồn chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng số nguồn vốn của ngân hàng thơng mại, là nguồn vốn chủ yếu để ngân hàng kinh doanh. Chính vì vậy ngời ta gọi ngân hàng thơng mại là ngân hàng ký thác hay ngân hàng tiền gửi

1.2.1.2 Huy động vốn bằng phát hành giấy tờ có giá

Giấy tờ có giá mà các Ngân hàng thơng mại dùng để huy động vốn thực chất là các giấy nhận nợ mà ngân hàng trao cho những ngời cho ngân hàng vay tiền xác nhận quyền đòi nợ của khách hàng đối với ngân hàng ở một mức lãi suất và ngày hoàn trả nhất định.

Việc phát hành giấy tờ có giá của ngân hàng để hình thành vốn sử dụng có tính ổn định cao, đồng thời nhằm giải quyết những khoản vốn thiếu hụt có tính tình thế do khả năng thu hút bằng nguồn tiết kiệm hạn chế Ngân hàng th- ờng sử dụng các loại giấy tờ có giá dới các hình thức:

Là một cam kết xác nhận nghĩa vụ trả nợ (cả gốc và lãi) của ngân hàng phát hành đối với ngời chủ sở hữu trái phiếu Mục đích của ngân hàng khi phát hành trái phiếu là nhằm huy động vốn trung và dài hạn Việc phát hành trái phiếu, các Ngân hàng thơng mại chịu sự quản lý của Ngân hàng Trung Ương, của các cơ quan quản lý trên thị trờng chứng khoán và có thể bị chi phối bởi uy tín của ngân hàng.

 Phát hành chứng chỉ tiền gửi.

Nó là những giấy tờ xác nhận tiền gửi định kỳ ở một ngân hàng ngời sở hữu giấy này sẽ đợc thanh toán tiền lãi theo kỳ và nhận đủ vốn khi đến hạn. Chứng chỉ sau khi phát hành đợc lu thông trên thị trờng tiền tệ.

Ước tính chi phí cho nguồn vốn tiền gửi và phi tiền gửi

Để có thể gia tăng nguồn vốn bằng các dịch vụ tiền gửi và phi tiền gửi, ngân hàng cần phải trả lời cho đợc 2 vấn đề chủ yếu sau đây:

- Chi phí để có thể đợc có đợc nguồn vốn là bao nhiêu?

- Mối quan hệ phụ thuộc và rủi ro của mỗi nguồn vốn.

Chúng ta sẽ lần lợt tìm lời giải đáp cho 2 vấn đề trên Mỗi ngân hàng th- ơng mại trong môi trờng cạnh tranh khốc liệt ngày nay cần phải biết mỗi khoản mục chi phí bao gồm những gì Điều này đặc biệt chính xác đối với huy động vốn bởi vì đối với hầu hết các ngân hàng và tổ chức tín dụng chi phí trả lãi cho nguồn vốn là cao nhất trên cả chi phí nhân viên, chi phí quản lý gián tiếp và các khoản chi phí nghiệp vụ khác.

Có ba phơng pháp ớc tính chi phí thờng đợc sử dụng nh sau:

1.2.2.1 Phơng pháp chi phí quá khứ bình quân

Phơng pháp chi phí quá khứ bình quân là phơng pháp phổ biến nhất để tính chi phí huy động vốn của ngân hàng thơng mại.

Phơng pháp chú trọng vào cơ cấu hỗn hợp các nguồn vốn mà ngân hàng đã huy động trong quá khứ và xem cẩn thận mức lãi suất mà thị trờng đòi hỏi mỗi ngân hàng phải trả cho mỗi nguồn vốn đi huy động.Thơng số của lãi suất phải trả và tổng mức vốn đi huy động trong quá khứ tạo thành chi phí bình qu©n gia quyÒn.

Công thức tính chi phí lãi suất bình quân nh sau:

Chi phí phải trả bình quân = Tổng chi phí trả lãi

Phơng pháp nói trên có ích cho ngân hàng trong việc theo dõi động thái của chi phí huy động vốn theo thời gian và mức chi phí lãi suất bình quân cung cấp một chuẩn mực tơng đối cho việc ra quyết định nên cho vay và đầu t nh thế nào Tuy nhiên, việc tính toán nh trên là thật sự cha hoàn hảo bởi vì nó chỉ mới dừng lại ở mức độ xem xét giá vốn của nguồn vốn, nghĩa là vẫn còn có những chi phí khác cần phải tính thêm để thật sự có đợc nguồn vốn Các chi phí cấu thành này bao gồm:

 Chi phí phi lãi suất:

- Tiền lơng và chi phí quản lý gián tiếp

- Mức dự trữ bắt buộc theo quy định

- Phí bảo hiểm tiền gửi

Nh vậy tỷ suất sinh lời tối thiểu để bù đắp chi phí có thể tính nh sau:

Tỉ lệ thu nhập hòa vốn đối với tài sản sinh lời =

Tổng chi phí trả lãi+ chi phí phi lãi

 Chi phí vốn chủ sở hữu: Thực chất đây là chi phí cơ hội thể hiện lợi nhuận kỳ vọng của những ngời góp vốn để hình thành nên ngân hàng Nếu ngân hàng không tạo ra đợc tỷ suất sinh lợi thỏa đáng trên vốn chủ sở hữu thì các cổ đông đóng góp vốn sẽ bắt đầu rút vốn ra và tìm nơi đầu t hấp dẫn hơn. Để tính chi phí vốn chủ sở hữu, một phơng pháp hợp lý là ớc tính mức tỷ suất sinh lợi cần thiết mà các cổ đông cho rằng cần thiết để duy trì vốn góp hiện tại

Nh vậy, tỷ suất sinh lời tối thiểu cần thiết phát sinh từ toàn bộ các nguồn vốn huy động và vốn chủ sở hữu của ngân hàng sẽ là:

Tû suÊt sinh lêi tèi thiÓu cần thiết trên vốn vay và vèn CSH

Tỷ lệ thu nhập hòa vốn +

Tỷ lệ chi phí tríc thuÕ cho vèn CSH

Tỷ lệ thu nhËp hòa vốn

(1-thuế suất) Tài sản sinh lêi Đây là tỷ lệ thu nhập tối thiểu mà ngân hàng phải cố gắng đạt đợc theo yêu cầu của cổ đông.

1.2.2.2 Phơng pháp chi phí vốn biên tế

Phơng pháp bình quân tuy có u điểm là đơn giản nhng chỉ nhìn về quá khứ để xem xét chi phí và tỷ suất sinh lợi tối thiểu đã thực hiện của ngân hàng. Trong khi đó, phần lớn các quyết định kinh doanh của ngân hàng là cho hiện tại và tơng lai Vậy để đợc số vốn cho yêu cầu tín dụng, ngân hàng sẽ phải tốn phí bao nhiêu.

Nếu lãi suất có xu hớng giảm trong tơng lai thi chi phí biên của vốn huy động sẽ có thể thấp hơn nhiều so với các nguồn vốn còn lại của ngân hàng. Một số khoản cho vay và đầu t không có lãi khi so sánh với chi phí trung bình, sẽ có thể có mức lợi đáng kể khi so với mức chi phí biên thấp hơn vào thời điểm hiện tại để đầu t vào những khoản vay đầu t mới.

1.2.2.3 Phơng pháp tập trung nguồn vốn

Phơng pháp định giá nguồn vốn này lại hớng tới tơng lai: tỷ lệ thu nhập ngân hàng phải tạo ra từ các khoản tín dụng và đầu t chứng khoán tơng lai tối thiểu phải là bao nhiêu để có thể bù đắp chi phí huy động những nguồn vốn míi?

Toàn bộ chi phí cho tiền gửi và các khoản vay khác là:

Chi phí cho tiền gửi và tiền vay = Tổng các chi phí hoạt động dự tính

Vốn huy động dự tính

Tuy nhiên, lợng vốn huy động dự tính không bao giờ đợc sử dụng dến 100%(Do: dự trữ bắt buộc, vốn tồn đọng, bảo hiểm tiền gửi…) Nó chỉ đ) Nó chỉ đợc đầu t một phần lớn vào tài sản sinh lời, ta có:

Thu nhập tối thiểu trên tài sản sinh lời = Tổng chi phí hoạt động dự tính

Tổng tài sản sinh lời mới

Ngân hàng phải tạo ra mức thu nhập bình quân tối thiểu phải bằng chỉ tiêu này mới có thể bù đắp đợc chi phí huy động vốn dự tính

Phơng pháp tập trung nguồn vốn giúp nhà quản lý ngân hàng có thể xác định đợc ảnh hởng của bất kỳ sự thay đổi nào trong chi phí huy động vốn. Chẳng hạn, nhà quản lý ngân hàng có thể tiến hành thử nghiệm với các giao dịch về chi phí tiền gửi khác nhau (lãi suất, phí và mức dự trữ tối thiểu) cho bất kỳ kế hoạch huy động vốn nào và đánh giá ảnh hởng của chúng đến chi phí huy động vốn của ngân hàng Đơng nhiên, các nhà quản lý cần phải xác định mức tiền gửi tối thiểu mà tại đó ngân hàng vẫn đảm bảo hoạt động có lãi.

Có nh vậy chính sách định giá dịch vụ tiền gửi mới thực sự an toàn Hơn nữa, việc định giá dịch vụ tiền gửi mới thực sự an toàn Hơn nữa, việc định giá quá dễ dãi dựa trên mối quan hệ qua lại giữa ngân hàng với khách hàng lớn có thể dẫn đến sự tăng lên đột biến trong chi phí huy động vốn trong khi tổng nguồn vốn huy động của ngân hàng không tăng lên đáng kể.

Rủi ro của các loại nguồn vốn - Vấn đề lựa chọn giữa chi phí và rủi ro

Việc chọn nguồn vốn tiền gửi và phi tiền gửi của ngân hàng tùy thuộc không chỉ vào chi phí tơng đối của mỗi nguồn, mà còn tùy thuộc vào rủi ro của chúng Những nguồn có chi phí thấp có thể tạo rủi ro cao cho ngân hàng là do vậy, sẽ tạo ra khả năng gây thiệt hại nghiêm trọng hơn Ví dụ trớc đây, ngân hàng nhận thấy tài khoản tiền gửi thanh toán và tiết kiệm là hai trong những nguồn vốn rẻ nhất, đặc biệt là những tài khoản tiền gửi vào hạn chế hoạt động của khách hàng (chẳng hạn nh số lần gửi và rút tiền hàng tháng). Nhng đây cũng là những nguồn vốn lại thờng dao động và “bay hơi” nhanh nhất trong điều kiện biến động kinh tế- xã hội cũng nh lãi suất Một sự đột biến tăng lãi suất thị trờng hay con số thất nghiệp thất nghiệp gia tăng và bán ế ẩm sẽ dẫn đến một lợng lớn tài khoản tiền gửi lại này bị rút ra hoặc đóng tài khoản luôn Chính trong tình hình đó, các nguồn tiền gửi nhạy cảm với lãi suất hơn (nh các chứng chỉ tiền gửi hay tài khoản tiền gửi thị trờng tiền tệ) lại tỏ ra ổn định và đang tin cậy hơn, bởi vì các ngân hàng có thể dễ dàng giữ chúng bằng cách thỏa thuận trả lãi suất cho khách hàng cao hơn một chút so với đối thủ cạnh tranh.

Các loại rủi ro tác động nguồn vốn huy động Để đánh giá rủi ro của các loại nguồn vốn tiền gửi và phi tiền gửi, một ngân hàng cần phải định lợng nhiều chiều hớng rủi ro khác nhau Rủi ro huy động vốn bao gồm các loại sau đây:

- Rủi ro lãi suất: Quy mô và chi phí trả lãi của mỗi nguồn vốn tiềm năng tỏ ra nhạy cảm nh thế nào đối với những thay đổi của lãi suất thị trờng? Nói cách khác, nhu cầu của khách hàng trong mỗi loại nguồn vốn có độ co giãn đối với thay đổi của lãi suất ra sao? Và mức chênh lệch lãi suất của ngân hàng tơng quan giữa tỷ suất sinh lợi bình quân của tài sản sinh lợi và chi phí bình quân của tài sản sinh lợi và chi phí bình quân của nguồn vốn huy động trả lãi sẽ chịu tác động ra sao trớc bất kỳ sự thay đổi lãi suất thị trờng nào.

- Rủi ro thanh khoản: Liệu có khả năng xảy ra trờng hợp nguồn vốn bất kỳ nào đó bị giảm sút trầm trọng và đột ngột hay không? khi đó ngân hàng phải đơng đầu với sự sút giảm ngân quỹ to lớn và buộc phải tìm vay nguồn khác với chi phí cao Đây là vấn đề hết sức quan trọng, vì vậy em nghiên cứu thành một mục riêng ngay sau.

- Rủi ro sở hữu: Hỗn hợp các nguồn vốn nh thế nào để có thể đóng góp nhiều nhất vào việc đạt đợc mức và sự ổn định của lợi nhuận thuần mà các cổ đông của các ngân hàng mong muốn, cũng nh hạn chế rủi ro kinh doanh của nó? Bởi vì nguồn vốn đi vay làm tăng rủi ro tín dụng và kinh doanh của ngân hàng nên cần phải phân bổ kết cấu nguồn vốn đi vay và vốn chủ sở hữu? Khi tỷ lệ vốn đi vay so với vốn chủ sở hữu tăng lên thì liệu ngân hàng có bị những ngời gửi tiền và các nhà đàu t xem lại rủi ro cao hơn hay không ? Nếu có liệu định chế có bị ép phải huy động vốn với chi phí lãi phải đắt hơn hay không ? Những vấn đề trên đa đến việc Ngân hàng phải lựa chọn giữa chi phí và rủi ro, lựa chọn cơ cấu nguồn vốn tối u nhất:

Nhà quản trị ngân hàng phải tính toán với những thách thức to lớn trong việc quản trị và kiểm soát các chiều hớng rủi ro huy động vốn khác nhau trên đây Nh đã nêu trên, trớc tiên là có một sự đánh đổi giữa rủi ro và chi phí huy động vốn – nguồn vốn có chi phí thấp có thể phải chịu rủi ro cao về lãi suất,thanh khoản hay là vốn sở hữu Nh thế mỗi khi phải huy động vốn mới, nhà quản trị ngân hàng phải lựa chọn một vị trí, theo chỉ đạo của các đại cổ đông của ngân hàng tơng quan u tiên giữa rủi ro và lợi nhuận, trên bảng đối chiếu giữa rủi ro và chi phí theo từng cách phối hợp giữa các nguồn vốn.

Hơn nữa, mức độ rủi ro của các nguồn vốn khác nhau thay đổi theo những chiều hớng rủi ro đợc xem xét Chẳng hạn nh, loại sổ tiết kiệm dành cho những hộ gia đình thu nhập thấp và trung bình có thể tơng đối nhạy cảm với những thay đổi lãi suất (độ co giãn thấp), nhng cũng chính loại tiền gửi đó lại có thể gần với cao điểm rủi ro thanh khoản những thời vụ nhất định trong năm hoặc những giai đoạn nào đó trong chu kỳ kinh doanh (nh thời kỳ kinh tế khủng hoảng) xảy ra việc rút tiền ồ ạt vì loại tiền gửi này chịu những đột biến và bất thờng Chính vì vậy thách thức chủ yếu đối với nhà quản trị ngân hàng trong việc chọn một hỗn hợp nguồn vốn bao gồm việc lựa chọn các mức độ rủi ro thích hợp ở mỗi chiều hớng rủi ro huy động vốn và điều chỉnh theo chi phí thích hợp của các mức rủi ro đó.

Rủi ro thanh khoản- Vấn đề quan trọng hàng đầu

Một trong những nhiệm vụ quan trọng hàng đầu của ngân hàng thơng mại là đảm bảo khả năng thanh khoản đầy đủ Một ngân hàng thơng mại đợc xem là có khả năng thanh khoản nếu nó tiếp cận dễ dàng các nguồn vốn khả dụng ở chi phí hợp lý và đúng lúc cần thiết Điều này có nghĩa là ngân hàng có sẵn lợng ngân quỹ dự trữ trong tay hoặc có thể tăng thêm bằng cách vay mợn hoặc bán bớt một số tài sản ngân hàng tự có.

Thực tế cho chúng ta thấy hiện tợng thiếu hụt thanh khoản, thờng là một trong những dấu hiệu đầu tiên cho thấy ngân hàng đang ở trong tình trạng khó khăn tài chính nghiêm trọng Kế đến những ngân hàng có vấn đề này bắt đầu mất các khoản tiền gửi cũ và mới, nguồn cung cấp tiền ngày càng khác ở trong tình thế cho vay hỗ trợ một cách miễn cỡng vì thiếu sự an toàn hoặc với lãi suất cao hơn, một tác nhân làm suy giảm hơn nữa lợi nhuận của ngân hàng có vấn đề

Nhiều ngân hàng thực sự cho rằng có thể vay mợn các nguồn thanh khoản không giới hạn bất kỳ lúc nào cần đến Do đó, không cần phải dự trữ thanh khoản nhiều dới hình thức các tài sản có giá ổn định dễ bán.Tuy nhiên, trong những năm gần đây, tình trạng thiếu hụt ngân quỹ ở một mức độ lớn tại một số ngân hàng đã chỉ ra rằng vấn đề thanh khoản là không thể bỏ qua.

Ngày nay, quản trị thanh khoản trở nên quan trọng hơn so với trớc đây rất nhiều, bởi vì một ngân hàng có thể bị đóng cửa nếu không đáp ứng đủ nhu cầu thanh khoản, mặc dù về kỹ thuật, nó vẫn còn khả năng trả nợ Hơn nữa, năng lực quản trị thanh khoản của một ngân hàng là thớc đo quan trọng về tính hiệu quả tổng thể để đạt đến các mục tiêu dài hạn của ngân hàng

1.2.4.1 Cung- cầu và trạng thái thanh khoản

 Cung cầu về thanh khoản.

Nguồn cung cấp thanh khoản cho ngân hàng bao gồm:

- Các khoản tiền gửi sẽ nhận đợc (S1)

- Thu nhập từ việc cung cấp các dịch vụ (S2)

- Các khoản tín dụng sẽ thu về (S3)

- Bán các tài sản đang kinh doanh và sử dụng (S4)

- Vay mợn từ thị trờng tiền tệ (S5)

 Cầu về khả năng thanh khoản

Trong lĩnh vực ngân hàng , những hoạt động sau đây tạo ra nhu cầu về thanh khoản :

- Khách hàng rút các khoản tiền gửi (D1)

- Đề nghị vay vốn của khách hàng (D2)

- Thanh toán các khoản phải trả khác (D3)

- Chi phí cho quá trình tạo ra sản phẩm và dịch vụ ngân hàng (D4)

- Thanh toán cổ tức cho cổ đông (D5)

 Trạng thái thanh khoản ở bất kỳ thời điểm nào, các nguồn cung và nhu cầu thanh khoản đến cùng lúc và tạo thành trạng thái thanh khoản ròng và có thể đợc tính nh sau:

= (S1 + S2 + S3 + S4 +S5)- (D1 +D2 +D3 + D4 + D5) ở đây xảy ra một trong hai trờng hợp:

NLPt > 0: Điều này có nghĩa là ngân hàng ở trong tình trạng thặng d thanh khoản (Liquidity surplus).

NLPt < 0: Điều này có nghĩa là ngân hàng ở trong tình trạng thâm hụt thanh khoản (Liquidity deficit).

 Yếu tố thời gian của vấn đề thanh khoản

Xét về thời gian nhu cầu thanh khoản của ngân hàng bao gồm cả trong ngắn hạn và dài hạn.

Nhu cầu thanh khoản ngắn hạn mang tính tức thời hoặc gần nh thế Các khoản tiền gửi giao dịch hoặc tiền gửi có kỳ hạn đến hạn, các công cụ huy động thuộc thị trờng tiền tệ…) Nó chỉ đ nằm trong phạm vi nhu cầu thanh khoản ngắn hạn Để đáp ứng nhu cầu thanh khoản thuộc loại này, đòi hỏi ngân hàng phải duy trì ở mức độ khá lớn các loại tài sản có tính thanh khoản cao (tiền mặt tại quy, tiền gửi tại NHTW và các định chế tài chính khác, chứng khoán chính phủ…) Nó chỉ đ).

Nhu cầu thanh khoản dài hạn do các nhân tố mang tính chất thời vụ, chu kỳ và xu hớng tạo ra Chẳng hạn nhu cầu rút tiền hay vay mợn của cá nhân th- ờng đặc biệt tăng cao vào ngày cận kề các dịp lễ hội trong năm để trang trải chi tiêu, mua sắm Để đáp ứng loại nhu cầu thanh khoản này, đòi hỏi ngân hàng cần phải dự phòng trớc khả năng cung cấp vốn từ nhiều nguồn khác nhau và ở mức độ cao hơn so với nhu cầu thanh khoản ngắn hạn Ví dụ nh đặt kế hoạch thu hút các khoản tiền gửi mới, thỏa thuận vay dài hạn từ công chúng hoặc từ quỹ dự trữ của các ngân hàng khác…) Nó chỉ đ Do yếu tố thời gian là mang tính quyết định Làm thế nào, khi nào và ở đâu có thể tiếp cận các nguồn cung cấp thanh khoản mỗi khi cần đến.

 Bản chất của vấn đề quản trị thanh khoản

Bản chất của vấn đề quản trị thanh khoản có thể hiểu thông qua các phát biÓu nh sau:

- Rất hiếm khi cung – cầu thanh khoản của một ngân hàng cân bằng với nhau tại một thời điểm cụ thể Các ngân hàng phải thờng xuyên đối mặt và giải quyết một trong hai trạng thái thanh khoản hoặc thặng d hoặc thâm hụt.

- Có một sự đánh đổi giữa khả năng thanh khoản và khả năng sinh lợi Càng có nhiều nguồn vốn hơn đợc giữ lại để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, khả năng tạo ra lợi nhuận của các ngân hàng càng thấp hơn và ngợc lại.

- Giải quyết vấn đề thanh khoản buộc các ngân hàng phải mất chi phí, chi phí thực tế và tiềm năng bao gồm chi phí trả lãi các nguồn vốn vay mợn, và các chi phí giao dịch tìm nguồn vốn, chi phí cơ hội dới hình thức lợi nhuận tơng lai mất đi do phải bán các tài sản sinh lợi.

 Các nguyên nhân gây ra các vấn đề thanh khoản của ngân hàng

Tình trạng khó khăn về thanh khoản của ngân hàng thơng mại xuất phát tõ nh÷ng lý do chÝnh sau ®©y:

- Ngân hàng vay mợn quá nhiều các khoản tiền gửi, quỹ dự trữ từ các cá nhân và các tổ choc tài chính khác, sau đó chuyển hóa thành những tài sản đầu t có kỳ hạn Vì vậy, tình trạng mất cân đối về thời hạn giữa nguồn vốn và sử dụng vốn xảy ra đối với ngân hàng.Trờng hợp hiếm they là luồng tiền thu hồi đợc từ các khoản đầu t cân bằng chính xác với luồng tiền đang chỉ ra để trang trải cho các nguồn vốn huy động trớc đây.

- Do sự nhạy cảm đối với sự thay đổi về lãi suất đầu t, nhất là các khoản tiền gửi Khi lãi suất đầu t tăng, một số ngời gửi rút tiền vốn của họ ra khỏi ngân hàng để đầu t vào nơi có tỉ suất sinh lợi cao hơn, còn các khách hàng vay tiền có thể trì hoãn yêu cầu vay vốn và tích cực tiếp cận các khoản tín dụng có lãi suất thấp hơn Nh vậy, sự thay đổi lãi suất ảnh hởng cả khách hàng gửi tiền và khách hàng vay tiền và cả hai đều tác động trạng thái thanh khoản của ngân hàng Hơn nữa, những xu hớng về sự thay đổi lãi suất còn ảnh hởng đến giá trị thị trờng các tài sản mà ngân hàng có thể đem bán để tăng thêm nguồn cung cấp thanh khoản và trực tiếp ảnh hởng đến chi phí vay mợn trên thị trờng tiền tệ

Ngoại trừ hai nhân tố nêu trên, điều cơ bản là các ngân hàng phải đặt một sự u tiên cao đối với việc đáp ứng nhu cầu thanh khoản Mất cảnh giác trong khu vực này có thể làm tổn hại nghiêm trọng niềm tin của công chúng vào ngân hàng Một trong những nhiệm vụ của các nhà quản trị thanh khoản là duy trì mối liên hệ gần gũi với những khách hàng gửi tiền lớn và những khách hàng vay đang nắm giữ hạn mức lớn để xác định có hay không và khi nào rút vèn.

1.2.4.2 Chiến lợc quản trị thanh khoản

 Định hớng chung về quản trị thanh khoản Để quản trị thanh khoản có hiệu quả tốt, một số nguyên tắc mang tính chất chỉ đạo sau đây cần đợc thiết tuân theo:

- Ngời quản trị thanh khoản thờng xuyên bám sát hoạt động của các bộ phận chịu trách nhiệm huy động vốn và sử dụng vốn trong phạm vi ngân hàng và điều phối hoạt động của các bộ phận này với nhau Chẳng hạn, bất cứ khi nào bộ phận phụ trách tài khoản tiết kiệm dự kiến nhận một số chứng chỉ tiền gửi có giá trị lớn trong một vài ngày tới, thông tin này cần đợc chuyển ngay tới ngời quản trị thanh khoản hoặc bộ phận cho vay đã thỏa thuận cấp hạn mức tín dụng mới cho khách hàng, nhà quản trị thanh khoản cần chuẩn bị khả năng khách hàng rút tiền từ hạn mức đó.

Giải pháp đối với Vốn tự có

Nh đã nói ở phần trên, mặc dù Vốn tự có chiếm tỉ trọng rất nhỏ trong tổng nguồn vốn ngân hàng, nhng nó lại có tầm quan trọng đặc biệt Vì vậy, trong chiến lợc phát triển của hầu hết các ngân hàng đều xem việc tăng Vốn tự có là một mục tiêu hết sức quan trọng Hơn nữa, để mở rộng kinh doanh, tăng vị thế cũng nh thị phần trên thị trờng thị tiên quyết phải tăng vốn tự có.

Theo qui định của Ngân hàng nhà nớc, mức vốn tự có của ngân hàng lớn hơn hoặc bằng 8% trên tổng tài sản có rủi ro quy đổi Điều đó có nghĩa là qui mô kinh doanh của ngân hàng giới hạn bởi qui mô Vốn tự có của chính ngân hàng đó Các ngân hàng vừa muốn huy động các nguồn vốn lớn, vừa phải đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, thì không có cách nào khác mà phải tăng quy mô Vốn tự có. Đối với các ngân hàng thơng mại quốc doanh, nguồn để tăng Vốn tự có chủ yếu đợc lấy từ các quỹ dự trữ bổ sung vốn tự có : quỹ dự trữ để bổ sung vốn pháp định và quỹ dự trữ để dự phòng bù đắp rủi ro Tuy nhiên các quỹ này đợc trích theo tỷ lệ đợc quy định cụ thể ở nớc ta, theo nghị định số 166/1999//ND-CP ngày 19 tháng 11 năm 1999 do Chính phủ ban hành thì Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ là 5% lợi nhuận sau thuế, Quỹ dự phòng tài chính là 10% lợi nhuận còn lại (lợi nhuận sau thuế trừ khoản trích lập vào Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ và các chi phí không đợc khấu trừ) Hay nói cách khác, việc tăng vốn chủ sở hữu ở đây là khá khó khăn và có giới hạn. Đối với các Ngân hàng thơng mại cổ phần, ngoài các quỹ trên có thể tăng vốn tự có bằng cách phát hành các cổ phiếu Tuy nhiên, việc phát hành cổ phiếu lại đặt ngân hàng trớc các vấn đề sau: Phát hành cổ phiếu gây hiệu ứng pha loãng đối với các cổ đông hiện thời ? Chi phí cho việc phát hành ? Chính sách chi trả cổ tức ?

Từ những vấn đề trên cho thấy, việc tăng Vốn tự có là tât yếu cần đạt tới,tuy nhiên các ngân hàng phải có chiến lợc tăng trởng cụ thể và phải phù hợp với tình hình kinh doanh của mình Phải xem xét nó dới mọi góc độ lợi và hại,xây dựng giải pháp cụ thể từng bớc.

Chơng 2: Thực trạng công tác Quản trị nguồn vốn tại Ngân hàng Thơng mại Cổ phÇn Qu©n §éi.

2.1 Sơ lợc về Ngân hàng TMCP Quân Đội

Quá trình hình thành và phát triển

Trớc những khó khăn về vốn của các doanh nghiệp Quân đội tham gia làm kinh tế và nhiệm vụ quốc phòng Ngân hàng thơng mại cổ phần Quân đội (gọi tắt là Ngân hàng Quân đội) đợc thành lập vào ngày 04/11/1994 theo giấy phép số 0054/NH – GP do Ngân hàng nhà nớc cấp ngày 14/09/1994 và giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 060297, do sở Kế hoạch - Đầu t Hà Nội cấp ngày 30/09/1994 (sửa đổi ngày 27/12/2002) dới hình thức là ngân hàng cổ phần, chuyên kinh doanh về tiền tệ tín dụng và dịch vụ ngân hàng với mục đích phục vụ các doanh nghiệp Quân đội sản xuất quốc phòng và làm kinh tế.

Ngân hàng Quân đội có trụ sở chính tại 28A Điện Biên phủ - Ba Đình - Hà Nội, Tên giao dịch tiếng Anh là: Military Commercial Joint- stock Bank (MCSB) Ngân hàng có 11 sáng lập viên đó là :

- Tổng công ty bay dịch vụ.

- Công ty cơ diện vật liệu nổ 31.

- Tổng công ty xây dựng 11 ( Công ty xây dựng Thành An).

- Và một số thể nhân khác đóng góp.

Với số vốn điều lệ đóng góp lúc thành lập là 20 tỷ đồng

Ngân hàng Quân đội là một pháp nhân hạch toán kinh tế độc lập, có quyền tự chủ trong hoạt động kinh doanh, có tài khoản tại Ngân hàng nhà nớc. Thời hạn cấp phép hoạt động là 50 năm, tuy nhiên có thể xin ra hạn khi hết hạn hoạt động.

Những năm đầu hoạt động, Ngân hàng Quân đội đợc thừa hởng những thành tựu to lớn của sự nghịêp đổi mới, song cũng gặp không ít những khó khăn, thử thách ở giai đoạn đầu của cơ chế thị trờng Tuy nhiên, nhờ có sự nhất trí cao trong ban quản trị điều hành, sự ủng hộ tích cực của các cơ quan hữu quan, khách hàng và của các cổ đông của mình Đi đôi với những yếu tố quan trọng này là sự cố gắng lao động tận tuỵ, sáng tạo, có trách nhiệm của đội ngũ cán bộ, công nhân viên của Ngân hàng nên Ngân hàng đã phát huy đ- ợc những thế mạnh, hạn chế những khó khăn, hoạt động kinh doanh đúng pháp luật, do vậy hoạt động kinh doanh của Ngân hàng luôn đạt đợc kết quả cao và an toàn trong những năm qua Ngân hàng đã thực sự là chỗ dựa tin cậy cho các doanh nghiệp Quân đội trong việc giải quyết những khó khăn về vốn, góp phần tích cực vào thành tích chung của các doanh nghiệp Quân đội trong nhiệm vụ lao động sản xuất và làm kinh tế, đồng thời Ngân hàng cũng đã hội nhập khá tốt với hệ thống các ngân hàng thơng mại khác trong nền kinh tế thị trờng Cùng với thời gian, Ngân hàng Quân đội không chỉ đơn thuần phục vụ các doanh nghiệp Quân đội nh trớc, mà còn đáp ứng nhu cầu về các sản phẩm và dịch vụ ngân hàng cho nhiều thành phần khác nhau trong xã hội.

Bắt đầu từ những con số khá khiêm tốn: vốn điều lệ chỉ là 20 tỷ, có một trụ sở duy nhất tại Hà Nội, với 25 cán bộ công nhân viên nhng Ngân hàng đã có những bớc phát triển vợt bậc Vốn điều lệ của Ngân hàng liên tục gia tăng, cho đến nay vốn điều lệ của Ngân hàng đã đạt 350 tỷ đồng, gấp gần 17,5 lần so với khi mới thành lập Mạng lới chi nhánh của Ngân hàng đã đợc mở rộng, từ chỗ chỉ có một trụ sở duy nhất nay đã có 9 điểm giao dịch, tập trung tại các trung tâm kinh tế lớn của nớc ta nh: Hà Nội, Hải Phòng, TPHCM Số lợng cán bộ công nhân viên cũng tăng lên theo sự tăng trởng về quy mô Từ chỗ chỉ có

25 ngời, đến nay con số này lên đến trên 500 ngời (kể cả dự án Khách sạnASEAN) Ngân hàng Quân đội từ một Ngân hàng nhỏ đã vơn lên trở thành một Ngân hàng có vị thế nhất định trong hệ thống ngân hàng thơng mại ViệtNam, Ngân hàng Quân đội đã đợc Ngân hàng nhà nớc xếp loại A, là một trong những Ngân hàng thơng mại cổ phần tốt nhất Việt Nam trong giai đoạn hiện nay Ngân hàng Quân đội đã cung cấp một danh mục các loại hàng hoá và dịch vụ đa dạng, đáp ứng đợc yêu cầu của đông đảo đối tợng trong nền kinh tế Đặc biệt trong quá trình hoạt động, Ngân hàng đã thiết lập đợc một hệ thống ngân hàng đại lý ở nhiều nớc trên thế giới, đáp ứng thuận tiện cho hoạt động kinh doanh của Ngân hàng

Tuy nhiên, quá trình ra đời và phát triển của Ngân hàng Quân đội cũng cha phải là dài, do vậy kinh nghiệm trong lĩnh vực ngân hàng là cha nhiều, thêm vào đó là quy mô của Ngân hàng còn nhỏ, mạng lới chi nhánh còn mỏng, lại hoạt động trong một môi trờng mà sự cạnh tranh đang diễn ra quyết liệt nên Ngân hàng Quân đội cũng còn có những hạn chế nhất định trong quá trình hoạt động kinh doanh của mình Trong thời gian tới, Ngân hàng cần phải cố gắng rất nhiều nhằm khắc phục những hạn chế của mình.

Cơ cấu tổ chức

Cơ cấu tổ chức của ngân hàng thể hiện qua sơ đồ :

Cơ cấu tổ chức Đại hội cổ đông

Tổng giám đốc Ban kiểm soát g

Phòng kiểm tra, kiểm soát

Khối quản lý tín dông

Khối khách hàng doanh nghiệp

Khối khách hàng cá nhân

Khối mạng lới bán hàng

Phòng kế toán tài chính

Phòng nhân sự hành chính

Phòng công nghệ thông tin

Phòng KHTH và pháp chế

Công ty quản lý nợ và khai thác tài sản

Công ty chứng khoán Thăng Long Các ủy ban cao cấp

Sở Giao dịch và các chi nhánh

Tình hình Nguồn vốn tại Ngân Hàng TMCP QĐ

Hoạt động huy động vốn

Vốn huy động của NHTMCP Quân đội qua các năm đều tăng, tính đến

31/12/2000 tổng số vốn huy động đạt 2.211,848 tỷ đồng tăng 45% so với cùng kỳ năm trớc và vợt kế hoạch 24% Các dịch vụ của Ngân hàng kết hợp với các chính sách phù hợp đã giúp NHTMCP Quân đội huy động đợc một khối lợng vốn tơng đối lớn mặc dù lãi suất huy động của ngân hàng không cao so với mặt bằng chung của toàn hệ thống ngân hàng ở Việt Nam Việc huy động vốn tăng đều và ổn định qua các tháng trong năm nên giúp Ngân hàng luôn bảo đảm đợc cân đối cung cầu về vốn, đạt hệ số an toàn vốn cao (trên 8%) và ổn định, không có tình trạng ứ đọng vốn trong quá trình kinh doanh.

Sang năm 2001, hoạt động huy động vốn của Ngân hàng gặp nhiều khó khăn, một mặt do sự tác động của việc lãi suất ngoại tệ giảm mạnh, mặt khác cũng là năm mà thị trờng ngân hàng việt nam gặp phải sự khan hiếm về VND do có sự đầu t nhiều vào các lĩnh vực khác nh: Bất động sản, Chứng khoán vv do vậy mức huy động vốn của Ngân hàng chỉ tăng 15% so với cùng kỳ, đạt 2.548,968 tû.

Bớc sang năm 2002, kinh tế Việt Nam vẫn giữ mức tăng trởng khá với tốc độ tăng GDP là 7,04%, đứng thứ hai trong khu vực, sau Trung Quốc Tuy nhiên, năm 2002 cũng là năm có nhiều khó khăn đối với hệ thống Ngân hàng thơng mại ở Việt Nam nói chung và với NHTMCP Quân đội nói riêng Nhu cầu về tăng trởng tín dụng của các ngân hàng cộng với việc hàng ngàn doanh nghiệp mới đợc thành lập đã tạo nên sức ép lớn đối với nhu cầu về vốn Các ngân hàng thơng mại đã phải tăng lãi suất huy động để có đợc nguồn vốn cung ứng cho thị trờng Tính đến 31/12/2002, lãi suất huy động bình quân đã tăng 1,7%/ năm so với cùng kỳ đầu năm Do vậy, nguồn vốn huy động năm

2002 bằng các loại tiền đều tăng so với năm 2001 Tính đến thời điểm cuối năm, tổng vốn huy động của ngân hàng đạt 3.118,757 tỷ đồng tăng 22,4% so với cuối năm 2001 và đạt 105,7% so với kế hoạch Trong đó, nguồn vốn huy động bằng nội tệ tăng 23,8% và huy động vốn bằng ngoại tệ tăng 17,4%.

Trong năm 2003, NHTMCP Quân đội cũng gặp rất nhiều khó khăn trong việc huy động vốn, cuộc chạy đua lãi suất huy động vốn giữa các Ngân hàng diễn ra vô cùng gay gắt, lãi suất huy động liên tục tăng Các Ngân hàng thơng mại cũng không ngừng đa ra các sản phẩm tiện ích cho khách hàng nh thẻ ATM, gửi một nơi rút nhiều nơi, chuyển tiền nhanh vv Thêm vào đó, các định chế ngân hàng mà đặc biệt là các công ty bảo hiểm, tiết kiệm bu điện cũng đã đa ra nhiều hình thức huy động vốn dài hạn Điều này làm cho hoạt động huy động vốn trở nên quyết liệt hơn bao giờ hết Tính đến cuối năm, tổng nguồn vốn huy động của Ngân hàng đạt 3.485 tỷ đồng, tăng 11,78% so với đầu năm, vốn nội tệ tăng 36,4%, ngoại tệ giảm 17,73%, bằng 98,17% kế hoạch Tuy nhiên, tổng vốn huy động tăng thêm trong năm mới chỉ đạt 84,95% kế hoạch do Ngân hàng đề ra.

Lợng vốn huy động từ dân c đã tăng rất khá với mức 29,21% so với đầu năm, thể hiện đúng chủ trơng của Ngân hàng, đồng thời cũng cho thấy uy tín của Ngân hàng Quân đội đối với ngời gửi tiền ngày càng đợc củng cố Trong năm, Ngân hàng đã triển khai đợc các sản phẩm tiết kiệm mới nh: Tiết kiệm tích luỹ, Tiết kiệm trả lãi trớc, góp phần đa dạng hoá sản phẩm dịch vụ của m×nh.

Lợng vốn huy động từ các tổ chức kinh tế, bao gồm cả nguồn vốn không kỳ hạn giảm trong năm đã gây ra những khó khăn cho Ngân hàng trong công tác huy động vốn Tuy nhiên, đây là một thực tế khách quan trong bối cảnh các doanh nghiệp đang tăng cờng đầu t, mở rộng sản xuất kinh doanh. Điều này, một lần nữa khẳng định chiến lợc huy động vốn của Ngân hàng Quân đội là phải tập trung vào mảng thị trờng dân c.

Ngân hàng cũng rất tích cực tăng cờng mối quan hệ với các khách hàng lớn có tiềm năng về vốn, và tăng cờng mối quan hệ với các ngân hàng bạn, nhờ đó mà Ngân hàng luôn luôn đảm bảo đợc cung cầu về sử dụng vốn và khả năng thanh khoản Tuy nhiên, việc tăng nhanh nguồn vốn huy động từ thị tr- ờng liên ngân hàng cũng có mặt hạn chế, bởi nó làm tăng rủi ro thanh khoản và tăng chi phí huy động vốn, qua đó giảm tỷ lệ lợi nhuận.

Năm 2004, nền kinh tế thế giới có mức tăng trởng cao nhất kể từ năm

1986, đạt mức 5%, tuy vẫn phải đối mặt với nhiều khó khăn do tình hình chính trị an ninh ở nhiều khu vực và quốc gia không ổn định, giá năng lợng biến động mạnh, giá dầu lửa dao động ở mức cao Hơn nứa, sự xung đột vũ trang, dịch bệnh, thiên tai cũng đặt ra nhiều thách thức đối với sự ổn định kinh tế thế giới và của các quốc gia trong đó có Việt Nam Trong năm 2004, việc điều chỉnh chính sách tiền tệ của các nớc có nền kinh tế phát triển đã gây những biến động mạnh đối với thị trờng tài chính thế giới Đồng thời USD rớt giá kỷ lục so với EURO, Yên Nhật và các đồng tiền mạnh khác Giá vàng giao động mạnh và ổn định ở mức cao. Đối với Việt Nam, năm 2004 là một năm nhiều khó khăn và thách thức tác động đến mọi mặt đời sống xã hội: dịch cúm gia cầm lan rộng, thiên tai nặng nề, giá cả một số mặt hàng nhập khẩu quan trọng tăng cao…) Nó chỉ đTuy nhiên, Việt Nam cũng gặt hái đợc một số thành tựu quan trọng:GDP tăng trởng 7,6

% đứng thứ 2 khu vực Đông á, sản lợng công nghiệp tăng 15,6 %, kim ngạch xuất khẩu tăng 24%, vốn đầu t của toàn xã hội đạt 36% GDP, vốn đầu t trực tiếp nớc ngoài tăng 35%…) Nó chỉ đ

Về thị trờng tài chính- tiền tệ, trong năm 2004, Ngân hàng Nhà nớc vẫn duy trì lãi suất cơ bản ở mức 7,5%/năm Tuy nhiên tốc độ tăng trởng d nợ và huy động năm 2004 đều thấp hơn so với năm 2003 Nợ xấu tăng 9,4% so với cuối năm 2003 nhng chỉ chiếm 4,1% tổng d nợ tín dụng, giảm 0,7 % so với tỉ lệ nợ xấu cuối năm 2003 Đối với NHTM CP Quân đội, năm 2004 tổng nguồn vốn huy động của Ngân hàng có sự tăng trởng vợt bậc, đạt 4.933 tỷ đồng, tăng 42% so với năm

2003 và đạt 120% kế hoạch năm Cơ cấu huy động vốn của Ngân hàng đang tiếp tục tăng trởng theo chiều hớng tốt, đặc biệt lợng tiền gửi dân c tăng lên đáng kể bằng 1,82 lần so với năm 2003, hay nói cách khác là tổng số d tiền gửi dân c năm 2004 gần bằng số d tiền gửi dân c tại ngân hàng của nhiều năm trớc Vốn huy động từ các tổ chức kinh tế tăng 64,57%.

Tình hình huy động vốn của Ngân hàng qua các năm đợc biểu diễn qua biểu đồ sau:

Tình hình huy động vốn

(Nguồn: Báo cáo thơng niên các năm- Ngân hàng TMCP Quân đội)

Quản lý chi phí cho Nguồn vốn tiền gửi và phi tiền gửi

Đối với một ngân hàng thơng mại, chi phí trả lãi tiền gửi là chi phí chiếm tỉ trọng lớn nhất Bởi vậy, quản lý chi phí cho nguồn vốn tiền gửi và phi tiền gửi là vấn đề đợc tất cả các ngân hàng quan tâm Đối với MB, việc quản lý chi phí cho nguồn vốn tiền gửi và phi tiền gửi đợc đặc biệt chú trọng.

Vậy thực trạng công tác quản lý chi phí này ở MB nh thế nào ? Để trả lời câu hỏi này em xin đi vào phân tích các số liệu thực tế từ Bảng cân đối kế toán– Báo cáo thờng niên các năm 2003 và 2004 của MB với 3 chỉ tiêu sau:

Chi phí trả lãi bình quân = Tổng chi phí trả lãi

Tỉ lệ thu nhập hòa vốn đối với tài sản sinh lời =

Tổng chi phí trả lãi+ chi phí phi lãi

Tû suÊt sinh lêi tèi thiÓu cần thiết trên vốn vay và vèn CSH

Tỷ lệ thu nhập hòa vốn +

Tỷ lệ chi phí tríc thuÕ cho vèn CSH

Tỷ lệ thu nhËp hòa vốn

(1-thuế suất) Tài sản sinh lêi

Tài sản sinh lời = Các khoản cho vay + Các khoản đầu t

= Cho vay và ứng trớc cho khách hàng+Đầu t chứng khoán + Đầu t khác

Lợi nhuận sau thuế Vèn CSH

 Năm 2003: (Đơn vị : triệu VND)

ROE = Lợi nhuận sau thuế

Chi phí trả lãi bình quân = 124.312

Tỉ lệ thu nhập hòa vốn đối với tài sản sinh lêi

Tû suÊt sinh lêi tèi thiÓu cÇn thiÕt trên vốn vay và vèn CSH

Nh vậy 8,65 % là tỷ lệ thu nhập tối thiểu mà ngân hàng phải cố gắng đạt đ- ợc theo yêu cầu của cổ đông.

 Năm 2004: (Đơn vị : triệu VND)

Tổng nguồn vốn huy động = 4.933.000

ROE = Lợi nhuận sau thuế

Chi phí trả lãi bình quân = 159.700

Tỉ lệ thu nhập hòa vốn đối với tài sản sinh lêi

Tû suÊt sinh lêi tèi thiÓu cÇn thiÕt trên vốn vay và vèn CSH

9,25% là tỷ lệ thu nhập tối thiểu mà ngân hàng phải cố gắng đạt đợc theo yêu cầu của cổ đông.

Từ số liệu của hai năm trên cho thấy: Tỷ suất sinh lời tối thiểu cần thiết trên vốn vay và vốn CSH năm 2004 bằng 9,25%, cao hơn năm 2003 là 8,65%, tăng 0,60% Điều này do các nguyên nhân sau:

 Chi phí huy động vốn bình quân năm 2003 từ 3,57% xuống còn

3,24% trong năm 2004 Điều đó chứng tỏ trong năm 2004 Ngân hàng đã huy động đợc nguồn vốn rẻ hơn.

 Tỉ lệ thu nhập hòa vốn đối với tài sản sinh lời năm 2004 là 6,35%, cao hơn năm 2003 là 6,01%, tăng 0,34% Điều này nhìn qua có thể nhận định Ngân hàng đã quản lý không tốt các chi phí phi lãi Tuy nhiên, nếu xét trên tổng nguồn vốn huy động thì thực tế, tỉ lệ chi phí phi lãi trong năm 2004 lại giảm so với 2003 Vì vậy tỉ lệ thu nhập hòa vốn tăng là điều hoàn toàn hợp lý.

 Do trong năm 2004 Ngân hàng đợc u đãi về thuế, mức thuế suất thuế thu nhập trong năm 2004 là 28% trong khi đó năm 2003 là 32%

Tổng kết lại, công tác quản trị chi phí của Ngân hàng đang diễn biến theo chiều hớng tốt Ngân hàng cần tiếp tục phát huy lợi thế này

2.2.3 Đảm bảo khả năng thanh khoản- Cam kết từ thực tế của ngân hàng

Nh đã nói ở trên, đảm bảo khả năng năng thanh khoản là một vấn đề hết sức quan trọng mà tất cả các ngân hàng đều phải đặc biệt quan tâm Bởi vì một ngân hàng có thể bị đóng cửa nếu không đáp ứng đủ nhu cầu thanh khoản, mặc dù về kỹ thuật, nó vẫn còn khả năng trả nợ Hơn nữa, năng lực quản trị thanh khoản của một ngân hàng là thớc đo quan trọng về tính hiệu quả tổng thể để đạt đến các mục tiêu dài hạn của ngân hàng. Để thấy đợc thực trạng vấn đề thanh khoản của MB, em xin dựa vào các số liệu từ Báo cáo thờng niên năm 2004 của MB để xem xét trên cơ sở một số chỉ tiêu sau:

Hệ số khả năng thanh toán tức thời = Tiền và các khoản tơng đơng tiền

Hệ số khả năng thanh toán nhanh = Tiền mặt+ tiền gửi tại các TCTC+đầu t ngắn hạn

Từ hai chỉ số trên cho thấy, Ngân hàng hoàn toàn có khả năng thanh khoản ngay khi khách hàng có yêu cầu Điều này chứng tỏ Ngân hàng quản lý công tác thanh khoản rất tốt.

Chỉ số trạng thái tiền mặt = Tiền mặt + Tiền gửi tại các tổ chức tài chính

Chỉ số trạng thái tiền mặt ở mức 40,5% đối với Ngân hàng là quá cao., nguyên nhân chính do lợng tiền gửi của Ngân hàng tại các TCTD khác là rất lớn,chiếm đến 39,5% tổng tài sản, tơng đơng 52% Tổng vốn huy động trong năm. Điều này có thể do Ngân hàng có tốc độ tăng trởng huy động vốn của Ngân hàng lớn hơn nhiều so với tốc độ tăng trởng Tín dụng Ngân hàng cần có chính sách nhằm tăng trởng Tín dụng cao hơn nữa nhằm đa lại lợi nhuận tối đa từ nguồn vốn huy động.

Tình hình cơ cấu nguồn vốn của Ngân hàng

Tình hình nguồn vốn Ngân hàng trong hai năm 2003 và 2004 nh sau: Đơn vị : Triệu đồng nguồn vốn Năm 2004 Năm 2003

Tiền gửi từ các tổ chức tín dụng khác 367.136 785.838 Tiền gửi của khách hàng 5.520.607 2.768.397 Tiền vay từ Ngân hàng Nhà Nớc Việt Nam 14.880 14.880

Dự phòng thuế phải trả 5.817 5.336

Nguồn vốn chủ sở hữu

Tổng nguồn vốn chủ sở hữu 481.739 378.304

Tổng nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu 6.509.140 4.031.493

Từ số liệu trên ta có:

 Tỷ trọng tiền gửi khách hàng trên tổng nguồn vốn: (Tg)

Dễ dàng nhận thấy năm 2004, tỷ trong nguồn vốn huy động từ khách hàng của ngân hàng tăng lên rất nhiều so với năm 2003. Đặc biệt, cơ cấu nguồn vốn huy động năm 2004 tăng trởng theo chiều hớng tốt so với năm 2003 Cụ thể, lợng tiền gửi dân c tăng lên 82% so với năm

2003, lợng tiền gửi từ các tổ chức kinh tế tăng 64,57% Điều này chứng tỏNgân hàng đang từng bớc tiếp cận gần hơn với ngời dân, theo đúng mục tiêu trở thành một Ngân hàng bán lẻ hàng đầu

 Tỷ trọng Nguồn vốn CSH trên tổng nguồn vốn: (Tc)

Nh vậy, tỉ trọng Vốn chủ sở hữu năm 2004 trên Tổng nguồn vốn thấp hơn năm 2003 Ngân hàng cần xem xét để đảm bảo các chỉ tiêu an toàn hoạt động.Hơn nữa, với tốc độ tăng trởng rất nhanh của Nguồn vốn huy động Ngân hàng cần không ngừng đa ra các chiến lợc tăng trởng Vốn chủ sở hữu hợp lý.

Tăng Vốn tự có-Đảm bảo phát triển bền vững

Từ số vốn điều lệ ban đầu là 20 tỷ đồng khi thành lập Ngân hàng đã liên tục tăng vốn điều lệ ở các năm tiếp theo Tính đến 31/12/2000 vốn điều lệ của Ngân hàng đạt 170,919 tỷ đồng tăng 8,5 lần trong 6 năm, năm 2001 là 209,051 tỷ đồng tăng 22,9% so với năm 2000

Sang năm 2002 hoạt động kinh doanh của NHTMCP Quân đội vẫn đợc duy trì ở mức an toàn và hiệu quả với tốc độ phát triển ổn định Tính đến cuối tháng 12 năm 2002, NHTMCP Quân đội đã tăng thêm 20 tỷ đồng vốn điều lệ từ 209,051 tỷ đồng lên 229,051 tỷ đồng

Trong năm 2003, bên cạnh việc tích luỹ từ lợi nhuận để lại, Ngân hàng đã phát hành thêm cổ phiếu mới để nâng vốn điều lệ lên 280 tỷ, tăng 22,24% so với cùng kỳ năm trớc và đạt 100%kế hoạch đặt ra

Năm 2004, Ngân hàng đã phát hành cổ phiếu để tăng Vốn điều lệ với tổng mệnh giá là 70 tỷ, đa vốn tự có của ngân hàng từ 280 tỷ lên 350 tỷ, tăng 25%, đạt 100% kế hoạch.

Với số lợng đặt mua gấp nhiều lần mức phát hành có thể thấy niềm tin và uy tín của Ngân hàng đối với các cổ đông cũng nh các nhà đầu t ngày càng đợc tăng lên

Các chỉ tiêu tài chính:

Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004

Vốn điều lệ 209.051 229.051 280.000 350.000 Vốn huy động 2.548.968 3.118.757 3.485.000 4.933.000 Tổng d nợ 1.743.768 2.071.077 2.951.000 3.898.000

(Nguồn: - Báo cáo thờng niên năm 2001, 2002, 2003,2004–NHTM CP Quân đội)

Chơng 3: Một số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả công tác Quản trị nguồn vốn vốn tại Nhtm cp Quân Đội.

3.1 Giải pháp nâng cao chất lợng huy động vốn:

Từ cuối năm 1997, khi cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ khu vực xảy ra, nền kinh tế Việt Nam cũng chịu nhiều tác động tiêu cực: Tốc độ tăng trởng bị chậm lại, đầu t nớc ngoài giảm đáng kể, một số sản phẩm khó tiêu thụ, vốn ngân hàng bị ứ đọng, nợ quá hạn tín dụng có xu hớng tăng, tỷ giá hối đoái chịu nhiều sức ép Qua cuộc khủng hoảng đó đã làm bộc lộ rõ những yếu kém bên trong của hệ thống ngân hàng Việt Nam, đòi hỏi phải có nhiều biện pháp cải cách mạnh mẽ và hết sức cấp bách Sự hội nhập khu vực và quốc tế cũng làm cho việc giải quyết nhiệm vụ cơ cấu lại hệ thống Ngân hàng đảm bảo tính an toàn, hiệu quả, minh bạch và bền vững của hoạt động Ngân hàng là không thể trì hoãn đợc.

Trớc tình hình chung của toàn hệ thống ngân hàng và qua phân tích thực trạng, tồn tại của MB Để hoạt động kinh doanh không ngừng tăng trởng và phát triển nhằm khẳng định vị trí của mình, MB phải nghiên cứu và hoàn thiện đồng thời hai mặt: Một mặt phát huy những cái đã đạt đợc,những u điểm của Ngân hàng Mặt khác, nghiêm túc rút ra những bài học thực tiễn để khắc phục những khuyết điểm còn tồn tại, có biện pháp tháo gỡ những tồn tại đó.

Từ nhận thức trên, với mục tiêu nâng cao chất lợng hoạt động nghiệp vụ huy động vốn góp phần tăng trởng kinh tế và bảo đảm an toàn hiệu quả đối với hoạt động Ngân hàng, em xin kiến nghị một số giải pháp sau:

Ngân hàng cần tăng cờng và đa dạng hoá hình thức huy động vèn

Trong thời gian tới, Ngân hàng cần đa dạng hoá các hình thức huy động vốn từ tổ chức kinh tế và dân c bằng cách:

1 - Ngân hàng cần đa ra nhiều kỳ hạn huy động đối với loại tiền gửi tiết kiệm của dân c Từ 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng, 9 tháng Để thực hiện đợc yêu cầu trên của khách hàng ngay lập tức tại thời điểm khách hàng đến ngân hàng, thì Ngân hàng cần tính và đa ra đầy đủ các loại biếu phí cho khách hàng hợp lý trong tõng thêi kú.

2 - Cho phép các khách hàng rút tiền trớc hạn đối với tiền gửi có kỳ hạn với điều kiện khách hàng phải báo trớc một thời gian nhất định cho Ngân hàng Nếu vợt quá thời hạn đó, Ngân hàng có thể cho phép họ hởng lãi suất của kỳ hạn ngay trớc đó cộng một mức phạt tính theo % phần lãi suất đợc h- ởng.

Ví dụ: Nếu khách hàng gửi tiền với kỳ hạn 6 tháng, nếu có nhu cầu cần rút trớc hạn vào tháng gửi thứ 4 thì Ngân hàng có thể cho họ hởng lãi suất 3 tháng trừ đi 0,05% chẳng hạn.

3 - Mở rộng các hình thức tiết kiệm.

+ Tiết kiệm có mục đích Đó là hình thức tiết kiệm trung dài hạn với mục đích nh xây dựng nhà ở, mua xe ô tô ngời gửi tiền có thể thoả thuận với ngân hàng hàng tháng trích từ tiền lơng của mình một số tiền nhất định để chuyển vào tài khoản tiền gửi tiết kiệm có mục đích Với tài khoản này, ngời gửi sẽ nhận đợc lãi suất thấp lãi suất tiền gửi tiết kiệm nh họ sẽ đợc ngân hàng cho vay tiền để thực hiện mục đích khi số tiền tiết kiệm đạt tới 2/3 giá trị ký kết mua tài sản Hiện nay, hình thức tiết kiệm này đang đợc nhân dân quan tâm, Ngân hàng cần triển khai thực hiện Hình thức này một mặt giúp Ngân hàng thu hút đợc nhiều tiền gửi trong dân c Mặt khác, giúp ngân hàng có thêm đợc nguồn vốn trung, dài hạn.

+ Tiết kiệm điện tử: Là hình thức tiết kiệm trên mạng, khách hàng trớc khi gửi tiền phải có tài khoản tại ngân hàng và phải có số d tiền gửi ít nhất bằng số tiền đó Khi khách hàng muốn gửi tiền, khách hàng báo cho ngân hàng qua mạng, ngân hàng thực hiện hạch toán chuyển tiền ngay thời điểm đó Hình thức này nhanh chóng, thuận tiện tiết kiệm thời gian và đảm bảo an toàn cho khách hàng.

4 - Mở thêm các tài khoản thanh toán:

Hiện nay nhu cầu về các tài khoản thanh toán của các tổ chức kinh tế và cá nhân rất lớn Các tài khoản ngân hàng có thể mở:

+ Tài khoản thấu chi: Khi khách hàng sử dụng tài khoản này khách có thể rút quá số d trên tài khoản của mình Ngân hàng sẽ xây dựng một hạn mức thấu chi cho từng khách hàng Nếu khách hàng rút quá số d, khách hàng sẽ phải chịu một mức lãi suất không kỳ hạn với tài khoản thấu chi sẽ đáp ứng nhu cầu thanh toán kịp thời cho doanh nghiệp Đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh nhanh chóng, đồng thời chịu chi phí thấp bởi vì lãi suất không kỳ hạn sẽ thấp hơn khoản tiền phạt do doanh nghiệp phát hành sẽ quá số d hoặc chi phí làm thủ tục vay Về phía ngân hàng, khi cho phép khách hàng rút quá số d tức là ngân hàng đang thực hiện một khoản tín dụng với lãi suất nóng có khả năng dễ dàng thu hồi.

+ Tài khoản thu nhập: Ngân hàng có phơng pháp thu hút các khách hàng mở tài khoản thu nhập tại Ngân hàng bằng cách cho họ hởng các dịch vụ u đãi nh: khách hàng có thể rút quá số d cho phép của ngân hàng néu khách hàng có thu nhập hàng tháng từ 2.500.000 đồng trở lên Để thu hút đợc khối l- ợng khách hàng có thu nhập cao Ngân hàng nên có quan hệ với các Công ty Bảo hiểm Bởi vì, các Công ty này thờng trả thu nhập cho các nhân viên của mình bằng hình thức chuyển tiền qua tài khoản tại ngân hàng, hơn nữa thu nhập của các nhân viên này thờng rất cao Đó là một thị trờng mà Ngân hàng cần có biện pháp thu hút Với việc mở rộng các hình thức huy động trên, Ngân hàng sẽ từng bớc khắc phục đợc khó khăn về thiếu vốn Thiếu vốn dài hạn, thiếu vốn ngoại tệ.

5- Còn đối với hình thức huy động bằng phát hành giấy tờ có giá có thuận lợi là do tình hình kinh doanh của Ngân hàng nói riêng và của cả hệ thống Ngân hàng nói chung, trong các năm gân đây rất khả quan Cổ phiếu của Ngân hàng đặc biệt hấp dẫn các nhà đầu t Theo tính toán, nếu đầu năm

2005 dùng 170 triệu mua cổ phiếu của MB thì bây giờ giá trị của nó là 350 triệu Bởi vậy, đầu t vào cổ phiếu MB nói riêng và cổ phiếu ngân hàng nói chung đợc giới đầu t nhận định là lĩnh vực kinh doanh có lãi nhất ở Việt Nam nh÷ng n¨m qua.

Trong thời gian tới Ngân hàng cần có biện pháp để huy động từ hình thức này nh phần lý luận đã nêu, để phát hành đợc giấy tờ có giá của tổ chức tín dụng phụ thuộc vào các yếu tố; sự cho phép của Ngân hàng Nhà nớc uy tín của ngân hàng phát hành Nh vậy về phía chủ quan của Ngân hàng, thì Ngân hàng cần giữ vững và không ngừng nâng cao uy tín trên thị trờng, có nh vậy việc phát hành và bán các giấy tờ có giá trên thị trờng mới đạt hiệu quả cao.

Có chính sách thích hợp trong việc khuyến khích khách hàng mở và sử dụng tài khoản tại Ngân hàng

Tại MB hiện nay, chính sách khách hàng đã đợc thực hiện đúng, song chính sách này cha phong phú và hấp dấn với khách hàng Đối với các khách hàng lớn, khách hàng mang nhiều lợi nhuận cho MB thì chính sách này cha thực sự đáp ứng yêu cầu của khách hàng Chính sách khách hàng cha có tính cạnh tranh, đồng thời nguồn vốn của MB còn quá nhỏ khó có thể đáp ứng nhu cầu vốn của các doanh nghiệp lớn, trong khi đó những doanh nghiệp vừa và nhỏ có uy tín cha tiếp cận đợc nhiều Qua đánh giá, phân tích thực trạng em xin đa ra các chính sách thích hợp trong việc khuyến khích khách hàng mở và sử dụng tài khoản tại ngân hàng.

 Đối với thủ tục mở tài khoản tại Ngân hàng

Ngân hàng nên giảm bớt các thủ tục phiền hà cho các khách hàng là tổ chức kinh tế, nhất là đối với khách hàng là ngời không c trú Chẳng hạn: Ngân hàng yêu cầu khách hàng mở tài khoản tại ngân hàng mang theo quyết định thành lập Công ty giấy phép đầu t của cơ quan có thẩm quyền tại Việt Nam cấp Văn bản chỉ định và phân công đối với chủ tài khoản và kế toán trởng. Nếu Ngân hàng tạo đợc điều kiện thuận lợi cho các tổ chức kinh tế không c trú mở tài khoản, Ngân hàng sẽ thu hút thêm đợc nguồn ngoại tệ.

 Mở rộng các loại hình dịch vụ ngân hàng

Dịch vụ ngân hàng là một công cụ để Ngân hàng khuyến khích khách hàng mở và sử dụng tài khoản tại Ngân hàng Để thực hiện đợc Ngân hàng cần cho các khách hàng hởng các dịch vụ u đãi, thuận tiện nh:

* Đối với khách hàng có tài khoản tiền gửi bằng ngoại tệ, Ngân hàng cần có chính sách u đãi với họ trong quá trình sử dụng tài khoản nh: khi khách hàng rút ngoại tệ ra khỏi tài khoản, nếu muốn chuyển thành VNĐ thì ngân hàng sẽ mua ngoại tệ với giá cao hơn giá Ngân hàng mua của khách hàng bên ngoài hoặc mua bằng giá bán ra, nhng khách hàng phải trả phí (mức phí thấp). Với tài khoản tiền gửi bằng ngoại tệ, Ngân hàng nên có chính sách u đãi với khách hàng về lãi suất.

Hiện nay, các dịch vụ Ngân hàng cung cấp cho khách hàng vẫn còn hạn chế, dó là dịch vụ chuyển tiền quốc tế của Ngân hàng cha đợc phát triển, trong những năm tới Ngân hàng cần tăng cờng, nguồn ngoại tệ để kịp thời thực hiện đợc nhu cầu thanh toán quốc tế của khách hàng Mặt khác cần phát huy hơn công tác chuyển tiền trong nớc Hiện nay, việc chuyển tiền trong nớc của các ngân hàng chủ yếu bằng thanh toán bù trừ qua Ngân hàng Nhà nớc. Việc chuyển tiền điện tử cha đợc áp dụng thờng xuyên vì chi phí dịch vụ này quá lớn Đối với Ngân hàng MB, chủ yếu thực hiện chuyển tiền qua Ngân hàng Nhà nớc và qua VietComBank Trong những năm tới, để góp phần tăng huy động vốn từ tài khoản tiền gửi, Ngân hàng nên áp dụng thờng xuyên thanh toán chuyển tiền điện tử để tạo thuận lợi cho khách hàng.

* Về phơng thức và mạng lới phục vụ cha đáp ứng đợc nhu cầu của khách hàng Do vậy, Ngân hàng cần triển khai các hoạt động sau:

Thứ nhất là Ngân hàng thực hiện chuyển tiền mặt theo yêu cầu của khách hàng đến tận nơi trụ sở khách hàng và nhận chứng từ thông qua việc khách hàng gọi điện đến, nhng để thực hiện đợc nó, nhân viên dịch vụ tài khoản phải biết tợng tận từng khách hàng để tránh tình trạng giả mạo làm mất thời gian và tiền bạc của Ngân hàng.

Thứ hai là bố trí bộ phận thanh toán viên phục vụ trả tiền cho khách hàng ngoài giờ làm việc (dịch vụ trả tiền ngoài giờ).

Hiện nay khách hàng muốn rút tiền tại Ngân hàng phải đến trớc 4h30 phút Vì vậy khách hàng muốn rút tiền ngoài giờ sẽ không đợc thực hiện Do đó Ngân hàng nên bố trí bộ phận thanh toán việc làm ngoài giờ để khách hàng đến ngân hàng thấy thuận tiện hơn.

Thứ ba là đa hệ thống rút tiền tự động ATM vào hoạt động Hệ thống

ATM đã đợc một số ngân hàng tại Việt Nam áp dụng nhng cha phổ biến. Ngân hàng nên đặt các máy rút tiền tự động tại các trờng đại học, bởi vì đây là thị trờng tiềm năng mà Ngân hàng cần khai thác Với máy rút tiền tự động ATM Ngân hàng sẽ thu hút đợc nguồn vốn huy động từ tài khoản tiền gửi không kỳ hạn.

Thứ t là mở rộng mạng lới hoạt động Để tiện cho các khách hàng giao dịch, Ngân hàng nên đặt các phòng giao dịch nhỏ tại các quận khác trong thành phố Hà Nội Các phòng này có các hoạt động nh một ngân hàng nhỏ.

Hoạt động dới sự chỉ đạo hàng ngày của Ngân hàng thông qua kết nối mạng nội bộ Các giao dịch sẽ đợc truyền về Ngân hàng, Ngân hàng xử lý ra quyết định thực hiện cho nhân viên tại phòng giao dịch đó. Đối với dịch vụ uỷ thác đầu t, sang năm tới Ngân hàng cần tăng cờng nhận uỷ thác đầu t để tăng đợc nguồn vốn hoạt động của Ngân hàng

* Bên cạnh các dịch vụ trên, Ngân hàng nên mở các dịch vụ t vấn nh: T vấn mở, thanh toán L/C, t vấn về các hoạt động đầu t tài chính Các hoạt động này một mặt tạo cho Ngân hàng nguồn thu nhập, mặt khác Ngân hàng sẽ tìm kiếm đợc các khách hàng mới.

Giải pháp về quản lí chi phí và hạn chế rủi ro từ các nguồn vốn khác nhau

Vào cuối năm 2005, Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) liên tục điều chỉnh tăng lãi suất huy động USD từ 3,25%/năm lên mức 3,5%/năm Điều này kéo theo việc tăng lãi suất huy động USD ở tất cả các Ngân hàng thơng mại trong nớc Cụ thể, VCB tăng lãi suất huy động USD từ 0,05- 0,4%/năm so với lãi suất cũ, BIDV tăng lãi suất huy động USD từ 0,3 – 0,4%/năm, Eximbank cũng tăng lãi suất huy động USD từ 0,1- 0,2%/năm…) Nó chỉ đ

Việc tăng lãi suất huy động USD gây áp lực lớn cho lãi suất tiền Đồng bởi nếu vẫn giữ nguyên lãi suất tiền Đồng thì ngời dân sẽ chuyển từ gửi tiền Đồng sang gửi bằng USD Vì vậy, lãi suất huy động tiền Đồng cũng đợc điều chỉnh tăng lên ở hầu hết các ngân hàng Mức chênh lệch giữa lãi suất USD và lãi suất tiền Đồng đang đợc các ngân hàng duy trì ở mức 4,5-5%/năm nhằm hạn chế tình trạng ngời dân rút tiền đồng sang gửi ngoại tệ Cuộc đua tăng lãi suất giữa các ngân hàng hiện cha có điểm dừng do theo nhiều chuyên gia ngân hàng, thời gian tới Fed có thể sẽ còn tiếp tục tăng lãi suất huy động USD Các tác động của cuộc đua này trớc tiên ngời gửi tiền có lợi tuy nhiên ng- ợc lại sẽ tạo áp lực lớn đối với ngời vay vốn, đặc biệt nó ảnh hởng lớn đến hoạt động của ngân hàng Nó có thể dẫn đến các nguy cơ tiềm tàng sau:

Thứ nhất, việc tăng lãi suất huy động gây đột biến về chi phí huy động vốn, tác động xấu đến tình hình nguồn vốn của Ngân hàng Khi các nguồn vốn huy động trong tơng lai có lãi suất cao thì ngời gửi tiền có xu hớng rút các khoản đã gửi về để gửi lại sau đó Điều này dẫn đến cầu thanh khoản có thể tăng đột biến trong thời gian ngắn và có thể gây rủi ro thanh khoản cho ngân hàng Hơn nữa, việc điều chỉnh lãi suất tăng ở các ngân hàng là khác nhau, do đó ngời gửi tiền co thể sẽ xem xét và gửi lại tại một ngân hàng khác có mức lãi suât cao hơn.

Từ bảng cân đối kế toán của Ngân hàng cho thấy, trong hiện tại, nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất lớn hơn nhiều so với tài sản nhạy cảm lãi suất (khoảng 3.000 tỷ so với 2500 tỷ) Điều đó có nghĩa là việc tăng lãi suất huy động co thể dẫn đến việc lợng vốn huy động ngắn hạn tăng đột biến, làm tăng chi phí huy động vốn bình quân, cơ cấu nguồn vốn phần lớn là ngắn hạn nên sẽ không ổn định, đặc biệt trong khi lãi suất vẫn còn biến động.

Thứ hai, ngợc với xu hớng tăng nguồn vốn, hoạt động tín dụng của ngân hàng có thể giảm sút nhanh chóng Bởi vì: Với việc tăng lên của chi phí huy động do việc tăng lãi suất huy động thì tất yếu các ngân hàng phải tăng lãi suất cho vay Các doanh nghiệp sẽ có xu hớng giảm đầu t, thậm chí có thể chuyển sang gửi tiết kiệm Ngân hàng sẽ đứng trớc nguy cơ ứ đọng vốn, giảm sút lợi nhuận, thậm chí thua lỗ

Ngoài ra, do thực tế ngân hàng nguồn vốn huy động trung và dài hạn thấp hơn so với cấp tín dụng trung và dài hạn (năm 2004, nguồn vốn huy động trung và dài hạn là khoảng 980 tỷ, còn cho vay trung dài hạn là 1.127 tỷ), vì vậy, việc tăng lãi suất gây gủi ro kì hạn cho ngân hàng.

Từ các nhận định trên, em xin kiến nghị nh sau:

 Với xu hớng lãi suất huy động tăng và không ổn định, việc Ngân hàng phải tăng lãi suất huy động và lãi suất cho vay là không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, ngân hàng cần xác định mức lãi suất hợp lí và khe hở lãi suất ở mức cần thiết nhằm đảm bảo bù đắp chi phí hoạt động đồng thời đem lại lợi nhuận tơng đối Ngân hàng không nên chạy theo cuộc đua tăng lãi suất ở các ngân hàng thơng mại lớn, vì Ngân hàng còn non trẻ, kinh nghiệm cũng nh tiềm lực kinh tế cha thực sự đủ lớn mạnh Trong thời gian này, Ngân hàng cũng không nên đặt mục tiêu lợi nhận qua cao, sẽ gây áp lực nặng nề lên lãi suÊt cÊp tÝn dông.

 Ngân hàng cần cơ cấu lại nguồn vốn, tăng các nguồn vốn ít nhạy cảm với lãi suất nhăm ổn định nguồn vốn Đồng thời Ngân hàng cần đẩy mạnh tín dụng trung dài hạn nhằm bù đắp các chi phí do huy động các nguồn vốn ngắn hạn mới.

Các giải pháp khác

Nâng cao trình độ cán bộ Ngân hàng

Từ nhận thức đánh giá yếu tố con ngời trong sự thành công của mọi hoạt động kinh doanh nói chung và kinh doanh ngân hàng nói riêng, MB đã củng cố và hoàn thiện tổ chức bộ máy đặc biệt là đổi mới cơ chế quản lý, điều hành, tăng cờng giám sát, kiểm tra nội bộ, quản lý tài chính và tăng cờng kỷ luật lao động luôn đợc quan tâm chú trọng Để phát huy đợc các kết quả đạt đ- ợc nh trên Ngân hàng cần phải chú trọng đến công tác cán bộ Đây cũng là khâu then chốt quyết định thành công của ngân hàng Ngân hàng cần đa các cán bộ có năng lực vào vị trí trọng yếu, nắm giữ các cơng vị chủ chốt, có kế hoạch đào tạo cán bộ, có chế độ đãi ngộ thành tích chung Bên cạnh đó với đề án tổ chức cần tiếp tục triển khai, củng cố tổ chức bộ máy nhân sự các cấp theo hớng tinh giảm và nâng cao hiệu quả hoạt động.

Cùng với các hoạt động trên, Ngân hàng nên chú trọng các hoạt động đoàn thể nhằm tạo không khí thoải mái sau giờ làm việc cho nhân viên Ngân hàng có thể tổ chức các cuộc thi cán bộ nhân viên giỏi của Ngân hàng cho toàn bộ nhân viên, "Cuộc thi phụ nữ đảm việc nhà giỏi việc nớc", đối với cán bộ nam Ngân hàng tổ chức các cuộc thi thể thao nhằm khuyến khích động viên họ.

Ngân hàng nên có kế hoạch đào tạo, bồi dỡng thêm các kiến thức cho các cán bộ công nhân viên trong Ngân hàng nh:

* Với ban lãnh đạo cần có kế hoạch đào tạo, bồi dỡng thêm các kiến thức về hành chính quản trị, tiếng anh để có thêm lý thuyết áp dụng vào thực tÕ.

* Với các phòng ban còn lại cần đào tạo các chuyên ngành nh Ngân hàng, ngoại thơng, luật, tiếng anh cho một số nhân viên. Để thực hiện hoàn thành các giải pháp trên, Ban lãnh đạo Ngân hàng luôn phải sát cánh cùng tập thể công nhân viên giải quyết mọi khó khăn trong công việc, thể hiện tinh thần tập thể tình đoàn kết.

Hiện đại hoá công nghệ ngân hàng

Từ nhận thức về tầm quan trọng của "phát triển công nghệ" để quốc tế hoá dịch vụ là một trong các chiến lợc cạnh tranh Ngân hàng MB cần phải có các chiến lợc công nghệ, bao gồm phần cứng mới nhất, phần mềm cập nhật,

Đẩy mạnh chiến lợc Marketing cho toàn bộ hoạt động ngân hàng

3.3.3 Đẩy mạnh chiến lợc Marketing cho toàn bộ hoạt động ngân hàng

Trong thời gian gần đây lĩnh vực hoạt động Marketing đã phát triển bao trùm sang cả lĩnh vực dịch vụ Tuy hoạt động ngân hàng, mới bắt đầu vào những năm 70 Mới đợc coi nh là một phơng pháp quản trị kinh doanh tổng hợp Hiện nay Marketing ngân hàng là một trong các nhiệm vụ quan trọng không chỉ đối với nhân viên ngân hàng mà còn là của các cán bộ lãnh đạo. Với vai trò của Marketing nh vậy MB cần thực hiện các chơng trình Marketing Một trong các chơng trình mà Ngân hàng có thể áp dụng để mở rộng hoạt động huy động vốn và dịch vụ Ngân hàng đó là hoạt động thuyết trình, quảng cáo trên truyền hình Ngân hàng có thể áp dụng phơng pháp thuyết trình ở các doanh nghiệp bằng việc thành lập các đội đặc biệt về giới thiệu sản phẩm của Ngân hàng, họ đi đến các doanh nghiệp liên hệ, xin phép đợc thuyết trình về tiện ích của dịch vụ mà Ngân hàng đa ra Với phơng pháp tiếp cận trực tiếp khách hàng, Ngân hàng sẽ thu thập đợc thông tin về nhu cầu của khách hàng qua việc lấy ý kiến trực tiếp của họ về dịch vụ Ngân hàng Từ đó, Ngân hàng sẽ có giải pháp cải tiến dịch vụ, mở rộng thị trờng khách hàng.Hiện nay theo em đợc biết, phơng pháp thuyết trình là công cụ chính đối với hoạt động Marketing của các tổ chức phi Ngân hàng nh ngành bảo hiểm.

Trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế, Việt Nam đang đẩy mạnh đàm phán để gia nhập Tổ chức Thơng mại Thế giới (WTO) Vì vậy nền kinh tế hàng hóa Việt Nam đang gấp rút nâng cao chất lợng sản phẩm và khả năng canh tranh trên thơng trờng quốc tế Và ngành ngân hàng cũng không nằm ngoài guồng quay này, bởi vì ngành ngân hàng luôn đóng vai trò quan trọng trong ổn định kinh tế vĩ mô Và Chính phủ luôn bày tỏ quyết tâm cao trong việc đẩy mạnh hội nhập quốc tế và mở cửa thị trờng nội địa, nhất là thị trờng tài chính ngân hàng

Trong xu thế đó, MB với mục tiêu trở thành một trong những ngân hàng thơng mại cổ phần hàng đầu tại Việt Nam trong mảng thị trờng đã chọn, hoạt động đa năng - an toàn - hiệu quả, đã không ngừng triển khai các đề án đổi mới, tăng vốn điều lệ, mở rộng mạng lới hoạt động, đầu t phát triển nguồn nhân lực đạt trình độ chuyên môn cao, hiện đại hóa công nghệ, phát triển sản phẩm dich vụ mới Bên cạnh đó, Ngân hàng cũng luôn chú trọng tới công tác quản trị tài sản và nguồn vốn, đảm bảo kinh doanh an toàn –hiệu quả, đáp ứng sự tin tởng của khách hàng. Đến đây em xin dừng chuyên đề nghiên cứu của mình ! Để hoàn thành chuyên đề này, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy giáo TS Nguyễn Kim Anh - giáo viên hớng dẫn em trong quá trình thực tập. Thầy đã tận tình chỉ bảo, cho em nhiều lời khuyên trong quá trình định hớng ban đầu, đồng thời chỉnh sửa cho em rất nhiều trong quá trình viết và hoàn thành chuyên đề.

Em cũng xin chân thành cảm ơn các Anh, các Chị công tác tại NHTMCP Quân đội – chi nhánh Tây Sơn Các anh chị đã tạo nhiều điều kiện thuận lợi cho em trong quá trình thực tập, tận tình chỉ bảo cho em những gì không rõ

Hà Nội, ngày 28 tháng 04 năm 2006

Sinh viênHoàng Trờng Minh

1 Sách Tiền tệ và hoạt động ngân hàng “ ”

NXB Chính trị quốc gia.

2 Sách Ngân hàng th “ ơng mại ”

TS Tô Ngọc Hng-Nguyễn Kim Anh

3 Luật các tổ chức Tín dụng

4 Sách Các nghiệp vụ của NHTM “ ”

Chủ biên GS TS Lê Văn Tự NXB Thống kê.

5 Tạp chí Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam năm 2004-2005

6 Sách “ Huy động vốn của NHTM, những vấn đề đặt ra cần giải quyết ”

7 Báo cáo thờng niên NHTM CP Quân đội các n¨m

Ch ơng 1 : Một số lý luận cơ bản về Quản trị Nguồn vốn kinh doanh của Ngân hàng Thơng mại 3 1.1 Các khái niệm và định nghĩa 3

1.1.1 Ngân hàng thơng mại và vai trò của nó trong nền kinh tế thị trờng 3

1.1.2 Nguồn vốn - Các thành phần trong Nguồn vốn của một Ngân hàng thơng mại 8 1.1.3 Tầm quan trọng của Nguồn vốn trong hoạt động kinh doanh ngân hàng 13 1.2 Các vấn đề về Quản trị Nguồn vốn 14

1.2.1 Huy động vốn- Vấn đề then chốt 15

1.2.2 Ước tính chi phí cho nguồn vốn tiền gửi và phi tiền gửi 20

1.2.3 Rủi ro của các loại nguồn vốn - Vấn đề lựa chọn giữa chi phí và rủi ro 23

1.2.4 Rủi ro thanh khoản- Vấn đề quan trọng hàng đầu 25

1.2.5 Giải pháp đối với Vốn tự có 36

Ch ơng 2 : Thực trạng công tác Quản trị nguồn vốn tại Ngân hàng Thơng mại Cổ phần Quân Đội 38 2.1 Sơ lợc về Ngân hàng TMCP Quân Đội 38

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển 38

2.2 Tình hình Nguồn vốn tại Ngân Hàng TMCP QĐ 42

2.2.1 Hoạt động huy động vốn 42

2.2.2 Quản lý chi phí cho Nguồn vốn tiền gửi và phi tiền gửi 45