TỔNG QUAN VỀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Những vấn đề cơ bản về hoạt động môi giới chứng khoán
1.2.1 B ả n ch ấ t c ủ a môi gi ớ i ch ứ ng khoán a Khái ni ệ m v à t đặ c đ i ể m c ủ a ho ạ t độ ng môi gi ớ i ch ứ ng khoán
Thị trường càng phát triển ở trình độ cao, sản phẩm và dịch vụ càng dồi dào về số lượng, đa dạng, phong phú về chủng loại, tinh tế và nhạy cảm trong vận hành chức năng Theo đó, đòi hỏi về việc cung cấp cho người đầu tư những thông tin cần thiết, những ý tưởng đầu tư, những lời khuyên mang tính thời điểm hay mang tính chiến lược và giúp cho người đầu tư thực hiện các giao dịch theo cách có lợi nhất, đòi hỏi phải có hoạt động môi giới chứng khoán phát triển mang tính chuyên nghiệp cao.
Môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian hoặc đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng Theo đó, CTCK đại diện cho khách hàng để tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán hoặc thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm về quyết định giao dịch của mình.
Theo luật chứng khoán Việt Nam (T6/2006), môi giới chứng khoán là việc CTCK làm trung gian thực hiện lệnh mua, bán chứng khoán cho khách hàng.
- Quyết định mua bán chứng khoán là do khách hàng đưa ra và CTCK bắt buộc phải thực hiện lệnh đó.
- CTCK đại diện cho khách hàng thực hiện giao dịch theo lệnh của khách hàng
Từ khái niệm trên ta có thể thấy nghiệp vụ môi giới chứng khoán có một số đặc điểm sau:
+ Để thực hiện lệnh của khách hàng đầy đủ, nhanh và chính xác nhất, đòi hỏi CTCK phải có một đội ngũ hỗ trợ cả về nghiệp vụ cả về người và máy móc lớn Người môi giới phải là người trải qua những kỳ thi sát hạch, có tầm hiểu biết sâu rộng, giàu kinh nghiệm và được Ủy ban chứng khoán cấp giấy phép hành nghề Công ty chứng khoán là nơi đảm bảo các điều kiện vật chất bao gồm địa điểm, hệ thống máy móc thiết bị nối mạng với Sở giao dịch…
+ Độ rủi ro thấp vì khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với kết quả giao dịch đem lại Rủi ro mà nhà môi giới thường gặp là trường hợp khách hàng hoặc nhà môi giới khác không thực hiện đúng nghiệp vụ thanh toán đúng thời hạn.
+ Thu nhập và chi phí ổn định: Với tư cách đại lý, CTCK hưởng một tỷ lệ hoa hồng tính trên tổng giá trị giao dịch Khoản hoa hồng này sau khi đã trừ đi các chi phí giao dịch chính là các nguồn thu nhập của công ty Nhìn chung, thu nhập này ít biến động mạnh và chiếm tỷ lệ khá cao trong tổng thu nhập của công ty Ở một số thị trường chứng khoán phát triển, tỷ lệ hoa hồng này do CTCK ấn định, do vậy làm tăng tính cạnh tranh của các CTCK. b Vai trò c ủ a ho ạ t độ ng môi gi ớ i
- Vai trò trung gian huy động vốn, tham gia tạo kênh huy động vốn hiệu quả cho đầu tư và phát triển kinh tế.
Với vai trò là tổ chức trung gian cung cấp dịch vụ tài chính CTCK giúp cho hoạt động của TTCK được thực hiện một cách hiệu quả và ổn định. Để phát huy vai trò này CTCK thực hiện chức năng chủ yếu sau: tạo ra cơ chế huy động vốn bằng cách kết nối người có tiền, nhà đầu tư với những người muốn huy động vốn (tổ chức phát hành, ví dụ các công ty cổ phần, Chính phủ…) Các CTCK thường thực hiện chức năng này qua hoạt động bảo lãnh phát hành và môi giới chứng khoán, cung cấp cơ chế xác định giá cho các khoản đầu tư, can thiệp trên thị trường, góp phần điều tiết giá chứng khoán, cung cấp cơ chế chuyển các khoản đầu tư thành tiền cho các nhà đầu tư, giảm thiểu thiệt hại cho các nhà đầu tư khi tiến hành đầu tư.
- Giảm chi phí giao dịch Ở mọi thị trường, để thực hiện giao dịch, người bán và người mua phải có cơ hội để gặp nhau, trao đổi, thẩm định chất lượng hàng hóa, và thỏa thuận giá cả Tuy nhiên, trên TTCK – thị trường của những sản phẩm và dịch vụ bậc cao – để thẩm định chất lượng và giá cả hàng hóa, người ta cần nguồn chi phí rất lớn để phục vụ cho việc thu thập, xử lý thông tin, đào tạo kỹ năng phân tích và tiến hành giao dịch theo một quy trình xác định của hệ thống thị trường đấu giá tập trung Những chi phí đó chỉ có các CTCK hoạt động chuyên nghiệp với quy mô lớn mới có khả năng trang trải do được hưởng lợi thế quy mô Ngoài ra, sự hiện diện của một tổ chức trung gian chuyên nghiệp làm cầu nối cho các bên mua, bán gặp nhau làm giảm đáng kể chi phí tìm kiếm đối tác, chi phí soạn thỏa và chi phí giám sát thực thi hợp đồng.
- Tư vấn đầu tư chứng khoán
Khi thực hiện chức năng môi giới chứng khoán, các CTCK và nhân viên môi giới của công ty phải cung cấp cho khách hàng thông tin, loại chứng khoán và cách thức, thời điểm mua bán chứng khoán, và vấn đề có tính quy luật của hoạt động đầu tư chứng khoán Nghiệp vụ này đòi hỏi nhiều kiến thức và kỹ năng chuyên môn mà không yêu cầu nhiều vốn Tính trung thực của nhân viên tư vấn hay công ty tư vấn có tầm quan trọng lớn. Dịch vụ tư vấn đầu tư có thể được CTCK cung cấp qua các hình thức: khuyến cáo, lập báo cáo, tư vấn trực tiếp, hoặc thông qua ấn phẩm về chứng khoán Nhờ hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán mà khách hàng mới biết và hiểu rõ các sản phẩm và dịch vụ sẵn có trên thị trường, hiểu được sản phẩm, dịch vụ nào đáp ứng được mục tiêu đầu tư của riêng mình Thông qua các CTCK và nhân viên môi giới, khách hàng được cung cấp thông tin một cách đầy đủ nhất để lựa chọn sản phẩm, dịch vụ phù hợp, để ra quyết định đầu tư Các CTCK cung cấp đầy đủ các dịch vụ không chỉ thực hiện mệnh lệnh của khách hàng, mà còn tham gia vào nhiều dịch vụ tư vấn khác nhau thông qua việc nghiên cứu thị trường, nghiên cứu sản phẩm để cung cấp cho tổ chức và cá nhân đầu tư.
- Tạo ra sản phẩm mới, phát triển sản phẩm và dịch vụ
Khi thực hiện vai trò trung gian giữa người bán ( tổ chức phát hành chứng khoán) và người mua ( nhà đầu tư) chứng khoán, CTCK, các nhân viên môi giới, nhân viên bán hàng của CTCK có thể nắm bắt được nhu cầu của khách hàng và phản ánh với người cung ứng hàng hóa, dịch vụ Có thể nói, hoạt động môi giới chính là một trong những nguồn cung cấp ý tưởng thiết kế sản phẩm và dịch vụ theo yêu cầu của khách hàng Kết quả, về lâu dài, sẽ cải thiện được tính đơn điệu của sản phẩm và dịch vụ, nhờ đó giúp đa dạng hóasản phẩm, đa dạng hóa cơ cấu khách hàng, thu hút ngày càng nhiều nguồn vốn nhàn rỗi trong dân, trong xã hội cho đầu tư phát triển.
- Cải thiện môi trường kinh doanh.
Thứ nhất: Góp phần hình thành nền văn hóa đầu tư:
+ Ý thức và thói quen đầu tư trong cộng đồng
Trong những nền kinh tế mà môi trường đầu tư còn sơ khai như Việt Nam, thu nhập được tạo ra trong các bộ phận gia đình sau khi đã trang trải cho những nhu cầu cơ bản cho cuộc sống thường được tiêu dung cho những mục đích phi sản xuất với tỷ lệ cao, trong khi vốn cho tăng trưởng kinh tế lại thiếu trầm trọng Khi nhân viên môi giới tiếp cận khách hàng tiềm năng với những sản phẩm tài chính phù hợp nhu cầu của khách hàng, giải thích về lợi ích mà sản phẩm sẽ đem lại, và sau khi khách hàng chấp thuận mở tài khoản, nhân viên môi giới sẽ thường xuyên quan tâm chăm sóc tài khoản theo cách có lợi nhất cho khách hàng Hoạt động này dần dần sẽ tạo nên thói quen đầu tư vào tài sản tài chính .
+ Thói quen và kỹ năng sử dụng dịch vụ đầu tư, mà chủ yếu là sử dụng dịch vụ môi giới chứng khoán
Thời gian qua đi, ở những thị trường tương đối phát triển, dần dần nhà đầu tư sẽ tin tưởng và ủy thác cho người môi giới chứng khoán chăm sóc tài khoản của mình Họ ý thức được lợi ích dịch vụ này mang lại, lựa chọn việc trả tiền để được hưởng những lợi ích đó, như được cung cấp ý kiến phân tích, cho lời khuyên về thời điểm mua bán, thường xuyên chăm sóc tài khoản, giúp nhà đầu tư để họ có thời gian dành cho việc khác, hay đơn giản chỉ vì được chia sẻ, giải tỏa những băn khoăn trong lĩnh vực tài chính
+ Môi trường pháp lý, sự hiểu biết và tuân thủ pháp luật
Chính hoạt động của các CTCK và nhân viên môi giới là một yếu tố góp phần hoàn thiện môi trường pháp luật cho hoạt động kinh doanh chứng khoán, vì hoạt động ở lĩnh vực này sẽ làm phát sinh và bộc lộ rõ những xung đột lợi ích giữa các đối tượng tham gia thị trường Nếu môi trường pháp luật không đủ chặt chẽ và không đủ hiệu lực thì mâu thuẫn phát sinh, phát triển sẽ dẫn đến đổ vỡ trên thị trường Hoạt động của người môi giới sẽ giúp nhà đầu tư hiểu biết về pháp luật chứng khoán giúp họ trong quá trình theo đuổi lợi ích của mình luôn có ý thức tìm hiểu pháp luật và tuân thủ pháp luật. Đồng thời, người môi giới cũng phản ánh những bất cập trong khuôn khổ pháp lý cho các nhà làm luật để chỉnh sửa kịp thời.
Thứ hai: Tăng chất lượng và hiệu quả dịch vụ nhờ cạnh tranh Để thành công trong nghề môi giới chứng khoán, điều quan trọng là nhà môi giới chứng khoán phải thu hút được ngày càng nhiều khách hàng tìm đến, giữ chân khách hàng đã có và không ngừng gia tăng khối lượng tài sản mà khách hàng ủy thác cho mình Từ đó có sự cạnh tranh giữa các nhà môi giới khiến họ không ngừng trau dồi nghiệp vụ, nâng cao đạo đức nghề nghiệp và kỹ năng hành nghề, nghiêm chỉnh chấp hành qui định của pháp luật và công ty Quá trình này đã nâng cao được chất lượng và hiệu quả của hoạt động môi giới chứng khoán xét trên toàn cục Đồng thời cũng do áp lực cạnh tranh nên các CTCK không ngừng đưa ra các sản phẩm dịch vụ tốt nhất cho khách hàng.
Thứ ba: Hình thành dịch vụ mới trong nền kinh tế, tạo thêm việc làm và làm phong phú môi trường đầu tư.
Với phương thức hoạt động là chủ động tìm đến khách hàng, đặc biệt khách hàng cá nhân, và đêm đến cho họ những dịch vụ tài chính tốt nhất, mỗi CTCK có một lực lượng đông đảo người bán hàng Tuy nhiên đây là một nghề đòi hỏi cường độ làm việc rất cao, yêu cầu phẩm chất và kỹ năng rất đặc biệt bởi vậy không phải ai bước vào nghề cũng trụ lại được Tóm lại, đây là một lĩnh vực hoạt động thu hút nhiều nhân lực Bên cạnh đó, để hỗ trợ cho việc xây dựng cơ sở khách hàng của người môi giới, trong xã hội sẽ xuất hiện các dịch vụ khác, như cung cấp danh sách khách hàng tiềm năng được phân loại theo tiêu chí riêng của mỗi người môi giới Có thể nói, phát triển nghề môi giới chứng khoán là tạo ra được một lĩnh vực thu hút nhiều lao động có kỹ năng, làm phong phú thêm môi trường kinh doanh. c Quy trình ho ạ t độ ng môi gi ớ i t ạ i công ty ch ứ ng khoán
Nhà đầu tư muốn tham gia vào TTCK phải tuân thủ những nguyên tắc của thị trường Đây là một thị trường bậc cao có các sản phẩm tài chính với các tính chất đặc biệt Muốn tham gia đầu tư trên thị truờng họ phải thực
Khách hàng Công ty chứng khoán
Sở giao dịch CK OTC
2 hiện với một số quy trình riêng biệt Quy trình bao gồm các bước cơ bản
Bước 1: Khách hàng mở tài khoản giao dich chứng khoán tại một trong những CTCK thành viên của Trung Tâm và Sở Giao Dịch Chứng Khoán.
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN MIRAE ASSET
Tổng quan về tình hình hoạt động môi giới ở Việt Nam trong thời
Theo lời Phó thủ tướng Nguyễn Sinh Hùng: Thị trường chứng khoán Việt Nam đã có tốc độ tăng trưởng theo cấp số nhân qua 10 năm hoạt động
Mốc khởi động của thị trường được đánh dấu vào ngày 20/7/2000, ngày Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM (nay là Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM - HOSE) chính thức đi vào hoạt động Nhưng, sự chuẩn bị đã được thai nghén từ những năm 1990 - 1995, khi các đầu mối chức năng bắt đầu bắt tay vào việc tìm hiểu, xúc tiến xây dựng cơ cấu tổ chức, hành lang pháp lý.
Trong năm đầu tiên chính thức hoạt động, từ mức bình quân 1,4 tỷ đồng mỗi phiên, đến nay giá trị giao dịch bình quân của toàn thị trường đã đạt tới trên 3.300 tỷ đồng; mức vốn hóa từ 986 tỷ đồng, chỉ chiếm 0,28% GDP nay đã lên tới 695.186 tỷ đồng, chiếm tới hơn 42% GDP; từ 2 cổ phiếu đầu tiên tham gia niêm yết, nay cả hai đầu HOSE và HNX đã có 550 cổ phiếu. Đi cùng với sự phát triển nhanh chóng đó, thị trường chứng khoán đã trở thành một kênh huy động vốn quan trọng cho nền kinh tế, thay vì lệ thuộc vào kênh ngân hàng trước đó Theo báo cáo của Ủy ban Chứng khoán, chỉ riêng tổng giá trị vốn huy động qua thị trường này trong 5 năm gần đây đã đạt gần 300 nghìn tỷ đồng, chiếm khoảng 20% GDP Trong đó, riêng năm
2007 tổng giá trị huy động vốn qua thị trường chứng khoán đạt 127 nghìn tỷ đồng.
Số lượng các tổ chức trung gian trên thị trường chứng khoán ngày một gia tăng từ 7 công ty chứng khoán và 1 công ty quản lý quỹ lên 105 công ty chứng khoán và 47 công ty quản lý quỹ tính đến thời điểm này
Bên cạnh đó, các ngân hàng, công ty tài chính, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, các doanh nghiệp bảo hiểm, quỹ đầu tư tham gia thị trường đã góp phần hình thành một hệ thống các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Tính đến nay đã có 23 quỹ đầu tư chứng khoán, với tổng tài sản gần 72 nghìn tỷ đồng. Đặc biệt, chứng khoán đã trở thành kênh thu hút sự quan tâm và tham gia nhanh chóng của công chúng đầu tư trong và ngoài nước Từ 3.000 tài tài khoản năm 2000 đến nay thị trường đã có hơn 996000 tài khoản.Sự tham gia của nhà đầu tư nước ngoài trên thị trường chứng khoán cũng đã được mở rộng, với danh mục đầu tư đạt gần 7 tỷ USD và trên 12.000 tài khoản, trong đó có trên 1300 tài khoản là của các tổ chức.
Bảng 2.1: Thống kê số lượng tài khoản, công ty quản lý quỹ, công ty chứng khoán, công ty niêm yết qua các năm.
Thời gian Tài khoản nhà đầu tư
Công ty quản lý quỹ
Bảng 2.2: Giá trị giao dịch bình quân phiên, mức độ vốn hóa thị trường qua các năm
Thời gian Giá trị giao dịch bình quân phiên Vốn hóa TT (tỷ % GDP
Sự phát triển nhanh chóng của thị trường chứng khoán nói chung và công ty chứng khoán nói riêng đã tạo nền tảng thúc đẩy hoạt động môi giới chứng khoán phát triển
Thực tế cho thấy, vào giai đoạn 2000-2005 do sản phẩm của thị trường thời đó quá ít, rào cản pháp lý thấp nên hoạt động của thị trường còn khá trầm lắng Với các nhà đầu tư nước ngoài, chính sách của cơ quan chức năng cũng quá chậm trễ, nhà đầu tư nước ngoài chiếm một vai trò cực kỳ to lớn trong TTCK VN, nhưng để biến những nhà đầu tư tiềm năng trên trở thành nhà đầu tư thực tế vẫn không đơn giản Việc giải ngân một lượng tiền lớn của các quỹ đầu tư nước ngoài có thực lực diến ra khá khó khăn bởi vậy làm hoạt động môi giới chứng khoán thời kỳ này cũng còn rất đơn giản cái gọi là “thị phần môi giới” của CTCK này so với CTCK khác chỉ là tốc độ gõ lệnh của các đại diện giao dịch tại sàn Mặt khác, thị phần cao của các CTCK trong một chừng mực nào đó cũng phản ánh chính sách ưu tiên của công ty cho những nhà đầu tư lớn (cá nhà đầu tư đặt lệnh lô lớn 9.900 cổ phiếu, theo quy định trước đây) Kết cục là thị trường mất dần đi tính khách quan, công bằng, tính đại chúng, gây bất bình cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ
Tuy nhiên giai đoạn từ năm 2006 cho tới nay thị trường đã có bước thay đổi rõ rệt Đầu tiên là sự ra đời của luật chứng khoán Kể từ khi Luật Chứng khoán được Quốc hội ban hành ngày 29/6/2006 và có hiệu lực thi hành kể từ ngày 01/01/2007, đã tạo lập được khuôn khổ pháp lý cao, đồng bộ và thống nhất cho hoạt động của TTCK, từng bước loại bỏ những mâu thuẫn, xung đột với các văn bản pháp luật khác có liên quan (về cơ bản thống nhất với Luật Doanh nghiệp và Luật Đầu tư); phù hợp hơn với luật pháp, thông lệ quốc tế, tạo nền tảng cho TTCKVN khả năng hội nhập với các thị trường vốn quốc tế và khu vực; tăng cường tính công khai minh bạch cho thị trường và nâng cao khả năng quản lý giám sát thị trường của cơ quan quản lý nhà nước Đây cũng là thời kỳ quy mô thị trường có bước tăng trưởng mạnh mẽ, vững chắc số lượng công ty niêm yết cũng như công ty chứng khoán tăng cao Điều này làm cho hoạt động môi giới phát triển một cách rõ rệt thể hiện ở một số điểm như nếu như cách đây một vài năm, khách hàng phải đến tận công ty chứng khoán để thực hiện giao dịch của mình, gây nên tình trạng quá tải tại các sàn giao dịch thì hiện nay nhà đầu tư không cần phải đến tận nơi mà vẫn có thể thực hiện giao dịch của mình một cách nhanh chóng và thuận tiện Tính đến thời điểm này, hầu hết toàn bộ công ty chứng khoán đều đã triển khai dịch vụ nhận lệnh từ xa qua điện thoại, fax và đặc biệt là giao dịch trực tuyến qua hệ thống internet mà đi kèm đó là các dịch vụ tiện ích như tra cứu khớp lệnh, tra cứu số tiền dư – chứng khoán, cung cấp thông tin và tư vấn đầu tư trực tuyến… một cách dễ dàng Và cùng với đó khái niệm thị phần môi giới bây giờ không chỉ đơn thuần là tốc độ gõ lệnh của các đại diện giao dịch tại sàn mà đã trở thành một cuộc đua khốc liệt về phí, về việc cung các các chế độ hậu mãi, các nghiệp vụ phụ trợ cũng như quan tâm đến khách hàng nhiều hơn để giữ chân khách hàng cũ, tìm kiếm thêm khách hàng mới từ đó tạo cơ sở kích thức nhu cầu đầu tư của khách hàng để có thể nâng cao giá trị giao dịch Một ví dụ điển hình cho cuộc đua này chính là những bất ngờ về thị phần môi giới năm 2010.
Bảng tổng kết thị phần giá trị giao dịch môi giới chứng khoán trên SởGiao dịch Chứng khoán Tp.HCM (HOSE) vừa công bố đã có bất ngờ lớn.Nếu qua các quý từ năm 2009 đến 2010, bất ngờ tập trung ở sự lấn sân của những công ty chứng khoán mới gia nhập thị trường, thì kết quả mới nhất cho thấy sự quyết liệt trong cạnh tranh của 2 vị trí dẫn đầu.Trong khoảng hai năm trở lại đây, khi hai Sở đều đặn cập nhật kết quả thị phần môi giới một cách chính thức, TLS là công ty chứng khoán khẳng định vị trí dẫn đầu ở thị phần giá trị môi giới cổ phiếu và chứng chỉ quỹ; khoảng cách của vị trí dẫn đầu so với các vị trí tiếp theo là đáng kể Tuy nhiên, bất ngờ lớn đã xuất hiện trong quý 4/2010, khi SSI có sự bứt phá mạnh, vươn lên dẫn đầu chiếm 11,61% thị phần môi giới cổ phiếu và chứng chỉ quỹ trên HOSE Bất ngờ tiếp theo đến từ Công ty Cổ phần Chứng khoán Tp.HCM (HSC) khi chiếm 8,71% Với sự vươn lên mạnh của hai thành viên trên, TLS đã lùi về vị trí thứ ba với 8,35%; thị phần cũng giảm đáng kể khi trong quý 3/2010 là 11,34%.
Cũng trong quý 4/2010, thị phần môi giới cổ phiếu và chứng chỉ quý trên HOSE đón sự góp mặt của thành viên mới trong Top 10 - Công ty TNHH Chứng khoán VPBank (VPBS) với 2,89%; đón sự trở lại của Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) với 2,5% và Công ty Cổ phần Chứng khoán Kim Eng Việt Nam với 2,53% Sự bứt phá mạnh của SSI cũng thể hiện rõ trong kết quả chung của 6 tháng cuối năm 2010 trên HOSE: chiếm vị trí dẫn đầu Top 10 với 9,90%, nhỉnh hơn TLS ở vị trí thứ hai là 9,87% Và trong kết quả chung 6 tháng này, Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt (VCSC) cũng có mặt như từng xuất hiện trong quý 3/2010, hay hiện tượng mới là Công ty Cổ phần Chứng khoán Hòa Bình (HBS) và sự trở lại của BVSC Trong kết quả chung cả năm 2010, Top 10 trên HOSE cũng chính thức đón sự trở lại của BVSC, KEVS, sự góp mặt của “tân binh” HBS cũng như sự quen thuộc của HSC, Sacombank-SBS, ACBS, VNDirect và FPTS. Như vậy, bức tranh thị phần môi giới chứng khoán tiếp tục có những thay đổi đáng chú ý
Bảng 2.3: Top 10 thị phần giá trị giao dịch môi giới cổ phiếu và chứng chỉ quỹ năm 2010 trên HOSE
1 Công ty Cổ phần Chứng khoán Thăng Long TLS 10.04
2 Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn SSI 8.94%
3 Công ty Cổ phần Chứng khoán Tp.HCM HSC 7.02%
4 Công ty Cổ phần Chứng khoán NH Sài Gòn
5 Công ty TNHH Chứng khoán ACB ACBS 4.21%
6 Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT FPTS 4.16%
7 Công ty Cổ phần Chứng khoán VN Direct VNDS 2.86%
8 Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt BVSC 2.49%
9 Công ty Cổ phần Chứng khoán Kim Eng Việt
0 Công ty Cổ phần Chứng khoán Hòa Bình HBS 2.08%
Bảng 2.4: Mười (10) CTCK có giá trị môi giới CP lớn nhất trên HNX trong Năm 2010:
STT Tên CTCK Thị phần MGCP (%)
3 Thành phố Hồ Chí Minh 4,712%
Bảng 2.5: Mười (10) CTCK có giá trị môi giới TP lớn nhất trên HNX trong Năm 2010:
STT Tên CTCK Thị phần MGTP (%)
4 Thành phố Hồ Chí Minh 7,040%
Tóm lại hoạt động môi giới chứng khoán trên TTCK Việt Nam trong
10 năm qua đã đạt được những bước phát triển nhất định tuy nhiên nghiệp vụ môi giới tại các CTCK nhìn chung là vẫn còn đơn thuần Nhân viên môi giới chứng khoán mới chỉ dừng lại ở mức độ tiếp nhận và thực hiện lệnh mua bán chứng khoán hoặc tham vấn tài khoản cho nhà đầu tư Thực ra còn nhiều dịch vụ khác rất quan trọng như tư vấn lập danh mục đầu tư chứng khoán, cung cấp thông tin và tư vấn về thị trường, phân tích rủi ro … cho nhà đầu tư thì các nhân viên môi giới hầu như chưa thực hiện hoặc không thực hiện ở mức độ như mong muốn của nhà đầu tư Hơn nữa nhìn vào thị phần môi giới qua các năm ta thấy một thực tế rằng các CTCK có vốn đầu tư nước ngoài với kinh nghiệm dày dặn, cơ sở vật chất tiên tiến, đội ngũ nhân viên chất lượng nhưng lại có một kết quả thị phần khá khiêm tốn Vậy nguyên nhân là ở đâu…
Hoạt động môi giới chứng khoán tại CTCK Mirae Asset
Tập đoàn tài chính Mirae Asset là tập đoàn quản lý tài sản hàng đầu thế giới bao gồm công ty Đầu tư Mirae Asset, công ty chứng khoán, công ty bảo hiểm nhân thọ Mirae Asset và quỹ đầu tư mạo hiểm Mirae Asset TạiViệt Nam, công ty cổ phần chứng khoán Mirae Asset chính thức được thành lập từ tháng 12/2007, đến tháng 3/2009 chi nhánh Hà Nội của công ty đã đi vào hoạt động nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ và mở rộng hơn nữa mạng lưới phục vụ khách hàng Phương châm hoạt động của Mirae Asset là trung thực, chuyên nghiệp, luôn vì khách hàng và chú trọng phát triển năng lực mỗi cá nhân.
2.2.1 Gi ớ i thi ệ u v ề công ty ch ứ ng khoán Mirae Asset a C ơ câ ́ u t ổ ch ứ c
Hội đồng quản trị có nhiệm vụ quản lí và giám sát tất cả các hoạt động của công ty, cùng với Chủ tịch Hội đồng quản trị hoạch định các chiến lược ngắn hạn và dài hạn của công ty.
Trong thời gian sắp tới, chúng tôi hướng tới sẽ mở thêm các Chi nhánh, Phòng giao dịch ở những thành phố lớn như Đà Nẵng, Hải Phòng…
Bộ phận Ngân Hàng Đầu Tư
Chức năng chính của Bộ phận Ngân hàng đầu tư là mua bán chứng khoán trên cơ sở đại diện cho khách hàng và cho chính công ty Bộ phận Ngân hàng đầu tư gồm 3 phòng:
- Phòng chiến lược và tự doanh
- Phòng tư vấn tài chính
- Phòng nghiên cứu phân tích
Bộ phận Ngân hàng đầu tư là một trong những bộ phận chính yếu của Mirae Asset Với nguyên tắc đầu tư dài hạn, phòng tự doanh và nghiên cứu phân tích đầu tư sẽ đảm bảo duy trì và tạo ra một nền tảng vững chắc cho lợi ích của khách hàng.
Bộ phận Chiến lược và Kế hoạch
Phòng Hành chính tổng hợp bao gồm 4 phòng: phòng Nhân sự - Hành chính, phòng Kế toán, phòng Pháp chế và phòng Kiểm soát nội bộ Ngoài các công việc trong lĩnh vực chuyên môn, bộ phận Chiến lược và Kế hoạch còn có nhiệm vụ hỗ trợ các phòng ban khác khi có yêu cầu.
Với định hướng không ngừng cải thiện chất lượng dịch vụ nhằm tối ưu hóa hiệu quả đầu tư và sự hài lòng của khách hàng, Mirae Asset luôn chú tâm đào tạo đội ngũ nhân viên môi giới một cách bài bản và chuyên nghiệp, cả trong kĩ năng làm việc cũng như đạo đức nghề nghiệp Bộ phận Môi giới được chia thành các phòng: phòng Phục vụ khách hàng cá nhân, phòng Phục vụ khách hàng tổ chức và phòng Giao dịch Với sự phân chia này, công ty hi vọng đáp ứng tốt nhất nhu cầu của từng khách hàng.
Phòng Pháp Chế Và Quản Lý Nội Bộ
Phòng Pháp chế thực hiện những nhiệm vụ sau:
+ Quản lý, giải quyết những vấn đề liên quan đến pháp lý, các sai phạm cũng như những sự cố bất ngờ
+ Xem xét, đánh giá và đưa ra những kiến nghị về những vấn đề liên quan tới tín dụng
+Cân nhắc tình hình rủi ro trước những hạn chế của thị trường
+ Báo cáo tình trạng tín dụng, rủi ro thị trường và những rủi ro liên quan đến điều hành, giao dịch
+ Xây dựng nội quy công ty phù hợp với pháp luật sở tại và chính sách của tập đoàn.
+ Báo cáo định kỳ cho HĐQT, Ban Giám đốc
Với chức năng và nhiệm vụ như trên, Mirae Asset hướng tới việc xây dựng một tổ chức lành mạnh và tài chính rõ ràng, mục tiêu tất cả vì lợi ích của khách hàng và nhà đầu tư. b Các nghi ệ p v ụ c ủ a công ty
Với nguyên tắc công bằng, trung thực và tận tâm, MAS cung cấp dịch vụ môi giới trọn gói cho tất cả các khách hàng cá nhân và tổ chức thông qua các hình thức giao dịch đa dạng và thuận tiện, bao gồm:
- Giao dịch qua internet: mở tài khoản, giao dịch trực tuyến, truy vấn số dư, truy xuất dữ liệu tài chính trên trang www.miraeasset.com.vn của cả hai sàn HNX và HOSE
- Giao dịch trực tiếp tại sàn
- Giao dịch qua điện thoại
Trên cơ sở tìm hiểu và thu thập thông tin về nhu cầu, năng lực của khách hàng (năng lực tài chính, độ tuổi, nghề nghiệp, thu nhập, mức độ chấp nhận rủi ro…), các chuyên gia của MAS sẽ xây dựng hồ sơ khách hàng tương ứng để cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư gồm các nội dung sau:
- Tái cấu trúc và tối ưu hóa danh mục đầu tư đang có.
- Xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp
- Lựa chọn thời điểm và cơ cấu đầu tư thích hợp.
- Tìm kiếm các cơ hội đầu tư hiệu quả.
- Hỗ trợ xây dựng tiêu chuẩn đánh giá hiệu quả đầu tư.
- Cung cấp công cụ phân tích kỹ thuật các cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu OTC, định giá cổ phiếu theo yêu cầu của nhà đầu tư.
Hiện tại công ty cung cấp cho khách hàng cá nhân các loại hình tài khoản sau đây:
- Tài khoản chứng khoán: dùng để giao dịch cả chứng khoán niêm yết và chứng khoán của công ty đại chúng.
- Tài khoản lưu ký: dành cho những khách hàng có nhu cầu sử dụng dịch vụ lưu ký và giao dịch chứng khoán OTC
- Tài khoản tư vấn: được quản lý riêng dành cho khách hàng có nhu cầu được tư vấn.
Công ty hỗ trợ cho khách hàng tổ chức ở nhiều mảng dịch vụ khác nhau, từ tìm kiếm cơ hội đầu tư, đánh giá các khoản đầu tư hiện tại và các khoản đầu tư tiềm năng đến tư vấn chiến lược giao dịch chứng khoán.
Ngoài ra, MAS còn cung cấp các dịch vụ sau:
- Hỗ trợ tài chính, bao gồm:
+ Ứng trước tiền bán chứng khoán : với dịch vụ này, khách hàng không phải đợi đến ngày thanh toán tiền về tài khoản mà có thể yêu cầu nhận ngay tiền bán chứng khoán khi có kết quả khớp lệnh vào ngày T.
+ Cho vay cầm cố chứng khoán: Khách hàng có thể sử dụng chứng khoán trong tài khoản lưu ký tại MAS làm tài sản cầm cố để vay tiền đầu tư chứng khoán niêm yết
Nghiệp vụ ngân hàng đầu tư
Chức năng chính của Ngân hàng đầu tư là mua bán sản phẩm tài chính cho cả khách hàng và cho chính Mirae Asset Với những thành tựu vượt trội trong lĩnh vực quản lý tài sản của tập đoàn Mirae Asset, công ty tin tưởng sẽ đạt được những thành công tương tự tại thị trường Việt Nam, cả về đầu tư cổ phiếu, trái phiếu và các dự án khác, làm cho tài sản của Mirae Asset tăng lên mỗi ngày Tham gia thị trường OTC và góp vốn liên doanh cũng là cách công ty tìm kiếm lợi nhuận
Tư vấn tài chính là một trong những dịch vụ mang tính chiến lược trong kế hoạch phát triển lâu dài của Mirae Asset Với sự kết hợp kinh nghiệm đầu tư trên thị trường toàn cầu và sự tinh thông trong thị trường tài chính, Mirae Asset sẽ giúp khách hàng hoạch định kế hoạch một cách phù hợp nhằm đáp ứng nhu cầu và tiềm năng của doanh nghiệp Công ty tin rằng dịch vụ tư vấn của Mirae Asset sẽ hỗ trợ ban quản lý của các doanh nghiệp trong việc đánh giá chính xác, tiến hành các thương vụ có ý nghĩa chiến lược và tăng cường năng lực hoạt động một cách đáng kể Công ty cung cấp các dịch vụ cụ thể sau:
- Tư vấn cổ phần hoá & Tư vấn chuyển đổi
- Tư vấn tài chính và phát hành
- Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty