Sử dụng mô hình chuỗi thời gian phân tích một số yếu tố ảnh hưởng đến nguồn vốn huy động của ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn chi nhánh hồng hà

Chuyờn thc tt nghip trờng Đại học Kinh tế Quốc dân khoa toán kinh tế - o0o - chuyên đề thực tập tốt nghiệp Đề tài: sử dụng mô hình chuỗi thời gian phân tích số yếu tố ảnh hởng đến nguồn vốn huy động ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn chi nhánh hồng hà : Ths hoàng bích phơng : ts ngun thÞ minh : ngun thÞ trang : cq483035 : toán kinh tế 48 Giáo viên hớng dẫn Sinh viên thực MSSV Lớp Hà Nội - 2010 Nguyn Thị Trang Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .1 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI, NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VÀ CÔNG TÁC HUY ĐỘNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI (NHTM) 1.1 Khái niệm NHTM .3 1.2 Vai trò, chức NHTM GIỚI THIỆU NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM .7 VỐN TRONG KINH DOANH NGÂN HÀNG 3.1 Khái niệm, vai trò vốn hoạt động kinh doanh ngân hàng 3.2 Kết cấu vốn NHTM 10 3.2.1 Vốn chủ sở hữu (vốn tự có) .10 3.2.2 Vốn huy động .11 3.2.3 Vốn vay 13 3.2.4 Vốn tài trợ ủy thác đầu tư .13 3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến nguồn vốn huy động 14 3.3.1 Nhân tố chủ quan 15 3.3.1.1 Uy tín chiến lược kinh doanh ngân hàng .15 3.3.1.2 Chính sách lãi suất cạnh tranh 15 3.3.1.3 Chính sách khách hàng .16 3.3.1.4 Các hình thức, sản phẩm huy động vốn ngân hàng dịch vụ ngân hàng cung ứng 16 3.3.1.5 Một số nhân tố chủ quan khác 16 3.3.2 Nhân tố khách quan 17 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CỦA MƠ HÌNH ĐỊNH LƯỢNG .18 LÝ THUYẾT MƠ HÌNH TỐN KINH TẾ .18 LÝ THUYẾT KINH TẾ LƯỢNG 20 2.1 Mơ hình hồi quy .21 2.2 Chuỗi thời gian, làm trơn ngoại suy chuỗi thời gian 21 Nguyễn Thị Trang Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 2.3 Chuỗi thời gian dừng không dừng 24 2.4 Mô hình ARIMA VAR .26 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH CHUỖI VỐN HUY ĐỘNG BẰNG MỘT SỐ MƠ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG 28 NGUỒN VỐN HUY ĐỘNG 28 1.1 Phân tích nguồn vốn huy động theo thống kê đặc trưng 28 1.2 Phân tích nguồn vốn huy động theo mùa vụ 30 1.3 So sánh thống kê đặc trưng NV NVSM 32 1.4 Phân tích chuỗi nguồn vốn huy động 33 1.5 Mơ hình tự hồi quy nguồn vốn huy động 36 1.6 Phân tích nguồn vốn huy động theo kỳ hạn huy động .39 LÃI SUẤT HUY ĐỘNG VỐN 41 TỶ GIÁ ĐỒNG NGOẠI TỆ .43 3.1 Tỷ giá đồng đô la Mỹ (E_USD) 43 3.2 Tỷ giá EUR (E_EUR) .45 ƯỚC LƯỢNG VÀ PHÂN TÍCH MƠ HÌNH 47 4.1 Mơ hình biến 47 4.1.1 Tác động yếu tố lãi suất tới NVSM 48 4.1.2 Tác động yếu tố tỷ giá đến nguồn vốn huy động .54 4.2 Mơ hình nhiều biến 57 Kiểm định khuyết tật mô hình 59 KẾT LUẬN .62 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 PHỤ LỤC 65 Nguyễn Thị Trang Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 3.1 Các thống kê đặc trưng nguồn vốn huy động 29 Hình 3.1: Đồ thị nguồn vốn huy động theo thời gian 30 Bảng 3.2 Kết san mũ phương pháp Holt – Winters .31 Bảng 3.3 Các thống kê đặc trưng NV NVSM 32 Hình 3.2 Đồ thị NV NVSM theo thời gian 33 Bảng 3.4 Lược đồ tương quan chuỗi NV 34 Bảng 3.5 Kiểm định tính dừng chuỗi NV .35 Bảng 3.6 Mơ hình ước lượng NVt theo NVt-1 (mơ hình 1) 36 Bảng 3.7 Mơ hình hồi quy NV theo NV(-1) thời gian T (mơ hình 2) 37 Bảng 3.8 Lược đồ tương quan chuỗi NVSM 39 Bảng 3.9 Kiểm định tính dừng chuỗi NVSM 39 Bảng 3.10 Các thống kê đặc trưng NV1 NV12 40 Hình 3.3 Đồ thị nguồn vốn nguồn vốn theo thời gian 40 Bảng 3.11 Các thông kê đặc trưng R1 R2 42 Hình 3.4 Đồ thị lãi suất R1 R2 theo thời gian 43 Bảng 3.12 Các thống kê đặc trưng tỷ giá USD .44 Hình 3.5 Đồ thị tỷ giá USD theo thời gian .44 Bảng 3.13 Các thống kê đặc trưng tỷ giá EUR .45 Hình 3.6 Đồ thị tỷ giá EUR theo thời gian 46 Hình 3.7 Đồ thị tỷ giá USD EUR 47 Bảng 3.15 49 Bảng 3.16 50 Bảng 3.17 51 Bảng 3.18 52 Bảng 3.19 53 Bảng 3.20 54 Bảng 3.21 55 Bảng 3.22 56 Bảng 3.23 57 Bảng 3.24 (mơ hình 3) 58 Bảng 3.25 (mô hình 4) 59 Bảng 3.26 Kiểm định tự tương quan .60 Nguyễn Thị Trang Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Bảng 3.27 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 60 Bảng 1: Bảng số liệu nguồn vốn huy động Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn chi nhánh Hồng Hà 65 Bảng 2: Bảng số liệu tỷ giá đồng USD, EUR lãi suất tiền gửi ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn chi nhánh Hồng Hà 66 Bảng 3: Bảng số liệu nguồn vốn huy động san để loại bỏ yếu tố mùa vụ 67 Bảng 3.29 Kết san mũ phương pháp Holt – Winters .68 Bảng 3.29 69 Bảng 3.30 70 Nguyễn Thị Trang Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Trong giai đoạn nay, vốn nhân tố quan trọng cho hoạt động kinh tế Nhu cầu vốn lên vấn đề cấp bách Đầu tư tăng trưởng vốn cặp phạm trù tăng trưởng kinh tế, để thực chiến lược phát triển kinh tế giai đoạn nước ta cần đến lượng vốn lớn Vốn cho phát triển kinh tế - xã hội vấn đề quan trọng cấp bách sống nhiều năm tới nước ta Đương nhiên để trì thành đạt kinh tế nhờ năm đổi vừa qua, giữ vững nhịp độ tăng trưởng kinh tế cao, tránh cho đất nước rơi vào tình trạng “tụt hậu” so với nhiều nước láng giềng khu vực giới Trong giai đoạn nước ta tìm cách khơi dậy nguồn vốn nước từ thân nhân dân việc sử dụng có hiệu nguồn vốn có sở quốc doanh, nguồn vốn nước từ ODA, NGO từ đầu tư trực tiếp nước FDI Tuy nhiên cần thấy rõ nguồn vốn nước chủ yếu, xem định cho phát triển bền vững độc lập kinh tế Và để đáp ứng nhu cầu vốn cho đầu tư phát triển Nhà nước đề sách tăng cường huy động vốn thông qua hệ thống Ngân hàng thương mại, phát triển đa dạng hóa cơng cụ huy động vốn, hoạt động huy động vốn ngân hàng không quan trọng thân ngân hàng mà thị trường vốn đất nước Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Hoạt động ngân hàng hoạt động tín dụng, tức cho vay vốn để thu lợi nhuận, hoạt động vô quan trọng ngân hàng, định đến tồn hiệu ngân hàng Để cho vay ngân hàng cần có lượng vốn lớn Ngồi nguồn vốn tự có, ngân hàng cần phải huy động từ nguồn khác thực hoạt động kinh doanh cấp tín dụng dịch vụ khác ngân hàng Phân tích nguồn vốn huy động ngân hàng cần thiết, sở đưa giải pháp để thu hút nguồn vốn từ khách hàng Vấn đề đặt ngân hàng phải làm để nguồn vốn huy động từ khách hàng tăng lên để thực hoạt động kinh doanh cách dễ dàng mà khơng gặp khó khăn, vướng mắc vốn Điều dẫn đến phải xem xét yếu tố tác động đến nguồn vốn huy động ngân hàng, yếu tố quan trọng nhất, tác động mạnh đến nguồn vốn huy động ngân hàng từ đưa phương pháp thu hút nguồn vốn từ khách hàng, dự báo nguồn vốn kỳ xây dựng kế hoạch kinh doanh thời gian tới Nguyễn Thị Trang Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Từ lý mà em mạnh dạn chọn đề tài “ Sử dụng mơ hình chuỗi thời gian phân tích số yếu tố ảnh hưởng đến nguồn vốn huy động ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn chi nhánh Hồng Hà ” Khóa luận em gồm chương sau: Chương 1: Tổng quan ngân hàng thương mại, ngân hàng nông nghiệp & phát triển nông thôn công tác huy động vốn ngân hàng Chương 2: Cơ sở lý thuyết mơ hình Chương 3: Phân tích chuỗi vốn huy động số mơ hình kinh tế lượng Nguyễn Thị Trang Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI, NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VÀ CÔNG TÁC HUY ĐỘNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI (NHTM ) 1.1 Khái niệm NHTM Trong tổ chức tài ngân hàng trung gian hệ thống NHTM chiếm vị trí quan trọng quy mô tài sản thành phần nghiệp vụ Hoạt động NHTM bao gồm lĩnh vực: nghiệp vụ nợ (huy động vốn), nghiệp vụ có (cho vay kinh doanh) nghiệp vụ mơi giới trung gian (dịch vụ tốn, đại lý, tư vấn, thông tin, giữ hộ chứng từ, vật quý giá…) Trong thực tế nay, có nhiều tổ chức tài cố gắng cung cấp dịch vụ ngân hàng như: công ty kinh doanh chứng khốn, cơng ty mơi giới chứng khốn, quỹ hỗ trợ, công ty bảo hiểm hàng đầu Và ngược lại ngân hàng mở rộng phạm vi cung cấp dịch vụ liên quan đến số lĩnh vực bất động sản, mơi giới chứng khốn, tham gia hoạt động bảo hiểm thực nhiều dịch vụ khác Do để đưa định nghĩa xác NHTM khơng phải điều dễ dàng Ở nước có cách định nghĩa riêng ngân hàng thương mại Theo WB định nghĩa: NHTM tổ chức tài nhận tiền gửi chủ yếu dạng không kỳ hạn tiền gửi rút với thông báo ngắn gọn ( tiền gửi khơng kỳ hạn, có kỳ hạn khoản tiết kiệm) Ở Mỹ: ngân hàng thương mại công ty kinh doanh chuyên cung cấp dịch vụ tài hoạt động ngành dịch vị tài Ở Pháp: ngân hàng thương mại xí nghiệp hay sở thường xuyên nhận tiền công chúng hình thức kí thác hay hình thức khác số tiền mà họ dùng cho họ vào nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng hay dịch vụ tài Ở Việt Nam Pháp lệnh ngân hàng ngày 23-5-1990 hội đồng Nhà nước Việt Nam xác định: Ngân hàng thương mại tổ chức kinh doanh tiền tệ mà họat động chủ yếu thường xuyên nhận tiền kí gửi từ khách hàng với trách nhiệm hồn trả sử dụng số tiền vay, thực nghiệp vụ chiết khấu làm phương tiện tốn Từ đĩnh nghĩa rút ra: Như ngân hàng định chế tài chính, mà đặc trưng cung cấp đa dạng dịch vụ tài chính, với nghiệp vụ nhận tiền gửi, cho vay cung ứng dịch vụ thoanh toán Nguyễn Thị Trang Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nhiều dịch vụ khác nhằm thỏa mãn tối đa nhu cầu sản phẩm dịch vụ xã hội 1.2 Vai trò, chức NHTM Tại Việt Nam, ngân hàng thương mại thực đóng vai trị quan trọng, đảm nhận vai trị giữ cho mạch máu (dòng vốn) kinh tế lưu thơng có góp phần bơi trơn cho hoạt động kinh tế thị trường non yếu Hệ thống ngân hàng thương mại VN thức đời từ 1990 đến không ngừng phát triển quy mô (vốn điều lệ không ngừng gia tăng, mạng lưới chi nhánh…), chất lượng hoạt động hiệu kinh doanh Hệ thống ngân hàng huy động cung cấp lượng vốn lớn cho kinh tế, ước tính hàng năm chiếm khoảng 16-18% GDP, gần 50% vốn đầu tư tồn xã hội Tăng trưởng tín dụng liên tục tăng năm năm 2006 ước tăng khoảng 24%, cao mức 19% năm 2005 a Vai trò NHTM  Vai trị thực thi sách tiền tệ: Việc hoạch định sách tiền tệ thuộc NHTU, cịn để thực thi sách phải sử dụng công cụ như: lãi suất, dự trữ bắt buộc, hạn mức tín dụng… Các NHTM chủ thể chịu tác động trực tiếp sách đồng thời đóng vai trị cầu nối việc chuyển tiếp sách tiền tệ đến khu vực phi ngân hàng đến kinh tế Ngược lại, thơng qua NHTM định chế tài trung gian khác, tình hình kinh tế như: sản lượng, nhu cầu tiền mặt, lãi suất, tỷ giá… phản hồi NHTU để Chính phủ NHTU có sách điều tiết thích hợp Với sách NHTU, việc NHTM thu hút hay bơm tiền vào lưu thông cách hợp lý đảm bảo cho kinh tế thường xuyên có khối lượng tiền mặt cần thiết cân đối, phục vụ cho hoạt động kinh doanh hoạt động khác doanh nghiệp toàn kinh tế phát triển bình thường Như với vai trị người thực thi sách tiền tệ, điều tiết kinh tế vi mô thông qua nghiệp vụ tín dụng, tiền mặt, tốn khơng dùng tiền mặt, dịch vụ tài trung gian… NHTM xâm nhập vào hoạt động sản xuất kinh doanh chủ thể kinh tế, tạo điều kiện để doanh nghiệp phát triển, đồng thời thân ngân hàng phát triển  Góp phần điều tiết vĩ mơ thơng qua chức tạo tiền NHTU: NHTU thể chức điều tiết vĩ mô thông qua việc tham gia xây dựng chiến lược phát triển kinh tế xã hội soạn thảo sách tiền tệ Chính sách tiền Nguyễn Thị Trang Lớp: Toán Kinh tế 48 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp tệ loại cơng cụ sách can thiệp kinh tế, dựa thân chế thị trường quy luật vận động Nhưng NHTU khơng trực tiếp giao dịch với cơng chúng, phải dựa vào thơng tin phản hồi từ định chế tài có NHTM để làm soạn thảo sách tiền tệ Chính sách tiền tệ thiết kế NHTU lại thực thi ngóc nghách kinh tế thông qua hoạt động ngân hàng trung gian định chế tài chính.Vì có hoạt động NHTM định chế tài sách tiền tệ thực kinh tế toàn xã hội Cùng với quan khác, Ngân hàng dử dụng công cụ quan trọng để Nhà nước điều chỉnh phát triển kinh tế Chẳng hạn Nhà nước muốn phát triển ngành hay vùng kinh tế đó, với việc sử dụng công cụ khác để khuyến khích, NHTM ln sử dụng cách Ngân hàng Nhà nước yêu cầu NHTM thực sách ưu đãi đầu tư sử dụng vốn như: giảm lãi suất, kéo dài thời hạn vay, giảm điều kiện vay vốn thông qua hệ thống NHTM Nhà nước cấp ưu đãi cho lĩnh vực định Khi kinh tế tăng trưởng mức, Nhà nước thơng qua NHTU thực thi sách tiền tệ như: tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc để giảm khả tạo tiền, từ giảm khả cấp tín dụng cho kinh tế để kinh tế phát triển ổn định, vững b Chức NHTM  Chức trung gian tài chính: Thực chức này, mặt NHTM huy động tập trung nguồn vốn tiền tệ chủ thể kinh tế để hình thành nên nguồn vốn cho vay; mặt khác sở số vốn huy động được, NHTM cho vay để đáp ứng nhu cầu vốn sản xuất, kinh doanh, tiêu dùng… chủ thể kinh tế, góp phần điều hịa vốn đảm bảo liên tục guồng máy kinh tế, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Như NHTM vừa người vay, vừa người cho vay Nói cách khác, nghiệp vụ tín dụng ngân hàng vay vay – vai trị trung gian NHTM Với mạng lưới giao dịch rộng khắp, dịch vụ đa dạng, cung cấp thông tin nhiêu chiều, hoạt động ngày phong phú, có chun mơn hóa lĩnh vực, NHTM thực giải hạn chế thị trường tài trực tiếp, góp phần nâng cao hiệu luân chuyển vốn kinh tế thị trường  Chức cung tiền: Chức thể thông qua q trình ngân hàng cấp tín dụng cho kinh tế hoạt động đầu tư NHTM, mối quan hệ với NHTU, đặc biệt trình thực sách tiền tệ quốc gia tín dụng ngân hàng thực Nguyễn Thị Trang Lớp: Toán Kinh tế 48