Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần phát triển kỹ thuật và đầu tư 1

Khóa luận tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, muốn tạo lập DN vững mạnh trước hết phải dám đương đầu vượt qua cửa ải vốn Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn định Tạo vốn quay vịng vốn có hiệu tốn theo đuổi suốt q trình kinh doanh DN Chính sách giải đáp tốn DN tạo sắc riêng khẳng định thành cơng DN thương trường Việc tổ chức quản lý, sử dụng vốn có hiệu coi trọng điểm công tác quản lý tài chính, định đến tồn phát triển doanh nghiệp Muốn cho trình hoạt động SXKD diễn liên tục thường xuyên DN phải có đủ lượng VLĐ cần thiết để luân chuyển Thực tế lực cạnh tranh DN Việt Nam yếu hạn chế khả mở rộng sản xuất, hạn chế đầu tư đổi công nghệ, mở rộng thị trường, hạn chế khả tiếp cận nguồn vốn Những hạn chế khó thay đổi DN thiếu vốn Hiện có nhiều phương thức huy động vốn suy cho nguồn vốn nội mà thân DN tự tài trợ cho từ LN ròng việc tăng nhanh tốc độ quay vịng vốn q trình hoạt động phương thức tự chủ nhất, hiệu mà dù giai đoạn nào, DN loại nào, phương thức hữu dụng bền vững nhất.Tuy nhiên công tác quản lý hiệu sử dụng VLĐ DN Việt Nam nhiều yếu VLĐ chưa quản lý sử dụng hiệu dẫn đến hiệu hoạt động SXKD khơng cao đồng thời gây lãng phí vốn DN Nhận thức tầm quan trọng VLĐ việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ DN, thời gian thực tập Công ty cổ phần Phát triển kỹ Nguyễn Thị Bảo Ngọc - TCDN C – K10 Khóa luận tốt nghiệp thuật đầu tư, vận dụng lý thuyết học, sâu vào tìm hiểu thực tế tình hình sử dụng VLĐ cơng ty, em sâu tìm hiểu, nghiên cứu chọn đề tài: “ Giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Phát triển kỹ thuật đầu tư” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp 2.Kết cấu khóa luận: Ngồi phần mở đầu, nội dung khóa luận bao gồm phần:            Chương : Lý luận chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tổ chức quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Phát triển kỹ thuật đầu tư Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn VLĐ Công ty cổ phần Phát triển kỹ thuật đầu tư 3.Mục đích nghiên cứu khóa luận: Mục đích nghiên cứu khóa luận nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng VLĐ đưa giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty cổ phần Phát triển kỹ thuật đầu tư 4.Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh tổng hợp số liệu thu thập trình thực tập để thấy hiệu sử dụng VLĐ Công ty thời gian vừa qua, đồng thời số nhân tố ảnh hưởng đến HQSD VLĐ Nguyễn Thị Bảo Ngọc - TCDN C – K10 Khóa luận tốt nghiệp Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1.Khái niệm  Khái niệm vốn Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động SXKD DN cần phải có yếu tố là: Sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Để có yếu tố đòi hỏi DN phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Bất kì DN bước vào hoạt động kinh doanh phải có vốn Vốn tiền đề vật chất thiếu kinh tế thị trường có cạnh tranh gay gắt DN Vốn điều kiện để DN mở rộng quy mô chiều sâu chiều rộng Nó định thành công hay thất bại DN Nếu thiếu vốn DN không phát triển hoạt động SXKD dẫn đến thua lỗ phá sản, ngược lại vốn lớn tạo điều kiện thuận lợi cho DN trước mơi trường cạnh tranh có tính liệt cao Trong kinh doanh, vốn công cụ cần thiết hàng đầu để DN thực ý định kinh doanh Vốn tồn trình sản xuất thường xuyên vận động chuyển hóa từ dạng sang dạng kia: từ nguyên, nhiên vật liệu đầu vào đến chi phí sản xuất dở dang, bán thành phẩm cuối chuyển hoá thành thành phẩm chuyển hình thái tiền tệ Vậy “Vốn kinh doanh DN biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động SXKD nhằm mục đích sinh lời” Vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời DN mà cịn Nguyễn Thị Bảo Ngọc - TCDN C – K10 Khóa luận tốt nghiệp yếu tố giữ vai trị định q trình hoạt động phát triển DN Vốn gắn liền với quyền sở hữu, việc nhận định rõ hoạch định cấu vốn nội dung quan trọng phức tạp quản lý tài DN  Khái niệm VLĐ Căn vào đặc điểm chu chuyển vốn, chia vốn kinh doanh thành hai loại: vốn cố định vốn lưu động Vốn cố định số vốn DN ứng để hình thành nên TSCĐ Là số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng TSCĐ nên quy mô VCĐ lớn hay nhỏ định đến quy mơ, tính đồng TSCĐ, ảnh hưởng lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật công nghệ sản xuất, lực SXKD DN Để tiến hành SXKD, TSCĐ DN cần phải có TSLĐ Đối với DN sản xuất, TSLĐ DN gồm hai phận: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông  TSLĐ sản xuất: vật dự trữ nguyên vật liệu, nhiên liệu … sản phẩm dở dang trình sản xuất  TSLĐ lưu thơng: sản phẩm hàng hóa chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, vốn tốn, khoản phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước… Trong trình SXKD, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thơng ln chuyển hóa cho nhau, vận động khơng ngừng giúp q trình SXKD diễn bình thường liên tục Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục địi hỏi DN phải có lượng TSLĐ định Do vậy, để hình thành nên TSLĐ, DN phải ứng số vốn đầu tư vào loại tài sản này, số vốn gọi VLĐ Nguyễn Thị Bảo Ngọc - TCDN C – K10 Khóa luận tốt nghiệp Trong chu kỳ SXKD, VLĐ DN thường xuyên vận động chuyển hóa qua nhiều hình thái khác nhau: - Đối với DN sản xuất: VLĐ từ hình thái ban đầu tiền chuyển hóa dần sang dạng vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa Khi kết thúc q trình tiêu thụ lại trở lại dạng ban đầu tiền - Đối với DN thương mại: Sự vận động VLĐ nhanh từ hình thái vốn tiền chuyển hóa sang hình thái hàng hóa cuối chuyển hình thái tiền Quá trình hoạt động kinh doanh DN diễn liên tục không ngừng nên tuần hoàn VLĐ diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo chu chuyển VLĐ Tóm lại “ VLĐ DN số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh DN thực thường xuyên, liên tục” 1.1.1.2.Đặc điểm vốn lưu động - VLĐ tham gia vào chu kỳ kinh doanh ln thay đổi hình thái trình luân chuyển Biểu theo chu kỳ: T - H…- SX -…- H’ - T’ - VLĐ tham gia vào chu kỳ kinh doanh mà khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu giá trị chuyển dịch tồn lần vào giá trị sản phẩm - VLĐ vận động theo vịng tuần hồn Sau chu kỳ kinh doanh tồn VLĐ thu hồi với giá trị lớn giá trị ban đầu(T’ > T) Nguyễn Thị Bảo Ngọc - TCDN C – K10 Khóa luận tốt nghiệp 1.1.2.Phân loại vốn lưu động Để quản lý, sử dụng VLĐ tốt cần phải phân loại VLĐ DN theo tiêu thức khác phù hợp với yêu cầu quản lý  Dựa theo hình thái biểu khả hoán tệ VLĐ: chia thành loại  Vốn tiền khoản phải thu: Các khoản vốn nằm lĩnh vực lưu thông, luôn biến động luân chuyển không theo quy luật định Các khoản vốn này  không trực tiếp tham gia vào sản xuất nên luân chuyển nhanh tốt  Vốn hàng tồn kho: Bao gồm NVL  chính, vật liệu phụ, bao bì thành phẩm, hàng hóa mua ngồi Những khoản vốn  này ln chuyển theo quy luật định tùy thuộc vào nhiệm vụ sản xuất, định mức tiêu  hao, điều kiện sản xuất tiêu thụ nên DN cần tìm hiểu rõ khoản mục để có mức dự trữ hợp lý Phân loại VLĐ theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét, đánh giá khả toán DN Mặt khác thơng qua cách phân loại tìm biện pháp phát huy chức thành phần vốn định hướng điều chỉnh hiệu  Dựa theo vai trò VLĐ trình sản xuất kinh doanh: chia thành loại chủ yếu sau - VLĐ khâu dự trữ sản xuất - VLĐ khâu trực tiếp sản xuất - VLĐ khâu lưu thông Phương pháp phân loại giúp cho DN đánh giá tình hình phân bổ VLĐ khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần q trình kinh đoanh Trên sở đó, đề biện pháp tổ chức Nguyễn Thị Bảo Ngọc - TCDN C – K10 Khóa luận tốt nghiệp quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu VLĐ động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển VLĐ  Dựa vào quan hệ sở hữu vốn: chia thành loại  Nguồn  vốn chủ sở hữu : Là loại vốn quan trọng sử dụng trước hết vào q trình sản xuất lưu thơng DN Nguồn vốn thể khả tự chủ tài trình SXKD DN  Các khoản nợ : Đây yếu tố quan  trọng giúp DN đáp ứng đầy đủ vốn giai đoạn trình sản xuất lưu  thơng Là khoản VLĐ hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng khác, phát hành trái phiếu, khoản nợ chưa đến hạn tốn DN có quyền sử dụng thời gian định Cách phân loại giúp DN lựa chọn đối tượng huy động vốn tối ưu nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho SXKD Sự biến động của các nguồn vốn so với tổng nguồn vốn để nhà quản lý lựa chọn và quyết định phương án đầu tư 1.1.3.Kết cấu vốn lưu động Kết cấu VLĐ tỷ trọng loại vốn chiếm VLĐ Kết cấu VLĐ phản ánh thành phần mối quan hệ thành phần tổng số VLĐ DN thời kỳ định Ở DN khác kết cấu VLĐ khác Nghiên cứu kết cấu VLĐ giúp ta thấy việc phân bổ VLĐ giai đoạn hợp lý chưa để từ có biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn điều kiện cụ thể DN Những nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ gồm nhân tố sau : Nhân tố sản xuất : đặc điểm kỹ thuật, công nghệ sản xuất DN, mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo, độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất.DN có quy mơ, tính chất, trình độ sản xuất, quy trình cơng nghệ khác tỷ trọng VLĐ khâu khác Ví dụ: Xí nghiệp Nguyễn Thị Bảo Ngọc - TCDN C – K10 Khóa luận tốt nghiệp chế biến tỷ trọng vốn vật tư hàng hóa chiếm tỷ trọng lớn Trong xí nghiệp khai thác VLĐ khơng có khoản mục nguyên vật liệu Nhân tố cung ứng vật tư : khoảng cách DN với nơi cung cấp, khả cung cấp thị trường, kỳ hạn giao hàng khối lượng vật tư cung cấp lần giao hàng, đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư cung cấp Trong SXKD việc cung ứng vật tư nhiều đơn vị cung cấp, đơn vị cung cấp nguyên cật liệu gần vốn dự trữ Mặt khác khối lượng tiêu thụ sản phẩm lần nhiều hay ít, khoảng cách giao hàng dài hay ngắn, phương tiện vận chuyển thô sơ hay đại ảnh hưởng đến tỷ trọng vốn thành phẩm hàng hóa mua ngồi Nhân tố toán : sử dụng phương thức toán khác vốn chiếm dụng q trình tốn khác Việc lựa chọn hình thức tốn hợp lý, đôn đốc giải kịp thời vấn đề thủ tục tốn có ảnh hưởng trực tiếp đến việc tăng, giảm VLĐ chiếm dụng khâu 1.1.4.Vai trò vốn lưu động VLĐ phận quan trọng  trong trình sản xuất lưu thông Nếu DN đảm bảo đầy đủ kịp thời nhu cầu vốn  cho sản xuất, tiết kiệm vốn, phân bổ vốn hợp lý giai đoạn luân chuyển, tăng  nhanh tốc độ luân chuyển vốn với số vốn đạt hiệu kinh tế  cao Có thể xét ví dụ đơn giản: cơng ty sản xuất nước tương ớt sử dụng triệu đồng để mua ớt, hành, tỏi, hạt tiêu , nhập kho Một tuần sau, công ty chế biến thành phần thành nước tương ớt xuất kho Tuần sau cơng ty kiểm tra xem hàng tới tay khách hay chưa Như lượng tiền trị giá triệu đồng bị đọng vòng hai tuần VLĐ cơng ty Nếu cơng ty thu hồi tiền từ khách hàng nhanh sớm tiến hành quay vòng sản xuất, mua nguyên liệu để tiếp tục sản xuất Nếu nguyên liệu mua tồn Nguyễn Thị Bảo Ngọc - TCDN C – K10 Khóa luận tốt nghiệp kho tháng cơng ty bị đọng vốn thời gian khơng thể sử dụng lượng tiền để tốn hóa đơn hoạt động đầu tư khác VLĐ bị đặt tình trạng xấu khách hàng khơng tốn hạn nhà cung cấp đòi tiền gấp VLĐ số giúp cho nhà đầu tư có nhận định hiệu hoạt động sức mạnh tài ngắn hạn DN VLĐ giảm hiểu nhiều nguyên nhân Có thể DN tập trung bán hàng tốt, họ phải chấp nhận bán chịu, chấp nhận khách hàng trả chậm nhiều Có thể tiền bị ứ đọng lại hàng kho Dù nghĩa hay nghĩa kia, DN thiếu tiền Nếu đột ngột ngày Kinh Đô phải vay Ngân hàng Công thương Việt Nam tỷ đồng để toán cho đối tác cung cấp nguyên liệu, khó tưởng tượng vấn đề hiểu theo hướng tích cực hay tiêu cực, mức độ đến đâu, cho dù chất họ chưa thu đủ tiền hàng vay tạm vài tuần Vấn đề chỗ, dấu hiệu việc thiếu tiền ngắn hạn thường dịch theo tín hiệu xấu nhiều tốt.VLĐ số liên quan đến lượng tiền DN cần để trì hoạt động thường xuyên, hay cụ thể lượng tiền cần thiết để tài trợ cho hoạt động chuyển hóa ngun liệu thơ thành thành phẩm bán thị trường Lượng tiền bị đọng HTK lượng tiền mà khách hàng nợ sử dụng để chi trả khoản nợ DN cho dù tài sản thuộc quyền sở hữu DN Vì DN khơng hoạt động mức hiệu cao (VD: thu hồi nợ chậm) điều biểu gia tăng vốn hoạt động Có thể nhận thấy điều rõ ràng so sánh VLĐ DN qua thời kì, việc thu hồi nợ chậm dấu hiệu cho thấy nguy tiềm ẩn hoạt động DN Vì vậy, nhà phân tích thường xem xét khoản mục VLĐ để đánh giá hiệu tiềm lực tài DN Nguyễn Thị Bảo Ngọc - TCDN C – K10 Khóa luận tốt nghiệp 1.1.5 Nhu cầu vốn lưu động cách xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.5.1.Nhu cầu vốn lưu động cần thiết xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp  Khái niệm nhu cầu vốn lưu động NCVLĐ biểu số vốn tiền tệ cần thiết DN phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp khoản nợ phải trả khác có tính chất chu kỳ( tiền lương phải trả, tiền thuế phải nộp…) NCVLĐ nhu cầu thường xuyên mức cần thiết thấp đảm bảo cho trình SXKD DN tiến hành bình thường liên tục  Sự cần thiết xác định nhu cầu vốn lưu động Muốn SXKD khối lượng sản phẩm định cần có lượng VLĐ tương ứng để dự trữ TSLĐ cần thiết cho nhu cầu sản xuất DN Nếu lượng VLĐ dự trữ vật tư mức thấp khơng đủ cho sản xuất dẫn đến tình trạng ngừng sản xuất Nếu lượng VLĐ lớn dư thừa vật tư, ứ đọng, lãng phí vốn Vì cần dự tính trước lượng VLĐ cần thiết tối thiểu để đầu tư vào dự trữ nguyên liệu, vật liêu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, bao bì, vật rẻ tiền mau hỏng, sản phẩm dở dang, thành phẩm, bán thành phẩn mua ngoài… đáp ứng cho sản xuất hoạt động bình thường liên tục Tóm lại việc xác định NCVLĐ có ý nghĩa quan trọng : - Đảm bảo cho trình sản xuất lưu thông DN tiến hành liên tục đồng thời tránh ứ đọng gây lãng phí vốn - Là sở để tổ chức nguồn vốn hợp lý hợp pháp đáp ứng kịp thời NCVLĐ DN - Là để đánh giá kết công tác quản lý VLĐ DN Nguyễn Thị Bảo Ngọc - TCDN C – K10