Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty xây dưng công trình hàng không acc

Chuyên đề tốt nghiệp Lời mở đầu Trong nhữnh năm gần đây, với đổi chế quản lý, hệ thống sở hạ tầng nớc ta có nhiều bớc phát triển vợt bậc.đóng góp cho phát triển lỗ lực phấn đấu không ngừng ngành xây dựng bản, ngành mũi nhọn chiến lợc phát triển đất nớc Sản phẩm ngành xây dựng có tính chất kinh tế, kỹ thuật, văn hoá, nghệ thuật cao, góp phần quan trọng việc đẩy mạnh tốc độ tăng trởng phát triển khoa học kỹ thuật,nâng cao đời sống vât chất, tinh thần cho ngời dân Một bé phËn lín cđa thu nhËp qc d©n nãi chung tích luỹ nói riêng với vốn đầu t nớc đợc sử dụng lĩnh vực xây dựng bản, vấn đề đợc đặt làm để quản lý - sử dụng vốn có hiệu quả, khắc phục tình trạng lÃng phí, chống thất thoát vốn điều kiện xây dựng trải qua giai đoạn thời gian thi công kéo dài địa bàn trải rộng, phức tạp Để góp phần giảy vấn đề đặc biệt đ ớc hớng dẫn, giúp đỡ nhiệt tình thầy giáo hớng dẫn , với quan tâm, giúp đỡ, bảo tập thể cán bộ, nhân viên phòng hành tổng hợp, phòng kinh tế kỹ thuật Công ty xây dựng công trình hàng không ACC.Em đà đinh chọn đề tài Một số giải pháp nhằmMột số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty xây dng công trình hàng không ACC Một số giải pháp nhằm làm đề tài luận văn tốt nghiệp cho mình, với mong muốn vận dụng kiến thức đà đợc học nhà trờng vào nghiên cứu thực tiễn, từ phân tích, đánh giá kết đà đạt đợc vấn đề tồn góp phân hòan thiện công tác quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty xây dựng công trình hàng không ACC Tất đựơc tập hợp lại ba phần luận văn tốt nghiệp em Chơng 1: Lý luận chung quản lý sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Chơng 2: Thực trạng công tác quản lý sử dụng vốn lu động Công ty xây dựng công trình hàng không ACC Chơng 3: Một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty xây dựng công trình hàng không ACC Nhân em xin tỏ lòng biết ơn thầy cô giáo, Ban giám hiệu Tr ờng Học Viện Ngân Hàng đà tạo điều kiện cho em học tập năm qua SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Chơng Lý luận chung quản lý sử dụng vốn lu động doanh nghiệp i Khái niệm, phân loại vai trò vốn lu động doanh nghiệp Khái niệm Cũng nh ngành sản xuất khác, ngành xây dựng muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tạo sản phẩm cần phải có đủ ba yếu tố trình sản xuất là: sức lao động, t liệu lao động đối tợng lao động Trong sức lao động tổng hợp thể lực, trí lực ng ời, điều kiện tiên trình sản xuất xà hội Mọi trình vận động phát triển sản xuất kinh doanh đòi hỏi sức lao động ngày có chất lợng cao Đối tợng lao động vật mà ngời tác động vào nhằm biến đổi phù hợp với mục đích sử dụng Bao gồm loại có sẵn thiên nhiên nh gỗ rừng nguyên thuỷ, hải sản biển khơi loại đà loại đà qua chế biến nh nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm loại đà tham gia vào chu kỳ sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị đợc dịch chuyển toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm Khác với đối tợng lao ®éng, t liƯu lao ®éng lµ mét vËt hay mét hệ thống vật làm nhiệm vụ truyền dẫn tác động ngời đến đối tợng lao động, làm thay đổi hình thái tự nhiên nó, biến đối tợng lao động thành sản phẩm thoả mÃn nhu cầu ngời Những đối tợng lao động nói xét hình thái vật đợc gọi tài sản lu động, xét hình thái giá trị đợc gọi vốn lu động doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh, để hình thành tài sản l u động, doanh nghiệp phải bỏ số vốn đầu t định Vì ta hiểu vốn lu động số tiền ứng trớc tài sản lu động để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn thờng xuyên liên tục Phân loại vốn l u động Phân loại vốn lu động cần vào số tiêu thức định để xếp vốn lu động theo loại, nhóm nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý mục đích sử dụng Vì việc phân loại vào số tiêu thức sau: 2.1 Đặc điểm luân chuyển vốn lu động Là biểu tiền tài sản lu động nên đặc điểm luân chuyển vốn lu động chịu chi phối đặc điểm tài sản l u động Vì vậy, vốn lu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh bao gồm: - Vốn lu động khâu sản xuất nh: Vốn sản phẩm chế tạo, bán thành phẩm tự chế, vốn phí tổn đợi phân bổ SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp - Vốn lu động khâu dự trữ gồm: Vốn nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật liệu đóng gói - Vốn lu động khâu lu thông gồm: Vốn thành phẩm, vốn toán, vốn tiền Các trình diễn thờng xuyên liên tục lặp lặp lại theo chu kỳ đợc gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lu động Do nhà doanh nghiệp sản xuất hoạt động theo ph¬ng thøc T - H - SX - H’ - T nên hình thái ban đầu vốn l u động tiền tệ chuyển sang hình thái nguyên vật liệu dự trữ Qua giai đoạn sản xuất, nguyên vật liệu đợc đa vào chế tạo thành sản phẩm bán thành phẩm Kết thúc trình vận động, sau sản phẩm đà đợc tiêu thụ vốn lu động lại trở hình thái tiền tệ Nh vốn lu động có mặt tất giai đoạn trình sản xuất th ờng xuyên chuyển từ dạng sang dạng khác Trong doanh nghiệp khác vận động vốn l u động khác Chẳng hạn, doanh nghiệp thơng mại phơng thức vận động cđa vèn lµ T – H – T’ Do vËy bắt đầu trình vận động vốn l u động từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái hàng hoá kết thúc lại trở hình thái tiền tệ không qua giai đoạn sản xuất, chế biến Nh vậy, khái quát nét ®Ỉc thï vỊ sù vËn ®éng cđa vèn lu ®éng trình sản xuất kinh doanh nh sau: * Vốn lu động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn lu động đợc phân bổ khắp doanh nghiệp Nó có liên quan đến tất ngời doanh nghiệp đối tợng doanh nghiệp * Vốn lu động đợc chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm * Vốn lu động vận động thờng xuyên nhanh vốn cố định Vốn lu động biến đổi từ hình thái qua hình thái khác sau chuyển hình thái ban đầu Qua trình vận động, vốn lu động không biến đổi hình thái, mà quan trọng tạo nên biến đổi giá trị Những thông tin biến đổi cần thiết cho tìm ph ơng hớng, biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động, mặt khác việc thu hồi vốn lu động sau chu kỳ sản xuất kinh doanh có tác dụng trực tiếp đến hoạt động doanh nghiệp thu hồi vốn lu động doanh nghiệp tiến hành mua sắm vật t, thiết bị, trang trải nợ nần phục vụ cho chu kỳ sản xuất kinh doanh 2.2 Hình thái biểu vốn lu động Theo tiêu thức vốn lu động bao gồm: - Vốn lu động vật t hàng hoá: Là khoản vốn lu động biểu hình thái vật hàng hoá cụ thể nh nguyên nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, hàng hoá SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp - Vốn lu động tiền: Bao gồm khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, khoản vốn toán, khoản đầu t ngắn hạn doanh nghiệp khác kết cấu vốn lu động khác nhau, việc phân tích kết cÊu vèn lu ®éng sÏ gióp doanh nghiƯp hiĨu râ đặc điểm riêng số vốn lu động mà quản lý sử dụng, từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn lu động có hiệu với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Mặt khác, thông qua việc thay đổi kết cấu vốn lu động doanh nghiƯp tõng thêi kú kh¸c ta cã thể thấy đ ợc biến đối tích cực hay hạn chế mặt chất lợng công tác quản lý vốn lu động doanh nghiệp 2.3 Nguồn hình thành vốn lu động Trong kinh tế thị trờng, vốn lu động đợc hình thành từ nhiều nguồn khác Tuy nhiên vào néi dung kinh tÕ, ng êi ta cã thÓ chia làm nguồn hình thành sau: - Nguồn vốn chủ sở hữu - Nguồn vốn vay ngắn hạn 2.3.1 Nguồn vốn chủ sở hữu Đối với doanh nghiƯp, tỉng sè tiỊn lín hay nhá lµ rÊt quan trọng Song kinh tế thị trờng, điều quan trọng khối lợng vốn doanh nghiệp nắm giữ đợc hình thành từ nguồn Nguồn vốn doanh nghiệp thể trách nhiệm pháp lý quyền sở hữu ngời chủ tài sản có doanh nghiệp vốn chủ sở hữu đợc tạo nên từ nguồn sau: * Vốn ban đầu chủ sở hữu: Là số tiền đóng góp nhà đầu t ngời chủ sở hữu doanh nghiệp phụ thuộc vào loại hình doanh nghiệp - §èi víi doanh nghiƯp nhµ níc: Ngn vèn chđ së hữu nhà nớc (hay ngân sách nhà nớc) cấp phát nên đợc gọi vốn ngân sách nhà nớc - Đối với công ty cổ phần: Nguồn vốn đợc biểu dới hình thức vốn cổ phần, vốn ngời sáng lập công ty phát hành cổ phiếu để huy động thông qua việc bán cổ phiếu - Đối với doanh nghiệp t nhân: Nguồn vốn chủ doanh nghiệp đầu t hay hội viên liên kết bỏ để đầu t hình thành doanh nghiệp, nên đợc gọi vốn tự có - Đối với doanh nghiệp liên doanh: Nguồn vốn đợc biểu dới hình thức vốn liên doanh, vốn đợc hình thành đóng góp chủ đầu t doanh nghiệp để hình thành doanh nghiệp * Vốn doanh nghiệp tự bổ sung: Là số vốn đợc bổ sung hàng năm từ lợi nhuận từ quỹ doanh nghiệp Ngoài cần phải kể đến số vốn chủ sở hữu bổ sung mở rộng quy mô, nâng cao hiệu kinh doanh SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu bao gồm chênh lệch đánh giá lại tài sản, quỹ phát triển sản xuất, quỹ dự trữ, chênh lệch tỷ giá, quỹ khen th ởng, quỹ phúc lợi, vốn đầu t xây dựng bản, kinh phí nghiệp 2.3.2 Nguồn vốn tÝn dơng (vèn vay) Trong nỊn kinh tÕ thÞ trêng, nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn tín dụng đợc coi nguồn vốn quan trọng thờng xuyên hiệu hầu hết doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế lý thuyÕt còng nh thùc tÕ Vèn vay cã ý nghÜa quan trọng khả tài trợ nhu cầu bổ sung cho việc mở rộng phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mà tạo điều kiện linh hoạt việc thu hẹp quy mô kinh doanh việc hoàn trả khoản nợ đến hạn giảm số lợng vốn vay Nguồn vốn tín dụng đợc thực dới phơng thức chủ yếu sau: -Vốn tín dụng ngân hàng: Là khoản vốn mà doanh nghiệp vay ngân hàng thơng mại, công ty tài chính, công ty bảo hiểm hay tổ chức kinh doanh khác loại đà theo nguyên tắc hoàn trả theo thời gian quy định Tín dụng ngân hàng hình thức tín dụng quan trọng Nó có quan hệ với thành phần kinh tế xà hội thoả mÃn phần vốn lớn doanh nghiệp kinh tÕ qc d©n ViƯc sư dơng ngn vèn tÝn dụng ngân hàng để tài trợ cho nhu cầu vốn lu động không giúp cho doanh nghiệp khắc phục đợc khó khăn vốn mà có tác dụng phân tán rủi ro kinh doanh Tuy nhiên ®Ĩ sư dơng ngn vèn tÝn dơng cã hiƯu qu¶, doanh nghiệp cần phải có phân tích đánh giá nhiều mặt định sử dụng nguồn vốn này, đặc biệt việc lựa chọn ngân hàng cho vay, khả trả nợ chi phí sử dụng vốn vay từ ngân hàng - Vốn tín dụng thơng mại: Tín dụng thơng mại quan hệ tín dụng nhà doanh nghiệp biểu dới hình thức mua bán chịu hàng hoá, mua bán trả góp, trả chậm hàng hoá, nguồn tín dụng thơng mại có ảnh hởng to lớn không doanh nghiệp mà kinh tế Quy mô nguồn vốn tín dụng thơng mại phụ thuộc vào số lợng hàng hoá dịch vụ mua chịu thời hạn mua chịu khách hàng Thời hạn mua chịu dài nguồn vốn tín dụng thơng mại lớn - Vốn chiếm dụng đối tợng khác: Bao gồm khoản phải trả cán công nhân viên, phải trả thuế khoản phải nộp ngân sách nhà nớc nhng cha đến hạn phải trả, phải nộp hay khoản tiền đặc cọc MỈc dï doanh nghiƯp cã qun sư dơng sè vèn vào hoạt động kinh doanh mà trả lÃi, nhng nguồn vốn không lớn kế hoạch trớc, mà đáp ứng vốn lu động tạm thời - Vốn phát hành trái phiếu: Là nguồn vốn doanh nghiệp thu đ ợc phát hành trái phiếu ngắn hạn thị trờng nhằm thu hút đợc nguồn tiền tạm thời nhàn rỗi xà hội Việc phát hành trái phiếu cho phép phân phối rộng rÃi, ng ời vay tránh đợc khó khăn giàng buộc ngân hàng, tổ chức tín dụng Tuy nhiên, doanh nghiệp phát hành trái phiếu Nh vậy, kinh tế thị trờng, vốn lu động đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, hình thức huy động đa dạng phong phú Mỗi SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp hình thức có u điểm, nhợc điểm định Vì nhà quản trị tài cần phải lựa chọn phơng pháp hình thức thích hợp đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động liªn tơc víi chi phÝ sư dơng vèn thÊp nhÊt Vai trò vốn l u động Vốn doanh nghiệp có vai trò định đến việc thành lập, hoạt động phát triển doanh nghiệp Nó điều kiện tiên quyết, quan trọng đời, tồn phát triển doanh nghiệp Là phận thiếu đợc vốn kinh doanh doanh nghiệp, vốn lu động có vai trò chủ yếu sau Một là: Vốn lu động giúp cho doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cách liên tục có hiệu Nếu vốn lu động bị thiếu hay luân chuyển chậm hạn chế việc thực mua bán hàng hoá, làm cho doanh nghiệp mở rộng đợc thị trờng hay bị gián đoạn sản xuất dẫn đến giảm sút lơị nhuận gây ảnh hởng xấu đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Hai là: Do đặc điểm vốn lu động phân bố khắp doanh nghiệp, đồng thời chúng lại chu chuyển nhanh nên thông qua quản lý sử dụng vốn lu động, nhà tài doanh nghiệp quản lý toàn diện tới việc cung cấp, sản xuất phân phối doanh nghiƯp ChÝnh v× vËy, cã thĨ nãi r»ng vèn l u động công cụ quản lý quan trọng Nó kiểm tra, kiểm soát, phản ánh tính chất khách quan hoạt động tài thông qua giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá mặt mạnh, mặt yếu kinh doanh nh khả toán, tình hình luân chuyển vật t, hàng hoá, tiền vốn, từ đa định đắn đạt đợc hiệu kinh doanh cao Ba là: Vốn lu động tiền đề vật chất cho tăng trởng phát triển doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp thơng mại doanh nghiệp nhỏ, doanh nghiệp vốn lu động chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn, sống doanh nghiƯp nµy phơ thc rÊt nhiỊu vµo viƯc tỉ chức, quản lý sử dụng vốn lu động Mặc dù, hầu hết vụ phá sản kinh doanh hệ nhiều yếu tố quản trị vốn l u động tồi Nhng cịng cÇn thÊy r»ng, sù bÊt lùc cđa mét sè công tác việc hoạch định kiểm soát chặt chẽ vốn lu động khoản nợ ngắn hạn hầu nh nguyên nhân dẫn đến thất bại họ Thứ t : Vốn lu động nguồn lực quan trọng để thực chiến l ợc, sách lợc kinh doanh nhằm phát huy tài ban lÃnh đạo doanh nghiệp Nó giúp cho doanh nghiệp đa hàng hoá từ lĩnh vực sản xuất sang lĩnh vực lu thông, giải đợc mâu thuẫn vốn có sản xuất tiêu dùng Tóm lại, vốn lu động có vai trò quan trọng trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, việc sử dụng vốn l u động nh cho có hiệu ảnh hởng lớn đến mục tiêu chung doanh nghiệp Những nhân tố ảnh h ởng đến kết cấu vốn l u động Vốn lu động doanh nghiệp trình sản xuất luôn vận động luân chuyển từ hình thái sang hình thái khác, hiệu sử dụng vốn l u động chịu ảnh hởng nhân tố trình vận động Bao gồm: SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp - Các nhân tố mặt sản xuất nh: đặc điểm kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp, mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo, độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức quản lý sản xuất, yếu tố ảnh h ởng đến tỷ trọng vốn khâu trình sản xuất kinh doanh - Các nhân tố mặt cung ứng nh: khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp, khả cung cấp thị trờng, kỳ hạn giao hàng, khối lợng vật t lần giao hàng, đặc điểm thời vụ chủng loại vật t, tất yếu tố tác động đến chi phí vận chuyển, kế hoạch mua hàng, chi phí bảo quản - Các nhân tố mặt toán nh: phơng thức toán đợc lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán, việc chấp hành nguyên tắc toán khách hàng - Các nhân tố mặt quản lý có vai trò quan trọng trực tiếp định đến hiệu sử dụng kết cấu vốn lu động, đồng thời tác động trực tiếp đến trình hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu hoạt động doanh nghiệp - Các nhân tố mặt sử dụng: Quá trình mua vật t không phù hợp với quy trình công nghệ vật t không đủ tiêu chuẩn chất lợng không thu hồi đợc phế liệu Điều có tác động không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn l u động doanh nghiệp - Nhân tố lạm phát: Do tác động kinh tế tồn lạm phát, doanh nghiệp không điều chỉnh kịp thời giá trị vật t hàng hoá làm cho giá trị vốn lu động doanh nghiệp bị giảm theo tốc độ trợt giá tiền tệ - Nhân tố rủi ro: Trong điều kiện kinh doanh theo chế thị trờng có nhiều thành phần kinh tế tham gia, bình đẳng cạnh tranh với sức mua thị trờng có hạn tồn rủi ro thua lỗ cho doanh nghiệp Bên cạnh đó, rủi ro thiên tai, địch họa xảy lúc dẫn đến thâm hụt vốn cho doanh nghiệp Trên nhân tố ảnh hởng đến hiệu sử dụng kết cấu vốn doanh nghiệp Vậy doanh nghiệp phải vào tình hình, điều kiện sản xuất kinh doanh cụ thể để kiếm chế bớt bất lợi, phát huy u nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động II Quản lý sử dụng vốn lu động Yêu cầu việc quản lý vốn l u động Trong chế nay, vấn đề quản lý vốn kinh doanh cấp thiết cấp bách doanh nghiệp quản lý vốn khâu quan trọng giúp doanh nghiệp nâng cao hiệu kinh doanh Đối với vốn lu động vậy, muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động phải quản lý tốt vốn lu động Do đó, đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động, ta không xem xét đến việc quản lý vốn lu động Và để nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động khâu quản lý vốn cần ý vấn đề sau: Một là: Xác định lợng vốn lu động cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, từ đa kế hoạch tổ chức huy động vốn lu động, đảm bảo lợng vốn lu động cần thiết tối thiểu cho trình sản xuất kinh doanh đợc thuận SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp lợi liên tục Đồng thời, tránh đợc tình trạng ứ đọng vốn, gây lÃng phí nguồn lực, tăng chi phí cho doanh nghiệp, thúc đẩy trình luân chuyển vốn lu động để từ nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Hai là: Lựa chọn hình thức khai thác huy động vốn lu động thích hợp nhằm đáp ứng nhu cầu cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, triệt để khai thác nguồn vốn bên doanh nghiệp Đồng thời, tính toán huy động vốn bên nh vốn chiếm dụng, vay ngân hàng, phát hành trái phiếu, cách hợp lý nhằm hạ thấp chi phí đảm bảo an toàn cho doanh nghiệp Ba là: Phải có giải pháp an toàn phát triển vốn lu động Mục tiêu doanh nghiệp lợi nhuận nhng trớc vấn đề quan trọng đặt tối thiểu cho doanh nghiệp đạt đợc mục tiêu lợi nhuận phải bảo toàn vốn lu động Bốn là: Thờng xuyên tiến hành phân tích hiệu sử dụng vốn lu động nhằm tăng cờng nâng cao hiệu qủa tổ chức sử dụng vốn lu động, góp phần quan trọng vào việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Năm là: Đảm bảo tồn phát triển doanh nghiệp trớc cạnh tranh gay g¾t, tríc xu thÕ héi nhËp víi khu vực giới Nh vậy, quản lý tốt vốn lu ®éng sÏ gióp cho doanh nghiƯp cã ®iỊu kiƯn phát triển sản xuất kinh doanh đồng thời áp dụng đợc tiến khoa học kỹ thuật đại Từ đó, tạo khả để doanh nghiệp nâng cao suất chất lợng sản phẩm , hạ thấp chi phí giá thành sản phẩm Bên cạnh đó, doanh nghiệp đồng thời khai thác đợc nguồn vốn sử dụng vốn có hiệu quả, tiết kiệm, làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động, giảm bớt nhu cầu vay vốn, giảm bớt chi phí lÃi vay Nội dung quản lý vốn l u động 2.1 Quản lý tiền mặt Quản lý tiền mặt đề cập đến việc quản lý tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển loại đà Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phát sinh khoản thu chi toán tiền mặt, việc dự trữ tiền mặt doanh nghiệp cần thiết quan trọng Động chủ yếu việc nắm giữ tiền mặt doanh nghiệp để làm thông suốt giao dịch kinh doanh nh trì khả toán doanh nghiệp thời điểm Ngoài ra,còn xuất phát từ nhu cầu dự phòng để ứng phó với nhu cầu bất thờng cha dự đoán đợc động lực đầu việc dự trữ tiền mặt để sẵn sàng sử dụng xuất hội kinh doanh có tỷ suất lợi nhuận cao Việc trì mức dự trữ tiền mặt đủ lớn tạo điều kiện cho doanh nghiệp có hội thu chiết khấu từ nhà cung cấp Nội dung chủ yếu việc quản lý tiền mặt bao gồm: * Xác định số d tiền mặt mục tiêu: Số d tiền mặt mục tiêu bao gồm đánh đổi chi phí hội việc nắm giữ nhiều tiền mặt chi phí giao dịch việc nắm giữ tiền mặt William Baumol ngời đa mô hình quản lý tiền mặt thức liên kết chi phí hội chi phí giao dịch (C*) Mô hình ông đ ợc dùng để tính toán mức số d tiền mặt mục tiêu đợc xác định công thức: SVTH: Phạm Thị*Bích Phơng2*T*F CO = K Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Trong đó: C*: Số d tiền mặt mục tiêu T: Tổng nhu cầu tiền mặt chu kỳ F: Chi phí lần giao dịch K: LÃi suất thị trờng Nh vậy, doanh nghiệp giữ số tiền mặt mức thấp, doanh nghiệp gặp phải khó khăn việc toán, doanh nghiệp phải bán tài sản lu động có tính khoản cao thờng xuyên giữ số tiền mặt cao hơn, điều làm cho chi phí giao dịch tăng lên Ngợc lai, chi phí hội việc nắm giữ tiền mặt tăng lên, số tiền mặt giữ lại tăng Do đó, nhiệm vụ doanh nghiệp phải xác định đợc số d tiền mặt mục tiêu hay nói cách khác cân đối chi phí hội việc nắm giữ tiền mặt chi phí giao dịch cho tổng chi phí tối thiểu ( * Hoạch định ngân sách tiền mặt: Ngân sách tiền mặt kế hoạch ngắn hạn dùng để xác định nhu cầu chi tiêu nguồn thu tiền mặt doanh nghiệp, kế hoạch th ờng đợc xây dựng sở quý, tháng, tuần Dự đoán nguồn thu tiền mặt bao gồm thu nhập từ hoạt động kinh doanh, nguồn vay nguồn khác, nguồn thu kể trên, nguồn thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh coi quan trọng nhất, đợc dự đoán dựa sở doanh số bán phần trăm doanh số đợc toán tiền mặt dự kiến kỳ Dự đoán nhu cầu chi tiêu bao gồm khoản chi cho sản xuất kinh doanh nh mua sắm tài sản, trả lơng, khoản chi cho hoạt động đầu t theo kế hoạch doanh nghiệp, khoản chi trả lÃi, nộp thuế khoản chi khác Trên sở so sánh nhu cầu chi tiêu, doanh nghiệp thấy đợc mức thăng d hay thâm hụt ngân quỹ Từ thực biện pháp cân thu chi ngân sách nh tăng tốc độ thu hồi công nợ giảm tốc độ xuất quỹ thực đợc, khéo néo sử dụng khoản nợ đến thời hạn toán * Đầu t tiền nhàn rỗi: Hầu hết công ty lớn quản lý tài sản tài ngắn hạn giao dịch thông qua ngân hàng trung gian Do đó, công ty có d thừa tiền mặt tạm thời, công ty đầu t vào chứng khoán ngắn hạn Các loại chứng khoán có khả chuyển đổi thành tiền mặt cao công cụ tài đợc mua bán thị trờng tiền tệ hay thị trờng vốn có tính linh hoạt cao Việc đầu t vào loại chứng khoán có vai trò nh bớc đệm cho quản lý tiền mặt, lợng tiền mặt doanh nghiệp giảm thấp mức ấn định, loại chứng ( W S BAUMAL, “ The transaction demand for cash: An inventory theoric approach”Mét số giải pháp nhằm, Quarterly of Economics 66, November, 1952 SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp khoán đợc dùng để chuyển đổi nhanh thành tiền mặt Ngợc lại, tiền nhàn rỗi đợc đầu t tạm thời vào loại chứng khoán Tuy nhiên, đầu t vào loại chứng khoán cần xem xét kỹ đặc tính nh tính khoản, tính rủi ro, thời gian đáo hạn, lợi nhuận kỳ vọng Để thực nội dung quản lý tiền mặt nói doanh nghiệp sử dụng biện pháp nh: - Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt - Giảm tốc độ chi tiêu tiền mặt Trong tăng tốc độ thu hồi tiền mặt đợc thực thông qua việc khuyến khích khách hàng toán sớm với việc áp dụng sách chiết khoản nợ đợc toán trớc hay hạn, quy định phơng thức toán phù hợp với đối tợng khách hàng tổ chức theo dõi đôn đốc thu hồi công nợ Giảm tốc độ chi tiêu tiền mặt việc thay dùng tiền toán sớm hoá đơn mua hàng, ngời quản lý tài trì hoÃn việc toán phạm vi thời gian chi phí tài chính, tiền phạt hay suygiảm vị tín dụng doanh nghiệp thấp lợi ích cho việc toán chậm mang lại 2.2 Quản lý khoản phải thu, phải trả Việc chiếm dụng vốn lẫn hoạt động sản xuất kinh doanh nét đặc trng quan hệ kinh tế chủ thể, chí đợc coi sách lợcMột số giải pháp nhằm kinh doanh thị trờng Các khoản phải thu số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng, khoản phải trả số vốn doanh nghiệp chiếm dụng Độ lớn khoản phải thu, phải trả phụ thuộc vào nhiều yếu tố nh tốc độ thu hồi hay trả công nợ cũ, tốc độ tạo nợ tác động yếu tố chung nằm sù kiĨm so¸t cđa doanh nghiƯp nh chu kú suy thoái kinh tế, khủng hoảng tiền tệ loại đà Doanh nghiệp đặc biệt ý tới nhân tố mà kiểm soát đợc, tác động lớn tới chất lợng khoản phải thu, phải trả Đó sách tín dụng * ChÝnh s¸ch tÝn dơng: Khi thùc hiƯn c¸c chÝnh s¸ch tín dụng, doanh nghiệp cần lu ý điểm sau: - Phải xác định đợc tiêu chuẩn tín dụng tức sức mạnh tài tối thiểu mà chấp nhận đợc khoản mua bán chịu - Chiết khấu tiền mặt: Là việc nhằm khuyến khích khách hàng trả tiền sớm cách thực việc giảm giá trờng hợp mua hàng tiền mặt trả tiền trớc thời hạn - Thời hạn bán chịu: Là độ dài thời gian khoản tín dụng - Chính sách thu tiền biện pháp xử lý với khoản tín dụng hạn Các yếu tố tác động mạnh mẽ đến doanh thu bán hàng doanh nghiệp, chẳng hạn doanh thu có xu hớng tăng lên tiêu chuẩn tín dụng đợc lới lỏng, tỷ lệ chiết khấu tăng, thời gian bán chịu dài phơng thức thu tiền bớt gắt gao Tuy nhiên, việc thiết lập sách tín dụng tổ chức thực nó, ngời làm công tác quản lý tài phải xác minh đợc phẩm chất tín dụng khách hàng sở SVTH: Phạm Thị Bích Phơng Lớp: : TCDNB- CĐ24