Chuyên đề thực tập vốn lưu động và một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cổ phần điện nhẹ viễn thông

Học viện tài Luận văn Cuối khóa LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn Nguyễn Thị Lan Hương n ê uy Ch đề ực th p tậ Kế Lớp: CQ46/11.01 án to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa MỤC LỤC LỜI NĨI ĐẦU DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.2.1 Dựa theo hình thái biểu khả hoán tệ vốn 1.1.2.2Dựa vào vai trị vốn lưu động với q trình sản xuất kinh doanh 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 12 1.2.3.1 Các nhân tố khách quan12 ê uy Ch 1.2.3.2 Các nhân tố chủ quan 13 1.2.4 Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh 14 n nghiệp đề CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC TỔ CHỨC VÀ SỬ DỤNG 17 ực THÔNG th VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN NHẸ VIỄN p tậ 2.1 Khái quát chung công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thơng 2.1.1 Q trình hình thành phát triển công ty 17 Kế 2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh công ty 19 Lớp: CQ46/11.01 án to Nguyễn Thị Lan Hương 17 Học viện tài Luận văn Cuối khóa 2.1.2.1 Các lĩnh vực kinh doanh chủ yếu công ty: 19 2.1.2.2 Cơ cấu tổ chức Công ty 20 2.1.2.3 Cơ cấu máy quản lý công ty 22 2.1.2.4 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty 25 2.1.3 Kết kinh doanh công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thơng năm gần 30 2.2 Tình hình tổ chức quản lý hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thông 31 2.2.1 Những đặc điểm kinh tế chủ yếu chi phối công tác tổ chức sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thơng 31 2.2.2 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thông 33 2.2.2.1 Cơ cấu vốn nguồn vốn kinh doanh cơng ty 33 2.2.2.2 Nguồn hình thành vốn lưu động cơng ty 36 2.2.3 Tình hình quản lý sử dụng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thơng 40 2.2.3.1 Khái qt chung tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty 40 2.2.3.2 Tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động cơng ty 41 2.2.3.2.1 Tình hình quản lý vốn tiền khả toán 41 ê uy Ch 2.2.3.2.2 Tình hình quản lý khoản phải thu công ty 47 2.2.3.2.3 Tình hình quản lý hàng tồn kho cơng ty .52 n 2.2.3.2.4 Tình hình quản lý tài sản lưu động khác công ty 56 đề 2.2.3.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty57 th 2.2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty ực 2.2.4.1 Những kết đạt 58 59 p tậ 2.2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân Kế Lớp: CQ46/11.01 án to Nguyễn Thị Lan Hương 58 Học viện tài Luận văn Cuối khóa CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN NHẸ VIỄN THÔNG 61 3.1 Định hướng phát triển công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thông thời gian tới 61 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 61 3.1.2 Mục tiêu định hướng hoạt động công ty 63 3.2 Các biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu tổ chức - sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thông65 3.2.1 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu, xác định sách tín dụng thương mại hợp lý 65 3.2.2 Tăng cường công tác quản lý vốn tồn kho dự trữ, giảm thiểu chi phí lưu kho 68 3.2.3 Đẩy nhanh tiến độ hoàn thành hợp đồng, nghiệm thu, bàn giao toán thu hồi vốn 69 3.2.4 Quản lý chặt chẽ nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền, tăng khả toán 70 3.2.5 Hoàn thiện việc xác định nhu cầu vốn lưu động 71 3.2.6 Chú trọng cơng tác tìm kiếm mở rộng thị trường đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa 74 ê uy Ch 3.2.7 Sử dụng phối hợp nhiều nguồn vốn đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh sở đảm bảo an tồn tài cho Công ty 76 n 3.2.8 Một số biện pháp khác đề KẾT LUẬN ực th DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO p tậ Kế Lớp: CQ46/11.01 án to Nguyễn Thị Lan Hương 75 Học viện tài Luận văn Cuối khóa LỜI NĨI ĐẦU Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, địi hỏi phải có lượng vốn lưu động định tiền đề bắt buộc Vốn lưu động có vai trị đặc biệt quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến trình sản xuất kinh doanh hiệu kinh doanh doanh nghiệp Các doanh nghiệp hoạt động kinh tế mở với xu quốc tế hóa ngày cao cạnh tranh thị trường ngày mạnh mẽ nên nhu cầu vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh cho đầu tư phát triển ngày lớn Tuy nhiên, khả tạo lập huy động vốn doanh nghiệp lại bị hạn chế Vì nhiệm vụ đặt địi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng vốn lưu động cho hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành pháp luật Những năm qua, kinh tế thị trường biến động Các doanh nghiệp nước ta phải đương đầu với nhiều khó khăn thử thách lớn Để tồn phát triển bền vững kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải tìm kiếm giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh nhằm khẳng định vai trị vị trí Trong đó, tốn việc sử dụng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn ln tốn hóc búa doanh nghiệp, việc quản lý sử dụng vốn lưu động để đạt hiệu tối ưu vấn đề thiết cần giải ê uy Ch Nhận thức tầm quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động phát triển doanh nghiệp, với lý luận n thực tiễn học, qua thời gian tìm hiểu nghiên cứu vốn lưu động đề công ty cổ phần Điện Nhẹ Viễn Thông, giúp đỡ tận tình ban lãnh th đạo cơng ty, cán nhân viên phịng Tài – Kế tốn, phòng ực ban khác bảo tận tình giáo - TS Đồn Hương Quỳnh, em p tậ mạnh dạn sâu nghiên cứu, phân tích, đánh giá thực trạng cơng ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thông với đề tài: Kế Lớp: CQ46/11.01 án to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa “Vốn lưu động số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thơng” Em mong góp phần cho việc sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cơng ty ngày hiệu Ngoài phần mở đầu kết luận, bố cục luận văn gồm chương: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác tổ chức sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thông Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thông Đề tài dịp để em gắn bó kiến thức học với thực tiễn Đây viết có nội dung lớn, phong phú có liên quan đến nhiều vấn đề, hướng dẫn chu đáo, tận tình giáo Đồn Hương Quỳnh trình độ cịn hạn chế viết em cịn nhiều thiếu sót khơng thể tránh khỏi Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy cô, ban lãnh đạo công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thông để đề tài nghiên cứu hoàn thiện giúp em hiểu sâu đề tài chọn Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình giáo – TS ê uy Ch Đồn Hương Quỳnh, ban lãnh đạo cơng ty anh chị phịng Tài chínhKế tốn, thầy giáo trường Học Viện Tài Chính giúp đỡ, tạo điều n kiện cho em hoàn thành luận văn tốt nghiệp đề Em xin chân thành cảm ơn! th ực Hà Nội, ngày… tháng… năm 2012 p tậ Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Lan Hương Kế Lớp: CQ46/11.01 án to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT : Vốn lưu động - TS : Tài sản - TSNH : Tài sản ngắn hạn - TSDH : Tài sản dài hạn - TSCĐ : Tài sản cố định - TSLĐ : Tài sản lưu động - NVNH : Nguồn vốn ngắn hạn - NVDH : Nguồn vốn dài hạn - NVLĐ : Nguồn vốn lưu động - CSH : Chủ sở hữu - CCDC : Công cụ dụng cụ - DTT : Doanh thu - GVHB : Giá vốn hàng bán - CPBH : Chi phí bán hàng - CPQLDN : Chi phí quản lý doanh nghiệp - TMCP : Thương mại cổ phần n ê uy Ch - VLĐ đề ực th p tậ Kế Lớp: CQ46/11.01 án to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Sơ đồ 1:Sơ đồ cấu tổ chức công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thông Sơ đồ 2: Sơ đồ cấu máy quản lý công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thơng Sơ đồ 3: Quy trình cơng nghệ LTC Sơ đồ 4: Tình hình đảm bảo nguồn vốn kinh doanh cuối năm 2010 - 2011 Bảng 1: Cơ cấu lao động LTC Bảng 2: Tình hình phân phối cổ tức qua năm LTC Bảng 3: Một số tiêu kết sản xuất kinh doanh công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thông Bảng 4: Cơ cấu vốn kinh doanh công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thông Bảng 5: Cơ cấu nguồn vốn công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thông Bảng 6: Chi tiết tình hình nguồn vốn năm 2011 LTC Bảng 7: Kết cấu vốn lưu động LTC Bảng 8: Kết cấu vốn tiền LTC năm 2011 Bảng 9: Các tiêu đánh giá khả toán LTC năm 2011 Bảng 10: Kết cấu khoản phải thu LTC năm 2011 Bảng 11: So sánh vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng LTC năm 2011 Bảng 12: Các tiêu đánh giá hiệu quản lý khoản phải thu LTC năm 2010- 2011 ê uy Ch Bảng 13: Kết cấu hàng tồn kho LTC năm 2011 Bảng 14: Các tiêu đánh giá hiệu quản lý hàng tồn kho LTC n năm 2010-2011 đề Bảng 15: Kết cấu tài sản lưu động khác LTC năm 2011 ực năm 2011 th Bảng 16: Các tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng vốn lưu động LTC p tậ Bảng 17: Nhu cầu VLĐ LTC qua năm Biểu đồ 1: Hệ số khả tốn số cơng ty ngành năm Lớp: CQ46/11.01 án to Nguyễn Thị Lan Hương Kế 2011 Học viện tài Luận văn Cuối khóa Biểu đồ 2: Vịng quay khoản phải thu cơng ty ngành qua năm gần Biểu đồ 3: Vịng quay VLĐ cơng ty ngành qua năm gần n ê uy Ch đề ực th p tậ Kế Lớp: CQ46/11.01 án to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Căn vào đặc điểm chu chuyển vốn, chia vốn kinh doanh thành hai loại: Vốn cố định vốn lưu động Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định Tài sản lưu động doanh nghiệp gồm phận: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông - Tài sản lưu động sản xuất: Gồm phận vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu… phận sản phẩm trình sản xuất như: sản phẩm dở dang, bán thành phẩm,… ê uy Ch - Tài sản lưu động lưu thông: Là tài sản lưu động năm q trình lưu thơng doanh nghiệp như: thành phẩm kho chờ tiêu thụ, n vốn tiền, vốn toán, … đề Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài th sản lưu động lưu thông chỗ cho nhau, vận động không ngừng nhằm ực đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành liên tục thuận lợi Để p tậ hình thành nên tài sản lưu động, doanh nghiệp phải cung ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản Số vốn gọi vốn Lớp: CQ46/11.01 án to Nguyễn Thị Lan Hương Kế lưu động doanh nghiệp Học viện tài Luận văn Cuối khóa 3.2 Các biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu tổ chức - sử dụng vốn lưu động cơng ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thơng Để đạt mục tiêu đề ra, đồng thời nhanh chóng nhận biết nắm bắt kịp thời hội từ phía thị trường, nhiệm vụ cơng ty phải kiện tồn cơng tác quản lý tài có cơng tác quản lý vốn lưu động Qua nghiên cứu tình hình thực tế công tác quản trị vốn lưu động cơng ty năm 2010-2011 cơng ty có thành tựu định tồn cần phải khắc phục Là sinh viên thực tập cuối khóa cơng ty, hiểu biết cịn hạn chế, em xin đưa số biện pháp nhằm khắc phục tồn để góp phần nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty sau: 3.2.1 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu, xác định sách tín dụng thương mại hợp lý Để mở rộng thị phần, thu hút nhiều khách hàng, tăng doanh thu lợi nhuận, cơng ty cần thực Chính sách tín dụng thương mại Có nghĩa cơng ty sử dụng biện pháp bán chịu cho khách hàng Tuy nhiên, việc bán chịu khiến cho công ty phải ứng thêm vốn làm tăng nhu cầu vốn, tăng chi phí quản lý, chi phí thu hồi nợ, tăng rủi ro tài gây hao hụt đáng kể cho tài cơng ty ê uy Ch Để đảm bảo ổn định, lành mạnh tự chủ mặt tài chính, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động từ góp phần sử dụng vốn lưu n động có hiệu quả, cơng ty cần phải có biện pháp hữu hiệu để làm đề tốt công tác tốn thu hồi nợ th Qua phân tích chương 2, ta thấy khoản phải thu chiếm tỷ trọng ực lớn tổng vốn lưu động công ty Nguyên nhân công tác thu p tậ hồi khoản phải thu công ty chưa tốt, chưa khuyến khích khách hàng tốn nhanh tiền hàng Do để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu Kế Lớp: CQ46/11.01 án 65 to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa động cho cơng ty việc quản lý chặt chẽ số khoản phải thu để giảm lượng vốn bị chiếm dụng việc thực cần thiết công ty * Các biện pháp:  Khoản phải thu khách hàng làm cho vốn lưu động công ty bị chiếm dụng lớn Để quản lý tốt khoản này, sách bán hàng quan trọng Một số biện pháp tăng cường sử dụng như: - Cơng ty nên có điều khoản ưu đãi với khách hàng toán sớm Cụ thể công ty nên đặt tỷ lệ chiết khấu toán thời hạn hưởng chiết khấu tốn nhóm khách hàng Tỷ lệ chiết khấu thay đổi linh hoạt lãi suất ngân hàng thay đổi áp dụng linh hoạt loại mặt hàng đối tượng khách hàng: + Đối với khách hàng lớn cơng ty cấp tín dụng thương mại mức độ ổn định, thỏa thuận để giảm bớt khối lượng tín dụng đồng thời có biện pháp khuyến khích khách hàng trả tiền sớm Vì hoạt động chủ yếu lĩnh vực xây lắp nên với công trình, cơng ty áp dụng tỷ lệ chiết khấu tốn tùy thuộc vào thời gian hồn thành cơng trình cụ thể, ví dụ chiết khấu 3% giá trị cơng trình tốn tồn vịng 10 ngày cơng trình hồn thành Còn với lĩnh vực khác bán sản phẩm, dịch vụ tư vấn thiết kế áp dụng tỷ lệ chiết khấu “2/10 net 30” tức khách hàng hưởng chiết khấu 2% giá trị lô hàng ê uy Ch (dịch vụ) trả tiền vòng 10 ngày kể từ ngày mua hàng, trả từ ngày 10 đến 30 kể từ ngày mua hàng phải trả 100%, khơng chiết n khấu đề + Đối với khách hàng mới, công ty cần thẩm định uy tín tín dụng th khách sở kinh nghiệm ngân hàng, cơng ty có giao ực dịch từ phía quan nhà nước Khi thực sách bán chịu tùy p tậ tình hình cụ thể mà cơng ty thương lượng nhằm giảm bớt tiền trả chậm thời gian trả chậm cho mức chấp nhận Kế Lớp: CQ46/11.01 án 66 to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa - Mở sổ chi tiết theo dõi khoản nợ phải thu ngồi cơng ty, tiến hành phân tích khoản nợ theo thời gian, xếp khoản phải thu khách hàng để tiện theo dõi có biện pháp đôn đốc khách hàng trả tiền - Bản thân công ty cần đảm bảo chất lượng cơng trình, giảm thiểu chi phí bảo hành, tránh tình trạng khách hàng khơng trả tiền với lý cơng trình khơng đảm bảo chất lượng Qua làm giảm thời gian thi công, làm giảm thời gian số vốn bị khách hàng chiếm dụng - Đối với khách hàng chưa chấp hành tốt kỷ luật toán cần tăng cường nhắc nhở, đặt điều kiện rõ ràng khơng trả nợ cũ khơng mua hàng tiếp không hưởng khoản chiết khấu, ưu đãi vận chuyển - Tìm hiểu rõ tiềm phát triển khách hàng tương lai, khách hàng thường xuyên hay không thường xuyên - Ta thấy cơng ty phải trích lập dự phịng cho khoản nợ chưa đến hạn tốn khơng có khả thu hồi Vì vậy, cần kiểm sốt chặt chẽ khâu ký kết hợp đồng, tìm hiểu kỹ lưỡng khả toán khách hàng, quy định rõ điều khoản phương thức toán thời hạn toán, phạt vi phạm hợp đồng thực sai, cam kết để ràng buộc khách hàng với trách nhiệm toán ê uy Ch - Công ty cần tiến hành thẩm định tài khách hàng trước định bán chịu cho khách hàng, thành lập n phận chuyên trách việc thẩm định tình hình tài thơng tin đề khách hàng Những người làm công tác phải đào tạo th chuyên môn phải có tinh thần trách nhiệm cao Điều giúp cơng ực ty giảm chi phí nhiều cho việc thuê chuyên gia thẩm định bên p tậ  Năm 2011, công ty giảm đáng kể khoản trả trước cho người bán Đây thành tích cần phát huy Tuy nhiên, em xin kiến nghị thêm Kế biện pháp nhằm làm hoàn thiện công tác quản lý khoản phải trả Lớp: CQ46/11.01 án 67 to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa người bán sau: Cơng ty thực hình thức tốn bù trừ để tiết kiệm vốn kinh doanh Công ty bên cung ứng nguyên vật liệu ký hợp đồng trao đổi sản phẩm hàng hóa cách: công ty nhận thu mua nguyên vật liệu nhà máy, xí nghiệp họ làm đại lý tiêu thụ sản phẩm cho công ty Như tiết kiệm lượng vốn lưu động nhờ giảm khoản trả trước cho người bán  Như phân tích chương 2, ta thấy năm 2011 có khoản phải thu khác giá trị không lớn công ty chưa thu hồi như: tiền cổ tức, tiền điện, bảo hiểm xã hội… Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cần có biện pháp thu hồi nhanh chóng khoản bị chiếm dụng lãng phí Cơng ty cần đề quy định việc chi trả hộ cho công nhân viên khoản gì, dùng vào mục đích cách cụ thể thực nghiêm chỉnh, khơng hồn trả thời hạn trừ vào tiền lương hàng tháng 3.2.2 Tăng cường công tác quản lý vốn tồn kho dự trữ, giảm thiểu chi phí lưu kho Với doanh nghiệp sản xuất việc dự trữ hàng tồn kho thiếu để đáp ứng cho nhu cầu sản phẩm thời kỳ khác Tuy nhiên, dự trữ hàng tồn kho với lượng vừa đủ quản lý hàng tồn kho cho tốt vấn đề khó khăn mà khơng ê uy Ch phải doanh nghiệp làm Hàng tồn kho nguyên nhân gây ứ đọng vốn n công ty Năm 2011, giá vốn hàng bán giảm mạnh lượng hàng tồn đề kho bình quân lại tăng, tổng giá trị hàng tồn kho có khoản khơng th có thay đổi so với đầu năm Điều làm giảm số vòng quay hàng tồn ực kho tăng số ngày lưu chuyển hàng tồn kho Vì vậy, việc giải p tậ tốt công tác quản lý hàng tồn kho yếu tố nhằm giảm lượng vốn bị ứ đọng công ty Sau số biện pháp: Kế Lớp: CQ46/11.01 án 68 to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa - Tiến hành nghiên cứu nhu cầu thị trường để dự báo cách xác nhu cầu sản phẩm cho phận sản xuất, tránh tượng sản xuất dư thừa, làm cho lượng hàng tồn kho tăng - Bố trí nhà xưởng, kho bãi hợp lý, thống, mát… để bảo quản hàng tồn kho tốt nhất, tránh để thời tiết hay yếu tố khách quan ảnh hưởng xấu đến việc bảo quản hàng tồn kho gây khó khăn cho việc quản lý hàng tồn kho - Trích lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho cho thứ vật tư, sản phẩm tồn kho: Mức dự Lượng vật tư hàng Giá gốc phòng giảm hóa tồn quỹ hàng tồn giá vật tư hàng hóa = thời điểm lập báo x cáo tài kho theo sổ Giá trị hàng - tồn kho thực sách kế tốn - Quản lý chặt chẽ việc kiểm tra chất lượng sản phẩm khâu nhập kho khâu bảo quản Định kỳ có kiểm tra phân loại nguyên vật liệu sản phẩm để tránh thất thoát Thường xuyên đánh giá lại hàng tồn kho để có biện pháp xử lý phù hợp - Tăng cường nghiên cứu sản phẩm, khai thác mở rộng thị trường, nâng cao chất lượng dịch vụ 3.2.3 Đẩy nhanh tiến độ hoàn thành hợp đồng, nghiệm thu, bàn giao ê uy Ch toán thu hồi vốn Do đặc thù ngành nghề kinh doanh, thời gian hoàn thành sản phẩm n Cơng ty thường dài, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang lớn làm đề cho vốn bị ứ đọng khâu sản xuất, từ làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu th động Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang cuối năm 2011 chiếm tới 98,87% ực hàng tồn kho, thể lực làm việc chưa cao, chưa tập trung hết công p tậ suất hoạt động máy móc Cơng ty thực số biện pháp sau nhằm làm giảm chi phí sản xuất kinh doanh kỳ: Kế Lớp: CQ46/11.01 án 69 to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa - Để giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, trước hết Công ty cần tập trung máy móc, thiết bị, vật tư, nhân cơng để đẩy nhanh tiến độ thi cơng, đảm bảo hồn thành cơng trình trước hạn hạn để nhanh chóng nghiệm thu, bàn giao cơng trình - Đồng thời đẩy nhanh tiến độ thi cơng phải đáp ứng đầy đủ tiêu chuẩn chất lượng sản phẩm, cần tăng cường công tác kiểm tra, giám sát thi cơng để tránh tình trạng làm bừa, làm ẩu dẫn đến thất thốt, khơng đảm bảo chất lượng - Mặt khác cần phải thực tốt công tác kế hoạch sản xuất, đề kế hoạch sản xuất giúp công ty chủ động sản xuất, từ nắm bắt khối lượng thi cơng cơng trình tạo điều kiện để Công ty điều tiết đạo thực theo tiến độ định Từ cơng ty tiến hành cơng tác nghiệm thu, bàn giao cơng trình cho chủ đầu tư thời hạn cam kết hợp đồng 3.2.4 Quản lý chặt chẽ nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền, tăng khả toán Trong doanh nghiệp, vốn tiền yếu tố trực tiếp định đến khả tốn tương ứng quy mơ kinh doanh định Tiền khoản tương đường tiền mà cao hệ số khả tốn tức thời khả toán thời cao, nghĩa Cơng ty đảm bảo tốn ê uy Ch khoản nợ đến hạn Ngược lại hệ số khả toán mà thấp thể khả trả nợ Công ty yếu dấu hiệu báo trước n khó khăn tiềm ẩn tài mà cơng ty gặp phải việc trả nợ th không đơn giản đề Tuy nhiên, lượng vốn tiền dự trữ cho hợp lý lại vấn đề ực Trong năm, công ty không lập kế hoạch xác định mức dự trữ ngân quỹ p tậ hợp lý mà để số dư vốn tiền phụ thuộc vào nhu cầu chi tiêu Công ty chưa coi trọng nguồn nhập, xuất tiền mặt không áp dụng hình thức Kế để dự đốn mức thặng dư hay thâm hụt ngân quỹ Đây Lớp: CQ46/11.01 án 70 to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa khuyết điểm cơng ty công tác quản trị vốn tiền Công ty nên thực số biện pháp sau: - Trong hoạt động quản lý mình, cơng ty cần thiết phải dự báo lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ để thấy trước khả thu nhu cầu chi tiêu công ty tổng thời kỳ Từ đó, xác định lượng tiền tối thiểu cần phải trì, đáp ứng cho tình xảy ra, nâng cao tính tự chủ tài chính, chớp hội đầu tư tốt, đảm bảo khả tốn - Cơng ty cần xác định vốn tiền thừa thiếu kỳ để từ xác định lượng tiền cần thiết kỳ tới Vốn tiền thừa = (thiếu) Số dư vốn tiền cuối kỳ Số dư vốn tiền cần - thiết - Tăng tốc trình thu tiền làm chậm q trình chi tiền, dự đốn thời gian chi trả - Cơng ty cần có kế hoạch cân đối khoản thu chi tiền mặt, xây dựng nội quy, quy chế quản lý khoản phải thu chi - Cần quản lý chặt chẽ khoản tiền tạm ứng tiền mặt Xác định rõ đối tượng tạm ứng, trường hợp tạm ứng, mức độ tạm ứng thời gian tạm ứng… - Khả tốn tức thời cơng ty thấp dự trữ vốn tiền Vì vậy, cơng ty cần tăng lượng dự trữ vốn tiền để đáp ứng kịp thời ê uy Ch nhu cầu toán hàng ngày nắm bắt hội kinh doanh 3.2.5 Hoàn thiện việc xác định nhu cầu vốn lưu động n Việc nâng cao chất lượng công tác xác định nhu cầu vốn lưu động đề giúp cho công ty xác định rõ lượng vốn lưu động cần cho thời kỳ, th giai đoạn, chủ động việc đẩy nhanh tốc độ luân ực chuyển vốn lưu động Đồng thời, xác định lượng vốn cần thiết cần p tậ khâu nên đảm bảo độ xác cao tiết kiệm, giúp cho việc quản lý sử dụng vốn khâu tốt Những công tác cần thực để Kế xác định nhu cầu vốn lưu động công ty sau: Lớp: CQ46/11.01 án 71 to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa + Qua tổng kết đánh giá phải xác định quy mô kinh doanh dự đốn quy mơ kinh doanh năm tới cách sát thực + Hàng quý phải cập nhật thông tin sơ tình hình kinh doanh, nguồn vốn vận động nguồn vốn ứ đọng để từ đưa giải pháp phù hợp công tác quản lý sử dụng VLĐ công ty khâu hoạt động kinh doanh + Cơng ty nên phân cơng việc tính nhu cầu vốn lưu động cho đơn vị, tổ sản xuất tổng hợp đơn vị, tổ để xác định nhu cầu vốn lưu động cho tồn cơng ty + Dựa vào cách phân loại vốn lưu động theo công dụng, đồng thời vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp tới khâu trình sản xuất: Dự trữ vật tư sản xuất, sản xuất tiêu thụ sản phẩm để tính nhu cầu vốn cho khâu sau tổng hợp nhu cầu vốn cho kỳ + Cơng ty nên tìm cách để kế hoạch hóa tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tức tìm cách để rút ngắn thời gian khâu mà vốn lưu động qua khâu dự trữ, khâu sản xuất, khâu lưu thông Đây biện pháp quan trọng nhằm tăng nhanh vòng quay vốn, để số vốn tham gia nhiều lần vào sản xuất + Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết năm 2012: ê uy Ch Ta thấy nguồn thu chủ yếu Công ty từ hoạt động xây lắp, hoạt động có đặc thù hợp đồng thường chủ đầu tư tốn vào n tháng cuối năm Vì nhu cầu vốn lưu động có khác biệt so với đề doanh nghiệp thương mại Ta xem xét bảng sau: ực th p tậ Kế Lớp: CQ46/11.01 án 72 to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa Bảng 17: Nhu cầu VLĐ LTC qua năm Đơn vị tính: Đồng Năm CKPthu bq (1) HTKbq (2) CKPtra bq (3) Nhu cầu VLĐ (4)=(1)+(2)-(3) DTT (5) 2006 31.664.403.026,5 8.647.138.639 29.225.421.610 11.086.120.056 55.155.241.455 2007 50.903.457.086,5 10.190.358.578,5 43.549.382.009 17.544.433.656 77.607.155.565 2008 89.777.216.687 15.158.166.424 64.001.987.386 40.933.395.725 100.015.126.462 2009 99.353.067.515,5 13.293.124.053 74.896.581.309 37.749.610.259,5 97.951.829.093 2010 97.101.669.817,5 19.748.217.985,5 77.545.438.677,5 39.304.449.125,5 62.583.140.237 2011 78.214.188.700 25.474.994.860,5 76.768.562.904 26.920.620.656,5 34.296.121.717 (Nguồn: Báo cáo tài LTC năm từ 2006 đến 2011) Qua bảng ta thấy nhu cầu VLĐ biến động nhiều qua năm Vì em sử dụng phương pháp hồi quy tương quan để tìm hiểu phụ thuộc nhu cầu VLĐ vào doanh thu Ta có phương trình thể mối quan hệ nhu cầu VLĐ doanh thu sau: Y = 0,237743 X + 11.979.630.556 Với doanh thu dự kiến năm 2012 80 tỷ đồng ta dự đoán nhu cầu VLĐ năm 2012 là: Vnc = 0,237743 x 80.000.000.000 + 11.979.630.556  Vnc = 30.999.050.219 (đồng) Mức độ xác phương pháp phụ thuộc vào việc xác định doanh thu dự kiến sai số mơ hình hồi quy Trên sở tính tốn ê uy Ch nhu cầu VLĐ năm 2012, cơng ty cần tiến hành tìm kiếm nguồn tài trợ tốt với chi phí sử dụng vốn thấp n Do đặc thù ngành cần lượng vốn lưu động lớn, cơng ty đề tiếp tục vay ngắn hạn ngân hàng để đáp ứng kịp thời tiến độ hợp đồng th xây lắp mức vừa phải ta thấy khoản vốn chiếm dụng ực công ty ổn định chiếm phần lớn tổng nợ ngắn hạn nên cần trì p tậ nguồn vốn để giảm chi phí sử dụng vốn đồng thời phải có kế hoạch tốn rõ ràng, chi tiết nhằm giữ vững uy tín với đối tác Bên cạnh đó, hệ số Kế nợ 60,22% cao, công ty nên tăng vốn chủ sở hữu lên Lớp: CQ46/11.01 án 73 to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa cách giữ lại lợi nhuận nhiều để tái đầu tư, huy động thêm vốn từ chủ sở hữu Trên thị trường chứng khốn, cần có phương thức quảng bá hình ảnh cơng ty, tương lai triển vọng công ty để thu hút giới đầu tư 3.2.6 Chú trọng cơng tác tìm kiếm mở rộng thị trường đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa Xem xét lượng hàng tồn kho ta thấy cơng ty có phận hàng hóa bị ứ đọng, khơng tiêu thụ Để khắc phục tình trạng này, giúp vốn liên tục lưu chuyển đem lại hiệu sử dụng cao, công ty nên áp dụng biện pháp sau: - Ở Việt Nam, thị trường viễn thông phát triển mạnh mẽ, doanh nghiệp viễn thông xây dựng sở hạ tầng viễn thông riêng biệt hệ thống dẫn đường hữu tuyến, vơ tuyến, cột ăng ten, trạm phát sóng BTS, hệ thống bể ngầm, cống ngầm dẫn cáp Vì vậy, yêu cầu cấp thiết đặt với công ty xây dựng kế hoạch dài hạn để tăng chất lượng hàng hóa, tăng sức cạnh tranh thị trường - Mở rộng hình thức khuyến khích khách hàng Hiện nay, cơng ty lớn có chiến lược quảng cáo rầm rộ phương tiện đài, báo, tivi, Internet,… phương thức mua quà tặng trúng thưởng lớn sử dụng phổ biến, công ty nên tham khảo hình thức Bên cạnh đó, cần cải tiến nội dung Website cơng ty trang web ê uy Ch dừng lại mức độ giới thiệu sơ lược cơng ty, cịn thơng tin mang tính quảng bá sản phẩm, giá cả, chủng loại… chưa đề cập nhiều n - Ta thấy, hoạt động kinh doanh xuất nhập hàng hóa công ty đề chưa bật, chưa đem lại nhiều lợi nhuận Công ty nên mở rộng thị th trường nội địa, tăng cường mối quan hệ làm ăn đạt tìm ực khả tăng xuất mặt hàng sang thị trường khó tính p tậ - Chỉnh đốn lại phong cách giao dịch cán bộ, nhân viên Kế khách hàng Ngày nay, đa số đơn đặt hàng thỏa thuận hẹn Lớp: CQ46/11.01 án 74 to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa trước qua điện thoại Một số phòng ban chưa coi trọng vấn đề giao tiếp cho thuyết phục thu hút khách hàng Xây dựng văn hóa doanh nghiệp vấn đề quan trọng, từ người lãnh đạo đến nhân viên bán hàng cần phải tạo hình ảnh đẹp mắt khách hàng nhằm nâng cao uy tín công ty tạo điều kiện thuận lợi cho công tác kinh doanh 3.2.7 Sử dụng phối hợp nhiều nguồn vốn đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh sở đảm bảo an tồn tài cho Cơng ty Qua phân tích trên, ta thấy cấu vốn công ty chưa thực hợp lý, cuối năm 2011 hệ số nợ cao (60,22%), để tối thiểu hóa gánh nặng nợ vay, Cơng ty lựa chọn nguồn vốn sau để huy động vốn: - Các quỹ lợi nhuận để lại Công ty: cuối năm 2011, số dư quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 1.835.785.678(đồng), lợi nhuận chưa phân phối 6.195.212.822(đồng), vốn từ tiền khấu hao tài sản cố định mà Cơng ty chưa có nhu cầu đầu tư mua sắm mới, sử dụng số tiền để đáp ứng nhu cầu vốn Số vốn huy động nội cịn nhỏ so với nhu cầu vốn Cơng ty giúp Công ty chủ động trình sản xuất kinh doanh, giảm bớt nhu cầu vay vốn, giảm bớt phụ thuộc vào nguồn vốn bên - Huy động vốn từ nguồn lực bên doanh nghiệp: + Nợ phải trả có tính chất chu kỳ: khoản chiếm phần lớn tổng nợ phải trả cơng ty, cần tiếp tục trì, sử dụng linh hoạt ê uy Ch phải ý toán thời hạn + Nợ vay ngân hàng: Trong năm công ty trả hết nợ ngắn hạn vay n ngân hàng, tiếp tục vay cần ý đến hệ số nợ nợ đề phải trả chiếm tỷ trọng cao tổng nguồn vốn Công ty cần thường ực thấp th xuyên cập nhật thông tin thị trường để lựa chọn ngân hàng cho vay có lãi suất p tậ Nhìn chung, cơng ty cần có phân tích kỹ lưỡng phương án thực phù hợp với tình hình tài cơng ty huy động vốn,lựa chọn Kế thời điểm thích hợp cho cơng tác huy động thực cách tốt Lớp: CQ46/11.01 án 75 to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa 3.2.8 Một số biện pháp khác Để tăng hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động, công ty cần tăng cường biện pháp sau:  Giải pháp phi tài nhằm sử dụng vốn lưu động tiết kiệm: - Nâng cao ý thức tự giác cho cán nhân viên quản lý sử dụng vốn Tập trung đào tạo, nâng cao trình độ chun mơn cho cán quản lý công nhân kỹ thuật, đặt yêu cầu tay nghề với công nhân Từ chi tiêu vốn tiền đến sử dụng nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ phải hợp lý, tuân thủ nguyên tắc Điều có ý nghĩa quan trọng việc quản lý sử dụng vốn lưu động cơng ty cơng trình thi cơng khơng có kiểm tra, giám sát chặt chẽ dễ dẫn đến lãng phí, thất vốn - Ban lãnh đạo cần thường xuyên kiểm tra trình sản xuất, kinh doanh, có biện pháp khen thưởng với cá nhân, tổ thi cơng, sản xuất, phịng ban có ý thức trách nhiệm cao Bên cạnh đó, có thơng báo phê bình, khiển trách đối tượng lãng phí vốn - Xây dựng lại định mức lao động, rà soát lại định mức tiêu hao nguyên vật liệu Chủ động tìm kiếm vật tư nước đáp ứng yêu cầu kỹ thuật để thay cho vật tư ngoại nhập - Làm tốt công tác marketing, nâng cao tính cạnh tranh cơng ty, thúc đẩy trình tiêu thụ bán hàng Các biện pháp marketing yêu cầu phải ê uy Ch đảm bảo số nội dung thiết lập sách, hệ thống kênh phân phối hợp lý, xây dựng sách sản phẩm, sách giá n linh hoạt, nắm bắt thơng tin xác nhu cầu thị trường, bên đề cạnh phải tìm sách tiêu thụ sản phẩm cách hiệu Khi th biện pháp marketing thực đầy đủ hoạt động sản xuất kinh ực doanh coi thành cơng nửa p tậ Công ty nên tăng cường quảng cáo, xây dựng hệ thống phân phối hợp lý, nâng cao chất lượng sản phẩm đa dạng hóa sản phẩm công ty Kế  Tăng cường đầu tư khoa học công nghệ giải pháp kỹ thuật: Lớp: CQ46/11.01 án 76 to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa Ngày khoa học cơng nghệ đóng góp phần quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh Tài sản cố định công ty chiếm tỷ lệ nhỏ tổng tài sản cơng trình thi cơng, xây lắp việc sản xuất sản phẩm cần máy móc thiết bị đại Đây nguyên nhân việc vốn lưu động công ty chu chuyển chậm Để đứng vững thị trường, việc đầu tư thêm, đại hóa máy móc thiết bị, đổi công nghệ vấn đề cấp thiết nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm, giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành đẩy nhanh vòng quay vốn, tăng hiệu sử dụng vốn lưu động  Giải pháp nhân lao động: Trong hồn cảnh yếu tố người yếu tố quan trọng nhất, nhận thức vấn đề giúp công ty đứng vững phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh - Cải tiến máy quản lý gọn nhẹ, phân định rõ ràng chức năng, nhiệm vụ phận - Tuyển dụng người có trình độ lực, nhiệt tình cơng việc - Gắn quyền lợi (tiền lương, thưởng) cán bộ, cơng nhân viên với thành tích công tác hiệu hoạt động sản xuất, kinh doanh công ty - Thường xuyên kiểm tra, sát hạch trình độ cơng nhân kỹ thuật ê uy Ch công nhân sản xuất nâng cao trình độ cho cán quản lý n đề ực th p tậ Kế Lớp: CQ46/11.01 án 77 to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa KẾT LUẬN Với nghiên cứu, phân tích ta khẳng định rằng: vốn lưu động việc sử dụng vốn lưu động điều kiện quan trọng, có tác dụng trực tiếp đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề ln phải đặt q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp để sử dụng hiệu nguồn lực, từ tiến đến mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận doanh nghiệp Trong q trình nghiên cứu tình hình thực tế cơng ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thông em cố gắng vận dụng kiến thức học vào thực tiễn để lý giải tượng công ty, từ đưa số biện pháp khắc phục hạn chế tồn Em hy vọng ý kiến em đưa góp phần giúp ích cho phát triển công ty Với vốn kiến thức, thời gian nghiên cứu hạn chế nên luận văn khơng thể tránh khỏi sai sót chưa thể phân tích sâu hơn, em mong giúp đỡ, góp ý thầy giáo, cán công ty bạn để đề tài nghiên cứu hồn thiện hơn, thực có ý nghĩa phương diện lý luận thực tiễn ê uy Ch Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình giáo – TS Đồn Hương Quỳnh, ban lãnh đạo cơng ty anh chị phịng Tài chính-Kế tốn, phịng ban, phân xưởng liên quan cơng ty cổ phần n Điện nhẹ Viễn thông tạo điều kiện cho em hoàn thành tốt luận văn tốt đề nghiệp th ực Hà Nội, ngày … tháng… năm 2012 p tậ Sinh viên: Nguyễn Thị Lan Hương Kế Lớp: CQ46/11.01 án to Nguyễn Thị Lan Hương Học viện tài Luận văn Cuối khóa DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp – Học viện tài chính, nhà xuất tài chính, Hà nội năm 2008 Sách tài doanh nghiệp đại Tài liệu thực tế công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thông cung cấp Các website: www.ltc.com.vn www.hnx.vn www.cophieu68.com www.vneconomy.vn www.cafef.vn n ê uy Ch đề ực th p tậ Kế Lớp: CQ46/11.01 án to Nguyễn Thị Lan Hương