Ngày nay khi tham gia vào nền kinh tế thị trường, cácdoanh nghiệp phải tự đối mặt với những biến động của thị trường, với sựcạnh tranh khốc liệt của các doanh nghiệp
TRƯỜNG CAO ĐẲNG CỘNG ĐỒNG HÀ NỘI KHOA: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG - BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI GIẢI PHÁP QUẢN LÝ VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI VĂN PHÒNG ĐẠI DIỆN CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN NHẸ VIỄN THÔNG Giảng viên hướng dẫn : Th.S CHU NGA THANH Sinh viên thực hiện : NGUYỄN THỊ DUNG Lớp : TC5-K5 Trường Cao Đẳng Cộng Đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng Hà nội, tháng năm 2013 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT - TSCĐ: Tài sản cố định - TSLĐ: Tài sản lưu động - VCĐ: Vốn cố định - VLĐ: Vốn lưu động - HĐQT: Hội đồng quản trị - XHCN: Xã hội chủ nghĩa - LNTT: Lợi nhuận trước thuế - LNST: Lợi nhuận sau thuế SV: Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng DANH MỤC BẢNG BIỂU - Bảng 1: Bảng kết quả các chỉ tiêu tài chính về hoạt động kinh doanh của công ty ba năm 2009, 2010, 2011 - Bảng 2: Bảng cấu tài sản của công ty ba năm 2009, 2010, 2011 - Bảng 3: Bảng cấu nguồn vốn của công ty ba năm 2009, 2010, 2011 - Bảng 4: Bảng Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty ba năm 2009, 2010, 2011 - Bảng 5: Bảng chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn nói chung của công ty ba năm 2009, 2010, 2011 - Bảng 6: Bảng chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty ba năm 2009, 2010, 2011 - Bảng 7: Bảng chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty ba năm 2009, 2010, 2011 - Bảng 8: Một số tiêu kế hoạch, doanh thu, lợi nhuận, cổ tức các năm 2013, 2014, 2015 SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng LỜI MỞ ĐẦU Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn định nguồn tài trợ tương ứng Vốn tiền đề sản xuất kinh doanh Song, việc sử dụng vốn để có hiệu cao nhân tố định đến tăng trưởng doanh nghiệp Vì vậy, tạo vốn sử dụng vốn có hiệu vấn đề Chính phủ, Ngân hàng Doanh nghiệp đặc biệt quan tâm Trước đây, chế tập trung bao cấp, doanh nghiệp Nhà nước cấp phát vốn, lãi Nhà nước thu, lỗ Nhà nước bù nên hiệu sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn không doanh nghiệp quan tâm thích đáng Ngày tham gia vào kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải tự đối mặt với biến động thị trường, với cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp ngồi nước Muốn có hiệu cao sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tìm biện pháp để huy động sử dụng vốn cho hợp lý Đây việc làm cần thiết, cấp bách có ý nghĩa sống doanh nghiệp toàn kinh tế quốc dân Xuất phát từ vai trò Vốn biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp nói riêng tồn kinh tế nói chung Qua thời gian được học ở trường, hướng dẫn nhiệt tình giáo Th.s Chu Nga Thanh và trình nghiên cứu thực tế Văn phòng đại diện Công ty Cổ ph Điện nhẹ Viễn thông Em định lựa chọn đề tài thực tập là: " Giải pháp quản lý và nâng cao hiệu sử dụng vốn Văn phòng đại diện Công ty Cổ phần Điện nhẹ Viễn thông" Nội dung đề tài em xin được trình bày gồm Chương : Chương I: Cơ sở lý luận về hiệu quả sử dụng vốn của Doanh nghiệp SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng Chương II: Thực trạng sử dụng vốn tại Văn phòng đại diện Công ty Cổ phần Điện nhẹ Viễn thông Chương III: Giải pháp quản lý và nâng cao hiệu qủa sử dụng vốn tại Văn phòng đại diện Công ty Cổ phần Điện nhẹ Viễn thông Đây là một vấn đề phức tạp, đòi hỏi phải có quá trình nghiên cứu ở cả tầm vi mô và tầm vĩ mô Nhưng thời gian nghiên cứu và tìm hiểu cả về lý luận và thực tiễn cũng những hiểu biết của em còn nhiều hạn chế Do vậy mà bài viết của em còn nhiều thiếu xót nhất định Nên em rất mong nhận được sự chỉ bảo, đóng góp của thầy cô và các bạn Em xin chân thành cám ơn Cô giáo Chu Nga Thanh đã tận tình chỉ bảo em, các cô chú, các anh chị công tác tại phòng Nguồn vốn – Kinh doanh và các phòng ban khác của Công ty đã giúp đỡ em hoàn thành báo cáo này Em xin chân thành cám ơn! SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan về vốn của Doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn của Doanh nhiệp Từ trước đến có nhiều quan điểm khác Vốn, quan điểm có cách tiếp cận riêng Nhưng nói, thực chất vốn biểu tiền, giá trị tài sản mà doanh nghiệp nắm giữ Trong kinh tế thị trường, vốn quan niệm toàn giá trị ứng ban đầu trình sản xuất doanh nghiệp Như vốn yếu tố số hoạt động sản xuất kinh doanh Có nhiều quan điểm khác vốn, quan điểm có cách tiếp cận riêng; qua giai đoạn phát triển kinh tế, khái niệm vốn doanh nghiệp dần hoàn thiện Theo K.Marx, vốn(tư bản) giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất Định nghĩa mang tầm khái quát lớn, bị hạn chế điều kiện khách quan lúc nên Marx quan niệm có khu vực sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Cùng với phát triển kinh tế, nhà khoa học đại diện cho trường phái khác bổ sung cho quan điểm Marx yếu tố coi vốn Tiêu biểu Paul.A.Samuelson - Nhà kinh tế học theo trường phái “tân cổ điển” kế thừa quan niệm trường phái “cổ điển” yếu tố sản xuất để phân chia yếu tố đầu vào trình sản xuất thành phận đất đai, lao động vốn Theo ơng, vốn hàng hố sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nợi Khoa Tài Chính Ngân Hàng Sau đó, định nghĩa vốn Samuelson bổ sung nhà kinh tế học David Begg Theo ông vốn bao gồm có vốn vật(các hàng hố dự trữ, để sản xuất hàng hố khác) vốn tài chính(tiền, giấy tờ có giá trị doanh nghiệp) Nhìn chung, Samuelson Begg có quan điểm thống vốn đầu vào trình sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, quan điểm cho thấy vốn bị đồng với tài sản doanh nghiệp Theo quan điểm Kinh tế học đại, vốn sản xuất kinh doanh biểu tiền toàn tài sản doanh nghiệp huy động vào trình sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời *Các đặc trưng Vốn thể sau : Thứ nhất, vốn phải đại diện cho lượng tài sản định, có nghĩa vốn biểu giá trị tài sản hữu hình vơ hình doanh nghiệp Thứ hai, vốn phải vận động sinh lời, đạt mục tiêu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thứ ba, vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh Thứ tư, trình vận động, vốn khơng tách rời chủ sở hữu, khơng thể có đồng vốn vô chủ không quản lý Thứ năm, vốn quan niệm hàng hóa đặc biệt, mua bán quyền sử dụng vốn thị trường Thứ sáu, vốn có giá trị mặt thời gian: Một đồng hơm có giá trị giá trị đồng tiền ngày hôm sau, giá trị đồng tiền chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố như: đầu tư, rủi ro, lạm phát, trị Cuối cùng, kinh tế thị trường, vốn không biểu tiền tài sản hữu hình mà cịn biểu giá trị tài SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng sản vơ hình như: vị trí địa lý kinh doanh, quyền, phát minh sáng chế, bí cơng nghệ, nhãn hiệu thương mại 1.1.2 Vai trò vốn Trước hết, vốn tiền đề cho đời doanh nghiệp Về phía nhà nước, doanh nghiệp phải đăng ký vốn điều lệ nộp hồ sơ xin đăng ký kinh doanh Vốn đầu tư ban đầu sở quan trọng để quan nhà nước có thẩm quyền xem xét liệu doanh nghiệp có tồn tương lai khơng sở đó, cấp hay không cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Về phía doanh nghiệp, điểm xuất phát để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh có số vốn đầu tư ban đầu định Nếu vốn khơng có hoạt động sản xuất kinh doanh cả, vốn kinh doanh sở để doanh nghiệp tính tốn, hoạch định chiến lược kế hoạch kinh doanh Về mặt pháp lý, tất doanh nghiệp dù thành phần kinh tế nào, để thành lập vào hoạt động thiết cần phải có lượng vốn cần thiết tối thiểu theo quy định nhà nước hay gọi vốn pháp định Lượng vốn nhiều hay phụ thuộc vào loại hình doanh nghiệp doanh nghiệp Thứ hai, Vốn kinh doanh giúp doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cách liên tục hiệu Nếu doanh nghiệp thiếu vốn kinh doanh dẫn tới việc sản xuất đình trệ, khơng đảm bảo thực hợp đồng ký kết với khách hàng, không đủ tiền để tốn với nhà cung ứng, chí dẫn đến doanh nghiệp làm ăn thua lỗ phá sản Thứ ba, Vốn kinh doanh tiêu thức để phân loại doanh nghiệp theo quy mô Việc doanh nghiệp xếp vào loại lớn, trung bình, hay doanh nghiệp nhỏ yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến khâu trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thứ tư, Vốn kinh doanh yếu tố tạo nên vị doanh nghiệp SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng so với đối thủ cạnh tranh Để đảm bảo chiến thắng cạnh tranh, đảm bảo tồn phát triển doanh nghiệp, doanh nghiệp phải động nắm bắt nhu cầu thị trường, đầu tư đổi máy móc thiết bị, cải tiến quy trình cơng nghệ, đa dạng hố sản phẩm, hạ giá thành Điều địi hỏi doanh nghiệp phải có nhiều vốn Thứ năm, Vốn kinh doanh cịn cơng cụ phản ánh kiểm tra hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc xác định tiêu tài như: hiệu dụng vốn, hệ thống toán, hệ số sinh lời, cấu nguồn vốn cấu phân phối sử dụng vốn… giúp nhà quản lý nhận biết trạng thái vốn khâu q trình sản xuất kinh doanh, qua phát khuyết tật nguyên nhân để có điều chỉnh phù hợp Qua việc phân tích vai trị trên, ta thấy vấn đề sử dụng vốn sản xuất kinh doanh ảnh hưởng lớn đến hoạt động doanh nghiệp Do việc sử dụng vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải đáp ứng yêu cầu sau: - Bảo đảm sử dụng vốn mục đích, kế hoạch kinh doanh doanh nghiệp - Chấp hành quy định chế độ quản lý lưu thông tiền tệ nhà nước - Hạch tốn đầy đủ, xác, kịp thời số vốn có tình hình sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.3 Phân loại vốn Trong hoạt động tài doanh nghiệp, quản lý sử dụng vốn sản xuất kinh doanh hiệu nội dung quan trọng nhất, có tính chất định đến mức độ tăng trưởng hay suy thoái doanh nghiệp Do vậy, để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp cần phải phải phân loại SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nợi Khoa Tài Chính Ngân Hàng theo góc độ… Căn vào mục tiêu nghiên cứu, ta phân loại vốn dựa tiêu thức khác * Phân loại vốn theo góc độ pháp luật - Vốn pháp định: mức vốn tối thiểu phải có để thành lập doanh nghiệp pháp luật quy định, đảm bảo lực kinh doanh ngành nghề loại hình sở hữu doanh nghiệp Dưới mức vốn pháp định khơng đủ điều kiện để thành lập doanh nghiệp - Vốn điều lệ: vốn thành viên đóng góp ghi vào điều lệ Doanh nghiệp Vốn điều lệ quy định tùy theo loại hình doanh nghiệp, theo ngành nghề không thấp vốn pháp định khối lượng vốn định phần lớn đến qui mô kinh doanh doanh nghiệp * Phân loại vốn theo nguồn hình thành Theo cách phân loại này, vốn chia thành loại sau: - Vốn đầu tư ban đầu: số vốn phải có hình thành doanh nghiệp, tức số vốn cần thiết để đăng ký kinh doanh, vốn góp cơng ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, doanh nghiệp tư nhân vốn nhà nước giao - Vốn liên doanh: vốn đóng góp bên cam kết kiên doanh với để thực hoạt động thương mại dịch vụ - Vốn bổ sung: số vốn tăng thêm bổ sung từ lợi nhuận, nhà nước bổ sung phân phối phân phối lại nguồn vốn đóng góp thành viên, bán trái phiếu - Vốn vay: khoản nợ phát sinh q trình kinh doanh mà doanh nghiệp có nhiệm vụ phải toán cho tác nhân kinh tế khác ngân hàng, tổ chức kinh tế, phải trả nhà nước, phải trả cho người bán Ngoài ra, cịn có khoản vốn chiếm dụng lẫn đơn vị nguồn hàng, khách hàng bạn hành SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng phương án toán cụ thể Với khoản nợ khách hàng phục vụ cơng trình, thời hạn tốn ảnh hưởng đến giá bán, tốn chậm giá cao Tuỳ tình hình tài giai đoạn mà cơng ty chấp nhận thời gian tốn nhanh hay chậm Bên cạnh đó, khoản nợ phải trả Công ty cần phải lưu ý Vì khoản vốn Cơng ty chiếm dụng bên ngồi với mục đích làm giảm bớt căng thẳng vốn Công ty, tạo điều kiện thuận lợi để gia tăng lợi nhuận Song chiếm dụng nhiều gây tình trạng rối loạn tốn, ảnh hưởng tới uy tín Cơng ty Do đó, Cơng ty phải khéo léo linh hoạt việc toán nợ, đảm bảo toán khoản nợ hạn, ưu tiên trả trước cho khách hàng quen thuộc, xin gia hạn thêm cho khoản nợ chưa có khả tốn, kết hợp với việc thu hồi nợ để bù đắp khoản toán 3.2.2 Các biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định - Áp dụng tiến khoa học kỹ thuật: Trong điều kiện bùng nổ công nghệ nay, việc áp dụng thành qủa Cách mạng khoa học công nghệ vào hoạt động sản xuất kinh doanh điều tất yếu có vai trị vơ quan trọng việc đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty Áp dụng thiết bị máy móc đại, đầu tư đổi tài sản cố định giúp cho cơng ty tự chủ việc triển khai thi cơng cơng trình, rút ngắn thời gian thi cơng, tiết kiệm chi phí, qua hạ giá thành mở rộng thị trường, đáp ứng nhu cầu khách hàng Có vậy, cơng ty giữ vững vị trước đối thủ cạnh tranh Tuy nhiên định áp dụng tiến kỹ thuật, mua sắm thêm tài sản cố định ,công ty phải cân nhắc lựa chọn công nghệ phù hợp với điều kiện có mà đảm bảo khơng gây lãng phí vốn Ngồi cơng ty nên tiến hành lý tài sản cố định không cần SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 59 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng dùng đến hết thời gian sử dụng nhằm thu hồi vốn cho hoạt động kinh doanh giảm bớt chi phí bảo quản - Đánh giá đánh giá lại tài sản cố định cách thường xuyên: Trong kinh tế thị trường ln biến động thay đổi giá tài sản, hay tượng hao mịn vơ hình thường xun diễn điều làm cho nguyên giá tài sản giá trị lại bị phản ánh sai lệch so với mức giá trị thực tế Vì vậy, việc thường xuyên đánh giá lại tài sản cố định - tức đánh giá giá trị thực tài sản cố định sở cho việc xác định mức khấu hao để thu hồi vốn giúp cho cơng ty có biện pháp xử lý kịp thời tài sản cố định bị hư hỏng, mát, tránh thất thoát vốn sản xuất kinh doanh Mặt khác, trình sử dụng, chịu nhiều ảnh hưởng khác nhau, tài sản cố định Công ty bị hao mịn dần làm giảm sút tính kỹ thuật ban đầu Để bù đắp giá trị tài sản tài sản cố định bị hao mịn q trình kinh doanh, công ty phải chuyển dịch dần giá trị hao mịn vào giá trị hàng hố kinh doanh kỳ Mục đích việc khấu hao tài sản cố định nhằm tích lũy vốn cho kinh doanh Quỹ khấu hao tài sản cố định nguồn tài quan trọng giúp cơng ty mở rộng kinh doanh Số tiền trích khấu hao Cơng ty đưa vào chi phí quản lý doanh nghiệp Với tài sản cố định hao mịn, lâu phải đổi mới, Công ty nên áp dụng khung thời gian tối đa để giảm bớt tiền khấu hao, giảm bớt chi phí Đối với trang thiết bị chịu hao mịn vơ hình lớn, cơng ty nên áp dụng phương pháp khấu hao nhanh để thu hồi vốn đầu tư nhanh tránh lãng phí vốn Việc cố định mức khấu hao cho loại tài sản cố định thời gian dài hạn chế tính linh hoạt việc điều chỉnh nguyên giá khấu hao tài sản Nếu không khắc phục hao mịn vơ hình biến động thị trường giá dẫn đến trình trạng hao mịn vô SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 60 Trường Cao đẳngCộng đờng Hà Nợi Khoa Tài Chính Ngân Hàng hình tài sản tăng lên đột ngột, nguyên giá tài sản cố định sổ sách thấp thực tế, vốn cố định không thu hồi đủ khấu hao khơng phản ánh hao mịn vơ hình 3.2.3 Các biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động - Giải pháp huy động vốn lưu động đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh công ty: Trong kinh tế thị trường nay, để tồn phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh mình, doanh nghiệp phải huy động lượng vốn tiền tệ định Do việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng Vốn lưu động biện pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh tồn Cơng ty - Trước hết phải xác định xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt nhu cầu thu mua vật tư, thiết bị, đảm bảo tính liên tục cho q trình triển khai thi cơng, nhu cầu vốn cần thiết phục vụ cho tái đầu tư lĩnh vực: Đổi trang thiết bị, đào tạo cán cơng nhân viên Từ đề biện pháp huy động nhằm cung ứng cách đầy đủ, kịp thời, tránh tình trạng thiếu vốn nay, gây ảnh hưởng xấu tới hiệu sử dụng Vốn lưu động - Trên sở xác định Vốn lưu động kế hoạch lập, Công ty cần xây dựng kế hoạch huy động bao gồm: lựa chọn nguồn tài trợ tích cực nhất, xác định số vốn có, số vốn cần bổ sung Để đảm bảo cho nhu cầu Vốn lưu động, trước hết Công ty cần phải tìm cách huy động tối đa nội lực từ bên trong, tăng cường huy động nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu vốn trước mắt, tận dụng khoản nợ ngắn hạn chưa đến thời hạn tốn khoản phải trả cơng nhân viên, thuế khoản phải nộp Ngân sách Nhà nước chưa đến kỳ nộp, áp dụng hình thức tín dụng thương mại(mua chịu người cung cấp), sử dụng khoản vốn này, Công ty khơng phải bỏ chi phí SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 61 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng Thực tế cho thấy số vốn bị chiếm dụng Công ty lớn, buộc Công ty phải vay ngắn hạn để có vốn sản xuất Như Cơng ty nhanh chóng thu hồi khoản phải thu có vốn để bổ sung cho nhu cầu Vớn lưu đợng, từ giảm khoản vay Ngân hàng Cơng ty vay cán cơng nhân viên, nguồn vốn hữu ích tiềm nhiều lớn Trong năm gần đây, với phát triển Công ty, thu nhập cán công nhân viên tăng theo, họ có điều kiện bỏ khoản tiền tích luỹ, đầu tư Việc khai thác tập trung nguồn vốn giúp cho Công ty có thêm vốn đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh mà thông qua thủ tục phức tạp, đòi hỏi khắt khe Ngân hàng Hơn nữa, phía cán cơng nhân viên Công ty, trước hết họ hưởng lãi suất thích đáng cho cơng ty vay vốn, việc cho cơng ty vay vốn cịn có tác dụng nâng cao tinh thần trách nhiệm cán công nhân viên, thúc đẩy họ hoạt động tích cực Khi huy động tối đa nội lực từ bên mà chưa đủ vốn cho hoạt động kinh doanh, lúc Cơng ty huy động thêm vốn từ nguồn bên cách vay Ngân hàng tổ chức tín dụng khác Trong năm vừa qua số vốn vay Ngân hàng Công ty chiếm tỷ trọng tương đối cao, sử dụng nguồn vốn Công ty phải trả khoản lãi suất lớn, tất khoản vốn mà Cơng ty huy động cần phải đưa vào sử dụng sử dụng có hiệu Nếu khơng tình hình tài Cơng ty gặp khơng khó khăn Một lợi công ty vay vốn ngân hàng cơng ty có mối quan hệ lâu năm ln giữ uy tín với ngân hàng cho vay nên thường xuyên hưởng lãi suất ưu đãi Tuy nhiên điều khơng có nghĩa cơng ty vay nhiều vốn từ ngân hàng tốt mà ngược lại công ty nên hạn chế vay vốn từ ngân hàng tăng cường nguồn vốn chủ sở SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 62 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng hữu để việc quản lý sử dụng vốn đạt hiệu cao - Giải pháp bảo toàn vốn lưu động: Mỗi doanh nghiệp tham gia vào hoạt động kinh doanh lĩnh vực mục tiêu cuối mà doanh nghiệp mong muốn đạt lợi nhuận Để đạt mục tiêu đó, cơng ty phải xây dựng chiến lược kinh doanh cụ thể đắn, có hệ thống giải pháp để bảo toàn vốn lưu động Trong chế thị trường thường xuyên biến động, giá hàng hoá đầu kỳ cuối kỳ ln có chênh lệch Do vậy, u cầu để Cơng ty bảo toàn vốn lưu động phải xác định giá trị đồng vốn quản lý Bên cạnh đó, việc chiếm dụng vốn lẫn doanh nghiệp có xu hướng ngày gia tăng Lượng vốn lưu động bị chiếm dụng sinh lãi mà làm giảm vòng quay vốn, hạn chế hiệu sử dụng vốn lưu động Do vậy, Công ty thực biện pháp sau để hạn chế bị chiếm dụng khâu lưu thông: - Trước cung cấp hàng hố, tín dụng cho khách hàng, Cơng ty nên phân tích khả tài tín dụng khả toán khách hàng, có Cơng ty hạn chế số tiền nợ khách hàng xuống mức thấp - Khi ký kết hợp đồng Cơng ty cần có thoả thuận hợp đồng có phần phạt chậm toán tiền hàng, mức độ tuỳ thuộc vào giá trị lô hàng thời gian trả chậm khách hàng Mặt khác, Công ty sẵn sàng tạo điều kiện thuận lợi khách hàng toán thời hạn quy định hợp đồng - Công ty phải theo dõi chặt chẽ khoản phải thu, hàng tháng cần kiểm tra sổ khách hàng nợ, khoản đến hạn tốn, khoản q hạn để có kế hoạch thu hồi nợ Ngoài ra, để hạn chế tốc độ tăng công SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 63 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng nợ, công ty nên quản lý chặt chẽ hoạt động toán cửa hàng Mỗi kỳ nên có xác nhận cơng nợ Cơng ty khách hàng để hai bên đối chiếu hình thức nhắc nhở khoản nợ khách hàng Bên cạnh đó, để đề phịng tổn thất khoản phải thu khó địi, Cơng ty cần có nguồn vốn dự trữ bù đắp vào giúp cho hoạt động kinh doanh liên tục, mang lại hiệu cao - Giải pháp tăng nhanh vòng quay vốn lưu động: Tăng nhanh vòng quay vốn lưu động tức rút ngắn số ngày lưu chuyển hàng hoá, hay rút ngắn thời gian vốn lưu động nằm khâu lưu thơng, từ giảm bớt số vốn lưu động bị chiếm dụng, nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty Doanh thu Số vịng quay cuả VLĐ = Vốn lưu động bình quân Để tăng nhanh vịng quay vốn lưu động,cơng ty có hướng tác động, tăng doanh thu bán hàng, hai giảm thiểu lượng vốn lưu động sử dụng bình quân kỳ Các biện pháp cụ thể sau: Đẩy mạnh khối lượng hàng hoá bán năm tới, thu hút thêm nhiều bạn hàng sở cung cấp đa dạng sản phẩm phục vụ cho nhu cầu nước, từ tăng doanh thu bán hàng Giảm chi phí cách đổi trang thiết bị máy móc đại, hồn thiện cơng tác tổ chức kinh doanh theo hướng đồng bộ, nhịp nhàng phận công ty Trong phận phải bố trí lao động cách khoa học hợp lý, khơng để lãng phí lao động lượng vốn bỏ Đồng thời, công ty cần xây dựng chế độ thưởng phạt rõ ràng cụ thể thông qua hình thức khuyến khích vật chất như; tiền lương, tiền thưởng, nhằm nâng cao suất lao động, mang lại hiệu kinh tế cao SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 64 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng Rút ngắn số vòng luân chuyển vốn biên pháp kinh tế - kỹ thuật làm ngắn số ngày kinh doanh hợp lý, giảm số ngày tốn khâu lưu thơng, có tác dụng nâng cao hiệu suất luân chuyển vốn lưu động Ngồi ra, cơng ty cần tăng cường quản lý kiểm tra hàng hố kho, có biện pháp nhanh chóng giải tránh ứ đọng gây chiếm dụng vốn Trong dài hạn, để đảm bảo hiệu quản lý sử dụng Vốn sản xuất kinh doanh, công ty áp dụng số biện pháp mà phải thực đồng thời nhiều biện pháp sở cân nhắc mối quan hệ tương quan biện pháp 3.3 Một số kiến nghị với nhà nước 3.3.1 Kiến nghị chế sách Trong điều kiện Nhà nước cịn nhiều khó khăn tài chính, chưa có điều kiện cấp bổ sung vốn cho doanh nghiệp nhà nước doanh nghiệp cổ phần để giúp doanh nghiệp làm tốt vai trị chủ đạo kinh tế nhiều thành phần Nhà nước cần phải tạo môi trường, hành lang pháp lý an tồn, bình đẳng hiệu để doanh nghiệp chủ động bổ sung vốn cho nhiều hình thức Thời gian qua phủ có nhiều cố gắng việc sửa đổi luật pháp, tạo môi trường thuận lợi cho doanh nghiệp trước Nhưng vấn đề tồn luật thiếu rõ ràng, chậm trễ hướng dẫn thực hiện, hay thay đổi, dẫn đến không đồng bộ, gây khó khăn định hướng, xác định chiến lược kinh doanh cho doanh nghiệp Cơng ty cổ phần Ngồi ra, sách thuế Nhà nước tác động lớn đến hoạt động Công ty Thông qua thuế Nhà nước điều chỉnh cấu kinh tế, kích thích hạn chế hoạt động sản xuất kinh doanh ngành lĩnh vực Theo đánh giá chuyên gia, sách thuế ta nhiều SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 65 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng bất hợp lý thu thuế bất động sản, thuế thu nhập, thuế lợi tức Do việc sửa đổi bổ sung hồn chỉnh sách thuế, tạo lập công hợp lý việc thực nghĩa vụ thuế vấn đề cấp bách Nhà nước cần quan tâm 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng - Vấn đề khó khăn đa số doanh nghiệp nay, đặc biệt doanh nghiệp thành lập, việc vay vốn Mặc dù Công ty cổ phần Điện nhẹ Viễn thơng thức thành lập từ năm 2000 có uy tín định ngân hàng, nhiên, thủ tục cho vay vốn phức tạp, không đáp ứng mặt thời gian cơng ty có nhu cầu vốn gấp Các ngân hàng, đặc biệt Ngân hàng Nhà nước cần có chế thơng thống doanh nghiệp việc đánh giá thủ tục chấp, xem xét tính khả thi dự án… Ngân hàng Trung ương nên hỗ trợ tài chế cho ngân hàng để giúp doanh nghiệp tư nhân tiếp cận nguồn vốn tín dụng dễ dàng - Sắp xếp, cấu lại, cổ phần hoá ngân hàng thương mại Chuẩn bị điều kiện cần thiết để trở thành trung gian tài thực có hiệu quả, đồng thời khơng ngừng nâng cao chất lượng uy tín nghiệp vụ - Giải vấn đề tồn quy định pháp lý giải pháp tài sản chấp cầm cố như: hướng dẫn thủ tục chấp, cầm cố tài sản doanh nghiệp… 3.3.3 Kiến nghị phát triển quỹ đầu tư mạo hiểm Quỹ đầu tư mạo hiểm tổ chức tài quy tụ nhiều nhà đầu tư với chức kinh doanh đầu tư vốn vào khu vực kinh tế mạo hiểm Ở Việt Nam, khu vực bao gồm: Khu vực tư nhà nước, khu vực tư tư nhân khu vực có vốn đầu tư nước ngồi SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 66 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng Việc phát triển quỹ đầu tư mạo hiểm có ý nghĩa quan trọng hỗ trợ khu vực kinh tế phát triển thị trường tài Việt Nam bước đầu phát triển Nó đóng vai trị tương trợ cho thị trường tài cung ứng vốn dài hạn cho doanh nghiệp Giải pháp cho việc phát triển quỹ là: - Phát triển thị trường tài - Xố bỏ rào cản, hạn chế kìm hãm phát triển khu vực kinh tế - Nới lỏng chế, tạo điều kiện dễ dàng cho người nước tham gia sở hữu Cơng ty cổ phần - Hồn thiện quy định cơng tác kiểm tốn, kế tốn doanh nghiệp, tăng cường công tác tra, hậu kiểm - Ngoài ra, thân quỹ đầu tư phải xây dựng chiến lược đầu tư, chủ động tránh tình trạng đầu tư thụ động, dàn trải ngành có hội 3.3.4 Kiến nghị phát triển thị trường tài Thị trường tài kênh dẫn vốn trực tiếp cho doanh nghiệp Sự phát triển thị trường tài tạo điều kiện cho cơng tác huy động nguồn vốn dài hạn cung cấp tiêu tài cho hoạt động quản trị cơng tác huy động vốn doanh nghiệp Hiện Việt Nam thị trường tài vào hoạt động Vai trị cơng tác huy động vốn doanh nghiệp nhiều hạn chế Các doanh nghiệp phát hành số chứng khoán để huy động vốn, nhiên hiệu chưa cao Một phần người dân chưa có kiến thức cần thiết đầu tư tài chính, ngồi thị trường chứng khoán chưa phát triển đầy đủ chưa tạo lòng tin nhà đầu tư Vì vậy, thời gian tới, Chính phủ cần kết hợp với Bộ Tài ban ngành có liên SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 67 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng quan bước phát triển cách vững thị trường này, cần: - Phát triển thị trường tài khơng thức hay cịn gọi thị trường OTC - Tích cực quảng cáo, truyền bá sâu rộng kiến thức thị trường chứng khoán cho người dân, nhằm khơi dậy khơng khí đầu tư vào chứng khốn công chúng tránh rủi ro không đáng có cho người dân tham gia đầu tư chứng khốn - Lành mạnh hoá chế kiểm toán, kế toán doanh nghiệp Xây dựng hệ thống kiểm toán độc lập, có văn quy định vai trị, chức năng, quyền hạn trách nhiệm tổ chức - Tăng cường quy chế kiểm tra, tra, nhằm ngăn chặn hành động lợi dụng thị trường tài cho mục tiêu gian lận - Thành lập cơng ty tài quốc gia để quản lý kinh doanh nguồn vốn thuộc sở hữu Nhà nước doanh nghiệp cổ phần hoá - Nhà nước cần soạn thảo quy định cụ thể cho phép số tổ chức tài quốc tế tham gia vào thị trường để tạo môi trường động lực cạnh tranh với tổ chức tài Việt Nam, để nâng cao trình độ ngang tầm với địi hỏi hoạt động thị trường chứng khốn nước quốc tế SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 68 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng LỜI KẾT LUẬN Sử dụng vốn kinh doanh có hiệu nhằm bảo tồn, phát triển vốn doanh nghiệp vấn đề cấp bách có ý nghĩa định thành cơng doanh nghiệp nói riêng tồn kinh tế quốc dân nói chung Trong điều kiện nay, nước ta vừa gia nhập WTO, bước đường Cơng nghiệp hóa - đại hóa việc sử dụng vốn sản xuất kinh doanh hiệu giúp cho doanh nghiệp khẳng định vị mình, mở rộng thị trường quy mô sản xuất kinh doanh Là Công ty cổ phần với chức chính là tư vấn thiết kế, xây lắp và cung cấp các dịc vụ chuyên nghành Bưu viễn thơng Thị trường nước chính, năm qua, cơng tác quản lý sử dụng vốn Công ty Cổ phần điện nhẹ Viễn thông đặc biệt quan tâm, doanh thu lợi nhuận tăng liên tục qua năm Song nhìn chung, hiệu sử dụng vớn hiệu kinh doanh chưa cao Do đó, để đạt hiệu sử dụng vốn thời gian tới, Công ty phải nỗ lực nũa, đặc biệt kế hoạch huy động sử dụng vốn; đồng thời nâng cao ý thức trách nhiệm toàn thể cán công nhân viên công ty Việc nghiên cứu tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn điều kiện kinh tế thị trường theo định hướng XHCN việc làm cần thiết, có ý nghĩa thiết thực khơng công ty, mà tất doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh lãnh thổ Việt Nam Một lần nữa em xin chân thành cảm ơn giáo Th.S Chu Nga Thanh tồn thể Ban lãnh đạo, nhân viên Công ty Cổ phần điện nhẹ Viễn thơng giúp đỡ em hồn thành báo cáo này! Hà Nội, ngày 24 tháng năm 2013 Sinh viên Nguyễn Thị Dung SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 69 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Giáo trình Tài doanh nghiệp - Tác giả: TS Lưu Thị Hương - Nhà xuất ĐH KTQD 2.Giáo trình Hệ thống Tài khoản Quốc Gia - Tác giả: GS.TS Vũ Thị Ngọc Phùng; ThS Nguyễn Quỳnh Hoa - Nhà xuất ĐH KTQD PGS TS Đặng Đình Đào - PGS.TS Hồng Đức Thân (2000), Giáo trình kinh tế thương mại, NXB Thống kê - Hà Nội 4.Tài liệu tham khảo từ số trang webwww.download-book.net; www.tailieu.vn; www.baocao.vn 5.Các tài liệu đơn vị thực tập cung cấp: - Báo cáo Tài Cơng ty Cở phần điện nhẹ Viễn thông từ năm 2009, 2010, 2011 - Bản Công bố thông tin Công ty Cổ phần điện nhẹ Viễn thông 2009, 2010, 2011 - Danh mục thiết bị Công ty Cổ phần điện nhẹ Viễn thông 2009, 2010, 2011 - Giới thiệu lực Công ty Cổ phần điện nhẹ Viễn thông SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 70 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Hà Nội, ngày …tháng ….năm 2011 SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 71 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I:CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP .5 1.1 Tổng quan về vốn của Doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn của Doanh nhiệp 1.1.2 Vai trò vốn 1.1.3 Phân loại vốn 1.2 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 14 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 14 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn Doanh nghiệp 15 1.2.2.1 Chỉ tiêu tổng quát đánh giá hiệu sử dụng vốn 15 1.2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 17 1.2.2.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động .18 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp.19 1.3.1 Những nhân tố chủ quan 19 1.3.2 Những nhân tố khách quan .23 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI VĂN PHÒNG ĐẠI DIỆN CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN NHẸ VIỄN THÔNG .27 2.1 Khái quát chung Công ty 27 2.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty 27 2.1.2 Chức nhiệm vụ cấu tổ chức máy quản lý công ty 28 2.1.3 Kết tiêu hoạt động kinh doanh Cơng ty năm 2009, 2010, 2011: 36 2.2 Thực trạng quản lý và nâng cao hiệu sử dụng vốn tại VPĐD Công ty Cổ phần Điện nhẹ Viễn thông 36 2.2.1 Tình hình sử dụng vốn kinh doanh Công ty 36 2.2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty 41 SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 72 Trường Cao đẳngCộng đồng Hà Nội Khoa Tài Chính Ngân Hàng 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn Văn phòng đại diện Công ty Cổ phần Điện nhẹ Viễn thông 50 2.3.1 Những kết đạt 50 2.3.2.Những hạn chế nguyên nhân 51 CHƯƠNG III:MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI VĂN PHÒNG ĐẠI DIỆN CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN NHẸ VIỄN THÔNG 53 3.1 Định hướng hoạt động kinh doanh hiệu sử dụng vốn Công ty 53 3.1.1 Đối với hoạt động kinh doanh 53 3.1.2 Đối với công tác sử dụng vốn 54 3.2 Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty 56 3.2.1 Các biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung 56 3.2.2 Các biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định .59 3.2.3 Các biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động .61 3.3 Một số kiến nghị với nhà nước 65 3.3.1 Kiến nghị chế sách 65 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng 66 3.3.3 Kiến nghị phát triển quỹ đầu tư mạo hiểm 66 3.3.4 Kiến nghị phát triển thị trường tài 67 LỜI KẾT LUẬN 69 SV:Nguyễn Thị Dung Lớp: TC5-K5 73