Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty điện lực tp hà nội

1 PHẦN MỞ ĐẦU 1- Sự cần thiết đề tài: Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp nhà nước nói chung Cơng ty Điện lực TP Hà Nội (HNPC) nói riêng đứng trước nhiều vấn đề khó khăn, xúc Một vấn đề lên hàng đầu là: huy động vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Vấn đề giải thông qua việc thực biện pháp để đổi toàn diện chế quản lý vốn, bảo đảm quyền tự chủ vốn, sử dụng vốn có hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Cộng với đổi đó, phải hồn thiện tiêu, phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh nhằm nhận thức đánh giá thực chất tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp nói chung Cơng ty Điện lực TP Hà Nội nói riêng Đã có nhiều cơng trình bàn vấn đền này, chưa có cơng trình sâu vào nghiên cứu, phân tích việc làm để quản lý sử dụng vốn kinh doanh có hiệu doanh kinh doanh điện nói chung Cơng ty Điện lực TP Hà Nội nói riêng Vì vậy, yêu cầu làm rõ sở lý luận thực tiễn vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Điện lực TP Hà Nội trở nên cấp bách, tạo sở để Công ty Điện lực TP Hà Nội thực tốt chức năng, nhiệm vụ kinh tế thị trường Do đó, đề tài: “ Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty điện lực TP Hà Nội” chọn nghiên cứu làm luận văn thạc sỹ kinh tế nhằm góp phần đưa phương án để định hướng cho Công ty Điện lực TP Hà Nội việc chọn thực sách, biện pháp thích hợp cho việc huy động sử dụng có hiệu vốn kinh doanh kinh tế thị trường 2- Mục đích nghiên cứu đề tài: - Hệ thống hoá vấn đề lý luận chung vốn kinh doanh, hiệu sử dụng vốn kinh doanh, tiêu phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp -Nghiên cứu, khảo sát để đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Điện lực TP Hà Nội năm qua, từ nêu lên ưu, nhược điểm việc huy động, quản lý, sử dụng vốn, nhân tố tác động đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Điện lực TP Hà Nội - Đưa số giải pháp có tính khải thi nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Điện lực TP Hà Nội tương lai 3- Đối tượng, phạm vi, phương pháp nghiên cứu: - Đối tượng, phạm vi nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu vốn kinh doanh phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Điện lực TP Hà Nội từ Cơng ty chuyển sang hạch tốn độc lập kinh tế thị trường - Phương pháp nghiên cứu: để đạt mục đích đề tài, tổng thể, đề tài vận dụng phương pháp phân tích phép vật biện chứng, so sánh, phương pháp thống kê toán, phương pháp liên hệ, phương pháp chi tiết hoá… để nghiên cứu 4- Bố cục đề tài: Với mục đích, đối tượng, phạm vi, phương pháp nghiên cứu, đề tài với tên gọi: “Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty điện lực TP Hà Nội”, phần mở đầu phần kết luận, đề tài gồm phần: Chương I: Những lý luận chung phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Điện lực TP Hà Nội Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Điện lực TP Hà Nội CHƯƠNG 1: NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1- Khái niệm, phân loại vốn kinh doanh yêu cầu quản lý vốn kinh doanh doanh nghiệp: 1.1.1- Khái niệm vốn kinh doanh: Để hiểu rõ thêm vốn kinh doanh, trước tiên phải hiểu vốn nói chung Trước đây, có nhiều nhà kinh tế học đưa qua điểm khác vốn: - Theo Paul Samuelson William D Nordhaus thì: vốn bao gồm hai loại: vốn vật chất vốn tài Bản thân vốn loại hàng hố tiếp tục sử dụng vào q trình sản xuất kinh doanh tiếp theo”(33) Quan điểm cho thấy rõ nguồn gốc hình thành vốn trạng thái biểu vốn Nhưng hạn chế quan điểm chưa cho thấy mục đích sử dụng vốn - Một số nhà kinh tế học khác lại cho rằng: “Vốn với ý nghĩa phần số lượng sản phẩm tạm thời phải hy sinh tiêu dùng Nhà đầu tư để đẩy mạnh sản xuất, tăng tiêu dùng tương lai” Quan điểm chủ yếu phản ánh động đầu tư nhiều nguồn gốc biểu vốn Do đó, quan điểm không đáp ứng yêu cầu quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn việc phân tích vốn - Đứng ý nghĩa thực tế, số quan điểm khác lại cho rằng: “Vốn bao gồm yếu tố kinh tế bố trí để sản xuất hàng hoá, dịch vụ như: tài sản hữu hình, vơ hình, kiến thức kinh tế, kỹ thuật DN tích luỹ, trình độ quản lý, lợi thương mại… lượng hoá vốn theo quan điểm giá trị doanh nghiệp định để bán theo giả thiết” Quan điểm có ý nghĩa quan trọng việc khai thác đầy đủ hiệu sử dụng vốn theo chế thị trường Tuy nhiên, việc xác định vốn theo quan điểm khó khăn phức tạp trình độ quản lý kinh tế, pháp luật nước ta mức độ thấp - Nếu xét theo mục tiêu kinh doanh, số quan điểm lại cho rằng: ”doanh nghiệp bỏ vốn để đầu tư kinh doanh thu khối lượng tiền tệ lớn số vốn bỏ ban đầu gọi giá trị thặng dư Như vậy, số tiền bỏ khơng bảo tồn mà cịn tăng thêm hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu mang lại Với ý nghĩa đó, vốn định nghĩa: Vốn giá trị đem lại giá trị thặng dư” (Trang 137-139, Mác- ăngghen Tuyển tập, T3, NXB Sự thật 1991) Quan điểm mục tiêu việc sử dụng vốn có ý nghĩa mục tiêu trình hoạt động sản xuất kinh doanh Nhưng cần nhận thấy rằng, quan điểm mang tính trừu tượng nên bị hạn chế ý nghĩa việc hạch toán phân tích hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Các quan điểm mặt thể vai trò, tác dụng điều kiện lịch sử cụ thể, với yêu cầu nghiên cứu cụ thể Nhưng mặt khác, chế thị trường nay, đứng phương diện hạch toán quản lý, quan điểm chưa đáp ứng đầy đủ yêu cầu Vì vậy, theo Chúng tơi, định nghĩa vốn giai đoạn phải giải nội dung sau:  Nguồn gốc sâu xa vốn kinh doanh phận thu nhập quốc dân tái đầu tư Vấn đề cho phép phân biệt vốn Tư với vốn đất đai, vốn nhân lực Đồng thời cho thấy kết thặng dư lao động xã hội tích luỹ để tái đầu tư;  Trạng thái mà vốn kinh doanh tham gia vào trình sản xuất là: Tài sản vật chất (TSCĐ + TSLĐ) tài sản tài (TM, TGNH…) Điều quan trọng cho thấy cơng dụng đa dạng loại vốn doanh nghiệp;  Vốn mối quan hệ với nhân tố khác trình hoạt động sản xuất kinh doanh Vấn đề cho thấy vốn kinh doanh tách rời với nhân tố khác: lao động, đất đai, khơng cịn với tính cách đồng vốn Điều buộc nhà quản lý phải xem xét đến trình sử dụng vốn cho hiệu quả;  Phải thể mục đích sử dụng vốn: tìm kiếm lợi ích kinh tế, lợi ích xã hội mà hiệu sử dụng vốn mang lại Vấn đề định hướng cho q trình phân tích quản lý doanh nghiệp Từ vốn hiểu: Vốn phần thu nhập quốc dân dạng tài sản vật chất tài sản tài cá nhân bỏ để tiến hành sản xuất kinh doanh nhằm mục đích kiếm lợi ích kinh tế lợi ích xã hội Từ định nghĩa vốn ta rút định nghĩa vốn kinh doanh: Vốn Kinh doanh số vốn doanh nghiệp trực tiếp sử dụng vào mục đích kinh doanh 1.1.2- Phân loại vốn kinh doanh: Vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành loại sau: vốn cố định, vốn lưu động vốn đầu tư tài a Vốn cố định doanh nghiệp: lượng giá trị ứng trước nằm tài sản cố định (TSCĐ) doanh nghiệp TSCĐ doanh nghiệp bao gồm: TSCĐ hữu hình (nhà xưởng, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải…), TSCĐ th tài chính, TSCĐ vơ hình (chi phí thành lập doanh nghiệp, phát minh sáng chế, lợi thương mại…) Trong trình sử dụng, giá trị sử dụng TSCĐ hao mòn dần Bởi thời điểm cuối kỳ báo cáo, số vốn cố định doanh nghiệp lại nguyên giá (NG) trừ giá trị hao mòn TSCĐ Nguồn vốn cố định doanh nghiệp bao gồm: Vốn chủ sở hữu (thường chiếm tỷ trọng lớn nhất), vốn vay trung dài hạn Vốn cố định phản ảnh sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp Trang thiết bị kỹ thuật đại, số vốn cố định doanh nghiệp lớn b Vốn lưu động doanh nghiệp: lượng giá trị ứng trước nằm tài sản lưu động (TSLĐ) doanh nghiệp TSLĐ bao gồm: Vốn tiền (Tiền mặt, TGNH, tiền chuyển…), Các khoản phải thu (Phải thu khách hàng, trả trước người bán, TS cầm cố chấp…), Hàng tồn kho (hàng đường, NVL tồn kho, CFSX dở dang, thành phẩm tồn kho…), TSLĐ khác (tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển…) Tại thời điểm cuối kỳ báo cáo, muốn biết vốn lưu động doanh nghiệp sử dụng ta đem cộng khoản lại Nguồn vốn lưu động doanh nghiệp bao gồm: Vốn chủ sở hữu, vốn vay ngắn hạn (chiếm tỷ lệ lớn nhất) khoản nợ phải trả c Vốn đầu tư tài chính: lượng vốn mà doanh nghiệp bỏ đầu tư vào hoạt động tài nhằm mục đích tìm kiếm lợi nhuận Vốn đầu tư tài thường có loại: đầu tư tài ngắn hạn đầu tư tài dài hạn Đầu tư tài ngắn hạn khoản đầu tư có thời hạn thu hồi vốn từ 01 năm trở lại Nó bao gồm: đầu tư liên doanh ngắn hạn, đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay vốn ngắn hạn… Đầu tư tài dài hạn khoản đầu tư tài có thời hạn thu hồi vốn từ 01 năm trở lên Nó bao gồm phần vốn dùng để: góp vốn liên doanh, đầu tư chứng khoán, kinh doanh bất động sản, cho thuê TSCĐ, cho vay vốn dài hạn 1.1.3- Những yêu cầu quản lý vốn kinh doanh: Nhìn chung, DN phải có trách nhiệm quản lý, bảo toàn sử dụng vốn kinh doanh theo quy định Nhà nước a Đối với vốn cố định doanh nghiệp: Doanh nghiệp có trách nhiệm: hàng năm xác định loại TSCĐ phải khấu hao, khấu hao, xác định phương pháp khấu hao, kế hoạch khấu hao, kế hoạch sử dụng vốn khấu hao, kế hoạch trích lập quỹ từ quỹ khấu hao… Điều cốt yếu DN phải sử dụng quỹ khấu hao cách hiệu b Đối với vốn lưu động doanh nghiệp: - Hàng tồn kho: Doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn cần thiết tối thiểu thường xuyên mức tồn kho tối ưu cho khoản hàng tồn kho, đồng thời thường xuyên kiểm tra việc thực Mỗi doanh nghiệp khác có phương pháp quản lý hàng tồn kho khác nhau, nhìn chung có phương pháp: xác định nhu cầu vốn cần thiết tối thiểu thường xuyên (còn gọi định mức vốn); - Các khoản phải thu, tạm ứng trả trước: doanh nghiệp phải lập sổ theo dõi đơn đốc tốn đến kỳ hạn - Các khoản vốn tiền: doanh nghiệp phải lập bảng dự toán thu chi ngắn hạn (có thể hàng tuần hàng tháng, bố cục gồm bên thu bên chi ghi chi tiết khoản thu chi phát sinh tuần tháng đó) Trong kỳ kế hoạch sau liệt kê khoản thu, chi cần tiến hành so sánh nhằm xác định mức bội thu bội chi để tìm biện pháp nhằm tiến tới cân tích cực c Đối vốn đầu tư tài chính: Trên thực tế, khoản vốn doanh nghiệp dùng để đầu tư tài tài sản tiền Về nguyên tắc, khoản vốn doanh nghiệp dùng vào hoạt động đầu tư thuộc sở hữu doanh nghiệp Vì vây, doanh nghiệp phải theo dõi chi tiết loại vốn góp thu hồi Mọi tài sản doanh nghiệp dùng để đầu tư đánh giá lại giá trị Các khoản chênh lệch đánh giá lại khoản chi phí phát sinh q trình đầu tư địi hỏi doanh nghiệp phải theo dõi cập nhật cách chi tiết loại, khoản tài sản mang đầu tư Ngồi ra, thu hồi đầu tư tài chính, khoản lỗ hay lãi từ hoạt động phải theo dõi chi tiết 1.2- Hiệu sử dụng vốn kinh doanh tiêu chuẩn đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp: “Vốn kinh doanh yếu tố trình sản xuất kinh doanh Do hiệu sử dụng vốn kinh doanh tách rời hiệu kinh doanh nói chung doanh nghiệp” Nghiên cứu hiệu sử dụng vốn kinh doanh, trước hết cần khái quát qua hiệu kinh doanh Hiệu kinh doanh phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn nhân lực sẵn có doanh nghiệp để đạt kết lợi ích cao với chi phí thấp (Nguyễn Quang Quynh (1991), Phân tích kinh tế hoạt động kinh doanh, NXB thống kê, Tr 240- Tr 248) Theo khái niệm này, có hai yếu tố để xác định hiệu kinh doanh: Thứ nhất: chi phí nguồn lực: Các chi phí gồm: chi phí lao động, thiết bị, nguyên vật liệu mà doanh nghiệp bỏ để sản xuất kinh doanh tạo kết tương ứng; Các nguồn lực gồm: Lao động, đất đai, tài nguyên, vốn… Thực chất, nguồn vốn toàn chi phí tại, tương lại, tiềm chi để doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh Thứ hai: Kết lợi ích kinh tế: Nguồn lực chi phí mà doanh nghiệp bỏ vào sản xuất kinh doanh đem lại nhiều loại kết khác Có kết phù hợp với mục tiêu kinh doanh, có kết nằm ngồi mục tiêu kinh doanh, chí 10 ngược lại mục tiêu Vì vậy, kết khái niệm kết hữu ích doanh nghiệp toàn kinh tế Dựa vào hai yếu tố trên, hiệu kinh doanh xác định đại lượng so sánh kết với chi phí nguồn nhân lực hay ngược lại Khác với tiêu đầu vào (chi phí nguồn lực) tiêu đầu (kết lợi ích), tiêu hiệu tỷ số so sánh để phản ánh chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tiêu chuẩn chất lượng tiêu tối đa hố kết lợi ích tối thiểu hố chi phí dựa điều điện nguồn nhân lực xác định (17) Trở lại vấn đề hiệu sử dụng vốn kinh doanh, thấy: Trong quan điểm trước lý luận thực tiễn coi giá trị thặng dư kết lao động sáng tạo (17) Yếu tố đất đai tài ngun khơng tính đến, yếu tố vốn bị xem nhẹ Vì vậy, xét yếu tố tác động đến kết sản xuất, người ta đánh giá, phân tích theo nhân tố bản: Lao động, thiết bị, nguyên vật liệu, yếu tố lao động Từ đó, chất hiệu sử dụng vốn kinh doanh vấn đề khác liên quan đến vốn quan tâm Bên cạnh đó, số quan điểm lại cho rằng: Yếu tố vốn bao trùm lên tất cả, hay nói họ coi hiệu sử dụng vốn kinh doanh hiệu kinh doanh Vì theo họ, yếu tố lao động, thiết bị, ngun liệu có thơng qua số tiền vốn mà ngân sách cấp cho doanh nghiệp Do đó, việc phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh khơng cần thiết có phân tích hiệu kinh doanh Việc phân tích chẳng qua sâu vào nhân tố tác động hiệu sử dụng TSCĐ, TSLĐ…mà Chuyển sang chế thị trường, vai trò chất vốn kinh doanh đề cập cách đầy đủ Các doanh nghiệp ln tn thủ ngun tắc: “sản xuất gì, sản xuất nào, sản xuất cho ai?”, có nghĩa thị