Những vấn đề chung về vốn và hiệu quả sử Dụngvốn kinh doanh
Vèn kinh doan
Vốn là một phạm trù kinh tế trong lĩnh vực tài chính, nó gắn liền với sản xuất hàng hoá và đóng vai trò quan trọng bảo đảm cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đợc tiến hành thuận lợi theo mục đích đã định
Có rất nhiều quan niệm về vốn: Vốn theo khái niệm mở rộng không chỉ là tiền tệ mà còn là nguồn lực nh lao động, đất đai, trí tuệ
Theo quan điểm của các nhà kinh tế học cổ điển thì vốn là một trong các yếu tố đầu vào để thực hiện quá trình sản xuất kinh doanh Theo quan điểm này vốn đợc xem xét dới góc độ hiện vật là chủ yếu, cha xem xét dới góc độ tài chính – phần cơ bản nhất của vốn Tuy nhiên quan điểm này có rất nhiều u điểm: đơn giản, dễ hiểu, phù hợp với trình độ quản lý thời sơ khai.
Theo quan điểm của một số nhà tài chính thì vốn lại là tổng số tiền của các cổ đông đóng góp và họ đợc hởng phần thu nhập chia cho chứng khoán của công ty Theo quan điểm này vốn đợc xem xét dới góc độ tài chính là chủ yếu, đồng thời làm rõ đợc nguồn gốc cơ bản vốn của doanh nghiệp Quan điểm này có u diểm là kích thích các nhà đầu t tăng cờng đầu t vốn cho doanh nghiệp để mở rộng sản xuất Tuy nhiên, quan điểm này không cho thấy trạng thái và quá trình sử dụng vốn, do đó làm giảm vai trò và ý nghĩa của công tác quản lý vèn.
Theo một số nhà kinh tế học hiện đại,thì vốn đợc xem xét dới cả góc độ vốn hiện vật và vốn tài chính Theo quan điểm
10 này, vốn là một loại hàng hoá nhng đợc tiếp tục sử dụng vào quá trình sản xuất kinh doanh tiếp theo.ở đây chúng ta đã thấy rõ nguồn hình thành và trạng thái biểu hiện của vốn, nhng những mục đích sử dụng của vốn cha đợc thể hiện trong quan điểm này.
Hiểu theo nghĩa rộng, một số quan điểm lại cho rằng: Vốn bao gồm toàn bộ yếu tố kinh tế tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh nh tài sản hữu hình, tài sản vô hình, trình độ quản lý và tác nghiệp của đội ngũ cán bộ công nhân viên trong doanh nghiệp, lợi thế cạnh tranh cũng nh uy tín của nó Quan điểm này có ý nghĩa rất quan trọng, nó cho phép các doanh nghiệp tận dụng và khai thác triệt để hiệu quả của vốn trong cơ chế thị trờng Tuy nhiên, việc xác định vốn theo quan điểm này rất khó khăn, đặc biệt lợng vốn thể hiện thông qua sự lợng hoá các yếu tố trong doanh nghiệp và vấn đề vốn đợc xác định còn khó khăn hơn với nớc ta khi trình độ quản lý cha cao và một hệ thống pháp luật cha hoàn chỉnh.
Theo quan điểm của Mác, vốn (t bản) là giá trị đem lại giá trị thặng d, là một đầu vào của quá trình sản xuất Tuy định nghiã của Mác mang một tầm khái quát lớn nhng do bị hạn chế bởi những điều kiện khách quan lúc bấy giờ nên ông đã quan niệm chỉ có khu vực sản xuất vật chất mới tạo ra giá trị thặng d cho nÒn kinh tÕ.
Trong cơ chế kế hoạch hoá tập trung, các doanh nghiệp Nhà nớc đợc Nhà nớc bao cấp hoàn toàn về vốn thông qua cơ chế cấp vốn của ngân sách Nhà nớc và hệ thống tín dụng ngân hàng Với cơ chế này, các doanh nghiệp Nhà nớc chỉ có chức năng sản xuất, mà không có chức năng kinh doanh, vì vậy mà phạm trù vốn kinh doanh của doanh nghiệp Nhà nớc không đợc đặt ra.
Trong cơ chế thị trờng có sự điều tiết của Nhà nớc, ngoài chức năng sản xuất ra sản phẩm và dịch vụ để thoả mãn nhu cầu tiêu dùng cho xã hội, doanh nghiệp Nhà nớc còn có thêm chức năng kinh doanh với mục tiêu chủ yếu là lợi nhuận Phạm trù vốn kinh doanh ra đời trong bối cảnh này, bởi vì muốn tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần thiết phải có vốn, trong đó, ngoài nguồn vốn của Nhà nớc, còn có nguồn vốn do doanh nghiệp huy động để đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh của đơn vị mình
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn của doanh nghiệp không ngừng vận động và tồn tại ở nhiều hình thái vật chất khác nhau nhằm tạo ra sản phẩm hàng hoá dịch vụ tiêu thụ trên thị trờng Chúng ta có thể khái quát vòng luân chuyển của vốn qua sơ đồ sau: T – H – T’ (T’ > T) Qua sơ đồ này ta thấy từ những đồng vốn ban đầu doanh nghiệp mua sắm các trang thiết bị, vật t, nhân công để phục vụ cho quá trình sản xuất tạo ra sản phẩm, vốn lại trở về hình thái ban đầu là tiền (doanh thu bán hàng), kết thúc một vòng luân chuyển vốn và bắt đầu vòng luân chuyển mới Số tiền mà doanh nghiệp thu về sau khi tiêu thụ đợc sản phẩm phải lớn hơn số tiền ban đầu doanh nghiệp bỏ ra, nh thế mới có thể bù đắp đợc chi phí và đảm bảo có lãi Nh vậy vốn sẽ đợc tái đầu t vào kinh doanh với quy mô lớn hơn, làm cho doanh nghiệp ngày càng phát triển.
Từ những phân tích trên, ta có thể đa ra một khái niệm về vốn nh sau: “Vốn là một phạm trù kinh tế cơ bản Vốn sản xuất kinh doanh là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản đợc sử dụng đầu t vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lợi”
2 Một số đặc trng của vốn
Bất cứ hoạt động sản xuất kinh doanh nào cũng cần có vốn.Trong thời kỳ bao cấp, phần lớn vốn kinh doanh của doanh
12 nghiệp đợc Nhà nớc cấp phát hoặc cho vay với lãi suất thấp Các doanh nghiệp sản xuất theo chỉ tiêu của trên đa xuống, không đợc tự chủ trong kinh doanh và ít phải chịu trách nhiệm trớc hiệu quả kinh doanh nên ngời ta ít quan tâm đến tính hàng hoá cũng nh các đặc trng của vốn Nhng khi đất nớc bớc sang nền kinh tế thị trờng thì vốn là yếu tố số một của mọi hoạt động kinh doanh, vốn đó không tự nhiên mà có Do đó, các doanh nghiệp phải biết cách sử dụng chúng sao cho có hiệu quả để không những bảo toàn mà còn phát triển nguồn vốn của mình và tất yếu đòi hỏi các doanh nghiệp phải nhận thức đầy đủ hơn những đặc trng của vốn.
Vốn luôn đại diện cho một lợng giá trị tài sản Điều đó có nghĩa là vốn đợc biểu hiện dới dạng các loại tài sản hữu hình cũng nh vô hình trong doanh nghiệp nh nhà xởng, đất đai, máy móc thiết bị, vật t, thông tin, bằng sáng chế phát minh Nh vậy, một lợng tiền thoát li giá trị thc tế của hàng hoá những khoản nợ chồng chất mà không có khả năng thanh toán thì không đúng với nghĩa của vốn.
Vốn luôn vận động và có khả năng sinh lời Vốn đợc biểu hiện bằng tiền tệ là dạng tiềm năng của vốn, để biến thành vốn thì tiền đó phải vận động sinh lời Trong quá trình vân động, đồng vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện nhng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn là biểu hiên giá trị bằng tiền Đồng tiền phải quay về nơi xuất phát với giá trị lớn hơn Đó cũng là nguyên lý đầu t sử dụng và bảo toàn vốn Vì vậy, một khi đồng vốn bị ứ đọng, tài sản cố định không đợc dùng đến, tài nguyên, sức lao động không đợc sử dụng, tiền vàng bỏ vào ống cất trữ hoặc các khoản nợ khê đọng khó đòi chỉ là những đồng vốn chết Mặt khác, tiền có vận động nhng lại bị phân tán, không quay về nơi xuất phát với giá trị lớn hơn thì cũng không bảo đảm duy trì và phát triển đợc vốn, vòng quay tiếp theo sẽ bị ảnh hởng. Để tiến hành bất cứ một hoạt động sản xuất kinh doanh nào cũng phải tích luỹ đủ một lợng vốn nhất định hay vốn cần phải đạt tới một giá trị đủ lớn nào đó mới có thể phát huy tác dụng Do vậy, các doanh nghiệp không những phải khai thác các nguồn lực về vốn nội tại trong doanh nghiệp mà còn phải tích cực thu hút các nguồn vốn từ bên ngoài thông qua các hình thức huy động nh vay vốn, góp vốn liên doanh, phát hành cổ phiếu, trái phiếu
Khi nghiên cứu các đặc trng của vốn cần phải xem xét đến giá trị thời gian của vốn Vì giá trị của đồng vốn chịu ảnh hởng của nhiều yếu tố làm cho sức mua hay giá trị của đồng tiền tại mỗi thời điểm là khác nhau Trong thời kỳ bao cấp Nhà nớc đã tạo ra một sự ổn định tiền tệ giả tạo nên vấn đề này không đợc chú ý, song với cơ chế thị trờng hiện nay và sự biến động của giá cả, lạm phát đã làm cho giá trị đồng tiền thay đổi, do đó giá trị thời gian của vốn cần đợc nhận thức đầy đủ hơn.
Hiệu quả và các chỉ tiêu đánh giá hiệu qủa sử dụng vốn 2 của doanh nghiệ
1 Quan niệm về hiệu quả trong sản xuất kinh doanh Để đánh giá trình độ quản lí, điều hành sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp, ngời ta sử dụng thớc đo hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó Hiệu quả sản xuất kinh doanh đợc đánh giá trên hai góc độ là hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội Trong phạm vi quản lí doanh nghiệp, ngời ta chủ yếu quan tâm tới hiệu quả kinh tế Đây là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp để đạt đợc kết quả cao nhất trong quá trình kinh doanh với chi phí thÊp nhÊt
Về mặt lợng, hiệu quả kinh tế biểu hiện mối tơng quan giữa kết quả thu đợc và chi phí bỏ ra để thực hiện nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Kết quả thu đợc càng cao so với chi phí bỏ ra thì hiệu quả kinh tế càng cao.
Về mặt chất, việc đạt đợc hiệu quả cao phản ánh năng lực và trình độ quản lí, đồng thời cũng đòi hỏi sự gắn bó giữa việc đạt đợc những mục tiêu kinh tế và việc đạt đợc những mục tiêu xã hội.
Trong nền kinh tế thị trờng, khi tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh mỗi doanh nghiệp đều có nhiều mục tiêu khác nhau Vị trí của từng mục tiêu tuỳ thuộc vào từng giai đoạn phát triển và điều kiện của từng doanh nghiệp Nhng nh chúng ta đã biết: Doanh nghiệp là chủ thể kinh tế độc lập, có t cách pháp nhân, thực hiện các hoạt động kinh doanh trên thị trờng nhằm mục đích tối đa hoá giá trị tài sản của chủ sở hũ Nh vậy, mặc dù theo đuổi nhiều mục tiêu khác nhau nhng cuối cùng các doanh nghiệp đều hớng tới việc làm tăng giá trị tài sản của chủ sử hữu.Muốn đạt đợc mục tiêu cơ bản này thì doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao lợi nhuận Vì vậy, doanh nghiệp phải chú trọng nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình.
Một doanh nghiệp sẽ đợc coi là kinh doanh hiệu quả khi doanh nghiệp đó thu đợc kết quả đầu ra lớn nhất với chi phí đầu vào hợp lí nhất tơng ứng
Cách thức để đo lờng và thể hiện rõ nhất, chính xác nhất hiệu quả hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp là sử dụng thớc đo tiền tệ để lợng hoá tất cả đầu ra, đầu vào và đánh giá các quan hệ giữa đầu ra và đầu vào của quá trình sản xuất kinh doanh đó Hiệu quả kinh doanh xác định bằng thớc đo tiền tệ đợc gọi là hiệu quả sử dụng các nguồn vốn của doanh nghiệp.
Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là quan hệ giữa đầu ra và đầu vào của quá trình kinh doanh hay cụ thể là quan hệ giã toàn bộ kết quả kinh doanh với toàn bộ chi phí của quá trình kinh doanh đó Tuy nhiên, hiệu quả sử dụng vốn không chỉ đơn thuần thể hiện ở kết quả kinh doanh và chi phí kinh doanh mà nó còn thể hiện ở nhiêù chỉ tiêu liên quan khác nh chỉ tiêu về khả năng thanh toán, số vòng quay của vốn… và để đánh giá một cách toàn diện về hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nói chung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng, cần phải xem xét một cách toàn diện các yếu tố liên quan, có ảnh hởng tới quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Có nh vậy, mới tìm ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
2 Hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
2.1 Các chỉ tiêu tổng hợp
Nhóm chỉ tiêu này nhằm đánh giá một cách tổng quát về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của các doanh nghiệp Nhóm này bao gồm các chỉ tiêu sau:
Chỉ tiêu Hiệu quả sử dụng vốn : Phản ánh tổng hợp tình hình sử dụng vốn đợc hiểu là một đồng vốn bỏ vào kinh doanh tạo ra bao nhiêu đồng giá trị tổng sản lợng ( doanh thu) trong một kỳ kinh doanh Tuỳ thuộc vào giá vốn song chỉ số này là tốt nếu nó từ 3 trở lên, đợc tính theo công thức sau:
Hiệu quả sử dụng vốn Doanh thu Tổng số vốn
Chỉ tiêu Hệ số doanh lợi doanh thu thuần : Cho biết rằng một đồng doanh thu thuần đem lại mấy đồng lợi nhuận. Chỉ tiêu càng lớn chứng tỏ khả năng sinh lời vốn càng cao và hiệu quả kinh doanh càng lớn Chỉ tiêu này năm sau cao hơn năm trớc là tốt và đợc tíh theo công thức sau:
Hệ số doanh lợi doanh thu thuần Lợi tức thuần từ hoạt động SXKD
Chỉ tiêu Hệ số doanh lợi của vốn kinh doanh : Cho biết bình quân một đồng vốn đầu t vào sản xuất kinh doanh tạo ra đợc bao nhiêu đồng lợi nhuận thuần trong năm Chỉ tiêu này năm sau cao hơn năm trớc là tốt và nó đợc tính theo công thức sau:
Hệ số doanh lợi của vốn kinh doanh Lợi tức thuần
Vèn kinh doanh b×nh qu©n n¨m
Chỉ tiêu Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu : Là mục tiêu kinh doanh mà doanh nghiệp theo đuổi Chỉ số này phải đạt mức sao cho doanh lợi trên vốn chủ đạt cao hơn tỷ lệ lạm phát và giá vốn, đợc tính theo công thức sau:
Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Lợi nhuận ròng Vốn chủ sở hữu 100%
2.2 Các chỉ tiêu bộ phận
2.2.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định
Chỉ tiêu Sức sản xuất của vốn cố định : Cho biết bình quân một đồng vốn cố định đầu t vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo ra đợc bao nhiêu đồng doanh thu thuần, đợc tính theo công thức sau:
Sức sản xuất của vốn cố định Doanh thu thuÇn
Vốn cố định bình quân năm Chỉ tiêu này lớn chứng tỏ một đồng vốn cố định đầu t vào quá trình sản xuất kinh doanh mang lại cho doanh nghiệp một lợng doanh thu thuần lớn Nh vậy, doanh nghiệp đang đầu t đúng hớng, hoạt động của doanh nghiệp rất có hiệu quả, hiệu quả sử dụng vốn cố định cao.
Chỉ tiêu Sức sinh lời của vốn cố định : Cho biết bình quân một đồng vốn cố định đầu t vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo ra bao nhiêu đồng lãi, đợc tính theo công thức sau:
Sức sinh lời của vốn cố định Lợi nhuận tr ớc thuế
Vốn cố định bình quân năm
Một số nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh 8
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là một trong những chỉ tiêu quan trọng phản ánh hiệu quả của hoạt động sản xuất kinh doanh trong các doanh nghiệp Mức hiệu quả đó chịu sự tác động tổng hợp của nhiều loại nhân tố bao gồm những nhân tố sau:
1 Những nhân tố khách quan
1.1 Chính sách kinh tế của Đảng và Nhà nớc
Trên cơ sở pháp luật kinh tế và các biện pháp kinh tế, Nhà nớc tạo môi trờng và hành lang cho các doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh và hớng các hoạt động đó theo kế hoạch kinh tế vĩ mô Với bất cứ một sự thay đổi nhỏ nào trong chế độ chính sách hiện hành đều chi phối các mảng hoạt động cuả doanh nghiệp nh do tác động của nền kinh tế có lạm phát, sức mua của đồng tiền bị giảm sút dẫn đến sự tăng giá của các loại vật t, hàng hoá Vì vậy, nếu doanh nghiệp không điều chỉnh kịp thời giá trị của các loại tài sản đó sẽ làm cho vốn của doanh nghiệp bị mất dần theo tốc độ trợt giá của tiền tệ Đối với hiệu
32 quả sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp thì các văn bản về tài chính, kế toán thống kê, về quy chế đầu t gây ảnh h- ởng lớn trong suốt quá trình kinh doanh của doanh nghiệp nhất là các quy định về trích khấu hao, về tỉ lệ trích lập các quỹ, các văn bản về thuế
Các nhân tố này có thể đợc coi là nhân tố bất khả kháng nh thiên tai, địch hoạ, có tác động trực tiếp tới hiệu quả sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp Mức độ tổn hại về lâu dài hay tức thời hoàn toàn không thể biết trớc, chỉ có thể dự phòng trớc nhằm giảm nhẹ sự tác động của các nhân tố này mà thôi.
2 Những nhân tố chủ quan
Ngoài những nhân tố khách quan trên còn có rất nhiều nhân tố chủ quan do chính bản thân doanh nghiệp tạo nên làm ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn Nhân tố này tác động trực tiếp đến kết quả cuối cùng của hoạt động kinh doanh cả về trớc mắt cũng nh lâu dài Bởi vậy, việc xem xét, đánh giá và ra quyết định đối với các nhân tố này cực kỳ quan trọng. Thông thờng, trên góc độ tổng quát ngời ta thờng xem xét những nhân tố chủ yếu sau:
Chu kỳ sản xuất là một bộ phận của chu kỳ kinh doanh, nó có đặc điểm quan trọng trực tiếp ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn, bởi lẽ độ dài của chu kỳ sản xuất có ảnh hởng trực tiếp tới lợng sản phẩm dở dang, đến việc sử dụng công suất máy móc thiết bị, đến tình hình luân chuyển vốn lu động Chu kỳ ngắn, thời gian luân chuyển vốn ngắn, doanh nghiệp sẽ thu hồi vốn nhanh nhằm tái tạo và mở rộng sản xuất kinh doanh Chu kỳ dài, thời gian luân chuyển vốn dài doanh nghiệp sẽ bị ứ đọng vốn gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh
2.2 Đặc điểm của sản phẩm Đặc điểm của sản phẩm liên quan đến chu kỳ vận động của vốn Nếu sản phẩm là t liệu tiêu dùng thì chu kỳ vận động của vốn ngắn, giúp doanh nghiệp thu hồi vốn nhanh Còn nếu sản phẩm là t liệu sản xuất, thờng giá trị của nó lớn, vòng quay vốn sẽ chậm hơn Do đó doanh nghiệp cần căn cứ vào đặc điểm của sản phẩm để có cơ chế quản lý vốn phù hợp Đặc điểm của sản phẩm ảnh hởng đến các quyết định về lựa chọn nguồn tài trợ.
2.3 Trình độ quản lý của doanh nghiệp Đây là nhân tố ảnh hởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Trong việc tổ chức quản lý sử dụng tài sản cố định, việc bố trí dây chuyền sản xuất hợp lý, khai thác hết công suất thiết kế, sử dụng triệt để diện tích sản xuất sẽ làm giảm chi phí khấu hao trong giá thành đơn vị, từ đó làm tăng doanh thu, tăng lợi nhuận và hiệu quả sử dụng vốn Việc quản lý chặt chẽ tài sản cố định, không để h hỏng mất mát và điều chỉnh kịp thời giá trị tài sản cố định khi có trợt giá để tính đúng, tính đủ khấu hao của giá thành nhằm đảm bảo bảo toàn vốn khấu hao sẽ có tác dụng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Trong việc tổ chức quản lý sử dụng tài sản lu động Việc xác định đúng nhu cầu vốn lu động cần thiết cho từng giai đoạn sản xuất kinh doanh sẽ tạo cho doanh nghiệp khả năng huy động hợp lý cá nguồn vốn bổ sung Nếu không tính đúng nhu cầu vốn lu động, sẽ dẫn đến tình trạng thiếu vốn, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn về khả năng thanh toán, sản xuất kinh doanh bị gián đoạn, ảnh hởng xấu đến hiệu quả sử dụng vốn Nếu huy động vốn thừa sẽ dẫn đến lãng phí vốn, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn Tổ chức tốt quá trình thu mua, dự trữ vật t sẽ làm giảm giá thành sản phẩm Quản lý chặt chẽ, chính xác việc tiêu dùng vật t theo
34 định mức sản xuất giảm đợc chi phí vật t trong giá thành sản phẩm Ngợc lại, quản lý lõng lẽo dẫn đến thất thoát vật t, tăng chi phí vật t sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Tổ chức lao động khoa học: Tổ chức lao động khoa học sẽ khai thác hết năng lực làm việc của ngời lao động, kích thích họ phát huy sáng kiến cải tiến kỹ thuật, tăng năng suất lao động, nâng cao chất lợng sản phẩm. Để nâng cao trình độ quản lý của doanh nghiệp điều có ý nghĩa quyết định nhất là phải nâng cao trình độ quản lý của giám đốc doanh nghiệp, bởi vì trong cơ chế thị trờng, Nhà nớc giao cho giám đốc vai trò quản lý điều hành quản lý doanh nghiệp để thực hiện mục tiêu và nhiệm vụ chính trị của Nhà nớc, đồng thời Nhà nớc cũng giao cho giám đốc đại diện cho quyền chiếm dụng, quản lý và sử dụng vốn, tài sản của Nhà nớc Trớc pháp luật, giám đốc là ngời chịu trách nhiệm cao nhất về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
2.4 Trình độ công nghệ sản xuất
Trình độ công nghệ sản xuất có ảnh hởng rất lớn đến chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn, đặc biệt là các ngành có chu kỳ sản xuất kéo dài nh ngành xây dựng các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng sức lao động cố định, hệ số đổi mới máy móc thiết bị, hệ số công suất thể hiện rất rõ điều này.
Doanh nghiệp thờng đứng trớc sự lựa chọn của mình về việc áp dụng công nghệ đơn giản hay phức tạp, bởi vấn đề này có liên quan rất nhiều tới lợi thế cạnh tranh và hiệu quả thu đợc. Đối với công nghệ đơn giản doanh nghiệp có điều kiện sử dụng máy móc thiết bị không yêu cầu cao về trình độ nên có thể tăng doanh thu và lợi nhuận Tuy nhiên, nó có hạn chế là việc tăng lợi nhuận không kéo dài và vấp phải sự cạnh tranh của các đối thủ Nếu công nghệ phức tạp doanh nghiệp có điều kiện cạnh tranh, tuy nhiên mọi yêu cầu chi phí sẽ cao hơn và vì vậy hiệu quả kinh tế có thể bị giảm.
Bên cạnh đó sự phát triển nhanh chóng của các công nghệ hiện đại khiến cho công nghệ hiện có lạc hậu rất nhanh chóng đòi hỏi doanh nghiệp nghiệp phải khấu hao nhanh tài sản cố định nhằm nhanh chóng đổi mới thiết bị Điều này sẽ khiến giá hàng hoá bán ra tăng lên ảnh hởng đến hiệu quả kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn Nh vậy, vấn đề ở đây là phải lựa chọn công nghệ phù hợp, đồng thời với việc quản lý, sử dụng hợp lý tài sản cố định nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
2.5 Trình độ lao động, cơ chế khuyến khích và trách nhiệm vật chất trong doanh nghiệp
Trình độ lao động là một vấn đề then chốt hiện nay, trình độ quản lý, trình độ chuyên môn, tay nghề là yếu tố quyết định tới sự phát triển của doanh nghiệp Nếu trình độ lao động cao việc thích ứng với nghiên cứu công nghệ hiện đại và sử dụng máy móc, dây chuyền công nghệ tốt hơn, dẫn tới việc tăng năng suất, tăng hiệu quả sử dụng máy móc thiết bị
Một số nét khái quát xí nghiệp xây lặp điện
1 Quá trình hình thành, xây dựng và phát triển của Xí nghiệp xây lắp điện
Xí Nghiệp xây lắp điện trực thuộc Công ty điện lực I đ- ợc thành lập ngày30/6/1993 theo quyết định số 512NL/TCCB – LĐ của Bộ năng lợng trên cơ sở sáp nhập hai Xí nghiệp: Xí nghiệp xây lắp điện và Xí nghiệp xây lắp điện hạ thế thuộc sở điện lực Hà Nội.
Xí Nghiệp xây lắp điện là một tổ chức hoạt động trong lĩnh vực xây dựng với ngành nghề sản xuất kinh doanh chính là xây dựng, cải tạo, sửa chữa công trình đờng dây và trạm điện, xây dựng sửa chữa các công trình công nghiệp và dân dông.
Xí Ngiệp xây lắp điện là đơn vị kinh tế cơ sở có t cách pháp nhân không đầy đủ, thực hiện hạch toán kinh tế phụ thuộc trong công ty điện lực I, có con dấu riêng, đợc mở tài khoản tại Ngân hàng, đực đăng ký kinh doanh theo nhiệm vụ của Bộ quy định
Nhìn chung Xí Nghiệp xây lắp điện là một doanh nghiệp có quy mô nhỏ, với số vốn kinh doanh ban đầu là 2.119 triệu đồng
- Vốn lu động 1.519 triệu đồng.
- Vốn cố định 600 triệu đồng.
- Vốn ngân sách: 2.047 triệu đồng
- Vốn tự bổ sung: 72 triệu đồng.
Cùng với sự phát triển của nền kinh tế quốc dân Xí Nghiệp xây lắp điện đã ngày càng mở rộng về quy mô cũng nh cơ cấu, hoạt động có hiệu quả mang lại lợi ích thiết thực cho đất nớc, góp phần làm giảm tổn thất điện năng, đem ánh sáng đến mọi miền tổ quốc đặc biệt là đa điện về vùng sâu vùng xa và Xí Nghiệp cũng đã tham gia xây dựng công trình với nớc bạn Lào Trong tơng lai chắc chắn Xí Nghiệp sẽ còn gặt hái đ- ơc nhiều thành tựu hơn nữa.
2 Những đặc điểm kinh tế kỷ thuật chủ yếu của Xí Nghiệp Xây lắp Điện có ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vèn
2.1 Đặc điểm về tổ chức bộ máy của xí nghiệp
Xí nghiệp đợc quyền tổ chức, thành lập, giải thể hoặc sáp nhập các bộ phận sản xuất kinh doanh để thực hiện phơng án sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả cao nhất.
Kỷ thuật viênNhân viên kinh tế Nhóm tr ởng Công nhân
Về tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh và dịch vụ của xí nghiệp gồm có:
Các đội xây lắp điện.
Hiện nay xí nghiệp có 12 đội xây lắp điện trong đó có định hớng chuyên môn:
-8 đội u tiên xây lắp điện hạ thế.
-3 đội u tiên xây lắp điện cao thế.
-1 đội u tiên làm xí nghiệp.
Mỗi đội có từ 15 – 25 công nhân viên Do đặc điểm và tính chất xây lắp các công trình điện của xí nghiệp, xí nghiệp xây dựng các đội xây lắp trên với nhiệm vụ chủ yếu là:
- Tổ chức quản lý và thi công công trình theo hợp đồng do xí nghiệp ký kết và theo thiết kế đợc duyệt.
- Làm thủ tục thanh quyết toán từng giai đoạn và toàn bộ công trình.
Khi có công trình có qui mô vừa và lớn phải huy động nhiều đội thi công, xí nghiệp thành lập ban chỉ huy công trờng để chỉ đạo tổ chức thi công.
Sơ đồ 3: Cơ cấu tổ chức các đội xây lắp :
Các đội phục vụ sản xuất :Do nhu cầu và tính chất của sản phẩm xây lắp điện để hỗ trợ cho các đội xây lắp thực hiện thi công các công trình Xí nghiệp xây lắp điện đã tổ chức các đội hỗ trợ phục vụ sản xuất bao gồm : Đội vận tải, đội xây dựng và phân xởng cơ khí với chức năng nhiệm vụ chủ yếu nh sau:
- Đội vận tải: Là đơn vị phục vụ cho quá trình xây lắp điện, có nhiệm vụ vận chuyển vật t, thiết bị cho công trình, dùng cẩu dựng cột, lắp máy
- Đội xây dựng: Là đơn vị phụ trợ cho quá trình xây lắp điện, có nhiệm vụ đúc cột bê tông, các kết cấu bê tông, xây dựng nhà trạm điện, làm các bảng ván công tơ
- Phân xởng cơ khí: Là đơn vị phụ trợ cho quá trình xây lắp điện, có nhiệm vụ gia công chế tạo các loại sản phẩm cơ khí nh xà sắt, hòm công tơ, tủ điện Các đơn vị phụ trợ này phối hợp với các đội xây lắp điện để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh, giúp cho việc thực hiện thi công, lắp đặt các công trình đợc thuận lợi, đạt hiệu quả cao nhất, tiết kiệm các chi phí thuê ngoài góp phần tăng lợi nhuận.
Là doanh nghiệp có qui mô nhỏ hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, Xí nghiệp Xây lắp Điện có đặc điểm loại hình sản xuất cũng nh đặc trng về sản phẩm riêng Mặt khác, tính chất tổ chức sản xuất của Xí nghiệp mang tính chất chuyên môn hoá vì vậy mô hình tổ chức quản lý thích hợp là mô hình trực tuyến chức năng Trong đó quan hệ giữa giám đốc và phó giám đốc, các phòng ban, các đội xây lắp điện, các đơn vị phụ trợ và quan hệ giữa các phó giám đốc với các phòng ban, các đội xây lắp điện, các đơn vị phụ trợ là quan hệ trực tuyến Quan hệ giữa các phòng ban, quan hệ giữa các đội xây lắp điện và quan hệ giữa các đơn vị phụ trợ là quan hệ chức năng.
Với tổng số cán bộ công nhân viên và lao động là 407 ngời trong đó có 42 nhân viên quản lý Cơ cấu các đơn vị trong xí nghiệp đợc chia thành:
Các đơn vị phụ trợ Các đội xây lắp điện
+ Phòng tổ chức lao động tiền lơng.
Sơ đồ 4: Sơ đồ tổ chức quản lý của xí nghiệp :
- Giám đốc: là ngời đứng đầu trong Xí nghiệp, chịu trách nhiệm về mọi hoạt động và kết quả sản xuất kinh doanh của Xí nghiệp, các khoản giao nộp Nhà nớc, bảo toàn và phát triển vốn cũng nh bảo đảm đời sống của cán bộ công nhân viên toàn Xí nghiệp Giám đốc trực tiếp phụ trách phòng kế hoạch, phòng tổ chức lao động tiền lơng, phòng tài chính kế toán, Bên cạnh đó, Giám đốc chịu trách nhiệm qui định qui chế quản lý và hoạt động của toàn xí nghiệp.
- Phó giám đốc: Phó goám đốc 1 phụ trách phòng hành chính, đội vận tải, đội xây dựng và phân xởng cơ khí Phó giám đốc 2 phụ trách phòng kỷ thuật, phòng vật t và 12 đội điện Các phó giám đốc phối hợp với Kế toán trởng giúp việc trực tiếp cho giám đốc trong công tác quản lý.
Các phòng ban khác có chức năng:
+ Có chức năng bảo vệ, hành chính, pháp chế.
+ Tổ chức lao động, khám chữa bệnh cho công nhân viên.
+ Lập kế hoạch điều độ sản xuất, tổ chức phối hợp các phòng ban khác để hoàn thành nhiệm vụ, kế hoạch đặt ra
+ Ký kết, thực hiện các hợp đồng kinh tế theo kế hoạch.
+ Tổng hợp, thống kê, báo cáo tình hình sản xuất của xí nghiệp
Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Xí nghiệp 0 xây lắp điện
1 Thực trạng về hoạt động sản xuất kinh doanh trong thêi gian qua
46 Để có thể hiểu rõ hơn về Xí nghiệp xây lắp điện, chúng ta hãy cùng đi sâu phân tích kết quả sản xuất kinh doanh mà
Xí nghiệp xây lắp điện đã đạt đợc trong 4 năm 1998, 1999,
Trong các chỉ tiêu của Bản báo cáo kết quả kinh doanh (trang bên) có 2 chỉ tiêu phản ánh rõ nét nhất hiệu quả sản xuất kinh doanh, đó là chỉ tiêu lợi nhuận và chỉ tiêu doanh thu thuần Thông qua chỉ tiêu doanh thu thuần ta sẽ thấy rõ đợc uy tín của Xí nghiệp Nó thể hiện đợc qui mô sản xuất kinh doanh, mức độ đáp ứng nhu cầu cũng nh khả năng cạnh tranh của Xí nghiệp trên thị trờng.
Nếu chỉ tiêu doanh thu thuần là chỉ tiêu đầu tiên thì chỉ tiêu lợi nhuận lại là chỉ tiêu cuối cùng phản ánh hiệu quả hoạt động của Xí nghiệp Chỉ tiêu này thể hiện kết quả cuối cùng của mọi quá trình sản xuất kinh doanh Thông qua chỉ tiêu lợi nhuận chúng ta sẽ thấy đợc doanh nghiệp làm ăn lỗ hay lãi để từ đó có thể đề ra những biện pháp nhằm tăng nguồn lợi cho doanh nghiệp.
Trong năm 1998 doanh thu thuần của Xí nghiệp là 55.548 triệu đồng Đối với một Xí nghiệp thành viên nh Xí nghiệp xây lắp điện thì đây là một con số khá lớn Kết quả này nh đã phản ánh sự lỗ lực của đội ngũ cán bộ công nhân viên của Xí nghiệp trong quá trình hoạt động Hơn nữa, con số này cũng cho thấy Xí nghiệp xây lắp điện đã vợt qua khủng hoảng của cơ chế thị trờng và đứng vững trong cạnh tranh.
Số 13 9 0 2 15 4 1 4 17 3 5 7 - 1 94 3 - 1 36 8 -3 75 -9 93 Biểu 1: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Đơn vị: Triệu đồng
C hỉ t iê u Tổ ng d oa nh th u D oa nh t hu th uầ n G iá v ốn h àn g bá n Lợ i t ức t ừ ho ạt đ ộn g SX K D Tổ ng lợ i t ức tr ớc t hu ế Th uế T N D N Lợ i t ức s au
Mặc dù doanh thu thuần của Xí nghiệp năm 1998 là cao, nhng lợi tức thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh lại tơng đối nhỏ (năm 1998 là 911 triệu đồng) Sở dĩ có kết quả nh vậy là do giá vốn hàng bán của Xí nghiệp là cao Cùng với tổng kết quả từ hoạt động tài chính và hoạt động bất thờng là một con số
Biểu 1: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Đơn vị: Triệu đồng
48 âm, nó làm cho tổng lợi tức trớc thuế của Xí nghiệp lại càng nhỏ đi, từ đó ảnh hởng đến khoản thuế thu nhập mà Xí nghiệp đã nộp cho Nhà nớc và làm giảm lợi tức sau thuế của Xí nghiệp (Lợi tức sau thuế của Xí nghiệp năm 1998 là 543 triệu đồng).
Qua kết quả sản xuất kinh doanh của Xí nghiệp năm 1998 đã thấy đợc những mặt đã làm đợc và những mặt hạn chế để từ đó đề ra những phơng hớng, chiến lợc hợp lý cho năm 1999.
Xí nghiệp đã bớc vào năm 1999 với một niềm hứng khởi, tin tởng vào kết quả sản xuất kinh doanh của Xí nghiệp Nhng năm
1999 lại là một năm khó khăn đối với Xí nghiệp xây lắp điện
Năm 1999 Xí nghiệp đợc giao kế hoạch doanh thu là 34.562 triệu đồng nhng Xí nghiệp chỉ thực hiện đơc 32.005 triệu đồng đạt 92,60% kế hoạch Giá vốn hàng bán của Xí nghiệp năm 1999 là 30.163 triệu đồng giảm so với năm 1998 là 20.500 triệu đồng, tức 40,463%, trong khi đó tổng doanh thu của Xí nghiệp năm 1999 là 32.005 triệu đồng giảm 23.543 triệu đồng, tức là 42,383%.
Cũng trong Bảng 1 chúng ta thấy tổng lợi tức trớc thuế của
Xí nghiệp năm 1999 (445 triệu đồng) giảm so với năm 1998
(744 triệu đồng) Đây không chỉ do lợi tức thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh năm 1999 giảm mạnh so với năm 1998 (lợi tức thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh năm 1999 là 635 triệu đồng giảm 276 triệu đồng so với năm 1998), mà còn do các khoản lỗ từ các hoạt động khác của Xí nghiệp năm 1999 lớn hơn năm 1998 (năm 1998 tổng các khoản lỗ từ các hoạt động khác là
911 – 744 = 167 triệu đồng, năm 1999 là 635 – 445 = 190 triệu đồng) Sự giảm đi của tổng lợi tức trớc thuế làm cho khoản thuế thu nhập doanh nghiệp mà Xí nghiệp đóng góp vào ngân sách giảm đi Thuế thu nhập doanh nghiệp Xí nghiệp đã nộp năm
1999 là 111 triệu đồng giảm so với năm 1998 là 90 triệu đồng, tức là 44,776%, và cũng do sự giảm đi của tổng lợi tức trớc thuế do các nguyên nhân nh đã phân tích ở trên, nên năm 1999 Xí nghiệp chỉ thu về đợc một khoản lợi nhuận là 334 triệu đồng, giảm 209 triệu đồng so với năm 1998, tức là giảm 38,490%.
Năm 2000, Xí nghiệp đợc giao tổng doanh thu xây lắp về điện là 37.500 triệu đồng Xí nghiệp đã thực hiện đợc 25.696 triệu đồng đạt 68,523% Nh vậy là năm 2000 tổng doanh thu mà Xí nghiệp thực hiện đợc không những không hoàn thành kế hoạch mà còn thấp hơn so với tổng doanh thu thực hiện đợc trong năm 1999 (tổng doanh thu thực hiện đợc của năm 1999 là 32.005 triệu đồng).Giá vốn hàng bán của Xí nghiệp năm 2000 là 22.317 triệu đồng giảm so với năm 1999 là 7.846 triệu đồng, tơng ứng với tỷ lệ giảm là 26,012% Nh vậy là năm 2000 so với năm 1999 thì tốc độ giảm của giá vốn lớn hơn tốc độ giảm của doanh thu (18,860%) và của doanh thu thuần (20,589%), do đó, lợi tức thuần của Xí nghiệp đã tăng 1.505 triệu đồng (tăng từ
635 triệu đồng năm 1999 lên 2.140 triệu đồng năm 2000), tức 237,008% Lợi tức thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh của
Xí nghiệp đã tăng với tỷ lệ rất lớn, kết quả này đã phản ảnh một sự nỗ lực tuyệt vời của ban giám đốc và đội ngũ cán bộ công nhân viên toàn Xí nghiệp, và kết quả này đã mang lại cho Xí nghiệp một lợng tổng lợi tức trớc thuế là 1.483 triệu đồng, tăng 1.038 triệu đồng so với năm 1999 (tơng ứng với tỷ lệ tăng là 233,258%), dẫn đến khoản thuế thu nhập doanh nghiệp mà Xí nghiệp nộp cho ngân sách tăng 293 triệu đồng (tăng từ 111 triệu đồng năm 1999 lên 404 triệu đồng năm 2000), tức là 263,964% và lợng lợi tức sau thuế mà Xí nghiệp thu đợc năm
2000 là 1.079 triệu đồng, tăng 745 triệu đồng so với năm 1999 (tơng ứng với tỷ lệ tăng là 223,054%).
Sang năm 2001, hoạt động của Xí nghiệp đã có dấu hiệu phục hồi, doanh thu thuần năm 2001 thực hiện đợc là 39.871 triệu đồng, tăng 13.902 triệu đồng so với năm 2000 tơng ứng với tỷ lệ tăng là 53,533% Nếu chỉ xem xét chỉ tiêu tổng doanh thu và doanh thu thuần thì có thể chúng ta cho rằng năm 2001
Xí nghiệp hoạt động tốt hơn năm 2000, nhng nếu xem xét tiếp các chỉ tiêu khác nữa thì chúng ta lại có một kết luận ngợc lại.
Giá vốn của Xí nghiệp năm 2001 là 39.674 triệu đồng tăng so với năm 2000 là 17.357 triệu đồng, tức là 77,774% Tốc độ tăng của giá vốn lớn hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần, làm cho các chỉ tiêu tiếp theo của báo cáo kết quả kinh doanh ở biểu
- Lợi tức thuần năm 2001 đạt 197 triệu đồng, giảm
1943 triệu đồng so với năm 2000 (tơng ứng với tỷ lệ giảm là 90,794%).
- Tổng lợi tức trớc thuế năm 2001 đạt 115 triệu đồng, giảm so với năm 2000 là 1.368 triệu đồng, tức 92,245%.
- Thuế thu nhập mà Xí nghiệp đã nộp cho ngân sách năm 2001 là 29 triệu đồng, giảm so với năm 2000 là
- Lợi tức sau thuế mà Xí nghiệp thu đợc năm 2001 là 86 triệu đồng, giảm 993 triệu đồng so với năm 2000 (t- ơng ứng cới tỷ lệ giảm là 92,030%).
Đánh giá tổng quát hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của 0 Xí nghiệp Xây lắp Điện
II.Đánh giá tổng quát hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Xí nghiệp Xây lắp Điện
Nh bất kỳ một doanh nghiệp nào, khi sản xuất kinh doanh thì mục tiêu đầu tiên bao giờ cũng là lợi nhuận Và lợi nhuận chính là thớc đo để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Muốn có đợc lợi nhuận lớn thì không thể không tính đến việc sử dụng vốn cố định và vốn lu động một cách hợp lý, tiết kiệm Thông qua việc phân tích đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh và cụ thể là thực trạng sử dụng vốn cố định và vốn lu động, chúng ta có thể rút ra một số nhận xét chung về tình hình sử dụng vốn của Xí nghiệp Xây lắp Điện trong những năm gần đây
1 Những mặt tích cực trong việc sử dụng vốn kinh doanh
Xí nghiệp đã cố gắng để đa ra những biện pháp tiết kiệm và sử dụng hiệu quả nguồn vốn do Ngân sách Nhà nớc cấp cũng nh vốn tự bổ sung Điều đó đợc thể hiện qua việc Xí nghiệp đảm bảo lợi nhuận luôn dơng trong bốn năm liên tiếp, tăng dần nguồn vốn chủ sở hữu, điều tiết dần cơ cấu nợ phải trả, tìm cách sử dụng tài sản hợp lý hơn và đầu t tài sản cố định bằng nguồn vốn chủ sở hữu. Đứng trớc những yêu cầu thách thức của cơ chế thị trờng, Ban lãnh đạo Xí nghiệp đã nhận thức đúng đắn và đề ra ph- ơng hớng, con đờng phát triển cho Xí nghiệp một cách hợp lý.
Xí nghiệp rất quan tâm đến đời sống vật chất, tinh thần của cán bộ công nhân viên Xí nghiệp luôn khuyến khích công nhân làm theo năng lực hởng theo nhu cầu, hàng năm Xí nghiệp có tổ chức các cuộc thi nâng bậc, nâng lơng Để công nhân viên thêm hăng say lao động Ban lãnh đạo của Xí nghiệp luôn quan tâm đến thu nhập của ngời lao động, giúp cho họ có đợc một mức lơng ổn định để họ yên tâm là việc cũng nh có thể nâng cao cao mức sống của gia đình (mức thu nhập trung bình của lao động là 1.261.000/tháng).
Xí nghiệp Xây lắp Điện là đơn vị luôn làm trọn trách nhiệm và nghĩa vụ của mình đối với Nhà nớc Xí nghiệp luôn nộp đúng, nộp đủ thuế, góp phần không nhỏ vào việc tăng thu cho ngân quỹ quốc gia Nguồn thu này đã góp ích rất nhiều cho xã hội, cho tăng trởng chung của nền kinh tế quốc dân, góp phần xây dựng đất nớc ngày càng giàu mạnh.
Nhờ sự linh hoạt, nhạy bén, sáng tạo của ban giám đốc và nhờ có một đội ngũ công nhân viên có năng lực nên Xí nghiệp đã dần khẳng định đợc vị trí của mình trên thị trờng, Xí nghiệp đã lập đợc những kế hoạch huy dộng, sử dụng vốn lu động và vốn cố định một cách tiết kiệm Xí nghiệp đã làm tốt công tác thanh toán với khách hàng nên khoản phải thu đã giảm, vì vậy tăng đợc nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh.
2 Những bất hợp lý trong việc sử dụng vốn
Qua phân tích thực trạng sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của Xí nghiệp đã cho thấy mặc dù trong thời gian qua đã liên tục có những cố gắng vợt bậc, nhng việc quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của Xí nghiệp vẫn còn bộc lộ nhiều yếu kém
2.1 Những bất hợp lý trong việc sử dụng vốn cố định
Nh đã trình bày trong phần phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định, mặc dầu trong những năm gần đây có sự tăng lên về vốn cố định nhng hiệu suất sử dụng vốn cố định lại tăng giảm thất thờng Điều này cho thấy đồng vốn đầu t vào tài sản cố định có phần cha hợp lý và cha đợc sử dụng có hiệu quả tối ®a.
Thực tế hiện nay cho thấy, tài sản cố định của Xí nghiệp vừa ít, vừa lạc hậu, nguồn tài trợ cho tài sản cố định chủ yếu là do Công ty bổ sung Đây cũng là vấn đề cần quan tâm, vì nếu cứ trông chờ vào nguồn do Công ty bổ sung thì sẽ không bao giờ có đợc tài sản cố định mang tính chất cộng nghệ hiện
80 đại, đáp ứng đợc yêu cầu phục vụ thi công các công trình với hiệu quả cao Nói tóm lại, nguyên nhân của tình trạng ít ỏi, chậm đổi mới và hiện đại hoá tài sản cố định trong Xí nghiệp là do thiếu vốn và do có một cơ cấu nguồn vốn bất hợp lý.
2.2 Những bất hợp lý trong sử dụng vốn lu động
Lợng vốn bằng tiền là quá nhỏ (năm 1998 là 2.150 triệu đồng chiếm tỷ trọng 2,79% nguồn vốn, năm 1999 là 1.308 triệu đồng chiếm tỷ trọng 1,39% nguồn vốn, năm 2000 là 2.161 triệu đồng chiếm 3,12% nguồn vốn, năm 2001 là 2.420 triệu đồng chiếm 2,650% nguồn vốn), không đáp ứng đợc nhu cầu về vốn lu động của Xí nghiệp.
Cơ cấu vốn của Xí nghiệp còn cha hợp lý, có sự chênh lệch rất khác biệt giữa các nguông huy động Vay ngắn hạn rất ít, nợ dài hạn thì hoàn toàn không có Nguồn huy động tập trung chủ yếu vào tín dụng thơng mại làm cho hệ số nợ lên rất cao, dẫn đến Xí nghiệp khó lòng có thể tiếp tục huy động vốn bằng vay nợ, và nếu vay đợc thì mức độ rủi ro rất cao và có thể mất quyền tự chủ về tài chính.
Tỷ lệ vốn bị chiếm dụng vẫn cao, khoản phải thu của Xí nghiệp tăng lênlà do Xí nghiệp cha có kế hoạch giám sát chung một cách chặt chẽ, cha có kế hoạch phân bổ trả nợ đều trong năm và giữa các năm Nhng thực ra là do Xí nghiệp ngày càng mở rộng quan hệ với khách hàng nên cũng không tránh khỏi Xí nghiệp cũng cha xác định chính xác và đầy đủ các nhu cầu vốn, và khâu quản lý vốn cha thật hoàn chỉnh Do đó, làm vốn bị ứ đọng ở một số khâu quá lớn (hàng tồn kho) kế hoạch phân bổ vốn mới chỉ dừng lại ở cả năm chứ cha lên một kế hoạch cụ thể cho từng giai đoạn Các nguyên nhân này dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn lu động của Xí nghiệp là rất thấp.
Với những tồn tại này đòi hỏi trong năm tới Xí nghiệp phải có những giải pháp, hớng đi cụ thể để không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, nâng cao hiệu quả của hoạt động sản xuÊt kinh doanh.
Qua những đánh giá về mặt tích cực, những bất hợp lý trong việc sử dụng vốn nh đã trình bày ở trên, có rất nhiều nguyên nhân Nhận biết và xem xét những nguyên nhân này gắn với điều kiện, tình hình thực tế của quá trình sản xuất kinh doanh sẽ tìm ra hớng khắc phục những bất hợp lý và phát huy những mặt tích cực.
Thứ nhất, môi trờng kinh doanh trong những năm gần đây có nhiều biến động Thị trờng xây dựng cơ bản ngày càng có sự cạnh tranh gay gắt Chế độ quản lý tài chính đối với các doanh nghiệp Nhà nớc còn nhiều khúc mắc, có quá nhiều văn bản nội dung chồng chéo, mâu thuẫn nhau Các doanh nghiệp Nhà nớc vẫn cha đợc hởng u đãi do đóng vai trò chủ đạo mang lại.
Tăng cờng đầu t mới tài sản cố định, đặc biệt là đổi mới, 0 hiện đại hoá máy móc thiết bị phục vụ trực tiếp cho sản xuất, thi côn
đại hoá máy móc thiết bị phục vụ trực tiếp cho sản xuất, thi công
Thực tế hiện nay tài sản cố định của Xí nghiệp vừa ít, vừa lạc hậu, đây là kết quả của việc không chú trọng đầu t mới, hiện đại hoá tài sản cố định Do vậy, mà nó ảnh hởng đến chất lợng các sản phẩm, tiến độ thi công các công trình và khả năng cạnh tranh của Xí nghiệp.
Nh đã phân tích trong chơng II, nguyên nhân của việc chậm đổi mới và hiện đại hoá tài sản cố định trong Xí nghiệp là do thiếu vốn đầu t Những năm qua Ngân sách Nhà nớc đang dần cắt giảm để tăng cờng tính năng động, tự chủ cho các doanh nghiệp Nhu cầu vốn thì rất lớn, nhất là vốn đầu t cho đổi mới, mở rộng sản xuất kinh doanh, nhng việc vay vốn ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác gặp nhiều khó khăn Khó khăn lớn nhất và Xí nghiệp gặp phải là lãi suất cao, trong khi thị trờng kinh doanh gặp nhiều khó khăn – không đảm bảo cho việc trả nợ Vì vậy, Xí nghiệp chỉ có thể vay những khoản nhỏ, đủ để cải thiện chút ít tình hình sản xuất, do đó, cha tạo ra năng lực sản xuất mới. Để giải quyết khó khăn trên Xí nghiệp có thể tạo vốn bằng hình thức thuê mua Vì trong điều kiện thị trờng vốn cha phát triển, thuê mua là hình thức dễ thực hiện hơn, nhất là đối với các doanh nghiệp nhỏ, khó có khả năng vay tín dụng dài hạn để đầu t tài sản cố định Khi tạo vốn bằng hình thức thu mua đã bảo đảm tài trợ linh hoạt nhu cầu vốn, cho phép doanh
86 nghiệp thực hiện đầu t kịp thời mà không phải đảo lộn cơ cấu tài chính,không cần có các bảo lãnh nh khi vay mua và nó không làm tăng hệ số nợ của doanh nghiệp, làm cho doanh nghiệp có cơ hội tốt hơn để huy động các nguồn vốn khác khi cần thiết. Tín dụng thuê mua còn có tác dụng nh một biện pháp hạn chế rủi ro, lạc hậu kĩ thuật cho doanh nghiệp.
Nh đã phân tích ở trên, là loại hình Xí nghiệp xây lắp quy mô nhỏ việc đầu t quá nhiều vào máy móc thiết bị cũng không phải là tốt, vì Xí nghiệp có thể hoạt động thuê mua, phục vụ cho từng công trình Nhng dù thế nào đi chăng nữa thì
Xí nghiệp vẫn phải có trong tay một số máy móc thiết bị mới, hiện đại để không chỉ phục vụ cho các công tác thi công các công trình của Xí nghiệp mà còn phục vụ cho các hoạt động của các đơn vị phụ trợ của Xí nghiệp Vì vậy Xí nghiệp cần phải cố gắng hơn nữa trong việc tìm tòi, nghiên cứu, xây dựng các phơng án đầu t mở rộng sản xuất, xây dựng đợc những phơng án sản xuất kinh doanh có hiệu quả để thu hút đợc vốn đầu t của nhà nớc và các tổ chức tín dụng.
Một điều rất quan trọng trong đầu t đổi mới công nghệ đó là đánh giá đợc hiệu quả của việc đầu t đổi mới công nghệ đó bên cạnh việc phải lựa chọn công nghệ phù hợp với yêu cầu thi công Nói tóm lại là việc đầu t đó phải mang lại lợi ích kinh tế cho Xí nghiệp, có nh vậy thì số vốn đầu t cho tài sản đó mới có hiệu quả và Xí nghiệp mới nâng cao đợc hiệu quả sử dụng vốn của mình
Có rất nhiều chỉ tiêu hiệu quả để đánh giá hiệu quả đầu t đổi mới công nghệ Sau đây em xin nêu ra ba chỉ tiêu quan trọng:
Chỉ tiêu giá trị hiện tại ròng (net present value - NPV) là số tiền mà chủ đầu t có đợc tính tại thời điểm đầu t sau khi đã lấy tất cả các khoản thu khấu trừ đi tất cả các khoản chi.
Bi : các khoản thu năm i do công nghệ mang lại
Ci : các khoản chi năm thứ i n : tuổi thọ của công nghệ r : suất thu lợi tối thiểu do nhà đầu t xác định trên cơ sở tình hình kinh doanh thực tế trên thị trờng.
Nếu NPV > 0 thì nên đầu t công nghệ này
Chỉ tiêu suất hoàn vốn nội bộ (Internal Rate of Return - IRR) là lãi suất chiết khấu r * mà ứng với nó giá trị hiện tại ròng bằng không Tức là IRR là nghiệm của phơng trình:
(1+r) i = 0 Nếu vốn đầu t là vốn vay với lãi suất r thì khi r = r * IRR thì chủ đầu t chỉ hoà vốn và ngợc lại nếu r < IRR thì việc đầu t công nghệ thì có lãi.
Ngoài ra khi quyết định đầu t công nghệ mới Xí nghiệp nên đa ra nhiều phơng án và tính toán NPV, IRR cho mỗi phơng án Sau đó lựa chọn phơng án nào có NPV (IRR) lớn hơn.
Trong trờng hợp NPV (IRR) của các phơng án bằng nhau thì cần tính toán thêm chỉ tiêu sau:
Chỉ tiêu thời hạn thu hồi vốn đầu t (T) là chỉ tiêu phản ánh thời gian cần thiết để thu hồi vốn đầu t T là nghiệm của phơng trình
(1+r) i Phơng án đợc chọn là phơng án có T nhỏ nhất.
Ngoài ra, có một số trờng hợp khi đầu t thiết bị công nghệ mới không thể tính riêng các khoản thu do công nghệ đó mang
88 lại để so sánh với chi phí bỏ ra, làm cơ sở để quyết định có đầu t hay không Trong trờng hợp này Xí nghiệp có thể so sánh trực tiếp mức độ tiết kiêm nhân công, thời gian rút ngắn tiến độ thi công công trình so với các phơng án công nghệ khác.
Giải pháp này có u điểm là tăng năng lực sản xuất thi công nâng cao chất lợng sản xuất thi công các sản phẩm, tạo cho Xí nghiệp một vị thế vững chắc phù hợp với chủ trơng công nghiệp hoá, hiện đại hoá của Đảng và Nhà nớc trong tiến trình đổi mới đất nớc Nhng hạn chế của giải pháp này là thiếu vốn dẫn đến phải đổi mới, hiện đại hoá tài sản cố định trong một thời gian dài.
Nâng cao tốc độ chu chuyển 0 vèn
Thực trạng ở Xí nghiệp xây lắp điện hiện nay lợng hàng tồn kho luôn cao và có xu hớng gia tăng Điều này một mặt chứng tỏ Xí nghiệp đang có nhiều việc làm cho ngời lao động, nhng mặt khác nó lại thể hiện sự kém hiệu quả trong quá trình hoạt động, khi mà lợng hàng tồn kho tăng tập trung vào chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Rõ ràng là nó làm cho chi phí sử dụng vốn tăng lên, nguồn vốn tồn đọng lớn, trong khi nhu cầu vốn lu động cho kinh doanh lại bị thiếu trầm trọng Để nâng cao tốc độ chu chuyển vốn ta xem xét một số chỉ tiêu:
Số vòng quay VLĐ Tổng doanh thu VL§ b×nh qu©n
Khả năng thanh toán hiện thời Tổng tài sản l u động
Nợ ngắn hạn Khả năng thanh toán nhanh Tổng TSLĐ - Tài sản dự trữ¿
Nh vậy, để nâng cao tốc độ chu chuyển vốn vấn đề đặt ra là làm sao chúng ta tăng đợc tổng doanh thu, tăng tài sản lu động và giảm nợ ngắn hạn Vì vậy Xí nghiệp cần phải quan tâm giải quyết các vấn đề sau:
Trong quá trình hoạt động kinh doanh Xí nghiệp không nên hoạt động đơn lẻ mà tranh thủ sự giúp đỡ của cơ quan chủ quản cấp trên, của các cơ quan chuyên môn nh Tổng công ty điện lc, Công ty điện lực I, hiệp hội các nhà thầu Đồng thời thiết lập các mối quan hệ vững chắc với khách hàng, bạn hàng và đặc biệt với ngân hàng Xử lý nhanh các thiết bị máy móc đã cũ, các tài sản cố định chờ thanh lý, đây là một trong những biện pháp nhằm giải quyết ứ đọng vốn qua đó tăng hiệu quả sử dụng vốn của Xí nghiệp Ngoài ra, việc thanh lý tài sản cố định sẽ còn giúp cho Xí nghiệp bổ sung vốn vào sản xuất kinh doanh giải quyết một phần tình trạng thiếu vốn.
Chỉ đạo thi công nhanh, dứt điểm từng hạng mục công trình rút ngắn thời gian xây dựng để nhanh chóng có đợc nguồn vốn do chủ đầu t thanh toán theo từng hạng mục công trình, đồng thời nâng cao đợc hiệu quả sử dụng vốn lu động.
Hiệu quả của việc rất ngắn thời gian xây dựng đợc thể hiện nh sau:
Rút ngắn thời gian xây dựng, sớm bàn giao công trình sẽ mang lại hiệu quả do vốn đầu t sớm dợc thu hồi:
Trong đó: r : Suất hao phí vốn do Xí nghiệp tính toán V: Vốn đầu t thi công công trình hoặc hạng mục công trình theo hợp đồng
Tdm : Thời gian thi công định mức
Ttt : Thời gian thi công thực tếH: Phần chi phí vốn giảm đợc do rút ngắn thời gian sử dụng vốn cho thi công
Rút ngắn thời gian xây dựng tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn lu động tiết kiệm đợc một lợng vốn lu động trong thi công một công trình là:
N tt [Ttt - Tdm] Trong đó:
V: lợng vốn lu động tiết kiệm đợc một năm do đẩy nhanh tiến độ thi công.
Ttt , Tdm : thời gian thi công thực tế và thời gian thi công định mức.
Thực tế quản lý và sử dụng vốn trong năm 2001 cho thấy
Xí nghiệp bị chiếm dụng một lợng vốn quá lớn.
- Đầu năm là 15.346 triệu đồng, chiếm 23,412% tổng số vốn lu động.
- Cuối năm là 12.385 triệu đồng, chiếm 14,678% tổng số vốn lu động. Điều này chứng tỏ vốn lu động của Xí nghiệp bị ứ đọng trong khâu lu thông là rất lớn Lợng vốn này không những không sinh lãi mà còn làm giảm vòng quay của vốn.
Nguyên nhân bị chiếm dụng vốn là do hiện tợng thiếu vốn khá phổ biến hiện nay, đồng thời khi có quan hệ làm ăn Xí nghiệp không có sự lựa chọn, đánh giá đúng đắn về khả năng tài chính của đơn vị bạn. Để hạn chế lợng vốn bị chiếm dụng Xí nghiệp cần triệt để thực hiện phơng châm thanh toán nhanh nhằm không gây ứ đọng vốn Thực hiện phơng châm này Xí nghiệp cần thực hiện các hoạt động cụ thể sau:
- Trong quá trình ký kết hợp đồng với bạn hàng Xí nghiệp cần đánh giá khả năng tài chính của họ, để tránh đợc rủi ro có thể xẩy ra trong quá trình thực hiện hợp đồng, cụ thÓ:
+ Bên A (chủ đầu t) phải ứng trớc một khoản tiền trên 10% giá trị hợp đồng đã ký.
+ Trong quá trình thực hiện hợp đồng bên A cần thực hiện các điều khoản Thực hiện nghiêm túc việc nghiệm thu công trình khi hợp đồng đã thực hiện xong và quy định mức phạt từ 5 – 10% giá trị hợp đồng cho việc chậm thanh toán khi thời hạn thanh toán không đúng nh đã ký kết hợp đồng.
+ Trờng hợp cùng một lúc thực hiện nhiều hợp đồng thi công, Xí nghiệp cần thu thập các thông tin về chủ đầu t qua đó phân tích xem xét chủ đầu t nào có khả năng thanh toán nhanh thì u tiên thi công dứt điểm công trình đó.
- Về phía Xí nghiệp cần nhanh chóng bàn giao công trình cho chủ thầu sau khi công trình hoàn thành và sau khi đã đợc nghiệm thu, Xí nghiệp cần nhanh chóng tiến hành biên bản kiểm nghiệm và yêu cầu chi trả Nh vậy, sau khi kết thúc giai đoạn sản xuất vốn lu động của Xí nghiệp đã chuyển sang lĩnh vực thanh toán. Để thu hồi công nợ, Xí nghiệp có thể áp dụng các hình thức thanh toán nh: thanh toán bằng tiền, thanh toán bằng hiện vật, hoặc thanh toán bằng máy móc thiết bị, nguyên nhiên vật liệu Việc thanh toán bằng nguyên vật liệu đem lại nhiều lợi ích,
Xí nghiệp có thể sử dụng nguyên vật liệu trong thi công, nhờ sử dụng nguyên vật liệu này mà Xí nghiệp giảm đợc chi phí mua, chi phí vận chuyển bốc dỡ, chi phí kho bãi, chi phí dự trữ bão quản Nh vậy, sẽ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Ngoài ra, để thu hồi công nợ còn có thể dùng phơng pháp bán nợ cho ngân hàng hoặc các công ty tài chính.
Phải nói rằng với đặc điểm nhiệm vụ kinh doanh của Xí nghiệp thì việc nâng cao tốc độ chu chuyển vốn là khó Tuy
92 nhiên, điều này vẫn có thể đợc cải thiện nếu Xí nghiệp giải quyết tốt các vấn đề trên và Xí nghiệp quan tâm hơn nữa đến việc xây dựng phơng án, chơng trình kinh doanh cụ thể, thậm chí cụ thể đối với từng công trình xây dựng Không phải chỉ riêng Xí nghiệp mà đối với đa số các doanh nghiệp, khi xây dựng phơng án kinh doanh, mới chỉ chú trọng dến việc trình bày những kết quả chính bản thân phơng án dự định đầu t, mà cha chú ý đến việc đặt phơng án đó trong mối quan hệ chặt chẽ với những hoạt động khác của Xí nghiệp, với những dự án khác Vì vậy, đôi khi một dự án cha thể hiện rõ tác động của nó đến sự tăng trởng và triển vọng hoạt động của Xí nghiệp Do đó, một trong những yêu cầu đặt ra để đảm bảo tính hiệu quả của hoạt động kinh doanh là phải thể hiện đợc kết quả tổng hợp của Xí nghiệp Điều đó có nghĩa là, khi tiến hành tham gia một hoạt động xây dựng nào, Xí nghiệp cần phải xem xét một cách tổng quát đến nguồn vốn sẽ huy động, các chi phí sẽ bỏ ra, dự kiến thời gian xây lắp, các công tác về quyết toán, thanh toán công trình, và một vấn đề cũng rất quan trọng, đó là phải nâng cao hơn nữa chất lợng ngời lao động mà lực lợng công nhân xây lắp trực tiếp chiếm vị trí chủ đạo Ngoài lực lợng lao động của mình, Xí nghiệp có thể thuê lao động thời vụ, nhng lực lợng này cũng cần có sự quản lý chặt chẽ về thời gian và về chất lợng lao động.
Khi giải quyết tốt vấn đề này, công trình sẽ đợc hoàn thành sớm, khi công tác quyết toán đợc tiến hành nhanh chóng
Xí nghiệp mới có thể thu hồi vốn và nhờ đó làm giảm lợng hàng tồn kho và nâng cao số vòng luân chuyển vốn.
III Lựa chọn và áp dụng hợp lý các nguồn vốn
Từ phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của Xí nghiệp Xây lắp Điện ta thấy, cơ cấu vốn của Xí nghiệp còn ch- a hợp lý, có sự chênh lệch rất khác biệt giữa các nguồn huy động Vay ngắn hạn rất ít, nợ dài hạn thì hoàn toàn không có.
Việc huy động vốn gắn liền với chi phí huy động, sử dụng vốn và tỷ trọng của các nguồn trong cơ cấu vốn, nên khi huy động các doanh nghiệp cần phải tính đến hai nguồn rẽ nhất là tín dụng thơng mại và nợ tích luỹ Nhng ở Xí nghiệp hai nguồn này đã đợc huy động một cách triệt để và hầu nh không còn khả năng huy động thêm Vì vậy ở đây Xí nghiệp cần phải xem xét lại nguồn vốn huy động từ tín dụng thơng mại, tỷ lệ của nguồn này quá cao khiến Xí nghiệp có thể rơi vào tình trạng mất tự chủ về tài chính bất cứ lúc nào và hơn nữa nó cũng là một nguyên nhân khiến Xí nghiệp không tăng đợc hạn mức tín dụng từ phía ngân hàng lên Bây giờ vấn đề đặt ra là Xí nghiệp phải điều chỉnh lại cơ cấu nguồn vốn.
Với nguồn vốn chủ sở hữu: Hiện nay nguồn vốn chủ sở hữu của Xí nghiệp chỉ chiếm một tỷ lệ rất nhỏ trong nguồn vốn của
Định kỳ hàng năm tiến hành phân tích tài 8 chÝnh
Phân tích tài chính ngày càng có vai trò quan trọng đối với các doanh nghiệp Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu tài chính đặc trng, thông qua một hệ thống các phơng pháp công cụ và kỹ thuật phân tích giúp ngời sử dụng thông tin vừa đánh giá tổng hợp, toàn diện, khái quát, lại vừa xem xét chi tiết hoạt động tài chính của doanh nghiệp để nhận biết, phán đoán, phân tích, để đa ra quyết định tài chính phù hợp.
Với việc không tiến hành phân tích tài chính sẽ làm cho doanh nghiệp rất khó khăn trong việc đánh giá hoạt động kinh doanh Có thể lấy ví dụ, khi doanh thu và lợi nhuận đều tăng nếu không xét các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn ta có thể thấy doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả Nhng nếu doanh thu và lợi nhuận không tăng cùng chiều với tốc độ đầu t thì khi tính toán, các chỉ tiêu sẽ thể hiện sự không hiệu quả của đồng vốn. ở Xí nghiệp Xây lắp Điện , sự mất cân đối trong nguồn vốn, mà hệ quả là cha khai thác, cha sử dụng hiệu quả các nguồn vốn, một phần là kết quả của việc cha chú trọng đến hoạt động phân tích tài chính. Để có thể sử dụng đồng vốn một cách có hiệu quả đòi hỏi các doanh nghiệp phải tiến hành phân tích tài chính Để phânh tích tài chính đảm bảo có hiệu quả cần chú ý đến một sè ®iÓm sau:
Trình tự phân tích tài chính.
+ Thu thập thông tin: Thu thập mọi nguồn thông tin có khả năng lý giải và thuyết minh thức trạng hoạt động tài chính doanh nghiệp, phục vụ cho quá trình dự đoán nó bao gồm cả thông tin nội bộ và bên ngoài, thông tin kế toán và thông tin quản lý khác nhng quan trọng nhất là những báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
+ Xử lý thông tin: Là quá trình sắp xếp thông tin theo những mục tiêu nhất định nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân của những kết quả đã đạt đ- ợc phục vụ cho quá trình dự đoán và quyết định.
+ Dự đoán và quyết định: Từ các thông tin đã đợc xử lí, chủ doanh nghiệp sẽ đa ra các quyết định liên quan đến mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tăng trởng, phát triển và tối đa hoá lợi nhuận trên cơ sở một nguồn vốn nhất định.
Đào tạo cán bộ: Cán bộ làm công tác tài chính đòi hỏi không những tính toán chính xác mà phải có đợc cái nhìn bao quát để đánh giá và đa ra đợc những ý kiến đóng góp Xí nghiệp hiện nay cha có chuyên viên tài chính, trong thời gian này doanh nghiệp nên cử những cán bộ làm công tác kế toán học thêm một khoá về tài chính để đảm bảo chất lợng của công tác phân tích tài chính của mình.
Với một đội ngũ nắm chắc về nghiệp vụ phân tích tài chính và tuân thủ trình tự của việc phân tích sẽ đảm bảo nguồn vốn của Xí nghiệp sẽ đợc đợc sử dụng tốt hơn vào thời gian tới.
Hiệu quả sử dụng vốn của Xí nghiệp là cao hay thấp ngoài ảnh hởng của lợng vốn sử dụng trong kỳ thì hai nhân tố có ảnh hởng trực tiếp là doanh thu và lợi nhuận Do vậy, để tăng hiệu quả sử dụng vốn Xí nghiệp cần có giải pháp tăng doanh thu,giảm chi phí và từ đó làm cho lợi nhuận tăng lên.
Một số kiến nghị nhằm tạo điều kiện để thực hiện 9 các giải pháp n trê
1.1 Phải đổi mới và hoàn thiện công tác tổ chức cán bộ công nhân viên
Xí nghiệp cần phải hoàn thiện bộ máy tổ chức của mình sao cho hợp lý, gọn nhẹ và có hiệu quả nhất Bộ máy này phải thống nhất từ trên xuống dới, có sự phối kết hợp giữa các phòng ban, tạo điều kiện giúp đỡ nhau làm việc đồng thời cũng phân công rõ trách nhiệm và quyền hạn để phát huy năng lực tối đa của ngời lao động.
Xí nghiệp phải thờng xuyên quan tâm và đầu t một cách thoã đáng cho công tác đào tạo và đào tạo lại để nâng cao trình độ của đội ngũ cán bộ công nhân viên, nâng cao năng lực, trình độ của đội ngũ cán bộ quản lý.
Cùng với việc đổi mới, hiện đại hoá máy móc thiết bị thì việc nâng cao trình độ của ngời lao động là một vấn đề tất yếu Xí nghiệp phải mở các lớp đào tạo, bồi dỡng tay nghề, kiến thức cho ngời lao động để họ làm việc với hiệu quả cao nhất.
1.2 Tổ chức tốt công tác hạch toán kế toán và phân tích hoạt động tài chính kinh doanh
Qua các số liệu, tài liệu kế toán, đặc biệt là các báo cáo kế toán tài chính Xí nghiệp thờng xuyên nắm đợc số vốn hiện có, cả về mặt giá trị và hiện vật, nguồn hình thành và các biến động tăng, giảm trong kỳ, mức độ đảm bảo vốn lu động, tình hình và khả năng thanh toán Nhờ đó, Xí nghiệp đề ra các giải pháp đúng đắn để xử lý kịp thời các vấn đề về tài chính, nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh đợc tiến hành thuận lợi theo các chơng trình, kế hoạch đề ra, nh huy động vốn bổ sung, xử lý số vốn thừa, thu hồi các khoản nợ phải thu, thanh toán các khoản nợ đến hạn trả
1.3 Các biện pháp tiết kiệm trong sản xuất và tiêu dùng Đây là con đờng tốt nhất để hạ giá thành sản phẩm.
Tiết kiệm chi phí sản xuất:
- Xí nghiệp phải có định mức sản xuất cho các đội, các phân xởng một cách hợp lý trên cơ sở thiết bị của từng đơn vị.
- Tiết kiệm chi phí vật t bằng cách tìm những đối tác cung cấp nguồn vật t cho Xí nghiệp với giá cả cạnh tranh.
- Tuyên truyền cho cán bộ công nhân viên tiết kiệm trong sản xuất để nâng cao ý thức tiết kiệm trong ngời lao động.
- Có chính sách thởng phạt nghiêm minh để khuyến khích những ngời tiết kiệm đợc chi phí sản xuất , hạn chế tối đa tình trạng lãng phí nguyên liệu.
Tiết kiệm trong tiêu dùng:
Xí nghiệp phải tiến hành rà soát lại chi phí cho quản lý nh chi phí cho tiếp khách, chi phí cho hội nghị… Đối với một khoản nh chi phí tiếp khách Xí nghiệp cần phải có một định mức cụ thể để tránh tình trạng chi tiêu lãng phÝ.
2 Đối với Nhà nớc Để làm tốt công tác sử dụng vốn thì phải có sự kết hợp từ hai phía: Nhà nớc và doanh nghiệp Nhà nớc có vai trò quan trọng trong việc tạo môi trờng thuận lợi cho Xí nghiệp hoạt động một cách có hiệu quả.
Sau đây là một số giải pháp từ phía Nhà nớc để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Xí nghiệp.
2.1 Về nguồn vốn ngân sách Nhà nớc
Là một doanh nghiệp Nhà nớc do Nhà nớc thành lập nhng nguồn vốn ngân sách cấp và bổ sung là rất nhỏ bé cha tơng xứng với khả năng hiện hành của Xí nghiệp Theo chế độ, mỗi doanh nghiệp đợc đảm bảo tối thiểu 30% vốn lu động, nhng do cha có nguồn vốn để cung cấp nên không phải doanh nghiệp nào cũng đợc cung cấp đầy đủ, trong khi có các doanh nghiệp thừa vốn lại khó điều đến các doanh nghiệp thiếu vốn Vì thế nhiều doanh nghiệp Nhà nớc, mà trong đó có Xí nghiệp xây lắp điện đang phải đối phó với tình trạng thiếu vốn lu động nghiêm trọng Thực tế cho thấy các doanh nghiệp thiếu vốn lu động hoàn toàn không chỉ do ngân sách không đảm bảo đợc mà cái chính là do các doanh nghiệp chiếm dụng vốn của nhau dẫn đến tình trạng lu động vốn thanh toán trong các quay vòng luẩn quẩn nên đã làm cho tình trạng tài chính của các doanh nghiệp phức tạp, nợ nần dây da, thiếu vốn lu động nghiêm trọng.
Theo Nghị định 22/HĐBT ngày 24/1/91 về chế độ thu sử dụng vốn NSNN với các doanh nghiệp Nhà nớc, các doanh nghiệp có sử dụng ngân sách Nhà nớc đều phải nộp một khoản thu sử dụng vốn từ 3,6% - 4,8%/ năm tuỳ theo ngành nghề kinh doanh, số tiền thu sử dụng vốn trên đợc hạch toán vào chi phí sản xuất kinh doanh.
Tuy nhiên, một một số ý kiến cho rằng trong điều kiện hiện nay một số các doanh nghiệp Nhà nớc đang thiếu vốn kinh doanh trầm trọng, khả năng tích luỹ nguồn vốn của doanh nghiệp Nhà nớc cha cao, lợi nhuận sau thuế còn ít, nhu cầu bổ sung vốn còn lớn, do vậy không nên thu khoản thu này và thực tế hiện nay tổng số tiền thu sử dụng vốn ngân sách của các doanh nghiệp Nhà nớc vào ngân sách Nhà nớc hàng năm không đáng kể, bỏ khoản thu này doanh nghiệp Nhà nớc sẽ có thêm điều kiện tự tích luỹ và phát triển thêm vốn đầu t vào sản xuất kinh doanh Có thể nói từ những lí do này việc bỏ khoản thu sử dụng vốn ngân sách Nhà nớc là hoàn toàn hợp lý và là một giải pháp cực kì quan trọng để tháo gỡ tình hình thiếu vốn kinh doanh đang diễn ra ở nhiều doanh nghiệp Nhà nớc hiện nay.
2.2 Tổ chức phát hành trái phiếu công trình
Xét trên phơng diện đầu t phát triển trái phiếu công trình(TPCT) là một hình thức huy động vốn có hiệu quả nhất trong
Cơ quan phát hành trái phiếu KBNNTW) Đơn vị thi công (Bên B)
Các chủ đầu t công trình (bên
Các ngân hàng th ơng mại, quỹ bảo hiểm quỹ
HTĐTQG (đơn vị cho chiÕt khÊu)
(4) ba hình thức: trái phiếu kho bạc, trái phiếu ngân hàng đầu t và trái phiếu công trình.
Thực tiễn đã chứng minh, giữa tiến độ thi công xây dựng cơ bản và khả năng nguồn vốn Nhà nớc không đồng nhất tức là khối lợng xây dựng cơ bản trong kế hoạch bao giờ cũng lớn hơn nhiều so với khả năng ngân sách Hầu hết ở các địa phơng từ tháng 1 đến tháng 6 ngân sách rất khó khăn, chỉ đủ để chi l- ơng duy trì bộ máy hoạt động cơ quan, chi đầu t xây dựng cơ bản coi nh không đáng kể Từ tháng 7 đến tháng 10 tỷ lệ cấp phát ngân sách cho xây dựng khoảng 40% - 60%, phần lớn vốn thanh toán vào tháng 11 và tháng12, tập trung vào những ngày cuối năm trong khi đó tiến độ thi công xây dựng đợc thực hiện cả 12 tháng Do đó các tổ chức xây dựng phải đi chiếm dụng vốn hoặc đi vay các ngân hàng với lãi suất cao Nh vậy, dẫn đến thời gian thi công dài, quá trình xây dựng cơ bản tăng so với dự án… Để khắc phục hiện tợng này, thì huy động vốn đầu t phát triển theo hình thức trái phiếu công trình là một điều cần thiết Trái phiếu công trình có thể phát hành nhiều loại: 1, 3 hoặc 5 năm Có thể tăng nguồn tiền Việt Nam hay ngoại tệ mạnh và giá trị phải phù hợp với sức mua của ngời dân.
Sơ đồ huy động Trái phiếu công trình: o
(1) Cơ quan phát hành trái phiếu là Bộ tài chính (Kho bạc Nhà nớc trung ơng) Các chủ đầu t nhận nợ với Nhà nớc đồng thời nhận TPCT từ cơ quan phát hành.
(2) Trên cơ sở phiếu giá xây dựng cơ bản (đối với công trình chỉ định thầu hoặc giao thầu) hoặc hợp đồng nhận thầu xây lắp, mua sắp thiết bị, t vấn thiết kế(đối với công trình đấu thầu) Các chủ đầu t thanh toán theo khối lợng(hoặc tạm ứng) cho đơn vị thi công bằng TPCT.
(3) Sau khi nhận đợc trái phiếu công trình, đơn vị thi công đến các ngân hàng thơng mại, các quĩ HTĐTQG xin chiết khấu theo tỷ lệ phần trăm.
(4) Cơ quan cho chiết khấu tiến hành huy động vốn trong mọi tầng lớp dân c trong, ngoài nớc và các tổ chức kinh tế khác.
Thực hiện tốt huy động TPCT theo sơ đồ trên có u điểm:
Từ chỗ công trình cha có nguồn vốn, các chủ đầu t đã đáp ứng ngay vốn cho công trình mà cha cần phải có vốn ngân sách. Điều này khắc phục đợc hiện tợng thiếu hụt vốn trong xây dựng(Giữa khối lợng XDCB thực hiện và khả năng ngân sách cấp phát) trên cơ sở nguồn vốn đáp ứng kịp thời góp phần đẩy nhanh tiến độ thực hiện, đảm bảo công trình có chất lợng cao và giá thành hạ, tạo cơ sở ban đầu để dần dần tiến tới lập thị trờng vốn ổn định và thị trờng chứng khoán ở Việt Nam.
Thế nhng theo sơ đồ trên, cũng nh trái phiếu Kho bạc và trái phiếu Ngân hàng đầu t Trái phiếu công trình cho dù là ph- ơng tiện thế chấp, hình thức thuê mua bán, chuyển nhựơng
Cơ quan phát hành TPCT
Các chủ đầu t công trình (bên A)
Các đơn vị thi công (bên B)
Ng êi mua TPCT Các NHTM, quĩ BH, quĩ HTĐTQG(đơn vị cho chiết khấu Thị tr ờng vốn ổn định trong n ớc )
(1) Các chủ đầu t công trình (bên A)
(4) (5) nhng hiện tại trái phiếu công trình chỉ dừng lại ở chức năng cất trữ Để giải quyết vấn đề này, tạo điều kiện cho trái phiếu công trình và các loại trái phiếu khác thu hút đợc mạnh mẽ các nguồn vốn từ các tổ chức kinh tế các tầng lớp dân c trong nớc, các đơn vị đầu t nớc ngoài tại Việt Nam thì các loại trái phiếu này phải gắn liền với thị trờng vốn ổn định trong nớc.