Luận văn tốt nghiệp giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở công ty cổ phần giải trí thăng long

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS.Đặng Ngọc Đức Lời mở đầu Trong kinh tế thị trờng nay, vốn doanh nghiệp điều quan trọng để doanh nghiệp tồn phát triển, bên cạnh nguồn nhân lực, phát minh sáng chế, kinh nghiệm, kỹ thuật quản lý , Trong hoạt động thơng mại nói chung doanh nghiệp thơng mại nói riêng, vốn công cụ hiệu nhằm nâng cao sức cạnh tranh cđa doanh nghiƯp Do sù quan träng cđa viƯc sử dụng vốn lu động doanh nghiệp thơng mại, Công ty Cổ phần giải trí Thăng Long nhìn chung đà đạt đợc kết định Bên cạnh đó, Công ty tồn số vấn ®Ị bÊt cËp viƯc sư dơng vèn lu ®éng Vì vậy, việc đa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động cần thiết cấp bách Phạm vi nghiên cứu chuyên đề chủ yếu đề cập đến hiệu sử dụng vốn lu động Chuyên đề có sử dụng phơng pháp thống kê kết hợp với phân tích,tập trung nghiên cứu thực tiễn hoạt động vốn lu động thực tế kinh doanh công ty sở kiến thức đà đợc trang bị trờng học Xuất phát từ thực tế đợc hớng dẫn thầy giáo Đặng Ngọc Đức nên em chọn đề tài:"Giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần giải trí Thăng Long" làm mục đích nội dung nghiên cứu cho chuyên đề tốt nghiệp Ngoài Lời mở đầu Kết luận, nội dung chuyên đề gồm phần sau: Chơng I: Những vấn đề hiệu sử dụng vốn lu động Chơng II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Giải trí Thăng Long Chơng III: Giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Giải trí Thăng Long chơng I Những vấn đề hiệu sử dụng vốn lu động 1.1 vốn lu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm ®Ỉc ®iĨm vèn lu ®éng doanh nghiƯp Vèn lu ®éng lµ biĨu hiƯn b»ng tiỊn cđa toµn bé tµi sản lu động doanh nghiệp.Tài sản lu động doanh nghiệp thờng bao gồm phận: Tài sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông.Tài sản lu động sản Chu Thị Phơng Vân Lớp: TCA - K38 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS.Đặng Ngọc Đức xuất bao gồm vật t dự trữ nh nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệuvà sản phẩm dở dang trình sản xuất.Tài sản lu động lu thông bao gồm: Sản phẩm hàng hóa chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, vốn toán, khoản phí chờ kết chuyển, chi phí trả trớc Những đối tợng lao động nói xét hình thái vật chất đợc gọi tài sản lu động, hình thái giá trị đợc gọi vốn lu động doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh tài sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông vân động thay chuyển hoá lẫn nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc tiến hành liên tục Trong điều kiện kinh tế hàng hoá tiền tệ, để hình thành tài sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông doanh nghiệp phải bỏ số vốn đầu t ban đầu định Vì cịng cã thĨ nãi vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp số vốn tiền tệ ứng trớc để đầu t mua sắm tài sản lu động doanh nghiệp Phù hợp với đặc điểm tài sản lu động, vốn lu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất Nói cách khác vốn lu động tham gia trực tiếp, toàn lần vào chu kỳ sản xuất, đợc thu hồi toàn giá trị sau chu kỳ sản xuất Vốn lu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lu thông Quá trình đợc diễn liên tục thờng xuyên lập lại theo chu kỳ đợc gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lu động Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh,vốn lu động lại thay đổi hình thái biểu từ hình thái vốn tiền tệ ->hình thái vốn vật t hàng hóa dự trữ ->vốn sản xuất,rồi cuối lại trở hình th¸i vèn tiỊn tƯ Phân biệt vốn lưu động với vốn cố định: "Vốn cố định phận vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên Tài sản cố định mà đặc điểm tham gia vào nhiều chu kỳ Sản xuất kinh doanh hồn thành vịng ln chuyển Tài sản cố định hết thời gian sử dụng" Vốn cố định biểu tiền tài sản cố định Khác với vốn lưu động, vốn cố định có đặc điểm sau: - Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh - Vốn cố định dịch chuyển dần phần vào giá trị sản phẩm chu kỳ Sản xuất kinh doanh Khi tham gia vào trình sản xuất, phn Chu Thị Phơng Vân Lớp: TCA - K38 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS.Đặng Ngọc Đức Vốn cố định luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm (chi phí khấu hao) tương ứng với phần giá trị hao mòn tài sản cố định Trong giá trị vốn lưu động chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm - Sau nhiều chu kỳ sản xuất, vốn cố định hồn thành vịng ln chuyển vào giá trị sản phẩm Từ đặc điểm vốn cố định vốn lưu động địi hỏi cơng tác quản lý vốn doanh nghiệp phải quan tâm Để bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định cần phải quản lý vốn cố định hai mặt hình thái vật giá trị Muốn quản lý tốt nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, doanh nghiệp phải quản lý tất hình thái biểu 1.1.2 Vai trò vốn lu động hoạt động s¶n xt kinh doanh doanh nghiƯp Trong cïng mét lúc vốn lu động doanh nghiệp đợc phân bổ khắp giai đoạn luân chuyển tồn dới hình thái khác Muốn cho trình tái sản xuất đợc tiến hành liên tục, doanh nghiệp phải có đủ vốn đầu t vào hình thái khác Vốn lu động tham gia toàn lần vào chu kỳ sản xuất, phận cấu thành nên giá thành sản phẩm, dịch vụ Chi phí vốn lu động đợc dùng để xác định giá thành sản phẩm sản xuất hay dịch vụ hoàn thành Giá thành công cụ quan trọng doanh nghiệp để kiểm soát tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Thay vào việc quản lý vèn lu ®éng gióp doanh nghiƯp cã thĨ xem xét tình hình sản xuất, đánh giá tác động hiệu thực biện pháp tổ chức kỹ thuật đến sản xuất, phát tìm tồn tại, yếu để có biện pháp loại trừ Bên cạnh vốn lu động công cụ phản ánh đánh giá trình vận động vật t Mặt khác, vốn lu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lợng vật t sư dơng tiÕt kiƯm hay l·ng phÝ Do vËy, th«ng qua tình hình luân chuyển vốn lu động đánh giá cách kịp thời việc mua sắm vật t dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp Chu Thị Phơng Vân Lớp: TCA - K38 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS.Đặng Ngọc Đức 1.1.3 Phân loại vốn lu động 1.1.3.1.Phân loại theo vai trò Theo cỏch phõn loi ny thỡ vốn lưu động chia làm loại: Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất, Vốn lưu động khâu sản xuất, Vốn lưu động khâu lưu thơng, dựa vào cơng dụng loại Vốn lưu động lại chia thành khoản vốn: Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm: - Vốn dự trữ vật liệu phụ: giá trị vật tư dự trữ dùng sản xuất giúp cho việc hình thành sản phẩm nhiên khơng đóng vai trị chủ yếu tạo nên thực thể sản phẩm - Vốn dự trữ nhiên liệu, động lực phụ tùng thay thế: loại nhiên liệu, động lực phụ tùng thay phục vụ cho trình sản xuất sản phẩm doanh nghiệp - Vốn dự trữ công cụ dụng cụ: giá trị tư liệu lao động có giá trị thấp, thời gian sử dụng không đủ tiêu chuẩn trở thành tài sản cố định Vốn lưu động khâu sản xuất: Bao gồm: - Giá trị sản phẩm dở dang dùng trình sản xuất, xây dựng nằm địa điểm làm việc chờ chế biến tiếp, chi phí trồng trọt dở dang, chi phí chăn ni dở dang, súc vật nhỏ nuôi béo… - Bán thành phẩm giá trị sản phẩm dở dang khác sản phẩm chế tạo chỗ hồn thành hay nhiều giai đoạn chế biến định - Vốn loại chi phí chờ kết chuyển: chi phí có liên quan đến nhiều kỳ sản xuất kinh doanh, có giá trị lớn nên phải phân bổ dần vào chi phí sản xuất kỳ nhằm đảm bảo ổn định tương đối kỳ Vốn lưu động khâu lưu thông: Bao gm: Chu Thị Phơng Vân Lớp: TCA - K38 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS.Đặng Ngọc Đức - Vốn thành phẩm: biểu tiền số sản phẩm hoàn thành nhập kho nằm chờ tiêu thụ - Vốn tiền: gồm tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản đầu tư ngắn hạn, khoản chấp, ký quỹ, ký cược ngắn hạn - Vốn toán: khoản phải thu, tạm ứng phát sinh trình mua bán vật tư hàng hoá toán nội Cách phân loại giúp cho người quản lý biết kết cấu vốn lưu động theo vai trò, chức phận khâu để từ phân bổ vốn lưu động giai đoạn xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh xem xét kết cấu hợp lý hay bất hợp lý để đưa giải pháp tối ưu 1.1.3.2 Phân loại theo hình thái biểu Vốn lưu động chia thành loại: - Vốn vật tư, hàng hoá: khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật như: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ, sản phẩm chế, thành phẩm, … - Vốn tiền: khoản vốn lưu động biểu tiền tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản tiền chuyển, khoản phải thu, … Việc phân loại vèn lu ®éng theo cách giúp cho việc tính chất đặc thù khoản vốn, tạo điều kiện thuận lợi cho việc đành giá khả tốn rủi ro tái doanh nghiệp thời điểm định Từ xây biện pháp quản lý, phát huy chức thành phần vốn, điều chỉnh kết cấu vèn lu ®éng hợp lý có hiệu 1.1.3.3 Phân loại theo nguồn hình thành Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có khối lượng định vốn nói chung vốn lưu động nói riêng Nói cách khác, vốn yếu tố có tính chất định đến tồn phát triển doanh nghiệp Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp, tuỳ theo tính chất hoạt động kinh doanh mà doanh nghiệp có phương án huy ng khỏc t Chu Thị Phơng Vân Lớp: TCA - K38 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS.Đặng Ngọc Đức chc v la chn hỡnh thức huy động vốn lưu động cách thích hợp có hiệu (hay nói cách khác tìm nguồn tài trợ) cần có phân loại nguồn vốn lưu động Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn: Theo cách phân loại có: - Vốn chủ sở hữu: số vèn lu ®éng thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền sở hữu, sử dụng định đoạt Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà Vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể khác như: vốn đầu tư từ Ngân sách Nhà nước, vốn chủ doanh nghiệp tự bỏ ra, vốn góp cổ phần, vốn góp liên doanh, vốn tự bổ sung từ phần lợi nhuận để lại…Vốn chủ sở hữu thể khả tự chủ mặt tài doanh nghiệp Nếu tỷ trọng Vốn chủ sở hữu tổng vốn lớn tự chủ mặt tài doanh nghiệp cao - Các khoản nợ phải trả: khoản vèn lu ®éng hình thành từ vốn vay Ngân hàng tổ chức tín dụng khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa toán… Cách phân loại quan trọng doanh nghiệp cho biết mức độ tự chủ mức độ sử dụng nợ doanh nghiệp Qua doanh nghiệp chủ động việc huy động, quản lý sử dụng vốn tránh tình trạng lạm dụng vốn vay dẫn đến khả toán khoản nợ đến hạn Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn: Theo nguồn Vốn lưu động chia thành nguồn Vốn lưu động thường xuyên nguồn Vốn lưu động tạm thời Ta có biểu thức thể mối quan hệ sau: Vốn lưu động = Nguồn VLĐ thường + Nguồn VLĐ tạm (TSLĐ) xuyên thời - Nguồn vèn lu ®éng thường xuyên: nguồn vốn có tính chất ổn định, lâu dài, bao gồm: Vốn chủ sở hữu khoản vay dài hạn (như phát hành trái phiếu dài hạn vay dài hạn từ ngân hàng…) để tài trợ cho nhu cu lu Chu Thị Phơng Vân Lớp: TCA - K38 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS.Đặng Ngäc §øc động thường xuyên, cần thiết doanh nghiệp Để xác định nguồn vốn lưu động thường xuyên ta có cơng thức: Nguồn VLĐ Thường Xun = Tổng VLĐ (TSLĐ) - Nợ ngắn hạn VLĐ : Vốn lưu động TSLĐ : Tài sản lưu động - Nguồn vốn lưu động tạm thời: nguồn vốn có tính chất ngắn hạn mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng cho nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn hình thành từ khoản vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng khác, khoản nợ ngắn hạn khác… Như nguồn Vốn lưu động tạm thời xác định sau: Nguồn VLĐTT = Vốn vay ngắn hạn + Vốn chiếm dụng hợp pháp VLĐTT : Vốn lưu động tạm thời Cách phân loại giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp xem xét, huy động nguồn vốn cho phù hợp với thực tế doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tổ chức nguồn vốn Mặt khác, sở để lập kế hoạch quản lý sử dụng vốn cho có hiệu lớn mà chi phí nhỏ Phân loại theo phạm vị huy động vốn: Theo cách phân loại này, vốn lưu động doanh nghiệp hình thành từ nguồn nguồn vốn bên nguồn vốn bên doanh nghiệp - Nguồn vốn bên doanh nghiệp: nguồn vốn huy động từ thân doanh nghiệp, bao gồm: Vốn từ lợi nhuận để lại để tái đầu tư, tiền khấu hao Tài sản cố định chưa sử dụng đến, khoản thu lý, nhượng bán tài sản, quỹ doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp phát huy hết khả nguồn vốn bên đồng nghĩa với việc khả tự chủ mặt tài tăng cường - Nguồn vốn bên doanh nghiệp: nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên ngồi bao gồm: Vốn bên liên doanh, vốn vay Ngân Chu Thị Phơng Vân Lớp: TCA - K38 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS.Đặng Ngọc Đức Hng Thng Mại tổ chức tín dụng khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, nợ người cung cấp khoản nợ khác Huy động vốn từ bên giúp cho doanh nghiệp đạt cấu tài linh hoạt hơn, mặt khác gia tăng doanh lợi vốn chủ sở hữu thông qua việc sử dụng hiệu địn bẩy tài Việc phân loại nguồn vốn lưu động theo phạm vi huy động giúp nhà quản lý tài có biện pháp thích hợp để khai thác, sử dụng tối đa nguồn Vốn lưu động có doanh nghiệp 1.2 hiệu sử dụng VốN LƯU ĐộNG 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp tối đa hoá lợi nhuận Để đạt mục tiêu doanh nghiệp đặc biệt quan tâm đến vấn đề huy động sử dụng vốn đạt hiệu cao Hiệu sử đụng vốn thể lợi nhuận thu kỳ mức sinh lời đồng vốn kinh doanh Như vậy, hiểu hiệu sử dụng vốn tổng hoà quan hệ đảm bảo sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp cho với chi phí bỏ thấp mang lại lợi nhuận cao Có thể thấy hiệu sử dụng vốn tiêu chất lượng phản ánh tổng hợp biện pháp quản lý hợp lý kỹ thuật, tổ chức sản xuất quản lý toàn hoạt động khác doanh nghiệp Quan niệm tính hiệu sử dụng Vốn lưu động hiểu hai khía cạnh: Một là: Với số vốn có, sản xuất lượng sản phẩm có chất lượng tốt, giá thành hạ để tăng doanh thu, lợi nhuận cho doanh nghiệp Hai là: Đầu tư thêm vốn cách hợp lý để tăng doanh thu, đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận cao tốc độ tăng vốn Một vấn đề quan trọng doanh nghiệp nâng cao hiệu sử dụng vốn Doanh nghiệp cần phải tìm cách khơng huy động lưọng vốn mà phải đảm bảo cho t chc s dng Chu Thị Phơng Vân Lớp: TCA - K38 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS.Đặng Ngọc Đức lu ng hin cú mt cách tiết kiệm, hiệu đem lại lợi nhuận cao Đây thách thức tất doanh nghiệp Không nâng cao hiệu vốn lưu động mà cần phải nâng cao hiệu sử dụng ton b kinh doanh 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiƯp Trong nỊn kinh tÕ thÞ trêng, doanh nghiƯp muốn tồn phát triển phải quan tâm ®Õn sư dơng tèt ngn vèn ChØ ho¹t ®éng s¶n xt kinh doanh cã hiƯu qu¶ doanh nghiƯp míi tự trang trải chi phí đà bỏ ra, làm nghĩa vụ với ngân sách Nhà nớc quan trọng trì phát triển quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sử dụng tốt nguồn vốn kết tổng hợp loạt tiêu đánh giá hiệu yếu tố phận Trong đó, hiệu sử dụng vốn lu động gắn liền với lợi ích doanh nghiƯp cịng nh hiƯu qu¶ s¶n xt kinh doanh doanh nghiệp Do đó, doanh nghiệp phải tìm biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Hiệu sử dụng vốn lu động đợc lợng hóa thông qua hệ thống tiêu khả sinh lợi, vòng quay vốn lu động, tốc độ luân chuyển vốn, vòng quay hàng tồn kho Nó quan hệ đầu đầu vào trình kinh doanh hay toàn kết kinh doanh với toàn chi phí trình kinh doanh đợc xác định thớc đo tiền tệ Tóm lại, nâng cao hiiệu sư dơng vèn lu ®éng cã ý nghÜa rÊt quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bởi đem lại hiệu thiết thực cho doanh nghiệp ngời lao động mà ảnh hởng tới phát triển kinh tế kinh tế quốc dân toàn xà hội Chính doanh nghiệp phải tìm biện pháp phù hợp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động 1.2.2 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Các hệ số tài biểu đặc trng tình hình tài doanh nghiệp thời kỳ định Thông qua việc tính toán,đánh giá hệ số tài giúp cho ngời sử dụng thông tin nắm đợc thực trạng tình hình tài doanh nghiệp,đồng thời xác định rõ nguyên nhân mức độ ảnh hởng nhân tố đến tình hình tài Trên sở đó, đề xuất biện pháp hữu hiệu định cần thiết để nâng cao chất lợng công tác quản lý kinh doanh nâng cao hiệu kinh doanh Chu Thị Phơng Vân Lớp: TCA - K38 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS.Đặng Ngọc Đức Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp sử dụng tiêu sau đây: Chu Thị Phơng Vân Líp: TCA - K38