Khóa luận tốt nghiệp một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần thương mại sơn dầu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI SƠN – DẦU SINH VIÊN THỰC HIỆN: NGUYỄN HỒNG THƢƠNG MÃ SINH VIÊN : A20138 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI SƠN – DẦU Giáo viên hƣớng dẫn : ThS Vũ Lệ Hằng Sinh viên thực : Nguyễn Hồng Thƣơng Mã sinh viên Chuyên ngành : : A20138 Tài HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hƣớng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu ngƣời khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc đƣợc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Hồng Thƣơng LỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy giáo, cô giáo trƣờng Đại học Thăng Long, đặc biệt Cô giáo Th.S Vũ Lệ Hằng bác, cô anh chị Công ty Cổ phần thƣơng mại Sơn – Dầu giúp đỡ em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy nhà trƣờng truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực khóa luận nhƣ có đƣợc hành trang vững cho nghiệp tƣơng lai Do giới hạn kiến thức khả lý luận thân cịn nhiều thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy giáo để khóa luận em đƣợc hoàn thiện Hà Nội, ngày 02 tháng 07 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Hồng Thƣơng Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp .1 1.1.3 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.4 Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.5 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.1.6 Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3 NỘI DUNG QUẢN LÝ VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP Chính sách quản lý vốn lưu động .8 Quản lý vốn tiền Quản lý hàng tồn kho 12 1.2.4 Quản lý khoản phải thu 15 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 18 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động 18 1.3.2 Các tiêu đánh giá tổng hợp hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 18 1.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động 23 1.3 NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 26 1.4.1 Nhân tố khách quan 26 1.4.2 Nhân tố chủ quan 26 1.5 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 27 1.5.1 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 27 1.5.2 Kế hoạch hóa vốn lưu động .27 1.4 1.5.3 1.5.4 1.5.5 ty Tổ chức quản lý vốn lưu động 28 Áp dụng tiến khoa học kỹ thuật vào sản xuất 28 Tăng cường bồi dưỡng, nâng cao lực đội ngũ cán quản lý công 28 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI SƠN - DẦU .30 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI SƠN – DẦU 30 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần thương mại Sơn – Dầu 30 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần thương mại Sơn – Dầu 31 2.1.3 Đặc điểm sản xuất kinh doanh 32 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI SƠN – DẦU 33 2.2.1 Tình hình tài sản – nguồn vốn Công ty 33 2.2.2 Tình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 38 2.3 THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI SƠN – DẦU 41 2.3.1 Chính sách quản lý vốn lưu động 41 2.3.2 Cơ cấu vốn lưu động Công ty 42 2.4 PHÂN TÍCH MỘT SỐ CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI SƠN – DẦU 45 2.4.1 Các tiêu đánh giá tổng hợp 45 2.4.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động 50 2.5 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY 55 2.6 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI SƠN – DẦU 55 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI SƠN – DẦU 58 ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI SƠN – DẦU 58 3.1.1 Môi trường kinh doanh 58 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần thương mại Sơn – Dầu đến 3.1 năm 2025 59 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI SƠN – DẦU 60 3.2.1 Quản lý tiền mặt 60 3.2.2 Quản lý khoản phải thu khách hàng 61 Thang Long University Library 3.2.3 Chú trọng công tác nghiên cứu mở rộng thị trường, tạo điều kiện nâng cao hiệu đầu tư 64 3.2.4 Một số biện pháp khác .65 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CPQLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp DN Doanh nghiệp GVHB Giá vốn hàng bán NVHN Nguồn vốn ngắn hạn HTK Hàng tồn kho PTKH Phải thu khách hàng SX Sản xuất SXKD Sản xuất kinh doanh TNDN Thu nhập doanh nghiệp TS Tài sản TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lƣu động VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lƣu động Thang Long University Library DANH MỤC HÌNH ẢNH, BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Quyết định xem xét hai phƣơng án cấp tín dụng 16 Bảng 2.1 Cơ cấu tài sản Công ty giai đoạn 2011 – 2013 34 Bảng 2.2 Cơ cấu nguồn vốn Công ty giai đoạn 2011 - 2013 .36 Bảng 2.3 Tỷ lệ vốn chiếm dụng Công ty 43 Bảng 2.4 Các tiêu khả sinh lời Công ty 47 Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro 62 Bảng 3.2 Mơ hình cho điểm tín dụng để phân nhóm rủi ro 63 Bảng 3.3 Bảng theo dõi tuổi khoản phải thu Công ty 64 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu nguồn vốn Công ty 37 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu tài sản lƣu dộng 42 Biểu đồ 2.3 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 48 Biểu đồ 2.4 Tốc độ luân chuyển hàng lƣu kho 52 Biểu đồ 2.5 Tốc độ luân chuyển khoản phải thu 53 Biểu đồ 2.6 Tốc độ luân chuyển khoản phải trả 54 Đồ thị 1.1 Đồ thị mức dự trữ tiền 10 Đồ thị 1.2 Mức dự trữ tiền mặt tối ƣu 11 Đồ thị 1.3 Sự vận động vốn tiền theo mơ hình Miller - Orr 11 Đồ thị 1.4 Lƣợng hàng hóa dự trữ 13 Đồ thị 1.5 Mức dự trữ kho tối ƣu 14 Đồ thị 1.6 Mơ hình quản lý hàng ABC 14 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong kinh tế cạnh tranh liệt, doanh nghiệp muốn tồn phát triển đƣợc địi hỏi doanh nghiệp phải có tiềm lực tài vốn Vốn điều kiện thiếu tiến hành thành lập doanh nghiệp tiến hành hoạt động kinh doanh Ở doanh nghiệp nào, vốn đƣợc đầu tƣ vào trình sản xuất kinh doanh nhằm tăng thêm lợi nhuận tăng thêm giá trị doanh nghiệp Hoạt động kinh tế thị trƣờng với xu hội nhập, đối thủ cạnh tranh doanh nghiệp khơng doanh nghiệp nƣớc mà cịn doanh nghiệp nƣớc ngồi Để nắm bắt đƣợc hội vƣợt lên thách thức, đứng vững cạnh tranh, doanh nghiệp phải đƣa đƣợc định đắn vấn đề tạo lập quản lý vốn nói chung vốn lƣu động nói riêng cho có hiệu nhằm đem lại lợi nhuận nhiều cho doanh nghiệp Vấn đề khơng cịn nhƣng ln mối quan tâm doanh nghiệp ngƣời quan tâm tới hoạt động kinh doanh Nhận thức đƣợc tầm quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động phát triển doanh nghiệp kiến thức tích lũy đƣợc thời gian học tập, nghiên cứu Trƣờng Đại học Thăng Long hƣớng dẫn giáo viên hƣớng dẫn – Th.S Vũ Lệ Hằng thời gian thực tập Công ty Cổ phần thƣơng mại Sơn – Dầu, đề tài: “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần thƣơng mại Sơn – Dầu” đƣợc lựa chọn làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Một trình bày lý luận vốn lƣu động hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp Hai phân tích thực trạng sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần thƣơng mại Sơn – Dầu đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Ba đƣa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng quản lý sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần thƣơng mại Sơn – Dầu giai đoạn 2011 – 2013 Thang Long University Library Tuy nhiên, để phân nhóm rủi ro xác, DN sử dụng mơ hình cho điểm tín dụng sau: Điểm tín dụng = Khả toán lãi + 11 Khả toán Số năm hoạt động nhanh + Bảng 3.2 Mơ hình cho điểm tín dụng để phân nhóm rủi ro Trọng số Điểm tín dụng Nh m rủi ro Khả toán lãi >47 Khả toán nhanh 11 40 - 47 Số năm hoạt động 32 – 39 24 – 31 90 6% Tổng cộng 100% (Nguồn: Phịng Tài – Kế tốn) Cơng ty cần theo dõi chặt chẽ khoản nợ Đặc biệt quan tâm tới khách hàng có hóa đơn nằm khoảng hạn từ 61 đến 90 ngày, khách hàng thƣờng khơng thể trả tiền cho Cơng ty, thiết lập lịch trình tốn phần Trong trƣờng hợp khó thu hồi Công ty cần cân nhắc tới việc thuê Công ty thu hồi nợ 3.2.3 Chú trọng công tác nghiên cứu mở rộng thị trường, tạo điều kiện nâng cao hiệu đầu tư Hiện nay, công tác nghiên cứu thị trƣờng tìm kiếm hợp đồng thuộc trách nhiệm Phòng Kế hoạch – Vật tƣ Tuy có cơng tác nghiên cứu thị trƣờng lựa chọn dự án đầu tƣ, nhƣng hoạt động phịng chƣa có hiệu 64 Ngun nhân cơng tác làm việc chƣa mang tính chuyên nghiệp, nghiệp vụ Marketing chƣa đƣợc đanh giá cao Để thực tốt công tác nghiên cứu thị trƣờng, Công ty cần thực biện pháp sau: - Nghiên cứu thăm dò thị trƣờng mặt chất lƣợng Cụ thể nghiên cứu thông tin: Thị trƣờng chủ yếu có loại cơng trình nào, xây dựng dân dụng hay xây dựng cơng nghiệp, có loại hình mới, nhu cầu khu vực cao hay thấp, yêu cầu khách hàng xây dựng theo hƣớng nào… việc tìm hiều thơng tin giúp cho Cơng ty có đƣợc sở để lập kế hoạch dự thầu, lựa chọn nhà cung cấp, định nhận thầu cơng trình tiến hành thi cơng cơng trình theo u cầu chủ đầu tƣ - Chú trọng bồi dƣỡng cán nghiên cứu thị trƣờng, tạo điều kiện cho họ khảo sát thực tế thƣờng xuyên để nắm rõ biến động thị trƣờng Ngoài ra, liên doanh ký kết quan hệ phƣơng thức học tập kinh nghiệm đơn vị có thành tích cao ngành xây dựng 3.2.4 Một số biện pháp khác Nhân tố ngƣời ln đóng vai trị định thành cơng tổ chức nào, đặc biệt tình hình thị trƣờng cạnh tranh gay gắt nhƣ Để khai thác tối đa nguồn nhân lực, Cơng ty nên: - Ln nâng cao trình độ cho cán bộ, lãnh đạo chủ chốt chiến lƣợc đào tạo chuyên môn nhƣ công nghệ mới, vật liệu xây dựng tiên tiến nƣớc phát triển ngành xây dựng nhƣ Pháp, Anh, Mỹ - Chế độ tuyển dụng thích hợp với việc đãi ngộ tốt điều thiếu Công ty muốn giữ chân ngƣời tài giỏi Công ty nên xây dựng văn hóa doanh nghiệp riêng nhằm tạo niềm u thích tổ chức cho nhân viên - Dựa đánh giá hiệu công việc cá nhân, cơng ty cần có động viên khen thƣởng kịp thời, đồng thời có biện pháp kỷ luật thích hợp cá nhân gây ảnh hƣởng đến tính hiệu hoạt động tồn Cơng ty - Mục tiêu hƣớng vào khách hàng mà phục vụ cách không ngừng nâng cao chất lƣợng cơng trình 65 Thang Long University Library Kết luận chƣơng Tóm lại, q trình hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động sử dụng VLĐ Công ty tồn nhiều điểm cần khắc phục, khai thác triệt để thuận lợi nhắm đem lại hiệu cao cho hoạt động sử dụng vốn Công ty Với giải pháp đề ra, em mong Cơng ty đƣa định sách quản lý, sử dụng VLĐ, sử dụng nguồn lực hợp lý nắm bắt, tận dụng hội từ cải thiện mặt hạn chế, bên cạnh phát huy điểm mạnh để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Công ty 66 KẾT LUẬN Quản lý sử dụng VLĐ có hiệu nhằm bảo toàn phát triển vốn DN vấn đề cần thiết tình hình kinh tế đất nƣớc ta nay, mở rộng quyền tự chủ hoạt động kinh doanh DN đồng thời làm tăng trách nhiệm DN DN phải tìm biện pháp để kinh doanh có hiệu quả, đứng vững thị trƣờng Bởi mà đồng vốn bỏ DN cần phải cân nhắc đến kết thu lãi phá sản Trên tình hình thực tế sử dụng VLĐ Công ty Cổ phần thƣơng mại Sơn – Dầu số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Cơng ty Có thể nói bên cạnh thành tích đạt đƣợc, Cơng ty cịn tồn khơng khó khăn vấn đề quản lý sử dụng VLĐ Do đó, địi hỏi Cơng ty phải cố gắng trình hoạt động kinh doanh DN Vấn đề quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ vấn đề bao quát, rộng khó khăn lý luận đến thực tiễn Song thời gian thực tập Công ty Cổ phần thƣơng mại Sơn – Dầu đƣợc giúp đỡ cô chú, anh chị Công ty với nỗ lực thân, kết hợp lý luận thực tiễn em mạnh dạn đƣa giải pháp chủ yếu để Công ty tham khảo góp phần đẩy mạnh việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Hy vọng với giải pháp mang lại hiệu kinh doanh cao cho Cơng ty Do trình độ khả nhiều hạn chế nên vấn đề đƣa chắn cịn chƣa đầy đủ sai sót, em mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp thầy để luận đƣợc hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn Thang Long University Library PHỤ LỤC Phụ lục Bảng cân đối kế toán Công ty Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 CHỈ TIÊU Giá trị % Giá trị % Giá trị % A - TÀI SẢN NGẮN HẠN 8.337 79,4 7.716 76,0 8.291 78,1 I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 1.255 12,0 1.300 12,8 1.870 17,6 - 1.500 14,8 - III Các khoản phải thu ngắn hạn 3.632 34,6 2.096 20,7 3.651 34,4 IV Hàng tồn kho 1.517 14,5 1.299 12,8 1.384 13,0 V Tài sản ngắn hạn khác 1.933 18,4 1.521 15,0 1.386 13,1 B - TÀI SẢN DÀI HẠN 2.161 20,6 2.433 24,0 2.329 21,9 I Tài sản cố định 2.161 20,6 2.433 24,0 2.254 21,2 - - 75 0,7 10.498 100,0 10.149 100,0 10.620 100,0 A - NỢ PHẢI TRẢ 5.392 51,4 4.829 47,6 5.109 48,1 I Nợ ngắn hạn 5.392 51,4 4.829 47,6 4.455 41,9 Phải trả ngƣời bán 3.145 30,0 3.125 30,8 2.446 23,0 II Các khoản đầu tƣ t i ngắn hạn I Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN Ngƣời mua trả tiền trƣớc 31 0,3 77 0,8 880 8,3 1.946 18,5 1.627 16,0 1.128 10,6 - - 655 6,2 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 5.105 48,6 5.320 52,4 5.511 51,9 I Vốn chủ sở hữu 5.105 48,6 5.320 52,4 5.511 51,9 Vốn đầu tƣ chủ sở hữu 4.800 45,7 4.800 47,3 4.800 45,2 85 0,8 305 3,0 235 2,2 221 2,1 214 2,1 476 4,5 10.498 100,0 10.149 100,0 10.620 100,0 Thuế khoản phải nộp Nhà nƣớc II Nợ dài hạn Thặng dƣ vốn cổ phần Lợi nhuận chƣa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (Nguồn: Phịng tài – kế tốn) Thang Long University Library Phụ lục Phân tích kết kinh doanh qua năm Năm 2011 Chỉ tiêu Giá trị (Triệu Tỷ trọng (%) đồng) Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Năm 2012 Giá Trị (triệu Năm 2013 Tỷ trọng (%) đồng) Chênh lệch Chênh lệch 2012-2011 2013-2012 Giá trị (Triệu Tỷ trọng Giá trị (Triệu đồng) (%) đồng) % Giá trị (Triệu % đồng) 18.728 100,0 15.802 100,0 21.910 100,0 (2.926) - 0,0 - 0,0 - 0,0 - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 18.728 100,0 15.802 100,0 21.910 100,0 (2.926) (15,6) 6.108 38,7 Giá vốn hàng bán 16.246 86,7 13.556 85,8 17.621 80,4 (2.689) (16,6) 4.065 30,0 2.482 13,3 2.246 14,2 4.289 0,0 (236) (9,5) (2.245) (100,0) 57 0,3 55 0,3 - 0,0 (2) (2,8) (55) (100,0) 158 0,8 146 0,9 158 0,7 (12) (7,6) 11 7,8 1.989 10,6 1.726 10,9 1.689 7,7 (264) (13,2) (37) (2,1) 392 2,1 429 2,7 2.442 11,5 38 9,6 2.101 490,5 Các khoản giảm trừ doanh thu Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (15,6) 6.108 38,7 - Thu nhập khác 54 0,3 - 0,0 0,03 Chi phí khác 150 0,8 169 1,1 208 0,9 18 Lợi nhuận khác (96) (0,5) (169) (1,1) (202) (0,9) 296 1,6 260 1,6 2.240 74 0,4 45 0,3 222 1,2 215 1,4 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế Chi phí thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế TNDN (54) (100,0) 100,0 12,1 39 23,2 (72) 75,2 (33) 19,6 10,6 (35) (11,8) 2.068 795,9 264 1,2 (28) (38,3) 219 481,1 1.976 9,4 (7) (3,0) 1.849 862,7 (Nguồn: Phòng tài – kế tốn) Thang Long University Library Phụ lục Bảng Cơ cấu tài sản lưu động Công ty Năm 2011 Chỉ tiêu Tỷ trọng (%) Giá trị A- T I SẢN NGẮN HẠN Năm 2012 Giá trị Năm 2013 Tỷ trọng (%) Giá trị Chênh lệch Chênh lệch 2013- 2012-2011 2012 Tỷ trọng (%) Giá trị % Giá trị % 8.337 100 7.716 100 8.291 100 (621) (7,45) 575 7,45 1.255 15 1.300 17 1.870 23 45 3,60 569 43,79 - 1.500 19 - 1.500 (1.500) (100,00) 3.632 44 2.096 27 3.651 44 (1.536) (42,29) 1.555 74,20 Hàng tồn kho 1.517 18 1.299 17 1.384 17 (219) (14,41) 85 6,56 Tài sản ngắn hạn khác 1.933 23 1.521 20 1.386 17 (411) (21,28) (135) (8,88) Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn (Nguồn: Phịng tài – kế toán) Phụ lục Bảng cấu nguồn vốn ngắn hạn Công ty Năm 2011 Chỉ tiêu Giá trị Năm 2012 Tỷ trọng (%) Giá trị Năm 2013 Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Chênh lệch Chênh lệch 2013- 2012-2011 2012 Giá trị % Giá trị % Nợ ngắn hạn 5.392 100,00 4.829 100,00 4.455 100,00 (563) (10,4) (375) (7,8) Phải trả ngƣời bán 3.145 58,3 3.125 64,7 2.446 54,9 (20) (8,5) (679) (21,7) 31 0,6 77 1,6 880 19,8 46 149,6 804 1045,1 1.946 36,1 1.627 33,7 1.128 25,3 (319) (16,4) (499) (30,7) Ngƣời mua trả tiền trƣớc Thuế khoản phải nộp nhà nƣớc (Nguồn: Phịng tài – kế toán) Phụ lục Bảng khả toán Cơng ty Đơn vị tính: Lần Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 2011-2012 Chênh lệch 2012-2013 Giá trị % Giá trị Chỉ tiêu ngành Chênh lệch năm 2013 với ngành % Khả toán ngắn hạn 1,55 1,60 1,62 0,05 0,02 1,13 0,49 Khả toán nhanh 1,26 1,33 1,35 0,06 0,02 0,67 0,68 Khả toán tức thời 0,23 0,27 0,37 0,04 16 0,10 36 0,11 0,26 (Nguồn: Phịng Tài – Kế tốn, [5]) Thang Long University Library Phụ lục Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Công ty Cổ phần thương mại Sơn – Dầu Đơn vị tính: Lần Năm 2010 Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Doanh thu 8.802 18.728 15.802 21.910 Tổng tài sản 6.124 10.498 10.149 10.620 8.311 10.324 10.385 2,25 1,53 2,11 Tổng tài sản bình quân Hiệu suất sử dụng tổng tài sản (Nguồn: Phòng tài – kế tốn) Phụ lục Khả quản lý nợ Công ty Chỉ tiêu Tỷ số nợ tổng tài sản Tỷ số nợ VCSH Khả tốn lãi vay Đơn vị tính Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 % 56,51% 47,58% 41,95% -8,93% -5,64% 73,27% % 116,20% 90,78% 80,84% -25,42% -9,94% 290,09% 2,47 2,93 16,02 0,46 13,10 Lần Chênh lệch Chênh lệch Trung 2011- 2012 2012- 2013 bình ngành (Nguồn: Phịng tài – kế toán) Phụ lục Các tiêu hiệu sử dụng vốn Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch Chênh lệch 2011-2012 2012-2013 Giá trị Lợi nhuận sau thuế % Giá trị % 221 214 2.063 18.728 15.802 21.910 8.337 7.716 8.291 VLĐ bình qn 6.548 8.027 8.004 Vịng quay VLĐ 2,86 1,97 2,74 (0,89) (31,17) 0,77 39,05 Thời gian luân chuyển VLĐ 126 183 132 57,00 45,29 (51,36) (28,09) Hệ số đảm nhiệm VLĐ 0,35 0,51 0,37 0,16 45,29 (0,14) (28,09) Tỷ suất sinh lời VLĐ 0,03 0,03 0,26 (0,01) (20,86) 0,23 865,51 Mức tiết kiệm tƣơng đối 2.502 (3.126) Mức tiết kiệm tuyệt đối 2.965 (2.254) Doanh thu VLĐ 4.758 (Nguồn: Phịng tài – kế tốn) Thang Long University Library Phụ lục Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động phận cấu thành vốn lưu động Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Giá vốn hàng bán Năm 2012 Năm 2013 16.246 13.556 17.621 1.517 1.299 1.384 Hàng tồn kho trung bình 915 1.408 1.341 Vịng quay hàng tồn kho 17,8 9,6 13,1 Thời gian lƣu kho trung bình 20,6 37,9 27,8 18.728 15.802 21.910 3.569 2.065 1.572 2.546 2.817 1.819 7,4 5,6 12,1 49,6 65,1 30,3 Chi phí quản lý doanh nghiệp 1.989 1.726 1.689 Nợ ngắn hạn 5.932 4.830 4.455 3,1 3,2 4,3 Thời gian trả nợ trung bình 118,8 115,4 84,2 Thời gian quay vòng tiền (48,6) (12,4) (26,1) Hàng tồn kho 313 Doanh thu Phải thu khách hàng Phải thu khách hàng trung bình Vịng quay khoản phải thu Thời gian thu nợ trung bình Vòng quay khoản phải trả 1.524 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm – TS Bạch Đức Hiển, Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài TS.Nguyễn Minh Kiều, Tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê TS Võ Duy Hào, Đàm Văn Huệ, Phạm Long, Quản trị tài doanh nghiệp (2000), Nhà xuất Thống kê http://www.cophieu68.vn/ http://www.stockbiz.vn/ Bài báo “Lạm phát năm 2012: Sau niềm vui nỗi lo” (http://cafef.vn/kinh-te-vi-mo-dau-tu/lam-phat-nam-2012-sau-niem-vui-la-noilo-20130102040435843ca33.chn ) Bài báo “Điểm lại trình giảm lãi suất 2011 – 2013” (http://gafin.vn/20131001101352768p0c34/diem-lai-qua-trinh-giam-lai-suatgiai-doan-20112013.htm) http://www.stockbiz.vn/News/2011/12/23/260250/tong-cuc-thong-ke-lam-phatca-nam-2011-la-18-13.aspx http://tinnhanhchungkhoan.vn/trai-phieu/tuan-thu-2-thang-52014-loi-suat-traiphieu-di-ngang-95162.html Thang Long University Library ... lƣu động Công ty Cổ phần thƣơng mại Sơn – Dầu Chƣơng 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần thƣơng mại Sơn – Dầu CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU... tập Công ty Cổ phần thƣơng mại Sơn – Dầu, đề tài: ? ?Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần thƣơng mại Sơn – Dầu? ?? đƣợc lựa chọn làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Mục... HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI SƠN - DẦU 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần thƣơng mại Sơn – Dầu 2.1.1.Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần thương mại Sơn – Dầu