một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần thương mại sơn - dầu

B GIÁO DCăVÀăÀOăTO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: MT S GII PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHNăTHNGăMI SNăậ DU SINH VIÊN THC HIN: NGUYN HNGăTHNG MÃ SINH VIÊN : A20138 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NI ậ 2014 B GIÁO DCăVÀăÀOăTO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: MT S GII PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHNăTHNGăMI SNăậ DU Giáoăviênăhng dn : ThS.ăVăL Hng Sinh viên thc hin : Nguyn HngăThng Mã sinh viên : A20138 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NI ậ 2014 Thang Long University Library LI CAMăOAN Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc vƠ đc trích dn rõ ràng. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan nƠy! Sinh viên Nguyn Hng Thng LI CMăN Vi tình cm chân thành, em xin bày t lòng bit n ti các thy giáo, cô giáo trng i hc Thng Long, đc bit lƠ Cô giáo Th.S V L Hng cng các bác, cô chú và anh ch trong Công ty C phn thng mi Sn ậ Du đƣ giúp đ em hoàn thành khóa lun tt nghip nƠy. Em cng xin cm n các thy cô giáo ging dy trong nhƠ trng đƣ truyn đt cho em rt nhiu kin thc b ích đ thc hin khóa lun và cng nh có đc hành trang vng chc cho s nghip trong tng lai. Do gii hn kin thc và kh nng lỦ lun ca bn thân còn nhiu thiu sót và hn ch, kính mong s ch dn vƠ đóng góp ca các thy cô giáo đ khóa lun ca em đc hoàn thin hn. Hà Ni, ngày 02 tháng 07 nm 2014 Sinh viên Nguyn Hng Thng Thang Long University Library MC LC CHNGă1. Că S LÝ LUN V VNă LUă NG VÀ HIU QU S DNG VNăLUăNG TRONG DOANH NGHIP 1 1.1. VNăLUăNG TRONG DOANH NGHIP 1 1.1.1. Khái nim vn lu đng trong doanh nghip 1 1.1.2. c đim ca vn lu đng trong doanh nghip 1 1.1.3. Phân loi vn lu đng trong doanh nghip 2 1.1.4. Vai trò ca vn lu đng đi vi hot đng sn xut kinh doanh ca doanh nghip 4 1.1.5. Kt cu vn lu đng và các nhân t nh hng đn kt cu vn lu đng . 5 1.1.6. Nhu cu vn lu đng và các phng pháp xác đnh nhu cu vn lu đng . 6 1.2. NI DUNG QUN LÝ VNăLUăNG TRONG DOANH NGHIP 7 1.2.1. Chính sách qun lý vn lu đng 8 1.2.2. Qun lý vn bng tin 9 1.2.3. Qun lý hàng tn kho 12 1.2.4. Qun lý các khon phi thu 15 1.3. CÁC CH TIểUăỄNHăGIỄăHIU QU S DNG VNăLUăNG TRONG DOANH NGHIP 18 1.3.1. Khái nim hiu qu s dng vn lu đng 18 1.3.2. Các ch tiêu đánh giá tng hp hiu qu s dng vn lu đng trong doanh nghip 18 1.3.3. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng tng b phn cu thành vn lu đng 23 1.4. NHNG NHÂN T NHă HNGă N HIU QU S DNG VNă LUă NG TRONG DOANH NGHIP 26 1.4.1. Nhân t khách quan 26 1.4.2. Nhân t ch quan 26 1.5. MT S GII PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU S DNG VNă LUă NG TRONG DOANH NGHIP 27 1.5.1. S cn thit nâng cao hiu qu s dng vn lu đng trong doanh nghip 27 1.5.2. K hoch hóa vn lu đng 27 1.5.3. T chc qun lý vn lu đng 28 1.5.4. Áp dng tin b khoa hc k thut vào sn xut 28 1.5.5. Tng cng bi ếng, nâng cao nng lc ca đi ng cán b qun lý công ty 28 CHNGă2. THC TRNG HIU QU S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHNăTHNGăMIăSNăă- DU 30 2.1. TNG QUAN V CÔNG TY C PHNăTHNGăMI SN ậ DU 30 2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin ca Công ty C phn thng mi Sn – Du 30 2.1.2. C cu t chc ca Công ty C phn thng mi Sn – Du 31 2.1.3. c đim sn xut kinh doanh 32 2.2. THC TRNG HOTăNG SN XUT KINH DOANH TI CÔNG TY C PHN THNGăMI SNăậ DU 33 2.2.1. Tình hình tài sn – ngun vn ca Công ty 33 2.2.2. Tình hình kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty 38 2.3. THC TRNG S DNG VNă LUă NG VÀ HIU QU S DNG VNă LUă NG TI CÔNG TY C PHNăTHNGăMI SNăậ DU 41 2.3.1. Chính sách qun lý vn lu đng 41 2.3.2. C cu vn lu đng ca Công ty 42 2.4. PHÂN TÍCH MT S CH TIểUăỄNHăGIỄăHIU QU S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHNăTHNGăMI SNăậ DU 45 2.4.1. Các ch tiêu đánh giá tng hp 45 2.4.2. Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng ca tng b phn cu thành vn lu đng 50 2.5. CÁC NHÂN T NHă HNGă N HIU QU S DNG VNă LUă NG TI CÔNG TY 55 2.6. ÁNH GIÁ HIU QU S DNG VNă LUă NG TI CÔNG TY C PHN THNGăMI SNăậ DU 55 CHNGă3. MT S GII PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU S DNG VNă LUă NG TI CÔNG TY C PHNă THNGă MIă SNă ậ DU 58 3.1. NHăHNG PHÁT TRIN CA CÔNG TY C PHNăTHNGăMI SNăậ DU . 58 3.1.1. Môi trng kinh doanh 58 3.1.2. nh hng phát trin ca Công ty C phn thng mi Sn – Du đn nm 2025 59 3.2. MT S GII PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU S DNG VNă LUă NG CA CÔNG TY C PHNăTHNGăMI SNăậ DU 60 3.2.1. Qun lý tin mt 60 3.2.2. Qun lý các khon phi thu khách hàng 61 Thang Long University Library 3.2.3. Chú trng công tác nghiên cu và m rng th trng, to điu kin nâng cao hiu qu đu t 64 3.2.4. Mt s bin pháp khác 65 DANH MC VIT TT Ký hiu vit tt Tên đy đ CPQLDN Chi phí qun lý doanh nghip DN Doanh nghip GVHB Giá vn hàng bán NVHN Ngun vn ngn hn HTK Hàng tn kho PTKH Phi thu khách hàng SX Sn xut SXKD Sn xut kinh doanh TNDN Thu nhp doanh nghip TS Tài sn TSDH Tài sn dài hn TSNH Tài sn ngn hn TSC Tài sn c đnh TSL Tài sn lu đng VCSH Vn ch s hu VL Vn lu đng Thang Long University Library DANH MC HÌNH NH, BNG BIU Bng 1.1. Quyt đnh khi xem xét hai phng án cp tín dng 16 Bng 2.1. C cu tài sn ca Công ty giai đon 2011 ậ 2013 34 Bng 2.2. C cu ngun vn ca Công ty trong giai đon 2011 - 2013 36 Bng 2.3. T l vn chim dng ca Công ty 43 Bng 2.4. Các ch tiêu kh nng sinh li ca Công ty 47 Bng 3.1. Danh sách các nhóm ri ro 62 Bng 3.2. Mô hình cho đim tín dng đ phân nhóm ri ro 63 Bng 3.3. Bng theo dõi tui các khon phi thu ca Công ty 64 Biu đ 2.1. C cu ngun vn ca Công ty 37 Biu đ 2.2. C cu tài sn lu dng 42 Biu đ 2.3. Hiu sut s dng tng tài sn 48 Biu đ 2.4. Tc đ luân chuyn hƠng lu kho 52 Biu đ 2.5. Tc đ luân chuyn các khon phi thu 53 Biu đ 2.6. Tc đ luân chuyn các khon phi tr 54  th 1.1.  th mc d tr tin 10  th 1.2 Mc d tr tin mt ti u 11  th 1.3 S vn đng vn bng tin theo mô hình Miller - Orr 11  th 1.4 Lng hàng hóa d tr 13  th 1.5 Mc d tr kho ti u 14  th 1.6 Mô hình qun lý hàng ABC 14 LI M U 1. Lý do chnăđ tài Trong nn kinh t cnh tranh quyt lit, doanh nghip mun tn ti và phát trin đc thì đòi hi doanh nghip phi có tim lc v tài chính là vn. Vn lƠ điu kin không th thiu khi tin hành thành lp doanh nghip và tin hành hot đng kinh doanh.  bt k doanh nghip nào, vn đc đu t vƠo quá trình sn xut kinh doanh nhm tng thêm li nhun tng thêm giá tr ca doanh nghip. Hot đng trong nn kinh t th trng vi xu th hi nhp, đi th cnh tranh ca các doanh nghip không ch là các doanh nghip trong nc mà còn là các doanh nghip nc ngoài.  có th nm bt đc nhng c hi vƠ vt lên thách thc, đng vng trong cnh tranh, các doanh nghip phi đa ra đc nhng quyt đnh đúng đn v vn đ to lp qun lý vn nói chung và vn lu đng nói riêng sao cho có hiu qu nht nhm đem li li nhun nhiu nht cho doanh nghip. Vn đ này không còn là mi nhng luôn là mi quan tâm ca các doanh nghip vƠ ngi quan tâm ti hot đng kinh doanh. Nhn thc đc tm quan trng ca vic nâng cao hiu qu s dng vn lu đng đi vi s phát trin ca doanh nghip bng nhng kin thc tích ly đc trong thi gian hc tp, nghiên cu ti Trng i hc Thng Long cùng s hng dn ca giáo viên hng dn ậ Th.S V L Hng và thi gian thc tp ti Công ty C phn thng mi Sn ậ Du, đ tƠi: ắMt s gii pháp nhm nâng cao hiu qu s dng vn lu đng ti Công ty C phn thng mi Sn ậ Du” đƣ đc la chn lƠm đ tài khóa lun tt nghip. 2. Mcăđíchănghiênăcu Mt là trình bày nhng lý lun c bn v vn lu đng và hiu qu s dng vn lu đng ti doanh nghip. Hai là phân tích thc trng s dng vn lu đng ti Công ty C phn thng mi Sn ậ Du vƠ đánh giá hiu qu s dng vn lu đng ti Công ty. Ba lƠ đa ra các gii pháp nhm nâng cao hiu qu s dng vn lu đng ti Công ty. 3. iătng và phm vi nghiên cu i tng nghiên cu: Hiu qu s dng vn lu đng ca doanh nghip. Phm vi nghiên cu: Thc trng qun lý và s dng vn lu đng ti Công ty C phn thng mi Sn ậ Du trong giai đon 2011 ậ 2013. Thang Long University Library [...]... ng trong khóa lu n 5 K t c u khóa lu n Ngoài m u và k t lu n khóa lu n g lý lu n v v ng và hi u qu s d ng v ng c a doanh nghi p Th c tr ng hi u qu s ph d ng v ng t i Công ty C D u M t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng v ng t i Công ty C ph D u LÝ LU N V D NG V 1.1 V V NG VÀ HI U QU S NG TRONG DOANH NGHI P ng trong doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m v ng trong doanh nghi p Trong n n kinh t th ti n hành... hi u qu c a công ty trong vi c s d ng tài s ki m l i ROA = Ch tiêu này cho bi t m n có th t nhu n sau thu ROA càng cao thì ch ng t công ty càng t t ch s s ng l i c nhi u l i nhu n c tách ra thành 2 hay nhi u ch s c tính b ng: ROA= = ROS T mô hình chi ti t hi u su t s d ng T ng TS trên có th th c các nhân t n kh sinh l i c a tài s Th nh t là hi u su t s d ng t ng tài s n bình quân càng cao ch ng t... a ch n y tài chính Th nh t, DN có th nh tranh nh ng th i ti t gi m chi phí nh i nhu n ròng biên Th hai, DN có th nâng cao hi u qu kinh doanh b ng cách s d ng t n s n có c a mình nh m nâng cao vòng quay tài s n Hay nói m t cách d hi n t o ra nhi t nh ng tài s n s n có Th ba, DN có th nâng cao hi u qu kinh doanh b ng cách y tài chính hay nói cách khác là vay n thêm v n l i nhu n trên t ng tài s n c a... s n trong cùng k Công th T s n trên tài s n = T s này cho bi t có bao nhiêu tài s n c a DN là t t c kh ch tài chính c a DN T s này quá nh , ch ng t DN vay ít, có kh t ch tài chính cao T s n trên v n ch s h u T s nh theo công th c sau: T s n trên v n ch s h u = T s này cho bi t bình quân m ng v d ng vay n T s này cao ch ng t DN m nh d n s d ng nhi u v u v có l i nhu n cao T s này cao là m t ch ng minh... riêng v s ng các tr n lý và s d ng T m và bi n pháp qu u qu pv u ki n c th c a DN Có nhi u nhân t nhân t ch y u sau: nk tc uc chia làm ba - Các nhân t v m t s n xu t: Quy trình công ngh , quy mô s n xu dài c a chu trình s n xu t ch c quá trình s n xu t; kh nguyên v t li u ph c v cho quá trình s n xu t; tay ngh , cán b công nhân viên (tay ngh thành th o thì t cao, ti t ki m nguyên v t li ph c t i nhu c... và tiêu th cao t c nhi n xu t ra s n i vi c DN nâng luân chuy Hi u qu s d a doanh nghi p là tiêu chí ph n ánh k t qu ho SXKD c th hi n b ng m i quan h so sánh gi a k t qu kinh doanh v i s mà DN ng s n xu t kinh doanh K t qu v i chi phí b ra thì hi u qu s d ng v n càng cao Hi u qu s d n u qu u qu s d s d luân này càng cao ch ng t s d ng nhi u ch tiêu khác luân chuy a DN 1.3.2 Các ch c càng cao so y nhanh... quân = 21 Thang Long University Library Hi u su t s d ng t ng tài s n càng cao càng t t, ch ng t các tài s n v nhanh, góp ph u ki ng nâng cao l i nhu n cho DN 1.3.2.4 Nhóm ch tiêu v qu n lý n mà b t c nhà qu n tr n ph i quan tâm t i khi i, m t m t s i nhu n cho DN, m t khác là m t nguyên nhân d n tình tr ng phá s n n u qu n lý không t t Vì v y qu n lý n là m t trong nh ng công vi c quan tr ng c a nhà... n Ch tiêu này càng cao thì hi u qu s n xu t kinh doanh c a DN càng cao i lúc nào giá tr c a ch tiêu này t vì t su t này cao do giá thành gi m thì t gi m, t ng h p c nh tranh i thì không t t vì tính c nh tranh c a DN s b gi m d i nhu m theo n vi c tiêu th T su t sinh l i trên t ng tài s n (ROA) T su t sinh l i trên t ng tài s n (ROA): là m t ch s th hi a m c sinh l i c a m t công ty so v i tài s n c... Giáo trình tài chính doanh nghi p) - Chính sách qu c p ti t h p gi a mô hình qu n lý tài s n c p ti n và n c p ti n Doanh nghi p ngu n v n ng n h tài tr cho t ph ng v n th thu khách hàng m c th p, chi phí ho ng m c th p; d ngu n v ng ch y u t ngu n ng n h n (th i gian s d m: kh duy trì m - Chính sách qu nh nc p nh t) nên r i ro trong thanh toán chi phí qu m b o (công ty th n tr ng: là s k t h p gi a... n kho d áp d ng m cao (th p) khác nhau khác nhau v qu n lý th 1.6 Mô hình qu n lý hàng ABC Giá tr 15% C 35% B 50% A T l 10% 30% 60% iv c chia thành ba nhóm chính: - Nhóm A: bao g m nh ng hàng hóa có giá tr giá tr t t n kho (%) ng ch chi m kho 14 m 50% so v i t ng ng hàng t n kho - Nhóm B: bao g m nh ng hàng hóa có giá tr giá tr t s m 35% so v i t ng ng ch chi m kho ng hàng t n kho - Nhóm C: bao g m . ếng, nâng cao nng lc ca đi ng cán b qun lý công ty 28 CHNGă2. THC TRNG HIU QU S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHNăTHNGăMIăSNă - DU 30 2.1. TNG QUAN V CÔNG TY C. TI CÔNG TY 55 2.6. ÁNH GIÁ HIU QU S DNG VNă LUă NG TI CÔNG TY C PHN THNGăMI SNăậ DU 55 CHNGă3. MT S GII PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU S DNG VNă LUă NG TI CÔNG TY. đng ti Công ty C phn thng mi Sn ậ Du vƠ đánh giá hiu qu s dng vn lu đng ti Công ty. Ba lƠ đa ra các gii pháp nhm nâng cao hiu qu s dng vn lu đng ti Công ty. 3.