một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty bóng đèn phích nước rạng đông

Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Đề án môn học Đoàn Thị Thanh Hải MỤC LỤC Lời nói đầu 4 CHƯƠNG I : TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT TRONG NỀN KINH TẾ 6 1. Khái niệm và vai trò của vốn lưu động đối với doanh nghiệp sản xuất trong nền kinh tế 6 1.1 Khái niệm về vốn lưu động 6 1.1.1 Các quan điểm về vốn của các nhà kinh tế học 6 1.1.2 Khái niệm về vốn lưu động 7 1.1.3 Đặc điểm vốn lưu động 7 1.2 Phân loại vốn lưu động 8 1.2.1 Căn cứ theo nguồn hình thành 8 1.2.2 Căn cứ theo vai trò của từng loại vốn trong quá trình sản xuất 8 1.2.3 Căn cứ vào hình thái biểu hiện 9 1.2.4 Căn cứ vào quan hệ sở hữu về vốn 9 1.3 Kết cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng 9 1.3.1 Khái niệm kết cấu vốn lưu động 9 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 10 2. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 10 2.1 Quan điểm hiệu quả sử dụng vốn 10 2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 11 2.2.1 Vòng quay hàng dự trữ tồn kho 11 2.2.2 Kì thu tiền bình quân 11 2.2.3 Vòng quay tài sản lưu động 11 2.2.4 Vòng quay vốn lưu động 12 2.2.5 Hiệu quả sử dụng tài sản lưu động trong kì 12 Khoa KT & QTKD - Viện Đại học Mở Hà Nội 1 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Đề án môn học Đoàn Thị Thanh Hải 2.2.6 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 12 2.2.7 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 12 Khoa KT & QTKD - Viện Đại học Mở Hà Nội 2 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Đề án môn học Đoàn Thị Thanh Hải 2.3 Các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 13 2.3.1 Quản lý vốn bằng tiền mặt 13 2.3.2 Quản lý các khoản phải thu 13 2.3.3 Quản lý hàng tồn kho 14 2.3.4 Quản lý vốn về chi phí trả trước 17 2.3.5 Cách xác định nhu cầu Vốn lưu động 17 3. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp sản xuất 18 3. 1 Nhóm nhân tố có thể lượng hoá được 18 3.1.1 Doanh thu trong kì 18 3.1.2 Chi phí kinh doanh 19 3.1.3 Lượng tiền mặt tồn quỹ 19 3.1.4 Mức dự trữ hàng tồn kho 20 3.1.5 Tốc độ luân chuyển của vốn lưu động 20 3.2 Nhóm nhân tố không thể lượng hoá được 20 3.2.1 Các nhân tố xét về mặt khách quan 20 3.2.2 Các nhân tố xét về mặt chủ quan 22 CHƯƠNG II THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY BÓNG ĐÈN PHÍCH NƯỚC RẠNG ĐÔNG 24 1. Tình hình tài chính của công ty 24 2. Tình hình sử dụng và quản lý vốn lưu động 25 2.1 Quản lý tiền mặt 25 2.2 Quản lý khoản phải thu 26 2.3 Quản lý hàng dự trữ tồn kho 27 3. Hiệu quả sử dụng vốn qua các chỉ tiêu đánh giá 28 4. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong công ty 31 4.1 Những mặt tích cực 31 4.2 Những mặt hạn chế 32 Khoa KT & QTKD - Viện Đại học Mở Hà Nội 3 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Đề án môn học Đoàn Thị Thanh Hải Khoa KT & QTKD - Viện Đại học Mở Hà Nội 4 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Đề án môn học Đoàn Thị Thanh Hải CHƯƠNG III. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY BÓNG ĐÈN PHÍCH NƯỚC RẠNG ĐÔNG 33 Kết luận 35 Tài liệu tham khảo 36 Khoa KT & QTKD - Viện Đại học Mở Hà Nội 5 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Đề án môn học Đoàn Thị Thanh Hải LỜI NÓI ĐẦU Năm 2008, cuộc khủng hoảng tài chính thế giới bùng nổ. Tình hình kinh tế toàn cầu và thị trường chứng khoán gặp nhiều khó khăn.Giá cả quốc tế và lạm phát các nước đều tăng cao như : Trung Quốc 8% , Singapo 6% Sự lạm phát cao của Mỹ chắc chắn tác động đến nền kinh tế toàn cầu trong đó có Việt Nam. Theo thống kê năm Việt Nam có mức lạm phát cao nhất Đông Nam Á : năm 2007 là 12,6% , bên cạnh đó tính cho 3 tháng đầu năm 2008 chỉ số tiêu dùng CPI tăng 9,19% so với tháng 12/2007. Cùng với thực trạng như vậy Việt Nam cũng đang đối diện với nhiều vấn đề khác nhau trong nền kinh tế như : Vấn đề xử lý ô nhiễm (tiêu biểu là vụ Vedan, vụ Miwon), vấn đề an toàn thực phẩm, và tình hình biến động của thế giới đã đẩy giá nguyên liệu, nhiên liệu lên cao. Đặc biệt là biến động theo chiều hướng gia tăng của giá nguyên liệu, nhiên liệu đã tác động rất lớn đến tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp. Chính vì vậy, việc tiếp cận với vốn của các doanh nghiệp trong giai đoạn này là hết sức khó khăn. Với các doanh nghiệp vừa và nhỏ giải pháp của họ là thu hẹp quy mô sản xuất, có một số doanh nghiệp thì phải huỷ bỏ hoạt động sản xuất kinh doanh, có doanh nghiệp thì hoạt động cầm chừng, còn có doanh nghiệp thì phải chịu lỗ để dữ khách hàng… Trước những khó khăn chồng chất như vậy, các doanh nghiệp phải nổ lực hoạt động,phải tiết kiệm chi phí đến mức thấp nhất, phải tận dụng tối đa tất cả những nguồn lực của doanh nghiệp. Có như vậy thì doanh nghiệp mới nâng cao được năng lực cạnh tranh, mới đứng vững trên thương trường. Xuất phát từ thực tế các doanh nghiệp hiện nay đó là họ có nhu cầu về vốn rất lớn để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh trong khi nguồn vốn để cung ứng thì không thể đáp ứng hết nhu cầu. Với thực tế như vậy thì “ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là tất yếu khách quan, là vấn đề mà các doanh nghiệp cần phải làm”. Xuất phát từ tầm quan trọng đó của vốn và để trau dồi kiến thức bản thân, gắn lý luận với thực tiễn, em đã chọn đề tài “Các biện pháp nhằm Khoa KT & QTKD - Viện Đại học Mở Hà Nội 6 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Đề án môn học Đoàn Thị Thanh Hải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong Công ty Bóng đèn phích nước Rạng Đông ” làm đối tượng nghiên cứu của mình. Ngoài phần mở đầu và phần kết luân, đề án môn học được chia thành 3 phần như sau: Chương I : Tổng quan về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp sản xuất trong nền kinh tế Chương II : Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Bóng đèn phích nước Rạng Đông Chương III : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Bóng đèn phích nước Rạng Đông Khoa KT & QTKD - Viện Đại học Mở Hà Nội 7 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Đề án môn học Đoàn Thị Thanh Hải CHƯƠNG I : TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP SẢN XUẤT TRONG NỀN KINH TẾ 1. Khái niệm và vai trò của vốn lưu động đối với doanh nghiệp 1.1 Khái niệm Vốn là yếu tố cần thiết để tiến hành bất cứ mọi hoạt động sản xuất kinh doanh. Không có nó thì cũng có nghĩa là tất cả mọi hoạt động của doanh nghiệp bị ngưng trệ mặc dù doanh nghiệp đã có các yêú tố khác như thị trường, các hợp đồng kinh tế…Vốn cũng là yếu tố giúp cho doanh nghiệp thực hiện được kế hoạch hay chiến lược đặt ra trước đó. Với tầm quan trọng như vậy, việc nghiên cứu vốn lưu động phải bắt đầu từ những quan điểm về vốn của các nhà kinh tế học. 1.1.1. Các quan điểm về vốn của các nhà kinh tế học - Quan điểm của MARK MARK xem vốn với tư bản là một, MARK nói tư bản là giá trị mang laị giá trị thặng dư là đầu vào của quá trình sản xuất. - Quan điểm của ADAM SMIT ADAM SMIT thì cho rằng: vốn bao gồm vốn cố định và vốn lưu động. + Vốn cố định là tiền vốn được sử dụng để cải tạo đất đai mua các máy móc và các công cụ cần thiết để thu được lợi tức mà không phải thay đổi chủ sở hữu, không phải tiến hành các hoạt động lưu thông. + Vốn lưu động: vốn có thể được sử dụng để chế tạo sản xuất hoặc mua hàng hoá rồi lại bán đi với một sô tiền lãi nào đó. Vốn dùng theo cách nói trên không mang lại lợi tức và lợi nhuận cho người sử dụng, trong khi vốn vẫn thuộc quyền người sỡ hữu của người đó hay là lợi tức dưới dạng người vay. Hàng hoá của người lái buôn chỉ mang lại cho người đó lợi tức hay là lợi nhuận sau khi bán hết hàng hoá và sử dụng số tiền bán được đó để đổi lấy hàng hoá khác, người đó sẽ hưởng phần chênh lệch giữu mua và bán. Vậy tiền vốn của người lái buôn tiếp tục chuyển từ dạng này sang dạng khác, Khoa KT & QTKD - Viện Đại học Mở Hà Nội 8 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Đề án môn học Đoàn Thị Thanh Hải thông qua sự lưu thông hay sự trao đổi trực tiếp người lái buôn đó kiếm được lợi nhuận. Loại tiền được sử dụng như vậy gọi là vốn lưu động. - Quan điểm của P.Samuelson Theo P.Samuelson: thì vốn là những hàng hoá được sản xuất ra để sản xuất ra những hàng hoá mới, là đầu vào cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Các quan điểm của các nhà kinh tế học đã cho ta thấy vai trò và tác dụng của vốn đối với doanh nghiệp cũng như đối với nền kinh tế. Tuy nhiên họ lại đồng nhất vốn và tài sản là một, đây là một hạn chế của họ. 1.1.2 Khái niệm về vốn lưu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh, bất kì doanh nghiệp nào ngoài tư liệu lao động cần phải có đối tượng lao động.Đối tượng lao động gồm nhiều loại khác nhau như: nguyên liệu, vật liệu, phụ tùng thay thế Về mặt hịên vật những đối tượng lao động này được gọi là tài sản lưu động của doanh nghiệp. Vốn lưu động được hiểu là toàn bộ tài sản biểu hiện bằng tiền.Hay nói cách khác đó là giá trị những tài sản lưu động mà doanh nghiệp đã đầu tư vào quá trình sản xuất kinh doanh gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng hoá tồn kho, tài sản lưu động khác. 1.1.3 Các đặc điểm của vốn lưu động. - Vốn lưu động chỉ tham gia vào một chu kì sản xuât kinh doanh và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển môt lần toàn bộ vào giá trị sản phẩm. - Là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên đăc điểm vân động của vốn lưu động phù hợp với đặc điểm của tài sản lưu động. Vốn lưu động không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kì kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất và lưu thông. Qua mỗi giai đoạn, vốn lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn bằng tiền tệ ban đầu chuyển sang vốn vật tư hàng hoá dự trữ và vốn sản xuất, rồi cuối cùng lại trở về hình thái vốn tiền tệ. Sau mỗi chu kì tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành một vòng chu chuyển. Khoa KT & QTKD - Viện Đại học Mở Hà Nội 9 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Đề án môn học Đoàn Thị Thanh Hải 1.2 Phân loại vốn lưu động Mục đích của việc phân loại vốn lưu động là để cho các doanh nghiệp có các cách nhìn nhận khác nhau về vai trò và tác dụng của vốn trong những trường hợp khác nhau. Việc phân loại vốn lưu động cũng giúp cho các ông chủ quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả hơn. Tuỳ theo những tiêu thức khác nhau mà có cách phân loại khác nhau. 1.2.1 Căn cứ theo nguồn hình thành thì vốn lưu động được chia làm: - Vốn điều lệ: đó là số vốn lưu động được hình thành từng nguồn vốn điều lệ ban đầu khi doanh nghiệp mới thành lập hoặc nguồn vốn điều lệ bổ sung trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp. - Nguồn vốn tự bổ sung: là nguồn vốn lưu động mà doanh nghiệp tự bổ sung trong quá trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận của doanh nghiệp được tái đầu tư. - Nguồn vốn liên doanh, liên kết: là số vốn lưu động hình thành từ góp liên doanh của các bên tham gia liên doanh. Vốn góp liên doanh có thể bằng tiền mặt hoặc bằng hiện vật. - Nguồn vốn đi vay: là nguồn vốn lưu động được hình thành thông qua việc đi vay ngân hàng thương mại, phát hành trái phiếu hoặc vay các tổ chức kinh tế khác. 1.2.2 Căn cứ theo vai trò của từng loại vốn lưu động trong quá trình sản xuất: Theo cách phân loại này vốn lưu động của doanh nghiêp có thể chia thành 3 loại: - Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất bao gồm: gía trị các khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu động lực, phụ tùng thay thế, công cụ lao động nhỏ. - Vốn lưu động trong khâu sản xuất bao gồm: các khoản giá trị sản xuất sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển… Khoa KT & QTKD - Viện Đại học Mở Hà Nội 10 [...]... chủ yếu tác động đến cơ cấu vốn lưu động của Công ty Tuy nhiên điều đó chỉ phản ánh về mặt lượng, chưa nói lên được mặt chất trong hoạt động quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty 3 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động qua các chỉ tiêu đánh giá Để hiểu rõ hơn thực trạng công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty chúng ta tìm hiểu các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong vài năm gần đây... càng cao Doanh lợi VLĐ = Lợi nhuận sau thuế Vốn lưu động bình quân Doanh lợi vốn lưu động năm 2005 là 0,041 ; năm 2006 là 0, 056 và năm 2007 là 0, 076 Như vậy doanh lợi vốn lưu động của Công ty tăng dần qua các năm 3/ Chỉ tiêu thời gian một vòng luân chuyển vốn lưu động phản ánh số ngày vốn lưu động luân chuyển được một vòng Số ngày luân chuyển của vốn lưu động càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động. .. hệ số đảm nhiệm vốn lưu động cho biết để có một đồng doanh thu cần bao nhiêu đồng vốn lưu động Hệ số này càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao, số vốn tiết kiệm được càng nhiều Hệ số đảm = nhiệm VLĐ Vốn lưu động bình quân Doanh thu thuần Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động năm 2005 là 0,844; năm 2006 là 0,734 và năm 2007 là 0,594 Hệ số này qua các năm giảm dần, điều đó cho thấy hiệu quả sử dụng. .. trong quá trình quản lý doanh nghiệp nói chung, cũng như trong công tác quản lý vốn lưu động nói riêng Công ty cổ phần bóng đèn phích nước Rạng Đông cũng vậy, do một số điều kiện khách quan mang lại kết hợp với một phần yếu tố chủ quan từ phía Công ty, công tác quản lý vốn lưu động của Công ty không tránh khỏi những tồn tại: - Tiền mặt của Công ty tăng cả về quy mô và tỷ trọng cho thấy Công ty cần rà soát... tình hình hiện nay của Công ty đang có chiều hướng tốt Nhìn chung qua phân tích trên cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty là tốt Công ty cần tiếp tục phát huy thế mạnh này của mình 4 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong công ty 4.1 Những mặt tích cực Quản lý vốn lưu động là nội dung quan trọng trong công tác quản trị sản xuất kinh doanh, có ảnh hưởng tới hiệu quả sản xuất kinh doanh... lưu động bình quân Qua bảng số liệu trên ta thấy hệ số luân chuyển vốn lưu động năm 2005 là 1,185 ; năm 2006 là 1, 363 và hệ số này là 1, 682 vào năm 2007 Điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty đang đi theo chiều hướng tốt 2/ Chỉ tiêu doanh lợi vốn lưu động phản ánh một đồng vốn lưu động làm ra được mấy đồng lợi nhuận trong kỳ Chỉ tiêu này càng tăng thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động. .. Thanh Hải 2.2.4 Vòng quay vốn lưu động( VLĐ) Vòng quay VLĐ = Doanh thu thuần Tổng TSLĐ Chỉ tiêu này phản ánh số vòng quay của một tài sản lưu động trong kỳ, vốn lưu động quay càng nhiều vòng thì hiệu quả sử dụng vốn càng cao 2.2.5 Hiệu quả sử dụng tài sản lưu động trong kì Hiệu quả sử dụng = Lợi nhuận sau thuế TSLĐ Tổng TSLĐ Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lợi của vốn lưu động Nó cho biết mỗi đơn... ra những biện pháp hữu hiệu đẩy mạnh việc tổ chức và nâng cao hiệu quả đồng vốn mang lại la cao nhất CHƯƠNG II THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY BÓNG ĐÈN PHÍCH NƯỚC RẠNG ĐÔNG Khoa KT & QTKD - Viện Đại học Mở Hà Nội Website: http://www.docs.vn Email 28 : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Đề án môn học Đoàn Thị Thanh Hải 1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính của công ty Việc phân... thì trình độ sử dung vốn lưu động càng cao và ngược lại Công thức xác định như sau: Kì luân chuyển = 360 VLĐ Số vòng quay VLĐ Khoa KT & QTKD - Viện Đại học Mở Hà Nội Website: http://www.docs.vn Email 16 : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Đề án môn học Đoàn Thị Thanh Hải 2.3 Các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp sản xuất Vốn lưu động là một chỉ số liên quan đến... tiền, Công ty đã đảm bảo tốt việc thanh toán kịp thời các khoản nợ ngắn hạn và đã biết cách quản lý hàng tồn kho 2 Tình hình sử dụng và quản lý vốn lưu động Mục tiêu quản lý vốn lưu động là làm thế nào để đạt được hiệu quả tốt nhất trong việc sử dụng vốn lưu động Trước hết ta tìm hiểu cơ cấu tài sản lưu động của công ty: Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Tỷ Lượng trọn Năm 2007 Tỷ Lượng g(%) . quan về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp sản xuất trong nền kinh tế Chương II : Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Bóng đèn phích nước Rạng Đông Chương. lưu động 9 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 10 2. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 10 2.1 Quan điểm hiệu quả sử dụng vốn . 0918.775.368 Đề án môn học Đoàn Thị Thanh Hải CHƯƠNG III. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY BÓNG ĐÈN PHÍCH NƯỚC RẠNG ĐÔNG 33 Kết luận 35 Tài liệu tham khảo 36 Khoa