Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Thiết bị Giáo dục I

Luận Văn:Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Thiết bị Giáo dục I

Lời Nói đầu

Vốn là một trong những yếu tố cần thiết và quan trọng bậc nhất để doanhnghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh đồng thời cũng là tiền đề để cácdoanh nghiệp tồn tại và phát triển, đứng vững trong cơ chế thị trường.Trước đây, đối với doanh nghiệp nhà nước trong cơ chế kế hoạch hoá tậptrung quan liêu, bao cấp, chế độ cấp phát vốn và giao nộp sản phẩm theochỉ tiêu đã làm vô hiệu hoá tác dụng và vai trò của vốn Các doanh nghiệpkhông cần quan tâm đến việc huy động nâng cao hoàn thiện hiệu quả sửdụng vốn Kể từ khi chuyển sang cơ chế thị trường đã có sự tác động mạnhmẽ đến nền kinh tế nói chung và các doanh nghiệp nói riêng Cùng với sựchuyển đổi cơ chế quản lý và việc cắt giảm nguồn vốn ngân sách, mở rộngquyền tự chủ, chuyển giao vốn cho các doanh nghiệp quản lý và sử dụng,các doanh nghiệp đã trở thành các đơn vị kinh tế độc lập, cạnh tranh gaygắt trên thị truờng Điều đó đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải bảo toàn, pháttriển và sử dụng vốn có hiệu quả để đem lại lợi nhuận cao nhất cho doanhnghiệp Điều này tạo nên những cơ hội và thách thức cho các doanh nghiệptrong quá trình sản xuất kinh doanh Bên cạnh những doanh nghiệp năngđộng sớm thích nghi với cơ chế mới, tìm ra những biện pháp sử dụng vốncó hiệu quả, thì không ít những doanh nghiệp đang trong tình trạng khókhăn, làm ăn thua lỗ do quản lý và sử dụng vốn của mình không hợp lý,kém hiệu quả.

Để đứng vững trong quá trình cạnh tranh đòi hỏi các doanh nghiệp phảikhông ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, hiệu quả kinh doanh tạo chỗđứng của mình trên thị trường, muốn vậy doanh nghiệp phải có vốn để đầutư, đổi mới công nghệ, mở rộng thị trường Hiện nay với sự phát triển đadạng của các kênh huy động và cung cấp vốn vấn đề khai thác nguồn vốnđể phục vụ kịp thời cho nhu cầu kinh doanh của doanh nghiệp là khôngnhỏ, nhưng vấn đề đặt ra là phải xác định đúng đắn nhu cầu vốn cần thiết

cho hoạt động của doanh nghiệp trong từng thời kỳ lựa chọn các phươngpháp và hình thức huy động vốn cho phù hợp với tình hình kinh doanh củadoanh nghiệp Do vậy, hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp phục thuộcrất nhiều vào hiệu quả sử dụng vốn Giá trị của vốn tăng, giảm chịu ảnhhưởng của Cung-Cầu và sức cạnh tranh của thị trường Một câu hỏi đặt racho các nhà quản trị doanh nghiệp trong suốt quá trình hoạt động sản xuấtkinh doanh “Làm thế nào để bảo toàn và phát triển vốn kinh doanh đồngthời nâng cao hiệu quả sử dụng vốn”.

Thấy được tầm quan trọng của vốn qua thời gian thực tập tại công ty Thiếtbị Giáo dục I em đã chọn đề tài cho chuyên đề tốt nghiệp “ Một số giảipháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Thiết bịGiáo dục I”.

Mục tiêu của chuyên đề này là khảo sát những số liệu thực tế về thựctrạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Từ những vấn đề lý thuyết cơ bảnđến những đánh giá về kết quả và hạn chế trong công tác quản lý và sửdụng vốn mà công ty đã đạt được trong thời gian qua, từ đó đề ra một sốgiải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tạicông ty Thiết bị Giáo dục I.

Kết cấu của chuyên đề gồm ba chương như sau:

Chương I: Cơ sở lý luận về vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinhdoanh.

Chương II: Thực trạng quản lý và sử dụng vốn kinh doanh tại công ty Thiếtbị Giáo dục I.

Chương III:Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả vốn kinh doanh tạicông ty Thiết bị Giáo dục I.

Chương I:Cơ sở lý luận về vốn kinh doanh và hiệu quả sửdụng vốn kinh doanh.

I-Vốn kinh doanh và nguồn hình thành vốn kinh doanh trong doanhnghiệp.

1-Khái niệm vốn kinh doanh.

Trong nền kinh tế quốc dân, các doanh nghiệp là một tổ chức được thànhlập nhằm mục đích chủ yếu là thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh.Doanh nghiệp có thể thực hiện một, một số hoặc tất cả các công đoạn củaquá trình đầu tư sản xuất đến tiêu thụ nhằm mục tiêu sinh lời.

Để tiến hành sản xuất kinh doanh, bất kỳ doanh nghiệp nào cũng cần phảicó một lượng vốn nhất định để thực hiện các khoản đầu tư cần thiết banđầu như chi phí thành lập doanh nghiệp, chi phí nguyên vật liệu, trả tiềncông, lãi vay, nộp thuế Đồng thời đầu tư thêm công nghệ, mua sắm máymóc để tái sản xuất mở rộng, phát triển doanh nghiệp.Trong quá trình sảnxuất kinh doanh, vốn của doanh nghiệp không ngừng vận động và tồn tại ởnhiều hình thái vật chất khác nhau để từ đó tạo ra các sản phẩm hàng hoá,dịch vụ và lao vụ tiêu thụ trên thị trường.

Điều này được thể hiện qua công thức: T-H H’-T(T’>T), có nghĩa là saukhi tiêu thụ sản phẩm, số tiền doanh nghiệp thu về phải bù đắp mọi chi phívà bảo đảm có lãi Như vậy nhờ hoạt động sản xuất kinh doanh Số tiền banđầu đã được tăng thêm Quá trình diễn ra liên tục đảm bảo cho sự tồn tại vàphát triển của doanh nghiệp.

Từ những phân tích ở trên cho ta thấy: “ Vốn là biểu hiện bằng tiền củatất cả các tài sản dùng cho sản xuất kinh doanh Vốn là giá trị đem lại giátrị thặng dư”.

Chu chuyển của vốn trong mọi quá trình hoạt động là căn cứ khoa học đểdoanh nghiệp xác định phương pháp sử dụng một cách có hiệu quả.

-Vốn do ngân sách nhà nước cấp ( chủ yếu là cấp phát cho các doanhnghiệp nhà nước) còn được gọi là nguồn vốn chủ sở hữu bao gồm: vốn tựcó là nguồn vốn do chủ doanh nghiệp bỏ ra để đầu tư kinh doanh, vốn dophát hành cổ phiếu Vốn coi như tự có là vốn mà doanh nghiệp không cóquyền sở hữu nhưng lại được quản lý và sử dụng trong một thời hạn nhấtđịnh như nộp ngân sách nhà nước nhưng chưa nộp.

-Vốn tự bổ sung: Là vốn nội bộ của doanh nghiệp, lấy từ hoạt động sảnxuất kinh doanh, bao gồm vốn khấu hao cơ bản để lại doanh nghiệp lợinhuận không chia, tiền nhượng bán tài sản (nếu có)

-Vốn liên doanh liên kết: Là nguồn vốn đóng góp theo tỷ lệ của các chủđầu tư để cùng kinh doanh, cùng san sẻ rủi ro và chung hưởng lợi nhuận.-Vốn vay: Là các nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể vay dài hạn của cácngân hàng thương mại, công ty tài chính, công ty bảo hiểm hoặc các tàichính trung gian khác, cũng có thể bằng hình thức doanh nghiệp phát hànhtrái phiếu để huy động vốn cho đầu tư phát triển kinh doanh.

Ngoài ra các doanh nghiệp có thể huy động vốn bằng cách phát hành cổphiếu, trái phiếu công ty hoặc tín dụng thuê mua.

2.2.Theo cơ cấu, vốn kinh doanh được chia thành hai bộ phận:

Vốn cố định và vốn lưu động.

-Vốn cố định: Là biểu hiện bằng tiền của tất cả tài sản cố định(TSCĐ) đượcđầu tư vào sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, là một khoản đầu tư ứngtrước dùng để mua sắm tài sản thiết bị ,TSCĐ có hình thái vật chất và phivật chất nên quy mô của vốn cố định sẽ quyết định quy mô của TSCĐ Tàisản cố định có đặc điểm là tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất và giá trịcủa nó được dịch chuyển dần về giá trị sản phẩm Theo đó vốn cố địnhcũng tham gia vào các chu kỳ sản xuất tương ứng.

TSCĐ khi tham gia vào quá trình sản xuất không bị thay đổi hình thái vậtchất ban đầu nhưng tính năng và công suất bị giảm dần, tức là nó bị haomòn và cùng với giá trị sử dụng giảm dần thì giá trị của nó cũng giảm Vậy vốn cố định được tách thành hai phần

+Một phần tương tứng với giá trị hao mòn được chuyển vào giá trị của sảnphẩm dưới hình thức chi phí khấu hao và được tích luỹ lại thành quỹ khấuhao, dùng để tái sản xuất TSCĐ, duy trì năng lực sản xuất của doanhnghiệp.

+Phần còn lại của vốn cố định được cố định trong nó, tức là giá trị còn lạicủa TSCĐ.

Khi TSCĐ hết thời gian sử dụng thì vốn cố định hoàn thành một vòngluân chuyển.

Vốn cố định là bộ phận quan trọng và chiếm tỷ trọng lớn trong toàn bộvốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

-Vốn Lưu động: Là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản lưu động đượcđầu tư vào sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm đảm bảo sự liên tụctrong hoạt động của doanh nghiệp.

TSCĐ bao gồm những tài sản ở khâu dự trữ sản xuất như: nguyên vật liệu,công cụ, dụng cụ tài sản ở khâu sản xuất như sản phẩm đang chế tạo bán

thành phẩm và tài sản lưu động trong khâu lưu thông như sản phẩm hànghoá chưa tiêu thụ, vốn bằng tiền và các khoản phải thu Trong quá trình sảnxuất, khác với TSCĐ, TSLĐ của doanh nghiệp luôn thay đổi hình thái biểuhiện để tạo ra sản phẩm Vì vậy giá trị của nó cũng được dịch chuyển mộtlần vào giá trị sản phẩm và vận động liên tục qua các giai đoạn của quátrình tái sản xuất biểu hiện dưới nhiều hình thức khác nhau, bắt đầu bằnghình thái tiền tệ sang hình thái vật chất và cuối cùng lại trở về hình thái banđầu-tiền tệ.

Vốn lưu động vận động một cách thường xuyên và liên tục từ giai đoạnnày sang giai đoạn khác, các chu kỳ sản xuất được lặp đi lặp lại Vốn lưuđộng hoàn thành một vòng luân chuyển sau một chu kỳ sản xuất.

Ngoài ra vốn cố định còn phân chia theo vốn ngắn hạn, vốn trung hạn vàdài hạn Vốn ngắn hạn là các khoản phải trả, phải thu ngắn hạn, tín dụngngân quỹ, Vốn trung hạn và dài hạn là nguồn vốn thường xuyên ổn địnhgồm vốn tự có và vốn vay dài hạn từ các tổ chức tín dụng, ngân hàng hoặcphát hành trái phiếu

3-Vai trò của vốn kinh doanh đối với doanh nghiệp.

Tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp ở bất kỳ quymô nào cũng phải có một lượng vốn nhất định Nó là điều kiện tiền đề chosự ra đời và là cơ sở để mở rộng sản xuất kinh doanh.

Với những tiến bộ khoa học công nghệ phát triển với tốc độ ngày càngcao thì nhu cầu về vốn sản xuất kinh doanh càng lớn Việc đảm bảo đủnguồn vốn sẽ giúp cho doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất một cáchthường xuyên và liên tục, doanh nghiệp có thể chớp được thời cơ kinhdoanh và lợi thế trong cạnh tranh Trong cơ chế bao cấp trước đây, mọi nhucầu về vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nhà nước đều được baocấp qua nguồn cấp phát của ngân sách Nhà nước và qua nguồn tín dụng với

lãi suất ưu đãi của ngân hàng Hơn nữa các doanh nghiệp đều sản xuất theochỉ tiêu pháp lệnh bởi vậy vai trò của vốn không được coi là vấn đề cấpbách, điều này đã làm thủ tiêu tính chủ động và sáng tạo của các doanhnghiệp trong việc sử dụng vốn.

Khi chuyển sang cơ chế thị trường có sự quản lý của nhà nước với nhiềuthành phần kinh tế, các doanh nghiệp nhà nước chỉ còn là một bộ phậnsong song tồn tại cùng các thành phần kinh tế khác Để tồn tại và phát triển,tất yếu các doanh nghiệp phải năng động nắm bắt nhu cầu thị trường, đầutư đổi mới máy móc thiết bị cải tiến qui trình công nghệ, đa dạng hoá sảnphẩm hàng hoá Muốn vậy đòi hỏi các doanh nghiệp phải có vốn Nhu cầuvề vốn đã trở thành động lực và là yêu cầu cấp bách đối với tất cả cácdoanh nghiệp Nó quyết định cơ cấu đầu tư, đảm bảo sự sống cho doanhnghiệp.

Tuy nhiên, có đủ lượng vốn kinh doanh nhưng vấn đề sử dụng sao chohiệu quả vẫn đang là vấn đề mà tất cả các nhà quản trị tài chính doanhnghiệp hết sức quan tâm.

4-Chi phí vốn của doanh nghiệp:

Trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp, phần thứ nhất của bảng thểhiện những tài sản của doanh nghiệp Xếp theo thứ tự tính giảm dần vàtương tự phần thứ hai của bảng là các nguồn vốn Cũng như các yếu tố đầuvào khác, muốn có vốn để sử dụng thì chúng ta phải trả chi phí Như vậy cóthể hiểu một cách khái quát chi phí vốn tức là chi phí trả cho việc huy độngvà sử dụng vốn.

Ai cũng biết rằng chi phí của việc sử dụng lao động đo bằng tiền lương (tiền công) Tiền công suy cho cùng chính là giá của lao động và giá trị hànghoá sức lao động lại được đo bằng giá cả của các tài liệu sinh hoạt phục vụcho việc tái sản xuất sức lao động Còn vốn chính là tư bản, là tiền dùngvới mục đích sinh lợi Giá của tiền được đo bằng lãi suất, tiền lại có giá trị

theo thời gian và tỉ lệ sinh lời cần thiết là cơ sở nền tảng của thị trường vốnvà nó cũng đo lường chi phí cơ hội của các nguồn tiền Các nhà đầu tư sẽđồng ý cung cấp vốn cho doanh nghiệp bởi họ cho rằng không thể kiếmđược phần lãi suất cao hơn nếu đầu tư vào chỗ khác với cùng rủi ro.

Như vậy chi phí vốn chính là tỉ lệ sinh lời cần thiết của khoản tiền màngười sở hữu yêu cầu Tỷ lệ sinh lời cần thiết lại phụ thuộc vào rủi ro cóthể xảy ra đối với các khoản đầu tư Đối với các nhà quản lý doanh nghiệpthì chi phí vốn được đo bằng tỷ suất lợi nhuận cần phải đạt được trên nguồnvốn huy động để không làm thay đổi số lợi nhuận dành cho cổ đông thườngcũ ( hoặc tiền vốn tự có) của doanh nghiệp.

Chi phí trung bình của vốn: Có thể tài trợ cho một công ty bằng toàn bộvốn cổ phần.Trong trường hợp đó chi phí vốn được sử dụng để phân tíchcác quyết định dự toán vốn nên lấy lãi suất yêu cầu của công ty đối với cổphần Tuy nhiên phần lớn các công ty cũng sử dụng tài trợ một phần đángkể cho vốn của công ty bằng nợ dài hạn và nhiều công ty cũng sử dụng cảcổ phiếu ưu tiên Đối với những công ty này, chi phí vốn phải phản ánh chiphí trung bình của các nguồn vốn cổ phần của công ty Trong thực tiễn hoạtđộng, mỗi công ty có một cơ cấu vốn tối ưu được xác định bằng hỗn hợpnợ, cổ phần ưu tiên và cổ phần thông thường Cơ cấu vốn đó tối đa hoá giácả cổ phiếu của công ty Do vậy, một công ty trong quá trình phát triển liêntục với mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận sẽ thiết lập một cơ cấu vốn mục tiêuvà mọi sự tài trợ cho sự phát triển phải tuân thủ cơ cấu vốn mục tiêu đó.Trong cơ cấu vốn mục tiêu đó, mỗi nguồn vốn sẽ có một tỉ trọng nhất địnhvà chi phí vốn của công ty sẽ là chi phí trung bình quân gia quyền hay chiphí trung bình trọng số của vốn đầu tư.

Chi phí cận biên của vốn: Chi phí cận biên của một khoản mục nào đó làchi phí của một đơn vị tăng thêm của khoản mục đó Khái niệm đó cũngđúng với chi phí vốn Khi công ty cố gắng huy động thêm những đồng vốnmới thì chi phí của mỗi đồng vốn tại một điểm nào đó sẽ tăng lên Do vậy,

chi phí cận biên của vốn được định nghĩa là chi phí của đồng tiền cuối cùngcủa vốn mới mà công ty huy động Chi phí cận biên của vốn sẽ tăng lên khicàng nhiều vốn được huy động trong một giai đoạn nào đó.

II-Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trongdoanh nghiệp.

1-Quan Điểm về hiệu quả sử dụng vốn.

Bất kỳ hoạt động nào của con người, hoạt động nói chung và kinh doanhnói riêng đều mong muốn đạt được kết quả hữu ích nào đó Nhu cầu củacon người bao giờ cũng lớn hơn khả năng tạo ra sản phẩm của họ Bởi vậyhọ cần phải cần quan tâm đến việc làm so với khả năng hiện có có thể làmra nhiều sản phẩm nhất Từ đó nảy sinh vấn đề là phải lựa chọn xem xétcách nào để đạt hiệu quả nhất Khi tiến hành đánh giá hoạt động kinhdoanh không chỉ dừng lại ở các kết quả mà phải đánh giá cả chất lượnghoạt động kinh doanh để tạo ra sản phẩm đó.

Do đó hiệu quả kinh tế là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụngcác nguồn lực xã hội để đạt được kết quả cao nhất với chi phí nguồn lực ítnhất.

Đối với bất kỳ doanh nghiệp nào, lợi nhuận cũng là mục tiêu cao nhất, đểthực hiện được mục tiêu này, các doanh nghiệp phải chú trọng nâng caohiệu quả sản xuất kinh doanh Cách thức đo lường chính xác nhất, thể hiệnrõ nhất hiệu quả đó là sử dụng thước đo tiền tệ để lượng hoá các đầu ra vàđầu vào, đánh giá quan hệ giữa chúng của quá trình sản xuất kinh doanhđó Hiệu quả kinh doanh xác định bằng thước đo tiền tệ gọi là hiệu quả sửdụng vốn của doanh nghiệp.

Như vậy hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là quan hệ giữa đầu ravà đầu vào hay là quan hệ giữa toàn bộ kết quả kinh doanh với chi phí choquá trình kinh doanh đó.

Ngoài ra hiệu quả sử dụng nguồn vốn ở các doanh nghiệp còn được thểhiện ở các chỉ tiêu hiệu quả theo mức thu nhập, khả năng thanh toán, chỉtiêu về sử dụng vốn và phân bổ vốn.

2-Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn.

Mục đích của các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường là lợi nhuận.Muốn vậy, các doanh nghiệp phải khai thác và sử dụng triệt để mọi nguồnlực sẵn có, tức là việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu bắt buộcđối với các doanh nghiệp Để đạt được điều đó, các doanh nghiệp cần cómột hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn bảo đảm phản ánh vàđánh giá được hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Các số liệu được dùng để phân tích đánh giá chủ yếu lấy từ các báo cáo tàichính như bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập Bản cân đối kế toán làmột báo cáo tài chính mô tả tình trạng tài chính của doanh nghiệp tại mộtthời điểm xác định, được lập ra trên cơ sở tài sản= nguồn vốn Nó có ýnghĩa quan trọng đến mọi đối tượng có liên quan đến hoạt động sản xuấtkinh doanh của doanh nghiệp Báo cáo thu nhập cho biết sự dịch chuyểncủa tiền vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh, phản ánh kết quả hoạtđộng kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp trong một thời kỳnhất định Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, người ta thường sử dụng cácchỉ tiêu sau:

2.1.Chỉ tiêu về vốn cố định:

DT tiêu thụ sản phẩm hh trong kỳ+Hiệu suất sử dụng VC Đ=

Hiệu suất sử dụng VCĐ phản ánh 1 đồng vốn cố định trong kỳ tạo ra baonhiêu đồng doanh thu tiêu thụ hàng hoá trong kỳ đối với doanh nghiệp chỉtiêu này càng lớn càng tốt.

Số VCĐ sử dụng bình quân trong kỳ+Hàm lượng vốn cố định

DT tiêu thụ sản phẩm hàng hoá trong kỳ

Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu hay lợi nhuận thì cầnbao nhiêu đồng VCĐ Bởi vậy, trong doanh nghiệp chỉ tiêu này càng nhỏcàng tốt.

Lợi nhuận ròng trong kỳ+Hiệu quả sử dụng vốn cố định =

VCĐ sử dụng bình quân trong kỳ

Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng VCĐ tham gia vào hoạt động sản xuấtkinh doanh trong kỳ thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận nên chỉ tiêu nàycàng cao càng tốt Ngoài ra để đánh giá hiệu quả sử dụng TSCĐ, người tasử dụng một số chỉ tiêu khác như kết cấu TSCĐ, kết cấu nguồn vốn đầu tưcho TSCĐ và các chỉ tiêu:

Công suất thực tế+Hệ số sử dụng công suất TSCĐ

Công suất thiết kế

TCL của TSCĐ tại thời điểm kiểm tra+Hệ số hao mòn TSCĐ=

NGTSCĐ tại thời điểm kiểm tra DT tiêu thụ sản phẩm hh trong kỳ+Hiệu suất sử dụng TSCĐ=

TSCĐ sử dụng bình quân

Trong đó:

NG đầu kỳ + NG cuối kỳ

TSCĐ sử dụng bình quân=

2

2.2 Chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động (VLĐ)

Hiệu quả chung về sử dụng VLĐ được phản ánh qua các chỉ tiêu nhưsức sinh lợi sức sản xuất của VLĐ.

Sức sinh lợi hay hiệu Lợi nhuận ròng trong kỳquả sử dụng VLĐ =

VLĐ sử dụng bình quân trong kỳSức sản xuất hay hiệu Tổng doanh thu thuần trong kỳsuất sử dụng VLĐ =

VLĐ sử dụng bình quân trong kỳ

Hai chỉ tiêu này phản ánh một đồng VLĐ làm ra bao nhiêu đồng doanhthu thuần hay lợi nhuận ròng Bởi vậy, chỉ tiêu này càng cao càng chứng tỏhiệu quả sử dụng VLĐ tốt.

Trong quá trình sản xuất kinh doanh VLĐ vận động không ngừng thườngxuyên qua các giai đoạn của quá trình tái sản xuất Đẩy nhanh tốc độ luânchuyển của VLĐ sẽ góp phần giải quyết nhu cầu về vốn cho doanh nghiệp,nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Bởi vậy, ngoài các chỉ tiêu trên, để xácđịnh tốc độ luân chuyển của VLĐ người ta còn sử dụng các chỉ tiêu sau:Số vòng quay của Tổng mức luân chuyển (Tổng DT thuần)

VLĐ =

VLĐ sử dụng bình quânTrong đó VLĐ sử dụng bình quân được tính như sau:

VLĐ đầu tháng + VLĐ cuối thángVLĐ bình quân tháng =

2

Tổng số VLĐ sử dụng bình quân 3 thángVLĐ bình quân quý =

3

Tổng số VLĐ sử dụng bình quân 4 quýVLĐ bình quân năm=

Số vòng quay của VLĐ trong kỳ

Chỉ tiêu này thể hiện số ngày cần thiết để cho VLĐ quay được một vòng,thời gian này càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển càng lớn, đảm bảo nguồnvốn lưu động tránh bị hao hụt mất mát trong quá trình sản xuất kinh doanh VLĐ bình quân trong kỳ

Hệ số đảm nhiệm VLĐ =

Tổng số doanh thu thuần

Hệ số này này nhỏ càng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao, số vốntiết kiệm được càng nhiều Qua đó, ta biết được để tạo ra một đồng doanhthu thì phải cần bao nhiêu đồng VLĐ.

Ngoài việc xem xét hiệu quả kinh doanh dưới góc độ TSCĐ và TSLĐ thìkhi phân tích cần xem xét hiệu quả sử dụng vốn dưới góc độ sinh lời Đâylà một trong những nội dung phân tích được các nhà đầu tư, tín dụng đặcbiệt quan tâm Để đánh giá khả năng sinh lợi của vốn, người phân tíchthường tính ra và so sánh các chỉ tiêu sau:

Hệ số doanh lợi của Lợi nhuậnvốn kinh doanh =

Sau khi tính toán tất cả các chỉ tiêu trên, cần phân tích và so sánh giữacác thời kỳ, giữa các doanh nghiệp để đánh giá ưu, nhược điểm, từ đó đềra giải pháp cho doanh nghiệp.

Chương II: Thực trạng quản lý và sử dụng vốn kinh doanhtại công ty Thiết bị Giáo dục I.

I-Khái quát về công ty Thiết bị Giáo dục I.

1-Quá trình hình thành và phát triển của công ty

Việc cung cấp các giáo cụ trực quan như dụng cụ thí nghiệm; tranh ảnhminh hoạ, đồ dùng học tập và thực hành trong các trường học từ bậc phổthông tới trung học, Cao Đẳng và Đại học là một nhiệm vụ quan trọngtrong chủ trương đào tạo của nước ta.

Từ những năm 1960, Bộ giáo dục và Đào tạo đã thành lập các xưởnghọc cụ ở các trường, các giáo viên tự làm các giáo cụ trực quan để đáp ứngcác yêu cầu giảng dạy và học tập Tuy nhiên, việc làm này chưa đủ đáp ứngyêu cầu kỹ thuật, độ chính xác và mỹ quan cũng như hiệu quả sử dụng củahọc cụ.

Đứng trước nhu cầu cấp thiết đó, ngày 28/07/1962, Bộ giáo dục( Cũ) đãthành lập xưởng học cụ, sau đó đến ngày 30/12/1970 được đổi tên thành xínghiệp đồ dùng dạy học Trung Ương số I Ngày 30/12/1988, xí nghiệp đồdùng dạy học Trung Ương số I đổi tên thành Nhà máy thiết bị giáo dụcTrung Ương I và được đầu tư nâng cấp cơ sở vật chất, từ nguồn vốn tài trợcủa CHLB Đức Đến ngày 09/07/1992 do yêu cầu đổi mới trong công tácquản lý và sản xuất Bộ Giáo dục và Đào tạo, Nhà máy thiết bị Giáo dụcTrung Ương I hợp nhất với một số đơn vị nhỏ lẻ khác trong Bộ như: Trungtâm hỗ trợ phát triển khoa học và công nghệ, xí nghiệp Sứ mỹ nghệ, Trungtâm tin học, Trung tâm vi sinh của Bộ giáo dục để thành lập Liên Hiệp hỗtrợ phát triển khoa học công nghệ với chức năng chủ yếu là sản xuất vàcung ứng thiết bị giáo dục cho khu vực Miền Bắc nước ta Đến ngày19/08/1996, Bộ giáo dục và Đào tạo đã ra quyết định số 3411/QĐ và số4197/QĐ về việc sáp nhập liên hiệp hỗ trợ phát triển khoa học và côngnghệ với Tổng Công ty cơ sở vật chất và thiết bị trường học để thành lập

công ty cổ phần Thiết Bị Giáo Dục I ngày nay Công ty Cổ phần Thiết bịGiáo dục I là doanh nghiệp nhà nước, hoạch toán kinh doanh độc lập, tựchủ về tài chính, có tư cách pháp nhân và chịu sự quản lý của Bộ Giáo dụcvà Đào tạo, các Bộ, Ngành có liên quan đến lĩnh vực hoạt động của Côngty.

Tên Công ty: Công ty Cổ Phần Thiết Bị Giáo Dục I

Trụ sở Giao dịch: Số 18, Ngõ 30- Tạ Quang Bửu-Hai Bà Trưng-Hà Nội

2-Chức năng và nhiệm vụ của Công ty Thiết bị Giáo dục I

2.1.Chức năng của Công ty:

Là một đơn vị với chức năng chủ yếu là sản xuất và cung ứng thiết bị, đồdùng dạy học cho mọi cấp học Tư vấn, thiết kế hỗ trợ kỹ thuật cho các lĩnhvực tin học, phần mềm giáo dục, thiết bị thí nghiệm chuyên ngành giáo dục61 tỉnh thành trong cả nước.

2.2.Nhiệm vụ của công ty:

Nhiệm vụ của công ty là sản xuất và cung ứng, kể cả nhập khẩu đồ dùngdạy học, các thiết bị nhà trường nhằm đáp ứng nhu cầu giảng dạy và họctập trong nhà trường cho mọi cấp học.

Tổ chức tiếp nhận, lưu thông, phân phối các loại vật tư chuyên dùngtrong ngành theo chỉ tiêu kế hoạch của Bộ và Nhà nước giao cũng như cáchàng viện trợ của các tổ chức trong và ngoài nước Tổ chức nghiên cứu ứngdụng triển khai công nghệ, đưa nhanh các tiến bộ khoa học công nghệ vàosản xuất, tổ chức thực hiện các hoạt động chuyên môn nghiệp vụ thuộc lĩnhvực thiết bị giáo dục Tổ chức thực hiện các dự án thuộc chương trình mụctiêu của ngành, các dự án hợp tác đầu tư trong và ngoài nước, tư vấn thammưa cho Bộ kế hoạch đầu tư ngắn hạn, về trang thiết bị phục vụ ngành vàcác chủ trương biện pháp thực hiện.

Tích luỹ nguồn vốn để phát triển sản xuất kinh doanh, sử dụng có hiệuquả nguồn vốn sẵn có đàm bảo đầu tư mở rộng doanh nghiệp, đổi mớitrang thiết bị kỹ thuật cho Công ty và cho ngành giáo dục nhằm đáp ứng

nhu cầu của xã hội, nâng cao hiệu quả kinh doanh, bù đắp chi phí và thựchiện nhiệm vụ đối với ngân sách Nhà nước.

Quá trình sáp nhập mặc dù có nhiều đảo lộn, nhưng do có sự nhất trí caotrong lãnh đạo cũng như toàn thể cán bộ công nhân viên công ty đã nhanhchóng ổn định tổ chức và đi vào hoạt động bình thường Mặc khác, kháchhàng truyền thống của công ty là các công ty Sách và thiết bị trường học,các sở giáo dục các tỉnh, nên quan hệ của công ty thiết bị giáo dục I với cáckhách hàng này không có đảo lộn, đảm bảo công việc kinh doanh của côngty vẫn tiến triển bình thường.

Nhà nước ta đã tiến hành phổ cập tiểu học trên toàn quốc và đang tiến tớiphổ cập cấp II, đầu tư rất nhiều ngân sách vào việc xây dựng trường học,trang thiết bị giáo dục, đào tạo giáo viên chính vì vậy, nhu cầu về thiết bịdạy học là rất lớn, trong khi hai nhà máy thiết bị của Bộ Giáo dục và Đàotạo ở phí Bắc và phía Nam mới chỉ đáp ứng được 20% nhu cầu đó Việckhai thác thị trường rộng lớn này vừa là cơ hội và là thử thách với công tythiết bị giáo dục I Để giải quyết vấn đề này, công ty đã thành lập Trungtâm nghiên cứu để cải tiến mẫu mã, thử nghiệm thiết bị, hướng dẫn sử dụngthiết bị thí nghiệm, học cụ cho các trường học Bước đầu, công ty đã cónhững thành công, một số sản phẩm của công ty đã thay thế được hàngnhập ngoại mà vẫn đảm bảo yêu cầu chất lượng dạy và học và hạ được giáthành sản xuất

3-Hệ thống tổ chức bộ máy quản lý sản xuất kinh doanh của công ty vàchức năng nhiệm vụ của từng phòng ban.

a.Cơ cấu bộ máy quản lý sản xuất kinh doanh của công ty.

Tổ chức bộ máy sản xuất kinh doanh là một việc rất quan trọng, để thựchiện tốt chức năng, nhiệm vụ do Bộ Giáo dục và Đào tạo, công ty đã hoànthiện công tác bộ máy như sau:

Công ty tổ chức bộ máy quản lý theo hình thức trực tuyến chức năng,đứng đầu là Giám đốc công ty Giám đốc công ty là người lãnh đạo cao

nhất của công ty, chịu trách nhiệm trước nhà nước, trước tập thể về kết quảsản xuất kinh doanh của công ty theo quy định của pháp luật, chịu tráchnhiệm quản lý, sử dụng và bảo toàn vốn của nhà nước Giúp việc cho Giámđốc là một phó Giám đốc và một kế toán trưởng Phó Giám đốc giúp việccho Giám đốc trong lĩnh vực được Giám đốc phân công là phục trách vàgiải quyết công việc theo sự uỷ quyền của Giám đốc Kế toán trưởng làngười trực tiếp thực hiện pháp lệnh về kế toán thống kê và điều lệ kế toáncủa công ty.

Cơ cấu tổ chức quản lý của Công ty

Bộ máy quản lý và hạch toán sản xuất kinh doanh của công ty gồm có cácphòng ban sau:

+Phòng tổ chức hành chính: Gồm các bộ phận tổng hợp từ tổ lao động- tiềnlương và hành chính quản trị có nhiệm vụ bố trí sắp xếp lao động trongcông ty về số lượng, trình độ tay nghề của từng phòng ban phân xưởng.Phòng cũng có nhiệm vụ tổ chức, thực hiện các công việc hành chính khácnhư tiếp khách, bố trí sắp xếp phòng làm việc cũng như trang thiết bị vănphòng khác.

phó giám đốc

phòng kế hoạch

kinh doanh

phòng xuất nhập khẩu

phòng chỉ đạo

phòng tài chính kế

phòng tổng hợp

cửa hàng cửa hàng

các xưởng sản xuất

các trung tâm

xưởng mô hình

xưởng nhựa

xưởng thuỷ tinh

xưởng cơ khí

T.T chế bản

T.Tnội thất

T.T đồ chơi

T.TC/G công nghệ

T.T tin họcphòng tổ

chức hành chính

Giám dốc

+Phòng kế hoạch kinh doanh: Có nhiệm vụ xây dựng các kế hoạch kinhdoanh ngắn hạn và dài hạn, tiếp thị kinh doanh các mặt hàng thiết bị giáodục và khai thác hàng ngoài, cùng với các bộ phận nghiệp vụ khác xâydựng các định mức về số lượng, chất lượng sản phẩm cũng như chi phí bánhàng, tiếp thị Đồng thời, đảm nhận và cung cấp thông tin đầy đủ kịp thờivề cân đối vật tư, hàng hoá phục vụ quá trình kinh doanh của công ty.+Phòng xuất nhập khẩu: Công ty được phép xuất khẩu trực tiếp các mặthàng phục vụ giáo dục nên nhiệm vụ làm các thủ tục nhập khẩu uỷ thácnhập khẩu cũng như xuất khẩu khi có yêu cầu Cung cấp các thông tinchính xác khi ký kết các hợp đồng thương mại với nước ngoài.

+Phòng chỉ đạo: Là doanh nghiệp nhà nước phục vụ sự nghiệp giáo dụcnên phòng chỉ đạo có chức năng thực hiện nhiệm vụ tổ chức các khoá học,lớp học ngắn ngày tại công ty cũng như tại các địa phương hay các vùngsâu, vùng xa và kể cả với nước bạn Lào để hướng dẫn sử dụng các thiết bịgiáo dục tiểu học đến phổ thông trung học và Cao Đẳng nhằm phổ cập kiếnthức, kỹ năng sử dụng thiết bị giảng dạy và học tập, phục vụ sự nghiệp giáodục ở nước ta Phòng cũng có nhiệm vụ tổ chức các hội thảo chuyên đề vềthiết bị giáo dục của nước ta cũng như sự phối hợp với các tổ chức, cácCông ty thiết bị giáo dục nước ngoài.

+Phòng kế toán tài chính: Có nhiệm vụ tổ chức theo dõi và hạch toán mọihoạt động kinh tế tài chính diễn ra trong công ty theo đúng chế độ Nhànước quy định Huy động mọi nguồn vốn vào mục đích kinh doanh, thúcđẩy sự phát triển của công ty và thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với nhà nước,cung cấp các thông tin về tài chính cho các phòng ban có liên quan.

+Phòng tổng hợp: Có nhiệm vụ thu thập và tổng hợp, phân tích và xử lýthông tin chính xác và có hiệu quả theo yêu cầu của Giám đốc, giúp Giámđốc trong việc xây dựng đường lối, chiến lược kinh doanh Phòng còn cónhiệm vụ tham gia thực hiện đấu thầu các dự án cung cấp thiết bị giáo dụctrong ngành

-Ngoài ra công ty còn có hai cửa hàng chuyên làm nhiệm vụ giới thiệu sảnphẩm.

b-Tổ chức bộ máy trực tiếp sản xuất kinh doanh của công ty

Bộ máy sản xuất kinh doanh của công ty gồm các trung tâm và cácxưởng:

+Xưởng mô hình chất dẻo: Sản xuất các loại mô hình sinh vật, mô hình vềgiải phẫu sinh lý người và động vật.

+Xưởng nhựa: Sản xuất các loại thước kẻ, eke, bàn tính, các chi tiết bằngnhựa trong các thiết bị giáo dục theo yêu cầu của sản xuất.

+Xưởng thuỷ tinh: Sản xuất các loại học cụ bằng thuỷ tinh như dụng cụtrong phòng thí nghiệm như các mô hình các loại máy phát điện, các bộ lắpghép kỹ thuật Các xưởng sản xuất của công ty đều sản xuất theo đơn dặthàng của công ty và là một đơn vị hạch toán phụ thuộc.

+Trung tâm chế bản-in: Có nhiệm vụ sản xuất các bộ học chữ cho học sinhtiểu học, in các loại tranh ảnh phục vụ cho giảng dạy và học tập củanghành.

+Trung tâm nội thất học đường: chuyên sản xuất bảng chống bụi, bàn ghế.+Trung tâm đồ chơi: Sản xuất các loại đồ chơi, học cụ phục vụ cho lứa tuổimẫu giáo bằng gỗ, nhựa, các loại tranh ảnh.

+Trung tâm chuyển giao công nghệ: Có nhiệm vụ cung ứng, lắp đặt cácthiết bị thí nghiệm chuyên dùng cho các trường Cao Đẳng Sư phạm.

+Trung tâm tin học: Có nhiệm vụ cung ứng các thiết bị tin học cho ngànhnhư cung ứng và lắp đặt các phòng máy tính, phòng học ngữ âm cũng nhưcác trang thiết bị khác như máy photo, máy in cho các trường, các Sở trongcả nước Các trung tâm đều tự chủ về tài chính và hạch toán kinh doanhđộc lập theo hình thức hạch toán đơn vị nội bộ của công ty.

4-Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất-quy trình công nghệ sản xuấtkinh doanh của công ty.

+Quy trình sản xuất đồ chơi bằng nhựa: Gia nhiệt cắt tỉa

và ép đóng gói

+Quy trình sản xuất và gia công đồ gỗ:

sấy Cưa xẻ lắp ráp sơn

+quy trình sản xuất truyện tranh:

chế bản xếp,gập điện tử ghim,xén

a- Đặc điểm về sản phẩm:

Công ty Thiết bị Giáo dục là một trong những doanh nghiệp hàng đầuchuyên sản xuất và cung ứng đồ dùng dạy học với khối lượng lớn với tínhnăng chủ yếu phục vụ cho ngành giáo dục nói riêng và nhu cầu tiêu dùngcủa xã hội Sản phẩm của công ty có chất lượng cao, mẫu mã kích thướcphù hợp với nhu cầu tiêu dùng, sản phẩm có uy tín trên thị trường cả nước.

b Danh mục sản phẩm của Công ty bao gồm:

Công ty Thiết bị Giáo dục I chuyên sản xuất và kinh doanh thiết bị giáodục phục vụ cho các bậc học từ Mầm non đến Cao Đẳng trong cả nước.Dođối tượng phục vụ lớn đa dạng, phong phú về chủng loại và mẫu mã vớigần 3000 sản phẩm và hàng hoá khác nhau Để tiện cho việc quản lý vàhạch toán, Công ty phân thành các nhóm hàng sau:

hạt nhựavà bột

sản phẩmthô

Nhập kho

n liệu

thành phẩm

-Nhóm thiết bị thí nghiệm vật lý: Mô hình, thiết bị thí nghiệm ( sản xuất vànhập ngoại), tranh ảnh và băng hình.

-Nhóm thiết bị thí nghiệm, minh hoạ sinh vật: mô hình, tranh ảnh, thiết bịthí nghiệm, giải phẫu.

-Nhóm thiết bị thí nghiệm hoá học: hoá chất, dụng cụ thuỷ tinh, tranh ảnh ,băng hình.

-Nhóm thiết bị dạy môn toán tiểu học: bàn tính , bộ số, tranh, bảng tính,thước

-Nhóm thiết bị dạy môn tiếng việt: Bộ chữ, tranh

-Nhóm phụ trợ cho giảng dạy: bàn ghế , bảng chống loá, phòng thínghiệm,

II-Thực trạng quản lý và sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Thiết bịGiáo dục I.

1-Kết quả sản xuất kinh doanh của Công ty trong hai năm gần đây.

Biểu 1: Kết quả sản xuất kinh doanh của công ty TBGDI năm 2005-2006Đơn vị tính: đồng

2Doanh thu thuần159.654.125.603

3Giá vốn hàng bán130.890.677.403

4lợi nhuận gộp(2-3)28.763.458.20032.743.315.0083.979.856.85813,845Doanh thu HĐTC33.121.56660.661.53027.539.96483,156Tổng doanh thuần (4+5) 28.796.579.76632.803.976.5384.007.396.77213,927Chi phí HĐ tài chính4.115.553.7894.836.508.086720.954.29717,528Chi phí bàn hàng6.532.411.8946.766.280.300233.868.4063,589Chi phí quả lý DN16.200.800.65718.171.192.2171.970.391.56012,3110 LNT Từ HĐKD(6-7-8-

11 Thu nhập khác140.889.747164.136.86123.247.11416,5012 Chi phí khác000013 Lợi nhuận khác(11-12)140.889.747164.136.86123.247.11416,5014 Tổng LNTThuế (10+13) 2.088.703.1733.194.132.7961.105.429.62352,9215 Thuế thu nhập DN864.795.223894.357.18229.561.9593,4216 Lợi nhuận sau thuế1.223.907.9502.229.775.6141.005.867.66482,18

Qua số liệu ở bảng trên ta thấy doanh thu của công ty năm 2006 so vớinăm 2005 tăng 18,07% tương ứng với 28.854.750.096 đồng Để đạt đượcmức doanh thu thuần như hiện tại, công ty đã không ngừng nghiên cứu cảitiến mẫu mã sản phẩm, hiện đại hoá dây chuyền công nghệ, mở rộng mạnglưới kinh doanh bán lẻ sản phẩm.

Mặc dù tỷ lệ doanh thu thuần tăng với tỷ lệ khá, nhưng trị giá vốn hàngbán lại tăng lên với tỷ lệ tăng lớn hơn so với doanh thu thuần, đó cũng làyếu tố làm cho lợi nhuận gộp về bán hàng tăng lên nhưng với tỷ lệ khôngđáng kể Cụ thể: Lợi nhuận gộp tăng lên 3.979.808 đồng, tương ứng với tỷlệ tăng là 13,84% Tổng doanh thu năm 2006 đạt 188.508.875.699 đồng

bằng 18,07% so với năm 2005, về số tuyệt đối thì tổng doanh thu năm 2005giảm so với năm 2006 là 28.854.750.096 đồng Lợi nhuận trước thuế năm2006 là 3.194.132.796 đồng so với năm 2005 đạt 52,92% tương ứng vớimức tăng là 1.105.429.623 đồng, sở dĩ có được mức lợi nhuận này là docông ty đã phát huy khả năng sáng tạo của cán bộ công nhân viên, giảm giáthành sản xuất, tiết kiệm được thời gian trong sản xuất Cũng trong nămnày, Công ty đã nộp vào ngân sách Nhà nước được 2.314.698.400 đồng đạt0,10% so với kế hoạch.

Lợi nhuận từ hoạt động tài chính tăng lên tỷ lệ tăng doanh thu tăng lênvới tỷ lệ cao hơn tỷ lệ tăng chi phí tài chính Cụ thể là (83,15%-so với17,52%) Từ số liệu của hai năm cho ta thấy hoạt động tài chính của côngty là có hiệu quả khi thu nhập hoạt động tài chính luôn lớn hơn chi phíhoạt động tài chính Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đềutăng lên đáng kể (tỷ lệ tăng tương ứng là 3,58% và 12,31%) Nguyên nhânlà do công ty đẩy mạnh công tác tiêu thụ về thay đổi bao bì sản phẩm, chiphí quảng cáo, chi phí cho đại lý bán hàng tăng lên Lợi nhuận sau thuếtăng 82,18% tương ứng 1.005.687.644 đồng, tuy nhiên lợi nhuận khác củacông ty năm 2006 tăng lên so với năm 2005 là 23.247.144 đồng tương ứngvới tỷ lệ tăng là 16,50% lợi nhuận đã góp phần đáng kể vào việc bù đắp cáckhoản chi phí chung cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.

Như vậy, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp tương đối tốt, mức độtăng của doanh thu cao hơn mức độ tăng của chi phí.

2-Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty.

a-Cơ cấu tài sản:

đơn vị tính: đồng

TTChỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Chênh lệchsố tiền

Tỷ trọng Số tiền tỷ trọng số tiền %ATSLĐ-ĐTNH118.277.329.85679,72135.295.254.683 83,4817.017.924.827 14,39ITiền16.591.937.32311,2131.091.223.769 19,1814.499.286.446 87,39II Các khoản PT70.337.001.14047,5371.331.694.372 44,01994.693.3231,41IIIHàng tồn kho29.401.849.40319,8731.726.820.021 19,582.324.970.618 7,91IV TSLĐ khác1.946.541.9901,321.145.516.5210,71-801.025.469-

41,15BTSCĐ-ĐTDH29.708.754.53120,0826.771.691.982 16,52-2.937.062.549 -9,89ITS cố định29.377.612.85817,9023.936.995.615 14,77-2.554.786.615 -8,871TSCĐ hữu hình26.491.742.23017,9023.936.995.615 14,77-2.554.786.615 -9,64*Nguyên giá43.380.547.16629,3145.519.887.155 28,092.139.339.989 4,93*GT hao mòn-16.888.804.93611,41-21.582.931.540 13,324.694.126.604 27,79IIChi phí XDCDDD331.141.6730,22 - - - -

Tổng tài sản147.986.084.387100162.066.946.665 100

-Nhận xét:

-Qua số liệu về cơ cấu tài sản của công ty ta thấy: Tài sản lưu động vàĐTNH năm 2006 chiếm tỷ trọng 83,48% trong tổng tài sản, tăng so vớinăm 2005 tỷ trọng (79,92%) tương ứng với 14,39% hay 17.017.924.827đồng Tiền mặt năm 2006 chiếm tỷ trọng 19,18% trong tổng tài sản so vớinăm 2005 đạt tỷ trọng 11,21% tương ứng với 87,39% hay 14.499.286.446đồng, các khoản phải thu năm 2006 tăng 1,41% tương ứng 994.693.232đồng, hàng tồn kho năm 2006 tăng 7,91% tương ứng 2.324.970.618 đồng.Như vậy, tiền và TSLĐ của Công ty đã tăng lên tạo thêm nguồn lực về tiềnmặt để phục vụ sản xuất kinh doanh, nhưng Công ty cần có biện pháp giảmbớt hàng tồn kho tránh ứ đọng vốn, giảm các khoản phải thu để tăng thêm

lượng tiền trong lưu thông TSCĐ và ĐTNH năm 2006 giảm 9,89% nhưngdoanh thu năm 2006 vẫn còn cao hơn năm 2005, chứng tỏ hệ số phục vụcủa TSCĐ trên một đồng doanh thu như vậy là tương đối tốt.

b-Cơ cấu nguồn vốn:

INguồn vốn quỹ24.036.216.12116,2424.491.283.32915,11455.067.2081,891Nguồn vốn KD16.109.054.16810,8916.554.705.05810,21445.650.8902,77IINV Chi phí1.575.906.7471,06336.782.0930,21-1.239.124.654 -78,63

1Quỹ d.phòng mấtviệc