Giải pháp nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chính tại công ty cổ phần cao su sao vàng 1

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHỐ LUẬN TỐT NGHIỆP LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Bước sang kỉ 21 kinh tế Việt Nam có nhiều chuyển biến tích cực Xu hội nhập, tồn cầu hóa dần trở thành phương châm doanh nghiệp Việt Nam đường phát triển Đứng trước vận hội kinh tế, doanh nghiệp buộc phải có sách kinh doanh phù hợp, chiến lược kinh doanh rõ ràng để tồn xu cạnh tranh khốc liệt Và thật, thị trường khơng cịn chỗ đứng cho doanh nghiệp chăm chăm đưa vào đồng vốn Nhà nước bao cấp, ngại đổi mới, làm ăn theo kiểu quan liêu, chụp giật Các doanh nghiệp buộc phải xác định chỗ đứng thị trường Doanh nghiệp khơng có lực cạnh tranh bị đào thải, qui luật tất yếu thị trường Để đảm bảo tồn phát triển cạnh tranh khốc liệt này, doanh nghiệp buộc phải có tình hình tài lành mạnh Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải quan tâm đến cơng tác tài chính, thường xun tổ chức việc phân tích, tổng hợp, đánh giá tiêu tài chính, việc dự báo tình hình tài doanh nghiệp khoảng thời gian định Mỗi doanh nghiệp phải thực tốt việc tổ chức, phân tích tài chính, nhân tố quan trọng định đến thành bại doanh nghiệp kinh doanh Xuất phát từ thực tế nêu trên, với bảo tận tình cô giáo TS Nguyễn Ngọc Thủy Tiên, em lựa chọn đề tài: “ Giải pháp nâng cao chất lượng cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cao su Sao Vàng” với mong muốn làm rõ sở lí luận cơng tác phân tích tài đánh giá thực trạng phân tích tài Công ty Cổ phần Cao su Sao Vàng, đưa giải pháp nhằm nâng cao chất lượng phân tích tài Cơng ty Mục đích nghiên cứu: - Hệ thống hóa sở lý luận cơng tác phân tích tài - Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cao su Sao Vàng - Trên sở đưa số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng cơng tác phân tích tài Cơng ty cổ phần Cao su Sao Vàng SINH VIÊN: HÀ THỊ HỒNG THẮM LTĐH4D HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Đối tượng nghiên cứu: - Đối tượng nghiên cứu: Cơng tác phân tích tài Công ty Cổ phần Cao su Sao Vàng - Phạm vi nghiên cứu: Công ty Cổ phần Cao su Sao Vàng Phương pháp nghiên cứu: Khóa luận vận dụng tổng hợp phương pháp sau: - Phương pháp thống kê - Phương pháp phân tích tổng hợp, phân tích so sánh - Phương pháp khác như: thăm dò, thống kê, tìm kiếm… Kết cấu khóa luận: Ngồi phần mở đầu kết luận, khóa luận kết cấu thành ba phần: Chương 1: Lí luận chung phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cao su Sao Vàng Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng phân tích tài Công ty Cổ phần Cao su Sao Vàng SINH VIÊN: HÀ THỊ HỒNG THẮM LTĐH4D HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHỐ LUẬN TỐT NGHIỆP CHƯƠNG I LÍ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1 Tổng quan chung phân tích tài doanh nghiệp: 1.1.1 Hoạt động doanh nghiệp kinh tế thị trường: Nền kinh tế thị trường môi trường hoạt động, phát triển doanh nghiệp, doanh nghiệp hoạt động mơi trường có quyền tự chủ, tự sản xuất kinh doanh phải tuân thủ quy định pháp luật, thực tốt quy luật kinh tế Theo điều luật doanh nghiệp năm 2006 quy định “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh” Theo kinh nghiệm nhà kinh tế học ra, trình phát triển, doanh nghiệp phải giải vấn đề kinh tế bản: - Thứ : định sản xuất - Thứ hai : định sản xuất - Thứ ba : định sản xuất cho Đây vấn đề coi kim nam hoạt động doanh nghiệp thương trường Các doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trường cần phải tuân thủ quy luật cạnh tranh, cung cầu, quy luật giá Mỗi doanh nghiệp cá thể mơi trường cạnh tranh đó, hết, thân doanh nghiệp phải xác định nhân tố nhất, yếu ảnh hưởng đến tồn mình, xác định lực thân lực đối thủ cạnh tranh hay nói cách khác phải biết vị trí thương trường Và quan trọng doanh nghiệp phải xác định nhu cầu thị trường sản phẩm mình, phát huy nguồn lực để đáp ứng nhu cầu phải biết dừng lại cung dư thừa… 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp khâu hệ thống tài kinh tế, phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với đời kinh tế hàng hoá SINH VIÊN: HÀ THỊ HỒNG THẮM LTĐH4D HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Như vậy, xét hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động doanh nghiệp Các quan hệ tài doanh nghiệp chủ yếu: - Quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước: phát sinh doanh nghiệp nộp thuế với Nhà nước Nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp hình thức - Quan hệ tài doanh nghiệp với người lao động: thể việc doanh nghiệp tốn trả tiền cơng, thực thưởng phạt vật chất người lao động trình tham gia vào hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ sở hữu doanh nghiệp: mối quan hệ thể đầu tư, góp vốn hay rút vốn chủ sở hữu doanh nghiệp việc phân chia lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp - Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể kinh tế tổ chức xã hội khác: thể q trình tốn, thưởng phạt vật chất doanh nghiệp chủ thể kinh tế khác cung cấp hàng hoá, dịch vụ cho - Quan hệ tài nội doanh nghiệp: mối quan hệ toán phận nội doanh nghiệp hoạt động kinh doanh, việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp 1.1.3 Những vấn đề phân tích tài chính: 1.1.3.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp: Phân tích tài nhà quản lí bắt đầu ý từ cuối kỉ XIX Từ đầu kỉ XX đến nay, phân tích tài thực phát triển trọng hết nhu cầu quản lý doanh nghiệp có hiệu ngày tăng Nghiên cứu phân tích tài khâu quan trọng quản lý doanh nghiệp “ Phân tích tài doanh nghiệp tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực DN, giúp người sử thơng tin đưa định tài hay quản lý cho phù hợp tuỳ thuộc vào nhu cầu sử dụng thông tin đối tượng ” SINH VIÊN: HÀ THỊ HỒNG THẮM LTĐH4D HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHỐ LUẬN TỐT NGHIỆP Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu đặc trưng tài thơng qua hệ thống phương pháp, cơng cụ kĩ thuật phân tích, giúp người sử dụng thơng tin từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp, để nhận biết, phán đốn, dự báo đưa định tài chính, định tài trợ đầu tư cho phù hợp 1.1.3.2 Vai trị phân tích tài chính:  Phân tích tài nhà quản trị: Nhà quản trị phân tích tài nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh chủ yếu doanh nghiệp Đó sở để định hướng định Ban giám đốc, Giám đốc tài chính, kế hoạch đầu tư, ngân quỹ kiểm soát hoạt động quản lý  Phân tích tài với người cho vay: Người cho vay phân tích tài để nhận biết khả vay trả nợ khách hàng Chẳng hạn, để định cho vay, vấn đề mà người cho vay cần xem xét doanh nghiệp thực có nhu cầu vay hay khơng? Khả trả nợ doanh nghiệp nào?  Đối với nhà đầu tư: Qua thơng tin phân tích tài doanh nghiệp giúp cho nhà đầu tư nắm yếu tố rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức sinh lời, khả tốn vốn… họ cần thông tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết sản xuất tiềm tăng trưởng doanh nghiệp  Đối với nhà cung cấp hàng hóa, vật tư: Mối quan tâm họ hướng vào yếu tố rủi ro gặp phải, thời gian hồn vốn, mức sinh lời, khả thu hồi vốn… Do vậy, thông tin mà họ cần khai thác tiêu điều kiện tài chính, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh DN, kết kinh doanh khả tăng trưởng khác DN Đồng thời nhà cung cấp hàng hóa quan tâm đến việc điều hành hoạt động tính hiệu cơng tác quản lý DN Ngồi ra, phân tích tài cần thiết người hưởng lương doanh nghiệp, cán thuế, tra, cảnh sát kinh tế, luật sư,…Dù họ công tác lĩnh vực khác nhau, họ muốn biết doanh nghiệp để thực tốt cơng việc họ Như mục đích quan trọng việc phân tích tài SINH VIÊN: HÀ THỊ HỒNG THẮM LTĐH4D HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP giúp cho người định lựa chọn phương án tối ưu đánh giá xác thực thực trạng tiềm DN 1.1.3.3 Thơng tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp: Việc thu thập sử dụng nguồn thông tin vấn đề quan trọng hàng đầu cho trình phân tích Thơng tin mà doanh nghiệp sử dụng là: thơng tin bên ngồi doanh nghiệp thông tin nội doanh nghiệp  Thông tin bên doanh nghiệp: Trong kinh tế thị trường, chủ thể kinh tế ngày có quan hệ kinh tế mật thiết với nhau, ảnh hưởng lớn tới nhau, doanh nghiệp nắm nhiều thông tin kinh tế xử lý thơng tin bên ngồi doanh nghiệp quan trọng Bên cạnh đó, phân tích tài doanh nghiệp có mục tiêu đưa lý dự báo tài giúp cho việc định mặt tài giúp cho việc dụ kiến kết tương lai doanh nghiệp nên không giới hạn phạm vi nghiên cứu báo cáo tài mà cịn phải mở rộng sang lĩnh vực khác như: thông tin chung kinh tế, tiền tệ, thông tin ngành kinh doanh doanh nghiệp, thơng tin pháp lý, sách tài Nhà nước doanh nghiệp, thông tin thị trường, tiến khoa học kĩ thuật… Đồng thời cần phải đặt phát triển doanh nghiệp mối liên hệ với hoạt động chung ngành kinh doanh Bởi ngành có tính chất đặc điểm giống Những nghiên cứu theo ngành rõ tầm quan trọng ngành nghiên cứu kinh tế, sản phẩm hoạt động khác ngành, qui trình công nghệ, khoản đầu tư, cấu ngành, độ lớn thị trường triển vọng phát triển…  Các thông tin nội doanh nghiệp: Đây nguồn thơng tin đặc biệt cần thiết, mang tính chất bắt buộc Với đặc trưng hệ thống, đồng phong phú, kế toán hoạt động nhà cung cấp quan trọng thông tin đáng giá cho phân tích tài Ngồi doanh nghiệp có nhiệm vụ phải cung cấp thơng tin kế tốn cho đối tác bên bên doanh nghiệp Thơng tin kế tốn phản ánh đầy đủ báo cáo tài chính: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ  Bảng cân đối kế toán: SINH VIÊN: HÀ THỊ HỒNG THẮM LTĐH4D HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHỐ LUẬN TỐT NGHIỆP Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài mơ tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đây báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh với doanh nghiệp Kết cấu bảng cân đối kế toán chia thành hai phần: tài sản nguồn vốn trình bày dạng hai phía Cả hai phần tài sản nguồn vốn bao gồm tiêu tài phát sinh, phản ánh nội dung tài sản nguồn vốn Bên tài sản bảng cân đối kế toán thể định đầu tư, phản ánh giá trị tồn tài sản có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền sử dụng quản lý doanh nghiệp, bao gồm tài sản cố định lưu động Bên nguồn vốn thể định tài trợ, cấu vốn huy động vào sản xuất kinh doanh tức nguồn hình thành loại tài sản doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo Đó vốn chủ sở hữu DN khoản nợ Nguồn vốn cho thấy trách nhiệm doanh nghiệp tổng số vốn kinh doanh với Nhà nước, ngân hàng, người lao động, bạn hàng, nhà cung cấp nguyên liệu đầu vào… Bảng cân đối kế toán tư liệu quan trọng bậc giúp cho nhà quản lý phân tích đánh giá khả cân tài chính, khả tốn cấu vốn DN  Báo cáo kết kinh doanh: Báo cáo thu nhập cung cấp thông tin không phần quan trọng việc phân tích báo cáo tài Báo cáo kết kinh doanh cho biết dịch chuyển tiền trình sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp cho biết khả hoạt động doanh nghiệp tương lai Báo cáo kết kinh doanh giúp cho nhà phân tích doanh thu với số tiền thực nhập quỹ bán hàng hố, dịch vụ, so sánh tổng chi phí phát sinh với số tiền thực nhập quỹ để vận hành doanh nghiệp Trên sở doanh thu chi phí, xác định kết sản xuất kinh doanh: lãi hay lỗ năm Như vậy, báo cáo kết kinh doanh phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời kì định Nó cung cấp thơng tin tổng hợp tình hình kết sử dụng tiền vốn, lao động, kĩ thuật trình độ quản lý sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: SINH VIÊN: HÀ THỊ HỒNG THẮM LTĐH4D HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Báo cáo lưu chuyển tiền tệ lập để trả lời câu hỏi liên quan đến luồng tiền vào doanh nghiệp, tình hình trả nợ, đầu tư tiền doanh nghiệp thời kỳ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin dòng tiền lưu chuyển khoản coi tiền – khoản đầu tư ngắn hạn có tính lưu động cao, nhanh chóng sẵn sàng chuyển đổi thành khoản tiền biết trước, chịu rủi ro giá trị khoản coi tiền tổng hợp thành ba nhóm: lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh, lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài việc lập theo phương pháp gián tiếp trực tiếp Các báo cáo tài doanh nghiệp có mối liên hệ mật thiết với nhau, thay đổi tiêu báo cáo trực tiếp gián tiếp làm ảnh hưởng tới báo cáo kia, trình tự đọc hiểu kiểm tra báo cáo tài phải báo cáo kết kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ kết hợp bảng cân đối kế toán kỳ trước kiểm tra bảng cân đối kỳ Do đó, để phân tích tình hình tài doanh nghiệp, nhà phân tích cần đọc hiểu báo cáo tài chính, qua nhận biết tập trung vào tiêu tài liên quan trực tiếp tới mục tiêu phân tích họ 1.1.3.4 Phương pháp phân tích: Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng mối quan hệ bên bên ngoài, luồng tiền dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Về lý thuyết, có nhiều phương pháp phân tích tài doanh nghiệp, thực tế người ta sử dụng phương pháp chủ yếu phương pháp so sánh, phương pháp tỉ lệ phương pháp Dupont a Phương pháp so sánh: Đế áp dụng phương pháp so sánh cần đảm bảo điều kiện so sánh tiêu tài ( thống khơng gian, thời gian, nội dung, tính chất đơn vị tính tốn…) theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh Gốc so sánh chọn gốc mặt thời gian khơng gian, kì phân tích lựa chọn kì báo cáo kỳ kế hoạch, giá trị so sánh lựa chọn số tuyệt đối số bình quân Nội dung so sánh bao gồm: SINH VIÊN: HÀ THỊ HỒNG THẮM LTĐH4D HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP - So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài DN Đánh giá tăng trưởng hay thụt lùi hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - So sánh số thực với số kế hoạch để thấy mức độ phấn đấu doanh nghiệp - So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành, doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, hay chưa - So sánh theo chiều dọc để xem xét tỉ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy rõ biến đổi số lượng tương đối tiêu qua niên độ kế tốn b Phương pháp phân tích tỷ lệ: Phương pháp áp dụng phổ biến phân tích tài Phương pháp dung tỷ số để phân tích Đó tỷ số đơn thiết lập cách so sánh tiêu với tiêu khác Tất nhiên ta so sánh tiêu có mối liên hệ với thu tỷ số có ý nghĩa Với nguyên tắc đó, nhà phân tích xây dựng tỷ số phân tích phù hợp với đặc điểm hoạt động doanh nghiệp Phương pháp phân tích tỷ số dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ số đại lượng tài quan hệ tài Sự biến đổi tỷ số, cố nhiên biến đổi đại lượng tài Về nguyên tắc, phương pháp tỷ số yêu cầu phải xác định ngưỡng, định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sở so sánh tỷ số tham chiếu đặc tính dễ nhận thấy tỷ số đơn đứng độc lập chúng trở thành vô nghĩa Trong phân tích tài doanh nghiệp, tỷ lệ tài phân thành nhóm tỷ lệ đặc trưng, phản ánh nội dung theo mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Đó nhóm tỷ số khả tốn, nhóm tỷ số khả hoạt động, nhóm số khả sinh lãi Mỗi nhóm tỷ lệ lại bao gồm nhiều tỷ lệ phản ánh riêng lẻ, phận hoạt động tài trường hợp khác nhau, tuỳ theo giác độ phân tích, người phân tích lựa chọn nhóm tiêu khác để phục vụ cho mục tiêu phân tích c Phương pháp phân tích tài Dupont: SINH VIÊN: HÀ THỊ HỒNG THẮM LTĐH4D HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP Phương pháp phân tích tài Dupont nhằm đánh giá tác động tương hỗ tỷ lệ tài Phương pháp thiết lập quan hệ hàm số tỷ lệ tài để xem xét ảnh hưởng nhân tố khác đến tiêu tổng hợp Bản chất phương pháp tách tỷ số tổng hợp mức sinh lời doanh nghiệp thu thập tổng tài sản ( ROA), lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu ( ROE) thành tích số chuỗi tỷ số có mối quan hệ nhân với Điều cho phép phân tích ảnh hưởng tỷ số với tỷ số tổng hợp Ưu điểm phương pháp tìm nguyên nhân vấn đề từ đưa giải pháp để giải vấn đề Nhưng hạn chế phương pháp là phức tạp nhiều nguyên nhân chưa Có thể có trường hợp số nhân tố tác động tới nhiều tiêu gọi nguyên nhân gây thay đổi tiêu cần phân tích nhiên tác động ngược khó nói xác nhân tố tác động đến kết phân tích cuối 1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp: 1.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp: 1.2.1.1 Phân tích cân tài bảng cân đối kế tốn: a Phân tích tình hình tài sản: Bảng cân đối kế tốn cho biết tình hình tài DN thời điểm định Tài sản doanh nghiệp bảng cân đối kế toán thể sở vật chất, tiềm lực kinh tế khứ, ảnh hưởng tới tương lai doanh nghiệp Phân tích tình hình tài sản phân tích biến động khoản mục tài sản nhằm giúp cho người phân tích tìm hiểu thay đổi giá trị, tỉ trọng tài sản qua thời kỳ nào, thay đổi dấu hiệu tích cực hay thụ động q trình kinh doanh, có phù hợp với việc nâng cao lực kinh tế để phục vụ chiến lược, kế hoạch sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hay khơng b Phân tích nguồn vốn: Đây phân tích biến động mục nguồn vốn nhằm giúp người phân tích tìm hiểu thay đổi giá trị, tỷ trọng nguồn vốn qua thời kỳ Ta so sánh kết cấu nguồn tài sản DN qua vài năm để biết xu hướng biến động chúng Căn vào mối quan hệ bảng cân đối kế toán, nhà phân tích phân tích tình hình tài doanh nghiệp thơng qua tiêu sau: Thứ nhất: xác định vốn lưu động thường xuyên: SINH VIÊN: HÀ THỊ HỒNG THẮM LTĐH4D