Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty công trình giao thông 208 thuộc tổng giao thông 4 bộ giao thông vận tải

Luận văn tốt nghiệp Ngân Hàng - Tài Chính Khoa Lời nói đầu Một lý mà ngời dễ dàng thống là, để tiến hành sản xuất kinh doanh (SXKD) yếu tố thiếu đợc phải có vốn Có hai nguồn vốn: Vốn tự có vốn vay, quản trị điều hành tỷ lệ hai loại vốn nh hợp lý có hiệu quả? Ngoài ra, vấn đề làm để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Việt Nam vấn đề xúc mà nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm Trong nhiều diễn đàn công luận nớc ta, ngời ta bàn nhiỊu vỊ vÊn ®Ị vèn cđa doanh nghiƯp, chđ u vốn vay Ngân hàng Tình trạng khó khăn kinh doanh doanh nghiệp, lợi nhuận thấp, hàng hoá tiêu thụ chậm, không đổi dây chuyền sản xuất Đặc biệt điều kiện kinh tế giới toàn cầu hoá việc quốc gia có hội nhập vào kinh tế giới hay không hội nhập mức độ phụ thuộc vào khả cạnh tranh doanh nghiệp sở Khả cạnh tranh nguồn lực thiết yếu để doanh nghiệp tiếp tục vững bớc đờng hội nhập kinh tế Mặt khác, tiêu đánh giá khả cạnh tranh doanh nghiƯp nh: Vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp, vèn tù có trình độ kỹ thuật, công nghệ, trình độ quản lý, kỹ cạnh tranh, máy tổ chức sản xuất, lợi nhuận Để đạt đợc yêu cầu vấn đề đặt doanh nghiệp làm để sử dụng có hiệu nguồn vốn mình? Với mong muốn đợc đóng góp phần nhỏ bé kiến thức vào giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng vốn doanh nghiệp, Công ty công trình giao thông 208 - thc tỉng giao th«ng - Bé Giao Th«ng Vận tải DNNN thuộc Bộ GTVT đứng trớc thách thức nh nên vấn đề đặt Ban lÃnh đạo Công ty cần phải làm để giải đợc Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Ngân Hàng - Tài Chính Khoa vấn đề nhằm đa doanh nghiệp thắng cạnh tranh, đặc biệt điều kiện Đứng trớc thách thức đó, sau trình thực tập Công ty công trình giao thông 208 thuộc tổng giao thông Bộ Giao Thông Vận tải, với hớng dẫn thầy giáo PGS.TS Nguyễn Văn Nam, cô, anh, chị công ty nên em đà chọn đề tài: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty công trình giao thông 208 thuộc tổng giao thông - Bộ Giao Thông Vận tải Em hy vọng rằng, với viết đợc tồn công ty, sở nhằm đa ý kiến, kiến nghị góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Với bố cục viết, luận văn đợc chia thành chơng: Chơng I: Lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chơng II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 - trực thuộc tổng công trình giao thông - Bộ GTVT Chơng III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo PGS TS - Nguyễn Văn Nam toàn thể thầy cô giáo khoa Ngân Hàng - Tài Chính đà giúp đỡ hớng dẫn em tận tình thời gian thực tập nghiên cứu luận văn Em xin chân thành cảm ơn Ban lÃnh đạo công ty cô, anh, chị công tác công ty CTGT 208, đặc biệt cô, anh, chị phòng tài - kế toán công ty đà tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ em trình thực tập hoàn thiện viết Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Ngân Hàng - Tài Chính Khoa CHƯƠNG I: lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiƯp hiƯn 1.1 Kh¸i qu¸t chung vỊ vèn cđa doanh nghiệp 1.1.1 - Vốn gì? Để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực có hiệu điều mà doanh nghiệp quan tâm nghĩ đến làm ®Ĩ cã ®đ vèn vµ sư dơng nã nh thÕ để đem lại hiệu cao Vậy vấn đề đặt - Vốn gì? Các doanh nghiệp cần vốn đủ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Có nhiều quan niƯm kh¸c vỊ vèn Vèn c¸c doanh nghiệp quỹ tiền tệ đặc biệt Mục tiêu quỹ để phục vụ cho sản xuất kinh doanh, tức mục đích tích luỹ mục đích tiêu dùng nh vài quỹ tiền tệ khác doanh nghiệp Đứng giác độ khác ta có cách nhìn khác vốn Theo quan điểm Mark - nhìn nhận dới giác độ yếu tố sản xuất ông cho rằng: Vốn t bản, giá trị đem lại giá trị thặng d, đầu vào trình sản xuất Tuy nhiên, Mark quan niệm có khu vực sản xuất Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Ngân Hàng - Tài Chính Khoa vật chất tạo giá trị thặng d cho kinh tế Đây hạn chế quan điểm Mark Còn Paul A.Samuelson, đại diện tiêu biểu học thuyết kinh tế đại cho rằng: Đất đai lao động yếu tố ban đầu sơ khai, vốn hàng hoá vốn yếu tố kết trình sản xuất Vốn bao gồm loại hàng hoá lâu bền đợc sản xuất đợc sử dụng nh đầu vào hữu ích trình sản xuất sau Một số hàng hoá vốn tồn vài năm, số khác tồn kỷ lâu Đặc điểm hàng hoá vốn thể chỗ chúng vừa sản phẩm đầu ra, vừa yếu tố đầu vào trình sản xuất Trong Kinh tế học David Begg cho rằng: Vốn đợc phân chia theo hai hình thái vốn vật vốn tài Nh vậy, ông đà đồng vốn với tài sản doanh nghiệp.Trong đó: Vốn vật: Là dự trữ hàng hoá đà sản xuất mà sử dụng để sản xuất hàng hoá khác Vốn tài chính: Là tiền tài sản giấy doanh nghiệp Ngoài ra, cã nhiỊu quan niƯm kh¸c vỊ vèn nhng mäi trình sản xuất kinh doanh khái quát thành: T H (TLLD, TLSX) SX H T Để có yếu tố đầu vào (TLLĐ, TLSX) phục vụ cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải cã mét lỵng tiỊn øng tríc, lỵng tiỊn øng tríc nµy gäi lµ vèn cđa doanh nghiƯp VËy: “Vèn cđa doanh nghiƯp lµ biĨu hiƯn b»ng tiỊn cđa vËt t, tài sản đợc đầu t vào trình sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp nh»m thu lỵi nhn” Nhng tiền vốn Nó trở thành vốn có đủ điều kiện sau: Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Ngân Hàng - Tài Chính Khoa Thứ nhất: Tiền phải đại diện cho lợng hàng hoá định hay nói cách khác, tiền phải đợc đảm bảo lợng hàng hoá có thực Thứ hai: Tiền phải đợc tích tụ tập trung đến lợng định Có đợc điều làm cho vốn có đủ sức để đầu t cho dự án kinh doanh dù nhỏ Nếu tiền nằm rải rác nơi mà không đợc thu gom lại thành lớn không làm đợc Vì vậy, doanh nghiệp muốn khởi điểm phải có lợng vốn pháp định đủ lớn Muốn kinh doanh tốt doanh nghiệp phải tìm cách gom tiền thành lớn để đầu t vào phơng án sản xuất Thứ ba: Khi có đủ lợng tiền phải đợc vận động nhằm mục đích sinh lời Từ vấn đề ta thấy vốn có số đặc điểm sau: Thứ nhất: Vốn hàng hoá đặc biệt lý sau: - Vốn hàng hoá có giá trị giá trị sử dụng + Giá trị vốn đợc thể chi phí mà ta bỏ để có đợc + Giá trị sử dụng vốn thể việc ta sử dụng để đầu t vào trình sản xuất kinh doanh nh mua máy móc, thiết bị vật t, hàng hoá - Vốn hàng hoá đặc biệt có tách biệt rõ ràng quyền sử dụng quyền sở hữu Khi mua nã chóng ta chØ cã qun sư dơng chø quyền sở hữu quyền sở hữu thuộc chủ sở hữu Tính đặc biệt vốn thể chỗ: Nó không bị hao mòn hữu hình trình sử dụng mà có khả tạo giá trị lớn thân Chính vậy, giá trị phụ thuộc vào lợi ích cận biên của doanh nghiệp Điều đặt nhiệm vụ nhà quản trị tài phải sử dụng tối đa hiệu vốn để đem lại giá trị Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Ngân Hàng - Tài Chính Khoa thặng d tối đa, ®đ chi tr¶ cho chi phÝ ®· bá mua nhằm đạt hiệu lớn Thứ hai: Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định có đồng vốn vô chủ Thứ ba: Vốn phải luôn vận động sinh lời Thứ t: Vốn phải đợc tích tụ tập trung đến lợng định phát huy tác dụng để đầu t vào sản xuất kinh doanh Tuỳ vào đặc điểm sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mà có lợng vốn định, khác doanh nghiệp Để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty, ta cần phân loại vốn để có biện pháp quản lý tốt 1.1.2 - Phân loại vốn Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tiêu hao loại vật t, nguyên vật liệu, hao mòn máy móc thiết bị, trả lơng nhân viên Đó chi phí mà doanh nghiệp bỏ để đạt đợc mục tiêu kinh doanh Nhng vấn đề đặt chi phí phát sinh có tính chất thờng xuyên, liên tục gắn liền với trình sản xuất sản phẩm doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp phải nâng cao hiệu sử dụng vốn cách tối đa nhằm đạt mục tiêu kinh doanh lớn Để quản lý kiểm tra chặt chẽ việc thực định mức chi phí, hiệu qu¶ sư dơng vèn, tiÕt kiƯm chi phÝ ë tõng khâu sản xuất toàn doanh nghiệp Cần phải tiến hành phân loại vốn, phân loại vốn có tác dụng kiểm tra, phân tích trình phát sinh loại chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ để tiến hành sản xuất kinh doanh Có nhiều cách phân loại vốn, tuỳ thuộc vào góc độ khác ta có cách phân loại vốn khác 1.1.2.1 - Phân loại vốn dựa giác độ chu chuyển vốn vốn doanh nghiệp bao gồm hai loại vốn lu động vốn cố định Vốn cố định: Là biểu tiền tài sản cố định (TSCĐ), TSCĐ dùng kinh doanh tham gia hoàn toàn vào Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Ngân Hàng - Tài Chính Khoa trình kinh doanh nhng mặt giá trị thu hồi dần sau nhiều chu kỳ kinh doanh Vốn cố định biểu dới hai hình thái: - Hình thái vật: Đó toàn tài sản cố định dùng kinh doanh doanh nghiệp Nó bao gồm nhà cửa, máy móc, thiết bị, công cụ - Hình thái tiền tệ: Đó toàn TSCĐ cha khấu hao vốn khấu hao cha đợc sử dụng để sản xuất TSCĐ, phận vốn cố định đà hoàn thành vòng luân chuyển trở hình thái tiền tệ ban đầu Vốn lu động: Là biểu tiền tài sản lu động vốn lu động Vốn lu động tham gia hoàn toàn vào trình kinh doanh giá trị trở lại hình thái ban đầu sau vòng chu chuyển hàng hoá Nó phận vốn sản xuất, bao gồm giá trị nguyên liệu, vật liệu phụ, tiền lơng Những giá trị đợc hoàn lại hoàn toàn cho chủ doanh nghiệp sau đà bán hàng hoá.Trong trình sản xuất, phận giá trị sức lao động biểu dới hình thức tiền lơng đà bị ngời lao động hao phí nhng đợc tái giá trị sản phẩm, giá trị nguyên, nhiên vật liệu đợc chuyển toàn vào sản phẩm chu kỳ sản xuất kinh doanh Vốn lu động ứng với loại hình doanh nghiệp khác khác Đối với doanh nghiệp thơng mại vốn lu động bao gồm: Vốn lu động định mức vốn lu động không định mức Trong đó: - Vốn lu động định mức: Là số vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh cđa c¸c doanh nghiƯp kú, nã bao gåm vèn dự trữ vật t hàng hóa vốn phi hàng hoá để phục vụ cho hoạt động kinh doanh - Vốn lu động không định mức: Là số vốn lu động phát sinh trình kinh doanh nhng để tính toán định mức đợc nh tiền gửi ngân hàng, toán tạm ứng Đối với doanh nghiệp sản xuất vốn lu động bao gồm: Vật Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Ngân Hàng - Tài Chính Khoa t, nguyên nhiên vật liệu, công cụ, dụng cụ đầu vào cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Không tỷ trọng, thành phần, cấu loại vốn c¸c doanh nghiƯp kh¸c cịng kh¸c NÕu nh doanh nghiệp thơng mại tỷ trọng loại vèn nµy chiÕm chđ u ngn vèn kinh doanh doanh nghiệp sản xuất tỷ trọng vốn cố định lại chiếm chủ yếu Trong hai loại vốn này, vốn cố định có đặc điểm chu chuyển chậm vốn lu động Trong vốn cố định chu chuyển đợc vòng vốn lu động đà chu chuyển đợc nhiều vòng Việc phân chia theo cách thức giúp cho doanh nghiệp thấy đợc tỷ trọng, cấu loại vốn Từ đó, doanh nghiệp chọn cho cấu vốn phù hợp 1.1.2.2 - Phân loại vốn theo nguồn hình thành: Theo cách phân loại này, vốn doanh nghiệp bao gồm: Nợ phải trả vốn chủ sở hữu Trong trình sản xuất kinh doanh, ngoµi sè vèn tù cã vµ coi nh tự có doanh nghiệp phải sử dụng khoản vốn lớn vay ngân hàng Bên cạnh có khoản vốn chiếm dụng lẫn đơn vị nguồn hàng, khách hàng bạn hàng Tất yếu tố hình thành nên khoản nợ phải trả doanh nghiệp Vậy Nợ phải trả: Là khoản nợ phát sinh trình kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả cho tác nhân kinh tế nh nợ vay ngân hàng, nợ vay chủ thể kinh tế, nợ vay cá nhân, phải trả cho ngời bán, phải nộp ngân sách Vốn chủ sở hữu: Là nguồn vốn thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp thành viên công ty liên doanh cổ đông công ty cổ phần Có ba nguồn tạo nên vốn chủ sở hữu doanh nghiệp, là: - Vốn kinh doanh: Gồm vốn góp (Nhà nớc, bên tham gia liên doanh, cổ đông, chủ doanh nghiệp) phần lÃi cha phân phối kết sản xuất kinh doanh Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Ngân Hàng - Tài Chính Khoa - Chênh lệch đánh giá lại tài sản (chủ yếu tài sản cố định): Khi nhà nớc cho phép thành viên định - Các quỹ doanh nghiệp: Hình thành từ kết sản xuất kinh doanh nh: quỹ phát triển, quỹ dự trữ, quỹ khen thởng phúc lợi Ngoài ra, vốn chủ sở hữu doanh nghiệp bao gồm vốn đầu t XDCB kinh phí nghiệp (khoản kinh phí ngân sách nhà nớc cấp, phát không hoàn lại cho doanh nghiệp chi tiêu cho mục đích kinh tế lâu dài, bản, mục đích trị xà hội ) 1.1.2.3 - Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn nguốn vèn cđa doanh nghiƯp bao gåm:  Ngn vèn thêng xuyên: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng để tài trợ cho toàn tài sản cố định Nguồn vốn bao gồm vốn chủ sở hữu nợ dài hạn doanh nghiệp Trong đó: - Nợ dài hạn: Là khoản nợ dài năm phải trả sau kỳ kinh doanh, không phân biệt đối tợng cho vay mục đích vay Nguồn vốn tạm thời: Đây nguồn vốn dùng để tài trợ cho tài sản lu động tạm thời doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm: vay ngân hàng, tạm ứng, ngời mua vừa trả tiền Nh vậy, ta có: TS = TSLĐ + TSCĐ = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu = Vốn tạm thời + Vốn thờng xuyên Việc phân loại theo cách giúp doanh nghiệp thấy đợc yếu tố thời gian vốn mà nắm giữ, từ lựa chọn nguồn tài trợ cho tài sản cách thích hợp, tránh tình trạng sử dụng nguồn vốn tạm thời để tài trợ cho tài sản cố định 1.1.2.4 - Phân loại vốn theo phạm vi huy động sử dụng vốn nguồn vốn cđa doanh nghiƯp bao gåm: ngn vèn doanh nghiƯp vµ ngn vèn ngoµi doanh nghiƯp  Ngn vèn doanh nghiệp: Là nguồn vốn huy động đợc từ hoạt động thân doanh nghiệp nh: Tiền khấu Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Ngân Hàng - Tài Chính Khoa hao TSCĐ, lợi nhuận giữ lại, khoản dự trữ, dự phòng, khoản thu từ nhợng bán, lý TSCĐ Nguồn vốn bên doanh nghiệp: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh nh: Vay ngân hàng, vay tổ chức kinh tế khác, vay cá nhân nhân viên công ty Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, lựa chọn viƯc sư dơng ngn vèn cho hỵp lý nhằm đem lại hiệu cao, linh hoạt tránh đợc rủi ro, đem lại hiệu kinh tế cao Ngoài ra, doanh nghiệp có c¸c nguån vèn kh¸c nh: Nguån vèn FDI, ODA thông qua việc thu hút nguồn vốn này, doanh nghiệp tăng vốn đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nh vậy, phân loại vốn giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp lập kế hoạch tài chính, hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn tơng lai sở xác định quy mô vốn cần thiết, lựa chọn thích hợp cho hoạt động sản xuất kinh doanh để đạt hiệu sử dơng vèn cao nhÊt 1.1.3 - Vai trß cđa vèn hoạt động sản kinh doanh doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trờng Trong điều kiện kinh tế thị trờng nay, xu hội nhập kinh tế, vấn đề toàn cầu hoá phát triển công nghệ, thông tin Việt Nam muốn tham gia vào trình toàn cầu hoá phải đối mặt với vấn đề mà giơí phải đối mặt Vì vậy, việc doanh nghiệp Việt Nam có đủ khả cạnh tranh hội nhập hay không phụ thuộc vào nhiều yếu tố nh: Yếu tố vốn, trình độ máy móc thiết bị, công nghệ, lực đội ngũ cán bộ, tỷ suất lợi nhuận vốn đó, yếu tố cần nói đến yếu tố hiệu sử dụng vốn, vốn doanh nghiệp Vốn tiền đề cho đời Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C