Do an ung dung phuong phap phan tich ty so va phuong pha

Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 41b Lời mở đầu i i Nh ta đà biết, nhận thức- định hành động ba biện chứng quản lý khoa học, có hiệu toàn cá hoạt động kinh tế nhận thức giữ vị trí đặc biệt quan trọng việc xác định mục tiêu sau nhiệm vụ cần đạt tới tơng lai Nh nhận thức đúng, ngời ta có định tổ chức thực kịp thời định đơng nhiên thu đợc kết nh mong muốn Ngợc lại, nhận thức sai dẫn tới định sai thực định sai hậu qủa lờng trớc đợc i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Vì phân tích tình hình tài đánh giá đắn đà làm đợc, dự kiến xảy ra, sở kiến nghị biện pháp để tận dụng triết để điểm mạnh khắc phục điểm yếu i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tình hình tài doanh nghiệp quan tâm không chủ doanh nghiệp mà mối quan tâm nhiều đối tợng nh nhà đầu t, ngời cho vay, Nhà nớc ngời lao động Qua họ thấy đợc thực trạng thực tế doanh nghiệp sau chu kỳ kinh doanh, tiến hành phân tích hoạt động kinh doanh Thông qua phân tích họ rút đợc định đắn liên quan đến doanh nghiệp tạo điều kiện nâng cao khả tài doanh nghiệp Do việc phân tích tài doanh nghiệp cần thiết Qua thời gian thực tập Công ty may Đức Giang em định chọn đề tài: "ứng dụng phơng pháp phân tích tỷ số phơng pháp so sánh vào phân tích tài Công ty may Đức Giang" i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Thực đề tài với mục đích dựa vào tình hình thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty để ứng dụng phơng pháp phân tích, từ đánh giá hiệu đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh Công ty i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i Chuyên đề gồm ch¬ng : i i i i i Ch¬ng I: Các phơng pháp phân tích tài doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i Phần II: Thực trạng phơng pháp phân tích tài Công ty may Đức Giang i i i i i i i i i i i i i i i Phần III: Một số giải pháp ứng dụng phơng pháp tỷ số so sánh vào phân tích tài Công ty may Đức Giang i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i Nguyễn thị Vân Khánh i i Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 41b CHơng I i phơng pháp phân tích tài c¸c doanh nghiƯp i i i i i i i i i i I-Tầm quan trọng phân tích tài chÝnh i i i i i i 1-Tỉng quan vỊ tµi chÝnh doanh nghiƯp i i i i i i i i Hoạt động tài doanh nghiệp nội dung hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động nhằm thực mục tiêu doanh nghiệp: tối đa hoá giá trị tài sản sở hữu doanh nghiệp cụ thể thành mục tiêu khác nh: tối đa hoá lợi nhuận, tăng trởng ổn định, i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiii Tài doanh nghiệp đợc hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp chủ thể kinh tế Các quan hƯ tµi chÝnh doanh nghiƯp chđ u bao gåm: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i -Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nớc: Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế Nhà nớc, Nhà níc gãp vèn vµo doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i -Quan hệ doanh nghiệp với thị trờng tài chính: Quan hệ đợc thể thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ Trên thị trờng tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngợc lại, doanh nghiệp phải trả lÃi vay vốn vay, trả lÃi cổ phần cho nhà tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng, đâu ft chứng khoán số tiền t¹m thêi cha sư dơng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i -Quan hệ doanh nghiệp với thị trờng khác: Trong nỊn kinh tÕ, doanh nghiƯp cã quan hƯ chỈt chẽ với nhiều doanh nghiệp khác thị trờng hàng hoá, dịch vụ, thị trờng sức lao động Đây thị trờng mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xởng, tìm kiếm lao động, Điều quan trọng thông qua thị trờng, doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hoá dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu t, kế hoạch sản xuất, tiếp thị htoả mÃn nhu ccầu thị trờng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i -Quan hÖ néi doanh nghiệp: Đây quan hệ phận sản xuất kinh doanh, cổ đông ngời quản lý, cổ đông chủ nợ, quyền sở hữu vốn quyền sử dụng vốn Các mối quan hệ đợc thẻ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nguyễn thị Vân Khánh Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 41b thông qua hàng loạt sách doanh nghiệp nh: sách phân phối thu nhập, sách đầu t sách cấu vốn chi phí vốn, i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Một doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất-kinh doanh, cần phải có lợng tài sản phản ánh bên tài sản Bảng cân đối kế toán Nếu nh toàn tài sản doanh nghiệp nắm đợc đánh giá thời điểm định vận động chúng - kết trình trao đổi - xác định thời điểm định đợc phản ánh báo cáo kết kinh doanh Quá trình hoạt ®éng cđa doanh nghiƯp cã sù kh¸c biƯt ®¸ng kĨ quy trình công nghệ tính chất hoạt động Sự khác biệt phần lớn đặc điểm kinh tế, kỹ thuật doanh nghiệp định Cho dù vậy, ngời ta khái quát nét chung doanh nghiệp hàng hoá dịch vụ đầu hàng hoá dịch vụ đầu vµo i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Một hàng hoá dịch vụ dầu vào hay yếu tố sản xuất hàng hoá hay dịch vụ mà nhà doanh nghiệp mua sắm để sử dụng trình sản xuấtkinh doanh Các hàng hoá dịch vụ đầu vào kết hợp với tạo hàng hoá dịch vụ đầu - hàng loạt hàng hoá dịch vụ có ích đợc tiêu dùng đợc sử dụng trình sản xuất-kinh doanh Nh thời kỳ định, doanh nghiệp đà chuyển hoà hàng hoá dịch vụ đầu vào thành hàng hoá dịch vụ đầu để trao đổi Mối quan hệ tài sản có hàng hoá dịch vụ đầu vào, hàng hoá dịch vụ đầu (tức quan hệ bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh) mô tả nh sau: i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiiii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiiiiiiii i i (mua vµo) i ii i i i i i i i i i i i i i i iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii i i Hàng hoá dịch vụ sản xuất-chuyển hoá Hàng hoá dịch vụ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i (b¸n ra) i i i i iiiii Trong sè tài sản mà doanh nghiệp nắm giữ có loại tài sản đặc biệt - tiền Chính dự trữ tiền cho phép doanh nghiệp mua hàng hoá dịch vụ cần thiết để tạo hàng hoá dịch vụ để phục vụ cho mục đích trao đổi Mọi trình trao đổi đợc thực hện qua trung gian tiền khái niệm dòng vật chất dóng tiền phất sinh từ đó, tức dịch hcuyển hàng hoá, dịch vụ dịch chuyển tiền đơn vị tổ chức kinh tÕ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nh vËy øng víi dßng vËt chất vào (hàng hoá, dịch vụ đầu vào) dòng tiền ra; ngợc lại, tơng ứng với dòng vật chất (hàng hoá, dịch vụ đầu ra) dòng tiền vào Quy trình đợc mô tả theo sơ đồ sau: i i i i i i i i iiiiiiii i i i i i i i i i i i i i i i i i i Dòng vật chất vào i i i i i iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Dòng tiền (xuất quü) i i i i i iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii iiiiii iiii NguyÔn thị Vân Khánh i Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 41b i Sản xuất chuyển hoá iiiiiiiii Dòng vật chất i i i i iiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii Dòng tiền vào (xuất quỹ) i i i i i ii Sản xuất, chuyển hoá trình công nghệ Một mặt, đợc đặc trng thời gian chuyển hoá hàng hoá dịch vụ, mặt khác đặc trung yếu tố cần thiết cho vận hành - t liệu lao động sức lao động Quá trình công nghệ có tác dụng định đến cấu vốn hoạt động trao ®ỉi cđa doanh nghiƯp iiiii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Doanh nghiệp thực trao đổi với thị trờng cung cấp hàng hoá dịch vụ đầu vào với thị trờng phân phối, tiêu thụ hàng hoá dịch vụ đầu tuỳ thuộc vào tính chất hoạt động sản xuất-kinh doanh doanh nghiệp Các quan hệ tài doanh nghiệp đợc phát sinh từ trình trao đổi Quá trình định đến vận hành sản xuất làm thay đổi cấu vốn doanh nghiệp Phân tích quan hệ tài doanh nghiệp cần dựa hai khái niệm dòng dự trữ Dòng xuất sở tích luỹ ban đầu hàng hoá, dịch vụ tiền doanh nghiệp làm thay đổi khối lợng tài sản tích luỹ doanh nghiệp Một khối lợng tài sản, hàng hoá, tiền đợc đo thời điểm khoản dự trữ Quan hệ dòng dự trữ sở tảngcủa tài doanh nghiệp Tuỳ thuộc vào chất khác dòng dự trữ mà ngời ta phân biệt dòng tiền đối trọng dòng tiền độc lập i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Hoạt động tài doanh nghiệp trả lời câu hỏi sau đây: i i i i i i i i i i i i i - Đầu t vào đâu nh cho phù hợp với hình thức kinh doanh đà chọn, nhằm đạt tới mục tiêu doanh nghiệp? Từ đa tổng tiền cần đầu t i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Nguån vốn tài trợ đợc huy động đâu, vào thời điểm để đạt đợc cấu vốn tối u vµ chi phÝ vèn thÊp nhÊt? i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i - Quản lý dòng tiền vào, dòng tiền cho đảm bảo mức ngân quỹ tối u thông qua việc trả lời câu hỏi: lợi nhuận doanh nghiệp đợc sử dụng nh nào?, Phân tích đánh giá kiểm tra hoạt động tài nh nào, để thờng xuyên đảm bảo trạng thái cân tài chính?, quản lý hoạt động tài ngắn hạn nh để đa định thu, chi phù hợp? i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 2-Kh¸i niƯm, ý nghÜa cđa phân tích tài doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i Nghiªn cøu tài doanh nghiệp thực chất trả lời ba câu hỏi i i i Nguyễn thị Vân Khánh i Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 41b Phân tích tài doanh nghiệp khâu tài doanh nghiệp, có quan hệ chặt chẽ với hoạt động khác doanh nghiệp Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phơng pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lợng hiệu hoạt động doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trong hoạt động kinh doanh theo chế thị trờng có quản lý Nhà nớc, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác nhau, bình đẳng trớc trớc pháp luật việc lựa chọn ngành nghề lĩnh vực kinh doanh Do có nhiều đối tợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nh: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp khách hàng, kể quan nhà nớc ngời làm công, đối tợng quan tâm đế tình hình tài góc độ khác Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ khả phát triển, tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị sở hữu tài sản doanh nghiệp, họ quan tâm trớc hết tới lĩnh vực đầu t tài trợ.đối với ngời cho vay mối quan tâm chủ yếu họ khả trả nợ tơng laicủa doanh nghiệp Đối với nhà đầu t khác mối quan tâm yếu họ yếu tố rủi ro, lÃi suất, khả toán i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iii Ph©n tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu đặc trng tài thông qua hệ thống phơng pháp, công cụ, kỹ thuật phân tích giúp ngời sử dụng từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hơpự khái quát, vừa xem xét mọôt cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp, để nhận biết, phán đoán, dự báo, đa định tài chính, định tài trợ đầu t phù hợp II-Mục tiêu phân tích tài Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phơng pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lợng hiệu hoạt động doanh nghiÖp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiiii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Quy trình phân tích tài ngày đợc áp dụng rộng rÃi đơn vị tự chủ định tài chính, tổ chức xà hội, tập thể, quan quản lý, tổ chức công cộng Đặc biệt, phát triển doanh nghiệp,của ngân hàng thị trờng vốn đà tạo nhiều hội để chứng tỏ phân tích tài thực có ích cần thiÕt i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nguyễn thị Vân Khánh i i Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 41b Những ngời phân tích tài cơng vị khác nhằm mục tiêu khác i i i i i i i i i i i i i i i i i 1-§èi víi nhà quản trị i i i i i i Nhà quản trị phân tích tài nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp Đó sở để định hớng định ban tổng giám đốc, giám đốc tài nh định đầu t, tài trợ, phân chia cổ tức, , dự thảo tài chính: kế hoạch đầu t, ngân quỹ, kiểm soát hoạt động quản lý Mặt khác, tạo thành chu kỳ đánh giá đặn hoạt động kinh doanh tronh khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả sinh lời, khả toán trả nợ, rủi ro tài chÝnh cđa doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiiiiiii iiiiiiii 2-§èi với nhà đầu t i i i i i Các cổ đông cá nhân doanh nghiệp, quan tâm trực tiếp đến tính toán giá trị doanh nghiƯp v× hä bá vèn cho doanh nghiƯp thùc hoạt động kinh doanh sản xuất họ chịu rủi ro từ khoản vốn Do vậy, cổ đông cần biết tình hình thu nhập có tơng xứng với mức rủi ro khoản đầu t mà họ chịu Nhà đầu t phân tích tài để nhận biết khả sinh lÃi doanh nghiệp , giúp nhà đầu t có bỏ vốn vào doanh nghiƯp hay kh«ng? i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Thu nhập cổ đông tiền chia lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đầu t Hai yếu tố ảnh hởng đén lợi nhuận kỳ vọng doanh nghiệp Các nhà đầu t thờng tiến hành đánh giá khả sinh lợi doanh nghiệp với câu hỏi trọng tâm: lợi nhuận bình quân cổ phiếu công ty bao nhiêu? Dự kiến lợi nhuận đợc nghiên cứu đầy đủ sách phân chia lợi tức cổ phần nghiên cứu rủi ro hớng lựa chọn vào cỉ phiÕu phï hỵp nhÊt i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 3-§èi víi ngêi cho vay i i i i i Ngời cho vay phân tích tài để nhận biết khả vay trả nợ khách hàng phân tích Để đa định cho vay, vấn đề mà ngời cho vay cần phải xem xét doanh nghiệp thật có nhu cầu vay hay không? Khả trả nợ doanh nghiệp nh nào?Bởi nhiều định cho vay có ảnh hởng nặng nề đến tình hình tài ngời cho vay, dẫn đến tình trạng phá sản ngời cho vay, hay đơn vị cho vay Phân tích tài khoản nợ dài hạn hay khoản nợ ngắn hạn có kh¸c i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nguyễn thị Vân Khánh i Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 41b Nếu khoản nợ ngắn hạn, ngời cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán nhanh doanh nghiệp Nghĩa khả ứng phó doanh nghiệp khoản nợ tới hạn trả nợ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiiiiiiiiiiiii Nếu khoản cho vay dài hạn, ngòi cho vay phải tin khả hoàn trả khả sinh lời doanh nghiệp việc hoàn trả vốn lÃi phụ thuộc vào khả sinh lời i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Kü thuËt ph©n tÝch thay đổi theo chất theo thời hạn khoản vay, nhng cho khoản vay dài hạn hay nhắn hạn ngời cho vay quan tâm đến cấu tài biểu mức độ mạo hiĨm cđa doanh nghiƯp ®i vay i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Ngoài ra, phân tích tài cần thiết ngời hởng lơng doanh nghiệp, cán thuế, tra, cảnh sát kinh tế, luật s, Dù họ công tác lĩnh vực khác nhng muốn hiểu biết doanh nghiệp để thực tốt c«ng viƯc cđa hä i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iii III-thông tin sử dụng phân tích tài i i i i i i i i Trong ph©n tích tài chính, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng nguồn thông tin: từ thông tin nội doanh nghiệp dến thông tin bên doanh nghiệp, từ thông tin số lợng đến thông tin giá trị Những thông tin giúp nhà phân tích da đợc nhận xét kết luận tinh tế thích đáng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i Những thông tin bên ngoài, cần lu ý thu thập thông tin chung nh thông tin liên quan đến hội kinh doanh nghĩa tình hình chung kinh tế thời điểm cho trớc Trạng thái kinh tế: suy thoái hay tăng trởng có tác động mạnh mẽ đến kết kinh doanh Khi hội thuận lợi, hoạt động doanh nghiệp đợc mở rộng, lợi nhuận công ty, giá trị công ty tăng lên, ngợc lại Khi phân tích tài doanh nghiệp, điều quan trọng ph¶i nhËn thÊy sù xt hiƯn mang tÝnh chu kú:qua thời kỳ tăng trởng đến thời kỳ suy thoái ngợc lại Đồng thời thu thập thông tin sách thuế, lÃi suất, thông tin ngành kinh doanh nh thông tin liên quan đến vị trí ngành kinh tế, cấu ngành, sản phẩm ngành, tình trạng công nghệ, thị phần thông tin pháp lý, kinh tế doanh nghiệp: thông tin mà doanh nghiệp phải báo cáo cho quan quản lý nh: tình hình quản lý, kiểm toán, kế hoạch sư dơng kÕt qu¶ kinh doanh cđa doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Tuy nhiên để đánh giá cách tình hình tài doanh nghiệp, sử dụng thông tin kế toán néi bé doanh nghiƯp nh lµ mét i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Ngun thÞ Vân Khánh i i Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiƯp 41b ngn th«ng tin quan träng bËc nhÊt Với đặc trng hệ thống, đồng phong phú, kế toán hoạt động nh nhà cung cấp quan trọng nhng thông tin đánh giá cho phân tích tài chính.Vả lại doanh nghiệp có nghĩa vụ cung cấp thông tin kế toán cho đối tác bên bên doanh nghiệp.thông tin kế toán đợc phản ánh đầy đủ báo cáo kế toán Phân tích tài đợc thực sở báo cáo tài đợc hình thành thông qua viƯc xư lý c¸c b¸o c¸o kÕ to¸n chđ yếu: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, ngân quỹ (báo cáo lu chuyển tiỊn tƯ) i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 1-Bảng cân đối kế toán i i i i Bảng cân đối kế toán báo cáo tài mô tả tìng trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đây báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng đối tợng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh quan hệ quản lý với doanh nghiệp Thông thờng bảng cân đối kế toán dợc trình bày dới dạng bảng cân đối số d tài khoản kế toán: bên phản ánh tài sản, bên phản ánh nguồn vốn doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Bên tài sản bảng cân đối kế toán phản ánh giá trị toàn tài sản có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp: tài sản lu động, tài sản cố định Bên nguồn vốn phản ánh số vốn để hình thành loại tài sản doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo: vốn chủ khoản nợ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Các khoản mục bảng cân đối kế toán dợc xếp theo khả chuyển hoá thành tiền giảm dần từ xuống i i i i i i Bên tài sản i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiii Tài sản lu động: tiền chứng khoán ngắn hạn dễ bán, khoản phải thu, dự trữ Tài sản cố định hữu hình tài sản cố định vô hình i i i i i i i i i i i Bªn nguån vèn i i i i i i i i i i i i i i i i i i i iiiii Nợ ngắn hạn bao gồm nợ pahỉ trả nhà cung cấp, khoản phải nộp,phải trả khác nợ ngắn hạn ngân hàng thơng mại tổ chức tín dụng khác Nợ dài hạn bao gồm nợ dài hạn vay ngân hàng thơng mại tổ chức tín dụng khác, vay cách phát hành trái phiÕu Vèn chđ së h÷u bao gåm vèn gãp ban đầu, lợi nhuận không chia, phát hành cổ phiếu i i i i i i i i i i i i i i i i i i ii i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i VỊ mỈt kinh tế, bên tài sản phản ánh quy mô kết cấu loại tài sản; bên nguồn vốn phản ánh cấu tài trợ,cơ cấu vốn có khả ®éc lËp vỊ tµi chÝnh cđa doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nguyễn thị Vân Khánh i i Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 41b Bên tài sản bên nguồn vốn bảng cân đối kế toán có cột tiêu: số đầu kỳ, số cuối kỳ Ngoài khoản mục có tài khoản nội bảng có số khoản mục bảng cân đối kế toán nh: số tài khoản thuê ngoài, vật t, hàng hoá nhận giữ hộ, nhận gia công, hàng hoá nhận bán hộ, ngoại tệ loại i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Dùa vào bảng cân đối kế toán, nhà phân tích nhận biết đợc loại hình doanh nghiệp, quy mô, mức độ tự chủ tài doanh nghiệp.Bảng cân đối kế toán t liệu quan trọngbậc giúp nhà phân tích đánh giá đợc khả cân tài chính, kảh toán, khả cânđối vốn doanh nghiệp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 2-Báo cáo kết kinh doanh i i i i i iiiiiiiiiiiiiiiiiiii Một thông tin không phần quan trọng đợc sử dụng phân tích tài thông tin phản ánh báo cáo kết kinh doanh Khác với bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh cho biết dịch chuyển tiền trình sản xuất-kinh doanh doanh nghiệp cho phép dự tính khả hoạt động doanh nghiệp tơng lai Báo cáo kết kinh doanh giúp nhà phân tích so sánh doanh thu với số tiền thực nhập quỹ để vận hành doanh nghiệp Trên sở doanh thu chi phí, xác định đợc kết sản xuấtkinh doanh: lÃi hay lỗ năm Nh báo cáo kết kinh doanh phản ánh kết hoạt động sản xuất-kinh doanh, phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời kỳ định Nó cung cấp thông tin tổng hợp tình hình kết sử dụng tiềm vốn, lao động, kĩ thuật trình ®é qu¶n lý s¶n xt-kinh doanh cđa doanh nghiƯp i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Những khoản mục chủ yếu đợc phản ánh báo cáo kết kinh doanh: doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh thu từ hoạt động tài chính, doanh thu từ hoạt động bất thờng chi phí tơng ứng từ hoạt động i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Những loại thuế nh: VAT, thuế tiêu thụ đặc biệt, chất doanh thu chi phí doanh nghiệp nên không phản ánh báo cáo kết kinh doanh Toàn khoản thuế doanh nghiệp khoản phải nộp khác đợc phản ánh phần: Tình hình thùc hiƯn nghÜa vơ víi Nhµ níc i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 3-Ngân quỹ (báo cáo lu chuyển tiền tệ) i i i i i i i ii B¸o c¸o lu chuyển tiền tệ báo cáo tài Nếu bảng cân đối kế toán nguồn lực cải (tài sản) nguồn gốc tài sản đó; báo cáo kết kinh doanh cho ta biết chi phí thu nhậpphát sinh dể tính đợc i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nguyễn thị Vân Khánh i Chuyên đề thực tập Tài doanh nghiệp 41b kết lÃi, lỗ kỳ kinh doanh, báo cáo lu chuyển tiền tệ đợc lập để trả lời vấn đề liên quan đéen luồng tiền vào, doanh nghiệp, tình hình tài trợ, đầu t tiền doanh nghiÖp tõng thêi kú i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Để đánh giá doanh nghiệp có đảm bảo đợc khả chi trả hay không cần tìm hiểu tình hình ngân quỹ doanh nghiệp Ngân quỹ thờng đợc xác định thời gian ngắn hạn (thờng tháng) i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Xác định dự báo dòng tiền thực nhập (thu ngân quỹ), bao gồm: dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động kinh doanh (từ bán hàng hoá dịch vụ); dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động đầu t tài chính; dòng tiền nhập quỹ từ hoạt động bất thờng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Xác định dự báo dòng tiền thực xuất quỹ (chi ngân quỹ), bao gồm: dòng tiền xuất thực sản xuất kinh doanh, dòng tiền xuất quỹ thực hoạt động đầu t tài chính; dòng tiền xuất thực hoạt động bất thờng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Trên sở dòng tiền nhập quỹ dòng tiền xuất quỹ, nhà phân tích thực cân đối ngân quỹ với số d ngân quỹ đầu kỳ để xác định số d ngân quỹ cuối kỳ Từ thiết lập mức ngân quỹ dự phòng tối thiểu cho doanh nghiệp nhằm mục tiêu đảm b¶o chi tr¶ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i 4-Thuyết minh báo cáo tài i i i i i i i Thuyết minh báo cáo tài đợc lập nhằm cung cấp thông tin tình hình sản xuất, kinh doanh cha có hệ thống báo cáo tài chính, đồng thời giải thích thêm số tiêu mà báo cáo tài cha đợc trình bày, giải thích cách rõ ràng vµ thĨ i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Thuyết minh báo cáo tài bao gồm c¸c néi dung sau: i i i i i i i i i i i -Đặc diểm hoạt động doanh nghiệp: Hình thức sở hữu , hoạt động, lĩnh vực kinh doanh, tổng số nhân viên ảnh hởng quan trọng đến tình hình tài năm báo c¸o i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i -ChÕ ®é kÕ toán áp dụng doanh nghiệp: Niên độ kế toán, đơn vị tiền tệ ghi chép kế toán, nguyên tắc, phơng pháp chuyển đổi đồng tiền khác, hình thức sổ kế toán, phơng pháp kế toán tài sản cố định, phơng pháp kế toán hàng tồn kho, phơng pháp tính toán khoản dự phòng, tình hình trích lập hoàn nhập dự phòng i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i -Chi tiÕt mét sè chØ tiªu báo cáo tài chính: Yếu tố chi phí sản xuất, kinh doanh, tình hình tăng giảm tài sản cố định, tình hình tăng giảm khoản đầu t vào doanh nghiệp, lý tăng, giảm, khoản phải thu nợ phải trả i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i i Nguyễn thị Vân Khánh i i