Nâng cao hiệu quả thẩm định tài chính dự án tại ngân hàng đầu tư và phát triển hà nội chi nhánh cầu giấy

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp A - Li m đầu Ngày nay, khu vực hố tồn cầu hố kinh tế trở thành xu hướng phát triển chung kinh tế giới.Trong giai đoạn nay, kinh tế Việt Nam khơng nằm ngồi xu hướng đó, hoạt động tồn ngành ngân hàng điều kiện hội nhập có nhiều thay đổi gặp khơng khó khăn, cạnh tranh trở lên gay gắt ngân hàng quốc doanh với nhau, ngân hàng nước ngân hàng nước Trong điều kiện kinh doanh ngân hàng muốn phát triển, tồn ngân hàng phải tìm biện pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng tạo nâng cao uy tín, chất lượng hoạt động, giữ khách hàng truyền thống thu hút thêm khách hàng để đứng vững thị trường Tuy nhiên, hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng phụ thuộc nhiều yếu tố ( khách quan, chủ quan ngân hàng) yếu tố chủ quan thuộc ngân hàng cơng tác thẩm định dự án đầu tư mà quan trọng thẩm định tài dự án ngân hàng Có thể nói công tác thẩm định yếu tố định trực tiếp đến hiệu kinh doanh ngân hàng ảnh hưởng lớn đến cơng tác cho vay vốn khả thu hồi vốn ngân hàng Nói cách khác công tác thẩm định định thành công ngân hàng Do thẩm định tài dự án có vai trị đặc biệt quan trọng ngân hàng Từ thực tế qua trình thực tập ngân hàng mà em chọn đề tài “ Nâng cao hiệu thẩm định tài dự án Ngân hàng Đầu Tư Phát Triển Hà Nội – Chi nhánh Cầu Giấy” làm đề tài nghiên cứu em Chuyên đề phân tích khái qt cơng tác thẩm định dự án đầu t ca Mai Thị Thanh Thuỷ Tài doanh nghiệp 44D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Ngõn hng Đầu Tư Phát Triển Hà Nội – Chi nhánh Cầu Giấy giai đoạn Chuyên đề chia làm ba chương: Chương I: Tổng quan chất lượng thẩm định tài dự án Chương II: Thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án Ngân hàng Đầu Tư Phát Triển Hà Nội – Chi nhánh Cầu Giấy Chương III: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Ngân hàng Đầu tư Phát Triển Hà Nội - Chi nhánh Cầu Giấy Trong trình thực chuyên đề kiến thức hạn chế, kinh nghiệm thân chưa có nhiều nên khơng tránh khỏi thiếu sót Kính mong thầy ban giám đốc, anh chị chi nhánh bổ sung, đóng góp ý kiến để chuyên đề hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn tận tình bảo, hướng dẫn, tạo điều kiện thầy Đào Văn Hùng, ban giám đốc chi nhánh toàn thể cán chi nhánh giúp em hoàn thành chuyên đề Sinh viên thực Mai Thị Thanh Thuỷ B - Ni dung Mai Thị Thanh Thuỷ Tài doanh nghiệp 44D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chng I Tổng quan chất lượng thẩm định tài dự án I - Dự án thẩm định dự án Khái niệm vai trò dự án 1.1 Khái niệm Đầu tư hoạt động quan trọng tổ chức kinh tế Đó hoạt động bỏ vốn với hy vọng đạt lợi ích tài chính, kinh tế xã hội tương lai Ngày nay, nhằm đạt tối đa hóa hiêu đầu tư, hoạt động đầu tư thực theo dự án Vậy dự án hiểu sau: Theo từ điển quản lý dự án AFNOR, dự án hoạt động đặc thù tạo nên thực tế cách có phương pháp với nguồn lực định Trong “ Quy chế đầu tư xây dựng” theo Nghị định 52/1999/NĐ-CP ngày 08 tháng 07 năm 1999 Chính phủ nước cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam: Dự án tập hợp đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo sở vật chất định nhằm đạt tăng trưởng số lượng trì, cải tiến, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ khoảng thời gian xác định ( bao gồm hoạt động đầu tư trực tiếp) Với quan điểm khác nhau, có khái niệm khác dự án song, cách tổng quát nhất, dự án hiểu tập hợp hoạt động đặc thù liên kết chặt chẽ phụ thuộc lẫn nhằm đạt tương lai ý tưởng đặt thời gian xác định 1.2 Vai trị dự án: Mai ThÞ Thanh Thủ Tài doanh nghiệp 44D Chuyên đề thực tập tèt nghiƯp Dự án có vai trị quan trọng chủ đầu tư, nhà quản lý tác động trực tiếp tới tiến trình phát triển kinh tế xã hội Nếu khơng có dự án, kinh tế khó nắm bắt hội phát triển Những cơng trình kỷ nhân loại giới chứng minh tầm quan trọng dự án Dự án quan trọng để định bỏ vốn đầu tư, xây dựng kế hoạch đầu tư theo dõi trình thực đầu tư Dự án để tổ chức tài đưa định tài trợ, quan chức Nhà nước phê duyệt cấp giấy phép đầu tư Dự án coi cơng cụ quan trọng q trình thực đầu tư Do vây, hiểu đặc điểm dự án nhãng yếu tố định thành công dự án Khái niệm thẩm định dự án 2.1 Khái niệm thẩm định dự án: Trong hồ sơ tình hình tài doanh nghiệp gửi đến ngân hàng hồ sơ vay vốn doanh nghiệp bao gồm thuyết minh báo cáo tài đánh giá sơ khả tài doanh nghiệp.Dự án dù chuẩn bị, phân tích kỹ lưỡng đến đâu thể tính chủ quan nhà phân tích lập dự án, kiếm khuyết, lệch lạc tồn q trình thực điều khơng thể tránh khỏi Mặt khác để đạt mục đích minh doanh nghiệp làm cho báo cáo tài tốt nên làm sai lệch tình hình tài doanh nghiệp mình, họ thêm bớt, sửa chữa …để làm cho báo cáo tài phản ánh doanh nghiệp doanh nghiệp vững vàng tài Để khẳng định cách chắn mức độ hợp lý hiệu quả, tính khả thi dự án định đầu tư thực dự án, cần phải xem xét, kiểm tra lại dự án cách độc lập, soạn thảo dự án, hay nói cách khác, cần thẩm định dự án Thẩm định dự án rà soát, kiểm tra lại cách khoa học, khách quan toàn diện nội dung dự án liên quan đến dự án nhm khng nh Mai Thị Thanh Thuỷ Tài doanh nghiệp 44D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp tớnh hiệu tính khả thi dự án trước định đầu tư Trong trình thẩm định dự án, nhiều phải tính tốn, phân tích lại dự án 2.2 Nội dung thẩm định dự án Thẩm định dự án tiến hành chủ yếu với giai đoạn xác định dự án, phân tích lập dự án, duyệt dự án Nội dung thẩm định dự án thường bao gồm: thẩm định kỹ thuật, thẩm định kinh tế xã hội thẩm định tài 2.2.1 Thẩm định kỹ thuật * Thẩm định cần thiết dự án: Xác định mức độ cấp thiết cảu dự án doanh nghiệp, ngành kinh tế; xem xét phù hợp cảu dự án quy hoạch phát triển ngành, lãnh thổ, quy hoạch xây dựng đô thị, nông thôn * Thẩm định quy mô dự án: thẳm định mức độ phù hợp quy mô dự án, công xuất sử dụng với khả chấp nhận sản phẩm thị trường, với khả đáp ứng vốn, khả cung ứng nguyên vật liệu, máy móc thiết bị khả quản lý dự án nhà quản lý * Thẩm định công nghệ trang thiết bị: Xác định rõ cứ, lựa chọn cơng nghệ, máy móc thiết bị, mức độ đảm bảo chuyển giao công nghệ, lắp đặt, bảo hành chạy thử, phụ tùng thay thế: đặc biệt lưu ý kiểm sốt gía trang thiết bị, chương trình đào tạo quản lý người phù hợp với công nghệ, thiết bị lựa chọn * Thẩm định nguồn nguyên liệu yếu tố đầu vào khác: Theo năm dự kiến dự án: kiểm tra việc tính tốn nhu cầu nguyên vật liệu chủ yếu, điện nước sở phù hợp với cơng nghệ máy móc,thiết bị Đối với ngun liệu nhập hay ngun liệu có tính thời vụ, cần xem xét lại mức độ dự trữ cho dự án vận hành * Thẩm định phương án địa điểm xây dựng: Kiểm tra mức độ thuận tiện nguồn nguyên liệu, hệ thống giao thông, sở hạ tầng, diện tích đất sử Mai ThÞ Thanh Thủ Tài doanh nghiệp 44D Chuyên đề thực tập tèt nghiƯp dụng, mức độ đảm bảo vệ sinh mơi trường sinh thái, phương án sử lý chất thải… * Thẩm định phương án kiến trúc: Mức độ đáp ứng tiêu chuẩn kỹ thuật, độ bền vững, việc áp dụng quy chuẩn xây dựng, tiêu chuẩn xây dựng 2.2.2 Thẩm định kinh tế dự án Thẩm định kinh tế dự án nội dung quan trọng thẩm định dự án nhằm đánh giá lại hiệu dự án giác độ toàn kinh tế Nội dung thường đăc biệt trọng dự án tài trợ vốn Nhà nước Thẩm định kinh tế nhằm rà soát lại mục tiêu dự án, tác động cảu dự án với mơi trường tới nhóm đối tượng khác xã hội, tính hợp lý tối ưu dự án, mức độ ảnh hưỏng ngân sách dự án Thẩm định kinh tế dự án mộy cơng việc khó khăn phức tạp cần tiến hành với thẩm định tài dự án định thực dự án 2.2.3 Thẩm định tài dự án Thẩm định tài dự án nội dung lớn quan trọng thẩm định dự án Thẩm định tài dự án đánh giá lại cách khoa học tồn diện khía cạnh dự án giác độ nhà đầu tư: doanh nghiệp tổ chức kinh tế khác, cá nhân 2.3 Mục đích thẩm định dự án đầu tư ngân hàng Mục đích cơng tác thẩm định dự án đầu tư nhằm giúp chủ đầu tư cấp định đầu tư, cấp giấy phép đầu tư lựa chọn phương án đầu tư tốt nhất, định đầu tư hướng đạt lợi ích kinh tế xã hội mà dự án đầu tư mang lại Đối với ngân hàng, việc thẩm định dự án đầu tư giúp cho ngân hàng đinh đắn Cụ thể: Mai Thị Thanh Thuỷ Tài doanh nghiệp 44D Chuyên ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp Rút kết luận xác tính khả thi, hiệu kinh tế dự án đầu tư, khả trả nợ, rủi ro xảy để định cho vay từ chối cho vay cách đắn, đảm bảo hiệu vốn đầu tư Tham gia góp ý cho chủ đầu tư, tạo tiền đề đảm bảo hiệu cho vay, thu nợ gốc lãi hạn, hạn chế rủi ro đến mức thấp Thông qua thẩm định, ngân hàng tạo để kiểm tra việc sử dụng vốn vay mục đích, đối tượng tiết kiệm vốn Thông qua lần thẩm định giúp ngân hàng rút kinh nghiệm học bổ ích để thực thẩm định dự án sau tốt Làm sở để xác định số tiền cho vay, thời gian cho vay, mức thu nợ hợp lý tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu Để cơng tác thẩm định dự án đạt kết cao nhất, cán thẩm định cần phải thu thập thông tin dự án vay vốn, khách hàng vay vốn, văn tài liệu Nhà nước ngành liên quan đến dự án để phục vụ cho công tác thẩm định II - Thẩm định tài dự án Khái niệm vai trị thẩm định tài dự án 1.1 Khái niệm thẩm định tài dự án Thẩm định tài dự án đánh giá lại cách khoa học tồn diện khía cạnh dự án giác độ nhà đầu tư: doanh nghiệp tổ chức kinh tế khác, cá nhân 1.2 Vai trò thẩm định tài dự án Nếu Chính phủ, quan quản lý vĩ mô quan tâm nhiều tới hiệu kinh tế xã hội dự án nhà đầu tư lại quan tâm nhiều tới khả sinh lãi dự án Thẩm định tài dự án nội dung quan trọng thẩm định dự án Cùng với thẩm định kinh tế, thẩm Mai ThÞ Thanh Thủ Tài doanh nghiệp 44D Chuyên đề thực tập tốt nghiƯp định giúp nhà đầu tư có thơng tin cần thiết để đưa thông tin cần thiết để đưa định đầu tư đắn 1.3 Sự cần thiết thẩm định tài dự án: Khi tiến hành lập dự án nhà đầu tư tránh khỏi thiếu sót, khiếm khuyết chưa đánh giá hết rủi ro, hạn chế, tác động xấu từ phía bên ngồi tới dự án mà nhà đầu tư lập dự án chưa nắm bắt, đánh giá hết Đặc biệt dự án xấu vào xây dựng hoạt động gây tổn thất to lớn cho nhà đầu tư, từ ảnh hưởng tới kinh tế – xã hội đất nước, đến người dân lao động Để hạn chế tới mức thấp rủi ro, để nhà đầu tư có định đắn trước thực hiện, triển khai dự án cần thiết phải tiến hành thẩm định tài dự án Theo nhà đầu tư thẩm định tài dự án giúp cho họ lựa chọn dự án Dù có nhạy cảm, khả nhận biết dự án khả thi, dự án tốt khơng thể tránh khỏi sai lầm, hạn chế mà nhà đầu tư chưa nhận biết hết Họ cấn tới kết thẩm định tài dự án để làm sở, định đầu tư Trước định cho cá nhân, doanh nghiệp vay vốn ngân hàng cần tiến hành thẩm định tài dự án Ngân hàng phải xem xét xem dự án có khả thi hay khơng, có mang lại hiệu kinh tế xã hội hay không Và ngân hàng quan tâm tới tình hình tài doanh nghiệp, khả trả nợ khách hàng đến hạn trả nợ Hạn chế rủi ro thấp với đồng vốn mà ngân hàng bỏ cho khách hàng vay Có nhiều cá nhân, doanh nghiệp để đạt mục đích vay vốn họ nhận biết dự án xấu, hay có hạn chế thực hiện, khả tài doanh nghiệp khơng lành mạnh, có điểm chưa đượcn họ chỉnh sửa báo cáo tài chính, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bảng cân đối kế tốn…của doanh nghiệp Ngân hàng để hạn chế rủi ro, sai lầm có chủ ý doanh nghiệp mà họ phải tiến hành thẩm định tài dự án Mai ThÞ Thanh Thủ Tài doanh nghiệp 44D Chuyên đề thực tập tèt nghiƯp Nội dung thẩm định tài dự án 2.1 Dự toán vốn đầu tư Mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp tối đa hoá giá trị doanh nghiệp Trong nhiều nhân tố đóng góp vào việc tối đa hoá giá trị doanh nghiệp, người ta tin nhân tố quan trọng dự án mà doanh nghiệp thực Những dự án khai thác tốt va mang lại hiệu cao làm cho giá trị doanh nghiệp không ngừng tăng lên muốn cho dự án đầu tư thực cần phải có vốn đầu tư Vốn đầu tư hiểu tiêu để hình thành nên tài sản cố định tài sản lưu động cần thiết, tài sản sử dụng việc tạo doanh thu, chi phí, thu nhập suốt vịng đời hữu ích dự án Khi tìm hiểu dự tốn vốn đầu tư nên tìm hiểu rõ khái niệm hay gặp thẩm định tài dự án lập ngân sách vốn Lập ngân sách vốn q trình dự án dài hạn khởi xướng, phân tích đặt phạm vi ngân sách vốn định Lập ngân sách hoạt động vừa có tính độc lập vừa có tính gắn kết Q trình lập ngân sách vốn phân thành bốn bước sau: Tìm kiếm xác định Ước lượng độ lớn, thời gian xuất mức độ rủi ro dòng tiền Lựa chọn hay bác bỏ Kiểm sốt kiểm tra sau hồn thành Đứng giác độ thẩm định tài dự án, dự tốn vốn đầu tư hiểu việc phân tích xác định nhu cầu vốn đầu tư cho dự án xem xét Lập dự toán vốn đầu tư khái niệm cấu thành khái niệm rộng lập ngân sách vốn Nó đề cập tới việc xác định số lượng phận cấu thành vốn đầu tư cần thiết cho dự ỏn Mai Thị Thanh Thuỷ Tài doanh nghiệp 44D Chuyên đề thực tập tốt nghiệp * Cn c dự toán vốn đầu tư: Quyết định đầu tư doanh nghiệp định có tính chiến lược, địi hỏi phải cân nhắc kỹ lưỡng dự tốn như: Chính sách kinh tế, thị trường cạnh tranh, chi phí tài chính, tiến khoa học kỹ thuật, khả tài doanh nghiệp * Phương pháp dự toán: - Phương pháp dự báo theo tỷ phần doanh thu: Dự báo sử dụng để ước lượng nhu cầu vốn đầu tư cho dự án Phương pháp thường áp dụng dự án nhỏ gắn kết trực tiếp với hoạt động thường ngày doanh nghiệp Các bước dự báo nhu cầu tài trợ: Bước 1: Dự báo doanh thu chi phí doanh nghiệp cho thời kỳ kế khoạch dự án thực Bước 2: Ước lượng mức độ đầu tư vào tài sản lưu động cố định cần thiết để tạo doanh thu dự kiến Bước 3: Xác định nhu cầu tài trợ vốn đầu tư cho dự án thời kỳ kế hoạch - Phương pháp dự toán tổng thể: Việc xác định vốn đầu tư không dự tốn vốn đầu tư thơng thường mà kết thúc dự án phải xác định xác toàn số vốn đầu tư phải bỏ để thực dự án Đó giá trị toán vốn đầu tư dự án 2.2 Dự tính dịng tiền dự án 2.2.1 Khái niệm Dòng tiền dự án hiểu khoản chi thu kỳ vọng xuất mốc thời gian khác suốt chu kỳ dự án Và lấy toàn khoản tiền thu trừ khoản tiền chi xác định dòng tiền mốc thời gian khác dự án Dòng tiền ròng sở để định giá doanh nghiệp, xác định giá cổ phiếu hay trái phiếu giá trị dự án Do tiền có giá trị thời gian nên Mai ThÞ Thanh Thủ Tµi chÝnh doanh nghiƯp– 44D