Tổng quan về chất lượng thẩm định tài chính dự án
Khái niệm và vai trò của dự án
1.1 Khái niệm Đầu tư là một hoạt động quan trọng của bất kỳ tổ chức nào trong nền kinh tế Đó là hoạt động bỏ vốn với hy vọng đạt được lợi ích tài chính, kinh tế xã hội trong tương lai Ngày nay, nhằm đạt được tối đa hóa hiêu quả đầu tư, các hoạt động đầu tư đều được thực hiện theo dự án Vậy dự án được hiểu như sau:
Theo từ điển về quản lý dự án AFNOR, dự án là một hoạt động đặc thù tạo nên một thực tế mới một cách có phương pháp với các nguồn lực đã định.
Trong “ Quy chế đầu tư và xây dựng” theo Nghị định 52/1999/NĐ-CP ngày 08 tháng 07 năm 1999 của Chính phủ nước cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam: Dự án là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lượng của sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định ( chỉ bao gồm hoạt động đầu tư trực tiếp).
Với các quan điểm khác nhau, có thể có các khái niệm khác nhau về dự án song, một cách tổng quát nhất, dự án được hiểu là một tập hợp các hoạt động đặc thù liên kết chặt chẽ và phụ thuộc lẫn nhau nhằm đạt được trong tương lai ý tưởng đã đặt ra và thời gian xác định
1.2 Vai trò của dự án:
Dự án có vai trò rất quan trọng đối với các chủ đầu tư, các nhà quản lý và tác động trực tiếp tới tiến trình phát triển kinh tế xã hội Nếu không có dự án, nền kinh tế sẽ khó nắm bắt được cơ hội phát triển Những công trình thế kỷ của nhân loại trên thế giới luôn là những chứng minh về tầm quan trọng của dự án Dự án là căn cứ quan trọng để quyết định bỏ vốn đầu tư, xây dựng kế hoạch đầu tư và theo dõi quá trình thực hiện đầu tư.
Dự án là căn cứ để các tổ chức tài chính đưa ra quyết định tài trợ, các cơ quan chức năng của Nhà nước phê duyệt và cấp giấy phép đầu tư Dự án còn được coi là công cụ quan trọng trong quá trình thực hiện đầu tư Do vây, hiểu được những đặc điểm của dự án là một trong nhãng yếu tố quyết định sự thành công của dự án.
Khái niệm thẩm định dự án
2.1 Khái niệm thẩm định dự án:
Trong hồ sơ về tình hình tài chính của doanh nghiệp gửi đến ngân hàng thì trong hồ sơ vay vốn của doanh nghiệp chỉ bao gồm thuyết minh báo cáo tài chính và những đánh giá sơ bộ về khả năng tài chính của doanh nghiệp.Dự án dù được chuẩn bị, phân tích kỹ lưỡng đến đâu vẫn thể hiện tính chủ quan của nhà phân tích và lập dự án, những kiếm khuyết, lệch lạc tồn tại trong quá trình thực hiện là điều không thể tránh khỏi Mặt khác để đạt được mục đích của minh doanh nghiệp sẽ làm cho báo cáo tài chính được tốt nhất nên sẽ làm sai lệch tình hình tài chính của doanh nghiệp mình, họ sẽ thêm bớt, sửa chữa
…để làm cho báo cáo tài chính phản ánh doanh nghiệp mình là doanh nghiệp vững vàng về tài chính Để khẳng định được một cách chắc chắn hơn mức độ hợp lý và hiệu quả, tính khả thi của dự án cũng như quyết định đầu tư thực hiện dự án, cần phải xem xét, kiểm tra lại dự án một cách độc lập, soạn thảo dự án, hay nói cách khác, cần thẩm định dự án.
Thẩm định dự án là rà soát, kiểm tra lại một cách khoa học, khách quan và toàn diện mọi nội dung của dự án và liên quan đến dự án nhằm khẳng định tính hiệu quả cũng như tính khả thi của dự án trước khi quyết định đầu tư Trong quá trình thẩm định dự án, nhiều khi phải tính toán, phân tích lại dự án.
2.2 Nội dung của thẩm định dự án.
Thẩm định dự án được tiến hành chủ yếu với giai đoạn xác định dự án, phân tích và lập dự án, duyệt dự án Nội dung thẩm định dự án thường bao gồm: thẩm định kỹ thuật, thẩm định kinh tế xã hội và thẩm định tài chính
* Thẩm định sự cần thiết của dự án: Xác định mức độ cấp thiết cảu dự án đối với doanh nghiệp, đối với ngành và đối với nền kinh tế; xem xét sự phù hợp cảu dự án đối với quy hoạch phát triển ngành, lãnh thổ, quy hoạch xây dựng đô thị, nông thôn.
* Thẩm định quy mô của dự án: thẳm định mức độ phù hợp giữa quy mô của dự án, công xuất sử dụng với khả năng chấp nhận sản phẩm của thị trường, với khả năng đáp ứng vốn, khả năng cung ứng nguyên vật liệu, máy móc thiết bị cũng như khả năng quản lý dự án của các nhà quản lý.
* Thẩm định công nghệ và trang thiết bị: Xác định rõ căn cứ, lựa chọn công nghệ, máy móc thiết bị, mức độ đảm bảo về chuyển giao công nghệ, lắp đặt, bảo hành chạy thử, phụ tùng thay thế: đặc biệt lưu ý kiểm soát gía trang thiết bị, chương trình đào tạo và quản lý con người phù hợp với công nghệ, thiết bị lựa chọn.
* Thẩm định nguồn nguyên liệu và các yếu tố đầu vào khác: Theo năm dự kiến của dự án: kiểm tra việc tính toán nhu cầu nguyên vật liệu chủ yếu, điện nước trên cơ sở phù hợp với công nghệ máy móc,thiết bị Đối với nguyên liệu nhập khẩu hay nguyên liệu có tính thời vụ, cần xem xét lại mức độ dự trữ cho dự án vận hành.
* Thẩm định phương án địa điểm xây dựng: Kiểm tra mức độ thuận tiện về nguồn nguyên liệu, hệ thống giao thông, cơ sở hạ tầng, diện tích đất sử dụng, mức độ đảm bảo vệ sinh môi trường sinh thái, phương án sử lý chất thải…
* Thẩm định phương án kiến trúc: Mức độ đáp ứng tiêu chuẩn kỹ thuật, độ bền vững, việc áp dụng quy chuẩn xây dựng, tiêu chuẩn xây dựng.
2.2.2 Thẩm định kinh tế của dự án.
Thẩm định kinh tế của dự án là một nội dung quan trọng của thẩm định dự án nhằm đánh giá lại hiệu quả của dự án trên giác độ toàn bộ nền kinh tế Nội dung này thường được đăc biệt chú trọng đối với các dự án được tài trợ bằng vốn của Nhà nước.
Thẩm định kinh tế nhằm rà soát lại mục tiêu của dự án, tác động cảu dự án với môi trường và tới các nhóm đối tượng khác nhau trong xã hội, tính hợp lý và tối ưu của dự án, mức độ ảnh hưỏng ngân sách của dự án.
Thẩm định kinh tế của dự án là mộy công việc khó khăn và rất phức tạp nhưng nó rất cần được tiến hành cùng với thẩm định tài chính dự án khi quyết định thực hiện dự án.
2.2.3 Thẩm định tài chính dự án
Thẩm định tài chính dự án là một nội dung lớn và quan trọng trong thẩm định dự án Thẩm định tài chính dự án là đánh giá lại một cách khoa học và toàn diện mọi khía cạnh của dự án trên giác độ của nhà đầu tư: doanh nghiệp các tổ chức kinh tế khác, các cá nhân
2.3 Mục đích thẩm định dự án đầu tư của ngân hàng
Mục đích của công tác thẩm định dự án đầu tư là nhằm giúp chủ đầu tư và các cấp ra quyết định đầu tư, cấp giấy phép đầu tư lựa chọn được phương án đầu tư tốt nhất, quyết định đầu tư đúng hướng và đạt được lợi ích kinh tế xã hội mà dự án đầu tư mang lại Đối với ngân hàng, việc thẩm định dự án đầu tư giúp cho ngân hàng có thể ra được những quyết đinh đúng đắn nhất Cụ thể:
Rút ra các kết luận chính xác về tính khả thi, hiệu quả kinh tế của dự án đầu tư, khả năng trả nợ, những rủi ro có thể xảy ra để ra quyết định cho vay hoặc từ chối cho vay một cách đúng đắn, đảm bảo hiệu quả của vốn đầu tư.
Khái niệm và vai trò của thẩm định tài chính dự án
1.1 Khái niệm thẩm định tài chính dự án
Thẩm định tài chính dự án là đánh giá lại một cách khoa học và toàn diện mọi khía cạnh của dự án trên giác độ của nhà đầu tư: doanh nghiệp các tổ chức kinh tế khác, các cá nhân
1.2 Vai trò của thẩm định tài chính dự án
Nếu như Chính phủ, các cơ quan quản lý vĩ mô quan tâm nhiều hơn tới hiệu quả kinh tế xã hội của dự án thì các nhà đầu tư này lại quan tâm nhiều hơn tới khả năng sinh lãi của dự án Thẩm định tài chính dự án là một nội dung rất quan trọng trong thẩm định dự án Cùng với thẩm định kinh tế, thẩm định giúp các nhà đầu tư có những thông tin cần thiết để đưa ra những thông tin cần thiết để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.
1.3 Sự cần thiết thẩm định tài chính dự án:
Khi tiến hành lập dự án nhà đầu tư không thể tránh khỏi những thiếu sót, khiếm khuyết và chưa đánh giá hết những rủi ro, hạn chế, tác động xấu từ phía bên ngoài tới dự án mà nhà đầu tư khi lập dự án vẫn chưa nắm bắt, đánh giá hết Đặc biệt là những dự án xấu khi đi vào xây dựng và hoạt động sẽ gây tổn thất to lớn cho nhà đầu tư, từ đó cũng sẽ ảnh hưởng tới kinh tế – xã hội của đất nước, đến người dân lao động Để hạn chế tới mức thấp nhất rủi ro, để nhà đầu tư có quyết định đúng đắn thì trước khi thực hiện, triển khai dự án cần thiết phải tiến hành thẩm định tài chính dự án.
Theo các nhà đầu tư thì thẩm định tài chính dự án sẽ giúp cho họ lựa chọn dự án Dù có nhạy cảm, khả năng nhận biết dự án đó khả thi, dự án tốt thì cũng không thể tránh khỏi những sai lầm, hạn chế mà nhà đầu tư chưa nhận biết hết được Họ cấn tới kết quả thẩm định tài chính dự án để làm cơ sở, căn cứ khi ra quyết định đầu tư.
Trước khi quyết định cho cá nhân, doanh nghiệp vay vốn thì ngân hàng cần tiến hành thẩm định tài chính dự án Ngân hàng phải xem xét xem dự án đó có khả thi hay không, có mang lại hiệu quả kinh tế xã hội hay không Và hơn cả là ngân hàng quan tâm tới tình hình tài chính của doanh nghiệp, khả năng trả nợ của khách hàng khi đến hạn trả nợ Hạn chế rủi ro thấp nhất với đồng vốn mà ngân hàng bỏ ra cho khách hàng vay Có nhiều cá nhân, doanh nghiệp để đạt được mục đích vay vốn của mình tuy họ nhận biết được dự án đó xấu, hay có hạn chế khi thực hiện, khả năng tài chính của doanh nghiệp không lành mạnh, có những điểm chưa đượcn nhưng họ đã chỉnh sửa các báo cáo tài chính, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bảng cân đối kế toán…của doanh nghiệp mình Ngân hàng để hạn chế rủi ro, những sai lầm có chủ ý của doanh nghiệp mà họ phải tiến hành thẩm định tài chính dự án.
Nội dung thẩm định tài chính dự án
2.1 Dự toán vốn đầu tư
Mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp là tối đa hoá giá trị doanh nghiệp Trong rất nhiều nhân tố đóng góp vào việc tối đa hoá giá trị doanh nghiệp, người ta tin rằng một trong những nhân tố quan trọng nhất là các dự án mà doanh nghiệp thực hiện Những dự án này nếu được khai thác tốt va mang lại hiệu quả cao thì sẽ làm cho giá trị của doanh nghiệp không ngừng tăng lên muốn cho các dự án đầu tư được thực hiện thì cần phải có vốn đầu tư Vốn đầu tư được hiểu là chỉ tiêu để hình thành nên các tài sản cố định và tài sản lưu động cần thiết, những tài sản này sẽ được sử dụng trong việc tạo ra doanh thu, chi phí, thu nhập suốt vòng đời hữu ích của dự án.
Khi tìm hiểu về dự toán vốn đầu tư chúng ta nên tìm hiểu rõ hơn một khái niệm rất hay gặp trong thẩm định tài chính dự án đó là lập ngân sách vốn Lập ngân sách vốn đó là quá trình trong đó các dự án dài hạn được khởi xướng, phân tích và đặt trong phạm vi ngân sách vốn nhất định Lập ngân sách là hoạt động vừa có tính độc lập vừa có tính gắn kết Quá trình lập ngân sách vốn có thể được phân thành bốn bước như sau:
1 Tìm kiếm và xác định
2 Ước lượng độ lớn, thời gian xuất hiện và mức độ rủi ro của dòng tiền
3 Lựa chọn hay bác bỏ
4 Kiểm soát và kiểm tra sau khi hoàn thành Đứng dưới giác độ thẩm định tài chính dự án, dự toán vốn đầu tư được hiểu là việc phân tích và xác định nhu cầu vốn đầu tư cho một dự án đang được xem xét Lập dự toán vốn đầu tư là một khái niệm cấu thành của khái niệm rộng hơn là lập ngân sách vốn Nó đề cập tới việc xác định số lượng và các bộ phận cấu thành vốn đầu tư cần thiết cho dự án.
* Căn cứ dự toán vốn đầu tư: Quyết định đầu tư của doanh nghiệp là quyết định có tính chiến lược, đòi hỏi phải cân nhắc kỹ lưỡng các căn cứ dự toán như: Chính sách kinh tế, thị trường và cạnh tranh, chi phí tài chính, tiến bộ khoa học kỹ thuật, khả năng tài chính của doanh nghiệp.
- Phương pháp dự báo theo tỷ phần doanh thu: Dự báo được sử dụng để ước lượng nhu cầu vốn đầu tư cho dự án Phương pháp này thường áp dụng đối với các dự án nhỏ gắn kết trực tiếp với hoạt động thường ngày của doanh nghiệp Các bước cơ bản trong dự báo nhu cầu tài trợ:
Bước 1: Dự báo doanh thu và chi phí của doanh nghiệp cho thời kỳ kế khoạch trong đó dự án được thực hiện.
Bước 2: Ước lượng mức độ đầu tư vào tài sản lưu động và cố định cần thiết để tạo ra doanh thu dự kiến.
Bước 3: Xác định nhu cầu tài trợ vốn đầu tư cho dự án trong thời kỳ kế hoạch.
- Phương pháp dự toán tổng thể: Việc xác định vốn đầu tư ở đây không chỉ là dự toán vốn đầu tư thông thường mà khi kết thúc dự án chúng ta phải xác định được chính xác toàn bộ số vốn đầu tư phải bỏ ra để thực hiện dự án Đó chính là giá trị quyết toán vốn đầu tư của dự án.
2.2 Dự tính các dòng tiền của dự án
Dòng tiền của dự án được hiểu là các khoản chi và thu kỳ vọng xuất hiện tại các mốc thời gian khác nhau trong suốt chu kỳ của dự án Và nếu chúng ta lấy toàn bộ khoản tiền thu được trừ đi khoản tiền chi ra thì chúng ta sẽ xác định được dòng tiền tại các mốc thời gian khác nhau của dự án Dòng tiền ròng chính là cơ sở để định giá doanh nghiệp, xác định giá của cổ phiếu hay trái phiếu và giá trị hiện tại của dự án Do tiền có giá trị về thời gian nên chúng ta không thể so sánh các dòng tiền xuất hiện tại các mốc thời gian khác nhau mà phải quy chúng về một mốc để so sánh.
2.2.2 Nguyên tắc xác định dòng tiền
- Dòng tiền phù hợp: Một dòng tiền phù hợp là một sự thay đổi trong tổng dòng tiền trong tương lai của doanh nghiệp mà được coi là hệ quả trựa tiếp của việc thực hiện dự án Nó còn được gọi là dòng tiền chênh lệch tương ứng của dự án Khi chúng ta xác định tác động của một dự án đề nghị đối với dòng tiền của doanh nghiệp, chúng ta chỉ cần tập trung vào dòng tiền chênh lệch là kết quả của dự án Nguyên lý này được gọi là nguyên lý tính độc lập.
- Loại bỏ chi phí chìm ra khỏi phân tích: Chi phí chìm là chi phí đã xuất hiện từ trước mà không thể bù đắp cho dù dự án có được chấp thuận hay không Chi phí chìm không phải là chi phí tăng lên nên không được đưa vào trong sự phân tích.
- Chi phí cơ hội được đưa vào phân tích: Trong rất nhiều trường hợp doanh nghiệp đã sở hữu sãn một số tài sản hữu dụng cho việc thực hiện dự án. Điều đó có nghĩa là doanh nghiệp không phải bỏ tiền ra để mua sắm những tài sản đó nữa Số tiền tương đương để có được tài sản đó sẽ được phản ánh vào chi phí cơ hội.
- Đầu tư tài sản lưu động ròng: Hầu như tất cả các dự án không những đòi hỏi phải đầu tư vào tài sản cố định mà còn đòi hỏi đầu tư vào tài sản lưu động ròng Tài sản lưu động ròng được tính bằng tổng tài sản lưu động trừ đi nợ ngắn hạn Đặc tính của tài sản lưu động ròng là nó không được khấu hao và thường được thu hồi khi dự án kết thúc Bởi vậy khi tiến hành một dự án mới, cần tài trợ thêm tài sản lưu động ròng trong những năm đầu và thu hồi khi kết thúc dự án.
- Xem xét tác động phụ: Trong nhiều trường hợp việc chấp nhận dự án có thể gây ra nhiều tác động phụ, kể cả tốt và xấu đối với dòng tiền của doanh nghiệp Tác động nổi bật đó là sự sói mòn đó là hiện tượng dòng tiền được tạo ra bởi dự án mới bắt nguồn từ những dự án hiện tại của doanh nghiệp.
- Phân bổ chi phí quản trị chung: Chi phí quản trị là chi phí không liên quan trực tiếp đến bất cứ sản phẩm nào của doanh nghiệp Những chi phí này bao gồm: Chi phí quản lý, chi phí hành chính, thuê văn phòng, tiền điện, nước…Phòng kế toán sẽ phân bổ chúng cho các bộ phận hay sản phẩm theo một tiêu thức nào đó.
2.2.3 Phương pháp xác định dòng tiền.
* Xác định dòng tiền đầu tư: bao gồm ba bộ phận
- Chi phí mua sắm tài sản cố định và lắp đặt: Khi chúng ta mua thiết bị thì không chỉ đơn giản tính giá mua thiết bị đó mà phải tính thêm vào chi phí liên quan cho đến khi có thể đưa thiết bị đó vào hoạt động như chi phí vận chuiyển, chi phí lắp đặt, vận hành…Phần lớn dự án đều có thanh lý tài sản cố định, khi chúng được bán sẽ có xuất hiện dòng tiền cuối dự án Dòng tiền này cùng với các dòng tiền khác sẽ tạo thành dòng tiền ròng của dự án.
- Chi phí cơ hội: Chi phí cơ hội là cơ hội thu nhập bị bỏ qua do chấp nhận dự án này mà không chấp nhận dự án khác.
- Đầu tư vào tài sản lưu động ròng: Thông thường một dự án yêu cầu phải đầu tư vào tài sản lưu động ròng bên cạnh đầu tư vào tài sản cố định Trong tính toán dự án đầu tư vào tài sản lưu động ròng được coi là đầu tư ban đầu, lượng đầu tư này sẽ được thu hồi khi dự án kêt thúc.
2.3 Dự tính lãi suất chiết khấu
NPV được xem là tiêu chuẩn “tốt nhất” được sử dụng để thẩm định tài chính dự án Công thức để xác định NPV được mô tả như sau:
CF 0 là chi phí vốn đầu tư được hiên tại hoá thời điểm ban đầu
Phương pháp thẩm định tài chính dự án
Để thẩm định tài chính dự án chúng ta phải tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp Phương pháp truyền thống được áp dụng trong phân tích tài chính là phương pháp tỷ số Đó là phương pháp sử dụng các tỷ số đơn được thiết lập bởi chỉ tiêu này so với chỉ tiêu khác Về nguyên tắc phương pháp này cần xác định được các ngưỡng các tỷ số tham chiếu Để đánh giá tình hình tài chính của danh nghiệp cần so sánh các tỷ số của doanh nghiệp với các tỷ số tham chiếu Khi phân tích chúng ta phải phân tích theo thời gian ( so sánh kỳ này so kỳ trước) để nhận biết xu hướng thay đổi tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Bên cạnh đó còn sử dụng phương pháp phân tích tài chính DUPONT Với phương pháp này chúng ta sẽ nhận biết được các nguyên nhân dẫn đến các hiện tượng tốt, xấu trong hoạt động của doanh nghiệp Bản chất của phương pháp này là tách một tỷ số tổng hợp phản ánh sức sinh lợi của doanh nghiệp như thu nhập trên tài sản (ROA), thu nhập sau thuế trên vốn chủ sở hữu( ROE) thành tích số của chuỗi các tỷ số có mối quan hệ nhân quả với nhau
Trong các phương pháp phân tích trên thì phương pháp phân tích sử dụng các tỷ số là phương pháp có tính hiện thực cao với điều kiện áp dụng ngày càng được bổ sung và hoàn thiện Bởi vì: Nguồn thông tin kế toán và tài chính được cung cấp đầy đủ sẽ là cơ sở để hình thành những tỷ lệ tham chiếu tin cậy cho việc đánh giá một tỷ số của một doanh nghiệp hay một nhóm doanh nghiệp Hiện nay việc áp dụng công nghệ khoa học kỹ thuật tin học cho phép tích luỹ dữ liệu và thúc đẩy nhanh quá trình tính toán hàng loạt các tỷ số Phương pháp này giúp cho nhà phân tích khai thác có hiệu quả những số liệu và phân tích một cách hệ thống hàng loạt tỷ số theo chuỗi thời gian liên tục hoặc theo từng giai đoạn.
* Thông tin trong công tác thẩm định tài chính dự án Khi tiến hành thẩm định tài chính dự án cán bộ thẩm định phải thu thập, sử dụng mọi nguồn thông tin: Từ thông tin nội bộ doanh nghiệp đến thông tin bên ngoài doanh nghiệp, từ thông tin số lượng đến thôn tin giá trị Những thông tin đó đều giúp cho cán bộ thẩm định có thể đưa ra được những nhận xét, kết luận chính xác.
Trong những thông tin bên ngoài cần chú ý thu thập những thông tin chung liên quan đến trạng thái nền kinh tế, thông tin về ngành liên quan đến dự án, cơ cấu ngành, sản phẩm của ngành, tình trạng công nghệ Các thông tin về pháp lý, ưu đãi đối với ngành Các thông tin kinh tế của doanh nghiệp phải báo cáo cho cơ quan quản lý nhà nước: báo cáo kết quả kinh doanh, cáo cáo lưu chuyển tiền tệ, báo cáo thuế, kế hoạch sử dụng kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian tới Thông tin của doanh nghiệp ở các cơ quan như thuế, hải quan, cơ quan chức năng khác…
Tuy nhiên đẻ đánh giá cơ bản tình hình tài chính của doanh nghiệp có thể sử dụng thông tin kế toán trong nội bộ doanh nghiệp như là nguồn thông tin quan trọng bậc nhất Với những đặc trưng hệ thống, đồng nhất và hoạt động kế toán cung cấp những thông tin đáng giá cho công tác thẩm định Doanh nghiệp có nghĩa vụ cung cấp những thông tin kế toán cho đối tác bên trong và bên ngoài doanh nghiệp Thông tin kế toán được phản ánh khá đầy đủ trong các báo cáo kế toán: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tê.
Chất lượng thẩm định tài chính dự án
4.1 Chất lượng thẩm định tài chính dự án
Một dự án có chất lượng thẩm định tài chính dự án tốt là Ngân hàng đã nắm bắt, hiểu rõ về dự án đó, dự án đó có tính khả thi, doanh nghiệp hay khách hàng vay vốn được ngân hàng đánh giá là có tài chính lành mạnh, có khả năng trả nợ cho ngân hàng theo đúng cam kết khi ký với ngân hàng lúc vay vốn Chất lượng thẩm định tài chính dự án được đánh giá ở những khía cạnh sau:
Phân tích tổng vốn đầu tư, phương án nguồn vốn, dòng tiền của dự án, phân tích khả năng trả nợ, phân tích các chỉ tiêu tài chính… để đánh giá một cách chính xác khoa học, đáng tin cậy cho kết quả thẩm định tài chính dự án.
Kết quả thẩm định có phù hợp với thực tế triển khai dự án hay không: dự án có chất lượng thẩm định tốt là kết quả thẩm định dự án phù hợp với thực tế khi dự án được triển khai.
Trình tự, thời gian thẩm định có được đảm bảo hay không?
4.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết quả thẩm định tài chính dự án
Thẩm định tài chính dự án phụ thuộc vào nhiều nhân tố Để có được kết quả thẩm định tốt, đáng tin cậy thì chúng ta cần nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng: Đội ngũ cán bộ: là nhân tố quyết định trực tiếp đến kết quả thẩm đinh tài chính dự án Nhà quản lý nhận thức đúng ý nghĩa của công tác thẩm định thì sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho cán bộ thẩm định Cán bộ thẩm định có năng lực chuyên môn tốt, phẩm chất đạo đức tốt thì kết quả thẩm định tài chính dự án sẽ đáng tin cậy hơn và ngược lại.
Trang thiết bị phục vụ cho công tác thẩm định: đây là nhân tố ảnh hưởng thời gian và độ chính xác của kết quả thẩm định Với trang thiết bị hiện đại việc thu thập, xử lý thông tin về các doanh nghiệp, khách hàng cũng như các đối tác được nhanh chóng, chính xác, kịp thời.
Tổ chức công tác thẩm định tài chính dự án: công tác thẩm định được chia làm nhiều giai đoạn nên công tác tổ chức có ảnh hưởng không nhỏ tới kết quả thẩm định tài chính dự án Nên tổ chức công tác thẩm định tài chính dự án một cách khoa hoc, phân công công việc cụ thể.
Ngoài ra còn có nhiều nhân tố ảnh hưởng tới kết quả thẩm định tài chính dự án như: môi trường kinh tế – xã hội, môi trường pháp lý…
trạng công tác thẩm định tài chính dự án ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Hà Nội - Chi nhánh Cầu Giấy
Lịch sử hình thành
Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam được thành lập theo quyết định 177/TTg ngày 26/4/1957 của Thủ tướng Chính phủ Trong quá trình hoạt động và trưởng thành ngân hàng được mang các tên gọi khác nhau phù hợp với tình hình của đất nước.
Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam là một trong bốn ngân hàng thương mại quốc doanh được hình thành sớm nhất và lâu đời nhất, là doanh nghiệp Nhà nước hạng đặc biệt được tổ chức hoạt động theo mô hình tổng công ty Nhà nước Tính đến 31/12/2004 tổng tài sản của BIDV đạt tới gần 104.000 tỷ VND, vón điều lệ được bổ sung tăng thêm 3.860 tỷ VND Hệ thống tổ chức được hình thành và hoàn thiện theo mô hình của một tập đoàn trong tương lai.
Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Hà Nội được thành lập ngày 27/5/1957 với tên gọi ban đầu là: Ngân hàng kiến thiết Hà Nội, nằm trong hệ thống Ngân hàng kiến thiết Việt Nam trực thuộc Bộ Tài Chính Nhiệm vụ của Ngân hàng là nhận vốn từ Ngân hàng Nhà nước để tiến hành cấp phát và cho vay trong lĩnh vực đầu tư xây dựng cơ bản.
Năm 1982 Ngân hàng được đổi tên thành Ngân hàng Đầu Tư và Xây dựng Hà Nội nằm trong hệ thống Ngân hàng Đầu Tư và Xây Dựng Việt Nam.
Căm cứ pháp lệnh Ngân hàng ban hành tháng 5/1990 ngày 14/11/1991 Chủ tịch Hội đồng bộ trưởng đã ban hành quyết định số 401 về việc thành lập Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam, trụ sở đóng tại 194 Trần Quang Khải - Hà Nội Vốn điều lệ 2000 tỷ đồng, có các chi nhánh trực thuộc tại các tỉnh, thành phố, đặc khu trực thuộc trung ương Do vậy Ngân hàng Đầu Tư và Xây Dựng Hà Nội được chính thức đổi tên thành Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Hà Nội.
Ban hành kèm theo quyết định đổi tên đó, 4 chi nhánh trực thuộc Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng Hà Nội được đổi tên thành: Chi nhánh Ngâng hàng Đầu tư và Phát triển Cầu Giấy, Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển
Thanh Trì, Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Đông Anh, Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Gia Lâm.
Ngày 01/01/1995 bộ phận cấp phát vốn ngân sách tách khỏi Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam thành Tổng cục đầu tư và phát triển trực thuộc
Bộ Tài Chính Bắt đầu từ đó trở đi Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Hà Nội mới chính thức đi vào hoạt động như một Ngân hàng thương mại thực thụ, còn trước đó kể từ ngày thành lập đến 01/01/1995 Ngân hàng chỉ là một kiểu Ngân hàng quốc doanh có nhiệm vụ nhận vốn từ ngân sách Nhà nước và tiến hành cấp phát vốn và cho vay trong lĩnh vực đầu tư xây dựng cơ bản.
Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Hà Nội - Chi nhánh Cầu Giấy là chi nhánh hạch toán kinh doanh phụ thuộc Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Hà Nội chịu sự lãnh đạo trực tiếp của Ban giám đốc Ngân hàng Đầu tư và Phát Triển Hà Nội từ khâu lập kế hoạch cho đên khâu thực hịên và tuân thủ các quy định được ban hành như: thay đổi lãi suất huy động, chính sách khách hàng, thu nhập chi phí…Tuy nhiên ban giám đốc Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Hà nội cũng đã giao cho các giám đốc chi nhánh được quyền phán quyết cho vay, bảo lãnh với một khách hàng là doanh nghiệp nhà nước là 10 tỷ VND đã tạo điều kiện chủ động cho các chi nhánh Hiện nay chi nhánh Cầu Giấy hoạt động như một ngân hàng thương mại nhưng lĩnh vực kinh doanh chính có bề dày kinh nghiệm là lĩnh vực đầu tư xây dựng cơ bản và khách hàng truyền thống là các đơn vị thuộc khối xây lắp.
Giai đoạn hiện nay Ngân hàng xác định mục tiêu hoạt động là: “ Hiệu quả, an toàn, phát triển bền vững và hội nhập quốc tế”
Trong quan hệ với khách hàng Ngân hàng nêu cao phương châm hành động “ Hiệu quả kinh doanh của khách hàng là mục tiêu hoạt động của
BIDV” Ngân hàng sẽ tìm mọi cách để thỏa mãn nhu cầu ngày càng đa dạng của khách hàng với cam kết là “ cung cấp những sản phẩm, dịch vụ ngân hàng có chất lượng cao, tiện ích tốt nhất cho khách hàng”.
Cơ cấu tổ chức
Sơ đồ 1:Hệ thống tổ chức của ngân hàng Đầu Tư và phát triển Việt Nam.
Sơ đồ 2: Cơ cấu tổ chức và điều hành của trụ sở chính.
Sơ đồ 3: Cơ cấu tổ chức bộ máy điều hành của sở giao dịch, chi nhánh cấp 1, chi nhánh cấp 2
Chức năng
Ban giám đốc: Giám đốc: Đỗ Thị Khanh
Phó giám đốc: Phùng Quang Hùng Phó giám đốc: Lê Thị Hồng Thuý Các phòng ban:
Phòng tài chính kế toán
Phòng tiền tệ - ngân quỹ.
Phòng thẩm định - Quản lý tín dụng.
Phòng tổ chức hành chính
Phòng kiểm tra kiểm toán nội bộ.
Phòng thanh toán quốc tế.
Hoạt động kinh doanh trong thời gian qua
* Dịch vụ khách hàng cá nhân:
Thủ tục phát hành thẻ
Gửi một nơi, rút tiền nhiều nơi
Dịch vụ chuyển tiền quốc tế
Thanh toán định kỳ theo yêu cầu
*Dịch vụ khách hàng doanh nghiệp
Gửi một nơi, rút tiền nhiều nơi
Trả lương tự động, hoa hồng đại lý, chi hộ khác
4.2.1 Hoạt động huy động vốn:
Hoạt động huy động vốn là hoạt động quan trọng nhất đối với một Ngân hàng thương mại nói chung và đối với Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Hà Nội - Chi nhánh Cầu Giấy nói riêng Trong những năm qua với sự nỗ lực của tập thể lãnh đạo và cán bộ trong chi nhánh cùng sự quan tâm chỉ đạo của của cấp trên, chi nhánh Cầu Giấy đã tiến hành đa dạng hóa các hình thức huy động vốn với lãi suất linh hoạt phù hợp với tình hình huy động vốn của thị trường Do vậy nguồn vốn huy động được của chi nhánh Cầu Giấy tăng trưởng mạnh qua các năm.
Từ ngày 01/01/1995 chi nhánh Cầu Giấy chuyển sang hoạt động như một ngân hàng thương mại thì nguồn ngân sách Nhà nước cấp không còn nữa vì vậy ngân hàng phải có nhiều biện pháp để tăng khối lượng huy động nhằm đáp ứng nhu cầu vay vốn của khách hàng.
Bảng 1:Bảng tổng hợp tình hình huy động vốn qua các năm
Tiền gửi kho bạc Nhà nước
Tiền gửi của tổ chức kinh tế 85.153
56.732 107.352 Huy động từ dân cư
( Nguồn phòng tổng hợp của chi nhánh Cầu Giấy)
Nguồn vốn huy động của chi nhánh tăng trưởng qua các năm Tiền gửi thanh toán của các tổ chức kinh tế là loại hình tiền gửi có lãi suất thấp ngân hàng đã áp dụng nhiều hình thức thanh toán với nhiều ưu đãi vì vậy số dư tiền gửi của các tổ chức tăng qua các năm tuy nhiên tỷ trọng của loại hình này trong tổng nguồn vốn thì tăng không đáng kể vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn huy động Tiền gửi tại ngân hàng Nhà nước tăng qua các năm.
Nguồn vốn huy động từ dân cư vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn huy động của chi nhánh vì chi nhánh Cầu Giấy là chi nhánh đóng trên địa bàn có dân cư đông và chủ yếu là đơn vị hành chính sự nghiệp vì thế nên có điều kiện để huyy động lượng lớn tiền gửi tiết kiệm nhàn rỗi trong dân cư.
Ngoài ra chi nhánh còn áp dụng nhiều chương trình thu hút được khách hàng như phát hành giấy tờ có giá, chứng chỉ tiền gửi, tiết kiệm ổ trúng vàng, áp dụng các hình thức khuyến mãi linh hoạt phù hợp tâm lý của khách hàng nhằm gia tăng khối lượng tiền gửi.
Chi nhánh luôn theo sát, bám sát diễn biến lãi suất thị trường, phân tích tình hình huy dộng vốn của chi nhánh để đưa ra các giải pháp phù hợp, đảm bảo duy trì tính cạnh tranh, giữ vững và tăng trưởng vốn đồng thời thực hiện đúng theo sự chỉ đạo của Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Hà Nội.
Chi nhánh Cầu Giấy đã thực hiện việc thanh toán hộ gốc trái phiếu đợt I,
II năm 2000 trả lãi trái phiếu đợt III năm 2001 an toàn, chính xác, đảm bảo đúng cam kết với khách hàng Thu hút thêm lượng lớn tiền trái phiếu của khách hàng.
Như vậy trong thời gian qua công tác huy động vốn của chi nhánh đã đạt đựoc những kết quả đáng kể chi nhánh đã đàn cải thiện cơ cấu nguồn vốn, tăng tỷ trtọng nguồn vốn, đáp ứng nhu cầu vay đầu tư phát triển cũng như nhu cầu vay đầu tư tăng năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
4.2.2 Hoạt động sử dụng vốn:
Chuyển sang kinh doanh đa năng ban lãnh đạo chi nhánh đã tập trung thực hiện tốt công tác tín dụng, tổ chức nghiên cứu và ban hành các quy trình nghiệp vụ tín dụng ngắn hạn, cho vay đầu tư phát triển, cho vay trung và dài hạn gắn liền công tác huy động vốn và sử dụng vốn, tăng cường mở rộng tín dụng để nâng cao hiệu quả kinh doanh, mở rộng và đa dạng hóa các hình thức tín dụng, tích cực đẩy mạnh việc cho vay khép kín đối với doanh nghiệp lớn, thực hiện đổi mới phong cách nhận thức của cán bộ công nhân viên Chủ động tìm kiếm dự án, khách hàng để cho vay, mở rộng cho ay đối với nhiều đối tượng khách hàng thuộc mọi thành phần kinh tế không ngừng củng cố và gữi vững quan hệ tốt với khách hàng truyền thống đồng thời thu hút thêm khách hàng mới.
Bảng 2: Tình hình cho vay qua các năm
Tổng nguồn vốn huy động 950.889 969.334 1.056.757
Dư nợ ngoài quốc doanh 10.104 34.106 26788
( Nguồn phòng tổng hợp của chi nhánh Cầu Giấy) Đối với ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Hà Nội - chi nhánh Cầu Giấy công tác huy động vốn trên địa bàn tăng trưởng mạnh và có vị thế lớn nhưng công tác cho vay lại tăng trưởng chậm mặc dù tổng doanh số cho vay qua các năm có tăng nhưng tang chậm hơn nhiều so doanh số huy động vốn Kết quả trên không phải do chủ quan củ ngân hàng mà do ngân hàng đặt trên địa bàn có nhiều đơn vị hành chính sự nghiệp, đơn vị sản suât kinh doanh lớn ít mà chủ yểu là các hộ kinh doanh, buôn bán nhỏ lẻ Mặt khác trên địa bàn có sự hoạt động của nhiều ngân hàng ban nên có sự cạnh tranh gay gắt để giành khách hàng Tuy nhiên chi nhánh đã có nhiều biện pháp kịp thời để giữ khách hàng truyền thống, phát triển thêm số lượng khách hàng mới.
Doanh số cho vay ngắn hạn tăng trưởng mạnh qua các nămchứng tỏ hoạt động tín dụng ngắn hạn đem lại nguồn thu nhập lớn với chi nhánh, mặt khác thông qua tín dụng ngắn hạn giúp cho doanh nghiệp có đủ vốn để hoạt động sản xuất kinh doanh Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Hà Nội - Chi nhánh Cầu Giấy tuy hoạt động như một ngân hàng thương mại nhưng đây vẫn là ngân hàng Nhà nước nên khách hàng vay vốn của chi nhánh chủ yếu là doanh nghiệp Nhà nước, khách hàng là doanh nghiệp tư nhân và doanh nghiệp ngoài quốc doanh chiểm tỷ lệ nhỏ và doanh số cho vay không lớn.
Tín dụng trung và dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng doanh số cho vay nhưng hàng năm vẫn tăng do sự nỗ lực tìm kiếm các dự án cho vay trung và dài hạn của cán bộ công nhân viên trong chi nhánh
Thời gian trước đây hoạt đọng chủ yếu của ngân hàng là hoạt động tín dụng, huy động vốn, dịch vụ thanh toán, chuyển tiền Trong đó doanh số hoạt động tín dụng chiếm tới 98% doanh số hoạt độnh của chi nhánh, còn hoạt động dich vụ thì dịch vụ thanh toán, chuyển tiền là chủ yếu.
Nghiệp vụ bảo lãnh được triển khai và thực hiện đã mở ra một hướng mới trong hoạt động kinh doanh thể hiện được sư thích ứng với sự thay đổi thích ứng của chi nhánh trong nền kinh tế thị trường, đáp ứng đòi hỏi của nền kinh tế, góp phần đa dạng hóa sản phẩm của ngân hàng nâng cao hiệu quả kinh doanh của chi nhánh Các hình thức mà chi nhánh thực hiện trong thời gian qua là: Bảo lãnh dự thầu, bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh hoàn trả tiền ứng trước, bảo lãnh bảo hành công trình Trong đó bảo lãnh dự thầu vẫn chiếm ưu thế, bảo lãnh hoàn trả tiền ứng trước và bảo lãnh bảo hành công trình là hai hình thức bảo lãnh mới và chiểm tỷ trọng nhỏ trong tổng giá trị Tổng giá trị bảo lãnh tăng nhanh Năm 2003: 535 (triệu đồng)
Năm 2004: 897 ( triệu đồng) Năm 2005: 1.267 ( Triệu đồng)
Cùng với các nghiệp vụ của Ngân hàng hoạt động thanh toán gữi một vai trò quan trọng góp phần tăng tốc độ chu chuyển vốn của nền kinh tế, hạn chế đến mức thấp nhất việc chiếm dụng vốn giữa các đơn vị.
Công tác thẩm định của ngân hàng
Chi nhánh Cầu Giấy. Được thành lập từ khi Ngân hàng Đầu tư và Phát Triển Hà Nội – Chi nhánh Cầu Giấy ra đời sau một quá trình phấn đấu và phát triển Phòng thẩm định ,kinh tế kỹ thuật và Tư vấn đầu tư ngày càng trở nên hoàn thiện cả về chức năng lẫn công tác tổ chức Để giúp cho hoạt động của ngân hàng ngày càng tốt hơn, hạn chế tới mức thấp nhất những rủi ro có thể có Hiện nay với các nhiệm vụ:
Phổ biến, tập huấn hướng dẫn về chính sách, chế độ thể lệ, quy trình nghiệp vụ và chỉ đạo của Giám đốc trong công tác tín dụng, công tác thẩm định kinh tế kỹ thuật và tư vấn đầu tư
Là đầu mối tập hợp những vướng mắc, kiến nghị trong quá trình thực hiện công tác tín dụng tại chi nhánh, tổng hợp, đề xuất các giải pháp trình Giám đốc xử lý.
Thẩm tra hồ sơ tín dụng đầu tư trung dài hạn, thẩm tra các hồ sơ tín dụng vay món,bảo lãnh theo sự phân cấp Giám đốc giao, tham mưu cho Giám đốc quyết
Theo chỉ đạo của Giám đốc để kiểm tra các dự án vay vốn hoặc bảo lãnh đang phát tiền vay hoặc đã hoàn thành đi vào hoạt động tín dụng để đảm bảo thực hiện tốt hợp đồng tín dụng đã ký kết và đánh giá hiệu quả của dự án đầu tư.
Thẩm tra dự toán, quyết toán theo yêu cầu
Thẩm định các dự án đầu tư theo yêu cầu của Giám đốc; Thẩm định đánh giá để tham mưu cho Giám đốc quyết định việc liên doanh liên kết, đầu tư chứng khoán dài hạn của chi nhánh hoặc bảo lãnh phát hành cổ phiếu, trái phiếu cho doanh nghiệp
Thực hiện các dịch vụ, tư vấn có liên quan đến đầu tư theo yêu cầu của kinh doanh và theo chỉ đạo của Giám đốc trong phạm vi chức năng của Ngân hàng Đầu tư và Phát Triển Hà Nội – Chi nhánh Cầu Giấy
Nghiên cứu các chế độ quản lý xây dựng cơ bản ,quản lý vốn đầu tư và các chỉ tiêu kinh tế kỹ thuật tham mưu cho lãnh đạo chi nhánh, tham gia tổ tư vấn của các cấp thẩm định các dự án đầu tư thuộc khối kinh tế Trung ương và kinh tế Địa phương trên địa bàn
Chủ động sưu tầm, tích luỹ các thông tin, các chỉ tiêu kinh tế kỹ thuật để phục vụ cho công tác tín dụng, công tác thẩm định và tư vấn đầu tư tại chi nhánh và toàn ngành
Tất cả các dự án có vốn đầu tư trên 5 tỷ đồng ,theo quy định của ngân hàng đều phải thông qua phòng thẩm định.Với một đội ngũ nhân viên có trình độ kinh tế, kỹ thuật và ý thức trách nhiệm cao trong công việc kết hợp với kinh nghiệm trong nhiều năm công tác, phòng thẩm định đã trở thành một
“bức tường” vững chắc ngăn chặn mọi luồng rủi ro có thể xảy đến cho ngân hàng, đóng góp một phần không nhỏ trong quá trình tăng trưởng và phát triển của ngân hàng, đó cũng là niềm tự hào của Ngân hàng Đầu tư và Phát Triển
Hà Nội – Chi nhánh Cầu Giấy trong quá trình xây dựng và phát triển
Quy trình thẩm định tài chính dự án của chi nhánh
Quy trình thẩm định của Ngân hàng Đầu tư và Phát Triển Hà Nội - Chi nhánh Cầu Giấy trải qua các bước sau:
Bước 1: Khi cá nhân hoặc doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn, cán bộ tín dụng yêu cầu họ cung cấp các loại hồ sơ và thông tin cần thiết theo quy định, lập báo cáo thẩm định về khoản vay, nêu rõ ý kiến của mình về việc cho vay hay không cho vay, có ý kiến của trưởgn phòng tín dụng và chịu trách nhiệm về ý kiến của mình trước pháp luật, sau đó chuyển cho phòng thẩm định.
Bước 2: Nhận được báo cáo thẩm định về món vay cùng các loại hồ sơ do phòng tín dụng chuyển sang, trưởng phòng thẩm định rà soát, nếu thấy đủ thì ký nhận hồ sơ, nếu thiếu đề nghị bổ sung.
Bước 3: Trưởng phòng thẩm định vào hồ sơ theo dõi và phân công cán bộ thẩm định phụ trách công việc chịu trách nhiệm thẩm định, hoàn tất hồ sơ về món vay đó.
Bước 4: Cán bộ thẩm định tiến hành thẩm định theo quy định, lập báo cáo thẩm định, có ý kiến cụ thể trong báo cáo thẩm định ( cho vay hay không cho vay) và chịu trách nhiệm trước cấp trên và trước pháp luật về các ý kiến đó Nếu cho vay thì phải đề xuất mức cho vay, thời hạn, lãi suất và các nội dung liên quan khác đến món vay, nếu không cho vay thì phải nêu rõ lý do vì sao không cho vay.
Phòng Tín dụng Cán bộ thẩm định Tr ởng phòng thẩm định Đ a yêu cầu, giao hồ sơ vay vốn Tiếp nhận hồ sơ
Bước 5: Trưởng phòng thẩm định kiểm tra tính hợp lệ, hợp pháp và tính chính xác của báo cáo thẩm định, tính hợp pháp của hồ sơ vay vốn, có ý kiến cụ thể trong báo cáo thẩm định và chịu trách nhiệm về ý kiến đó trước cấp trên và trước pháp luật.
Bước 6: Sau khi báo cáo thẩm định được giám đốc hoặc phó giám đốc phân công của chi nhánh phê duyệt, phòng thẩm định chuyển một bản báo cáo thẩm định cho phòng tín dụng để hoàn tất các thủ tục còn lại, trình lãnh đạo nơi trực tiếp cho vay quyết định như: Hợp đồng tín dụng, hợp đồng bảo đảm nợ vay, các thông báo có liên quan
Bước 7: Lưu hồ sơ về món vay, vào sổ theo dõi về món vay.
Quy trình thẩm định của ngân hàng được thể hiện qua biểu đồ sau:
Biểu đồ : Lưu đồ qui trình thẩm định dự án đầu tư
Nhận hồ sơ để thẩm định
Lập báo cáo thẩm định
Nhận lại hồ sơ và kết quả thẩm định
Thẩm định Ch a đạt yêu cầu Đạt
2 Nội dung thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng Đầu tư và
Phát Triển Hà Nội – Chi nhánh Cầu Giấy
Nội dung công tác thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng Đầu tư và PhátTriển Hà Nội – Chi nhánh Cầu Giấy được thực hiện theo những nội dung sau:
Nội dung của thẩm định tài chính dự án
Việc phân định tổng vốn đầu tư là rất quan trọng để tránh việc khi thực hiện,vốn đầu tư tăng lên hoặc giảm đi quá lớn so với dự kiến ban đầu, dẫn đến việc không cấn đối được nguồn, ảnh hưởng đến hiệu quả và khả năng trả nợ của dự án.Xác định tổng vốn đầu tư sát thực với thực tế sẽ là cơ sở để tính toán hiệu quả tài chính và dự kiến khả năng trả nợ của dự án.
Trong phần này cán bộ thẩm định phải xem xét, đánh giá tổng vốn đầu tư của dự án đã được tính toán hợp lý hay chưa, tổng vốn đầu tư đã tính đủ các khoản cần thiết chưa, cần xem xét các yếu tố làm tăng chi phí do trượt giá, phát sinh thêm khối lượng, dự phòng việc thay đổi tỷ giá ngoại tệ nếu dự án có sử dụng ngoại tệ Thông thường kết quả phê duyệt tổng vốn đầu tư của các cấp có thẩm quyền là hợp lý Tuy nhiên, trên cơ sở những dự án đã thực hiện và được ngân hàng đúc rút ở giai đoạn thẩm định dự án sau đầu tư(về suất vốn đầu tư, về phương án công nghệ, về các hạng mục thực sự cần thiết và chưa thực sự cần thiết trong giai đoạn thực hiện đầu tư ) Cán bộ thẩm định sau khi so sánh nếu thấy có sự khác biệt lớn ở bất kỳ một nội dung nào thì phải tập trung phân tích, tìm hiểu nguyên nhân và đưa ra nhận xét.Từ đó đưa ra cơ cấu vốn đầu tư hợp lý mà vẫn đảm bảo được mục tiêu dự kiến ban đầu của dự án để làm cơ sở để xác định mức tài trợ tối đa mà ngân hàng nên tham gia vào dự án.
Trường hợp dự án mới ở giai đoạn duỵệt chủ trương, hoặc tổng mức vốn đầu tư mới ở dạng khái toán.Cán bộ thẩm định phải dựa vào số liệu đã thống kê đúc rút ở giai đoạn thẩm định sau đầu tư để nhận định, đánh giá và tính toán.
Ngoài ra, cán bộ thẩm định cũng cần tính toán, xác định xem nhu cầu vốn lưu động cần thiết ban đầu để đảm bảo hoạt động của dự án sau này nhằm có cơ sở thẩm định giải pháp nguồn vốn và tính toán hiệu quả tài chính sau này.
2.2 Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện dự án
Cán bộ thẩm định cần phải xem xét đánh giá về tiến độ thực hiện dự án và nhu cầu vốn cho từng giai đoạn như thế nào, có hợp lý hay không.Khả năng đáp ứng nhu cầu vốn trong từng giai đoạn thực hiện dự án để đảm bảo tiến độ thực hiện thi công.Ngoài ra, cần phải xem xét tỷ lệ của từng nguồn vốn tham gia trong từng giai đoạn có hợp lý hay không, thông thường vốn tự có phải tham gia đầu tư trước.
Việc xác định tiến độ thực hiện, nhu cầu vốn làm cơ sở cho việc dự kiến tiến độ giải ngân, tính toán lãi vay trong thời gian thi công và xác định thời gian vay trả.
Trên cơ sở tổng mức vốn đầu tư được duyệt, cán bộ thẩn định rà soát lại từng loại nguồn vốn tham gia tài trợ cho dự án, đánh giá khả năng tài chính của chủ đầu tư để đánh giá khả năng tham gia của nguồn vốn chủ sở hữu.Chi phí của từng loại nguồn vốn.Cân đối giữa nhu cầu vốn đầu tư và khả năng tham gia tài trợ của các nguồn vốn dự kiến để đánh giá tính khả thi của các nguồn vốn thực hiện dự án.
2.4 Đánh giá hiệu quả về mặt tài chính dự án
Tất cả những phân tích, đánh giá thực hiện ở trên nhằm mục đích hỗ trợ cho phần tính toán, đánh giá hiệu quả về mặt tài chính và khả năng trả nợ của dự án đầu tư.Việc xác định hiệu quả tài chính của dự án có chính xác hay không tuỳ thuộc rất nhiều vào việc đánh giá và đưa ra các giả định ban đầu.Từ kết quả phân tích ở trên sẽ được lượng hoá thành những giả định để phục vụ cho quá trình tính toán, cụ thể như sau: Đánh giá về tính khả thi của nguồn vốn, cơ cấu vốn đầu tư:phần này sẽ đưa vào tính toán chi phí đầu tư ban đầu, chi phí vốn(lãi, phí vay vốn cố định), chi phí sửa chữa tài sản cố định (TSCĐ), khấu hao TSCĐ phải trích hàng năm, nợ phải trả. Đánh giá về mặt thị trường, khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án và phương án tiêu thụ sản phẩm sẽ đưa vào tính toán: Mức huy động công suất so với công suất thiết kế, doanh thu dự kiến hàng năm. Đánh giá về khả năng cung cấp vật tư, nguyên liệu đầu vào cùng với đặc tính của dây chuyền công nghệ để xác định giá thành công nghệ sản phẩm, tổng chi phí sản xuất trực tiếp.
Căn cứ vào tốc độ luân chuyển vốn lưu động hàng năm của dự án, của các doanh nghiệp cùng ngành nghề và mức vốn lưu động, chi phí vốn lưu động hàng năm.
Các chế độ thuế hiện hành, các văn bản ưu đãi riêng đối với các dự án để xác định phần trách nhiệm của chủ dự án đối với ngân sách.
Trên cơ sở những căn cứ nêu trên cán bộ thẩm định phải thiết lập được các bảng tính toán hiệu qủa tài chính của dự án làm cơ sở cho việc đánh giá hiệu quả và khả năng trả nợ vốn vay.
Báo cáo thẩm định bao gồm:
Báo cáo kết quả kinh doanh (báo cáo lãi, lỗ).
Dự kiến nguồn, khả năng trả nợ hàng năm và thời gian trả nợ.
Nguồn trả nợ của khách hàng về cơ bản được huy động từ 3 nguồn chính gồm có:
Lợi nhuận sau thuế để lại (thông thường tính bằng 50-70%)
Các nguồn hợp pháp khác ngoài dự án
Trong quá trình đánh giá hiệu quả về mặt tài chính của dự án, có hai nhóm chỉ tiêu chính cần thiết phải đề cập, tính toán cụ thể gồm có:
*Nhóm chỉ tiêu về tỷ suất sinh lời của dự án
ROE(đối với các dự án có vốn tự có tham gia)
*Nhóm chỉ tiêu về khả năng trả nợ
Nguồn trả nợ hàng năm
Thời gian hoàn trả vốn vay
DSCR(chỉ số đánh giá khả năng trả nợ, dài hạn của dự án)
Nghiệp vụ thẩm định tại phòng thẩm định KTKT và tư vấn đầu tư đã được chuyên môn hoá cao, đổi mới từ hình thức đến nội dung nhằm cung cấp cho ban Giám đốc ngân hàng những thông tin thẩm định chính xác nhất trong khoảng thời gian ngắn nhất cho từng loại dự án, với chất lượng thẩm định cao nhất. Để trả lời được khách hàng một cách nhánh chóng nhất với chất lượng tốt nhất NHĐT&PT Hà Nội – chi nánh Cầu Giấy mà cụ thể là Phòng thẩm định, kinh tế kỹ thuật và Tư vấn đầu tư đã đưa ra được những chỉ tiêu đánh giá nhằm tính toán hiệu quả tài chính, khả năng trả nợ và các chỉ tiêu tài chính của dự án đầu tư một cách hết sức chặt chẽ và quy mô
Sau tất cả nội dung này cán bộ thẩm định sẽ có kết luận của mình và đề xuất lên ban lãnh đạo chi nhánh nên hay không nên cho vay.
Quá trình thẩm định chỉ được thực hiện gói gọn trong 15 ngày kể từ ngày nhận được đầy đủ hồ sơ vay vốn và các thông tin hợp lệ mà khách hàng cung cấp.
Thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án của chi nhánh
Phòng thẩm định của chi nhánh đã tổ chức thực hiện thẩm định các dự án đầu tư lớn, nhiều dự án có quy mô lớn giữa nhiều ngân hàng thương mại với nhau Đối với nhiều dự án có nhiều ngân hàng thương mại tham gia thì chi nhánh tổ chức thẩm định sơ bộ, đánh giá hiệu quả và các yêu cầu thiết yếu khác của dự án sau đó gửi cho các chi nhánh khác tham gia dự án Khi được các chi nhánh khác đồng ý kết quả thẩm định thì giữa các chi nhánh sẽ lập tổ thẩm định chung. Đối cho vay thông thường như cho vay từng lần cho vay theo hạn mức tín dụng, bảo lãnh, chiết khấu, mở L/C thì thực hiện thẩm định theo mức phân quyền phán quyết của Ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam và linh hoạt điều chỉnh theo yêu cầu về quản lý tín dụng.
Cho vay theo hạn mức tín dụng mỗi làn giải ngân thực hiện thẩm định gần như cho vay từng lần và từ chối giải ngân nếu đánh giá they không an toàn
Chi nhánh đã thẩm định và cho vay rất nhiều dự án lớn, tập trung chủ yếu vào lĩnh vực đầu tư và xây dung cơ bản Và đạt kết quả cao trong thẩm định tín dụng.
Ví dụ minh hoạ về thẩm định tài chính dự án
4.1 Tóm lược về dự án đầu tư.
Tên dự án: Nhà máy chế biến tinh bột sắn xuất khẩu.
Chủ đầu tư: Công ty điện máy Hải Phòng Địa điểm thực hiện dự án: xã Phú Thuỷ – huyện Lệ Thuỷ – tỉnh Quảng
* Quy mô dự án: Nhà máy được thiết kế và vận hành theo công suất thiết kế ban đầu như sau: Tinh bột sắn: 60 tấn/ngày ( một ngày hoạt động 3 ca)
Nhu cầu nguyên liệu chính: 240 tấn/ngày
Chế độ hoạt động: 250 ngày/ năms
Sản lượng tinh bột sắn hàng năm là:
(240TNL/ngày : 4TNL/TSP) x 250ngày = 15.000 TSP/ năm
Tổng mức đầu tư dự kiến: 54.716.593.000 đ
Vay từ quỹ hỗ trợ và phát triển; 39.790.000.000 đ
4.2 Sự cần thiết và quy mô dự án:
Sự cần thiết đầu tư của dự án:
Nước ta hiện nay vẫn là nước nông nghiệp, với gần 80% dân số sản xuất nông nghiệp Sản phẩm nông nghiệp sản xuất ra chủ yếu tiêu thụ trong nước với giá trị kinh tế thấp Để tạo đầu ra cho các sản phẩm nông nghiệp, vươn ra thị trường nước ngoài, phát triển sản xuất nông nghiệp cải thiện đời sống nhân dân Nhà nước ta trong những năm qua đã có nhiều chính sách khuyến khích các ngành chế biến nông lâm, thuỷ sản xuất khẩu phát triển trong kháp cả nước.
Theo nghị định số 51/1999/NĐ - CP ngày 08/07/1999 của Chính phủ quy định chi tiết thi hành luật khuyến khích đầu tư trong nước 9 (sửa đổi) số 03/1998/QH10 và nghị định số 35/2002/NĐ - CP ngày 29/03/2002 của chính phủ về việc sửa đổi, bổ xung danh mục A, B, C ban hành tại phụ lục kèm theo nghị định số 51/1999/NĐ - CP Huyện Lệ Thuỷ là địa bàn khó khăn của Tỉnh Quảng Bình đồng thời dự án chế biến tinh bột sắn xuất khẩu là thuộc nóm dự án được khuyến khích đầu tư Theo quy định số 36/2003/QĐ - UB ngày 25/08/2003 của UBND tỉnh Quảng Bình dự án sẽ được hưởng những hỗ trợ về cơ sở hạ tầng kỹ thuật thiết yếu, về chi phối bồi thường giải phóng mặt bằng, san lấp mặt bằng, kinh phí đào tạo lao động, theo quy mô và tính chất của dự án.
Với mong muốn tạo công ăn việc làm, tăng thu nhập cho người lao động chuyển đổi cơ cấu sản xuất mang lại lợi ích lâu dài cho công ty và góp phần tăng kim ngạch xuất khẩu phát triển kinh tế đất nước Công ty điện máy Hải Phòng đã mạnh dạn đầu tư xây dựng nhà máy chế biến tinh bột sắn xuất khẩu tại huyện Lệ Thuỷ cùng sự hỗ trợ đặc biệt của UBND Tỉnh Quảng Bình.
Dự án góp phần thực hiện chủ trương chuyển đổi cơ cấu cây trồng của Tỉnh, Huyện, tạo ra các vùng sản xuất nguyên liệu chế biến tập trung từ đó từng bước thực hiện cơ giới hoá, hiện đại hoá ngành sản xuất nông nghiệp và góp phần tích cực làm thay đổi diện mạo nông thôn mới XHCN.
4.3 Nội dung thẩm định tài chính dựa án
4.3.1 Cơ cấu vốn đầu tư.
Bảng 3: Cơ cấu vốn đầu tư của dự án
( Đơn vị tính: nghìn đồng)
Tổng vốn đầu tư dự kiến 54.716.593 đ
Chi phí mua thiết bị 26.332.080 đ
( Nguồn: Báo cáo thẩm định của phòng thẩm định của chi nhánh) 4.3.2 Nguồn vốn.
Thực hiện theo đúng chế độ tài chính hiện hành của Nhà nước Việt Nam, nguồn vốn mà công ty Điện máy Hải Phòng xin vay cho dự án xây dựng nhà máy chế biến tinh bột sắn xuất khẩu cụ thể như sau:
Vốn cố định bao gồm chi phí mua sắm dây chuyền thiết bị, chi phí xây dựng cơ bản là 39.790.000.000đ công ty vay từ quỹ hỗ trợ và phát triển.
Vốn cố định bao gồm chi phí khác và chi phí dự phòng là
8.546.984.000đ công ty vay từ ngân hàng.
Vốn lưu động là 5.000.000.000đ công ty vay ngân hàng
4.3.3 Phân tích hiệu quả tài chính.
- Công suất thiết kế là 60tấn sản phẩm/ngày tương đương với 15.000 tấn sản phẩm/năm và sẽ mở rộng công suất trong các giai đoạn tiếp theo của dự án Dự kiến năm thứ nhất đạt 75% công suất (tương đương 11.250 tấn sản phẩm/năm), năm thứ 2 đạt 90% công suất( tương đương 13.500 tấn sản phẩm/ năm), năm thứ 3 đạt 100% công suất dự kiến.
- Miễn nộp tiền sử dụng đất, tiền thuê đất và thuế đất.
- Thuế thu nhập doanh nghiệp được áp dụng là 15% trên lãi thực hiện hàng năm.
- Miễn thuế thu nhập doanh nghiệp ba năm đầu và giảm 50% cho 7 năm tiệp theo
+ Phần vay của quỹ hỗ trợ tính theo lãi suất cố đinh 5,4,%/năm
+ Phần vay của ngân hàng lãi suất cố định là 9,44%/năm.
- Lãi suất chiết khấu là lãi suất chung của toàn dự án, vốn thực hiện dự án được vay tù nguồn như sau:
Vay quỹ hỗ trợ và phát triển: 35.450.000 nghìn đồng lãi suất 5,4%/năm Vay ngân hàng: 12.886.984 nghìn đồng lãi suất 9,44%/năm
Vốn tự có: 1.379.609 nghìn đồng lãi suất dự kiến bằng lãi suất ngân hàng là 9,44%/năm.
Lãi suất sử dụng cho dự án là:
- Chi phí quản lý được tính = 1% doanh thu bao gồm cả chi phí quản lý cấp trên và chi phí quản lý doanh nghiệp.
- Chi phí phân xưởng tính bằng 0,5% doanh thu bao gồm các chi phí chủ yếu sau:
Chi điện, nước sinh hoạt.
Tiền ăn ca cho công nhân
- Chi phí bán hàng là 2% doanh thu bao gồm:
Vận chuyển bột xuống cảng.
Phí làm hàng xuất khẩu.
Với cơ sở tính toán trên, kết quả tính toán thu được:
Các bảng tính chỉ tiêu (Phụ lục đính kèm)
- Về mặt hiệu quả: Dự án có hiệu quả về mặt tài chính với chỉ tiêu NPV đạt 20.362.040.000 đồng, và IRR đạt 14,85%.
- Về khả năng trả nợ: dự án có khả năng trả nợ trong thời gian 11 năm.
Ta tổng hợp các kết quả tính được qua bảng sau:
Bảng 4:Bảng tổng hợp các chỉ tiêu thẩm định tài chính dự án
Chỉ tiêu Đơn vị Số lượng
I Vốn cố định Nghìn đồng 49.716.59
3 Chi phí khác Nghìn đồng 1.702.1900
4 Chi phí dự phòng Nghìn đồng 2.212.714
5 Lãi vay thi công Nghìn đồng 1.379.609
II Nguồn vốn cố định Nghìn đồng 49.716.59
1 Vay quỹ hỗ trợ Nghìn đồng 35.450.003
2 Vay ngân hàng lãi suất Nghìn đồng 12.886.980
3 Vốn tự có Nghìn đồng 1.379.6094
III Một số chỉ tiêu tài chính cơ bản
1 Số lượng sản phẩm sản xuất ra trong năm Tấn 15.000
2 Thời gian thu hồi vốn có chiết khấu Năm 10,4
3 Thời gian trả nợ vốn vay Năm 11
4 Chỉ tiêu giá trị hiện tại thuần(NPV
5 Tỷ suất thu hồi nội bộ (IRR) % 14,580
IV Hiệu quả đầu tư
1 Doanh thu bình quân hàng năm Nghìn đồng 33.936.05
2 Lợi nhuận bình quân sau thuế Nghìn đồng 3.460.3097
3 Giải quyết việc làm cho người laođộng Người 80 – 100
4 Thu nhập bình quân người lao động Nghìn đồng/tháng
(Nguồn: Báo cáo thẩm định của phòng thẩm định của chi nhánh)
Qua các kết quả tính toán dự án đạt được hiệu quả như sau:
+ Hiệu quả kinh tế: Góp phần tăng trưởng kinh tế cả nước, tăng thu nhập kinh tế quốc dân, cải thiện cán cân thanh toán xuất nhập khẩu, đóng góp vào nguồn thu ngoại tệ quốc gia cũng như nguồn thu ngân sách của địa phương.
Dự án mang lại cho chủ đầu tư hiệu quả kinh tế ổn định, mở ra hướng kinh doanh mới phù hợp với chính sách khuyến khích của Nhà nước Qua kết quả tính toán thì dự án khi đi vào hoạt đọng đảm bảo đạt được hiệu quả cao, khả năng thu hồi vốn và trả nợ nhanh.
+ Hiệu quả chính trị – xã hội: Dự án tham gia trực tiếp vào chương trình chế biến nông sản xuất khẩu của cả nước, phù hợp với định hướng phát triển kinh tế – xã hội vùng sâu, vùng xa của Đảng và chính phủ cũng như tỉnh Quảng Bình Góp phần ổn định đời sống cho nhân dân đặc biệt là đối với đồng bào các dân tộc ít người định canh, định cư Thực hiện chính sách chuyển dịch cơ cấu giống cây trồng, vật nuôi, góp phần ổn định kinh tế địa phương Dự án góp phần thu hẹp khoảng cách giữa thành thị và nông thôn, từng bức giúp bà con nông dân làm quen với tiến bộ khoa học kỹ thuật, phá bỏ tập tục lạc hậu trong canh tác +
* Kết luận và kiến nghị:
Từ kết quả thẩm định dự án nhà máy chế biến tinh bột sắn xuất khẩu ta nhận thấy:
Công ty điện máy Hải Phòng có tình hình tài chính lành mạnh, đủ điều kiện vay vốn Ngân hàng theo quy chế cho vay hiện hành.
Hồ sơ dự án đầu tư được thiết lập đầy đủ theo đúng các quy định hiện hành về đầu tư xây dựng cơ bản.
Dự án được đầu tư vào lĩnh vực đang được khuyến khích đầu tư, địa điểm thực hiện và quy mô dự án phù hợp với quy hoạch của ngành và của địa phương.
Sản phẩm của dự án là tinh bột sắn đã được sơ chế và đóng gói do nhà máy chế biến tinh bột sắn sản xuất – thị trường tiêu thụ đầy tiềm năng, và khả thi.
Phần vốn tự có của chủ đầu là Công ty Điện máy Hải Phòng là đơn vị có năng lực tài chính lành mạnh, phần vốn vay của quỹ hỗ trợ và phát triển đã được chấp thuận và ký hợp đồng tín dụng chính thức, các phương án vốn đều đảm bảo tính khả thi.
Qua kết quả thẩm định tổ thẩm định dề nghị ban lãnh đạo Ngân hàng Đầu tư và Phát Triển Hà Nội – Chi nhánh Cầu Giấy như sau: Đề nghị duyệt cho vay với số tiền là 12.886.984.000 đồng
III - Đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án của Ngân hàng Đầu tư và Phát Triển Hà Nội - Chi nhánh Cầu Giấy.
Kết quả đạt được
Hoạt động thẩm định tại Ngân hàng Đầu tư và Phát Triển Hà Nội - Chi nhánh Cầu Giấy đã được ghi nhận như sau:
Nội dung thẩm định khá toàn diện về cả phương diện năng lực pháp lý, năng lực tài chính, thẩm định kỹ thuật, thẩm định tài chính dự án Mỗi nội dung đề được phân tích chi tiết Chính vì thế mà ngân hàng đã dự báo được rủi roc ho chi nhánh để hạn chế ở mức thấp nhất thiệt hại cho chi nhánh Tạo nên chất uy tín, chất lượng đáng tin cậy cho kết quả thẩm định.
Thời gian thẩm định được cán bộ thẩm định tuân thủ tuyệt đối, nhanh chóng trả lời cho khách hàng, chủ đầu tư và dự án luôn được triển khai đúng tiến độ đã định Hệ thống thông tin của chi nhánh cũng như toàn hệ thống ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam hiện đại, theo kịp thời đại nên giúp cho việc cập nhật thông tin được chính xác kịp thời, đầy đủ Công tác thẩm định luôn đi kịp và tuân thủ theo đúng chiến lược kinh doanh của chi nhánh giúp hoạt động kinh doanh của chi nhánh ngày càng phát triển.
Hạn chế
Bên cạnh những cái đã đạt được, công tác thẩm định tài chính dự án tại ngân hàng vẫn còn những điểm hạn chế cần khắc phục.
Thực hiện đúng quy trình thẩm định là điều kiện đầu tiên để có kết quả thẩm định đáng tin cậy, có chất lượng cao Tuy nhiên quy trình này khi áp dụng thì cán bộ thẩm định có những lúc chưa tuân thủ đúng quy trình thẩm định một cách chặt chẽ, đúng quy tắc khiến cho quá trình thẩm định không đạt được kêts quả như mong muốn.
Cán bộ thẩm định hầu như chỉ quan tâm tới những dự án lớn Những dự án nhỏ thì công tác thẩm định không được chú trọng, đầu tư thời gian để phân tích, tìm hiểu.
Có một số cán bộ thẩm định chưa có kinh nghiệm trong công việc, cũng như hiểu biết cần thiết về những lĩnh vực có liên quan tới dự án, dẫn đến có nhiều khó khăn vướng mắc trong quá trình thẩm định Trình độ của cán bộ thẩm định có hạn, chưa linh hoạt trong công việc khi cần giải quyết một vấn đề còn khúc mắc trong công việc Từ đó xuất hiện hiên tươngj không đồng nhất giữa báo cáo thẩm định của cán bộ thẩm định và cán bộ tín dụng.
Công việc thu nhập thông tin của phòng thẩm định còn gặp nhiều khó khăn, hạn chế Do một số doanh nghiệp thực hiện chế độ chính sách kế toán khác nhau để đối phó với các cơ quan thuế, tài chính Điều này gây nhiều khó khăn cho công tác thẩm định trong việc dành giá khả năng tài chính của doanh nghiệp, cá nhân có nhu cầu vay vốn.
Do thẩm định nhiều nội dung nên có những trường hợp việc phân tích từng nội dung chỉ mới đạt được ở bề rộng mà chưa đi sâu và chiều sâu của dự án có những nội dung chỉ được nêu ra chứ chưa được thẩm định, chưa được phân tích.
Những thông tin, số liệu làm căn cứ thẩm định chưa đầy đủ, thiếu chính xác dẫn đến khó khăn khi đánh giá hoặc đánh giá sai về khách hàng, tính khả thi của dự án Thông tin thẩm định chủ yếu là do chủ đầu tư cung cấp, trong khi đó thông tin của trung tâm thông tin của ngân hàng không có đầy đủ thông tin về các ngành kinh tế, nên khi phân tích, đánh giá về các chỉ tiêu tài chính về chủ đầu tư cũng như của dự án ngân hàng chỉ có thể so sánh với các kết quả có được của mình từ trước tới nay của doanh nghiệp đó chứ chưa có mặt bằng để so sánh với các doanh nghiệp khác, so sánh với toàn ngành.
Việc khai thác thông tin từ các nguồn khác nhau như tà bạn hàng của doanh nghiệp, từ báo chí, Internet… hầu như là không có hoặc cũng chỉ hạn chế Khiến cho kết quả thẩm định chưa thực sự đạt kết quả cao, như mong muốn.
Trong nội dung thẩm định về kỹ thuật của dự án do các cán bộ thẩm định của ngân hàng thiếu hiểu biết về liõnh vực kỹ thuật, về các văn bản pháp quy, về cách tính khấu hao, nguyên giá và giá trị còn lại của tài sản cố định… khiến cho cán bộ thẩm định thường lúng túng, gặp khó khăn trong phân tích nội dung này của dự án.
Nguyên nhân
Trên đây là một số hạn chế trong công tác thẩm định tại ngân hàng Đầu
Tư và phát Triển Hà Nội - Chi nhánh Cầu Giấy Trong thời gian tới ngân hàng cấn khắc phục hạn chế đó tạo điều kiện cho công tác thẩm định của chi nhánh được thực hiện tốt, giúp cho hoạt động kinh doanh của chi nhánh tốt hơn Dưới đây là một số nguyên nhân rút ra từ hạn chế trên của chi nhánh để từ đó chi nhánh đưa ra những biện pháp thích hợp.
Khi thẩm định dự án vay vốn cán bộ thẩm định thường chấp nhận quy mô vốn đầu tư mà chủ đầu tư đưa ra trong báo cáokhả thi của dự án, nhưng họ
Không tự tính toán lại mà chỉ dựa trên đó làm căn cứ nên nhiề dự án bị thiếu vốn khi triển khai thực hiện dự án.
Cách tính lãi xuất chiết khấu áp dụng trong chiết khấu dòng tiền của dự án còn nhiều bất cập, không có quy định cụ thể, không thống nhất trong toàn ngành ngân hàng, thiếu chính xác, không phản ánh được các kết quả thẩm định tài chính dự án.
Các doanh nghiệp vay vốn thường không muốn công khai vè tình hình tài chính của mình, họ chỉ cung cấp cho ngân hàng những số liệu khi đã làm cho nó đẹp lên để tăng tính khả quan trong tình hình tài chính của mình và dự án Đê dễ ràng vay vốn của ngân hàng hơn
Chính sách quản lý của Nhà nước vẫn đang trong quá trình đổi mới, hoàn thiện nên có nhiều hạn chế như: Các văn bản pháp quy, thu tục phiền hà, rắc rối nên gây nhiều tâm lý e ngại cho đầu tư vào ngân hàng.
Hiện nay sự phát triển của hệ thống ngân hàng thương mại rộng khắp, bên cạnh đó là những hình thức khuyến mại, chiến lược kinh doanh nhằm thu hút khách hàng mới cảu các ngân hàng khiến cho sự cạnh tranh ngày càng gay gắt.
Sự cạnh tranh về lãi suất của các tổ chức tín dụng: tăng lãi suất huy động, giảm lãi suất cho vay Tỷ giá so với đồng USD cũng ảnh hưởng khá mạnh tới tình hình huy động vốn của ngân hàng.
Thẩm định tài chính dự án là một khâu quan trọng trong hoạt dộng tín dụng ngân hàng, nó ảnh hưởng tới hoạt động kinh daonh của ngân hàng, tình hình nguồn vốn của ngân hàng Những mặt tốt, hạn chế của ngân hàng đã được nhìn nhận kịp thời để tà đó đưa ra những biện pháp thích hợp để không ngừng nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án cho chi ngân hàng.
Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng Đầu tư và Phát Triển Hà Nội
I - Định hướng phát triển của chi nhánh trong thời gian tới
Định hướng hoạt động
Chi nhánh sẽ hết sức nỗ lực để đẩy nhanh tốc độ phát triển của mình hơn nữa, tăng mức lợi nhuận đạt được lên 7,5% so với năm 2005 Bên cạnh đó chi nhánh cũng tăng chất lượng phục vụ của chi nhánh nhằm thu hút và phát triển thêm mạng lưới khách hàng.
Trong năm tới chi nhánh tiếp tục theo đuổi mục tiêu đưa tỷ lệ nợ quá hạn ở mức thấp mà ngân hàng có thể chấp nhận được: Nợ quá hạn