Tác động của lãnh đạo nữ đối với hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại việt nam

ỦY BAN NHÂN DÂN TỈNH BÌNH DƢƠNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT NGUYỄN THỊ KIỀU TRANG TÁC ĐỘNG CỦA LÃNH ĐẠO NỮ ĐỐI VỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ SỐ: 8340101 LU N V N THẠC S BÌNH DƢƠNG – 2022 ỦY BAN NHÂN DÂN TỈNH BÌNH DƢƠNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC THỦ DẦU MỘT NGUYỄN THỊ KIỀU TRANG TÁC ĐỘNG CỦA LÃNH ĐẠO NỮ ĐỐI VỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH MÃ SỐ: 8340101 LU N V N THẠC S NGƢỜI HƢỚNG D N KHOA HỌC: TS ĐÀO LÊ KIỀU OANH BÌNH DƢƠNG – 2022 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Tác động lãnh đạo nữ hiệu hoạt động Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” tự nghiên cứu thực dƣới hƣớng dẫn khoa học TS Đào Lê Kiều Oanh Các số liệu nghiên cứu luận văn, kết nghiên cứu luận văn trung thực Nội dung luận văn chƣa đƣợc cơng bố cơng trình nghiên cứu Mọi tham khảo đƣợc dùng luận văn đƣợc trích nguồn gốc rõ ràng Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung nghiên cứu toàn luận văn Bình Dƣơng ngày tháng năm 2022 Ngƣời thực Nguyễn Thị Kiều Trang i LỜI CẢM ƠN Luận văn đƣợc hoàn thành nỗ lực thân, xin chân thành gửi lời cám ơn đến Ban Giám hiệu giảng viên trƣờng Đại học Thủ Dầu Một nhiệt tình giúp đỡ tạo điều kiện để tơi hồn thành luận văn thời gian cho phép Tôi xin chân thành gửi lời cám ơn đến TS Đào Lê Kiều Oanh tận tình giúp đỡ động viên tơi suốt q trình thực luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn Ban Giám đốc cán nhân viên Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bình Dƣơng tạo điều kiện để tơi hồn thành luận văn Và xin gửi lời cảm ơn đến tồn thể ngƣời thân gia đình, bạn bè đồng nghiệp quan tâm, giúp đỡ, động viên tơi suốt q trình học tập hồn thành luận văn Trong trình thực luận văn, dù cố gắng để hoàn thành luận văn tốt nhƣng tránh khỏi thiếu sót Rất mong nhận đƣợc ý kiến quý Thầy, Cơ Xin chân thành cảm ơn! Bình Dƣơng, ngày tháng năm 2022 Ngƣời thực Nguyễn Thị Kiều Trang ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG vii DANH MỤC CÁC HÌNH ix PHỤ LỤC x TÓM TẮT xi Chƣơng 1: TỔNG QUAN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU .1 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu .3 1.4 Đóng góp nghiên cứu 1.4.1 Đóng góp mặt khoa học 1.4.2 Đóng góp mặt thực tiễn 1.5 Cấu trúc luận văn Chƣơng 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT .5 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực đa dạng giới HĐQT .5 2.1.2 Lý thuyết đại diện, quản trị cơng ty đa dạng giới tính HĐQT 2.1.3 Lý thuyết hiệu hoạt động ngân hàng 2.2 Tổng quan nghiên cứu nƣớc 2.2.1 Tổng quan nghiên cứu nƣớc 2.2.2 Tổng quan nghiên cứu nƣớc 10 2.3 Sơ lƣợc tổng quát nghiên cứu thực nghiệm 15 KẾT LU N CHƢƠNG 19 Chƣơng 3: MÔ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 3.1 Quy trình nghiên cứu .20 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 21 3.3 Phƣơng pháp nghiên cứu .21 iii 3.3.1 Mơ hình hồi quy bình phƣơng nhỏ cổ điển gộp 21 3.3.2 Mơ hình hồi quy tác động cố định .22 3.3.3 Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên .24 3.3.4 Mơ hình bình phƣơng tối thiểu tổng qt 25 3.3.5 Phƣơng pháp ƣớc lƣợng tổng quát .25 3.3.6 Kiểm định lựa chọn mơ hình .26 3.3.7 Kiểm định yếu tố đảm bảo chất lƣợng mơ hình 27 3.3.8 Kiểm định phƣơng pháp ƣớc lƣợng tổng quát 28 3.4 Mô hình nghiên cứu 29 3.5 Đo lƣờng biến mơ hình nghiên cứu 32 3.5.1 Biến phụ thuộc 32 3.5.2 Biến độc lập .33 KẾT LU N CHƢƠNG 36 Chƣơng 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LU N 37 4.1 Thực trạng lãnh đạo nữ hội đồng quản trị hiệu hoạt động Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 37 4.1.1 Lãnh đạo nữ Hội đồng quản trị 37 4.1.2 Hiệu hoạt động Ngân hàng 42 4.2 Kết nghiên cứu 48 4.2.1 Thống kê mô tả 48 4.2.2 Ma trận tƣơng quan 49 4.2.3 Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến 52 4.2.4 Kiểm định lựa chọn mô hình .52 4.2.5 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan phƣơng sai thay đổi 53 4.2.6 Kết hồi quy 55 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu .61 KẾT LU N CHƢƠNG 63 Chƣơng 5: KẾT LU N VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 64 5.1 Kết luận 64 5.2 Hàm ý sách 64 5.3 Hạn chế đề tài phƣơng hƣớng nghiên cứu .65 KẾT LU N CHƢƠNG 66 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ ĐÃ CƠNG BỐ LIÊN QUAN ĐẾN LU N V N .67 TÀI LIỆU THAM KHẢO 68 iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Việt Tiếng Anh SLS Bình phƣơng nhỏ hai giai đoạn Two-Staged Least Square CEO Giám đốc điều hành Chief Executive Officer DGMM Phƣơng pháp ƣớc lƣợng tổng quát Difference Generalized sai phân Method of Moments Lợi nhuận trƣớc thuế, khấu hao Earning before interest, lãi vay taxes, depreciation and EBIDTA amortization FEM Mơ hình tác động cố định Fixed Effects Model FGLS Bình phƣơng tổng quát tối thiểu Feasible Generalized Least khả thi Squares GDP Tổng sản phẩm quốc nội Gross Domestic Product GLS Bình phƣơng tổng quát tối thiểu Generalized Least Squares GMM Phƣơng pháp ƣớc lƣợng tổng quát Generalized Method of Moments HĐQT Hội đồng quản trị HOSE Sở Giao dịch Chứng khốn Thành Ho Chi Minh Stock phố Hồ Chí Minh Exchange INF Tỷ lệ lạm phát Inflation LSDV Biến giả bình phƣơng tối thiểu Least Squares Dummy Variable NIM Biên độ lãi ròng NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại Net Interest Margin Pooled OLS Bình phƣơng nhỏ cổ điển gộp Pooled Ordinary Least Squares REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên v Random Effects Model Từ viết tắt Tiếng Việt Tiếng Anh ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản Return On Asset ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở Return On Equity hữu ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu Return On Sale SFA Phân tích biên ngẫu nhiên Stochastic Frontier Analysis SGMM Phƣơng pháp hệ thống ƣớc lƣợng System Generalized Method tổng quát of Moments TMCP Thƣơng mại cổ phần vi DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Tổng hợp nghiên cứu nƣớc 15 Bảng 2.2 : Tổng hợp nghiên cứu nƣớc 17 Bảng 3.1: So sánh mơ hình Pooled OLS, mơ hình FEM mơ hình REM 24 Bảng 3.2: Giải thích biến 31 Bảng 4.1: Trung bình tỷ lệ lãnh đạo nữ HĐQT theo Ngân hàng giai đoạn 2006 – 2020 38 Bảng 4.2: Số lƣợng lãnh đạo nữ HĐQT 31 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 – 2020 40 Bảng 4.3: 10 ngân hàng có số ROE trung bình giai đoạn 2006 – 2020 cao 44 Bảng 4.4: Kết thống kê mô tả 48 Bảng 4.5: Ma trận hệ số tƣơng quan ROE 49 Bảng 4.6: Ma trận hệ số tƣơng quan ROA 50 Bảng 4.7: Ma trận hệ số tƣơng quan NIM 51 Bảng 4.8: Kết đa cộng tuyến biến độc lập 52 Bảng 4.9: Kết kiểm định lựa chọn mơ hình với biến phụ thuộc số ROE 52 Bảng 4.10 Kết kiểm định lựa chọn mơ hình với biến phụ thuộc số ROA 53 Bảng 4.11: Kết kiểm định lựa chọn mơ hình với biến phụ thuộc số NIM 53 Bảng 4.12: Kết kiểm định khuyết tật mơ hình với biến phụ thuộc ROE 54 Bảng 4.13: Kết kiểm định khuyết tật mơ hình với biến phụ thuộc ROA 54 Bảng 4.14: Kết kiểm định khuyết tật mơ hình với biến phụ thuộc NIM 55 Bảng 4.15: Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROE 55 Bảng 4.16: Kết kiểm định hồi quy phƣơng pháp GMM 56 Bảng 4.17: Kết mơ hình với biến phụ thuộc ROA 57 Bảng 4.18: Kết kiểm định hồi quy phƣơng pháp GMM 57 vii Bảng 4.19: Kết hồi quy với biến phụ thuộc NIM 58 Bảng 4.20: Kết kiểm định hồi quy phƣơng pháp GMM 60 Bảng 4.21: Kết tác động mơ hình hiệu hoạt động Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 61 viii Kiểm định phương sai thay đổi xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (13) = 166.69 Prob>chi2 = 0.0000 Kiểm định tự tương quan xtserial NIM Women For Boardsize Indep Duality Act Banksize Loans Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 10) = Prob > F = 0.262 0.6195 37 Kết hồi quy với phƣơng pháp GLS xtgls NIM Women For Boardsize Indep Duality Act Banksize Loans i.Bank, corr(ar1) force Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels (0.1122) = Number of obs = 272 Estimated autocorrelations = Number of groups = 13 = 39 Obs per group: Estimated covariances Estimated coefficients = avg = 20.92308 max = NIM Coef Std Err z 30 Wald chi2(38) = 399.67 Prob > chi2 = 0.0000 P>|z| [95% Conf Interval] Women -.0179579 0054341 -3.30 0.001 -.0286085 -.0073072 For -.0074912 0084629 -0.89 0.376 -.0240783 0090959 Boardsize 0008034 0005189 1.55 0.122 -.0002137 0018204 0089417 005185 1.72 0.085 -.0012206 0191041 Duality 0010956 0091086 0.12 0.904 -.0167569 0189481 Act 0010751 0014488 0.74 0.458 -.0017644 0039146 Banksize -.0020471 0013385 -1.53 0.126 -.0046705 0005763 Loans 0444011 0074984 5.92 0.000 0297045 0590977 ACB -.0007847 0041868 -0.19 0.851 -.0089907 0074212 BAB -.0065779 005599 -1.17 0.240 -.0175516 0043959 Indep Bank 38 BID -.0120691 0061518 -1.96 0.050 -.0241265 -.0000117 BVB -.0100282 004813 -2.08 0.037 -.0194615 -.000595 BaoVietBank -.0050765 0055448 -0.92 0.360 -.0159441 005791 CTG 0002709 0050486 0.05 0.957 -.0096242 010166 DongABank -.0044826 0058553 -0.77 0.444 -.0159588 0069937 004199 -2.34 0.019 -.0180544 -.0015947 HDB 0032855 0046956 0.70 0.484 -.0059176 0124887 KLB 0004577 0049531 0.09 0.926 -.0092502 0101657 LPB 0031343 0049191 0.64 0.524 -.0065069 0127755 EIB -.0098245 MBB 0085998 005523 1.56 0.119 -.0022251 0194248 MSB 0061584 0051096 1.21 0.228 -.0038563 0161732 NAB -.0051979 0053247 -0.98 0.329 -.0156341 0052383 NVB -.0026277 0045637 -0.58 0.565 -.0115724 0063169 OCB -.0008268 0043548 -0.19 0.849 -.0093621 0077086 005771 -2.84 0.005 -.0276727 -.0050509 PVcomBank -.0221938 0054692 -4.06 0.000 -.0329131 -.0114744 SCB -.0122074 0056526 -2.16 0.031 -.0232862 -.0011285 SGB 0020818 0052601 0.40 0.692 -.0082279 SHB -.0137307 0049213 -2.79 0.005 -.0233762 -.0040852 STB 0006132 0051335 0.12 0.905 -.0094483 0106746 SeABank -.0067078 0054829 -1.22 0.221 -.0174541 0040385 TCB 0063457 0043139 1.47 0.141 -.0021093 0148008 TPB -.0017551 0040979 -0.43 0.668 -.0097869 0062767 VBB -.017064 0057602 -2.96 0.003 -.0283537 -.0057743 VCB 0005665 0053255 0.11 0.915 -.0098712 0110042 VIB -.0011173 0041141 -0.27 0.786 -.0091809 0069462 VPB 0275907 0051512 5.36 0174945 0376869 VietABank -.0123136 0049959 -2.46 0.014 -.0221053 -.0025219 _cons 0625071 0414695 1.51 0.132 -.0187717 PGBank -.0163618 39 0.000 0123914 1437859 Kết hồi quy với phƣơng pháp DGMM xtabond2 NIM l.NIM Women For Boardsize Indep Duality Act Banksize Loans, gmm(l.NIM, collapse lag(4 2)) iv( Women For Boardsize Indep Duality Act Banksize Loans) noleveleq robust twostep small Favoring space over speed To switch, type or click on mata: mata set matafavor speed, perm Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM Group variable: YEAR Number of obs = 189 Time variable : Bank Number of groups = 12 Number of instruments = 11 Obs per group: = avg = 15.75 max = 26 F(0, 12) = Prob > F = Corrected NIM Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] NIM L1 -.2688927 1209774 -2.22 0.046 -.5324797 -.0053057 Women -.0231072 0068148 -3.39 0.005 -.0379554 -.008259 010159 -1.46 0.170 -.0369677 0073016 Boardsize 0000132 0004449 0.03 0.977 -.000956 0009825 Indep 0056573 0082298 0.69 0.505 -.0122738 0235885 Duality -.0119704 0032948 -3.63 0.003 -.0191491 -.0047916 Act 0004226 0070394 0.06 0.953 -.0149148 0157601 Banksize -.0002732 0011148 -0.25 0.811 -.0027022 0021558 4.64 0.001 0216107 0598182 For Loans -.014833 0407145 008768 Instruments for first differences equation 40 Standard D.(Women For Boardsize Indep Duality Act Banksize Loans) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(2/4).L.NIM collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -2.07 Pr > z = 0.039 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -1.44 Pr > z = 0.150 Sargan test of overid restrictions: chi2(2) = 6.62 Prob > chi2 = 0.036 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(2) = 5.03 Prob > chi2 = 0.081 (Robust, but weakened by many instruments.) 41 Kết hồi quy với phƣơng pháp SGMM xtabond2 NIM l.NIM Women For Boardsize Indep Duality Act Banksize Loans, gmm(l.NIM, collapse lag(3 2)) iv( Women For Boardsize Indep Duality Act Banksize Loans) robust twostep small Favoring space over speed To switch, type or click on mata: mata set matafavor speed, perm Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: YEAR Number of obs = 250 Time variable : Bank Number of groups = 13 Number of instruments = 12 Obs per group: = F(9, 12) = 24841.51 avg = 19.23 Prob > F = max = 28 0.000 Corrected NIM Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] NIM L1 .0304836 0947366 0.32 0.753 -.1759297 236897 Women -.0230315 0044246 -5.21 0.000 -.032672 -.013391 For -.0091081 0073909 -1.23 0.241 -.0252115 0069953 Boardsize 0000509 0002033 0.25 0.806 -.0003921 0004939 Indep 0125503 0059306 2.12 0.056 -.0003713 0254719 Duality -.0076915 0016045 -4.79 0.000 Act 0030611 0040441 0.76 0.464 -.0057503 0118724 0003435 000636 0.54 0.599 -.0010423 0017294 Loans 0418548 0068004 6.15 0.000 027038 0566715 _cons -.0150503 0233091 -0.65 0.531 -.0658366 0357359 Banksize Instruments for first differences equation 42 -.0111873 -.0041956 Standard D.(Women For Boardsize Indep Duality Act Banksize Loans) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(2/3).L.NIM collapsed Instruments for levels equation Standard Women For Boardsize Indep Duality Act Banksize Loans _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL.L.NIM collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -2.43 Pr > z = 0.015 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -0.93 Pr > z = 0.355 Sargan test of overid restrictions: chi2(2) = 0.13 Prob > chi2 = 0.939 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(2) = 0.08 Prob > chi2 = 0.961 (Robust, but weakened by many instruments.) Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(1) Difference (null H = exogenous): chi2(1) 43 = 0.00 Prob > chi2 = 0.993 = 0.08 Prob > chi2 = 0.779