Vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Trong nền kinh tế thị trường, để tiến hành bất kỳ một quá trình sản xuất kinh doanh nào, các doanh nghiệp cũng cần phải có các yếu tố cơ bản sau: Sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động Để có được các yếu tố này đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng ra một số vốn nhất định phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh, đó gọi là vốn kinh doanh Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thường xuyên vận động và chuyển hoá từ hình thái ban đầu là tiền chuyển sang hình thái hiện vật và cuối cùng lại trở về hình thái ban đầu là tiền Để đảm bảo sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp số tiền thu được do tiêu thu sản phẩm phải đảm bảo bù đắp toàn bộ các chi phí đã bù đắp toàn bộ các chi phí đã bỏ ra và có lãi Như vậy, số tiền đã ứng ra ban đầu không những chỉ được bảo tồn mà còn được tăng thêm do hoạt động kinh doanh mang lại Toàn bộ giá trị ứng ra ban đầu và các quá trình tiếp theo cho sản xuất kinh doanh được gọi là vốn Vốn được biểu hiện cả bằng tiền lẫn cả giá trị vật tư tài sản và hàng hoá của doanh nghiệp, tồn tại dưới cả hình thái vật chất cụ thể và không có hình thái vật chất cụ thể.
Từ những phân tích trên có thể hiểu: " Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản hữu hình và tài sản vô hình được đầu tư vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời ".
* Những đặc trưng cơ bản của vốn kinh doanh:
Vốn kinh doanh là một quỹ tiền tệ đặc biệt của doanh nghiệp có trước khi diễn ra các hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp muốn tiến hành một quá trình sản xuất kinh doanh nào cũng cần phải có vốn Vốn kinh doanh của doanh nghiệp phải đạt tới mục tiêu sinh lời và vốn luôn thay đổi hình thái biểu hiện vừa tồn tại dưới hình thái tiền vừa tồn tại dưới hình thái vật tư hoặc tài sản vô hình của doanh nghiệp nhưng kết thúc vòng tuần hoàn phải là hình thái tiền. ở đây cần có sự phân biệt giữa tiền và vốn Trong nền kinh tế hàng hoá thì vốn là tiền nhưng tiền thì không chắc đã là vốn.
Tiền được gọi là vốn kinh doanh khi thoả mãn những điều kiện:
Tiền phải được đảm bảo bằng một lượng tài sản có thực (tức là lượng hoá được về mặt giá trị).
Tiền phải được tích tụ và tập trung đến một lượng nhất định, đủ sức để đầu tư cho một dự án kinh doanh.
Khi đã đủ về số lượng, tiền phải được vận động nhằm mục đích sinh lời.
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay có thể nhận thấy rõ ràng vai trò quyết định của vốn kinh doanh đối với doanh nghiệp Việc quản lý và sử dụng vốn như thế nào có ý nghĩa quan trọng và có thể ảnh hưởng trực tiếp tới sự sống còn của doanh nghiệp Để quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả trước tiên cần tìm hiểu các đặc trưng của vốn kinh doanh Vốn kinh doanh có các đặc trưng cơ bản sau:
Vốn phải được biểu hiện bằng một lượng giá trị tài sản Đó có thể là những tài sản hữu hình (vật tư, máy móc, thiết bị, đất đai, ) hoặc tài sản vô hình của doanh nghiệp (thương hiệu, bí quyết công nghệ, bằng phát minh sáng chế, lợi thế thương mại, ) Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trường, sự tiến bộ của khoa học kỹ thuật thì những tài sản vô hình ngày càng đa dạng, phong phú và giữ vai trò quan trọng trong việc tạo ra khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
Vốn phải vận động và đạt mục tiêu sinh lời Trong quá trình vận động vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện nhưng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn vẫn phải là hình thái tiền Đồng tiền thu về phải có giá trị lớn hơn lúc ban đầu.
Cách vận động và phương thức vận động của vốn lại do phương thức đầu tư kinh doanh quyết định Có thể mô phỏng theo các sơ đồ sau:
+ Trong lĩnh vực sản xuất
+ Trong lĩnh vực thương mại:
+ Trong lĩnh vực đầu tư cổ phiếu, trái phiếu, cho vay, :
Thực tế, doanh nghiệp có thể sử dụng cả ba phương thức theo các mô hình trên miễn sao đạt được mục tiêu có mức doanh lợi cao và nằm trong khuôn khổ của pháp luật.
Vốn phải được tích tụ, tập trung đến một lượng nhất định mới phát huy được tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh Trong quá trình sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp không chỉ khai thác các tiềm năng về vốn mà còn phải thu hút, tập trung vốn.
Vốn phải được gắn liền với một chủ sở hữu nhất định ở đâu có những đồng vốn vô chủ thì ở đó sẽ có sự lãng phí và kém hiệu quả Khi đồng vốn gắn với một chủ sở hữu nhất định thì nó sẽ được sử dụng hợp lý và có hiệu quả.
Vốn có giá trị về mặt thời gian Đó là do trong nền kinh tế thị trường luôn tiềm ẩn các nhân tố như giá cả thị trường, lạm phát và khủng hoảng Các nhân tố này ở từng thời điểm khác nhau có mức độ tác động khác nhau đến nền kinh tế, làm thay đổi sức mua của tiền ở các thời điểm khác nhau Giá trị của đồng tiền hôm nay sẽ khác giá trị đồng tiền ngày mai Vì vậy doanh nghiệp phải xem xét đến giá trị thời gian của vốn khi tiến hành đầu tư vào bất kể dự án kinh doanh nào.
Vốn kinh doanh được coi là một hàng hoá đặc biệt Nói vốn là loại hàng hoá đặc biệt vì nó cũng có giá trị và giá trị sử dụng như mọi loại hàng hóa khác Tuy nhiên, người bán hay người cho vay vốn đối với những người thiếu vốn không mất đi quyền sở hữu mà chỉ mất đi quyền sử dụng trong một thời gian nhất định Mặt khác, để được sử dụng vốn thì người vay vốn phải trả cho chủ sở hữu nguồn vốn đó một giá trị nhất định, đó gọi là chi phí sử dụng vốn.
Phân loại vốn kinh doanh
Để quản lý và sử dụng VKD có hiệu quả hơn cần tiến hành phân loại VKD. Căn cứ vào đặc điểm chu chuyển của vốn, có thể chia vốn kinh doanh thành 2 loại: Vốn cố định và vốn lưu động.
Vốn cố định là bộ phận vốn đầu tư ứng trước về tài sản cố định Đặc điểm của nó là chu chuyển giá trị dần dần từng phần trong nhiều chu kỳ kinh doanh và hoàn thành một vòng chu chuyển khi tái sản xuất được TSCĐ về mặt giá trị. Các tài sản dùng vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được gọi là tài sản cố định khi và chỉ khi tài sản đó thoả mãn đồng thời các tiêu chuẩn sau:
- Chắc chắn thu được lợi ích kinh tế trong tương lai từ việc sử dụng tài sản đó.
- Nguyên giá của tài sản phải được xác định một cách đáng tin cậy.
- Thời gian sử dụng ước tính trên 1 năm.
- Có đủ tiêu chuẩn giá trị theo quy định hiện hành (từ 10 triệu đồng trở lên).
(Theo: Chuẩn mực số 03 - Thông tư số 89/2002/TT-BTC ngày 9/10/2002 - Quyết định 206/2003/QĐ-BTC của Bộ tài chính).
* Đặc điểm chu chuyển của vốn cố định:
Là số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng các TSCĐ nên quy mô của VCĐ lớn hay nhỏ sẽ quyết định đến quy mô, tính đồng bộ của TSCĐ, ảnh hưởng rất lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật và công nghệ sản xuất, năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Mặt khác, trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, VCĐ thực hiện chu chuyển giá trị của nó Sự chu chuyển này chịu sự chi phối rất lớn bởi đặc điểm kinh tế kỹ thuật của TSCĐ Từ đó, có thể khái quát những đặc điểm chu chuyển chủ yếu của VCĐ trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp như sau:
- Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh mới hoàn thành một vòng chu chuyển.
- Trong quá trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, VCĐ chu chuyển giá trị dần dần từng phần và được thu hồi giá trị từng phần sau mỗi chu kỳ kinh doanh Khi đó VCĐ được tách thành hai phần: một phần gia nhập chi phí sản xuất (dưới hình thức chi phí khấu hao) tương ứng với phần hao mòn của TSCĐ Phần còn lại được "cố định" trong TSCĐ Trong các chu kỳ sản xuất tiếp theo, nếu như phần vốn luân chuyển dần dần tăng lên thì phần vốn "cố định" lại giảm đi tương ứng với mức giảm dần giá trị sử dụng của TSCĐ Quá trình này kết thúc khi TSCĐ hết thời gian sử dụng và VCĐ hoàn thành một vòng chu chuyển.
- Vốn cố định chỉ hoàn thành một vòng chu chuyển khi tái sản xuất được tài sản cố định về mặt giá trị - tức là khi thu hồi đủ tiền khấu hao tài sản cố định Như phân tích ở trên có thể thấy VCĐ có tác động lớn đến việc tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp Vốn cố định còn là một bộ phận quan trọng của vốn kinh doanh Vì vậy việc quản lý và sử dụng VCĐ cần được chú trọng trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp.
Vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên các tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục.
Tài sản lưu động của doanh nghiệp gồm 2 bộ phận:
- Tài sản lưu động sản xuất: gồm một bộ phận là những vật tư dự trữ như nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, và một bộ phận là những sản phẩm đang trong quá trình sản xuất như sản phẩm dở dang, bán thành phẩm,
- Tài sản lưu động lưu thông: là những TSLĐ trong quá trình lưu thông của doanh nghiệp như thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán,
* Đặc điểm vốn lưu động:
Trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh do bị chi phối bởi các đặc điểm của TSLĐ nên vốn lưu động của doanh nghiệp có các đặc điểm sau:
- Vốn lưu động trong quá trình chu chuyển luôn thay đổi hình thái biểu hiện Đối với doanh nghiệp sản xuất, VLĐ từ hình thái ban đầu là tiền được chuyển hoá sang hình thái vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hoá, kết thúc quá trình tiêu thụ lại trở về hình thái ban đầu là tiền Đối với doanh nghiệp thương mại, VLĐ chuyển từ hình thái tiền sang hình thái hàng hoá, cuối cùng quay lại hình thái tiền Trong quá trình kinh doanh, VLĐ chu chuyển không ngừng, nên tại một thời điểm nhất định, VLĐ thường xuyên có các bộ phận cùng tồn tại dưới các hình thái khác nhau trong các giai đoạn mà vốn đi qua.
- Vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh.
- Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh.Vốn lưu động không những là điều kiện vật chất không thể thiếu được của quá trình tái sản xuất mà còn là công cụ phản ánh, đánh giá quá trình vận động của vật tư Thông qua tình hình luân chuyển VLĐ có thể kiểm tra, đánh giá một cách kịp thời đối với các mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm dịch vụ của doanh nghiệp Vì vậy, cần phải có biện pháp tổ chức quản lý VLĐ một cách thích hợp ở cả khâu dự trữ, khâu sản xuất và khâu lưu thông, đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được diễn ra thường xuyên,liên tục.
Nguồn hình thành vốn kinh doanh
Để có một lượng vốn nhất định nhằm hình thành nên những tài sản cần thiết giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra thường xuyên, liên tục và đạt mục tiêu đề ra, đòi hỏi doanh nghiệp phải tổ chức và lựa chọn hình thức huy động vốn (hay tìm nguồn tài trợ) một cách thích hợp, có hiệu quả.
Vì vậy, cần phải xem xét đến nguồn vốn của doanh nghiệp Trước tiên, cần có sự phân loại nguồn vốn Dựa vào tiêu thức nhất định có thể chia nguồn vốn của doanh nghiệp thành nhiều loại khác nhau:
1.1.3.1 Dựa vào quan hệ sở hữu vốn
Dựa vào tiêu thức này có thể chia nguồn vốn của doanh nghiệp thành hai loại: Vốn chủ sở hữu và nợ phải trả
- Vốn chủ sở hữu là phần vốn thuộc quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp, bao gồm số vốn chủ sở hữu bỏ ra và phần bổ sung từ kết quả kinh doanh Vốn chủ sở hữu tại một thời điểm có thể được xác định bằng công thức sau:
Vốn chủ sở hữu = Giá trị tổng tài sản - Nợ phải trả
- Nợ phải trả là thể hiện bằng tiền những nghĩa vụ mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải thanh toán cho các tác nhân kinh tế khác như: Nợ vay, các khoản phải trả cho người bán, cho Nhà nước, cho người lao động trong doanh nghiệp, Để đảm bảo hoạt động kinh doanh có hiệu quả, thông thường một doanh nghiệp phải phối hợp cả hai nguồn trên Sự phối hợp này phụ thuộc vào đặc điểm ngành kinh doanh, vào quyết định của người quản lý trên cơ sở xem xét tình hình kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp.
1.1.3.2 Dựa vào thời gian huy động và sử dụng nguồn vốn:
Căn cứ vào tiêu thức này có thể chia nguồn vốn của doanh nghiệp thành hai loại: Nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời
- Nguồn vốn thường xuyên: là tổng thể các nguồn vốn có tính chất ổn định mà doanh nghiệp có thể sử dụng vào hoạt động kinh doanh Nguồn vốn này thường được sử dụng để mua sắm, hình thành tài sản cố định và một bộ phận tài sản lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp tại một thời điểm có thể được xác định bằng công thức:
Nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn Hoặc:
Nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp = Giá trị tổng tài sản - Nợ ngắn hạn.
- Nguồn vốn tạm thời: là các nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới 1 năm) doanh nghiệp có thể sử dụng để đáp ứng các yêu cầu có tính chất tạm thời phát sinh trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Nguồn vốn thường bao gồm vay ngắn hạn ngân hàng và các tổ chức tín dụng, các nợ ngắn hạn khác.
Việc phân loại này giúp cho người quản lý xem xét huy động các nguồn vốn phù hợp với thời gian sử dụng của các yếu tố cần thiết cho quá trình kinh doanh, và đảm bảo nguyên tắc tài trợ đó là: tài sản dài hạn ( TSCĐ và đầu tư dài hạn) trước hết phải được tài trợ bằng nguồn vốn thường xuyên còn lại sẽ dành cho tài sản ngắn hạn ( TSLĐ và đầu tư ngắn hạn), toàn bộ nguồn vốn tạm thời dành cho tài trợ tài sản ngắn hạn
1.1.3.3 Dựa vào phạm vi huy động vốn:
Căn cứ vào phạm vi huy động các nguồn vốn của doanh nghiệp có thể chia thành nguồn vốn bên trong và nguồn vốn bên ngoài.
Việc phân loại này chủ yếu để xem xét việc huy động nguồn vốn của một doanh nghiệp đang hoạt động:
Nguồn vốn bên trong là nguồn vốn có thể huy động được vào đầu tư từ chính hoạt động của bản thân doanh nghiệp tạo ra nguồn vốn bên trong thể hiện khả năng tự tài trợ của doanh nghiệp.
Nguồn vốn từ bên trong doanh nghiệp bao gồm:
+ Lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư
+ Khoản khấu hao tài sản cố định
+ Tiền nhượng bán tài sản, vật tư không cần dùng hoặc thanh lý tài sản cố định.
Nguồn vốn huy động bên trong có ý nghĩa rất quan trọng đối với sự phát triển của doanh nghiệp Tuy nhiên, thông thường nguồn vốn bên trong không đủ đáp ứng nhu cầu vốn cho đầu tư, nhất là đối với các doanh nghiệp đang trong quá trình tăng trưởng Điều đó đòi hỏi các doanh nghiệp phải tìm kiếm nguồn vốn từ bên ngoài doanh nghiệp.
Việc huy động nguồn vốn từ bên ngoài doanh nghiệp để tăng thêm nguồn tài chính cho hoạt động kinh doanh là vấn đề hết sức quan trọng đối với một doanh nghiệp Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trường đã làm nảy sinh nhiều hình thức và phương pháp mới cho phép doanh nghiệp huy động vốn từ bên ngoài.
Nguồn vốn từ bên ngoài bao hàm một số nguồn vốn chủ yếu sau:
+ Vay người thân (đối với doanh nghiệp tư nhân)
+ Vay Ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính khác
+ Gọi góp vốn liên doanh liên kết
+ Tín dụng thương mại của nhà cung cấp
+ Huy động vốn bằng phát hành chứng khoán (đối với một số loại hình doanh nghiệp được pháp luật cho phép) Đối với nguồn vốn này doanh nghiệp cần phải lựa chọn sao cho hiệu quả kinh doanh mang lại là lớn nhất với chi phí sử dụng vốn là thấp nhất Việc huy động và sử dụng vốn từ bên ngoài có ưu điểm lớn là nó tạo ra cho doanh nghiệp một cơ cấu tổ chức linh hoạt hơn, nó sẽ làm khuếch đại tỷ suất lợi nhuận VCSH nếu hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có hiệu quả, và khi tỷ suất lợi nhuận VCSH lớn hơn chi phí sử dụng vốn thi việc huy động vốn từ bên ngoài sẽ dễ dàng hơn và ngược lại.
Qua việc xem xét tổng quan nguồn vốn của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường, có thể thấy vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, mỗi nguồn có ưu nhược điểm riêng Mục tiêu của mỗi doanh nghiệp là phải xác lập được một cơ cấu nguồn vốn thích hợp, chủ động khai thác các nguồn vốn đáp ứng nhu cầu vốn của doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh doanh, trên cơ sở tăng cường và nâng cao hiệu quả sử dụng đồng vốn hiện có Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh là điều kiện tiên quyết của doanh nghiệp khi tham gia vào kinh tế thị trường Để hiểu rõ hơn về vấn đề này cần đi sâu nghiên cứu ở phần tiếp theo.
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường
Các nguyên tắc cần quán triệt trong sử dụng VKD của doanh nghiệp 17 1.3.2 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh
Để việc tổ chức và sử dụng VKD có hiệu quả cần phải tuân theo những nguyên tắc nhất định:
- Một là, trong công tác tổ chức, sử dụng VKD thì phải đảm bảo vốn được sử dụng tiết kiệm và hiệu quả Khi đã huy động đầy đủ, kịp thời lượng vốn cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh thì yêu cầu trước tiên phải đặt ra là sử dụng vốn đó như thế nào, vào việc gì để mang lại hiệu quả kinh tế cao nhất, đi liền với đó là phải sử dụng tiết kiệm số vốn đã huy động được Tiết kiệm ở đây không phải là cắt xén bớt vốn ở quá trình sản xuất kinh doanh dẫn đến chất lượng sản phẩm giảm mà là tìm cách hạn chế sử hao phí từng đồng vốn nhưng vẫn phải đảm bảo chất lượng sản phẩm, quá trình sản xuất vẫn diễn ra liên tục.
- Hai là, đảm bảo sử hợp lý trong phân phối vốn tới từng khâu của quá trình sản xuất kinh doanh, không để xảy ra hiện tượng thừa hay thiếu vốn ở mỗi khâu. Thừa vốn thì sẽ gây lãng phí, ứ đọng vốn, đồng vốn không sinh lời Còn thiếu vốn thì lại làm gián đoạn quá trình sản xuất kinh doanh, gây căng thẳng về mặt tài chính cho doanh nghiệp Do đó, thiếu hay thừa vốn đều làm giảm hiệu quả sử dụng VKD của doanh nghiệp.
- Ba là, VKD của doanh nghiệp phải được bảo toàn và phát triển Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì phải duy trì được một quy mô vốn nhất định, đồng thời mở rộng được quy mô vốn đó Như ta đã biết, giá trị từng bộ phận của VKD được chuyển dịch dần vào giá trị sản phẩm dưới nhiều hình thức khác nhau, điều này giá trị của VKD phải luôn được bù đắp bởi sự tăng lên của giá trị sản phẩm Do vậy, đòi hỏi doanh nghiệp phải quản lý vốn, không để xảy ra tình trạng thất thoát vốn, bên cạnh đó, phải có những giải pháp kịp thời để đối phó với những biến động bất lợi của môi trường kinh doanh tới nguồn vốn của doanh nghiệp.
1.3.2 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp:
Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh của doanh nghiệp luôn vận động và chuyển từ hình thái này sang hình thái khác Vì vậy, vốn chịu sự tác động của nhiều nhân tố khác nhau:
1.3.1.1 Các nhân tố khách quan:
- Do cơ chế quản lý kinh tế và chính sách vĩ mô của Nhà nước Trong nền kinh tế thị trường có sự điều tiết của Nhà nước, các doanh nghiệp được tự do hoạt động trong khuôn khổ của pháp luật Do vậy, chỉ một sự thay đổi của cơ chế, chính sách cuả Nhà nước sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến các doanh nghiệp. Chính sách của Nhà nước phù hợp thì sẽ tạo cho các doanh nghiệp một môi trường kinh doanh thuận lợi, cạnh tranh lành mạnh, giúp cho quá trình kinh doanh được thông suốt Ngược lại, Chính sách của Nhà nước không phù hợp sẽ làm thui chột động lực phát triển của doanh nghiệp, tạo rào cản cho quá trình mở rộng, hội nhập của các chủ thể trong nền kinh tế.
- Do tác động của nền kinh tế có lạm phát làm cho giá cả thị trường thường xuyên biến đổi, sức mua của đồng tiền giảm sút, dẫn đến tăng giá hàng loạt các yếu tố đầu vào Vì vậy, vốn của doanh nghiệp có thể bị mất dần do tốc độ trượt giá của đồng tiền.
- Do những rủi ro bất thường xảy ra trong quá trình sản xuất kinh doanh như: động đất, bão lụt, hoả hoạn Những rủi ro này doanh nghiệp khó có thể lường trước được, và có thể làm ảnh hưởng đến vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
1.3.1.2 Các nhân tố chủ quan:
- Do xác định nhu cầu vốn, cơ cấu vốn bất hợp lý, dẫn đến hiện tượng thừa vốn, gây lãng phí vốn hoặc hiện tượng thiếu vốn làm gián đoạn quá trình sản xuất kinh doanh, từ đó ảnh hưởng xấu đến hiệu quả sử dụng vốn.
- Do lựa chọn phương án đầu tư Việc lựa chọn phương án đầu tư có đúng đắn hay không ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp đầu tư sản xuất ra các sản phẩm chất lượng tốt, mẫu mã đẹp, được thị trường chấp nhận thì tất yếu hiệu quả kinh tế sẽ cao. Ngược lại, sản phẩm hàng hoá của doanh nghiệp kém chất lượng, không phù hợp với yêu cầu, thị hiếu của người tiêu dùng, dẫn đến không tiêu thụ được và gây nên tình trạng ứ đọng vốn, hiệu quả sử dụng vốn khi đó chắc chắn sẽ không cao.
- Do bố trí cơ cấu đầu tư Nếu đầu tư quá lớn vào những tài sản ít sử dụng hoặc sử dụng không hết công suất thì không những không phát huy được tác dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh, mà còn bị hao hụt dần, giảm sút hiệu quả VKD. Việc doanh nghiệp mua sắm vật tư dự trữ trong quá trình sản xuất kinh doanh không phù hợp, không đúng kỹ thuật quy định, không tận dụng được hết các phế liệu, phế phẩm cũng làm lãng phí vốn và gây ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
- Do lựa chọn hình thức tài trợ vốn Việc lựa chọn này quyết định chi phí sử dụng vốn của doanh nghiệp cao hay thấp vì vậy ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
- Do trình độ quản lý: Có thể nói đây là nhân tố không chỉ quyết định đến hiệu quả sử VKD mà còn đến cả hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Một đội ngũ quản lý có trình độ chuyên môn giỏi, năng động, nhạy bén trong kinh doanh vẫn có thể đưa doanh nghiệp đến với thành công dù trong điều kiện hoạt động kinh doanh ngày càng khó khăn, cạnh tranh ngày càng khốc liệt.
Trên đây là một số nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả công tác tổ chức và sử dụng VKD của doanh nghiệp, ngoài ra còn có một số nguyên nhân khác Doanh nghiệp cần phải đi sâu nghiên cứu để có thể phát huy những ảnh hưởng tích cực, đồng thời giảm thiểu những ảnh hưởng xấu của các nhân tố đó đến doanh nghiệp, không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng VKD của doanh nghiệp.
1.3.2 Một số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp:
* Thứ nhất, doanh nghiệp cần phải lựa chọn phương án đầu tư có hiệu quả, phương án sản xuất kinh doanh phù hợp với năng lực sản xuất, quy mô của mình Việc này đòi hỏi doanh nghiệp phải lập và tính toán chặt chẽ kế hoạch cũng như lợi ích kinh tế mà mỗi phương án đầu tư mang lại Bởi thực tế đã chứng minh có rất nhiều dự án đầu tư được khẳng định có hiệu quả nhưng không phải doanh nghiệp nào đầu tư vào cũng có khả năng thu lợi do khả năng tài chính có hạn, khả năng kỹ thuật chưa đáp ứng,… Đồng thời, doanh nghiệp cũng cần tìm hiểu sát sao về tình hình thị trường, nhu cầu của người tiêu dùng để có phương án sản xuất kinh doanh phù hợp, từ đó có kế hoạch đầu tư phù hợp về tài sản cũng như các yếu tố đầu vào khác để đòn bẩy kinh doanh phát huy tác dụng
* Thứ hai, lựa chọn hình thức huy động vốn hợp lý, chủ động khai thác triệt để nguồn vốn bên trong đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh và giảm được chi phí sử dụng vốn Xác định mức độ sử dụng nợ vay hợp lý để nâng cao doanh lợi VCSH Không để xảy ra tình trạng vốn nằm ứ đọng ở các khâu không phát huy tác dụng mà doanh nghiệp vẫn phải đi vay ngoài với lãi suất cao.
* Thứ ba, có biện pháp quản lý thích hợp đối với từng loại vốn, cụ thể:
Thực trạng tình hình sử dụng vốn sản xuất kinh doanh tại công ty cổ phần 1-5 Hưng Yên
Khái quát chung về công ty cổ phần 1-5 Hưng Yên
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty
2.1.1.1 Thông tin chung về công ty:
Tên doanh nghiệp : Công ty cổ phần 1-5 Hưng Yên
Tên tiếng anh : HUNG YEN 1-5 JOINT STOCK COMPANY Địa chỉ : 76 Nguyễn Thiện Thuật - TP Hưng Yên - Hưng Yên Điện thoại:0321.862.206
Vốn điều lệ tại thời điểm 31/12/2009: 5 006 300 000 VND
Số cổ phần: 50.063 cổ phần
Mệnh giá cổ phần: 100.000 VNĐ
Tại ngân hàng đầu tư và phát triển hưng yên
Quyết định số: 201/2003/QĐ-BCN của Chính phủ ngày 28/11/2003 chuyển doanh nghiệp nhà nước thành công ty cổ phần
Hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh số 0900221548 đăng kí lần đầu ngày 31/12/2003 của sở Kế hoạch đầu tư tỉnh Hưng Yên và thay đổi lần thứ 4 ngày 03/2/2010.Năm 2009 là năm tài chính thứ 6 Công ty hoạt động dưới hỡnh thức cụng ty cổ phần.
Công ty Cổ phần 1-5 Hưng Yên là một công ty cổ phần được cổ phần hoá từ một doanh nghiệp Nhà nước thuộc Tổng công ty dệt may Việt Nam và nhà nước chuyển giao toàn bộ cổ phần cho tư nhân nắm giữ.
2.1.1.2 Quá trình hình thành và phát triển của công ty:
Công ty cổ phần 1 - 5 Hưng Yên tiền thân là Công ty cơ khí dệt may HưngYên - một doanh nghiệp nhà nước Thực hiện chủ trương đổi mới của Nhà nước,chủ trương cổ phần hoá các doanh nghiệp Nhà nước nhằm tạo cơ hội cho các doanh nghiệp tự chủ trong kinh doanh và dễ thích nghi với thị trường cạnh tranh.Năm 2004 Công ty đã chuyển sang hoạt động theo hình thức công ty cổ phần theo Quyết định số: 458/CNN-TCLĐ ngày 07/05/1993 của Bộ Công nghiệp nhẹ( nay là Bộ Công thương ). Được thành lập từ rất sớm vào năm 1959 ,với 50 năm xây dựng và trưởng thành, hiện nay, Công ty đã xây dựng và khẳng định được thương hiệu trên thị trường Việt Nam Qúa trình phát triển của Công ty cụ thể chia thành các giai đoạn phát triển sau: a Giai đoạn 1959 - 1974 Đây là thời kỳ đất nước ta đang trải qua cuộc kháng chiến chống Mỹ. Ngày 01 tháng 5 năm 1959 Xưởng cơ khí 1-5 được thành lập thuộc ty công nghiệp Tỉnh Hưng Yên Trong những năm đầu thành lập điều kiện còn hạn chế, xưởng hoàn thành nhiệm vụ sản xuất trang thiết bị nông cụ thủ công và nửa cơ khí phục vụ nông nghiệp, công nghiệp, dân sinh và giao thông vận tải xây dựng doanh trại quân đội …Và công nghệ đúc gang dẻo làm lưỡi cày, lưỡi cuốc được nông dân ưa chuộng Đến tháng 6 năm 1967 xưởng được mang tên là Xí nghiệp cơ khí 1 – 5
Từ năm 1967 đến năm 1974 trong điều kiện cả nước có chiến tranh, nhà máy thực hiện nhiệm vụ sản xuất máy móc, phụ tùng cơ khí nông nghiệp và quốc phòng ( làm vỏ lựu đạn…) Vừa sơ tán vừa đảm bảo sản xuất, vừa tham gia chiến đấu chống chiến tranh phá hoại của đế quốc Mỹ Xí nghiệp đã đóng góp nhiều thành tích vào sự nghiệp xây dựng và bảo vệ tổ quốc, được Đảng và nhà nước ghi nhận.
Năm 1975 thủ tướng chính phủ phê duyệt luận chứng kinh tế - kỹ thuật đầu tư mở rộng nhà máy.
Tháng 2 năm 1985 nhà máy được chuyển giao về liên hiệp các xí nghiệp dệt thuộc bộ công nghiệp nhẹ, đổi tên là nhà máy cơ khí dệt 1 – 5.
Từ 1975 đếm 1992 Xí nghiệp hoạt động trong cơ chế kế hoạch hoá tập trung, tất cả các nhà máy, xí nghiệp đều thuộc sở hữu nhà nước và hoạt động theo kế hoạch của nhà nước Hiệu quả kinh tế kém là đặc điểm chung cho giai đoạn này.
Năm 1993 nhà máy được bộ công nghiệp quan tâm cấp vốn đầu tư cho mở rộng một dây chuyền may quần áo nhằm thu hút lực lượng dôi dư trong địa bàn và các tỉnh lân cận. Đến tháng 10 năm 1997 đổi tên thành Công ty cơ khí Dệt may Hưng Yên. Năm 2002, Công ty cơ khí Dệt may Hưng Yên thực hiện thành công hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001: 2000
Thực hiện theo chủ chương của Đảng và nhà nước về chuyển doanh nghiệp nhà nước thành Công ty cổ phần Theo QĐ số 4714 ngày 26/12/2002 của Tổng Công ty dệt may Việt Nam, và Quyết định số 232 ngày 7/8/2002 của bộ công nghiệp Cuối năm 2002 và năm 2003 Công ty tiến hành xác định giá trị doanh nghiệp để chuyển đổi hình thức sở hữu từ doanh nghiệp nhà nước sang Công ty cổ phần.
Giai đoạn 2004 đến tháng 3 năm 2008
- Từ ngày 01/01/2004 Công ty cơ khí dệt may Hưng Yên đó chuyển sang hoạt động theo mô hình Công ty cổ phần và một lần nữa đổi tên là Công Ty Cổ Phần
Cơ Khí Dệt May Hưng Yên Đây có thể coi là bước ngoặt lịch sử lớn nhất của Công ty từ khi thành lập, là thời kỳ của nhiều cải cách hành chính và đổi mới công tác quản lý Từ một bộ máy hành chính cồng kềnh trở nên hết sức tinh gọn, từ làm ăn thua lỗ nay liên tục có lãi và tăng lên hàng năm.
Giai đoạn từ tháng 4 năm 2008 đến nay
Cùng với sự phát triển của Công ty, sản phẩm của công ty cũng dần đạt được thế mạnh trên thị trường Ban lãnh đạo Công ty có chủ trương đa dạng hoá mặt hàng kinh doanh, và phương thức hoạt động Do đó cái tên Công ty CP cơ khí dệt may trở nên bó hẹp và không đủ đáp ứng với sự phát triển của Công ty nên Hội đồng quản trị và Ban giám đốc đó họp và quyết định đổi tên Công ty thành Công ty
CP 1-5 Hưng Yên vừa có ý nghĩa tiếp nối giá trị truyền thống vừa không bó hẹp ngành hàng kinh doanh nhằm xây dựng một thương hiệu 1-5 có uy tín trên thương trường Do vậy, từ ngày 01 tháng 4 năm 2008 Công ty Cổ phần Cơ khí Dệt may Hưng Yên được đổi tên thành Công ty Cổ phần 1 – 5 Hưng Yên.
Công ty cổ phần 1 – 5 Hưng Yên là đơn vị hạch toán kinh tế độc lập, có con dấu riêng.
Giờ đây Công ty cổ phần 1-5 Hưng Yên đã thực sự trưởng thành, và là công ty may mặc cơ khí lớn trên địa bàn tỉnh Hưng Yên Công ty đã khẳng định được thương hiệu trên thị trường trong nước và nước ngoài Sản phẩm của công ty được xuất sang các nước Nhật Bản, Hàn Quốc, Đức, Pháp, Canada, các nước trong khối EU, đặc biệt trong thời gian hiện nay sản phẩm của công ty đang được tiêu thụ rất nhiều tại thị trường Mỹ Các sản phẩm của công ty cũng được khách hàng trong nước biết đến thông qua các cửa hàng giới thiệu sản phẩm và hệ thống đại lý mở rộng khắp các tỉnh thành trong nước như: Hà Nội, Thái Bình, Nam Định,
Công ty luôn duy trì và phát triển sản xuất đạt hiệu quả kinh tế cao, mở rộng các hình thức kinh doanh buôn bán, gia công, trao đổi hàng hoá, sẵn sàng hợp tác cùng các bạn hàng trong và ngoài nước để đầu tư thiết bị hiện đại, khoa học công nghệ mới nhằm nâng cao năng lực sản xuất và chất lượng sản phẩm. Cho đến nay công ty đã có quan hệ làm ăn lâu dài với hơn 30 công ty khác trong và ngoài nước.
2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh của công ty
Một số hoạt động kinh doanh của công ty gồm:
-Sản xuất,kinh doanh các sản phẩm cơ khí
-Sản xuất,kinh doanh,xuất nhập khẩu sản phẩm may mặc
-Kinh doanh vật liệu xây dựng
-Dịch vụ đào tạo nghề cơ khí và may công nghiệp
-Xây dựng công trình và hạng mục công trình
Hoạt động kinh doanh chính của công ty là cơ khí và may mặc.
* Nhiệm vụ của công ty:
- Xây dựng các phương án sản xuất kinh doanh và dịch vụ, phát triển theo kế hoạch và mục tiêu chiến lược của Công ty.
- Tổ chức nghiên cứu nâng cao năng suất lao động, áp dụng các tiến bộ khoa học kỹ thuật nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm phù hợp với thị hiếu và nhu cầu đặt hàng của khách hàng.
- Thực hiện việc chăm lo và không ngừng cải thiện điều kiện làm việc, đời sống vật chất tinh thần bồi dưỡng nâng cao trình độ văn hoá, khoa học kỹ thuật, chuyên môn cho cán bộ công nhân viên trong công ty.
Bảo vệ doanh nghiệp, bảo vệ sản xuất, bảo vệ môi trường, giữ gìn an ninh trật tự, an toàn xã hội, làm tròn nhiệm vụ quốc phòng
2.1.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý và bộ máy kế toán của công ty.
2.1.3.1 Tổ chức bộ máy quản lý của công ty:
Thực trạng tổ chức và hiệu quả sử dụng VKD ở công ty cổ phần 1-5 Hưng Yên
Sau khi tổng hợp với lợi nhuận khác, trừ đi thuế thu nhập doanh nghiệp ta được lợi nhuận sau thuế TNDN của công ty(công ty được miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp 50%) Qua biểu 01 ta thấy năm 2009, lợi nhuận sau thuế TNDN của doanh nghiệp giảm 275.896.465 đồng (tỷ lệ giảm là 28.05%).Điều này cho thấy công ty đang gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh và đây cũng là tình hình chung của nhiều doanh nghiệp sau cuộc khủng hoảng kinh tế và sự biến động phức tạp tình hình kinh tế thế giới vì thế doanh nghiệp cần có giải pháp thúc đẩy tăng trưỏng trong thời gian tới.
Vấn đề đặt ra ở đây từng bước phát triển của công ty trong thời gian sắp tới phải như thế nào để có sự tăng trưởng và nâng cao hơn nữa hiệu quả đồng vốn mà công ty bỏ ra Muốn làm được điều đó, phải đánh giá được cụ thể tình hình sử dụng các nguồn lực trước hết là vốn kinh doanh của công ty trong thời gian qua, mà việc đầu tiên là phải nắm bắt được những thuận lợi và khó khăn có tác động mạnh mẽ đến hiệu quả hoạt động của công ty nói chung và công tác sử dụng vốn của công ty nói riêng.
2.2 Thực trạng tổ chức và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ở công ty cổ phần 1-5 Hưng Yên:
2.2.1 Những thuận lợi và khó khăn trong quá trình sản xuất kinh doanh của công ty.
- Tình hình chính trị đất nước ổn định, cơ chế chính sách của Đảng vàNhà nước có nhiều đổi mới tạo điều kiện cho sự đầu tư và phát triển của doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp chủ động hơn trong quá trình sản xuất kinh doanh
- Sự kiện Việt Nam ra nhập WTO xoá bỏ hạn ngạch cũng mở ra thuận lợi cho công ty trong việc xuất khẩu vào thị trường Mỹ và các thị trường tiềm năng lớn mà công ty đang có uy tín.
- Những thành tựu và uy tín mà công ty gây dựng được trong nhiều năm qua không những tạo ra cơ sở vật chất giúp công ty tự tin bước vào cuộc cạnh tranh trong giai đoạn mới còn tạo lòng tin ở khách hàng giúp công ty thâm nhập sâu hơn vào các thị trường lớn như Nhật Bản, Châu Âu, Mỹ.
- Công ty có bộ máy lãnh đạo quản lý nhiệt tình, năng động trong kinh doanh và đội ngũ công nhân với số lượng lớn, tay nghề cao, đầy tiềm năng sáng tạo và luôn gắn bó với công ty.
- Nước ta ra nhập WTO, sự canh tranh giữa các doanh nghiệp trong nước và trong khu vực trở lên khốc liệt và trực tiếp hơn và đặc biệt là phải đương đầu với việc chống bán phá giá của Chính phủ Mỹ đối với hàng Dệt may Việt Nam.
- Các mặt hàng thường xuyên bị biến động và thay đổi theo theo thị trường, khách hàng, trước sự đòi hỏi ngày càng cao về năng suất và chất lượng.
Những biến động về giá xăng dầu, phí vận chuyển, điện năng, việc tăng lương tối thiểu kéo theo hàng loạt các chi phí phát sinh tăng trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh làm cho sức cạnh tranh của các sản phẩm vốn càng khó khăn, trong khi đó giá gia công không tăng vì phải cạnh tranh với các thị trường lớn trong khu vực và Châu á.
* Về quản lý và lao động :
- Công tác cán bộ quản lý sản xuất, chưa phát huy hết vai trò chủ động, đôi khi còn thụ động trông chờ vào cấp trên Chưa giành nhiều thời gian cho việc cải tiến đổi mới, học hỏi để nâng cao hiệu quả.
- Sự phối kết hợp giữa các phòng ban xí nghiệp đôi lúc chưa chặt chẽ, giải quyết không kịp thời gây ách tắc sản xuất
- Lao động có trình độ quản lý, kỹ thuật khá và công nhân có tay nghề đang bị mất dần do sức hút của các công ty khác và các ngành nghề khác có thu nhập ổn định và thời gian làm việc ít hơn ngành may Mặt khác, đặc thù của ngành may là có những lúc phải tăng ca, giảm giờ nhiều nên chưa đáp ứng và thoả mãn quyền lợi cho người lao động Chính vì vậy, số người lao động nghỉ việc, chuyển công tác diễn ra thường xuyên, dẫn đến sự biến động trong quá trình lao động sản xuất.
- Công nhân trong công ty chiếm đa phần là nữ, một số đang trong độ tuổi sinh đẻ nên thường xuyên công ty phải thực hiện chế độ chính sách như: sinh đẻ, thai sản, chế độ con nhỏ, dẫn đến số lao động thường xuyên biến đổi, không ổn định trong quá trình sản xuất.
- Sau cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008 tình hình kinh tế thế giới có nhiều sự biến đổi ,nền kinh tế nước ta sau thời gian tăng trưởng khá mạnh đã có dấu hiệu chậm lại do ảnh huởng cuộc khủng hoảng nên đã gây ra nhiều khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Trước tình hình trên, công ty phải biết tận dụng tối đa những thuận lợi đồng thời khắc phục những khó khăn để nâng cao hiệu quả SXKD, đảm bảo tăng trưởng năm sau cao hơn năm trước.
2.2.2 Tình hình tổ chức vốn và nguồn vốn kinh doanh của công ty. Đối với mỗi công ty tình hình tổ chức vốn sản xuất kinh doanh và nguồn hình thành vốn kinh doanh có những đặc điểm riêng, nó phụ thuộc vào đặc điểm sản xuất kinh doanh của công ty Tương ứng với mỗi quy mô kinh doanh là một lượng vốn nhất định, mỗi lượng vốn lại có những nguồn hình thành khác nhau tuỳ thuộc vào từng doanh nghiệp cụ thể (bảng02: kết cấu vốn và nguồn vốn)
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm So sánh
Số tiền (Đồng) Tỷ lệ
A- Tài sản ngắn hạn 38.738.084.147 72.321 36.709.866.818 67.811 -2.028.217.329 -5.525 -4.510 I- Tiền và các khoản tương đương tiền 249.284.523 0.644 334.015.839 0.910 84.731.316 25.367 0.266 III- Các khoản phải thu 23.401.060.168 60.408 21.499.294.246 58.565 -1.901.765.922 -8.846 -1.843 IV- Hàng tồn kho 15.087.739.456 38.948 14.802.310.085 40.322 -285.429.371 -1.928 1.374
V- Tài sản ngắn hạn khác 74.246.648 0.202 74.246.648 0.202
B- Tài sản dài hạn 14.825.870.359 27.679 17.425.410.411 32.189 2.599.540.052 14.918 4.510 II- Tài sản cố định 14.266.091.747 96.224 16.840.696.847 96.644 2.574.605.100 15.288 0.420 V-Tài sản dài hạn khác 559.778.612 3.776 584.713.564 3.356 24.934.952 4.264 -0.420 tổng cộng tài sản 53.563.954.506 100 54.135.277.229 100 571.322.723 1.055 0
A- Nợ phải trả 47.602.344.987 88.870 47.503.004.088 87.749 -99.340.899 -0.209 -1.121 I- Nợ ngắn hạn 38.623.512.010 81.138 38.497.460.191 81.042 -126.051.819 -0.327 -0.096 II- Nợ dài hạn 8.978.832.977 18.862 9.005.543.897 18.958 26.710.920 0.297 0.096
B- Nguồn vốn chủ sở hữu 5.961.609.519 11.130 6.632.273.141 12.251 670.663.622 10.112 1.121 I- Vốn chủ sở hữu 5.961.278.616 99.994 6.631.942.238 99.995 670.663.622 10.113 0.001
II- Nguồn kinh phí và quỹ khác 330.903 0.006 330.903 0.005 0 0.000 -0.001
BẢNG 02 KẾT CẤU VỐN VÀ NGUỒN VỐN KINH DOANH CUẢ CÔNG TY NĂM 2009
Qua bảng 02: ta thấy tình hình tổ chức vốn và nguồn vốn của doanh nghiệp như sau:
Một số giải pháp đề xuất nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng
Công ty 1-5 Hưng Yên là một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực may mặc, cơ khí đặc biệt trong những năm qua mặt hàng may mặc được Nhà nước ta xác định là một trong những mặt hàng chủ lực để xuất khẩu Và đây cũng là một mặt hàng có thế mạnh của nước ta trên thị trường thế giới
Trong nền kinh tế thị trường nói chung và ngành dệt may nói riêng, việc cạnh tranh diễn ra gay gắt, không chỉ giữa các doanh nghiệp cùng ngành trong nước mà còn cả với các doanh nghiệp nước ngoài Mặc dù phải đối mặt với nhiều khó khăn, nhưng nhờ có sự cố gắng, nỗ lực của Ban lãnh đạo công ty và toàn bộ công nhân viên mà trong những năm qua công ty đã đạt được những thành tích đáng kể trong hoạt động sản xuất kinh doanh và dần khẳng định vị thế của mình trên thương trường
Qua thời gian thực tập tại công ty cổ phần 1-5 Hưng Yên, xuất phát từ thực trạng tổ chức, quản lý và sử dụng VKD của công ty, em xin mạnh dạn đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng VKD của công ty:
VKD có vai trò quan trọng đối với mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, là điều kiện tiền đề vật chất không thể thiếu đối với hoạt động sản xuất kinh doanh Vì vậy, trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp không những phải bảo toàn mà còn phải phát triển được quy mô nguồn vốn hiện có, tìm mọi biện pháp tạo nguồn vốn sản xuất kinh doanh để không ngừng mở rộng sản xuất, đầu tư cho doanh nghiệp, bằng cách:
* Khai thác triệt để nguồn vốn bên trong của công ty:
Nguồn vốn này dựa trên khả năng sẵn có của công ty Để khai thác nguồn vốn bên trong công ty cần
- Tăng cường huy động vốn từ lợi nhuận để lại Trong công tác tạo vốn sản xuất kinh doanh, việc huy động vốn từ nguồn này có vai trò rất quan trọng vì đây là nguồn vốn thuộc quyền sở hữu của công ty Công ty có thể dùng nguồn vốn này để đầu tư vào các dự án, hơn nữa nếu nguồn vốn này chiếm tỷ trọng cao thể hiện sự độc lập về mặt tài chính của công ty
- Nguồn vốn từ quỹ khấu hao cơ bản: Như chúng ta đã biết TSCĐ của doanh nghiệp khi tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ bị hao mòn và giá trị hao mòn sẽ được tính vào chi phí sản xuất trong kỳ Sau khi sản phẩm tiêu thụ sẽ trích lại một phần và được tập trung thành quỹ khấu hao của doanh nghiệp Quỹ này dùng để tái đầu tư TSCĐ hoặc để trả nợ ở công ty May Hưng Yên, TSCĐ chủ yếu được hình thành từ vốn vay do vậy quỹ khấu hao TSCĐ thường được dùng để trả nợ vay Nhưng khi chưa đến thời hạn thanh toán tiền vốn vay, công ty có thể dùng nguồn vốn này một cách linh hoạt để bù đắp những thiếu hụt về vốn trong thời gian tới.
* Nguồn vốn huy động từ bên ngoài:
+ Nguồn vốn huy động từ các ngân hàng, tổ chức tín dụng: Đây là nguồn vốn khá quan trọng để bổ sung vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, đặc biệt là nguồn vốn dài hạn Đối với nguồn vốn này công ty phải có kế hoạch sử dụng một cách hợp lý vì chi phí sử dụng vốn cho nguồn vốn này là khá cao, nguồn vốn dài hạn thì phải đầu tư vào TSCĐ hoặc những dự án dài hạn, còn vốn vay ngắn hạn dùng để bổ sung VLĐ, không được dùng vốn ngắn hạn để tài trợ cho TSCĐ
+ Nguồn vốn chiếm dụng: đây chính là khoản nợ phải trả cho đơn vị khác chưa đến kỳ thanh toán, do vậy công ty có thể tận dụng nguồn vốn này bổ sung tạm thời cho vốn sản xuất kinh doanh Các khoản này công ty được phép sử dụng mà không cần phải trả chi phí Nhưng khi sử dụng nguồn vốn này công ty phải chú ý đến thời hạn thanh toán các khoản nợ để có kế hoạch trả nợ khi đến hạn, tránh tình trạng để nợ quá hạn gây mất uy tín của công ty.
+ Huy động vốn từ cán bộ, công nhân viên trong nhà máy: Việc huy động vốn từ cán bộ, công nhân viên vừa tạo được nguồn vốn vừa gắn kết được trách nhiệm của người lao động với công ty
3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VKD của công ty:
3.2.2.1 Tổ chức tốt việc quản lý và sử dụng VLĐ
Theo như phân tích ở chương 2 chúng ta thấy, hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty trong năm 2009 đã suy giảm so với năm trước Vì vậy cần phải có những giải pháp để khắc phục tình trạng này:
- Như đã trình bày ở phần trên, các khoản phải thu của công ty chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng VLĐ, trong đó chủ yếu là các khoản phải thu của khách hàng, đây là một trong những nguyên nhân làm giảm hiệu quả sử dụngVLĐ Trong điều kiện hiện nay thì việc chiếm dụng vốn giữa các công ty là điều khó tránh khỏi, nhưng công ty cũng cần phải có kế hoạch thu hồi các khoản vốn bị chiếm dụng trong thời gian ngắn nhất Do công ty gia công hàng xuất khẩu nên việc thanh toán chủ yếu bằng hình thức L/C, công ty nên rút ngắn thời gian mở L/C và giảm các thủ tục rườm rà, tạo điều kiện thuận lợi cho phía đối tác nước ngoài Ngoài ra khi ký kết hợp đồng với các công ty nước ngoài cần xác định rõ về khả năng tài chính, cũng như tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng Trong hợp đồng phải ghi rõ thời hạn thanh toán các khoản nợ cũng như biện pháp xử lý nếu khách hàng thanh toán chậm, ngoài ra công ty nên áp dụng hình thức chiết khấu hoặc giảm giá nếu có thể với những khách hàng thanh toán trước hạn.
- Ngoài các khoản phải thu, công ty còn phải có kế hoạch với hàng tồn kho Cuối năm 2009, hàng tồn kho của công ty chiếm 40,32% trong tổng VLĐ trong đó chủ yếu là thành phẩm tồn kho (chiếm 63,48%) Để giải phóng lượng được lượng thành phẩm này công ty cần có kế hoạch để đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm trên cơ sở dụng các biện pháp xúc tiến bán hàng phù hợp Để đẩy nhanh quá trình tiêu thụ trước hết công ty phải đẩy mạnh và tối ưu hóa công tác tìm kiếm thăm dò thị trường Việc tìm kiếm thị trường phải đánh giá được nhu cầu thực tế, nhu cầu tiềm năng với các sản phẩm của công ty, đồng thời xác lập được những điều kiện cho việc ký kết hợp đồng như chủng loại sản phẩm, mẫu mã có khả năng tiêu thụ mạnh, đối tượng chủ yếu sẽ tiêu thụ sản phẩm của công ty Do đặc điểm sản xuất của công ty, khu vực thị trường ngoài nước luôn phải được quan tâm hàng đầu, bởi có được thị trường đã khó nhưng để giữ được thị trường khó hơn rất nhiều Đồng thời công ty cũng cần phải coi trọng đúng mức thị trường trong nước.
Sau nữa để đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, chất lượng, mẫu mã sản phẩm cũng cần được cải tiến cho phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng Chất lượng sản phẩm tốt nhưng mẫu mã phải đẹp đó là xu hướng tiêu dùng hiện nay Sản phẩm của Công ty 1-5 Hưng Yên dường như chưa được chú trọng đến điều đó, chưa có được những nét đặc trưng riêng Do vậy, công ty cần quan tâm hơn nữa đến công tác thiết kế mẫu mã sao cho vừa mang yếu tố truyền thống dân tộc vừa mang những nét hiện đại cần thiết.
Chính yếu tố chất lượng không đảm bảo cũng là nguyên nhân dẫn đến công tác thu hồi nợ không được thực hiện tốt nhất là khi người phải thanh toán là các tác nhân nước ngoài Chất lượng sản phẩm không theo đúng cam kết là cái cớ để bên thanh toán không thực hiện nghĩa vụ của mình gây nên tình trạng thiếu vốn giả tạo buộc công ty lại phải đi vay hoặc đi chiếm dụng vốn của người khác, có thể dẫn đến tình trạng căng thẳng về vốn không thật ở một thời điểm nào đó, ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty Vì vây, cần phải luôn thực hiện đúng và đầy đủ các điều khoản trên hợp đồng, để đẩy nhanh công tác thu hồi vốn, tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng VKD của công ty.
+ Để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ công ty cũng cần phải lập kế hoạch và xác định nhu cầu VLĐ cho từng khâu trong quá trình sản xuất kinh doanh sao cho hợp lý nhất, không để thừa mà cũng không để thiếu vốn Nếu thừa thì vốn sẽ bị ứ đọng, không phát huy được hết hiệu quả trong quá trình sản xuất kinh doanh Nếu thiếu thì lại làm cho quá trình sản xuất kinh doanh của công ty bị gián đoạn, hoặc công ty phải bỏ mất những cơ hội tốt trong kinh doanh.
3.2.2.2 Đầu tư đổi mới máy móc thiết bị, hoàn thiện cơ cấu TSCĐ để tăng năng suất và chất lượng sản phẩm