TỔNG QUAN VỀ LÃI SUẤT VÀ CÁC PHƯƠNG PHÁP GIẢM THIỂU RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG
Khái niệm về lãi suất và rủi ro lãi suất
Lãi suất là mức phí chúng ta phải trử để nhận được khoản vay trên giá trị khoản vay Lãi suất chính là chi phí cơ hội của việc nắm giữ tiền.
Theo quan hệ thị trường, lãi suất được hiểu là giá của vốn, chi phí phải trả cho việc thuê vốn Do đó, lãi suất là tín hiệu của thị trường tham gia vào việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và phân bổ vốn một cách hợp lý. Đối với chính sách tiền tệ của mỗi quốc gia, lãi suất luôn là công cụ chủ yếu được NHTW sử dụng nhằm điều chỉnh và can thiệp vào thị trường giúp hạn chế và khắc phục những yếu kém của nền kinh tế
(TLTK:Quản trị ngân hàng thương mại - Peter.S.Rose – Trang256).
Có hai quan điểm phổ biến về rủi ro là:
Theo quan điểm truyền thống: Rủi ro là những thiệt hại, mất mát, nguy hiểm hoặc các yếu tố liên quan đến nguy hiểm, khó khăn hoặc điều không chắc chắn có thể xảy ra cho con người.
Theo quan điểm trung hòa: Rủi ro là sự bất chắc có thể đo lường được Rủi ro vừa mang tính tiêu cực vừa mang tính tích cực: Rủi ro có thể mang đến những thiệt hại , mất mát, nguy hiểm nhưng rủi ro cũng có thể mang đến những cơ hội, những thời cơ.Nếu tích cực nghiên cứu, nhận dạng đo lường rủi ro chúng ta có thể hạn chế được những mặt tiêu cực do rủi ro mang lại đồng thời cũng có thể phát huy nhữngcơ hội do tích cực của nó đem lại.
(TLTK:http://vi.wikipedia.org/wiki/rủi_ro).
Rủi ro lãi suất là khả năng xảy ra những tổn thất mà ngân hàng phải gánh chịu do sự thay đổi lãi suất trên thị trường gây ra Rủi ro lãi suất là khả năng thu nhập giảm do chênh lệch lãi suất giảm, khi lãi suất thị trường thay đổi ngoài dự kiến gắn với thay đổi nhiều nhân tố khác, như cấu trúc và kỳ hạn của tài sản và nguồn, quy mô và kỳ hạn các hợp đồng kỳ hạn.Rủi ro lãi suất gồm:
SV: Nguyễn Thị Thảo Lớp: QLKT 48A
Rủi ro giảm thu nhập của ngân hàng: o Rủi ro do tái tài trợ tài sản nợ là rủi ro phát sinh khi tài sản nợ của ngân hàng nhạy cảm với lãi suất hơn tài sản có và lãi suất trên thị trường tăng lên. o Rủi ro do tái tài trợ tài sản có là rủi ro phát sinh khi tài sản có của ngân hàng nhạy cảm với lãi suất hơn tài sản nợ và lãi suất trên thị trường giảm xuống.
Rủi ro do giảm giá trị tài sản: khi lãi suất thị trường biến động khiến cho giá trị của các tài sản giảm nhanh hơn giá trị của các khoản nợ, gây giảm giá trị vốn chủ sở hữu của ngân hàng.
(TLTK:Quản trị ngân hàng thương mại-ĐH KTQD – Trang 165).
Đo lường rủi ro lãi suất
1.2.1 Mô hình kỳ hạn đến hạn
Gọi MA là kỳ hạn trung bình của danh mục tài sản có và ML là kỳ hạn trung bình của danh mục tài sản nợ, ta có:
MA = WA1MA1 + WA2MA2 + … + WAnMAn
ML = WA1ML1 + WA2ML2 + … + WAnMLn
WAj là tỷ trọng của tài sản có j biểu thị theo giá thị trường
WLj là tỷ trọng của tài sản nợ j biểu thị theo giá thị trường
MAj là kỳ hạn đến hạn của tài sản có j
MLj là kỳ hạn đến hạn của tài sản nợ j Mức độ chênh lệch: ∆M = MA - ML
Ta xét một bảng cân đối tài sản đơn giản như sau
Bảng 1.1: Bảng cân đối tài sản đơn giản của ngân hàng:
Tài sản có Tài sản nợ
Tài sản có kỳ hạn dài (A) Tài sản nợ có kỳ hạn ngắn (L)
Ta có : E = A – LKhi lãi suất trên thị trường tăng, thì giá trị thị trường của tài sản nợ và tài sản có đều giảm, song với giả thiết của ví dụ là tài sản có có kỳ hạn dài hơn tài sản nợ, điều này dẫn đến giá trị thị trường của tài sản có giảm nhiều hơn so với giá trị thị trường của vốn huy động Bằng công thức ta có :
∆E = ∆A - ∆L Công thức trên cho thấy rằng, khi lãi suất tăng làm giá trị của tài sản có giảm nhiều hơn so với tài sản nợ, để bù đắp lại khoản lỗ này, ngân hàng phải trích từ vốn tự có của mình Đây chính là rủi ro lãi suất.
1.2.1.2 Ưu điểm của mô hình kỳ hạn đến hạn:
Mô hình kỳ hạn đến hạn là mô hình đơn giản để đo rủi ro lãi suất đối với ngân hàng.Mô hình cho thấy rằng, với các kỳ hạn đến hạn của tài sản nợ và tài sản có không cân xứng nhau, có thể đưa ngân hàng và trạng thái mất khả năng thanh toán cuối cùng.
1.2.1.3 Nhược điểm của mô hình kỳ hạn đến hạn:
Việc đo lường rủi ro lãi suất bằng mô hình kỳ hạn chưa tính hết mức độ rủi ro mà ngân hàng gặp phải khi lãi suất trên thị trường thay đổi Ngay cả trong trường hợp ngân hàng đã cân xứng kỳ hạn đến hạn của tài sản nợ và tài sản có thì rủi ro lãi suất vẫn có thể xảy ra Xét trường hợp đơn giản sau:
Giả sử ngân hàng huy động vốn bằng cách phát hành chứng chỉ tiền gửi với mệnh giá 100$, kỳ hạn một năm với lãi suất đơn là 10%/năm Nghĩa là khi đến hạn ngân hàng sẽ thanh toán cho người gửi tiền là 110$ Giả sử ngân hàng dùng vốn huy động này cho các công ty vay với mức lãi suất là 15%/năm, kỳ hạn đến hạn là 1 năm, hoàn trả cố định các khoản tiền gốc bằng nhau theo định kỳ 6tháng/1lần. Luồng tiền ngân hàng thu về từ hoạt động tín dụng lớn hơn hay nhỏ hơn 115$ là phụ thuộc vào sự thay đổi lãi suất trong 6 tháng cuối năm.
Tại thời điểm cuối 6 tháng , ngân hàng thu về 50$ tiền gốc và 7.5$ tiền lãi Tại thời điểm cuối năm, ngân hàng thu về hai khoản:
Một là: 50$ tiền gốc còn lại của khoản tín dụng và 3,75 tiền lãi trên số tiền gốc còn lại. Hai là: thu về từ khoản tái đầu tư 57,5 kỳ hạn 6 tháng Nếu mức lãi suất thị trường không thay đổi, thì lãi thu từ tái đầu tư kỳ hạn 6 tháng là:
Do đó luồng tiền thu được từ tái đầu tư là 61,8125.
Luồng tiền tại thời điểm cuối năm được biểu diễn dưới bảng sau:
SV: Nguyễn Thị Thảo Lớp: QLKT 48A
Bảng 1.2.Luồng tiền thu được sau 1 năm tại mức lãi suất 15%:
Luồng tiền tại thời điểm cuối nửa năm $57,5
Luồng tiền tại thời điểm cuối năm $115,5625
Thu tiền gốc còn lại $50,00
Thu tiền lãi từ gốc còn lại $3,75
Thu tiền gốc tái đầu tư $57,50
Thu tiền lãi từ tái đầu tư $4,3125
Từ bảng trên cho thấy, mặc dù kỳ hạn của tín dụng và chứng chỉ tiền gửi đều là một năm nhưng chênh lệch giữa luồng tiền thu về và luồng tiền phải trả tại thời điểm cuối năm là 0,5625 Nguyên nhân của sự chênh lệch này là do ngân hàng đã tái đầu tư phần gốc và lãi thu được sau 6 tháng Bây giờ giả sử rằng 6 tháng cuối năm, Lãi suất thay đổi, giảm từ 15% xuống 12%.Bây giờ luồng tiền cuối năm sẽ thay đổi theo bảng sau:
Bảng 1.3 Luồng tiền thu được sau 1 năm tại mức lãi suất 12%
Luồng tiền tại thời điểm cuối nửa năm $57,5
Luồng tiền tại thời điểm cuối năm $114,70
Thu tiền gốc còn lại $50,00
Thu tiền lãi từ gốc còn lại $3,75
Thu tiền gốc tái đầu tư $57,50
Thu tiền lãi từ tái đầu tư $3,54
Như vậy lãi suất giảm chỉ ảnh hưởng đến khoản tái đầu tư trong 6 tháng cuối năm, do đó ngân hàng đang từ trạng thái lãi chuyển thành trạng thái lỗ $0,30.
Ví dụ trên cho thấy ngân hàng lỗ ngay cả khi kỳ hạn của tài sản nợ và tài sản có đã cân xứng nhau.
(TLTK: Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng – Trang 124-132).
1.2.2.1 Công thức tổng quát của mô hình thời lượng.
Chúng ta có thể tính thời lượng của bất kỳ một chứng khoản nào có thu nhập cố định bằng công thức tổng quát sau:
D = Trong đó: CFt là luồng tiền nhận được tại thời điểm cuối kỳ hạn t. n là kỳ thứ cuối cùng.
DFt là nhân tố chiết khấu và DFt R là mức lãi suất thị trường hiện hành
PVt là giá trị hiện tại cua luồng tiền cuối kỳ t và PVt= CFt x DFt
Từ đó chúng ta có:
Mối quan hệ giữa thời lượng và kỳ hạn của tài sản: thời lượng tăng lên cùng với kỳ hạn của tài sản có thu nhập cố định, nhưng với một tỷ lệ giảm dần Bằng công thức toán học chúng ta biểu diễn như sau:
< 0 Điều này có nghĩa là khi M tăng thì D cũng tăng, nhưng D tăng với một tỷ lệ giảm dần
Mối quan hệ giữa thời lượng và mức lãi suất hiện hành của thị trường: Khi lãi suất tăng thì thời lượng giảm Nghĩa là: < 0.
1.2.2.2.Ưu điểm của mô hình thời lượng
Trong mô hình này chúng ta sẽ thấy chênh lệch giữa thời lượng của tài sản có và tài sản nợ là phép đo rủi ro lãi suất chính xác hơn nhiều so với mô hình kỳ hạn đến hạn, bởi vì nó đề cập đến yếu tố thời gian của tất cả các luồng tiền cũng như kỳ hạn đến hạn của tài sản nợ và tài sản có.
1.2.2.3.Hạn chế của mô hình thời lượng.
- Khi xây dựng mô hình thời lượng, chúng ta đã giả thiết rằng lãi suất thị trường thay đổi ngay lập tức khi mua trái phiếu Trong thực tế thì lãi suất thị trường
SV: Nguyễn Thị Thảo Lớp: QLKT 48A
thì có thể thay đổi bất kỳ lúc nào trong suốt kỳ hạn của trái phiếu Điều đó cho thấy rằng việc chênh lệch thời lượng thực tế gây ra rủi ro lãi suất đã không đồng nhất với tính chênh lêch thời lượng trong lý thuyết.
- Mô hình thời lượng chỉ xác định mức độ rủi ro lãi suất khi lãi suất thị trường thay đổi ở mức nhỏ Nếu lãi suất thay đổi ở mức lớn hơn thì mô hình thời lượng trở nên kém tin cậy, vì nó không dự đoán chính xác sự thay đổi ở mức lớn hơn thì mô hình thời lượng trở nên kém chính xác
- Yếu tố lãi suất trong mô hình thời lượng được quy định cố định tại thời điểm phát hành trái phiếu (hay cấp tín dụng) và được duy trì cho đến hết hạn Tuy nhiên, hiện nay có rất nhiều trái phiếu (các khoản tín dụng) quy định theo mức lãi suất thả nổi
(TLTK: Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng – Trang 133-139).
1.2.3.Mô hình định giá lại:
1.2.3.1.Tài sản có và tài sản nợ có thể tái định giá và không thể tái định giá.
Tài sản và nợ có thể tái định giá là tài sản và nợ nhạy cảm với lãi suất tức là nó sẽ được định giá lại trong từng thời kỳ nhất định cho phù hợp với sự biến động của thị trường.
Nguyên nhân của rủi ro lãi suất
Qua những khái niệm về rủi ro lãi suất trên , ta có thể thấy rủi ro lãi suất chủ yếu do hai nguyên nhân chính là: sự không cân xứng các kỳ hạn của tài sản nợ đối với tài sản có và sự thay đổi không dự đoán được của lãi suất trên thị trường
SV: Nguyễn Thị Thảo Lớp: QLKT 48A
1.3.1 Sự không cân xứng về kỳ hạn của nguồn vốn và tài sản và chế độ lãi suất cố định.
Sự không cân xứng vì kỳ hạn của tài sản nợ và tài sản có thường xuyên xảy ra và không thể tránh khỏi do chức năng đặc trưng của ngân hàng thương mại là biến đổi kỳ hạn của tài sản.
Nguyên nhân khách quan của sự không cân xứng là do khách hàng không tôn trọng thời hạn đã cam kết với ngân hàng Hiện nay việc khách hàng gửi tiền rút trước hạn là việc thường thấy tại các ngân hàng bởi ngân hàng không có cơ chế để có thể nghiêm cấm khách hàng gửi tiền rút trước hạn.Vì vậy ngân hàng không thể dự đoán chính xác được thời hạn của nguồn vốn cũng như tài sản của mình.
Có 2 trạng thái cơ bản của sự chênh lệch kỳ hạn giữa tài sản có và tài sản nợ là
- Trạng thái thường là trạng thái ngân hàng có kỳ hạn của tài sản có dài hơn kỳ hạn của tài sản nợ Với trạng thái này ngân hàng gặp rủi ro khi lãi suất tăng.
- Trạng thái đoản là trạng thái ngân hàng có kỳ hạn của tài sản nợ dài hơn kỳ hạn của tài sản có Với trạng thái này ngân hàng gặp rủi ro khi lãi suất giảm.
1.3.2 Sự thay đổi của lãi suất thị trường ngoài dự kiến.
Lãi suất trên thị trường chịu tác động của rất nhiều yếu tố như: làm phát dự tính, thu nhập thực tế của người dân, rủi ro của các công cụ nợ, tính thanh khoản của tài sản và chính sách tiền tệ của NHTW… Các nhân tố này không chỉ tác động riêng lẻ mà còn tổng hòa với nhau làm cho lãi suất thị trường thường xuyên thay đổi vì vậy sự dự báo lãi suất càng khó chính xác
- Nếu ngân hàng duy trì khe hở lãi suất dương thì:
+ Khi lãi suất trên thị trường tăng, chênh lệch lãi suất tăng
+ Khi lãi suất trên thị trường giảm, chênh lệch lãi suất giảm
- Nếu ngân hàng duy trì khe hở lãi suất âm thì:
+ Khi lãi suất trên thị trường tăng, chênh lệch lãi suất giảm
+ Khi lãi suất trên thị trường giảm, chênh lệch lãi suất tăng
Các biện pháp giảm thiểu rủi ro lãi suất
1.4.1 Biện pháp giảm thiểu rủi ro nội bảng
Mục đích của biện pháp phòng ngừa rủi ro nội bảng là hạn chế tới mức tối đa mọi ảnh hưởng xấu của sự biến động lãi suất đến thu nhập của ngân hàng Dù lãi suất thay đổi như thế nào thì ngân hàng vẫn luôn mong muốn đạt được mức thu nhập dự kiến ở mức tương đối ổn định. a)Quản trị khe hở nhạy cảm lãi suất.
Khe hở nhạy cảm lãi suất là khoảng chênh lệch giữa tài sản có nhạy cảm với lãi suất và tài sản nợ nhạy cảm với lãi suất.
Khi tài sản có nhạy cảm với lãi suất lớn hơn tài sản nợ nhạy cảm với lãi suất tức là khe hở lãi suất dương hay khe hở nhạy cảm tài sản.
Khi tài sản có nhạy cảm với lãi suất nhỏ hơn tài sản nợ nhạy cảm với lãi suất tức là khe hở lãi suất âm hay khe hở nhạy cảm nợ.
Chúng ta có thể thiết lập nên một khe hở nhạy cảm lãi suất tương đối:
Tỷ lệ nhạy cảm với lãi suất Bảng 1.4.Mối quan hệ 3 chỉ tiêu đo độ nhạy cảm lãi suất.
Một ngân hàng nhạy cảm tài sản có Một ngân hàng nhạy cảm tài sản nợ Khe hở tuyết đối dương
Khe hở tương đối dương
Tỷ lệ nhạy cảm lãi suất lớn hơn 1
Khe hở tuyệt đối âm Khe hở tuyệt đối âm
Tỷ lệ nhạy cảm lãi suất nhỏ hơn 1
Vậy ngân hàng được coi là không có rủi ro lãi suất chỉ khi tài sản nhạy cảm lãi suất cân bằng với nợ nhạy cảm lãi suất Khe hở nhạy cảm lãi suất của ngân hàng bằng 0, tỷ lệ thu nhập cận biên được bảo vệ dù lãi suất thay đổi thế nào Hiện nay, có nhiều phương pháp mà các nhà quản trị đưa ra trong việc áp dụng khe hở nhạy cảm với lãi suất trong việc quản trị rủi ro trong kinh doanh ngân hàng Tuy nhiên, mọi phương pháp đều đòi hỏi các nhà quản lý ngân hàng phải đưa ra một số quyết định trên các phương diện sau:
Nhà quản trị phải lựa chọn “thời kỳ mục tiêu” cho việc quản lý chỉ tiêu thu nhập cận biên (NIM) để làm cơ sở cho việc xác định những giá trị kỳ vọng và độ dài của những giai đoạn thành phần, cấu thành “thời kỳ mục tiêu”.
Nếu nhà quản lý mong muốn nâng cao NIM, họ phải dự báo chính xác lãi suất và cách phân bổ lại danh mục tài sản sinh lời và nợ nhằm tăng thu nhập từ lãi cho ngân hàng
Nhà quản trị phải xác định giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất và giá trị nguồn vốn nhạy cảm lãi suất mà ngân hàng phải nắm giữ
Nhà quản trị cần phải chọn lựa giá trị tỷ lệ thu nhập lãi cận biên mục tiêu,
SV: Nguyễn Thị Thảo Lớp: QLKT 48A
GAP GAPtương đối Quy mô của ngân hàng
RSL RSA nghĩa là duy trì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên hiện tại hoặc làm tăng chỉ tiêu này
Các chiến lược phòng ngừa rủi ro:
Chiến lược quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất tích lũy (cumulative gap)
Khe hở nhạy cảm lãi suất tích lũy là tổng mức chênh lệch giữa tài sản có nhạy cảm với lãi suất trong một giai đoạn nhất định.
Với một mức thay đổi lãi suất nhất định, ngân hàng có thể tính gần đúng mức ảnh hưởng đối với tỷ lệ thu nhập cận biên do những thay đổi lãi suất gây ra vì vậy khe hở tích lũy là một khái niệm hữu ích.
Thay đổi trong thu nhập lãi = thay đổi trong lãi suất x quy mô khe hở tích lũy
Các ngân hàng có khe hở nhạy cảm lãi suất tích lũy âm sẽ có lợi khi lãi suất giảm nhưng sẽ phải chịu tổn thất khi lãi suất tăng Ngược lại, ngân hàng có khe hở nhạy cảm dương sẽ có lợi khi lãi suất tăng và bị tổn thất khi lãi suất giảm.
Chiến lược quản lý khe hở năng động
Một ngân hàng sử dụng chiến lược quản lý khe hở năng động là ngân hàng đó thường xuyên thay đổi khe hở nhạy cảm lãi suất, đặt ngân hàng vào trạng thái nhạy cảm tài sản hoặc nhạy cảm nợ dựa trên khả năng tin cậy đối với các dự báo về lãi suất của ngân hàng Ưu điểm: Nếu lãi suất ngân hàng dự báo là chính xác, ngân hàng tiết kiệm được chi phí, nâng cao thu nhập cải thiện chỉ số thu nhập lãi cận biên của ngân hàng Nhược điểm: chiến lược này cũng buộc ngân hàng đối mặt với rủi ro không nhỏ. Nếu lãi suất trên thị trường biến động không đúng như ngân hàng dự báo thì có thể làm tăng tồn thất cho ngân hàng
Thực tế cho thấy rằng khả năng dự đoán đúng về sự vận động của lãi suất là rất thấp Chính vì vậy mà trong thực tế các nhà quản trị ngân hàng đều dựa vào việc phòng ngừa rủi ro chứ không dựa vào việc dự đoán lãi suất.
Chiến lược quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất mang tính bảo vệ
Chiến lược này giúp ngân hàng đề ra chiến lược quản lý khe hở mang tính bảo vệ bằng cách thiết lập khe hở nhạy cảm lãi suất gần bằng 0, tới mức tối đa có thể để giảm thiểu sự bất ổn định trong thu nhập của ngân hàng Vì vậy đây là chiến lược được rất nhiều ngân hàng áp dụng.
Chiến lược quản lý khe hở theo hệ số nhạy cảm lãi suất Đây là chiến lược quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất trong đó có tính đến xu hướng thay đổi của lãi suất và sự vận động lên xuống của chu kỳ kinh doanh Thông thường, bên tài sản, hệ số nhạy cảm lãi suất của khoản mục đầu tư chứng khoán cao
12 hơn so với khoản mục cho vay chính phủ hoặc cho vay các ngân hàng khác Những khoản cho vay, cho thuê có lãi suất biến động nhiều nhất với hệ số nhạy cảm lãi suất cao hơn cả hai khoản mục trên Bên nguồn vốn, lãi suất tiền gửi và một số khoản vay trên thị trường tiền tệ (như vay NHTW) thường thay đổi chậm hơn lãi suất trên thị trường. Ưu điểm: Quản trị khe hở nhạy cảm là một công cụ phổ biến nhất ngày nay phục vụ hoạt động quản lý rủi ro lãi suất Với các ngân hàng lớn, việc sử dụng máy tính để xác định giá trị tài sản và nợ nhạy cảm với lãi suất nhanh hơn và chính xác hơn Từ đó giúp các nhà quản trị ngân hàng điều chỉnh lại tài sản và nợ nhạy cảm với lãi suất nhằm tránh được rủi ro đối với ngân hàng
Nhược điểm: Sự lựa chọn các khoảng thời gian để phân tích hoàn toàn phụ thuộc vào mỗi ngân hàng Đồng thời, lãi suất trong hoạt động ngân hàng và lãi suất thị trường thay đổi với những tốc độ khác nhau Cuối cùng, ta thấy rằng quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất không nhằm mục đính bảo vệ được giá trị ròng của ngân hàng Để làm được việc đó chúng ta phải sử dụng các kỹ thuật khác như quản trị khe hở kỳ hạn.
(TLTK:Quản trị ngân hàng thương mại – Peter.S.Rose – Trang 264-276). b Quản trị khe hở kỳ hạn
Khi ngân hàng đang duy trì một khe hở kỳ hạn dương, nếu ngân hàng dự đoán lãi suất tăng lên, các nhà quản trị ngân hàng có thể đối phó với sự tăng lên của lãi suất bằng cách rút ngắn thời lượng của tài sản có, hoặc tăng thời lượng của tài sản nợ lên Ngược lại, khi ngân hàng duy trì một khe hở kỳ hạn âm, nếu ngân hàng dự đoán lãi suất sẽ giảm xuống, các nhà quản trị ngân hàng lúc này phải rút ngắn thời lượng của tài sản nợ hoặc tăng thời lượng của tài sản có Tất cả việc làm trên nhằm mục đích là đưa khe hở kỳ hạn lãi suất gần về 0.
Tùy theo từng nhà quản trị theo đuổi chiến lược nào mà có thể lựa chọn những chiến lược quản lý khe hở kỳ hạn khác nhau.
Chiến lược bảo vệ danh mục tuyệt đối Đây là chiến lược mà các nhà quản trị ngân hàng duy trì khe hở kỳ hạn bằng
Tổng quan về ngân hàng TMCP Tiên Phong
2.1.1 Lịch sử hình thành và cơ cấu tổ chức Được Ngân hàng Nhà nước cấp giấy phép từ thàng 05 năm 2008, Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Tiên Phong (TienPhongBank) đã chính thức ra đời với 3 cổ đông chính:Tập đoàn FPT, Công ty thông tin di động VMS (MobiFone) và Tổng công ty Cổ phần Tái bảo hiểm Quốc gia Việt Nam (VINARE).TienPhongBank chính thức đi vào hoạt động từ tháng 06 năm 2008.
TienPhongBank mong muốn trở thành Ngân hàng thương mại hàng đầu Việt Nam, có nền tảng hoạt động bền vững , luôn tạo ra cơ hội và điều kiện tốt nhất để khách hàng , cổ đông và cán bộ nhân viên đạt được ước mơ về cuộc sống tài chính hiệu quả và giản đơn.Để thực hiện được mục tiêu đó , TienPhongBank xác định sứ mệnh đi đầu trong việc ứng dụng công nghệ thông tin viễn thông và các giải pháp công nghệ trong hoạt động ngân hàng nhằm mang tới các giải pháp tài chính mới ,phong cách mới và chấ lượng dịch vụ mới , mô hình hoạt động và quản trị tiên tiến , đóng góp vào sự phát triển của ngành ngân hàng trong nước.Các cột mốc đáng nhớ của TienPhongBank:
Tháng 5-2008:Ngân hàng TMCP Tiên Phong nhận giấy phép thành lập của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và bằng nỗ lực không mệt mỏi từ khi còn là dự án , TienPhongBank đã hoàn tất việc triển khai hệ thống ngân hàng lõi Flex-cube.
Tháng 6- 2008:Sau một tháng được cấp phép , TienPhongBank chính thức khai trương hoạt động Để mở rộng mối quan hệ hợp tác , TienPhongBank đã ký kết hợp tác chiến lược toàn diện với Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) và khung hợp tác chung với Ngân hàng Citi Group.
Tháng 8-2008: TienPhongBank khai trương TienPhongBank chi nhánh Hà Nội , đồng thời gia nhập chính thức liên minh mạng thanh toán lớn nhất Việt Nam SmartLink.Cho ra mắt hệ thống ngân hàng tự động Minibank 24/7.
Tháng 9- 2008:TienPhongBank chính thức đăng ký với UBCK hoạt động dưới hình thức công ty đại chúng.
Tháng 10- 2008:TienPhongBank khai trương TienPhongBank – Chi nhánh Tp.HCM và ra mắt dịch vụ Internet Banking dành cho khách hàng cá nhân và doanh nghiệp.
Tháng 12-2008:Sau hơn năm tháng đi vào hoạt động , TienPhongBank nhận chứng chỉ ISO 9001:2000 cho toàn bộ hoạt động , sản phẩm , dịch vụ của TienPhongBank.Đây là cột mốc quan trọng góp phần thúc đẩy hoạt động quản trị , quản lý toàn diện theo chuẩn mực quản lý của quốc tế đối với hoạt động Ngân hàng.
Tháng 3-2009: Sau một năm hoạt động ,Đại hội cổ đông làn thứ nhất của Tien- PhongBank được tổ chức với việc thông qua các báo cáo , nghị quyết quan trọng là định hướng phát triển cho TienPhongBank trong năm 2009b và các năm tiếp theo
Tháng 6- 2009: TiênPhongBank khai trương TienPhongBank chi nhánh Cần Thơ kỷ niệm 1 năm thành lập
Tháng 8-2009 :TienPhongBank khai trương TienPhongBank chi nhánh Hải Phòng.
Tháng 9- 2009:TienPhongBank khai trương TienPhongBank – chi nhánh Đà Nẵng.
Tiên phong ứng dụng công nghệ để cung cấp tới khách hàng những sản phẩm và dịch vụ tài chính hiệu quả, giản đơn trên một nền tảng hoạt động ngân hàng bền vững.
TienPhongBank mong muốn trở thành ngân hàng thương mại hàng đầu Việt Nam , có nền tảng hoạt động bền vững, luôn tạo ra cơ hội và điều kiện tốt nhất để khách hàng , cổ đông , và cán bộ nhân viên đạt được mơ ước về cuộc sống tài chính hiệu quả và giản đơn.
Ngân hàng TMCP Tiên Phong phấn đấu trở thành một ngân hàng thương mại đa năng hàng đầu Việt Nam,dựa trên nền tảng công ngghej thông tin, hướng tới phát triển dịch vụ ngân hàng điện tử, hiện đại với nguồn nhân lực chuyên nghiệp đầy tâm huyết, các kênh phân phối đa dạng cùng các sản phẩm phong phú và năng động của một ngân hàng hiện đại.Mục tiêu của ngân hàng trong năm 2010 và 3 năm tới là:
Tháng 12-2010 :Dẫn đầu trong việc ứng dụng công nghệ và đưa vào hoạt động hiệu quả các sản phẩm như Internet Banking, Mobile Banking…
Tháng 12- 2011:Mô hình quản trị doanh nghiệp tiên tiến theo các tiêu chuẩn hàng đầy về quản trị doanh nghiệp.
SV: Nguyễn Thị Thảo Lớp: QLKT 48A
Tháng 12- 2012: TienPhongBank là một trong mười ngân hàng thương mại cổ phần lớn Việt Nam với quy mô về vốn , tài sản và lợi nhuận,phấn đấu thuộc nhóm ngân hàng có các chỉ tiêu ROA,ROE đứng đầu toàn ngành.
Tháng 12- 2013: Là 1 trong 8 ngân hàng niêm yết có giá trị văn hóa thị trường lớn nhất.
Khối quản lý rủi ro Các bộ phận khác
Hội đồng đầu tư Ủy ban/ Hội đồng tín dụng
Hội đồng quản trị Đại hội đồng cổ đông
Phòng thanh toán quốc tế
Phòng phần mềm và ứng dụng
Phòng vận hành hệ thống
Phòng thanh toán trong Phòng tư nước vấn và quản lý tài sản cá nhân
Phòng Hỗ trợ tín dụng
Phòng pháp chế và tuân thủ
Phòng PR Marketing Phòng tài chính kế Phòng tự toán doanh và nguồn vốn
Phòng quản trị nguồn lực phòngVăn
Phòng ngân hàng điện tử
Phòng quản lý rủi ro
Phòng sản phẩm và chính sách
Sơ đồ cơ cấu tổ chức
SV: Nguyễn Thị Thảo Lớp: QLKT 48A
Kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TMCP Tiên Phong
Bảng 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2008 và đến tháng 09 năm 2009 ĐVT: triệu đồng
Tổng giá trị tài sản 2,449,315 8,093,287
Tổng thu nhập hoạt động 120,537 175,692
Tỷ lệ chia cổ tức 3%
(Nguồn: Bản cáo bạch năm 2009 – TPB).
Bảng 2.2: Các chỉ tiêu về thu nhập ĐVT: Triệu đồng
Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ -3,490 12,208
Lãi thuần từ hoạt động kinh doanh ngoại hối -1,276 -34,771 Lãi/lỗ thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư -381 29,944
Lãi thuần từ hoạt động khác 332 1,323
Thu nhập từ góp vốn mua cổ phần 0 76
Tổn thu nhập hoạt động 120,537 175,692
(Nguồn: Bản cáo bạch năm 2009 – TPB).
Bảng 2.3: Chi phí kinh doanh ĐVT: Triệu đồng
Lương và chi phí liên quan 19,571 26,950
Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng 352 8,233
(Nguồn: Bản cáo bạch năm 2009 – TPB).
Về tỷ lệ khấu hao tài sản cố định
Khấu hao tài sản cố định được tính theo phương pháp đường thẳng trong suốt thời gian ước tính sử dụng và đảm bảo phù hợp với Quyết định 2006/2003/QĐ- BTC ngày 12 tháng 12 năm 2003 của Bộ tài chính về chế độ quản lý, sử dụng và trích khấu hao tài sản cố định, cụ thể :
Bảng 2.4: Khấu hao tài sản cố định
Quý III/2009 (Tỷ lệ % khấu hao)
Nhà cửa, vật kiến trúc 0 3.00%
Tài sản hữu hình khác 5.76% 19.14%
Các tài sản cố định vô hình 9.43% 18.38%
(Nguồn: Bản cáo bạch năm 2009 – TPB).
Các khoản đàu tư vào chứng khoán gồm các loại trái phiếu (Chính phủ và trái phiếu các tập đoàn kinh tế lớn) và góp vốn đầu tư trong năm 2009 đã tăng mạnh, đạt 3,789 tỷ đồng, tăng 99,91% so với năm 2008.TienPhongBank đầu tư chủ yếu vào trái phiếu Chính phủ nên đảm bảo an toàn hơn cho hoạt động kinh doanh của Ngân hàng.
SV: Nguyễn Thị Thảo Lớp: QLKT 48A
Bảng 2.5: Các khoản đầu tư của TienPhongBank tính đến ngày 30/09/2009 ĐVT: Triệu đồng
Chứng khoán sẵn sàng để bán 583,614 3,789,189 99,91%
(Nguồn: Bản cáo bạch năm 2009 – TPB).
Bảng 2.6: Một số chỉ tiêu khác
Chỉ tiêu Năm 2008 Đến Quý
Thu nhập từ lãi/TTS bình quân 9.70% 6.83%
Tổng thu nhập hoạt động/TTS bình quân 5.89% 4.01% Tổng chi phí hoạt động/TTS bình quân 2.58% 1.85% Lợi nhuận trước thuế/TTS bình quân 3.29% 1.97%
Lợi nhuận trước thuế/vốn tự có bình quân 6.74% 7.65%
(Nguồn: Bản cáo bạch năm 2009 – TPB).
2.1.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Ngân hàng năm 2008 và 9 tháng đầu năm 2009
Mặc dù gặp khủng hoảng kinh tế, tuy nhiên các chương trình kích cầu và hỗ trợ doanh nghiệp của Chính phủ được triển khai đồng loạt và mạnh mẽ, lãi suất cơ bản và tỷ lệ dự trữ bắt buộc liên tục được cắt giảm đã tạo ra những hiệu ứng tích cực cho nền kinh tế Việt Nam trong khoảng thời gian cuối năm 2008 và đầu năm
2009 Ngoài ra, gói hỗ trợ lãi suất của Chính phủ cho các doanh nghiệp và cá nhân sản xuất được áp dụng đã giúp cho ngân hàng và doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn mạnh dạn hơn trong việc cho vay và đi vay.
Rủi ro lãi suất và phương pháp giảm thiểu rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Tiên Phong
2.2.1 Thực trạng rủi ro lãi suất tại Ngân hàng.
2.2.1.1 Diễn biến lãi suất trong thời gian từ 2008 đến quý III/2009
Năm 2008 có thể được coi là năm của lãi suất khi lãi suất biến động trái chiều với một biên độ lớn chỉ trong vòng 12 tháng Diễn biến lãi suất trong năm
2008 gồm 2 giai đoạn chính: Cuộc đua tăng lãi suất của các ngân hàng vào nửa đầu năm 2008 và một cuộc đua khác theo chiều hướng ngược lại, đua giảm lãi suất, dù mức độ quyết liệt kém hơn Những sự kiện lớn đối với diễn biến lãi suất năm 2008 diễn ra như sau:
6 tháng đầu năm 2008, lãi suất tăng mạnh :
Từ mức lãi suất tháng 1 là 8,5%, các ngân hàng bắt đầu vào cuộc đua lãi suất, khởi đầu là các ngân hàng thương mại ngoài quốc doanh Lãi suất tăng cao đến đỉnh điểm vào tháng 6 năm 2008 là 18,5% Hiện tượng người dân rút tiền từ ngân hàng có lãi suất thấp chuyển sang ngân hàng có lãi suất cao xuất hiện Đây là lý do để có ngân hàng buộc phải cấp tốc điều chỉnh lãi suất Có nhiều nguyên nhân khác nhau:
Nguyên nhân chủ yếu vẫn là do rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro thị trường… do lạm phát trong nước cao 19.39% vào 1/2008 Ảnh hưởng khủng hoảng tài chính Mỹ làm khả năng trả nợ của khách hàng giảm sút khiến các NH không muốn đẩy mạnh cho vay mà chú trọng vào việc bảo đảm an toàn hoạt động.
Hình 1: Lãi suất huy động tiền gửi VNĐ năm 2008
Mặt khác kinh tế Việt Nam phụ thuộc quá nhiều vào nguồn nguyên vật liệu thế giới Cú sốc giá lương thực thực phẩm, giá dầu, giá phôi thép, giá phân bón… khiến hàng nội địa tăng giá chóng mặt trong nửa đầu năm 2008 Trước tình hình đó NHNN thắt chặt chính sách tiền tệ bằng cách tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc từ 10% lên 11%/năm và nâng lãi suất cơ bản từ 8.25% lên 8.75%/năm kể từ 01/02/2008 lãi suất huy động có lúc lên trên 20%, lãi suất cho vay cũng tăng lên ở mức tương ứng, rút tiền khỏi thị trường thông qua việc phát hành 20,300 tỷ đồng tín phiếu bắt buộc 17/03/2008, đồng thời buộc Kho bạc rút 50.000 tỷ từ các Ngân hàng Thương mại làm cho tính thanh khoản của các ngân hàng bị chặn đột ngột điều này gây ra tình trạng thiếu vốn trầm trọng thể hiện rõ qua làn sóng đua nhau tăng lãi suất huy động vốn trong toàn hệ thống ngân hàng.
Mặc dù tùy thuộc vào chiến lược của từng ngân hàng nhưng nhìn chung các ngân hàng đều gặp phải sự mất cân đối giữa các kỳ hạn vốn huy động và cho vay. Trong tổng số dư tiền gửi tại các ngân hàng, có tới 80% là tiền gửi có kỳ hạn ngắn (dưới 6 tháng) Nhưng nhu cầu vốn cho sản xuất, kinh doanh và đầu tư phát triển lại rất lớn với kỳ hạn thường kéo dài từ 1 năm trở lên Trong khi đó, thị trường chứng khoán và thị trường trái phiếu chưa phát triển nên gánh nặng về nguồn vốn trung và dài hạn chủ yếu dồn lên vai các ngân hàng thương mại Bởi vậy, áp lực trong cân đối nguồn vốn các kỳ hạn của các ngân hàng là không hề nhỏ Để thu hút nguồn vốn các ngân hàng đã tăng lãi suất để thu hút vốn.
Thêm vào đó, sự ấm lên của thị trường chứng khoán và thị trường bất động sản cũng có tác động nhất định đến nguồn vốn huy động của các ngân hàng “Một nguồn vốn không nhỏ đã dịch chuyển từ ngân hàng sang các kênh đầu tư này” Và cũng không phải ngẫu nhiên có những khoản vay trong các chương trình cho vay tiêu dùng của các ngân hàng với lãi suất khá cao đổ vào thị trường chứng khoán và thị trường bất động sản Đó là chưa kể những đợt sóng trên thị trường vàng và thị trường ngoại hối cũng khiến nhà đầu tư “sốt sắng” tham gia.
Không chỉ vậy vào cuối năm 2007 đầu năm 2008 nhằm phục vụ cho các nhu cầu tiêu dùng và nhu cầu kinh doanh mùa cuối năm của khách hàng, nếu các ngân hàng cổ phần không tăng lãi suất sẽ khó thu hút được nguồn vốn nhàn rỗi trong dân chúng, vì lạm phát tăng cao đã khiến người gửi tiết kiệm phải chịu lãi suất âm Mặt khác, do hiện nay nền kinh tế chưa hấp thụ hết dòng vốn ngoại, trong khi nguồn vốn đầu tư gián tiếp vào Việt Nam được dự đoán sẽ tiếp tục chảy vào nên phải tăng lãi suất huy động để hút tiền đồng
SV: Nguyễn Thị Thảo Lớp: QLKT 48A
6 tháng cuối năm lãi suất giảm mạnh:
Bắt đầu từ tháng 7 trở đi, các ngân hàng lại bước vào cuộc đua lãi suất mới nhưng với xu hướng ngược lại so với 6 tháng đầu năm Cuộc đua ban đầu chỉ mới nhích nhẹ từ 18,5% xuống còn 17,5% và bắt đầu giảm mạnh từ tháng 10 năm 2008
Nguyên nhân đầu tiên phải kể đến là do các ngân hàng đã giữ được tính thanh khoản của dòng tiền, đảm bảo được độ an toàn cao và tính rủi ro thấp Mặt khác, sau 6 tháng đã huy động được một lượng tiền khổng lồ về thì nay các ngân hàng giảm lãi suất cho vay để kích thích người tiêu dùng trong hoạt động sản xuất cũng như cho các doanh nghiệp vay để đầu tư NH nào cũng chỉ muốn cho vay khách hàng tốt, nhưng khách hàng tốt thì chỉ vay khi LS ở mức hợp lý (chỉ có khách hàng xấu là vay bằng mọi giá) Vì vậy để có vốn rẻ khuyến khích nhu cầu vay của
DN tốt thì phải hạ LS huy động.
Thứ hai, tín hiệu tích cực từ lạm phát và chuyển biến kinh tế vĩ mô cũng là cơ sở để có được sự điều chỉnh này Lạm phát có chiều hướng giảm - Do dư nợ tăng thấp nên vốn khả dụng VND dư thừa tương đối nhiều, cộng thêm tình hình kinh tế có dấu hiệu giảm phát, các NH đã liên tục hạ LS tiền gửi VND Từ 16,5%- 17,5%/năm giảm về từ 10,5%-14,5%/năm.
Và thứ ba, trên cơ sở xem xét các nhu cầu tín dụng, cân đối khả năng huy động cũng như yêu cầu quản trị…, các ngân hàng đã có quyết định phù hợp với trường hợp của mình, cũng như theo hướng chung của hệ thống Trong bối cảnh khó khăn của nền kinh tế, chi phí đầu vào tăng lên, khi có điều kiện các ngân hàng sẽ xem xét để có điều chỉnh hợp lý, tính đến cả mục tiêu lợi nhuận của mình nữa, cùng với nhận định việc giảm lãi suất huy động sẽ không ảnh hưởng lớn tới tốc độ huy động trong thời gian tới.
Biến động lãi suất năm 2009
Ngay từ những tháng đầu năm, lãi suất huy động của các ngân hàng tăng nhẹ (hình 6) Một lý giải chắc chắn cho đợt điều chỉnh lãi suất huy động mới của các
NH, vốn không chỉ dừng lại ở khối các NHTMCP, là nhằm chuẩn bị một nguồn vốn dồi dào trước các dự báo cho rằng nhu cầu vốn của DN sẽ đặc biệt tăng mạnh trong năm 2009 Các điều chỉnh tăng vì thế được thực hiện với hầu hết các kỳ hạn, từ kỳ hạn tuần đến kỳ hạn 36 tháng Ngày 12.3 của các NHTM gây chú ý khi công bố áp dụng mức lãi suất huy động cao nhất 8,7%/năm cho kỳ hạn 36 tháng Lãi suất các kỳ hạn lần lượt được điều chỉnh tăng, lên mức 8%/năm cho kỳ hạn trên 12 tháng,7,32%/năm cho kỳ hạn 3 tháng, và các kỳ hạn 6 - 9 - 12 tháng lần lượt nhận được mức lãi xuất 7,44%/năm, 7,524%/năm và 8,004%/năm.
Từ tháng 5 đến tháng 7/2009, làn sóng đua tăng lãi suất huy động Việt nam đồng (VND) ở các NHTM chưa có dấu hiệu dừng do nhu cầu hấp thụ vốn của nền kinh tế tăng cao, lãi suất huy động VND đang tiến sát về mức trần cho vay Nhiều NHTM chỉ trong 2 tuần đã tăng lãi suất tiền gửi 2 đến 3 lần Trong tuần đầu tiên của tháng 5, lãi suất giao dịch mới chỉ tăng nhẹ Ở khối NHTM Nhà nước, lãi suất huy động VND không kỳ hạn phổ biến là 2,88%/năm, kỳ hạn 3 tháng: 7,3%, 6 tháng: 7,5%/năm và 12 tháng là 7,85%/năm Tại khối NHTM cổ phần, mức 2,87%/năm dành cho không kỳ hạn, các kỳ hạn 3 tháng, 6 tháng và 12 tháng có mức lãi suất tương ứng là 7,59%/năm, 7,75%/năm và 8,04%/năm Đến tuần cuối của tháng 5, làn sóng tăng lãi suất huy động bằng VND tăng khá mạnh Cụ thể, tại Ngân hàng An Bình, hiện mức lãi suất đỉnh đã lên tới 9,7% khi khách hàng gửi tiết kiệm bậc thang với kỳ hạn dài và số tiền lớn Với kỳ hạn 18 tháng, người gửi tiền được hưởng lãi suất 9%/năm; 24 tháng: 9,2%/năm; 36 tháng: 9,4%/năm; 60 tháng: 9,5%/năm trong tuần đầu tiên của tháng 5, lãi suất giao dịch mới chỉ tăng nhẹ, ở khối ngân hàng thương mại Nhà nước, lãi suất huy động VND không kỳ hạn phổ biến là 2,88%/năm, kỳ hạn 3 tháng: 7,3%, 6 tháng: 7,5%/năm và 12 tháng là 7,85%/năm. Tại khối ngân hàng thương mại cổ phần, mức 2,87%/năm dành cho không kỳ hạn, các kỳ hạn 3 tháng, 6 tháng và 12 tháng có mức lãi suất tương ứng là 7,59%/năm, 7,75%/năm và 8,04%/năm.
GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT Ở NGÂN HÀNG
Định hướng hoạt động của ngân hàng TMCP tiên Phong
Ban giám đốc ngân hàng điều hành theo hướng tiếp tục kiện toàn bộ máy theo mô hình tổ chức mới vận hành và hoạt động hiệu quả Đồng thời phát huy tính chủ động linh hoạt của các đơn vị kinh doanh, tăng cường vai trò tham mưu của các bộ phận quản lý, tăng cường quản lý của các khối theo ngành dọc Bên cạnh việc quản lý, còn tăng cường vai trò hỗ trợ của các bộ phận quản lý nhằm hỗ trợ tốt nhất cho hoạt động kinh doanh của các đơn vị từ đó tạo ra sự phát triển đồng đều trong toàn hệ thống Tiếp tục thực hiện phương châm “ TPB luôn hướng tới sự hoàn thiện vì khách hàng” Năm 2010, TPB sẽ tiếp tục đẩy mạnh hoạt động kinh doanh theo hướng:
Tiếp tục đẩy mạnh hoạt động huy động vốn và chủ động giữ vững tỷ lệ huy động vốn giữa thị trường 1 và thị trường 2, tăng cường việc huy động nguồn vốn giá rẻ nhưng ổn định Đẩy mạnh công tác nghiên cứu, triển khai các sản phẩm huy động mới nhằm duy trì khách hàng hiện hữu đồng thời thu hút thêm nhiều khách hàng mới.
Phấn đấu tăng trưởng tín dụng ổn định gắn liền với chất lượng tín dụng luôn được kiểm soát một cách chặt chẽ Thực hiện phục vụ khách hàng trọn gói, tăng cường bán chéo sản phẩm, đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng Thực hiện phương châm “Một dịch vụ dành cho nhiều khách hàng, một khách hàng được hưởng nhiều dịch vụ”.
Bên cạnh việc tăng trưởng tín dụng, TPB cũng sẽ chú trọng đẩy mạnh các hoạt động đầu tư, thanh toán quốc tế, kinh doanh ngoại hối… nhằm đa dạng hóa thu nhập, phân tán rủi ro và nâng cao tỷ trọng thu dịch vụ trong tổng thu.
Cùng với việc tăng nguồn thu, TPB cũng sẽ chú trọng đến việc khai thác tối đa lợi ích của các tài sản không để tình trạng lãng phí, tiết kiệm chi phí nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh và tối đa hoá lợi nhuận.
Tiếp tục đẩy mạnh công tác phát triển mạng lưới hoạt động, dự kiến sẽ mở
48 thêm các phòng giao dịch, nâng cấp một số phòng giao dịch đủ tiêu chuẩn lên thành chi nhánh cấp 2 trực thuộc TPB nhằm đưa thương hiệu TPB tiếp cận các khách hàng trên khắp các quận thành trên địa bàn Hà Nội và các tỉnh thành khác Hoạt động mở rộng mạng lưới không chỉ giúp TPB tăng thêm thị phần mà còn góp phần khẳng định thương hiệu TPB.
Tiếp tục chính sách thu hút nhân tài để có nguồn nhân lực chất lượng cao. Thành lập trung tâm đào tạo để triển khai tốt nhất các khoá đào tạo nghiệp vụ cho cán bộ nhân viên theo hướng chuyên sâu Từ đó cán bộ nhân viên mới có thể phục vụ và tư vấn tốt nhất cho khách hàng Trung tâm đào tạo ra đời giúp cho TPB có một đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, năng động hơn từ đó góp phần khẳng định thương hiệu TPB.
3.1.2 Định hướng quản trị rủi ro: Đầu tư cho hoạt động quản trị rủi ro nhằm kiểm soát và hạn chế tối đa những rủi ro có thể xảy cho hoạt động ngân hàng để TPB có được sự phát triển bền vững và ổn định.
Hệ thống hóa các quy định, quy chế, quy định… của ngành ngân hàng và của TPB Bổ sung các quy định, quy trình, quy chế còn thiếu nhằm đưa hoạt động ngân hàng đi đúng khuôn khổ và định hướng của nhà nước Bên cạnh đó, với hệ thống quy trình, quy chế đầy đủ và phù hợp còn giúp hoạt động kinh doanh hiệu quả an toàn.
Song song với việc tuân thủ các chuẩn mực và quy định của Việt Nam, để đáp ứng yêu cầu phát triển cũng như yêu cầu hội nhập, TPB sẽ tiếp tục nghiên cứu các thông lệ và chuẩn mực quốc tế để có định hướng phát triển các sản phẩm hiện đại của quốc tế Tiếp tục lựa chọn kiểm toán quốc tế để nâng cao chất lượng hoạt động.
Hoàn thiện các quy trình, chức năng nhiệm vụ và đưa hội đồng ALCO chính thức đi vào hoạt động nhằm quản trị tốt nhất tài sản và nguồn vốn của ngân hàng để hiệu quả hoạt động kinh doanh đạt được cao nhất.
Giải pháp giảm thiểu rủi ro lãi suất tại Ngân hàng
a Duy trì sự phù hợp về kỳ hạn của nguồn vốn và tài sản. Để hạn chế rủi ro lãi suất ngân hàng luôn cố gắng duy trì khe hở lãi suất một cách thấp nhất bằng cách tìm kiếm các nguồn có kỳ hạn phù hợp với kỳ hạn của tài sản Trong trường hợp có sự khác biệt lớn về kỳ hạn danh nghĩa, ngân hàng tính toán để tạo nên sự phù hợp về kỳ hạn đặt giá Tuy nhiên phương pháp này loại trừ luôn cả việc gia tăng các khoản thu khi lãi suất thay đổi phù hợp với dự đoán của nhà quản lý.
SV: Nguyễn Thị Thảo Lớp: QLKT 48A b Thực hiện trao đổi lãi suất.
Ngân hàng thực hiện các hoán đổi lãi suất với các ngân hàng khác để hạn chế rủi ro lãi suất Một ngân hàng do đặc điểm sản xuất kinh doanh buộc phải duy trì khe hở lãi suất dương có thể hoán đổi rủi ro (hoặc sinh lời) với ngân hàng có khe hở lãi suất âm Như vậy hợp đồng hoán đổi xác định lại khe hở lãi suất khi lãi suất thay đổi. Hoán đổi lãi suất là kỹ thuật tương đối phức tạp, đòi hỏi ngân hàng phải nghiên cứu kỹ lưỡng xu hướng và mức độ thay đổi có thể của lãi suất Trong nhiều trường hợp, hai ngân hàng hoán đổi phải nhờ ngân hàng trung gian sắp xếp Chi phí hoán đổi cao hay thấp phụ thuộc vào dự tính của mỗi bên và làm tăng chi phí của ngân hàng Nếu dự đoán của ngân hàng sai, hoán đổi lãi suất có thể gây tổn thất cho ngân hàng. c Áp dụng lãi suất thả nổi
Khi lãi suất cố định thì thời hạn nguồn và tài sản là yếu tố tạo ra rủi ro lãi suất tiềm năng Để hạn chế rủi ro lãi suất ngân hàng đã áp dụng chế độ thả nổi lãi suất, theo đó lãi suất cho vay sẽ thay đổi tùy thuộc vào sự thay đổi của lãi suất nguồn trên thị trường.Tín dụng thả nổi ngăn chặn rủi ro lãi suất cho các ngân hàng bằng cách trút rủi ro từ ngân hàng sang người vay.Phương pháp này đang được sử dụng rất nhiều đối với các giao dịch trên thị trường lien ngân hàng, hoặc trong các hợp đồng ngắn hạn Tuy nhiên nó không thể thay thế cho lãi suất cố định Phần lớn người gửi tiết kiệm đều yêu cầu lãi suất cố định Các khách hàng vay trung và dài hạn thường yêu cầu lãi suất cố định để dự tính được trước hiệu quả của dự án. d Sử dụng các hợp đồng kỳ hạn.
Hợp đồng mua bán đối với chứng khoán ngắn hạn, tiền gửi ngân hàng trung ương Nếu ngân hàng dự đoán lãi suất thị trường tăng, và rủi ro lãi suất có thể xảy ra (do tình trạng nguồn nhạy cảm lớn hơn tài sảnnhạy cảm), ngân hàng sẽ bán các hợp đồng.
- Ký hợp đồng bán chứng khoán với giá hiện tại, song giao tại thời điểm tương lai
- Đến hạn hợp đồng trên sẽ tiến hành mua chứng khoán trên thị trường với giá thời điểm đó.
Do lãi suất tăng nên giá chứng khoán giảm, chênh lệch giá bán tại thời điểm hiện tại và giá mua taih thời điểm tương lai tạo nên thu nhập cho ngân hàng Thu nhập này có thể bù đắp tổn thất do thay đổi lãi suất.
Hợp đồng trần, sàn (áp dụng khi ngân hàng sử dụng lãi suất thả nổi) KHi
50 ngân hàng sử dụng lãi suất thả nổi để hạn chế rủi ro lãi suất, nếu lãi suất nguồn và tài sản thay đổi không cùng mức độ thời gian, thu nhập từ lãi của ngân hàng vẫn bị giảm sút Bằng việc cam kết cho vay với lãi suất cố định cao hơn mức hiện tại, ngân hàng đã bán hợp đồng sớm về lãi suất Các hợp đồng này bảo vệ ngân hàng và cả người vay.
Ngoài ra ngân hàng còn tiến hành kiềm chế tốc độ tăng trưởng và kiểm soát chất lượng tăng trưởng tài sản có và dư nợ tín dụng để đảm bảo an toàn tăng trưởng và hiệu quả kinh tế theo quy mô Việc mở rộng quy mô hoạt động phải gắn liền với việc cải thiện tương xứng về năng lực quản trị, kiểm soát hoạt động.
Nâng cao năng lực quản trị điều hành trên cơ sở áp dụng các nguyên tắc, thông lệ quản trị ngân hàng hiện đại Trước hết, cần quan tâm hoàn thiện các chính sách, quy trình, thủ tục nội bộ phù hợp để kiểm soát có hiệu quả các rủi ro trọng yếu. Đẩy nhanh tiến độ hiện đại hóa công nghệ ngân hàng, tăng cường trang bị các trang thiết bị hiện đại phục vụ công tác thu thập và xử lý thông tin; tiếp tục triển khai các mô hình tổ chức và mô thức quản trị hiện đại, phù hợp với chuẩn mực và thông lệ quốc tế; phát triển hệ thống thông tin quản trị; tăng cường nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới; đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng đặc biệt là các dịch vụ phi tín dụng.
Các NHTM phối hợp với các đơn vị liên quan thường xuyên tổ chức các khóa đào tạo và bồi dưỡng kiến thức để nâng cao năng lực đánh giá, đo lường, phân tích rủi ro cho cán bộ Trong việc đánh giá rủi ro, yếu tố kinh nghiệm của nhân viên rất quan trọng nên NHTM cần đào tạo và nuôi dưỡng một đội ngũ cán bộ chuyên môn hóa và có kinh nghiệm về quản lý rủi ro.
Tích cực cung cấp thông tin chi tiết về khách hàng, tình hình hoạt động kinh doanh của khách hàng, về dư nợ của khách hàng,… cho NHNN một cách nhanh chóng để có được một mạng lưới thông tin chuẩn xác hơn.
Nâng cao đạo đức của cán bộ công nhân viên để giảm thiểu rủi ro đạo đức, đảm bảo việc thẩm định tài sản, phương án vay vốn một cách khách quan, trung thực góp phần nâng cao chất lượng tín dụng tại Ngân hàng.
SV: Nguyễn Thị Thảo Lớp: QLKT 48A
Kiến nghị
3.2.1 Kiến nghị với với chính phủ:
3.2.1.1 Tạo ra một khuôn khổ pháp lý đầy đủ, đồng bộ.
Hiện nay, văn bản pháp quy cao nhất điều chỉnh hoạt động của các ngân hàng, TCTD đó là luật NHNN và luật các TCTD Hai bộ luật này đã góp phần có hiệu quả, tạo môi trường pháp lý cho các tổ chức tín dụng thực hiện việc kinh doanh Tuy nhiên, đến nay cũng đã bộc lộ nhiều nội dung không còn phù hợp với thực tế, với xu thế hội nhập sâu rộng hiện nay Chính vì vậy mà sự biến động về môi trường kinh doanh đã gây ra những tác động lớn tới hệ thống ngân hàng thương mại nói chung, TPB nói riêng.
Trong luật các tổ chức tín dụng quy định lãi suất phạt quá hạn không được quá 150% lãi suất vay trong hạn, nhưng trong thực tế hiện nay, kiến nghị Nhà nước nên bỏ quy định này để hoạt động của các ngân hàng tự chủ hơn.
3.2.1.2 Tạo ra một môi trường cạnh tranh lành mạnh trong kinh doanh ngân hàng.
Hoạt động của các NHTM cũng không nằm ngoài quy luật cạnh tranh Nếu quản lý nhà nước không tốt sẽ dẫn đến các chủ thể kinh tế cạnh tranh vô tổ chức, thiếu lành mạnh thì sẽ gây tổn hại cho toàn bộ nền kinh tế Đặc biệt, trong thời gian tới, sự hội nhập sâu rộng, mở cửa thị trường tài chính cùng với sự góp mặt của các ngân hàng nước ngoài có tiềm lực hùng mạnh hơn hẳn Hiện nay các ngân hàng đang tìm mọi cách để lôi kéo các khách hàng về phía mình bằng cách ưu đãi lãi suất cho vay, đông thời nâng cao lãi suất huy động để tranh thủ được các nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội Các chuyên gia ngân hàng cho rằng, các TCTD cạnh tranh với nhau bằng lãi suất huy động vốn và lãi suất cho vay là hình thức cạnh tranh cổ điển mà các TCTD đã từ bỏ từ lâu Các TCTD nước ngoài hấp dẫn khách hàng phải bằng biện pháp lãi suất mà là nâng cao chất lượng phục vụ Chính vì vậy mà việc tạo ra một môi trường cạnh tranh lành mạnh trong kinh doanh ngân hàng là việc làm cần thiết nhằm tránh những rủi ro cho từng ngân hàng nói riêng và toàn bộ hệ thống ngân hàng nói chung Để làm điều này nhà nước phải luôn đảm bảo vai trò kiểm soát của mình đối với hoạt động kinh doanh ngân hàng.
3.2.1.3.Xây dựng một chính sách kinh tế vĩ mô ổn định và hợp lý.
Việc xây dựng một chính sách kinh tế vĩ mô ổn định và hợp lý tạo môi trường cho toàn bộ nền kinh tế phát triển một cách bền vững Đặc biệt, việc xây
52 dựng một chính sách kinh tế vĩ mô ổn định và hợp lý để phát huy những thế mạnh của Việt nam trong quá trình hội nhập Thực tiễn cho thấy trong thời gian qua nền kinh tế của ta đã bộc lộ những bất ổn như lạm phát tăng cao, thị trường chứng khoán xuống dốc, lãi suất trên thị trường biến động không ngừng… và đây là lúc để Chính phủ xem xét lại các mục tiêu, chính sách của mình, giữa sự tăng trưởng và ổn định, mạnh tay trong việc xử lý các bộ phận yếu kém trong bộ máy kinh tế, tạo ra một nền kinh tế khỏe mạnh, đủ sức chống chọi với biến động của thị trường Đồng thời Nhà nước cần đẩy nhanh quá trình chuyển đổi các doanh nghiệp nhà nước, nâng cao hiệu quả hoạt động của chúng Ngoài ra, Nhà nước cũng phải tạo ra sân chơi bình đẳng cho cách doanh nghiệp phát triển.
Xây dựng một chính sách kinh tế vĩ mô ổn định sẽ tạo nên một môi trường kinh doanh ổn định cho toàn bộ nền kinh tế nói chung và hệ thống ngân hàng thương mại nói riêng Điều này tránh cho các ngân hàng khỏi những biến động bất ngờ, từ đó tránh được những rủi ro đối với ngân hàng Mặt khác, nền kinh tế phát triển phát triển một cách ổn định hơn, tránh được những rủi ro trong hoạt động kinh doanh của mình.
3.2.1.4.Hoàn thiện và phát triển thị trường Tài chính – tiền tệ theo chiều sâu.
Hiện nay, thị trường tài chính – tiền tệ của Việt nam còn rất hạn chế Thị trường chứng khoán còn chưa ổn định và đang rơi vào tình trạng suy giảm nghiêm trọng, thị trường phái sinh chưa hình thành rõ nét Điều này ảnh hưởng lớn đến hoạt động của các ngân hàng, khiến cho họ không thể chủ động phòng ngừa những rủi ro trong hoạt động kinh doanh của mình nói chung và rủi ro lãi suất nói riêng Để hoàn thiện và phát triển thị trường Tài chính – Tiền tệ theo chiều sâu, trước tiên nhà nước phải tạo điều kiện cho thị trường phái sinh phát triển bằng cách:
Tạo ra môi trường pháp lý rõ ràng, đầy đủ cho hoạt động giao dịch phái sinh được thực hiện.
Khuyến khích các tổ chức không chỉ là các TCTD mà còn các doanh nghiệp tham gia thị trường này.
3.2.1.5 Nâng cao vai trò của NHNN trong việc xây dựng và thực hiện chính sách tiền tệ.
Hiện nay, NHNN Việt nam được tổ chức như là một thành viên của chính phủ NHNN chủ trì xây dựng Chính sách tiền tệ quốc gia trình trình Chính phủ, sau đó Chính phủ mới trình Quốc hội Hàng năm, lượng tiền bổ sung cho lưu thông đều đã được Chính phủ chỉ định cho các mục tiêu cụ thể Vì vậy NHNN khó có thể chủ
SV: Nguyễn Thị Thảo Lớp: QLKT 48A động trong việc sử dụng công cụ này để điều tiết lượng tiền trong lưu thông Bên cạnh đó còn khá nhiều các cơ quan, tổ chức tham gia chỉ đạo, giám sát xây dựng và thực hiện Chính sách tiền tệ
Trong thời gian qua, môi trường kinh doanh ngân hàng đã được cải thiện đáng kể, nhờ các điều chỉnh cơ cấu theo hướng sự vận động cung – cầu trên thị trường Tuy nhiên, nền kinh tế Việt nam còn chứa đựng rất nhiều yếu tố dễ tổn thương, hệ thống tài chính chưa phát triển đầy đủ, cạnh tranh trong hoạt động ngân hàng chủ yếu là cạnh tranh bằng giá Điều này đã đẩy các ngân hàng thương mại có quy mô hoạt động nhỏ gặp khó khăn với rủi ro đối với ngân hàng là không thể tránh khỏi, tron đó có rủi ro lãi suất Chính vì vậy mà NHNN nên có những giải pháp thiết thực mang tầm vĩ mô nhằm định hướng và kiểm soát thị trường tiền tệ ổn định hơn:
Củng cố và phát triển hoạt động thị trường tiền tệ, thị trường liên ngân hàng để NHNN có thể điều tiết được thị trường tiền tệ bằng các công cụ gián tiếp, cơ chế giám sát đủ mạnh để hạn chế được rủi ro.
Hiện nay cơ chế lãi suất mặc dù đã được tự do hóa khá lớn, lãi suất đã phản ánh cung cầu thị trường NHNN cần thiết tiến hành công bố lãi suất thị trường làm tài liệu tham khảo cho các ngân hàng, các TCTD ra quy định cho vay.
Xác định lãi suất chủ đạo tác động đến lãi suất thị trường theo cơ chế lan truyền thông qua thị trường nội tệ liên ngân hàng để định hướng lãi suất biến động phù hợp với mục tiêu Chính sách tiền tệ Lãi suất chủ đạo của NHNN có thể thực hiện bởi lãi suất cho vay qua đêm đến đối với TCTD hoặc lãi suất chiết khấu, tái chiết khấu thương phiếu, giấy tờ có giá ngắn hạn Hiện nay, NHNN còn quản lý nhiều mức lãi suất để tác động đến thị trường như lãi suất cơ bản, lãi suất tái chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn… nhưng chưa có lãi suất nào thực sự tác động đén thị trường nhanh nhậy.
Xây dựng quy định hoàn chỉnh về việc thực hiện các nghiệp vụ phái sinh, tạo cơ sở pháp lý cho hoạt động phái sinh phát triển.
Xây dựng quy trình kiểm soát rủi ro lãi suất chuẩn, yêu cầu tăng cường báo cáo thông kê, đảm bảo an toàn trong hoạt động của các ngân hàng thương mại.
3.2.3.Kiến nghị với Ngân hàng TMCP Tiên Phong
3.2.3.1.Tiến hành quản lý rủi ro toàn diện.
Ngân hàng Tiên Phong nên thực hiện quản lý rủi ro một cách hệ thống để có
Tác động của rủi ro Tác động cao
Rủi ro thấp (B) Tác động cao
Tác động thấp Rủi ro thấp (D) Tác động thấp
Rủi ro thấp (C) thể nhận thức được tất cả các rủi ro mà ngân hàng sẽ có thể gặp phải và từ đó có được những biện pháp phòng ngừa tối ưu nhất.