Nghiên cứu tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần đầu tư và phát triển nhà hà nội số 27

BÁO CÁO THỰC TẬP TCNB-K39 ĐẶT VẤN ĐỀ Theo quan điểm đại, doanh nghiệp xem tế bào sống cấu thành nên toàn kinh tế Tế bào cần có trnh trao đổi chất với mơi trường bên ngồi thỡ tồn phỏt triển Vốn đối tượng quỏ trỡnh trao đổi đó, thiếu hụt doanh nghiệp khả tốn khơng đảm bảo sống cho doanh nghiệp Hay nói cách khác vốn điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp nào.Trong chế cũ doanh nghiệp nhà nước bao cấp hoàn toàn vốn chuyển sang chế thị trường doanh nghiệp hoàn tồn phải tự chủ tài chịu trách nhiệm hoạt động sản xuất kinh doanh Chính vấn đề quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp trở nên vô quan trọng Vốn lưu động phận vốn sản xuất kinh doanh, tham gia vào hầu hết giai đoạn chu kỳ sản xuất kinh doanh Do hiệu sử dụng vốn lưu động có tác động mạnh mẽ tới khả sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Là Cơng ty cổ phần hạch tốn kinh doanh độc lập, năm gần Công ty cổ phần CP Đầu tư Phát triển nhà Hà nội số 27 gặp khó khăn nhiều mặt tình hình sử dụng vốn lưu động Vấn đề cấp bách Cơng ty tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Xuất phát từ nhận thức trên, sau học xong trương trình khóa học, trí khoa Tài - Ngân hàng giáo hướng dẫn, em mạnh dạn lựa chọn đề tài: " Nghiên cứu tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần Đầu tư phát triển nhà Hà nội số 27" * Mục tiêu đề tài: - Đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty - Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động * Đối tượng, phạm vi nghiên cứu: Chuyên đề nghiên cứu tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Page of 53 BÁO CÁO THỰC TẬP TCNB-K39 Nghiên cứu phạm vi toàn doanh nghiệp từ năm 2007 đến năm 2009 * Nội dung nghiên cứu: + Đánh giá khái quát tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty + Đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Phân tích kết cấu vốn lưu động khâu: Vốn lưu động khâu dự trữ Vốn lưu động khâu sản xuất Vốn lưu động khâu lưu thông + Phân tích tình hình chu chuyển vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động Kỳ luân chuyển vốn lưu động Hệ số đảm nhận vốn lưu động - Đề xuất số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty * Phương pháp nghiên cứu: - Phương pháp thu thập số liệu thu thập tài liệu có liên quan đến vấn đề nghiên cứu Kế thừa tài liệu, báo cáo, vấn trực tiếp cán công nhân viên Công ty - Phương pháp xử lý phân tích + Sử dụng phương pháp thống kê kinh tế + Sử dụng phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh + Sử dụng máy vi tính để tính toán chế Page of 53 BÁO CÁO THỰC TẬP TCNB-K39 CHƯƠNG I VỐN LƯU ĐỘNG TRONG H OẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP I Vốn lưu động, đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.Vốn sản xuất Vốn yếu tố tiền đề trình đầu tư quản lý sử dụng vốn hay tài sản trở thành nội dung quan trọng quản lý tài Mục đích quan trọng quản lý sử dụng vốn đảm bảo trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường với hiệu kinh tế cao Vốn phạm trù kinh tế lĩnh vực tài chính, gắn liền với sản xuất hàng hóa Vốn tiền tiền chưa vốn Tiền trở thành vốn hoạt động lĩnh vực sản xuất lưu thông Khái niệm vốn sản xuất doanh nghiệp hiểu biểu tiền tồn tài sản hữu hình tài sản vơ hình đầu tư vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Vốn sản xuất chia thành hai phận vốn cố định vốn lưu động Tỷ trọng hai loại vốn tùy thuộc vào độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ trang thiết bị kỹ thuật, trình độ quản lý quan hệ cung cầu hàng hóa 2.Vốn lưu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh, vốn cố định doanh nghiệp phải sử dụng vốn tiền tệ để mua sắm đối tượng dùng vào sản xuất Ngoài số vốn dùng phạm vi sản xuất doanh nghiệp cần số vốn phạm vi lưu thơng Đó vốn nằm khâu sản phẩm chưa tiêu thụ, tiền để chuẩn bị mua sắm thiết bị lao động trả lương cho công nhân viên doanh nghiệp Như vậy, vốn lưu động doanh nghiệp toàn giá trị tài sản lưu động vốn lưu thông Page of 53 BÁO CÁO THỰC TẬP TCNB-K39 Vốn lưu động thể hai hình thức: + Hiện vật gồm: nguyên vật liệu,bán thành phẩm thành phẩm + Gía trị: biểu tiền, giá trị nguyên vật liệu bán thành phẩm, thành phẩm giá trị tăng thêm việc sử dụng lao động trình sản xuất, chi phí tiền q trình lưu thơng Trong q trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động doanh nghiệp thường xuyên thay đổi từ hình thái vật chất sang hình thái vật chất khác: Tiền - dự trữ sản xuất - vốn sản xuất - thành phẩm - tiền Do hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục, xen kẽ nhau, chu kỳ chưa kết thúc bắt đầu chu kỳ sau, nên vốn lưu động doanh nghiệp ln ln tồn tất hình thái vật chất để thực mục đích cuối sản xuất tiêu thụ sản phẩm Quá trình tiêu thụ bao gồm trình xuất hàng thu tiền Hai q trình khơng phải lúc tiến hành lúc Bên cạnh chứng từ tốn hai bên cồn phải thơng qua ngân hàng, bưu điện Chỉ bên bán thu tiền hay có giấy báo có thu tiền ngân hàng trình sản xuất tiêu thụ hồn thành Đến vốn lưu động thực vòng chu chuyển Đặc điểm vốn lưu động Ngồi đặc điểm chung vốn sản xuất, vốn lưu động có đặc điểm bật sau đây: - Khi vốn lưu động tham gia vào sản xuất bị biến dạng, chuyển hóa từ hình thái sang hình thái khác - Vốn lưu động tuần hoàn liên tục hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất II Phân loại vốn lưu động Page of 53 BÁO CÁO THỰC TẬP TCNB-K39 Như khái niệm nêu, vốn lưu động hình thái giá trị nhiều yếu tố tạo thành, yếu tố có tính tác dụng riêng Để lập kế hoạch quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, người ta tiến hành phân loại vốn lưu động Có nhiều cách phân loại vốn lưu động Phân loại vốn lưu động theo giai đoạn trình sản xuất Theo cách phân loại vốn lưu động phân loại sau: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất, gồm vốn nguyên liệu chính, phụ Vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng sửa chữa thay thế, vốn vật tư bao bì đóng gói, vốn công cụ dụng cụ - Vốn lưu động khâu sản xuất bao gồm: Vốn sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, vốn chi phí chờ phân bổ - Vốn lưu động: Trong khâu lưu thơng gồm có vốn thành phẩm, khoản phải thu, vốn tiền mặt, hàng hóa mua ngồi để tiêu thụ Phân loại vốn lưu động theo nguồn hình thành: Theo nguồn hình thành vốn lưu động chia thành loại sau: * Vốn lưu động tự có: vốn thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, vốn ngân sách nhà nước cấp cho doanh nghiệp nhà nước, vốn chủ sở hữu, vốn tự hì nh thành * Vốn liờn doanh liờn kết: hỡnh thành cỏc doanh nghiệp cựng gúp vốn với để sản xuất kinh doanh tiền vật tư hay tài sản cố định * Nợ tích lũy ngắn hạn ( vốn lưu động coi tự có): vốn mà không thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp chế độ tốn, doanh nghiệp phép sử dụng hợp pháp vào hoạt động sản xuất kinh doanh mỡnh ( tiền lương, BHXH chưa đến kỳ trả, nợ thuế, tiền điện, tiền nước chưa đến hạn tốn, khoản phí tổn tính trước ) * Vốn lưu động vay: vốn vay ngân hàng tổ chức kinh tế khác * Vốn tự bổ sung: Được trích từ lợi nhuận quỹ khác doanh nghiệp Page of 53 BÁO CÁO THỰC TẬP TCNB-K39 Như việc phân loại vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động sản xuất kinh doanh Từ góc độ quản lý tài chính, nguồn tài trợ có chi phí sử dụng nó, doanh nghiệp cần xem xét nguồn tài trợ tối ưu để giảm chí phí sử dụng vốn Phân loại vốn theo thời gian huy động sử dụng Căn vào thời gian huy động sử dụng, vốn doanh nghiệp chia thành hai loại: vốn thường xuyên vốn tạm thời - Vốn thường xuyên loại vốn mà doanh nghiệp sử dụng lâu dài ổn định Nó bao gồm vốn chủ sở hữu, vốn nhà nước cung cấp vốn vay dài hạn ngân hàng cá nhân tổ chức kinh tế khác Vốn sử dụng để tạo nguồn nguyên liệu cho doanh nghiệp mua sắm tài sản cố định tài sản lưu động cần thiết cho hoạt động kinh doanh -Vốn tạm thời vốn mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính tạm thời doanh nghiệp Việc phân loại giúp người quản lý xem xột định việc huy động nguồn vốn cho phự hợp với thời gian sử dụng yếu tố sản xuất kinh doanh Phân loại theo nội dung kinh tế a) Vốn tiền: Gồm tiền gửi ngân hàng, tiền mặt quỹ, tiền chuyển nước phát triển thị trường chứng khốn chứng khoán ngắn hạn xếp vào khoản mục Vốn tiền sử dụng để trả lương cho công nhân, mua sắm nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế, trả nợ… Tiền mặt thân loại tài sản khơng lãi Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp việc giữ tiền mặt cần thiết Khi doanh nghiệp giữ đủ lượng tiền mặt cần thiết doanh nghiệp khơng bị lãng phí vốn tiền mặt, vừa có lợi kinh doanh như: Page of 53 BÁO CÁO THỰC TẬP TCNB-K39 b) Đầu tư ngắn hạn: Doanh nghiệp sử dụng phần vốn để đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn, đầu tư ngắn hạn góp vốn liên doanh ngắn hạn… nhằm mục tiêu sinh lợi Đặc biệt khoản đầu tư chứng khốn ngắn hạn doanh nghiệp cịn có ý nghĩa bước đệm quan trọng việc chuyển hóa tiền mặt tài sản có tính lợi Điều giúp doanh nghiệp sinh lợi tốt huy động lượng tiền đủ lớn đảm bảo nhu cầu khoản c) Các khoản phải thu: Cạnh tranh chế kinh tế thị trường Các doanh nghiệp muốn đứng vững chế cạnh tranh cần phải nỗ lực vận dụng chiến lược cạnh tranh đa dạng, từ cạnh tranh giá đến cạnh tranh phi hình thức quảng cáo, dịch vụ trước, sau khâu bán hàng Mua bán chịu hình thức cạnh tranh phổ biến cú ý nghĩa quan trọng với doanh nghiệp d) Hàng tồn kho: Trong trình sản xuất, việc tiêu hao đối tượng lao động diễn thường xuyên liên tục, việc cung ứng nguyên vật liệu địi hỏi phải cách qng, lần mua vào lượng định Do đó, doanh nghiệp phải thường xuyên có lượng lớn nguyên vật liệu, nhiên liệu… nằm trình dự trữ, hình thành nên khoản mục vốn dự trữ Vốn dự trữ biểu tiền nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, bán thành phẩm, bao bì, vật liệu bao bì… Loại vốn thường xuyên chiếm tỷ trọng tương đối vốn lưu động Page of 53 BÁO CÁO THỰC TẬP TCNB-K39 Vốn lưu động Vốn lưu động sản xuất Vốn dự trữ sản xuất Vốn sản xuất Vốn lưu động định mức Vốn lưu động lưu thông Vốn thành phẩm Vốn tiền tệ Vốn toỏn Vốn lưu động không định mức III Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động: Khi nghiên cứu hiệu sử dụng vốn lưu động chủ yếu ta đánh giá góc độ: hiệu suất sử dụng đồng vốn, nghĩa kế hoạch đồng vốn tạo đồng giá trị hàng hóa, đồng lợi nhuận hiệu suất sử dụng Chỉ tiêu trực tiếp: Là tiêu phản ánh khả sản xuất vốn lưu động Một đồng vốn có khả đem lại nhiều đồng lợi nhuận việc quản lý sử dụng vốn coi có hiệu a) Sức sản xuất vốn lưu động cho biết đồng vốn lưu động bỏ thu đồng doanh thu thun Sứcsản xuất vốn lưu động = Page of 53 Tổng doanhthuthuần Vốn lưu độngb ìnhquân BO CO THC TẬP TCNB-K39 b) Sức sinh lợi vốn lưu động, cho đồng vốn lưu động bỏ thu c bao nhiờu ng li nhun Sứcsinhlợi vốnlưu động = Lợi nhuận Vốn lưu độngb ìnhquân Hai ch tiờu cao tốt chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao Chỉ tiêu gián tiếp : Là tiêu góp phần tăng khả sinh lợi vốn lưu động cách gián tiếp a) Chỉ tiêu quan trọng đánh giá trình độ sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp số vòng quay vốn lưu động kỳ ( thường năm ) : VN Cơng thức tính nh sau: VN = Doanhthu Mứcdư b ìnhquân vốnlưu ®éngtrongkú ( vòng/kỳ) Số vòng quay vốn lưu động kỳ lớn, trình độ sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao ngược lại b) Kỳ luân chuyển bình quân NV ( số ngày trung bình vịng ln chuyển ) NV = Sè ngµycđa kỳtínhtoán x Mứcdư b ìnhquân vốnlưu độngtrongkỳ Doanhthuthuần (Ngy/vũng) Tng mức luân chuyển toàn doanh nghiệp tổng giá trị sản phẩm tiêu thụ năm Tổng mức ln chuyển tồn Xí nghiệp chia thành ba phận: Page of 53 BÁO CÁO THỰC TẬP TCNB-K39 - Mức luân chuyển riêng giai đoạn cung cấp, tổng lượng tiền bỏ vào sản xuất kinh doanh ( giá trị nguyên vật liệu … ) - Mức luân chuyển riêng giai đoạn sản xuất Đó lượng giá trị thành phẩm ( nửa thành phẩm bán ) nhập kho tiêu thụ, tính theo giá thành sản phẩm - Mức luân chuyển giai đoạn tiêu thụ : tổng giá trị sản phẩm tiêu thụ, giống mức luân chuyển toàn doanh nghiệp Hai tiêu VN NV tính chung cho tồn Cơng ty cho khâu cung cấp sản xuất tiêu thụ, nhằm qui định nhiệm vụ đánh giá kết sử dụng vốn riêng khâu tồn Cơng ty Điều giúp cho việc hạch tốn kinh tế nội Cơng ty d) Chỉ tiêu mức độ đảm nhận vốn lu ng ( M): Mđ= Vl đ x100 Doanhthuthuần Ch tiêu " mức đảm nhận vốn lưu động" rõ để có 100đ doanh thu phải sử dụng đồng vốn lưu động Hiệu qủa sử dụng vốn lưư động doanh nghiệp a) Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Ngày hiệu kinh tế vấn đề số điều ki ên sống doanh nghiệp Nó kết tổng hợp số loại tiêu đánh giá hiệu yếu tố phận Trong hiệu sử dụng vốn lưu động gắn liền với lợi ích hiệu s ản xu ất kinh doanh c doanh nghiệp Việc sử dụng hiệu vốn lưu động biểu tất khâu trình sản xuất từ khai thác nguồn vốn, sử dụng vốn để mua sắm vật tư tiêu thu sản phẩm thu hồi vốn để đầu tư cho tr nh tái sản xuất Các doanh nghiệp ln phải tìm cách dể Page 10 of 53