Chuyên đề tốt nghiệp giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần đầu tư xây dựng thương mại hà việt

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN NGÂN HÀNG – TÀI CHÍNH p Ki nh tế ~~~~~~*~~~~~~ iệ CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP gh GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU Kh óa lu ận tố tn ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG & THƯƠNG MẠI HÀ VIỆT Sinh viên: Đặng Thị Phương Hoa Lớp: Tài doanh nghiệp_ K41 MSV: TC412268 Giảng viên hướng dẫn: THS Phạm Xuân Hòa HÀ NỘI, 2013 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TH.S Phạm Xuân Hòa LỜI MỞ ĐẦU Nói đến sản xuất kinh doanh hình thức kinh tế xã hội yếu tố giữ vai trò quan trọng định doanh nghiệp vốn Kinh tế thị trường ngày phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngày đẩy mạnh nhu cầu vốn cho đầu tư ngày tăng lên tế mạnh mẽ nh Trong kinh tế mới, bên cạnh nhiều doanh nghiệp nhạy bén, biết khai thác tiềm đất nước nói chung thân doanh nghiệp để Ki phát triển cịn nhiều doanh nghiệp lúng túng, làm ăn hiệu p Nguyên nhân quan trọng làm cho doanh nghiệp không đủ điều kiện để iệ nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chưa sử dụng gh nguồn vốn nói chung vốn lưu động nói riêng cách hợp lý Chính thế, tn quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu có ý nghĩa quan trọng, điều kiện tiên để doanh nghiệp khẳng định vị trí chế tố thị trường lu ận Xuất phát từ thực tế trên, đồng thời hướng dẫn thầy giáo, Th.S: Phạm Xuân Hòa, em mạnh dạn sâu nghiên cứu hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp với đề tài: “GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG Kh óa VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG & THƯƠNG MẠI HÀ VIỆT” Đề tài nhằm phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động, khẳng định kết đạt tìm số hạn chế cần tiếp tục có giải pháp hồn thiện nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng & Thương Mại Hà Việt SV: Đặng Thị Phương Hoa Lớp Tài chính_K41 Chun đề tốt nghiệp GVHD: TH.S Phạm Xn Hịa CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.Vốn vai trò vốn với doanh nghiệp sản xuất 1.1.1 khái niệm Với thời kỳ nào, vấn đề suất, chất lượng, hiệu tế kinh tế định tầm vi mô công ty, doanh nghiệp, đơn vị kinh tế Chính vậy, doanh nghiệp coi tế bào kinh tế Ki vững Vậy doanh nghiệp gì? nh Các doanh nghiệp có phát triển vững mạnh kinh tế ổn định bền p Doanh nghiệp theo luật doanh nghiệp định nghĩa là: “Doanh nghiệp iệ tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, gh đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực tố nhuận” tn hoạt động sản xuất kinh doanh định với mục tiêu công ích thu lợi Đối với tất doanh nghiệp, vốn yếu tố quan trọng hàng đầu, mang lu ận tính chất định để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, hiểu cách đơn giản: Vốn kinh doanh doanh nghiệp loại quỹ tiền tệ đặc biệt Mục tiêu quỹ để phục vụ cho sản xuất kinh doanh tức với mục đích Kh óa tích luỹ, khơng phải với mục đích tiêu dùng vài loại quỹ tiền tệ khác doanh nghiệp Vốn phải hình thành trước diễn hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn sau ứng ra, phải thu để đáp ứng cho chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh sau Vốn bị hao hụt đi, vốn doanh nghiệp đồng nghĩa với việc đứng trước nguy phá sản Vốn lưu động doanh nghiệp phận vốn kinh doanh, ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thơng nhằm phục vụ cho q trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động bao gồm số vốn ứng SV: Đặng Thị Phương Hoa Lớp Tài chính_K41 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TH.S Phạm Xuân Hòa trước đối tượng lao động tiền lương, trình vận động thực tế vốn lưu động phản ánh theo hình thái tồn nguyên vật liệu khâu dự trữ sản xuất, sản phẩm chế tạo khâu trực tiếp sản xuất, thành phẩm, hàng hóa, tiền tệ khâu lưu thông Đối tượng lao động doanh nghiệp biểu thành hai phận tế vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất liên tục (nguyên vật liệu nằm dự trữ kho doanh nghiệp), phận khác vật tư nh trình chế biến (sản phẩm chế tạo, bán thành phẩm tự chế) Ki Hai phận từ hình thái vật gọi tài sản lưu động Tài sản lưu p động phục vụ trực tiếp cho trình sản xuất gọi tài sản lưu động sản xuất iệ Mặt khác, doanh nghiệp sau sản xuất sản phẩm khơng thể chuyển gh hóa cho đơn vị mua mà phải làm số công việc chọn lọc, đóng gói, tn tích lũy thành lơ hàng, tốn với khách hàng…nên hình thành số khoản vật tư tiền tệ (thành phẩm, vốn tiền, khoản phải trả…) Những khoản vật tố tư tiền tệ phát sinh q trình lưu thơng gọi tài sản lưu thơng lu ận Do tính chất liên tục trình sản xuất dẫn đến cần thiết doanh nghiệp phải có số vốn thỏa đáng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông thay Kh óa vận động khơng ngừng để trình sản xuất kinh doanh tiến hành thuận lợi Trong điều kiện kinh tế hàng hóa tồn loại tài sản kể biểu hình thái tiền tệ Số tiền ứng trước tài sản gọi vốn lưu động doanh nghiệp Tóm lại, vốn lưu động doanh nghiệp số vốn tiền ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thơng nhằm đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực SV: Đặng Thị Phương Hoa Lớp Tài chính_K41 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TH.S Phạm Xuân Hòa thường xuyên liên tục Nó điều kiện vật chất khơng thể thiếu trình tái sản xuất 1.1.2 Phân loại A Dựa theo hình thái biểu vốn lưu động chia vốn lưu động thành: Vốn tiền khoản phải thu, vốn vật tư, hàng hoá tế * Vốn tiền khoản phải thu: thuộc loại vốn bao gồm khoản vốn: nh Vốn tiền: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển Ki Tiền loại tài sản doanh nghiệp mà dễ dàng chuyển đổi thành p loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh địi hỏi iệ doanh nghiệp phải có lượng tiền định gh Các khoản phải thu: chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng, thể số tiền mà khách hàng trả nợ doanh nghiệp phát sinh q trình bán hàng hố, tn dịch vụ hình thức bán trước trả sau Ngồi ra, số trường hợp mua tố sắm vật tư doanh nghiệp phải ứng trước tiền cho người cung ứng, từđó hình lu ận thành khoản tạm ứng * Vốn vật tư, hàng hố: Để đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thường xun, liên tục, khơng bị gián đoạn địi hỏi Kh óa doanh nghiệp phải hình thành lượng dự trữ vật tư, hàng hoá định Vốn vật tư hàng hoá bao gồm nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu, công cụ dụng cụ; sản phẩm dở dang; thành phẩm B Dựa theo vai trò vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh chia vốn lưu động thành loại sau: * Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất bao gồm: vốn để dự trữ vật liệu, nhiên liệu, phụ tùng thay nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục SV: Đặng Thị Phương Hoa Lớp Tài chính_K41 Chun đề tốt nghiệp GVHD: TH.S Phạm Xn Hịa * Vốn lưu động khâu sản xuất bao gồm khoản: Vốn sản phẩm dở dang: biểu chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm sản xuất dở dang q trình sản xuất kinh doanh Vốn chi phí trả trước: khoản chi phíđã thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh chưa thể tính hết vào giá thành sản tế phẩm kỳ này; màđể tính dần vào giá thành sản phẩm số kỳ như: chi phí nghiên cứu phát triển, chi phí cải tiến kỹ thuật, chi phí xây dựng lắp đặt nh * Vốn lưu động khâu lưu thông bao gồm khoản: chuẩn kỹ thuật vàđược nhập kho Ki Vốn thành phẩm: gía trị sản phẩm đãđược sản xuất, đạt tiêu iệ p Vốn tiền: bao gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi Ngân hàng tiền gh chuyển Tiền loại tài sản doanh nghiệp mà dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác Do vậy, hoạt động kinh doanh địi hỏi tn doanh nghiệp phải có lượng tiền định tố Vốn toán: bao gồm khoản phải thu tạm ứng lu ận 1.2 Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động hình thái biểu tiền tài sản lưu động nên mang đặc điểm tương tự tài sản lưu động vốn lưu động tham Kh óa gia vào chu kỳ kinh doanh vốn lưu động luân chuyển lần Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động từ hình thái ban đầu tiền chuyển hóa sang hình thái vật tư dự trữ, tiếp tục chuyển hóa sang hình thái sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa kết thúc q trình tiêu thụ lại quay hình thái tiền tệ Đối với doanh nghiệp thương mại vận động vốn lưu động nhanh từ hình thái tiền chuyển sang hình thái hàng hóa lại chuyển hình thái tiền Sự vận động vốn lưu động gọi tuần hồn vốn Q trình kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục không SV: Đặng Thị Phương Hoa Lớp Tài chính_K41 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TH.S Phạm Xn Hịa ngừng, đó, tuần hoàn vốn lưu động diễn lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động Giai đoạn vịng tuần hồn (T - H) giai đoạn đầu q trình lưu thơng Đây trình cung ứng vật tư kỹ thuật thực thơng qua hình thức tiền tệ Để đảm bảo cho q trình sản xuất cách có kế hoạch, tế doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ đủ dự trữ khối lượng vật tư cần nh thiết (vốn dự trữ sản xuất) Giai đoạn thứ hai vịng tuần hồn (H - SX - H’) giai đoạn sản xuất Ki Nhờ kết hợp với sức lao động, toàn giá trị tài sản lưu động sản xuất p dịch chuyển vào sản phẩm hoàn thành (vốn sản xuất) iệ Giai đoạn thứ ba vịng tuần hồn (H’ - T’) giai đoạn lưu thông gh Trong giai đoạn này, giá trị tài sản chuyển hình thái tiền tệ ban tn đầu (vốn khâu tiêu thụ) tố Trên thực tế chu trình khơng diễn cách mà đan xen vào phận vốn lưu động chuyển hóa thành vật tư, hàng lu ận hóa dự trữ phận khác vốn lưu động kết tinh thành phẩm lại chuyển hóa trở thành vốn tiền, chu kỳ sản Kh óa xuất kinh doanh lặp lặp lại, vốn lưu động tuần hoàn luân chuyển liên tục Tốc độ luân chuyển vốn lưu động lớn hiệu sử dụng vốn lưu động cao Muốn trình tái sản xuất diễn liên tục doanh nghiệp cần có đủ vốn phân bổ hợp lý giai đoạn, thời kỳ trình sản xuất Một đặc điểm vốn lưu động giá trị dịch chuyển lần, hoàn toàn vào giá trị sản phẩm thu hồi tiêu thụ sản phẩm thu SV: Đặng Thị Phương Hoa Lớp Tài chính_K41 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TH.S Phạm Xuân Hòa tiền bán hàng Đặc điểm khác với vốn cố định giá trị vốn cố định chuyển dịch phần vào giá trị sản phẩm hình thức khấu hao Chính từ hai đặc điểm mà vốn lưu động thường quản lý, sử dụng theo định mức tức định mức vốn lưu động cho đơn vị sản phẩm, định mức vốn cho khâu trình sản xuất kinh doanh Tuy nhiên kinh tế tế thị trường khó để xác định nhu cầu vốn lưu động khâu trình sản xuất kinh doanh người ta thường dựa tiêu nh quan trọng tiết kiệm vốn lưu động cho doanh nghiệp Ki 1.3 Vai trò vốn lưu động hoạt động doanh nghiệp p Trong kinh tế thị trường, hoạt động tài doanh nghiệp có vị iệ trí quan trọng, chi phối hầu hết khâu trình kinh doanh doanh gh nghiệp Vốn nói chung vốn lưu động nói riêng coi yếu tố quan trọng tn hàng đầu, điều kiện thiếu để tiến hành sản xuất, tái sản xuất mở rộng sản xuất kinh doanh Để tiến hành tái sản xuất mở rộng sau tố chu kỳ kinh doanh, vốn doanh nghiệp phải sinh lời, tức hoạt động kinh lu ận doanh đồng vốn bỏ phải đảm bảo có lãi, tức vốn phải bảo tồn phát triển Đó sở để doanh nghiệp tiếp tục đầu tư mở rộng phạm vi sản xuất, thâm nhập vào thị trường tiềm năng, từ mở rộng thị trường tiêu thụ, Kh óa nâng cao uy tín vị doanh nghiệp thương trường Vốn lưu động tham gia toàn lần vào chu kỳ sản xuất, phận cấu thành nên giá thành sản phẩm, dịch vụ Do vậy, chi phí vốn lưu động sở để xác định giá thành sản phẩm sản xuất hay dịch vụ… Có thể coi giá thành công cụ quan trọng doanh nghiệp để kiểm sốt tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc quản lý vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp xem xét tình hình sản xuất, đánh giá tác động hiệu SV: Đặng Thị Phương Hoa Lớp Tài chính_K41 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TH.S Phạm Xuân Hòa thực biện pháp tổ chức kỹ thuật đến sản xuất, phát tìm tồn tại, yếu để có biện pháp loại trừ Ngồi ra, vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh đánh giá trình vận động vật tư Vốn lưu động nhiều hay phản ánh vật tư hàng hóa nằm khâu nhiều hay tế Mặt khác vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số nh lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay lãng phí Do vậy, thơng qua tình hình luân chuyển vốn lưu động đánh giá cách kịp thời việc mua sắm vật tư, dự p iệ 1.3.1 Bảo tồn vốn lưu động Ki trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp gh Thực chất việc bảo toàn vốn lưu động doanh nghiệp bảo đảm số vốn lưu động thu hồi sau chu kỳ kinh doanh để tiếp tục sản xuất kinh tn doanh kỳ đồng thời bổ sung thêm nguồn vốn doanh tố nghiệp đầu tư thêm trang thiết bị, máy móc, phục vụ sản xuất Những lý địi hỏi doanh nghiệp phải chủ động bảo tồn vốn lưu động để đảm lu ận bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường là: Kh óa - Sự rủi ro bất thường trình sản xuất kinh doanh - Nền kinh tế xảy lạm phát - … 1.3.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Hiệu sử dụng vốn lưu động Chúng ta biết đặc điểm bật kinh tế thị trường tính canh tranh gay gắt Để tồn dù doanh nghiệp Nhà nước hay tư nhân phải kinh doanh có hiệu Với lượng vốn lưu động có hạn, SV: Đặng Thị Phương Hoa Lớp Tài chính_K41 Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TH.S Phạm Xuân Hòa họ mong muốn tạo nhiều sản phẩm nhất, tạo nhiều doanh thu Nói cách khác, doanh nghiệp muốn sử dụng vốn lưu động cách hiệu Vậy hiệu sử dụng vốn lưu động gì? Hiện có nhiều quan điểm hiệu sử dụng vốn lưu động, hiểu “Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp phạm trù kinh tế tế phản ánh trình độ, lực khai thác quản lý vốn lưu động doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho vốn lưu động doanh nghiệp luân chuyển với tốc nh độ cao, đảm bảo khả tốn doanh nghiệp ln tình trạng tốt Ki mức chi phí cho việc sử dụng vốn lưu động thấp Hay nói cách khác, p hiệu sử dụng vốn lưu động thể khả sinh lời vốn lưu động, iệ cho biết đơn vị vốn lưu động kỳ tạo đồng lợi nhuận ròng gh kỳ” tn Hiệu sử dụng vốn lưu động có vai trò quan trọng việc đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, khác với vốn cố định, vốn lưu động tố cần biện pháp linh hoạt, kịp thời phù hợp với thời điểm đem lại lu ận hiệu cao lẽ vốn lưu động có ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động sản xuất doanh nghiệp, chắn không doanh nghiệp tiến hành sản Kh óa xuất kinh doanh mà thiếu vốn lưu động Có thể nói mục tiêu lâu dài doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận Việc quản lý sử dụng tốt vốn lưu động góp phần giúp cho doanh nghiệp thực mục tiêu đề Bởi quản lý sử dụng vốn lưu động đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm mà cịn có ý nghĩa việc tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng, sở tăng doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Như vậy, hiệu sử dụng vốn lưu động nhân tố định tới tăng trưởng doanh nghiệp SV: Đặng Thị Phương Hoa Lớp Tài chính_K41