Luận văn tốt nghiệp giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty tnhh sinh thái

Lời nói đầu Đối với kinh tế nào, muốn phát triển đợc nguồn lực thiếu đợc vốn để sản xuất kinh doanh Vốn hiệu sử dụng vốn vấn ®Ị sèng cßn ®èi víi nỊn kinh tÕ nãi chung nh doanh nghiệp nói riêng, đặc biệt trình chuyển đổi chế kế hoạch tập trung sang chế thị trờng đẩy mạnh công nghiệp hoá đại hoá đất nớc , vậy, mà vấn đề sử dụng vốn cách hợp lý có hiệu trở nên cấp bách quan trọng Đề tài sử dụng phơng pháp phân tích, tổng hợp, phơng pháp thống kê phơng pháp điều tra trực tiếp để nghiên cứu Mục đích nghiên cứu đề tài nhằm tìm hiểu tình hình sử dụng vốn công ty trách nhiệm hữu hạn Sinh Thái Từ đa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH Sinh Thái Chơng Lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn 1-Một số khái niệm 1.1 Vốn kinh doanh vai trò vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trờng nh hình thái kinh tế xà hội khác, doanh nghiệp tham gia hoạt động xản suất kinh doanh với mục đích sản xuất hàng hoá dịch vụ để trao đổi với đơn vị kinh tế khác nhằm mục đích tối đa hoá lợi nhuận Nhng để tiến hành sản xuất kinh doanh cần phải có vốn: Vốn kinh doanh giá trịVốn kinh doanh giá trị tài sản có doanh nghiệp đợc biểu tiền Dới giác độ vật chất mà xem xét vốn kinh doanh đợc phân làm hai loại vốn: Vốn thực (công cụ lao động, đối tợng lao động ) vốn tài (tiền giấy, tiền kim loại giấy tờ khác có giá trị nh tiền) Theo hình thái biểu chia ra: Vốn hữu hình ( công cụ lao động, đối tợng lao động, tiền giấy, tiền kim loại) vốn vô hình ( uy tín, quyền kinh doanh ), vào phơng thức luân chuyển chia ra: Vốn cố định vốn lu động Nhìn chung nguồn hình thành vốn doanh nghiệp gồm hai nguồn bản: nguồn vốn tự có nguồn vốn vay Vốn tự có vốn thuộc sở hữu doanh nghiệp thành viên công ty liên doanh cổ đông công ty cổ phần, nguồn vốn vay bao gồm: tín dụng ngân hàng, phát hành trái phiếu, tín dụng thơng mại Có nhiều cách phân loại vốn, song DN thờng vào luân chuyển vốn vốn đợc chia làm hai loại: vốn cố định (VCĐ) vốn lu động (VLĐ) *VCĐ phận vốn đầu t, ứng trớc tài sản cố định, mà đặc điểm luân chuyển dần phần nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh hoàn thành vòng tuần hoàn TSCĐ hết thời gian sử dụng Theo quy định nhà nớc t liệu sản xuất có đủ hai điều kiện: có giá trị lớn triệu VNĐ có thời gian sử dụng năm đợc coi vốn cố định *VLĐ số tiền ứng trớc tài sản lu động tài sản lu thông nhằm đảm bảo cho trình sản xuất tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành bình thờng VLĐ bao gồm giá trị tài sản lu động nh: nguyên vật liệu chính, nửa thành phẩm mua ngoài, vật liệu phụ, bao bì, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang vốn lu thông nh thành phẩm, hàng hoá mua dùng cho tiêu thụ sản phẩm, vật t mua chế biến, vốn tiền mặt *Cơ cấu vốn lu động Là quan hệ tỷ lệ thành phần vốn lu ®éng chiÕm tỉng sè vèn lu ®éng ë DN khác nhau, kết cấu vốn lu động hợp lý góp phần sử dụng tiết kiệm có hiệu vốn lu động Vốn kinh doanh có vai trò quan trọng doanh nghiệp, cụ thể: Vốn kinh doanh công cụ quan trọng ®Ĩ thùc hiƯn c¸c nhiƯm vơ kinh doanh cđa doanh nghiệp Vốn kinh doanh phản ánh quan hệ lợi ích kinh tế doanh nghiệp vơi doanh nghiệp ván đề đầu t Vốn kinh doanh cho phép khả lựa chọn doanh nghiệp phân tích nhu cầu thị trờng là: định sản xuất gi? Sản xuất nh nào? sản xuất cho ai? Sao cho đạt hiệu 1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn Trong năm qua, đà tìm đợc số biện pháp phơng thức khai thác vốn nớc đà góp phần đáng kể cho tăng trởng phát triển kinh tế Tuy nhiên có số nghịch lý tồn là: tìm biện pháp để huy động tới ®a sè vèn níc ®ång thêi tÝch cùc kªu gọi vốn đầu t nớc cho phát triển kinh tế vấn đề hiệu sử dụng vốn lại cha đợc coi trọng Vốn nhân tố quan trọng cho trình tăng trởng ph¸t triĨn kinh tÕ Song sư dơng vèn cã hiƯu lại vấn đề quan trọng nhiều Trong số chừng mực sử dụng vốn có hiệu đồng nghĩa với gia tăng vốn đầu t, măt khác sử dụng vốn có hiệu khâu định quy mô huy động tái tạo vốn Trong điều kiện phát triển kinh tế nhiều thành phần ngày nhiều công ty t nhân tồn phát triển cách bền vững sở không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn sức cạnh tranh Nâng cao hiệu sử dụng vốn nâng cao hiệu sử yếu tố đầu vào doanh nghiệp, vì, yếu tố đầu vào doanh nghiệp biểu phần quan trọng số vốn mà doanh nghiệp đà đầu t đa vào sử dụng trình sản xuất kinh doanh Hội nhËp kinh tÕ Qc tÕ lµ xu híng tÊt u quốc gia giới Nó tạo nhiều hội thận lợi cho phát triển kinh tế Nhng muốn tận dụng đợc u phân công lao động Quốc tế đòi hỏi doanh nghiệp nh toàn kinh tế phải nâng cao đợc sức cạnh tranh hàng hoá dịch vụ để chiếm lĩnh đợc thị trờng nớc Muốn làm đợc điều trớc hết ta phải bảo toàn đợc số vốn sau phải nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nói chung nâng cao hiệu sử dụng vốn nói riêng Phơng pháp đánh giá hiệu sử dụng vốn: 2.1 Quan điểm hiệu sử dụng vốn: Chỉ tiêu phản ánh tổng quát hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp đợc xác định công thức: Kết đầu Hiệu sử dụng vốn = Vốn sản xuất kinh doanh Trong đó, kết đầu tính tiêu: Giá trị sản lợng, doanh thu hay lợi nhuận, vốn kinh doanh đợc tính tiêu: Vốn cố định, vốn lu động, vốn chủ sở hữu, vốn vay Chỉ tiêu phản ánh bình quân kỳ đồng vốn kinh doanh tạo đồng hiƯu qu¶ B¶n chÊt vỊ hiƯu qu¶ sư dơng cđa doanh nghiệp biểu mặt hiệu kinh doanh, phản ánh trình độ quản lý sử dụng vốn, thời gian sử dụng vốn theo điều kiện nguồn lực xác định phù hợp với mục đích kinh doanh Hay nói cách khái quát tiêu chuẩn hiệu tối đa hoá kết tối thiểu hoá lợng vốn sở nâng cao lực sản xuất tài sản tiết kiệm vốn 2.2 Các tiêu đánh giá tình hình sử dụng hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh: 2.2.1 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định Chỉ tiêu thể hiệu sử dụng vốn cố định: Doanh thu tiêu thụ kỳ Sức sản xuất tài sản cố định = Giá trị TSCĐ sử dụng kỳ Chỉ tiêu phản ánh đồng tài sản cố định tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm kỳ Sức sinh lợi vốn cố định Tổng lợi nhuận kỳ = (Tỷ suất lợi nhuận VCĐ) Vốn cố định bình quân kỳ Khi sử dụng tiêu cần lu ý tính lỵi nhn cã søc tham gia trùc tiÕp cđa tài sản cố định tạo không tính lợi nhuận hoạt động tài lợi nhuận sức tham gia vốn cố định tạo Vốn cố định bình quân Hệ số đảm nhiệm vốn cố định = Doanh thu Doanh thu Hiệu sử dụng vốn cố định = Vốn cố định bình quân Trong đó: VCĐ bình quân = VCĐ đầu kỳ + VCĐ cuối kỳ VCĐ đầu kỳ NG TSCĐ đầu kỳ Số tiền KHLK đầu kỳ = (hoặc cuối kỳ) (cuối kỳ) (cuối kỳ) Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn cố định kỳ tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo đồng doanh thu Doanh thu Hiệu suất sử dụng TSCĐ = NG TSCĐ bình quân Trong đó: Nguyên giá TSCĐ Nguyên giá TSCĐ + đầu kỳ cuối kỳ Nguyên giá TSCĐ = bình quân kỳ Chỉ tiêu phản ánh đồng nguyên giá TSCĐ tham gia vào hoạt động sản xuất tạo đồng doanh thu 2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu vốn lu động: Tài sản lu động tài sản ngắn hạn thờng xuyên luân chuyển trình kinh doanh, đảm bảo đợc vốn lu động phù hợp với quy mô, yêu cầu sản xuất kinh doanh sử dụng chúng cách hiệu mục tiêu nhà quản lý doanh nghiệp Để đánh giá hiệu vốn lu động, sử dụng tiêu sau: Tổng doanh thu Sức sản xuất vốn lu động = Vốn lu động bình quân Chỉ tiêu cho biết đồng vốn lu động đem lại cho doanh nghiệp đồng doanh thu Tổng lợi nhuận kỳ Doanh lợi vốn lu động = Vốn lu động bình quân Chỉ tiêu sức sinh lợi vốn lu động hay gọi tỷ suất lợi nhuận vốn lu động phản ánh đồng vốn lu động tạo nên đợc đồng lợi nhuận Khi phân tích so sánh kỳ, năm, thực tế kế hoạch sức sản xuất sức sinh lợi vốn lu động tăng lên chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lu động tăng lên ngợc lại Trong trình sản xuất kinh doanh vốn lu động vận động không ngừng, thờng xuyên qua giai đoạn trình tái sản xuất Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động góp phần giải nhu cầu vốn cho doanh nghiệp Góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn, để xác định tốc độ luân chuyển vốn lu động, ngời ta đa tiêu phân tích: Tổng doanh thu Số vòng quay vốn = Vốn lu động bình quân Chỉ tiêu đợc gọi hệ số luân chuyển, cho biết vốn lu động quay đợc vòng kỳ Nếu số vòng quay vốn lu động tăng chứng tỏ hiệu sử dụng vốn tăng ngợc lại Thời gian vòng quay Thời gian kỳ luân chuyển = Số vòng quay vốn lu động kỳ Chỉ tiêu thể số ngày cần thiết cho vốn lu động quay đợc vòng Thời gian ngắn tốc độ luân chuyển nhanh tức vốn lu động sử dụng triệt để Ngoài hai tiêu trên, phân tích tính tiêu hệ số đảm nhận vốn lu động Hệ số nhỏ, chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cao, số vốn tiết kiệm đợc nhiều Qua tiêu ta biết đợc để có đợc đồng luân chuyển cần đồng vốn lu động Vốn lu động bình quân Hệ số đảm nhận vốn lu động = Tổng số doanh thu Trong toàn công thức nêu trên, doanh thu vốn lu động bình quân kỳ đợc xác định nh sau: + Tỉng doanh thu thn = tỉng doanh thu bán hàng kỳ- (chi phí khoản thuế phải nộp + chiết khấu hàng bán + giảm giá hàng bán + doanh thu hàng bị trả lại) + Thời gian phân tích: Theo quy ớc để đơn giản phân tích thời gian tháng 30 ngày, quý 90 ngày năm 360 ngày + Vốn lu động bình quân: Vốn đầu tháng + vốn cuối tháng -Vốn lu động bình quân tháng = Tổng vốn lu động tháng - Vốn lu động bình quân quý = Tổng vốn lu động quý -Vốn lu động bình quân năm = Trờng hợp có số liệu vốn lu động đầu tháng xác định vốn bình quân quý, bình quân năm (V0): V1/2 +V2/2 + + Vn -1/2 +Vn/2 V0 = n-1 Trong ®ã: V1 ,, Vn: Vốn lu động có vào đầu tháng n: Hệ số tháng 2.2.3 Các nhân tố ảnh hởng đến việc nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Về khách quan: + Cơ chế quản lý sách vĩ mô Nhà nớc + Tác động kinh tế có lạm phát + Sự phát triển khoa học công nghệ + Sự biến động thị trờng Vốn kinh doanh giá trịđầu Vốn kinh doanh giá trịđầu vào doanh nghiệp + Sự cạnh tranh thị trờng +C¸c u tè rđi ro -VỊ chđ quan: cã nhiỊu nhân tố chủ quan thuộc thân doanh nghiệp ¶nh hëng ®Õn hiƯu qu¶ sư dơng vèn cđa doanh nghiệp nh: + Đặc điểm sản phẩm chu kỳ s¶n xt s¶n phÈm: s¶n phÈm cđa doanh nghiƯp ¶nh hởng lớn đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Vị sản phẩm thị trờng, tính cạnh tranhảnh hảnh hởng đến sản lợng sản phẩm tiêu thụ Qua ảnh hởng đến lợi nhuận doanh nghiệp Sản phẩm mà doanh nghiệp lựa chọn kinh doanh có đặc tính riêng Nếu chu kỳ sản xuất dài doanh nghiệp bị ứ đọng vốn gây khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh làm giảm hiệu sử dụng vốn lu động Nếu chu kỳ sản xuất ngắn, thời gian luân chuyển vốn nhanh, vòng quay vốn cao, hiệu sử dụng vốn tăng lên Do vậy, doanh nghiệp cần phải nghiên cứu kỹ thị trờng đồng thời không ngừng đổi công nghệ sản xuất làm giảm chu kỳ sản xuất sản phẩm + Các yếu tố vốn doanh nghiệp: Việc bố trí cấu vốn đầu t: bố trí vốn cố định vốn lu động tỷ trọng khoản mục loại vốn cha hợp lý, cha phù hợp với đặc điểm kinh doanh doanh nghiệp hiệu sử dụng vốn không tránh khỏi Việc xác định nhu cầu vốn: xác định nhu cầu vốn không xác dẫn tới tình trạng thừa vốn thiếu vốn, hai trờng hợp ảnh hởng không tốt tới trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp làm giảm hiệu sử dụng vốn Việc xác định nhu cầu vốn: xác định nhu cầu vốn không xác dẫn tới tình trạng thừa vốn thiếu vốn, hai trờng hợp ảnh hởng không tốt tới trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp làm giảm hiệu sử dơng vèn ViƯc tỉ chøc sư dơng vèn kinh doanh khâu: hiệu sử dụng vốn cao nh vốn kinh doanh khâu đợc tổ chức hợp lý sử dụng có hiệu Ngợc lại doanh nghiệp sử dụng vốn lÃng phí chẳng hạn nh: mua loại vật t không tiêu chuẩn kỹ thuật, phẩm chất hay không huy động cao độ tài sản cố định vào sản xuất kinh doanh làm giảm hiệu sử dụng vốn + Trình độ quản lý doanh nghiệp: trình độ quản lý yếu dẫn tới tình trạng vốn bị ứ đọng, vật t hàng hoá chậm luân chuyển, hoạt động kinh doanh thua lỗ kéo dài, vốn bị thâm hụt sau chu kỳ sản xuất Chơng Thực trạng vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH sinh thái Khái quát công ty TNHH sinh thái 1.1 Sự hình thành phát triển Công ty TNHH Sinh Thái Công ty TNHH Sinh Thái đợc thành lập vào ngày 16\2\1996 theo định số 166/TC/UBTH Sở kế hoạch đầu t Hà Nội với ngành nghề kinh doanh xuất nhập máy móc thiết bị, xe máy ô tôảnh h 1.2 Sơ đồ tổ chức máy công ty: Giám Đốc Phòngkế toán Phòng thị trờng Cửa hàng số Phòng tài vụ Cửa hàng số Phòng xuất Cửa hàng số Cửa hàng số Tình hình sử dụng vốn Công ty TNHH Sinh thái 2.1 HiƯu qu¶ sư dơng vèn kinh doanh nãi chung công ty Phân tích tình hình sử dụng vốn sản xuất kinh doanh thông qua số tiêu sau: Bảng 1: Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Sinh Thái Đơn vị: 1000 đồng Chỉ tiêu DT VKD bình quân Công thức Năm 2001 Số tiền 70.848.00 52.021.42 Năm 2002 Số tiỊn 86.973.0 00 61.587.8 35 2002 so víi 2001 Sè tiÒn 16.125.0 00 9.566.41 % 22,76 18,39 LN Vòng quay toàn DT vốn VKDbình quân LN Doanh lợi tổng vốn VKDbình quân 1.208.360 1.292.68 84.320 6,98 1,362 1,412 0,05 3,67 0,023 0,021 - 0,002 - 8,7 (Ngn: Sè liƯu sỉ kế toán Công ty) Vòng quay toàn vốn: cho biÕt mét chu kú s¶n xuÊt kinh doanh vốn Công ty đợc quay vòng nói chung vòng quay lớn hiệu cao Qua bảng ta thấy: Vòng quay vốn năm 2002 tăng 0,05 vòng so với năm 2001, tỷ lệ tăng tơng ứng 3,67%, làm cho doanh thu tăng 16.125.000 nghìn đồng, điều chứng tỏ vốn sản xuất kinh doanh năm 2002 sử dụng có hiệu năm 2001 Lợi nhuận Công ty năm 2002 tăng lên so với năm 2001 84.320 nghìn đồng, tỷ lệ tăng tơng ứng 6,98% điều chứng tỏ hiệu sử dụng vốn công ty đà đợc tăng lên Nếu dừng lại cho thấy tăng giảm lợi nhuận năm đợc đồng vốn bình quân đợc sử dụng kỳ tạo đồng lợi nhuận? Do cần phân tích tiêu doanh lợi tổng vốn Chỉ tiêu phản ánh xác tiêu cuối đánh giá chất lợng sản xuất kinh doanh Công ty - Năm 2001 đồng vốn kinh doanh bình quân sản xuất tạo 0,023 đồng lợi nhuận - Năm 2002 đồng vốn kinh doanh binh quân sản xuất tạo 0,021 đồng lợi nhuận giảm 0,002 đồng so với năm 2001 tơng ứng với tỷ lệ giảm 8,7% chứng tỏ chất lợng sản xuất kinh doanh giảm nhng không đáng kể so với vốn đầu t vào sản xuất kinh doanh lúc ban đầu (năm 2002 lên tới 61.587.835 nghìn đồng, tăng 9.566.412 nghìn đồng so với năm 2001) Ta thấy năm 2002 Công ty sử dụng vốn có hiệu năm 2001 nhng kết cha cao, Công ty cần phải tăng doanh lợi tổng vốn năm để nâng cao hiệu sử dụng vốn, tăng tối đa doanh thu Tuy nhiên để biết rõ hiệu loại vốn ảnh hởng nh tới lợi nhuận? Ta cần sâu phân tích hiệu sử dụng VCĐ hiệu sử dụng VLĐ 2.2 Hiệu sử dụng vốn cố định: Xem xét đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định yêu cầu quan trọng trình sản xuất kinh doanh nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Bởi để đánh giá, xem xét cách xác tình hình sử dụng VCĐ Công ty cã ¶nh hëng tíi kÕt qu¶ kinh doanh nh nào, ta vào kết tính toán số tiêu bảng dới đây: Bảng 2: Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định Đơn vị: 1000 đồng Năm Chỉ tiêu Công thức DT LN VCĐ bq Nguyên giá TSCĐ bq Số tiền KH l kÕ HiƯu st sư DT thn dơng VCĐ VCĐ bq Hàm lợng VCĐ VCĐ bq DT Tỷ suất lợi LN nhuận VCĐ VCĐ bq Hiệu suất sử dụng DT TSCĐ NGTSCĐ bq 10 Hệ số hao mòn KH luỹ kế NGTSCĐ Năm 2001 Số tiền 70.848.00 1.208.360 7.674.313 Năm 2002 Sè tiÒn 86.973.00 1.292.680 11.271.18 34.383.27 45.421.69 (26.708.9 (34.150.5 58) 08) 2002 so víi 2001 Sè tiÒn 16.125.00 84.320 3.596.873 % 22,76 6,98 46,87 11.038.42 32,1 (7.441.55 (27,8 0) 6) - 1,15 16,36 9,23 7,72 0,108 0,13 0,022 20,37 0,157 0,115 - 0,042 26,75 2,06 1,92 - 0,14 - 6,8 0,78 0,75 - 0,03 - 3,85 1 (Nguồn: Công ty TNHH Sinh Thái cung cấp) Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2002 tăng so với năm 2001 cụ thể doanh thu tăng 16,125 triệu (22,76%) lợi nhuận tăng 84.320 nghìn đồng Và VCĐ bình quân năm 2002 tăng với năm 2001 3.596.873 nghìn đồng điều chứng tỏ năm 2002 công ty đà sử dụng TSCĐ hiệu năm 2001 - Hiệu suất sử dụng TSCĐ: Năm 2002 gảm 0,14 đồng so với năm 2001 Năm 2001 đồng nguyên giá tài sản cố định tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 2,06 đồng doanh thu nhng đến năm 2002 tạo 1,92 đồng doanh thu Điều chứng tỏ hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 2002 đà giảm sút so với năm 2001 - Hệ số hao mòn tài sản cố định: năm 2001 0,78 đồng, năm 2002 giảm 0,03 đồng so với năm 2001 điều chứng tỏ TSCĐ đà đợc nâng cấp đổi nên hệ số hao mòn giảm - Hiệu suất sử dụng VCĐ: Năm 2002 0,75 giảm so với năm 2001 0,03 đồng Chỉ tiêu cho thấy đồng VCĐ Công ty tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 0,75 đồng doanh thu năm 2002 Điều chứng tỏ hiệu sử dụng VCĐ Công ty năm 2002 hiệu năm 2001 - Hàm lợng VCĐ: Năm 2002 tăng so với năm 2001 0,022 đồng Chỉ tiêu cho thấy để tạo đồng doanh thu cần 0,13 đồng VCĐ, giảm 0,022 đồng so với năm 2001 Hiệu sử dụng vốn cố định đợc thể cụ thể qua kết cuối hoạt động sản xuất kinh doanh lợi nhuận Ta thấy tỷ suất lợi nhuận VCĐ Công ty năm 2002 giảm so với năm 2001 0,042 đồng Chỉ tiêu cho thấy đồng vốn cố định bình quân tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh kỳ tạo 0,115 đồng lợi nhuận giảm 0,042 đồng so với năm 2001 Xét cách tổng quát hiệu sử dụng vốn cố định Công ty có xu hớng giảm Đây dấu hiệu không tốt, Công ty cần khắc phục thời gian tới Đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định cha đà đầy đủ, xác doanh nghiệp khác cấu vốn khác Hoạt động kinh doanh Công ty chủ yếu vốn lu ®éng chiÕm tû träng cao h¬n 80% tỉng sè vốn Do muốn sản xuất kinh doanh có hiệu phải sử dụng hiệu vốn lu động 2.3 Hiệu sử dụng vốn lu động: Vốn lu động hai phận tài sản tạo nên vốn kinh doanh tài sản ngắn hạn thờng xuyên luân chuyển trình kinh doanh Trong bảng cân đối tài sản công ty, tài sản lu động chiếm 80% gồm khoản tiền mặt, khoản phải thu dự trữ Điều chứng tỏ sử dụng hiệu vốn lu ®éng ¶nh hëng rÊt lín dÕn kÕt qu¶ kinh doanh công ty Mặc dù hầu hết vụ phá sản kinh doanh hậu nhiều yếu tố quản lý vốn lu ®éng Nhng cịng cÇn thÊy r»ng sù bÊt lùc cđa số Công ty việc hoạch định kiểm soát cách chặt chẽ loại tài sản lu động hầu nh nguyên nhân quan trọng dẫn đến thất bại họ Công ty TNHH Sinh Thái đà áp dụng hệ thống tiêu sau để đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Công ty: + Số vòng quay vốn lu động + Thời gian vòng luân chuyển vốn lu động + Hệ số đảm nhiệm vốn lu động + Mức doanh lợi vốn lu động + Sức sản xuất vốn lu động Trong năm gần việc sử dụng vốn lu động Công ty đà đạt đợc kết sau: Bảng 3: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Công ty TNHH Sinh Thái Đơn vị: nghìn đồng Năm Chỉ tiêu Doanh thu Công thức Năm 2001 Năm 2002 70.848.00 86.973.00 2002 so víi 2001 Tut % ®èi 16.125.0 22,76 00 Vèn lu ®éng 44.347.11 50.316.64 5.969.53 Lợi nhuận 1.208.360 1.292.680 84.320 1,598 1,729 Số vòng quay DT VLĐ VLĐ bq Thời gian vòng 360 quay luân chuyển Vòng quay VLĐ 0,131 13,46 6,98 8,2 225,28 208,21 - 17,07 - 7,58 0,63 0,58 - 0,05 - 7,94 Møc doanh lỵi LN VLĐ VLĐ bq 0,027 0,026 - 0,001 - 3,7 Sức sản xuất VLĐ 1,598 1,729 Hệ số đảm nhiệm VLĐ bq DT DT 0,131 8,2 VLĐ bq Nguồn: Số liệu từ sổ kế toán Công ty * Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn lu động: Hiệu chung sử dụng vốn lu đông dợc phản ánh qua tiêu: + Sức sản xuất vốn lu động: Số liệu b¶ng cho thÊy søc s¶n xt cđa vèn lu động năm 2001 1.598 đồng có nghĩa đồng vốn lu động sử dụng năm 2001 đem lại cho Công ty 1.598 đồng doanh thu thuần, nhng số liệu sức sản xuất năm 2002 cho thấy Công ty đà đạt đợc 1,729 đồng doanh thu ®ång vèn lu ®éng bá Nh vËy doanh thu đồng vốn lu động năm 2002 tăng 0,131 đồng so với năm 2001 Điều có nghĩa sức sản xuất vốn lu động Công ty có xu hớng tăng dần hay suất làm việc vốn lu động tăng lên Nguyên nhân chủ yếu đem lại kết sức sản xuất vốn lu động tăng lên năm gần Công ty đà có chiến lợc mở rộng địa bàn kinh doanh Mặt khác vần đề dự trữ vật t đà đợc xử lý đắn làm giảm ứ đọng vốn Do việc thầu công trình ngày nhiều hơn, tốc độ thi công cao mà lại không ứ đọng vốn dẫn đến sức sản xuất vốn lu động tăng + Mức doanh lợi vốn lu động: Mức doanh lợi vốn lu động bảng cho biết: năm 2001, đồng vốn lu động đem lại cho Công ty 0,027 đồng lợi nhuận, số giảm 0,001 đồng tơng đơng với tỷ lệ giảm 3,7% năm 2002 Mặc dù lợi nhuận đồng doanh thu tăng tổng doanh thu tăng nhanh lợi nhuận có tăng nhng với tốc độ chậm đồng thời vốn lu động tăng chậm nên dẫn đến tỷ suất lợi nhuận đồng vốn lu động đem sử dụng tăng Qua hai tiêu ta đánh giá cách khái quát hiệu sử dụng vốn lu động cuả Công ty năm tăng Hiệu kinh tế đồng vốn sử dụng năm sau cao năm trớc quy mô thay đổi lên xuống chút Điều cần đợc giữ vững phát huy năm tới * Phân tích tốc độ vốn lu động: Trong trình hoạt động kinh doanh, vốn lu động vận động không ngừng, thờng xuyên qua giai đoạn Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động góp phần giải nhu cầu vốn lu động cho Công ty từ nâng cao hiệu sử dụng vốn Để đánh giá tốc độ luân chuyển vốn lu động ngời ta thờng sử dụng tiêu: vòng quay vốn lu động, thời gian vòng luân chuyển, hệ số đảm nhiệm vốn lu động + Số vòng quay vốn lu động: Chỉ tiêu cho biết vốn lu động đà quay đợc vòng (tức trải qua đợc chu kỳ kinh doanh) năm Qua bảng số liệu số cho ta thấy năm 2002 tăng so với năm 2001 0,131 vòng Nh ta thấy vốn lu động năm 2002 giảm so với năm 2001 mà doanh thu tăng chứng tỏ số vòng quay vốn lu động tăng tạo cho doanh thu có đà phát triển tốt Có thể khẳng định vòng quay vốn lu động tăng hiệu sử dụng vốn cao tạo doanh thu lợi nhuận cao Vòng quay vốn lu động giảm hiệu sử dụng vốn thấp làm giảm doanh thu giảm hiệu kinh doanh + Thời gian vòng luân chuyển: Chỉ tiêu phản ánh gần tơng tự nhng rõ nét số vòng quay vốn lu động Nếu số vòng quay tăng tức thời gian vòng luân chuyển giảm số vòng quay giảm tức thời gian vòng luân chuyển tăng Công ty TNHH Sinh Thái đà giảm đợc thời gian vòng luân chuyển xuống thấp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Cụ thể năm 2001 vòng luân chuyển cần 225,28 ngày, đến năm 2002 vòng luân chuyển vốn lu động rút xuống 208,21 ngày Điều chứng tỏ vốn lu động Công ty ngày đợc sử dụng có hiệu hơn, triệt để + Hệ số đảm nhiệm vốn lu động: Ngoài hai tiêu vòng quay thời gian vòng luân chuyển vốn lu động, để đánh giá mức tiết kiệm tài sản lu động ngời ta dùng tiêu hệ số đảm nhiệm vốn lu động Năm 2002 để tạo đồng doanh thu Công ty phải sử dụng 0,58 đồng vốn lu động năm 2001 cần sử dụng 0,63 đồng thu đợc đồng doanh thu Nh lợng vốn lu động để tạo đồng doanh thu năm giảm giúp Công ty tiết kiệm lợng đáng kể vốn lu động đem lại sử dụng tạo hiệu sử dụng vốn ngày cao Tóm lại việc tăng hiệu quản lý sử dụng vốn lu động năm gần xu hớng cần giữ vững phát huy Công ty Nếu thực đợc điều giúp cho Công ty dễ dàng huy động đủ vốn để nâng cấp, đổi tài sản cố định nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định Điều đồng thời góp phần thúc đẩy hiệu sử dụng vốn lu động tăng cao hiệu sử dụng vốn nói chung tăng lên kéo theo kết kinh doanh ngày tốt đẹp 2.4 Đánh giá tổng thể vấn đề sử dụng vốn công ty TNHH Sinh Thái Qua việc phân tích, đánh giá, xem xét hiệu hoạt động sử dụng vốn Công ty TNHH Sinh Thái ta thấy hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh sử dụng vốn Công ty năm sau cao năm trớc Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm 2002 tăng so với năm 2001 cụ thể doanh thu tăng 16.125.000 nghìn đồng, lợi nhuận thần tăng 84.320 nghìn đồng Trong vốn cố định bình quân năm 2002 so với năm 2001 tăng 3.596.873 nghìn đồng tơng đơng với tỷ lệ tăng 6,98% Doanh thu đồng vốn lu động năm 20011 so với năm 2001 giảm 0,001 đồng tơng ứng với tỷ lệ giảm 3,7% làm hiệu sử dụng vốn lu động Công ty giảm năm 2001 tức suất hoạt động vốn lu động giảm nhng không đáng kể Năm 2002 đồng vốn lu động tạo 0,026 đồng lợi nhuận, năm 2001 lại tạo 0,027 đồng lơi nhuận Trong năm 2002 vốn lu động quay đợc 1,729 vòng/ năm năm 2001 vốn lu động quay đợc 1,598 vòng/ năm nghĩa năm 2002 vốn lu động quay nhanh năm 2001 0,131 vòng/ năm mà lợng vốn lu động bình quân năm 2002 cao so với năm 2001 Đây dấu hiệu tốt cho tồn phát triển Công ty Tuy nhiên điều kiện nhu cầu mặt ngày cao doanh thu lợi nhuận Công ty tăng nhanh Đây sở vững cho tạo đà phát triển Công ty, điều cần phát huy năm tới 2.4.1 Những thành tựu đạt đợc Mặc dù có khó khăn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh trang thiết bị kỹ thuật lạc hậu nhng cố gắng lÃnh đạo phấn đấu tập thể cán công nhân toàn Công ty, Công ty đà đạt đợc thành tích đáng kể việc quản lý sử dụng vốn + Quy mô tài sản liên tục tăng năm, điều cho thấy khả huy động vốn quy mô sản xuất kinh doanh ngày mở rộng phát triển Có đợc điều Công ty đà linh hoạt có uy tín việc huy động bổ sung thêm nguồn vốn nguồn hạn chế + Trong suốt trình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty liên tục làm ăn có lÃi từ tạo đà cho phát triển tăng sức cạnh tranh Công ty thị trờng + Trong năm vừa qua Công ty đà có vị trí ổn định thị trờng + Đối với tài sản cố định, Công ty quan tâm đổi trang thiết bị công nghệ đại nhằm phục vụ tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh Đây u điểm Công ty cần phát huy năm tới + MỈc dï kinh doanh chđ u b»ng vèn vay, song Công ty không để tình trạng nợ nần đơn vị khác dây da kéo dài khoản nợ hạn Điều giúp cho Công ty tránh đợc rủi ro chi phí không cần thiết mà đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh cách nhịp nhàng liên tục + Công ty đà ký đợc nhiều hợp đồng vừa đảm bảo công ăn việc làm cho công nhân viên, làm tăng hiệu sử dụng vốn vừa tạo uy tín Công ty thị trờng + Trong trình kinh doanh Công ty đà động việc sử dụng đồng vốn chiếm dụng đợc hình thành trình kinh doanh, coi nh nguồn tài ngắn hạn để sử dụng triệt để việc toán phát sinh trình hoạt động sở tôn trọng nguyên tắc toán 2.4.2 Những mặt hạn chế nguyên nhân *Hạn chế Nhìn nhận cách khách quan qua tiêu tổng hợp nh cụ thể xem xét, đánh giá hiệu sử dụng vốn năm vừa qua, Công ty đà bộc lộ hạn chế sau: + Cha tËn dơng triƯt ®Ĩ huy ®éng ngn vốn từ bên (vốn chủ sở hữu thấp chiếm 27,41% tổng số vốn) + Công ty đà để lợng vốn dự trữ lớn làm cho vốn lu động luân chuyển chậm, hiệu sử dụng vốn thấp + Trình độ cán quản lý cha cao nên có nhiều sơ suất công tác quản lý sử dụng vốn gây tình trạng lÃng phí làm giảm hiệu sản xuất kinh doanh nh giảm hiệu sử dụng vốn * Nguyên nhân: + Do hoạt động kinh doanh Công ty chủ yếu vốn vay nên phụ thuộc lớn vào thị trờng tài Sự biến động bất lợi thi trêng tµi chÝnh tiỊn tƯ ViƯt Nam cc khđng hoảng tài năm 1997 ảnh hởng lớn đến Công ty + Ngoài Công ty gặp khó khăn việc cạnh tranh thị trờng có nhiều Công ty toàn quốc kinh doanh lĩnh vực với công ty Công ty mạnh riêng Tất nhiên việc khắc phục hạn chế cần phải có thời gian sớm chiều mà khắc phục đợc ngay, mà khắc phục dần bớc Chơng số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Sinh Thái Giải pháp sử dụng vốn cố định: Quản lý sử dụng hợp lý, hiệu tài sản cố định có ý nghĩa định Công ty Với số lợng tài sản cố định định có kế hoạch sử dụng nh quản lý chặt chẽ tạo điều kiện cho Công ty tăng suất lao động, thay kịp thời tài sản không phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Các giải pháp vấn đề bao gồm: - cấu tài sản cố định hợp lý: để khai thác đồng bộ, triệt để công suất máy móc thiết bị, nhà cửa, kho tàng sở tiến hành phân tích để có kế hoạch đầu t theo phơng hớng kinh doanh nh tìm nguồn tài trợ - Xác định xác mức khấu hao, phân phối sử dụng quỹ khấu hao hợp lý: Công ty cần phải vào kế hoạch đầu t bản, dự kiến biến động TSCĐ sở phân tích tình hình thực khấu hao kì trớc đà ảnh hởng đến công tác khấu hao kì để có kế hoạch trích lập khấu hao phù hợp Tăng cờng công tác bảo quản sử dụng TSCĐ: Bảo quản tốt số lợng, tăng cờng sửa chữa, bảo dỡng nhằm nâng cao chất lợng hoạt động TSCĐ Trớc tiến hành sửa chữa cần phải cân nhắc xem xét hiệu chúng để có định đắn Đồng thời tiến hành phân loại TSCĐ, tài sản cần dùng cần phát huy tác dụng đẩy mạnh khai thác, sử dụng tài sản không dùng không mang lại hiệu tiến hành thải loại, lý hay nhợng bán để bổ sung vốn cho Công ty Quy trách nhiệm vật chất ngời bảo quản sử dụng TSCĐ để tránh tình trạng TSCĐ mát, h hỏng trớc thời hạn 2- Giải pháp vỊ sư dơng vèn lu ®éng: Nãi ®Õn viƯc sư dụng vốn lu động có hiệu ta thờng nghĩ tăng nhanh vòng quay vốn lu động khả sinh lời vốn lu động phải cao Muốn đạt đợc kết đòi hỏi phải thực tốt công tác quản lý vốn lu động: thể cụ thể qua việc quản lý khoản dự trữ, tiền mặt khoản phải thu Việc quản lý dự trữ tiền mặt có liên quan chặt chẽ đến Mức dự trữ vật t hợp lý định mức cân đối tiền mặt hợp lý Nh đà phân tích chơng 2, vấn đề Vốn kinh doanh giá trịnổi cộm quản lý sử dụng vốn lu động Công ty quản lý vốn toán, đặc biệt khoản phải thu So với tổng vốn lu động khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao có xu hớng ngày gia tăng Nếu biện pháp quản lý tốt mét bé phËn vèn chøa nhiỊu rđi ro ®e däa an toàn tài doanh nghiệp Hơn phận vốn lớn ứ đọng khâu lu thông không trực tiếp tham gia vào trình sản xuất điều bất hợp lý Thực tế cho thấy để nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động nói riêng vốn kinh doanh nói chung, vấn đề cần giải kịp thời Công ty phải giảm đến mức thấp khoản phải thu Để khắc phục tình trạng năm tới Công ty cần tiến hành giải pháp sau: