Trường Đại Học Kinh Doanh Và Công Nghệ Hà Nội MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1 1 1 Những nội dung cơ bản về vốn lưu động 1 1[.]
Trường Đại Học Kinh Doanh Và Công Nghệ Hà Nội MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những nội dung vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm nguồn hình thành vốn lưu động 1.1.2 Đặc điểm phân loại vốn lưu động 1.1.3 Vai trò vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu vốn lưu động 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động .8 1.2.4 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ .9 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VĨN LƯU ĐỘNG 10 TẠI CƠNG TY CP XNK & TM HOÀNG MINH .10 2.1.1 Khái quát công ty Cổ phần XNK & TM Hoàng Minh 10 2.1.2 Quá trình hình thành & phát triển 11 2.1.3 Cơ cấu tổ chức máy 12 2.1.4 Chức năng, nhiệm vụ Công ty .13 2.2 Tình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty giai đoạn 2010 -2012 15 2.2.1 Kết hoạt động SXKD Công ty Cổ phần XNK & TM Hoàng Minh 15 2.2.2 Cơ cấu vốn nguồn vốn công ty 18 2.2.3 Cơ cấu vốn lưu động công ty .22 2.2.4 Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 24 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng VLĐ cơng ty CP XNK & TM Hồng Minh 26 2.3.1 Kết đạt 26 2.3.2 Một số tồn .27 2.3.3 Nguyên nhân 28 Luận văn tốt nghiệp SVTH: Trần Văn Hưởng MSV: 8CD25453 Trường Đại Học Kinh Doanh Và Công Nghệ Hà Nội CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CƠNG TY CP XNK & TM HỒNG MINH .30 3.1 Định hướng kinh doanh Công ty thời gian tới 30 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty CP XNK & TM Hồng Minh 30 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 30 3.2.2 Tăng cường huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty .31 3.2.3 Quản lý hàng tồn kho khoản phải thu giảm thiểu chi phí lưu kho .32 3.2.4 Áp dụng tiến khoa học kỹ thuật, tăng cường đổi đầu tư tài sản cố định 35 3.2.5 Đào tạo bồi dưỡng cán bộ, hoàn thiện máy nhằm nâng cao lực quản lý 35 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO Luận văn tốt nghiệp SVTH: Trần Văn Hưởng MSV: 8CD25453 Trường Đại Học Kinh Doanh Và Công Nghệ Hà Nội LỜI MỞ ĐẦU Vốn điều kiện thiếu tiến hành lập doanh nghiệp tiến hành hoạt động SXKD Ở doanh nghiệp nào, vốn đầu tư vào trình SXKD nhằm tăng thêm lợi nhuận, tăng thêm giá trị doanh nghiệp Nhưng vấn đề chủ yếu doanh nghiệp phải làm để tăng them giá trị cho vốn Như vậy, việc quản lý vốn xem xét góc độ hiệu quả, tức xem xét luân chuyển vốn, ảnh hưởng nhân tố khách quan chủ quan đến hiệu sử dụng vốn Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn quan trọng giai đoạn nay, mà đất nước giai đoạn kinh tế thị trường cần vốn Để hoạt động SXKD không để tồn tại, thắng cạnh tranh mà đạt tăng trưởng vốn chủ sở hữu Một thực trạng nhiều doanh nghiệp có vốn nhỏ so với nhu cầu, tình trạng thiếu vốn diễn liên miên, gây căng thẳng q trình SXKD Cơng ty Cổ phần XNK & TM Hoàng Minh doanh nghiệp SXKD có tỷ lệ vốn lưu động vốn kinh doanh chiếm tỷ lệ lớn Cơng ty có kế hoạch mở rộng hoạt động SXKD, việc quan tâm đến hiệu sử dụng vốn lưu động coi vấn đề thời đặt cho nhà quản trị doanh nghiệp Sau thời gian thực tập công ty Cổ phần XNK & TM Hồng Minh quan tâm bảo giáo hướng dẫn, ban lãnh đạo Công ty đặc biệt Cô, Chú, Anh Chị phịng tài kế tốn, em bước học hỏi nhiều điều biết vận dụng lý thuyết vào thực tế Sau nghiên cứu kỹ lưỡng tình hình thực tế cơng ty em lựa chọn đề tài “ Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần XNK & TM Hoàng Minh.” Ngoài phần mở đầu, kết luận tài liệu tham khảo, luận văn bao gồm ba chương: Luận văn tốt nghiệp SVTH: Trần Văn Hưởng MSV: 8CD25453 Trường Đại Học Kinh Doanh Và Công Nghệ Hà Nội Chương Tổng quan vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần XNK & TM Hoàng Minh Chương Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty Cổ phần XNK & TM Hồng Minh Mặc dù hướng dẫn bảo tận tình cô Nguyễn Thị Hồng Ngọc lãnh đạo Công ty, thài gian trình độ nhân thức có hạn, nên chun đề em khơng tránh khỏi thiếu xót, mong đóng góp ý kiến thầy bạn Luận văn tốt nghiệp SVTH: Trần Văn Hưởng MSV: 8CD25453 Trường Đại Học Kinh Doanh Và Công Nghệ Hà Nội CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những nội dung vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm nguồn hình thành vốn lưu động Vốn lưu động yếu tố quan trọng gắn liền với tồn q trình SXKD doanh nghiệp Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động vốn lưu thong, tham gia trực tiếp vào trình sản xuất kinh doanh Qua chu kỳ sản xuất kinh doanh, vốn lưu động chuyển hóa thành nhiều hình thái khác Đầu tiên tham gia vào trình sản xuất vốn lưu động thể trạng thái sơ khai tiền tệ, qua giai đoạn dần chuyển thành sản phẩm dở dang hay bán thành phẩm Giai đoạn cuối trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động chuyển vào sản phẩm cuối Khi sản phẩm bán thị trường thu tiền hay hình thái ban đầu vốn lưu động 1.1.2 Đặc điểm phân loại vốn lưu động Đặc điểm vốn lưu động tóm tắt sau - Vốn lưu động chu chuyển nhanh - Vốn lưu động dịch chuyển lần vào trình sản xuất kinh doanh - Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau hồn thành trình sản xuất kinh doanh Quá trình vận động vốn lưu động chu kỳ khép kín từ hình thái sang hình thái khác trở hình thái ban đầu với giá trị lớn giá trị ban đầu Chu kỳ vận động vốn lưu động sở đánh giá khả toán hiệu sản xuất kinh doanh, hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Điều khác biệt lớn vốn lưu động vốn cố định là, vốn cố định chuyển dần giá trị vào sản phẩm thong qua mức khấu hao, cịn vốn lưu động chuyển tồn giá trị vào giá trị sản phẩm theo chu kỳ sản xuất kinh doanh Luận văn tốt nghiệp SVTH: Trần Văn Hưởng MSV: 8CD25453 Trường Đại Học Kinh Doanh Và Công Nghệ Hà Nội Phân loại vốn lưu động Vốn lưu động doanh nghiệp phân chia theo nhiều tiêu thức khác nhau, só tiêu thức để tiến hành phân loại vốn lưu động là: Căn vào vai trò vốn lưu động chia thành loại * Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm: - Nguyên vật liệu hay bán thành phẩm mua ngoài: loại nguyên vật liệu tham gia vào sản xuất chúng cấu tạo nên thực thể sản phẩm - Nguyên vật liệu phụ: loại vật liệu giúp cho việc hình thành sản phẩm làm cho sản phẩm bền đẹp - Nhiên liệu: loại dự trữ cho sản xuất có tác dụng cung cấp nhiệt lượng cho trình sản xuất than, củi, xăng dầu 39 - Vốn phụ tùng thay thế: giá trị chi tiết, phụ tùng, linh kiện máy móc thiết bị dự trữ phục vụ cho việc sửa chữa thay phận máy móc thiết bị sản xuất, phương tiện vận tải - Vốn vật liệu đóng gói: vật liệu dùng để đóng gói q trình sản xuất bao ni lơng, giấy, hộp - Cơng cụ lao động nhỏ tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất giá trị nhỏ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định * Vốn lưu động trình sản xuất Vốn sản xuất chế tạo (bán thành phẩm) giá trị khối lượng sản phẩm cịn q trình chế tạo, nằm dây chuyền công nghệ, kết thúc vài quy trình chế biến cịn phải chế biến tiếp trở thành thành phẩm Vốn chi phí trả trước: chi phí thực tế chi kỳ, chi phí tương đối lớn nên phải phân bổ dần vào giá thành sản phẩm nhằm đảm bảo cho giá thành ổn định như: chi phí sửa chữa lớn, nghiên cứu chế thử sản phẩm, tiền lương công nhân nghỉ phép, công cụ xuất dùng Luận văn tốt nghiệp SVTH: Trần Văn Hưởng MSV: 8CD25453 Trường Đại Học Kinh Doanh Và Công Nghệ Hà Nội * Vốn lưu động trình lưu thơng - Vốn thành phẩm gồm thành phẩm sản xuất xong nhập kho dự trữ cho q trình tiêu thụ - Vốn hàng hố hàng hố phải mua từ bên ngồi (đối với đơn vị kinh doanh thương mại) - Vốn hàng gửi bán giá trị hàng hoá, thành phẩm đơn vị xuất gửi cho khách hàng mà chưa khách hàng chấp nhận - Vốn tiền gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển - Vốn toán khoản phải thu tạm ứng phát sinh q trình bán hàng tốn nội - Vốn đầu tư chứng khoán ngắn hạn giá trị loại chứng khoán ngắn hạn Qua cách phân loại ta biết kết cấu vốn lưu động từ có biện pháp quản lý chặt chẽ sử dụng vốn có hiệu Phân loại theo hình thái biểu hiện, vốn lưu động: gồm loại * Vốn vật tư hàng hoá: gồm vật liệu, sản phẩm dở dang, hàng hoá Đối với loại vốn cần xác định vốn dự trữ hợp lý để từ xác định nhu cầu vốn lưu động đảm bảo cho trình sản xuất tiêu thụ liên tục * Vốn tiền vốn toán: gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, khoản nợ phải thu, khoản vốn dễ sảy thất thoát bị chiếm dụng vốn nên cần quản lý chặt chẽ * Vốn trả trước ngắn hạn: chi phí sửa chữa lớn tài sản cố định, chi phí nghiên cứu, cải tiến kỹ thuật, chi phí cơng cụ dụng cụ Qua cách phân loại giúp doanh nghiệp có sở xác định nhu cầu vốn lưu động đắn 1.1.3 Vai trò vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động biểu tiển toàn tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên liên tục Tài sản lưu động loại tài sản mà thời gian thu hồi luân chuyển thường vịng năm khơng q chu kỳ kinh doanh Tài sản lưu động có đặc điểm gồm nhiều loại Luận văn tốt nghiệp SVTH: Trần Văn Hưởng MSV: 8CD25453 Trường Đại Học Kinh Doanh Và Công Nghệ Hà Nội tồn nhiều khâu trình sản xuất kinh doanh biến động nhanh, việc quản lý sử dụng tài sản lưu động ảnh hưởng lớn đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Sự vận động tài sản lưu động diễn theo qui trình định : T – H - Sx ….H’ - T’ Giai đoạn 1: T – H: doanh nghiệp bỏ vốn đầu tư mua sắm nguyên nhiên liệu, loại đầu vào cho trình sản xuất kinh doanh Giai đoạn 2: Sx …: giai đoạn vật tư nguyên nhiên liệu đầu vào đưa vào trình sản xuất, với lao động người loại máy móc thiết bị cần thiết đối tượng lao động chuyển sang hình thái thể vật chất khác thành phẩm sản phẩm dở dang sản phẩm hoàn thành Giai đoạn 3: T’ – H’: giai đoạn hàng hố kiểm dịch tung thị trường Tồn đối tượng lao động giai đoạn gọi tài sản lưu động Như vốn lưu động tham gia vào trình sản xuất chuyển qua nhiều hình thái khác Lúc đầu tiền tệ, sau hình thái dự trữ hàng hóa cuối quay hình thái tiền tệ ban đầu với số lượng lớn Vốn lưu động gắn chặt với bước thực hoạt động sản xuất kinh doanh, để sử dụng vốn lưu động có hiệu phải vào thực tế hoạt động sản xuất kinh doan, tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp để xây dựng cấu vốn hợp lý, tránh tình trạng ứ đọng vốn, hay thiếu vốn Chúng ta mơ tả chu trình sau: Mua vật tư Vốn tiền Sản xuất Vốn dự trữ SX Hàng hoá Vốn SX sản phẩm Tiêu thụ sản phẩm Luận văn tốt nghiệp SVTH: Trần Văn Hưởng MSV: 8CD25453 Trường Đại Học Kinh Doanh Và Công Nghệ Hà Nội 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu vốn lưu động Trong điều kiện kinh tế chuyển đổi sang chế thị trường có điều tiết vĩ mơ nhà nước hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải linh hoạt thích ứng với chế tồn phát triênt môi trường cạnh tranh ngày khó khăn, khốc liệt Và vấn đề hiệu mối quan tâm hàng đầu, yêu cầu sống doanh nghiệp Hiệu hiểu theo nghĩa chung tiêu phản ánh trình độ sử dụng yếu tố cần thiết, tham gia hoạt động theo mục đích định người Về vấn đề phản ánh hai mặt: hiệu kinh tế hiệu xã hội Hiệu sử dụng vốn phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn nhân lực, vật lực, tài lực doanh nghiệp dể đạt kết cao trình sản xuất kinh doanh với chi phí thấp Đứng từ góc độ xem xét hiệu kinh doanh thể tiêu lợi nhuận, hay nói cách khác tiêu lợi nhuận nói hiệu sử dụng vốn góc độ Hiệu sử dụng vốn lưu động biểu mối quan hệ kết hoạt động sản xuất kinh doanh với số vốn lưu động đầu tư cho hoạt động doanh nghiệp kỳ định Hiệu sử dụng vốn lưu động = kết đầu / chi phí đầu vào 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động - Số vòng quay vốn lưu động Chỉ tiêu cho biết số vốn lưu động quay vòng chu kỳ kinh doanh Về phương diện hiệu sử dụng vốn lưu động tiêu cao tốt Điều có nghĩa vịng quay vốn lưu động nhiều cho thấy doanh nghiệp cần vốn lưu động cần thiết cho kinh doanh, làm giảm vốn lưu động vay doanh nghiệp phải vay vốn lưu động để tiến hành SXKD Luận văn tốt nghiệp SVTH: Trần Văn Hưởng MSV: 8CD25453 Trường Đại Học Kinh Doanh Và Cơng Nghệ Hà Nội Số vịng quay vốn lưu động = - Doanh thu Vốn lưu động bình quân Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Chỉ tiêu cho biết đồng luân chuyển cần đồng vốn lưu động Hệ số khó chứng tỏ hiệu vốn lưu động cao Chỉ tiêu thấp chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao Hệ số đảm nhiệm VLĐ = - Vốn lưu động bình quân Doanh thu Thời gian vòng quay vốn lưu động Chỉ tiêu cho biết độ dài vòng quay vốn lưu động, tức số ngày cần thiết vịng quay vốn lưu động Chỉ tiêu có ý nghĩa ngược với tiêu vòng quay vốn lưu động có nghĩa số ngày luân chuyển vốn lưu động mà ngắn chứng tỏ vốn lưu động luân chuyển ngày nhiều kỳ phân tích, chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động hiệu Thời gian vòng quay VLĐ = Thời gian kỳ phân tích Số vịng quay VLĐ - Số vịng quay hàng tồn kho số lần mà hàng hóa tồn kho bình qn ln chuyển kỳ Số vịng hàng tồn kho cao việc kinh doanh đánh giá tốt, lẽ doanh nghiệp cần đầu tư cho hàng tồn kho thấp đạt doanh số cao Giá vốn hàng bán Số vòng quay hàng tồn kho = Giá trị hàng tồn kho bình quân - Hệ số sinh lời vốn lưu động Chỉ tiêu cịn gọi doanh lợi vốn lưu động, phản ánh khả sinh lời vốn lưu động Chỉ tiêu xây dựng sở lợi nhuận doanh nghiệp Chỉ tiêu cao cho biết doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, ngược lại tiêu thấp có nghĩa lợi nhuận đồng vốn nhỏ Lợi nhuận trước thuế Hệ số sinh lời VLĐ = Vốn lưu động bình quân Luận văn tốt nghiệp SVTH: Trần Văn Hưởng MSV: 8CD25453