Giáo viên hướng dẫn TS LỜI NÓI ĐẦU Vốn luôn được xem là một yếu tố quan trọng hàng đầu của mọi quá trình sản xuất kinh doanh và là điều kiện tiên quyết cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Đặ[.]
LỜI NĨI ĐẦU Vốn ln xem yếu tố quan trọng hàng đầu trình sản xuất kinh doanh điều kiện tiên cho tồn phát triển doanh nghiệp Đặc biệt giai đoạn kinh tế toàn cầu lâm vào tình trạng khủng hoảng giải tình trạng thiếu vốn vấn đề nan giải Từ địi hỏi doanh nghiệp muốn tồn phát triển trước hết phải quan tâm đến việc tạo lập, quản lý sử dụng vốn có hiệu nhằm đem lại lợi nhuận tối đa cho doanh nghiệp Trong cấu vốn doanh nghiệp, vốn cố định ví xương cốt thể sống, vốn lưu động lại ví huyết mạch thể mà thể doanh nghiệp, đặc điểm vận động tuần hoàn liên tục gắn với chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, quản lý vốn lưu động xem công tác quản lý hàng đầu quản lý tài doanh nghiệp Trước chế tập trung bao cấp kìm hãm phát triển doanh nghiệp nói riêng kinh tế nói chung Các doanh nghiệp khơng quan tâm khơng có biện pháp thích hợp quản lý việc sử dụng đồng vốn có hiệu mà đa phần ỷ lại Nhà nước gây tượng Ngân sách nhà nước bội chi diễn liên tục nhiều năm Bước sang kinh tế thị trường, cạnh tranh ngày diễn gay gắt Một doanh nghiệp cạnh tranh với doanh nghiệp hoạt động ngành, lĩnh vực nước mà phải cạnh tranh với nhiều đối thủ có tiềm lực tài mạnh đến từ nước giới Tuy nhiên nhìn từ thực tế, doanh nghiệp Việt Nam thường thua thiệt so với doanh nghiệp nước lượng vốn kinh doanh doanh nghiệp Việt Nam chưa đáp ứng đủ nhu cầu cho trình sản xuất kinh doanh đặc biệt trình độ quản lý sử dụng vốn cịn chưa hiệu quả, tình trạng lãng phí vốn q trình sản xuất cịn nhiều Vì vậy, việc sử dụng hợp lý nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung trở thành vấn đề quan trọng coi nhu cầu tất yếu doanh nghiệp Trong đó, việc sử dụng vốn lưu động hợp lý giúp cho doanh nghiệp giảm bớt lượng vốn tồn đọng q trình sản xuất, góp phần thúc đẩy q trình lưu thơng đồng vốn kinh doanh doanh nghiệp diễn nhanh từ làm tăng khả cạnh tranh tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, kiến thức mà em trang bị nhà trường qua thực tế cơng tác nghiên cứu tìm hiểu thời gian thực tập Công ty Cổ phần đầu tư phát triển HTC Việt Nam, chuyên đề tốt nghiệp với đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần đầu tư phát triển HTC Việt Nam” xây dựng hồn thành với mục đích đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty Về mặt kết cấu đề tài, ngồi phần mở đầu kết luận, bố cục chuyên đề gồm ba chương: Chương 1: Cơ sở lý luận hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển HTC Việt Nam Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triên HTC Việt Nam Chương 3: Một số giải pháp làm tăng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển HTC Việt Nam Do thời gian thực tập không nhiều, điều kiện nghiên cứu trình độ kiến thức cịn hạn chế nên em cố gắng nhiều đề tài nghiên cứu khó tránh khỏi thiếu sót Vì em mong nhận đóng góp, bảo thầy giáo bạn để đề tài nghiên cứu hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình thầy giáo, TS Đặng Ngọc Đức, tập thể cán cơng nhân viên phịng tài chính- kế tốn phịng ban có liên quan tạo điều kiện cho em hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN HTC VIỆT NAM 1.1 Vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có yếu tố sau: Sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Để có yếu tố địi hỏi doanh nghiệp phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Vốn kinh doanh không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà cịn yếu tố giữ vai trò định trình hoạt động phát triển doanh nghiệp.Vốn kinh doanh biểu tiền toàn tài sản đầu tư vào sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Tùy loại hình doanh nghiệp mà quy mơ, cấu vốn kinh doanh khác Căn vào công dụng kinh tế vốn kinh doanh doanh nghiệp thơng thường bao gồm phần: Vốn cố định, vốn lưu động, vốn đầu tư tài Mỗi loại vốn có tầm quan trọng khác trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất Để tiến hành sản xuất kinh doanh, tài sản cố định doanh nghiệp cần phải có tài sản lưu động hay gọi đối tượng lao động.Các đối tượng lao động tham gia vào trình sản xuất khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu giá trị dịch chuyển lần, toàn vào giá trị sản phẩm.Tài sản lưu động doanh nghiệp bao gồm phận: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông - Tài sản lưu động sản xuất vật tư dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất liên tục như: nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu…và phận sản phẩm trình sản xuất như: Sản phẩm dở dang, bán thành phẩm… - Tài sản lưu động lưu thông tài sản lưu động nằm q trình lưu thơng như: Thành phẩm kho chờ tiêu thụ, vốn tiền, vốn tốn… Trong q trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông thay chỗ cho nhau, vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành liên tục thuận lợi.Để hình thành nên tài sản lưu động doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào hình thái khác tài sản lưu động, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Do nói : Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục.Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hồn thành vịng chu chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm sau: - Vốn lưu động q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu - Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm hoàn lại toàn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, cung ứng dịch vụ thu tiền - Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Từ khái niệm, đặc điểm vốn lưu động ta có nội dung quản lý vốn lưu động sau: - Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm hoàn lại toàn sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, cung ứng dịch vụ, thu tiền bán hàng Do nhiệm vụ công tác quản lý vốn lưu động phải thu hồi lại lượng vốn lưu động Ngay có tiền bán hàng thu cuối kỳ phải trích lượng vốn để tái lập lượng vốn lưu động ban đầu đảm bảo sức mua, đảm bảo cho chu kỳ sản xuất - Do vốn lưu động tuần hoàn liên tục hoàn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Nên quản lý vốn lưu động phải tổ chức đảm bảo cho vốn lưu động tồn hình thái khác cách hợp lý đồng với Điều tạo điều kiện cho chuyển hóa hình thái vốn q trình ln chuyển thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, tăng hiệu suất sử dụng vốn lưu động - Không quản lý công tác tổ chức đảm bảo vốn lưu động mà phải sâu vào việc quản lý trọng điểm vốn lưu động, xác định thành phần thành phần vốn chủ yếu vốn lưu động để đưa biện pháp quản lý phù hợp cho thành phần nhằm nâng cao tốc độ chu chuyển vốn lưu động 1.1.2 Cách xác định vốn lưu động Vốn lưu động biểu tiền toàn tài sản lưu động doanh nghiệp Tài sản lưu động doanh nghiệp thường gồm phận: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông Tài sản lưu động sản xuất vật tư dự trữ nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu … sản phẩm dở dang trình sản xuất Tài sản lưu động lưu thơng bao gồm: Sản phẩm hàng hóa chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, vốn toán, khoản phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước … 1.1.3 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp Dựa vào tiêu thức khác chia vốn lưu động thành loại khác nhau.Thơng thường có số cách phân loại chủ yếu sau đây: 1.1.3.1 Theo hình thái biểu hiện: - Vốn tiền khoản phải thu : Trong đó, Vốn tiền khoản vốn lưu động biểu tiền như: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển; Cịn khoản phải thu chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng, cung ứng dịch vụ hình thức bán trước trả sau,ngồi cịn có khoản tạm ứng mà doanh nghiệp phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng - Vốn hàng tồn kho: Là khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật như: Vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm, vốn chi phí trả trước Việc phân loại vốn lưu động theo cách giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp biết tính chất thành phần loại vốn để từ đánh giá cấu vốn lưu động doanh nghiệp hợp lý hay chưa xây dựng biện pháp quản trị thích hợp loại vốn Đồng thời cách phân loại tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp 1.1.3.2 Theo vai trị vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: Đây phận vốn lưu động cần thiết nhằm lập nên khoản dự trữ vật tư, hàng hóa đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành cách thường xuyên, liên tục bao gồm: Vốn nguyên, vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật đóng gói, cơng cụ dụng cụ nhỏ - Vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất: Là số vốn lưu động dự trữ kể từ xuất vật tư dùng vào sản xuất đến tạo sản phẩm hoàn chỉnh, bao gồm: Vốn sản phẩm chế tạo vốn chi phí trả trước - Vốn lưu động khâu lưu thông bao gồm: Vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn toán khoản đầu tư tài ngắn hạn Cách phân loại giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp đánh giá mức độ đầu tư vốn lưu động vào giai đoạn trình sản xuất hợp lý hay khơng để có định hướng điều chỉnh kịp thời Hơn nữa, cịn giúp cho nhà quản lý thấy vai trò thành phần vốn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu vốn lưu động hợp lý, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 1.1.4 Đặc điểm vốn lưu động Do biểu tiền TSLĐ nên đặc điểm vận động vốn lưu động chịu chi phối tài sản lưu động.Cụ thể : -Vốn lưu động chuyển hóa hình thái liên tục ,từ hình thái qua hình thái khác -Vốn lưu động tham gia vào chu kì sản xuất kinh doanh -Vốn lưu động chuyển dịch toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm qua chu kì sản xuất kinh doanh -Tại thời điểm ,vốn lưu động tồn tất khâu trình sản xuất kinh doanh -Vốn lưu động chu chuyển liên tục lặp lại theo chu kì tạo thành vịng tuần hồn vốn lưu động.Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn trở hình thái ban đầu hay nói cách khác kết thúc chu kì sản xuất kinh doanh 1.1.5 Sự vận động vốn doanh nghiệp Vốn lưu động vận động qua giai đoạn : T - H - SX - H' - T' - Giai đoạn 1: giai đoạn mua sắm vật tư ( T-H ): giai đoạn doanh nghiệp dùng tiền mua đối tượng lao động dự trữ cho trinh sản xuất, VLĐ chuyển từ hình thái tiền tệ sang hình thái vật tư hàng hố - Giai đoạn 2: giai đoạn sản xuất (H – SX - H’) : doanh nghiệp tiến hành dự trữ số nguyên nhiên vật liệu mua kho hình thành nên vật tư dự trữ sản xuất; sau doanh nghiệp tiến hành sản xuất sản phẩm trải qua trình sản phẩm tạo giai đoạn VLĐ từ hình thái vật tư dự trữ sản xuất chuyển sang hình thái sản phẩm dở dang cuối chuyển sang hình thái hàng hố, thành phẩm - Giai đoạn 3: giai đoạn tiêu thụ (H’ – T’): doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm thu tiền về, giai đoạn VLĐ từ hình thái vốn thành phẩm chuyển sang hình thái vốn tiền tệ Đồng tiền phải quay nơi xuất phát với giá trị lớn tức T’ > T Nếu khơng ảnh hưởng đến chu kì vận động vốn Đó ngun lí đầu tư, sử dụng bảo tồn vốn kinh doanh Như vậy, vận động VLĐ trải qua giai đoạn chuyển hố từ hình thái tiền tệ sang hình thái khác quay trở lại hình thái tiền tệ ban đầu gọi vịng tuần hồn VLĐ Do qúa trình SXKD diễn liên tục VLĐ tuần hồn cách khơng ngừng lặp đi, lặp lại vịng tuần hồn theo chu kì định gọi chu chuyển VLĐ Do chu chuyển VLĐ diễn không ngừng nên thời điểm tồn phận VLĐ biểu hình thái khác nhau, tất giai đoạn khác trình tái sản xuất Như từ phân tích thấy số đặc điểm VLĐ so với vốn cố định doanh nghiệp: - VLĐ Ln ln thay đổi hình thái biểu hình thái tiền tệ sang hình thái vật tư hàng hố dự trữ, trải qua q trình sản xuất, lưu thơng cuối trở hình thái tiền tệ ban đầu - VLĐ chuyển dịch toàn giá trị lần vào giá trị sản phẩm sản xuất có nghĩa kết thúc q trình sản xuất, giá trị tài sản lưu động chuyển dịch toàn vào giá trị sản phẩm - VLĐ hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất tiêu thụ sản phẩm Như vậy, thấy vai trị VLĐ hoạt động SXKD doanh nghiệp Trước hết, VLĐ điều kiện vật chất thiếu q trình tái sản xuất Thứ hai, thơng qua q trình tuần hồn, chu chuyển VLĐ gíup cho doanh nghiệp kiểm tra cách tồn diện khâu trình SXKD từ khâu mua sắm, dự trữ vật tư đến khâu sản xuất tiêu thụ sản phẩm Nhận thức rõ vai trò đặc điểm VLĐ DN địi hỏi cơng tác quản lý VLĐ phải quan tâm từ việc lập dự đốn xác định nhu cầu vốn, lựa chọn hình thức huy động vốn việc sử dụng vốn phải phù hợp với tình hình thực tế sản xuất kinh doanh DN Bên cạnh cần áp dụng biện pháp thích hợp nhằm nâng cao hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn, đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, rút ngắn chu kỳ sản xuất 1.2 Hiệu dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1 Quan điểm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp + Hiệu kinh doanh Hiệu kinh doanh số tương đối phản ánh kết đạt với chi phí bỏ Đó so sánh kết đầu với yếu tố đầu vào Doanh nghiệp coi kinh doanh có hiệu chi phí bỏ thấp mà kết thu lợi nhuận cao Ngược lại, chi phí bỏ cao kết thu tức doanh nghiệp kinh doanh khơng có hiệu Trong q trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp thường tối đa hoá mục tiêu với chi phí bỏ thấp Với thời kỳ khác doanh nghiệp mục tiêu khác doanh nghiệp mong muốn đạt hiệu kinh tế hiệu xã hội định Tuy nhiên, hiệu kinh tế thường có ý nghĩa định mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp chủ doanh nghiệp Chính hiệu kinh doanh thường bị hiểu đánh đồng hiệu kinh tế thực chất hiệu kinh doanh gồm hai mặt: hiệu xã hội hiệu kinh tế - Hiệu xã hội : phản ánh lợi ích mặt xã hội đạt từ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hiệu xã hội hoạt động thương mại việc cung ứng hàng hoá ngày tốt nhằm thoả mãn nhu cầu vật chất, văn hoá tinh thần cho xã hội, mở rộng giao lưu kinh tế vùng, nước, việc giải công ăn việc làm, tăng cường khoản phúc lợi xã hội cho người lao động thúc đẩy sản xuất phát triển - Hiệu kinh tế : phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn nhân tài, vật lực doanh nghiệp xã hội để đạt kết cao với chi phí bỏ thấp Hiệu kinh tế tiêu chất lượng quan trọng phản ánh mối quan hệ so sánh kết mặt kinh tế chi phí bỏ để đạt kết Hiệu kinh tế phản ánh chủ yếu thông qua tiêu lợi nhuận đạt từ trình sản xuất kinh doanh Từ khái niệm ta có cơng thức so sánh sau: Kết Hiệu kinh doanh = Chi phí Trong đó: - Kết kinh doanh doanh thu, lợi nhuận doanh nghiệp đạt kỳ - Chi phí số vốn mà doanh nghiệp ứng trứơc để đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh + Hiệu sử dụng vốn lưu động Việc nâng cao hiệu kinh doanh có ý nghĩa quan trọng đối tồn phát triển doanh nghiệp Nâng cao hiệu kinh doanh điều kiện để doanh nghiệp mở rộng quy mơ, đầu tư cải tiến công nghệ kỹ thuật kinh doanh quản lý kinh tế, nâng cao đời sống vật chất tinh thần người lao động, từ nâng cao vị trí xã hội vị trí doanh nghiệp thị trường Để nâng cao hiệu kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải quản lý sử dụng có hiệu yếu tố q trình hoạt động kinh doanh, có hiệu sử dụng vốn lưu động Hiệu sử dụng vốn lưu động phản ánh tình hình sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp, thể mối quan hệ so sánh kết kinh doanh với số vốn lưu động mà doanh nghiệp đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh Như ta biết vốn lưu động luân chuyển không ngừng lặp lặp lại