(Luận văn) nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại việt nam

1 TÓM TẮT LUẬN VĂN Nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp phân tích hồi quy đa biến dựa liệu bảng 17 NHTMCP Việt Nam giai đọan 2006-2015 Khả sinh lời (KNSL) ngân hàng thƣơng mại (NHTM) đo lƣờng ROE, ROA để kiểm định yếu tố tác động đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Kết nghiên cứu cho thấy giai đọan 2006-2015 yếu tố tác động chiều đến ROE qui mô tổng tài sản (SIZE), tăng trƣởng kinh tế (GDP) lạm phát (INF) tác động ngƣợc chiều ROE vốn chủ sở hữu (CA), nợ xấu (NPL); yếu tố tác động lu an chiều đến ROA vốn chủ sở hữu (CA) lạm phát (INF); yếu tố tác động ngƣợc n va chiều đáng kể đến ROA nợ xấu (NPL) Tác giả không đủ sở kết luận tác tn to động yếu tố tiền gửi khách hàng (DP), cho vay khách hàng (LOAN), tính gh khoản (LQD) chi phí hoạt động (OC) đến khả sinh lời p ie NHTM Việt Nam giai đọan 2006-2015 Trên sở kết nghiên cứu w yếu tố ảnh hƣởng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam oa nl tác giả đƣa số gợi ý, khuyến nghị nhằm góp phần tăng cƣờng hiệu quả, cải d thiện khả sinh lời NHTM Việt Nam thời gian tới an lu nf va Từ khóa: ROE, ROA, khả sinh lời, NHTM z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Bùi Thị Phƣơng Thảo, tác giả luận văn tốt nghiệp “Nhân tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” Luận văn chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trƣờng đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn lu nguồn đầy đủ luận văn an n va to Tp Hồ Chí Minh, ngày năm 2016 tháng p ie gh tn Ngƣời cam đoan nl w d oa BÙI THỊ PHƢƠNG THẢO nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si LỜI CẢM ƠN Tôi tên Bùi Thị Phƣơng Thảo, tác giả luận văn tốt nghiệp “Nhân tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” Để luận văn đƣợc hoàn thành, bên cạnh nổ lực phấn đấu nghiên cứu mình, tác giả xin chân thành cảm ơn Q Thầy, Cơ Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, đặc biệt Cô PGS.TS.Lê Phan Thị Diệu Thảo thời gian q báu cơ, nhiệt tình truyền đạt kiến thức nhƣ hỗ trợ, hƣớng dẫn tác giả hoàn lu thành luận văn an va n Em xin trân trọng cảm ơn Quý Thầy, Cô to gh tn TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2016 p ie Tác giả luận văn nl w d oa BÙI THỊ PHƢƠNG THẢO nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, PHỤ LỤC CHƢƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU lu an 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI .8 1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 10 1.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 11 1.4 KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN 12 n va CHƢƠNG 14 ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 14 gh tn to TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG .14 KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 14 p ie 2.1 nl NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN d oa 2.2 Chỉ tiêu đo lƣờng khả sinh lời 15 w 2.1.2 Khái niệm khả sinh lời .14 2.1.1 an lu HÀNG THƢƠNG MẠI 16 Các nhân tố nội .16 2.2.2 Các nhân tố vĩ mô 21 2.3 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM CÔNG BỐ .22 2.3.1 Nghiên cứu giới 22 2.3.2 Nghiên cứu nƣớc 25 nf va 2.2.1 z at nh oi lm ul CHƢƠNG 30 z gm @ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 30 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU .30 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU .34 3.3 MƠ TẢ BIẾN TRONG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 35 3.3.1 Biến phụ thuộc 35 m co l 3.1 an Lu n va ac th si 3.3.2 Biến độc lập 35 3.4 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 38 3.5 TRÌNH TỰ NGHIÊN CỨU 39 CHƢƠNG 41 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM .41 an n va 4.1.1 Phân tích thống kê mơ tả biến phụ thuộc 41 4.1.2 Phân tích thống kê mơ tả biến độc lập nội ngân hàng 41 4.1.3 Phân tích thống kê mô tả biến độc lập kinh tế vĩ mơ .43 4.2 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH TƢƠNG QUAN 43 4.3 KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 44 4.4 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUI MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 46 Kết phân tích hồi qui mơ hình ROE 46 tn to KẾT QUẢ PHÂN TÍCH THỐNG KÊ MƠ TẢ 41 gh lu 4.1 p ie 4.4.1 Kết phân tích hồi qui mơ hình ROA 49 4.4.2 nl w CHƢƠNG 52 d oa KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ TỪ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 52 KẾT LUẬN NGHIÊN CỨU .52 5.2 MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ .53 5.3 HẠN CHẾ VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 55 nf va an lu 5.1 lm ul TÀI LIỆU THAM KHẢO 57 z at nh oi z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Nghĩa tiếng nƣớc Từ viết tắt Nghĩa tiếng Việt BCTC Báo cáo tài GDP GROSS DOMESTIC PRODUCT Tổng sản phẩm quốc nội INF INFLATION Chỉ số lạm phát Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần lu NHNN an n va tn to NPL Nợ xấu RETURN ON ASSETS Lợi nhuận tài sản RETURN ON EQUITY Lợi nhuận vốn chủ sở hữu ie gh NON PERFORMING LOAN p ROA d oa nl w ROE nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC BẢNG, PHỤ LỤC Tên Trang lu an n va 43 Bảng 4.2 Ma trận tƣơng quan biến mơ hình ROE 45 Bảng 4.3 Ma trận tƣơng quan biến mơ hình ROA 46 Bảng 4.4 Kiểm định đa cộng tuyến 47 Bảng 4.5 Phân tích hồi qui mơ hình ROE 48 Bảng 4.6 Phân tích hồi qui mơ hình ROA 51 Phụ lục Danh sách 17 ngân hàng nghiên cứu 62 Phụ lục Tổng quan nghiên cứu cơng bố 64 Phụ lục Kết phân tích thống kê mô tả 67 Phụ lục Ma trận tƣơng quan biến mơ hình ROE 67 Phụ lục Ma trận tƣơng quan biến mô hình ROA 68 Phụ lục Kiểm định đa cộng tuyến 68 Phụ lục Kiểm định tự tƣơng quan mơ hình ROE 69 Phụ lục Kiểm định tự tƣơng quan mơ hình ROA 69 Phụ lục Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi mơ hình ROE 70 Phụ lục 10 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi mơ hình ROA 70 p ie gh tn to Bảng 4.1.Thống kê mô tả biến nghiên cứu d oa nl w 71 an lu Phụ lục 11 Phân tích hồi qui mơ hình ROE theo POOLED OLS Phụ lục 12 Phân tích hồi qui mơ hình ROE theo FEM 72 Phụ lục 14 Kiểm định HAUSMAN mơ hình ROE 74 Phụ lục 15 Hồi qui FGLS mơ hình ROE 75 Phụ lục 16 Phân tích hồi qui mơ hình ROA theo POOLED OLS 76 Phụ lục 17 Phân tích hồi qui mơ hình ROA theo FEM 77 Phụ lục 18 Phân tích hồi qui mơ hình ROA theo REM 78 Phụ lục 19 Kiểm định HAUSMAN mơ hình ROA 79 z at nh oi 73 lm ul nf va Phụ lục 13 Phân tích hồi qui mơ hình ROE theo REM z gm @ Phụ lục 20 Hồi qui FGLS mơ hình ROA 80 l Phụ lục 21 Kết phân tích tƣơng quan yếu tố ảnh hƣởng đến co 81 m khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Phụ lục 22 Cơ sở liệu 17 ngân hàng TMCP Việt Nam giai an Lu đọan 2006 – 2015 82 n va ac th si CHƢƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Hệ thống ngân hàng huyết mạch phát triển thị trƣờng vốn kinh tế góp phần ổn định sức mua đồng tiền đẩy lùi kiềm chế lạm phát có sức ảnh hƣởng lớn trực tiếp đến phát triển kinh tế Xét cấp độ vĩ mô, hệ thống ngân hàng hoạt động kinh doanh an toàn, hiệu quả, phát triển bền vững lâu dài đóng góp lu tích cực vào ổn định phát triển hệ thống tài quốc gia mục tiêu an chung phát triển kinh tế xã hội nƣớc n va tn to Việt Nam gia nhập Tổ chức thƣơng mại giới (WTO), trở thành thành viên ie gh thức Cộng đồng kinh tế ASEAN (AEC) chuẩn bị tham gia Hiệp p định đối tác Kinh tế chiến lƣợc xuyên Thái Bình Dƣơng (TPP) kinh tế trở nên nl w mở hơn, cạnh tranh ngày khốc liệt cho hệ thống ngân hàng Việt Nam oa xuất ngày nhiều ngân hàng ngoại với tiềm lực mạnh nguồn d vốn, cơng nghệ cao, trình độ quản lý chun nghiệp, kinh nghiệm dày dặn mạng lu nf va an lƣới rộng khắp giới, nên ngân hàng ngoại cạnh tranh ngày mạnh mẽ để thâm nhập chiếm thị phần kinh tế với NHTM Việt Nam lm ul Theo Susan Moraa Onuonga (2014) lĩnh vực tài ngân hàng đóng vai trị quan z at nh oi trọng phát triển đất nƣớc, để tăng trƣởng kinh tế bền vững phải có hệ thống ngân hàng hoạt động an toàn, vững mạnh Để đạt đƣợc ổn định tài z tăng trƣởng, điều quan trọng xác định yếu tố định hoạt l gm @ động ngành tài m co Theo Hoàng Huy Hà (2015) bƣớc áp dụng tiêu chuẩn an toàn hoạt động an Lu quản lý rủi ro theo thông lệ quốc tế hệ thống NHTM trƣớc bối cảnh hội nhập ngày sâu rộng xu hƣớng tất yếu giới Về an toàn hoạt n va ac th si động ngân hàng, CAMELS đƣợc áp dụng rộng rãi giai đoạn nay, nhƣ hệ thống tiêu chuẩn giám sát an toàn quan Nhà nƣớc định hƣớng đảm bảo an toàn cho ngân hàng Khả sinh lời nhóm tiêu đánh giá mức độ an tồn NHTM theo CAMELS gồm nhóm tiêu chí chính: (i) C-an tồn vốn, (ii) A-chất lƣợng tài sản, (iii) M-năng lực quản lý, (iv) E- khả sinh lời (v) L- tính khoản, (vi) S - độ nhạy bén trƣớc rủi ro thị trƣờng Xuất phát từ lý trên, tác giả nhận thấy hữu ích để nghiên cứu khả lu sinh lời nhƣ “Nhân tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng an thƣơng mại Việt Nam” kết nghiên cứu cung cấp thêm thông tin hữu ích cho va n nhà hoạch định sách tạo lập môi trƣờng vĩ mô lành mạnh cho khu vực tn to ngân hàng, thực cấu lại hệ thống ngân hàng cách khoa học, giúp ie gh nhà quản trị ngân hàng tự đánh giá lại hiệu hoạt động để khắc phục p điểm yếu thiếu sót, cải tổ có hiệu quả, an toàn hơn, đẩy lùi đƣợc nguy đỗ w vỡ, tiến đến ngày ổn định, phát triển an toàn, bền vững, mạnh mẽ để oa nl trì lực cạnh tranh với tổ chức tài quốc tế tƣơng lai, qua d tránh đƣợc nguy khủng hoảng hệ thống ngân hàng nf va an lu Vấn đề xác định nhân tố tác động đến khả sinh lời NHTM lm ul nội dung quan trọng, thu hút đƣợc quan tâm nhiều nhà nghiên cứu z at nh oi giới Việt Nam giai đoạn vừa qua Các nghiên cứu chủ yếu sử dụng phƣơng pháp định lƣợng để xác định nhân tố tác động đến khả sinh lời hoạt động kinh doanh ngân hàng quốc gia khu vực cụ thể Trong đó, nhân tố z tập trung xác định hai nhóm nhân tố ảnh hƣởng đến khả sinh @ gm lời NHTM hoạt động kinh doanh ngân hàng bao gồm: (i) Nhóm nhân tố co l kinh tế vĩ mô thể ảnh hƣởng môi trƣờng biến động kinh tế vĩ mô tới lợi m nhuận ngân hàng (ii) Nhóm nhân tố vi mô thể ảnh hƣởng hiệu hoạt an Lu động, đặc điểm hiệu quản trị tới khả sinh lời NHTM Mặc dù, n va ac th si 10 nghiên cứu khả sinh lời NHTM tƣơng đối phổ biến, nhiên với hƣớng tiếp cận theo không gian thời gian khác nhƣ so sánh hiệu ngân hàng có quy mơ khác vào thời kỳ khác nhau, tác giả mong muốn sở kế thừa có chọn lọc kết nghiên cứu trƣớc để kiểm định tính phù hợp theo hƣớng tiếp cận đánh giá xác định nhân tố tác động đến khả sinh lời NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006-2015 Từ kết nghiên cứu, tác giả kỳ vọng cung cấp đƣợc tranh hoàn thiện hiệu hoạt động kinh doanh NHTM nhằm giúp nhà quản trị ngân hàng lu cải thiện khả sinh lời NHTM Việt Nam để hoạt động kinh doanh ngân an hàng ngày phát triển an toàn, lành mạnh, hiệu bền vững, lý tác giả va n định lựa chọn đề tài “Nhân tố tác động đến khả sinh lời ngân gh tn to hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ p ie Luận văn dựa kết nghiên cứu thực nghiệm công bố trƣớc w lý thuyết để xây dựng mơ hình yếu tố tác động đến khả sinh lời oa nl NHTMCP Việt Nam Qua thu thập xử lý số liệu, đề tài xác định đƣợc d nhân tố thực tác động đến khả sinh lời NHTMCP Việt Nam, từ an lu đƣa gợi ý sách cơng tác quản trị kinh doanh, góp phần cải nf va thiện khả sinh lời NHTMCP Việt Nam để hệ thống NHTMCP Việt Nam lm ul phát triển an toàn, bền vững, ổn định hiệu lâu dài Bên cạnh đó, tác giả hy vọng, kết nghiên cứu đề tài góp phần hệ thống hóa sở lý luận z at nh oi việc xác định nhân tố tác động khả sinh lời NHTMCP Việt Nam nhƣ làm tiền đề sở định hƣớng cho nghiên cứu z MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU gm @ 1.2 co l Mục tiêu nghiên cứu luận văn kiểm định yếu tố tác động đến khả sinh m lời NHTM để đƣa gợi ý sách đến nhà quản trị ngân an Lu n va ac th si 77 PHỤ LỤC 17 PHÂN TÍCH HỒI QUI MƠ HÌNH ROA THEO FEM lu an n va p ie gh tn to d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si 78 PHỤ LỤC 18 PHÂN TÍCH HỒI QUI MƠ HÌNH ROA THEO REM lu an n va p ie gh tn to d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si 79 PHỤ LỤC 19 KIỂM ĐỊNH HAUSMAN MƠ HÌNH ROA lu an n va p ie gh tn to d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si 80 PHỤ LỤC 20 HỒI QUI FGLS MÔ HÌNH ROA lu an n va p ie gh tn to d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si 81 PHỤ LỤC 21 KẾT QUẢ TƢƠNG QUAN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NHTM VIỆT NAM Tƣơng quan Kết kỳ vọng tƣơng quan cứu đề tài đề tài SIZE + + Biến nghiên Cơng thức tính CA -(ROE) lu an + +(ROA) #NA n va DP #NA LQD gh tn to + p ie #NA w OC #NA d LOAN oa nl - lu NPL nf va an + - - lm ul Chỉ số tăng trƣởng kinh tế + + INF Chỉ số CPI hàng năm - + z at nh oi GDP Nguồn: tổng hợp tác giả z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu 82 an n va tn to PHỤ LỤC 22 p ie gh CƠ SỞ DỮ LIỆU CỦA 17 NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006 – 2015 ĐVT: % 2006 2.594 6.785 2007 2008 ROE LQD NPL OC GDP INF 649.33 38.225 49.814 36.319 27.553 2.7 0.848 8.23 7.5 1.344 9.308 723.487 14.436 39.456 39.933 17.866 1.51 0.852 8.46 8.3 1.697 713.015 28.562 49.457 48.458 21.905 4.2 1.826 6.31 22.97 9.77 742.354 15.926 56.572 48.582 20.916 1.47 1.326 5.32 6.88 1.74 14.217 757.996 12.238 61.717 52.286 24.714 1.16 1.549 6.78 9.19 8.504 761.849 11.369 48.99 47.941 14.272 2.79 2.085 5.89 18.58 10.78 766.289 10.65 62.447 40.761 18.343 2.84 2.396 5.03 9.21 3.243 776.059 9.905 64.492 41.038 18.1 4.8 1.853 5.42 6.6 8.472 66.854 38.493 23.858 3.99 1.64 5.98 4.09 2009 1.556 2010 2011 0.967 2012 1.148 2013 0.321 2014 0.224 2.644 782.908 2015 0.184 2.044 780.872 8.995 73.833 48.024 12.953 2.75 1.849 6.68 0.63 2006 1.539 40.508 764.982 3.8 65.833 38.106 22.072 0.2 1.036 8.23 7.5 2007 2.491 33.986 793.142 7.328 64.741 37.253 21.825 0.08 0.942 8.46 8.3 2008 2.432 32.97 802.245 7.375 60.981 33.078 24.408 0.89 1.511 6.31 22.97 2009 1.691 6.02 51.774 37.144 24.012 0.41 1.078 5.32 6.88 ll fu an 0.485 m LOAN gm DP nv oi z at nh @ o l.c ACB ROA a lu ABB d CA z year SIZE m id oa nl w Bank an 822.5 Lu 28.083 n va ac th si lu 83 an n va p ie gh tn to Bank year DP LOAN LQD 2010 1.513 27.268 831.197 5.547 52.138 42.513 18.679 0.34 1.053 6.78 9.19 2011 1.496 35.142 844.874 4.256 50.608 36.584 20.808 0.6 1.12 5.89 18.58 2012 0.591 8.259 824.627 7.16 71.031 58.316 9.454 2.49 2.422 5.03 9.21 2013 0.622 8.282 822.167 7.506 82.9 64.34 5.86 3.03 2.257 5.42 6.6 2014 0.677 9.804 825.433 6.902 86.083 64.765 5.368 2.18 2.129 5.98 4.09 2015 0.652 10.277 830.418 6.348 86.827 66.531 6.051 1.77 1.996 6.68 0.63 0.69 14.732 820.743 4.684 66.055 61.182 22.35 9.2 1.014 8.23 7.5 0.992 17.433 831.072 5.689 66.175 64.536 14.39 3.98 1.166 8.46 8.3 17.565 839.185 5.47 66.282 65.302 16.511 2.75 1.399 6.31 22.97 20.44 847.193 5.951 63.178 69.629 13.617 3.06 1.53 5.32 6.88 856.38 6.613 66.809 69.4 15.558 2.53 1.514 6.78 9.19 17.301 860.826 6.011 59.274 72.442 12.056 2.76 1.64 5.89 18.58 12.795 868.555 5.465 62.514 70.119 7.815 2.92 0.944 5.03 9.21 ROA a lu d oa nl w id 2006 ROE SIZE CA NPL OC GDP INF 2008 2009 1.216 2010 1.263 2011 1.04 2012 0.699 2013 0.965 16.51 873.909 5.843 61.8 71.307 7.592 6.8 1.356 5.42 6.6 2014 0.968 18.738 881.314 5.167 67.729 68.532 7.719 2.03 1.326 5.98 4.09 2015 0.934 18.775 892.976 4.977 66.369 70.349 6.579 1.68 1.303 6.68 0.63 2006 0.613 14.722 813.176 4.162 67.561 59.178 11.039 0.96 1.581 8.23 7.5 2007 0.921 14.362 6.409 61.519 7.837 1.02 1.665 8.46 8.3 fu an 2007 m nv 0.961 ll oi 19.098 z at nh z o l.c gm @ 67.841 an 822.04 Lu CTG m BID n va ac th si lu 84 an p ie gh tn to id year LOAN LQD 2008 1.258 19.749 828.688 6.372 62.831 62.375 16.588 1.46 2.561 6.31 22.97 2009 1.541 29.885 838.701 5.157 60.927 66.932 12.44 0.61 2.221 5.32 6.88 2010 1.261 25.484 856.551 4.95 56 63.692 14.457 0.66 1.957 6.78 9.19 2011 1.822 29.455 866.333 6.186 55.856 63.706 16.13 0.75 1.971 5.89 18.58 2012 1.622 24.291 870.203 6.678 57.416 66.204 11.78 1.47 1.874 5.03 9.21 2013 1.345 14.333 876.07 9.382 63.24 65.286 12.876 1.3 1.719 5.42 6.6 2014 1.105 13.274 882.036 8.321 64.149 66.522 13.167 1.12 1.483 5.98 4.09 0.942 13.091 889.181 7.198 63.242 69.03 10.376 0.92 1.375 6.68 0.63 726.31 10.622 71.702 55.694 30.323 0.85 1.008 8.23 7.5 18.674 67.95 54.737 16.812 0.88 1.049 8.46 8.3 26.621 63.998 44.006 36.034 4.71 1.249 6.31 22.97 781.59 20.403 59.232 58.645 22.985 1.83 1.386 5.32 6.88 17.598 811.764 10.305 44.352 47.552 24.537 1.42 0.783 6.78 9.19 ROA a lu d oa nl w DP nv n va Bank ROE SIZE CA NPL OC GDP INF 2015 2006 2007 1.865 m 9.99 752.776 2008 2.009 7.546 768.348 2009 2.342 2010 1.813 2011 2.21 24.881 826.379 8.881 29.228 40.674 27.481 1.61 1.04 5.89 18.58 2012 1.675 18.03 823.096 9.29 41.397 44.02 22.286 1.32 1.35 5.03 9.21 2013 0.487 5.639 823.003 8.644 46.794 49.079 23.815 1.98 1.249 5.42 6.6 2014 0.221 2.695 820.451 8.192 m 63.3 54.417 25.204 2.46 1.279 5.98 4.09 2015 0.049 0.463 809.639 10.528 78.839 67.889 10.072 1.86 1.846 6.68 0.63 fu an 1.957 18.421 ll oi z at nh z o l.c gm @ EIB 11.478 an Lu n va ac th si lu 85 an p ie gh tn to id year 2006 3.05 2007 3.399 2008 1.724 2009 1.606 2010 2.058 2011 ROA DP LOAN LQD 7.923 591.753 38.494 54.075 72.804 15.521 1.92 1.971 8.23 7.5 11.717 634.259 29.008 43.267 61.419 8.874 1.27 1.452 8.46 8.3 646.82 35.634 56.208 74.697 17.175 1.66 2.773 6.31 22.97 10.754 687.381 14.932 64.109 65.178 23.063 1.17 1.593 5.32 6.88 709.96 25.642 52.051 55.72 18.06 1.11 1.445 6.78 9.19 2.94 15.182 725.162 19.363 45.591 47.08 12.958 2.77 1.985 5.89 18.58 2012 2.517 13.578 726.907 18.54 57.269 52.115 14.466 2.93 3.055 5.03 9.21 1.841 11.319 732.985 16.263 62.248 56.75 20.893 2.18 2.749 5.42 6.6 6.947 736.369 14.561 71.722 58.546 18.117 1.95 2.274 5.98 4.09 740.35 13.322 79.301 64.046 10.667 1.13 2.259 6.68 0.63 713.39 10.145 75.765 44.074 36.3 2.71 0.766 8.23 7.5 17.155 747.164 11.983 60.036 39.2 26.713 1.13 0.703 8.46 8.3 19.459 764.686 9.976 61.252 35.494 33.751 1.92 1.253 6.31 22.97 783.89 9.982 57.933 42.876 36.471 1.73 1.136 5.32 6.88 803.99 8.103 59.97 44.513 26.64 1.35 1.144 6.78 9.19 a lu d oa nl w KLB CA nv n va Bank ROE SIZE 4.837 8.026 NPL OC GDP INF 2013 2014 2015 0.836 m 6.274 2006 1.981 19.523 2007 2.056 2008 1.941 2009 2.181 21.85 2010 2.087 25.76 2011 1.891 27.228 814.249 6.945 64.502 42.53 31.377 1.44 1.355 5.89 18.58 2012 1.759 24.017 824.455 7.325 m 67.051 42.411 15.89 1.86 1.536 5.03 9.21 2013 1.675 19.947 825.619 8.398 48.643 6.953 2.45 1.523 5.42 6.6 fu an 1.012 ll oi z at nh z o l.c gm @ MBB Lu an 75.445 n va ac th si lu 86 an p ie gh tn to id year 2014 1.583 18.509 830.209 8.553 2015 1.457 13.892 834.447 2006 1.284 2007 8 ROA LQD 83.6 50.162 10.042 2.73 1.553 5.98 4.09 10.488 82.141 54.898 11.764 1.63 1.56 6.68 0.63 13.765 693.051 9.33 44.422 33.893 21.553 3.73 0.979 8.23 7.5 1.365 12.733 724.475 10.722 41.941 37.156 5.292 2.08 0.787 8.46 8.3 2008 1.339 23.327 751.356 5.742 43.252 34.358 38.133 1.49 0.894 6.31 22.97 2009 1.574 28.291 780.538 5.563 47.045 37.368 27.15 0.62 0.798 5.32 6.88 2010 1.316 27.461 806.197 4.793 42.161 27.597 22.911 1.87 0.801 6.78 9.19 0.906 10.912 805.833 8.306 54.465 33.008 19.179 2.27 1.098 5.89 18.58 2.81 804.109 8.269 54.207 26.331 17.987 2.65 1.688 5.03 9.21 8.787 61.142 25.589 6.418 2.71 1.577 5.42 6.6 9.05 60.573 22.525 7.18 5.16 1.2 5.98 4.09 1.161 801.833 13.053 60.028 26.93 6.713 3.41 1.734 6.68 0.63 9.009 658.933 15.421 48.777 52.711 1.62 1.317 8.23 7.5 1.64 1.539 8.46 8.3 a lu d oa nl w ROE SIZE CA DP NPL OC GDP INF 2011 2012 2013 0.375 4.263 802.985 2014 0.155 1.715 801.857 2015 0.152 2006 1.389 2007 2.047 16.097 671.936 12.719 53.466 51.498 2008 0.217 0.992 677.019 21.884 57.938 63.65 19.787 2.56 2.002 6.31 22.97 2009 0.676 5.533 703.894 12.22 41.145 45.83 16.925 1.71 1.185 5.32 6.88 2010 1.274 8.498 716.163 14.99 m 39.85 36.544 19.178 2.18 1.178 6.78 9.19 2011 1.686 9.727 727.962 17.336 33.858 32.804 21.595 2.84 1.302 5.89 18.58 fu an m MSB LOAN nv n va Bank 0.232 ll oi z at nh z o l.c gm @ NAB an Lu n va ac th si lu 87 an p ie gh tn to id year DP LOAN 2012 1.508 8.041 720.434 18.756 54.516 42.779 5.676 2.48 1.971 5.03 9.21 2013 0.637 6.108 745.912 10.432 47.839 40.199 20.997 1.48 1.447 5.42 6.6 2014 0.502 5.619 757.163 8.933 54.485 42.532 30.761 1.47 1.243 5.98 4.09 2015 0.548 5.722 754.963 9.578 68.739 58.86 13.635 0.91 1.66 6.68 0.63 10 2006 2.208 17.08 680.897 12.926 38.948 72.355 19.263 1.81 1.577 8.23 7.5 10 2007 1.965 13.959 707.022 14.08 49.1 64.291 19.143 1.41 1.319 8.46 8.3 2008 0.807 5.121 700.409 15.762 67.324 85.168 5.57 2.87 2.054 6.31 22.97 2.141 11.653 710.333 18.373 63.47 80.536 2.64 1.779 5.32 6.88 12.894 729.424 15.947 57.851 58.836 2.05 1.416 6.78 9.19 14.62 67.501 56.676 17.904 2.8 1.735 5.89 18.58 13.928 55.686 62.86 7.661 2.8 1.862 5.03 9.21 8.096 751.581 12.09 58.288 61.53 13.137 2.9 1.86 5.42 6.6 7.003 759.212 10.277 61.13 54.902 2.85 1.67 5.98 4.09 1.94 1.611 6.68 0.63 0.582 8.23 7.5 SIZE LQD NPL OC GDP INF 2009 10 2010 10 2011 1.641 m 11.224 738.791 10 2012 1.108 7.956 743.813 10 2013 0.979 10 2014 0.72 10 2015 0.541 6.325 769.414 59.672 56.007 11 2006 1.474 gm 8.545 8.207 607.418 17.964 33.221 67.589 9.75 11 2007 1.216 10.478 667.036 11.608 28.024 40.963 8.174 0.06 0.505 8.46 8.3 11 2008 1.481 8.93 679.128 16.589 m 81.375 38.247 31.174 1.4 1.649 6.31 22.97 11 2009 2.21 21.057 701.781 10.496 60.153 24.358 1.2 1.518 5.32 6.88 fu 2.056 ll oi z at nh z @ o l.c PGB ROE 10 an OCB ROA a lu 10 d oa nl w CA nv n va Bank Lu an 77.285 n va ac th si lu 88 an p ie gh tn to year 11 2010 1.788 13.475 721.427 13.27 66.705 66.47 12.501 1.42 1.725 6.78 9.19 11 2011 3.381 22.941 724.507 14.737 57.472 68.889 13.54 2.06 2.579 5.89 18.58 11 2012 1.657 10.058 728.456 16.47 69.239 71.602 7.032 8.44 2.893 5.03 9.21 11 2013 0.208 1.612 739.578 12.903 55.722 55.744 29 2.98 1.992 5.42 6.6 11 2014 0.651 5.025 741.127 12.954 69.839 56.274 26.191 2.49 1.859 5.98 4.09 11 2015 0.212 1.55 739.237 13.665 68.33 64.351 14.676 2.75 1.965 6.68 0.63 2006 1.342 12.967 700.862 10.348 34.427 32.97 0.16 0.786 8.23 7.5 1.558 12.142 741.898 12.829 40.944 42.076 0.24 8.46 8.3 5.912 734.769 18.093 38.562 34.066 41.615 2.14 0.895 6.31 22.97 10.952 748.568 17.915 40.35 31.46 28.97 1.88 0.871 5.32 6.88 14.428 774.227 10.397 44.875 37.132 15.22 1.82 0.809 6.78 9.19 2.829 800.472 5.477 33.982 19.429 41.402 2.76 0.583 5.89 18.58 1.234 787.545 7.436 41.892 22.239 6.795 2.97 1.264 5.03 9.21 18.156 6.3 1.003 5.42 6.6 ROA a lu 12 d oa nl w id nv n va Bank ROE SIZE CA DP LOAN LQD NPL OC GDP INF 2007 12 2008 12 2009 1.962 12 2010 1.5 12 2011 0.155 12 2012 0.092 12 2013 0.251 3.499 790.235 45.306 26.205 12 2014 0.137 gm 7.17 1.93 790.409 7.086 56.159 39.991 2.86 0.973 5.98 4.09 12 2015 0.138 2.028 792.817 6.806 67.273 50.504 0.91 1.142 6.68 0.63 13 2006 0.741 1.916 612.124 38.675 m 27.836 37.29 53.125 1.76 1.219 8.23 7.5 13 2007 1.425 8.09 709.228 17.614 33.827 16.106 0.5 0.595 8.46 8.3 1.07 ll fu an 12 oi z at nh z @ o l.c Lu SHB m SEA an 22.679 n va ac th si lu 89 an p ie gh tn to id year SIZE CA DP LOAN LQD 13 2008 1.873 11.884 715.78 15.761 66.114 43.478 19.292 1.89 1.325 6.31 22.97 13 2009 1.511 17.178 743.885 8.799 53.413 46.702 23.377 2.79 1.238 5.32 6.88 13 2010 1.287 15.699 770.785 8.197 50.23 47.765 18.62 1.4 1.332 6.78 9.19 13 2011 1.411 17.176 785.119 8.214 49.001 41.079 28.474 2.23 1.586 5.89 18.58 13 2012 1.566 19.2 806.647 8.157 66.587 48.86 10.011 8.81 1.441 5.03 9.21 13 2013 0.696 9.657 815.723 7.21 63.193 53.27 11.264 5.66 1.296 5.42 6.6 2014 0.599 9.66 822.798 6.2 72.9 61.582 16.934 2.03 0.961 5.98 4.09 0.497 9.036 831.125 5.497 72.675 64.185 16.488 3.19 1.015 6.68 0.63 21.298 739.403 11.585 70.679 58.097 22.08 0.72 1.648 8.23 7.5 21.524 781.005 11.382 68.499 54.788 13.454 0.24 1.148 8.46 8.3 783.53 11.337 67.402 51.154 26.374 0.62 1.856 6.31 22.97 20.617 801.711 10.139 58.178 57.352 22.899 0.69 1.575 5.32 6.88 18.265 818.295 9.199 64.884 54.129 18.162 0.57 1.429 6.78 9.19 ROA a lu 13 d oa nl w ROE nv n va Bank NPL OC GDP INF 2015 14 2006 14 2007 m 14 2008 1.622 14 2009 2.09 14 2010 1.68 14 2011 1.959 19.046 815.066 10.283 72.971 56.931 13.801 0.58 2.537 5.89 18.58 14 2012 0.899 9.985 818.218 9.005 70.641 63.329 11.263 2.05 2.731 5.03 9.21 14 2013 1.834 17.346 820.784 10.574 81.576 68.514 9.481 1.46 2.606 5.42 6.6 14 2014 1.489 15.647 m 85.909 67.446 10.309 1.19 2.35 5.98 4.09 14 2015 0.509 63.552 5.569 1.86 1.662 6.68 0.63 fu an 13 2.467 ll oi 14.306 z at nh z o l.c gm @ STB 2.45 9.517 6.597 846.619 7.718 Lu 827.83 an 89.217 n va ac th si lu 90 an p ie gh tn to id year LOAN 15 2006 2.058 20.238 723.871 10.168 55.21 50.189 15.23 3.1 0.659 8.23 7.5 15 2007 1.795 19.862 759.706 9.037 61.899 50.177 14.607 1.38 0.555 8.46 8.3 15 2008 2.734 28.724 777.158 9.519 67.036 44.574 4.517 2.5 1.541 6.31 22.97 15 2009 2.433 30.761 796.652 7.911 67.343 45.466 7.094 2.49 1.279 5.32 6.88 15 2010 1.826 29.221 817.693 6.247 53.596 35.217 27.107 2.29 1.056 6.78 9.19 15 2011 2.338 33.726 825.655 6.933 49.104 35.147 18.999 2.83 1.163 5.89 18.58 2012 0.566 7.659 825.511 7.386 61.946 37.937 12.572 2.7 1.831 5.03 9.21 0.553 6.309 820.111 8.76 75.519 44.227 10.823 3.65 2.112 5.42 6.6 9.456 824.527 8.52 74.866 45.655 10.271 2.38 1.881 5.98 4.09 8.572 74.086 58.14 6.645 1.67 1.918 6.68 0.63 6.718 66.965 40.533 35.04 0.773 8.23 7.5 23.555 829.536 6.865 71.724 49.406 25.284 3.29 0.825 8.46 8.3 24.108 834.626 6.213 70.767 50.819 28.591 4.61 1.214 6.31 22.97 ROA a lu 15 d oa nl w TCB DP nv n va Bank ROE SIZE CA LQD NPL OC GDP INF 2013 15 2014 15 2015 1.061 m 12.379 828.329 16 2006 2.32 34.532 822.305 16 2007 1.617 16 2008 1.498 16 2009 1.962 29.948 840.666 6.551 66.285 55.523 28.464 2.47 1.369 5.32 6.88 16 2010 1.81 26.855 848.802 6.741 66.561 57.478 31.428 2.91 1.488 6.78 9.19 16 2011 1.563 20.008 856.434 7.809 61.904 57.105 33.896 2.03 1.554 5.89 18.58 16 2012 1.391 13.865 861.751 10.03 m 68.852 58.184 29.122 2.4 1.451 5.03 9.21 16 2013 1.225 13.555 867.117 9.034 58.491 28.532 2.63 1.331 5.42 6.6 fu an 15 0.806 ll oi z at nh z o l.c gm @ VCB Lu an 70.842 n va ac th si lu 91 an p ie gh tn to id year LOAN LQD 16 2014 1.013 13.443 876.117 7.534 73.173 56.038 30.332 2.31 1.189 5.98 4.09 16 2015 1.012 15.114 882.891 6.698 74.219 57.407 24.379 1.84 1.232 6.68 0.63 17 2006 1.551 18.765 700.48 8.264 55.684 49.39 0.58 0.711 8.23 7.5 17 2007 1.729 14.376 725.858 12.024 70.376 73.26 0.49 0.915 8.46 8.3 17 2008 1.066 8.444 727.063 12.62 76.31 69.638 14.314 3.4 2.415 6.31 22.97 17 2009 1.389 15.019 744.001 9.25 59.868 57.413 23.846 1.65 1.735 5.32 6.88 2010 1.109 12.741 777.675 8.703 40.078 42.342 12.86 1.2 0.91 6.78 9.19 1.285 17.749 791.812 7.24 35.514 35.239 19.488 2.69 1.573 5.89 18.58 13.977 801.105 6.62 58.019 35.976 17.536 2.72 1.828 5.03 9.21 6.372 69.141 43.272 4.509 2.81 2.34 5.42 6.6 5.501 66.376 48.014 5.692 2.54 2.256 5.98 4.09 23.125 828.753 6.906 67.193 60.247 6.511 2.69 2.936 6.68 0.63 17 ROA a lu ROE SIZE 2011 17 2012 17 2013 1.117 17.535 808.373 17 2014 0.985 17.913 821.283 17 2015 1.597 fu an 17 m VPB d oa nl w DP nv n va Bank 0.925 CA NPL OC GDP INF ll oi z at nh z m o l.c gm @ an Lu n va ac th si