PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY THỰC PHẨM VÀ GIẢI KHÁT DONA NEWTOWER TRONG 3 NĂM 2019 – 2020 – 2021 I. GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ CÔNG TY DONA NEWTOWER Công ty Thực Phẩm và Nước Giải Khát Dona Newtower tiền thân là Công ty liên doanh giữa Honsan International Ltd., Golden Sion (Holdings) Ltd (HongKong) và Tổng công ty rau quả Việt Nam. Được thành lập vào năm 1994, nay được chuyển đổi thành CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM VÀ NƯỚC GIẢI KHÁT DONA NEWTOWER vào năm 2008. Công ty chuyên sản xuất các loại nước trái cây đóng lon (240 ml), nước tinh khiết, đặc biệt là nước yến ngân nhĩ, nước yến xào, nước sâm cao ly, và nước nha đam mang nhãn hiệu “Nature”. Có 5 dây chuyền sản xuất tiên tiến nhất điều khiển bằng máy vi tính trung tâm và được thiết kế tổng thể theo tiêu chuẩn tiên tiến quốc tế. Trong những năm qua, Công ty lấy mục tiêu phục vụ người tiêu dùng làm trọng điểm; luôn tận tâm, cố gắng tối đa để đưa các loại nước giải khát có chất lượng cao đến tay với người tiêu dùng. Tất cả hoạt động của Công ty đều tập trung vào thoả mãn yêu cầu của khách hàng và cải tiến hệ thống quản lý chất lượng,không ngừng cải tiến chất lượng sản phẩm theo yêu cầu của khách hàng. II. PHÂN TÍCH CƠ CẤU LỢI NHUẬN: 1. Phân tích cơ cấu lợi nhuận
NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HCM TIỂU LUẬN NHĨM MƠN: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM VÀ NƯỚC GIẢI KHÁT DONA NEWTOWER GVHD: Bùi Đan Thanh Nhóm sinh viên thực hiện: Nhóm 11 STT HỌ VÀ TÊN Nguyễn Mai Thy Lê Hồ Phương Thảo Nguyễn Bá Triều Mai Thị Anh Thư Hoàng Lê Anh Trúc Lê Thị Hồng Trân PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT KẾT QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY THỰC PHẨM VÀ GIẢI KHÁT DONA NEWTOWER TRONG NĂM 2019 – 2020 – 2021 I GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ CƠNG TY DONA NEWTOWER - Cơng ty Thực Phẩm Nước Giải Khát Dona Newtower tiền thân Công ty liên doanh Honsan International Ltd., Golden Sion (Holdings) Ltd (HongKong) Tổng công ty rau Việt Nam Được thành lập vào năm 1994, chuyển đổi thành CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM VÀ NƯỚC GIẢI KHÁT DONA NEWTOWER vào năm 2008 - Công ty chuyên sản xuất loại nước trái đóng lon (240 ml), nước tinh khiết, đặc biệt nước yến ngân nhĩ, nước yến xào, nước sâm cao ly, nước nha đam mang nhãn hiệu “Nature” Có dây chuyền sản xuất tiên tiến điều khiển máy vi tính trung tâm thiết kế tổng thể theo tiêu chuẩn tiên tiến quốc tế - Trong năm qua, Công ty lấy mục tiêu phục vụ người tiêu dùng làm trọng điểm; tận tâm, cố gắng tối đa để đưa loại nước giải khát có chất lượng cao đến tay với người tiêu dùng - Tất hoạt động Công ty tập trung vào thoả mãn yêu cầu khách hàng cải tiến hệ thống quản lý chất lượng,không ngừng cải tiến chất lượng sản phẩm theo yêu cầu khách hàng II PHÂN TÍCH CƠ CẤU LỢI NHUẬN: - Phân tích cấu lợi nhuận CƠ CẤU LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY THỰC PHẨM VÀ NƯỚC GIẢI KHÁT DONA NEWTOWER ĐVT: VNĐ Các Năm 2019 phận lợi Số tiền nhuận Năm 2020 Tỷ trọng Số tiền Năm 2021 Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng LN HĐKD 14,576,471,438 128.9% 3,996,989,632 109.4% -3,537,257,654 99.7% -3,270,937,842 -28.9% -343,001,604 -9.4% -9,032,572 0.3% 11,305,533,596 100% 3,653,988,028 100% -3,546,290,226 100% LN khác EBIT - Theo quan sát từ năm 2019 đến năm 2022, năm 2019 có cấu lợi nhuận xem phù hợp Cùng nhìn năm 2019 lợi nhuận từ hoạt động tài 14.576.471.438 chiếm tỉ lệ 128% EBIT Lợi nhuận khác âm 3.270.937.842 làm giảm tổng EBIT nên năm 2019 có 11.305.533.596 - Sang năm 2019 đối sánh 2020 thấy dịch chuyển sau lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tài mặt giá trị tuyệt đối, giảm từ 14,576,471,438 xuống 3,996,989,632 lúc này, lợi nhuận từ hoạt động tài chiếm 109% tổng EBIT Năm 2020 so với năm 2019 lợi nhuận khác giảm xuống -343,001,604 lợi nhuận khác làm giảm tổng EBIT So sánh năm 2019 2020 năm 2019 cơng ty có cấu lợi nhuận phù hợp - Sang năm 2020 đối sánh với 2021 ta thấy có dịch chuyển sau mặt giá trị tài Về mặt giá trị tuyệt đối, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tiếp tục giảm từ 3,996,989,632 xuống âm 3,537,257,654, lúc lợi nhuận hoạt động từ kinh doanh chiếm 99,7% tổng EBIT Lợi nhuận khác công ty giảm mạnh từ âm 343,001,604 xuống âm 9,032,572 tương đương chiếm 0,3% tổng EBIT Như vậy, cấu lợi nhuận năm 2020 tốt so với năm 2021 Tóm lại xem xét từ năm 2019 đến năm 2021 năm 2019 năm có cấu lợi nhuận phù hợp So sánh cấu lợi nhuận CTCP Thực phẩm Nước giải khát Dona Tower: BẢNG SO SÁNH CƠ CẤU LỢI NHUẬN CÔNG TY THỰC PHẨM VÀ NƯỚC GIẢI KHÁC DONA NEWTOWER ĐVT: VNĐ Các phận lợi nhuận Năm 2020/2019 Năm 2021/2020 Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ Trọng LN HĐKD -10,579,481,806 -19.5% -7,534,247,286 -9.6% LN khác 2,927,936,238 19.5% 0.026333906 9.6% EBIT -7,651,545,568 -7,200,278,254 Qua bảng ta thấy tỉ trọng lợi nhuận hoạt động kinh doanh giảm năm phân tích Tỉ trọng lợi nhuận khác lại tăng Năm 2019, tỷ trọng lợi nhuận hoạt động kinh doanh lớn 100% lợi nhuận khác bị lỗ 3.270.937.842 Năm 2020, tỉ trọng lợi nhuận hoạt động kinh doanh giảm 19.5% mức giảm lợi nhuận hoạt động kinh doanh chiếm tỉ trọng lớn tổng mức gia tăng EBIT năm 2020, lợi nhuận khác khơng cịn âm năm 2020 năm có cấu lợi nhuận ổn Đến năm 2021, tỷ trọng lợi nhuận khác 9.6% chiếm 0.3% tổng EBIT tổng mức giảm EBIT năm 2021 chủ yếu tăng lợi nhuận khác hoạt động kinh doanh giảm đáng kể dẫn đến cấu bị biến động III PHÂN TÍCH THEO CHIỀU NGANG Doanh thu từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ doanh nghiệp giảm nhanh, tỷ lệ giảm năm 2020 so với 2019 16,81% năm 2021 so với năm 2020 27,53% Doanh thu bán hàng giảm kết không tốt, chứng tỏ hoạt động tiêu thụ sản xuất doanh nghiệp tiến triển khơng thuận lợi, cần lưu ý tốc độ tăng trưởng doanh nghiệp, doanh nghiệp có kiểm sốt q trình tăng trưởng tốc độ tăng trưởng có phù hợp với mục tiêu kế hoạch khơng Tổng lợi nhuận trước thuế lãi vay năm năm 2020 so với năm 2019 giảm 7.651.545.586đ, tỉ lệ giảm 67,68% năm 2021 so với năm 2020 lại tiếp tục giảm 7.200.278.254đ, tỉ lệ giảm 197,05%, nhanh tốc độ giảm năm 2020 Để phân tích nguyên nhân cần phải phân tích tác động phận lợi nhuận Thứ nhất: LNHĐKDC năm 2020 so với năm 2019 giảm 10.579.481.806đ, tỉ lệ giảm 72,58%, năm 2021 so với năm 2020 giảm 7.534.247.286đ, tỉ lệ giảm lên đến 188,5% Thứ hai: LNHĐTC (khơng tính lãi vay) giảm sâu, năm 2020 so với năm 2019 giảm 108.773.457đ, tỉ lệ giảm 2,97%, năm 2021 so với năm 2020 giảm 648.111.616đ, tỉ lệ giảm 18,26% Thứ ba: Lợi nhuận khác năm 2020 so với năm 2019 tăng nhanh đến năm 2021 tiếp tục tăng so với năm 2020 Lợi nhuận khác tăng chưa kết tốt, nhiên cứu vãn phần tài doanh nghiệp Như năm 2020, EBIT giảm 7.651.545.586đ suy giảm LNHĐKDC 10.579.481.806đ LNHĐTC giảm 108.773.457đ, LN khác tăng 2.927.936.238đ Năm 2021, EBIT giảm 7.200.278.254đ suy giảm LNHĐKDC 7.534.247.286đ LNHĐTC giảm 648.111.616đ, LN khác tăng 333.969.032đ Lợi nhuận trước thuế năm 2020 giảm 7,651,545,586 VNĐ so với năm 2019, tỷ lệ giảm 67,68%; năm 2021 so với năm 2020 giảm -7,200,278,254 VNĐ, tỷ lệ giảm 197,05% Nguyên nhân làm cho EBT năm EBIT khơng có chi phí lãi vay Lợi nhuận sau thuế giảm năm 2020 so với năm 2019, mức giảm 5,568,696,997 VNĐ, tỷ lệ giảm 66,14%; đến năm 2021 giảm mạnh xuống cịn 6,396,960,326 VNĐ so với năm 2020, tỷ lệ giảm 224,40% Nguyên nhân làm cho tỷ lệ giảm EAT năm 2020 nhỏ tỷ lệ giảm EBT tỷ lệ giảm thuế thu nhập doanh nghiệp 72,17% cao tỷ lệ giảm EBT; tiếp tục vào năm 2021, chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp lại giảm 100%, cịn EBT giảm tới 197,05% Tóm lại, qua phân tích biến động tiêu lợi nhuận phận lợi nhuận qua năm, thấy tốc độ tăng trưởng lợi nhuận cao năm 2019 chậm lại năm 2021, điều đáng ý lợi nhuận hoạt động kinh doanh giảm nhanh chóng với lợi nhuận hoạt động tài lợi nhuận khác giảm đáng kể IV PHÂN TÍCH THEO CHIỀU DỌC Chỉ tiêu 2019 2020 2021 Tỷ lệ doanh thu 2019 2020 2021 So sánh % doanh thu 2020/2019 2021/2020 Doanh thu Giá vốn bán hàng Lợi nhuận gộp Doanh thu HĐTC CP HĐTC LN HĐTC (khơng tính lãi vay) Chi phí bán hàng Chi phí quản lý LN HĐKDC 280,470,897,492 200,468,354,849 80,002,542,643 3,712,917,428 54,478,771 233,320,175,480 176,354,001,046 56,966,174,434 3,657,439,149 107,773,949 169,082,043,409 126,549,842,580 42,532,200,829 2,932,171,291 30,617,707 71.48% 28.52% 1.32% 0.02% 75.58% 24.42% 1.57% 0.05% 74.85% 25.15% 1.73% 0.02% 4.1% -4.1% 0.2% 0.0% -0.74% 0.74% 0.17% -0.03% 3,658,438,657 3,549,665,200 2,901,553,584 1.30% 1.52% 1.72% 0.2% 0.19% 43,997,545,909 25,086,963,953 34,487,180,181 22,031,669,821 27,855,007,938 21,115,004,129 15.69% 8.94% 14.78% 9.44% 16.47% 12.49% -0.9% 0.5% 1.69% 3.05% 10,918,032,781 447,324,432 -6,437,811,238 3.89% 0.19% -3.81% -3.7% -4.00% 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác 13 Tổng EBIT Chi phí lãi vay 15 Tổng EBT 16 Thuế TNDN 17 EAT 556,808,435 3,827,746,277 -3,270,937,842 11,305,533,596 19,600,008 362,601,612 -343,001,604 3,653,988,028 2,428 9,035,000 -9,032,572 -3,546,290,226 0.01% 0.16% -0.15% 1.57% 0.00% 0.01% -0.01% -2.10% 11,305,533,596 2,886,166,517 8,419,367,097 3,653,988,028 803,317,928 2,850,670,100 -3,546,290,226 0.20% 1.36% -1.17% 4.03% 0.00% 4.03% 1.03% 3.00% 1.57% 0.34% 1.22% -2.10% -0.2% -1.2% 1.0% -2.5% 0.0% -2.5% -0.7% -1.8% -0.01% -0.15% 0.14% -3.66% 0.00% -3.66% -0.34% -3.32% -3546290226 -2.10% Chỉ tiêu EBIT - Năm 2020 so với năm 2019 tỷ lệ EBIT/DTT giảm 2,5%, mức giảm đóng góp biện pháp lợi nhuận: tỷ lệ LN HĐKDC tổng DTT giảm 3,7% làm cho tỷ lệ EBIT/DTT giảm 3,7%; tỷ lệ LN HĐTC (không tính lãi vay) DTT tăng 0.2% làm cho tỷ lệ EBIT/DTT tăng 0,2%; tỷ lệ LN khác DTT tăng 1,0% làm cho tỷ lệ EBIT/DTT tăng 1,0% => Như vậy, tỷ lệ EBIT/DTT năm 2020 so với năm 2019 giảm 2,5% suy giảm hiệu tiết kiệm chi phí LNHĐKDC - Năm 2021 so với năm 2020 tỷ lệ EBIT/DTT giảm 3,66%, mức giảm đóng góp biện pháp lợi nhuận: tỷ lệ LN HĐKDC tổng DTT giảm 4,00% làm cho tỷ lệ EBIT/DTT giảm 4,00%; tỷ lệ LN HĐTC (khơng có lãi vay) DTT tăng 0,19% làm cho EBIT/DTT tăng 0,19%; tỷ lệ LN khác DTT tăng 0,14% làm cho tỷ lệ EBIT/DTT tăng 0,14% => Như vậy, tỷ lệ EBIT/DTT năm 2021 so với năm 2020 giảm 3,66% suy giảm hiệu tiết kiệm chi phí LNHĐKDC Chỉ tiêu EBT - Năm 2019 tỷ lệ EBT/DTT đạt mức 4,03% sang năm 2020 đạt mức 1,57% Như vậy, năm 2020 so với năm 2019 tỷ lệ EBT/DTT giảm 2,10% - Sang năm 2021 tỷ lệ EBT/DTT giảm xuống 2,10% làm cho tỷ lệ EBT/DTT năm 2021 so với năm 2020 giảm 3,66% Chỉ tiêu EAT - Tỉ lệ lợi nhuận sau thuế (EAT)/ doanh thu năm 2020 so với năm 2019 giảm 1,8% Con số 1,8% nghĩa trung bình năm 2020 để tạo 100 đồng doanh thu công ty bỏ 1,8 đồng lợi nhuận sau thuế so với năm 2019 Điều cho thấy năm công ty gia tăng hiệu tiết kiệm chi phí liên quan đến lợi nhuận sau thuế - Tỉ lệ lợi nhuận sau thuế (EAT)/ doanh thu năm 2021 so với năm 2020 giảm 3,32% Con số 3,32% nghĩa trung bình năm 2021 để tạo 100 đồng doanh thu công ty bỏ 3,32 đồng lợi nhuận sau thuế so với năm 2020 Điều cho thấy năm công ty gia tăng hiệu tiết kiệm chi phí liên quan đến lợi nhuận sau thuế V PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG NGUỒN TÀI TRỢ VÀ NGUỒN SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY THỰC PHẨM VÀ NƯỚC GIẢI KHÁT DONA NEWTOWER GIAI ĐOẠN 2019-2021 Phân tích biến động nguồn tài trợ nguồn sử dụng vốn năm 2019 Bảng cân đối kế tốn năm 2019 cơng ty Cổ phần Dona NewTower Tài sản Đầu năm Cuối năm Sử dụng vốn % Sử % Tài dụng trợ vốn Tài trợ A TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền khoản tương đương tiền 67.079.222.569 Các khoản phải thu ngắn hạn 12.769.091.782 7.871.315.706 4.897.776.076 16,40% Hàng tồn kho 68.688.248.950 57.033.421.779 11.654.827.171 39,02% 5.435.951.745 5.891.337.802 306.000.000 306.000.000 Tài sản cố định 101.504.447.278 88.190.979.483 13.313.467.795 CỘNG TÀI SẢN 255.782.962.324 247.387.715.223 Tài sản ngắn hạn khác 88.094.660.453 21.015.437.884 70,37% 455.386.057 1,52% B.TÀI SẢN DÀI HẠN Phải thu dài hạn 44,58% C NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn D VỐN HỮU CHỦ Vốn chủ sở hữu 36.447.510.076 34.595.783.173 1.851.726.903 6,20% 277.600.000 95.000.000 182.600.000 0,61% 219.057.852.248 212.696.932.050 6.360.920.198 21,30% SỞ TỔNG CỘNG 255.782.962.324 247.387.715.223 NGUỒN VỐN TỔNG CỘNG 29.866.071.042 29.866.071.042 100% 100% Nhận xét: - Năm 2019, nguồn tài trợ lớn đến từ Tài sản cố định (13.313.467.795 VNĐ) chiếm tỉ trọng 44,58%, lớn thứ hai Hàng tồn kho (11.654.827.171 VNĐ) chiếm tỉ trọng 39,02% cuối Các khoản phải thu ngắn hạn (4.897.776.076 VNĐ) chiếm tỉ trọng 16,40% - Nguồn sử dụng vốn lớn năm 2019 Tiền khoản tương đương tiền (21.015.437.884 VNĐ) chiếm tỉ trọng 70,37%, lớn thứ hai Vốn chủ sở hữu (6.360.920.198 VNĐ) chiếm tỉ trọng 21,30% phần lại Nợ ngắn hạn (6,20%), Tài sản ngắn hạn khác (1,52%), Nọ dài hạn (0,61%) 2 Phân tích biến động nguồn tài trợ nguồn sử dụng vốn năm 2020 Bảng cân đối kế toán năm 2020 công ty Cổ phần Dona NewTower Tài sản Đầu năm Cuối năm Sử dụng vốn % Sử dụng vốn Tài trợ % Tài trợ A TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền khoản tương đương tiền Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác 88.094.660.453 104.221.276.098 7.871.315.706 8.234.735.250 57.033.421.779 46.177.917.650 5.891.337.802 6.146.602.018 306.000.000 306.000.000 88.190.979.483 75.846.699.706 16.126.615.645 58,47% 363.419.544 1,32% 10.855.504.129 255.264.216 39,36% 0,93% B TÀI SẢN DÀI HẠN Phải thu dài hạn Tài sản cố định CỘNG TÀI SẢN 12.344.279.777 44,76% 247.387.715.223 240.933.230.722 C NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn 34.595.783.173 38.975.194.137 4.379.410.964 15,88% 95.000.000 95.000.000 0,00% D VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu 212.696.932.050 201.863.036.585 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 247.387.715.223 240.933.230.722 TỔNG CỘNG 10.833.895.465 27.579.194.870 27.579.194.870 39,28% 100% 100% Nhận xét: - Giống với năm 2019 năm 2020 nguồn tài trợ lớn đến từ Tài sản cố định (12.344.279.777 VNĐ) chiếm tỉ trọng 44,76%, lớn thứ hai Hàng tồn kho (10.855.504.129 VNĐ) chiếm tỉ trọng 39,36% lớn thứ ba có dịch chuyển nguồn tài trợ sang Nợ ngắn hạn (4.379.410.964 VNĐ) chiếm tỉ trọng 15,88% - Nguồn sử dụng vốn năm 2020 khơng có dịch chuyển rõ rệt so với năm 2019 Cụ thể, nguồn sử dụng vốn lớn Tiền khoản tương đương tiền (16.126.615.645 VNĐ) chiếm tỉ trọng 58,47%, lớn thứ hai Vốn chủ sở hữu (10.833.895.465 VNĐ) chiếm tỉ trọng 39,28% phần lại bao gồm Các khoản phải thu ngắn hạn (363.419.544 VNĐ) chiếm tỉ trọng 1,32% Tài sản ngắn hạn khác (255.264.216 VNĐ) chiếm tỉ trọng 0,93% 3 Phân tích biến động nguồn tài trợ nguồn sử dụng vốn năm 2021 Bảng cân đối kế tốn năm 2021 cơng ty Cổ phần Dona NewTower Tài sản Sử dụng vốn % Sử dụng vốn Tài trợ % Tài trợ Đầu năm Cuối năm 104.221.276.098 88.210.455.977 16.010.820.121 54,92% 8.234.735.250 6.350.179.769 1.884.555.481 6,46% A TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền khoản tương đương tiền Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác 46.177.917.650 57.117.589.548 10.939.671.898 37,52% 6.146.602.018 5.839.134.159 307.467.859 1,05% 306.000.000 306.000.000 0,00% 75.846.699.706 64.894.192.667 10.952.507.039 37,57% B TÀI SẢN DÀI HẠN Phải thu dài hạn Tài sản cố định CỘNG TÀI SẢN 240.933.230.722 222.717.552.120 C NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn 38.975.194.137 95.000.000 24.402.365.761 14.572.828.376 49,98% 95.000.000 0,33% Vốn chủ sở hữu 201.863.036.585 198.315.186.359 3.547.850.226 12,17% TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 240.933.230.722 222.717.552.120 TỔNG CỘNG 29.155.350.500 29.155.350.500 100% D VỐN CHỦ SỞ HỮU 100% Nhận xét: - Từ năm 2020 sang năm 2021, nguồn tài trợ có dịch chuyển Cụ thể, nguồn tài trợ lớn đến từ Tiền khoản tương đương tiền (16.010.820.121 VNĐ) chiếm tỉ trọng 54,92%, lớn thứ hai Tài sản cố định (10.952.507.039 VNĐ) chiếm tỉ trọng 37,57%, phần lại Các khoản phải thu ngắn hạn (1.884.555.481VNĐ) chiếm tỉ trọng 6,46% Tài sản ngắn hạn khác (307.467.859 VNĐ) chiếm tỉ trọng 1,05% - Khác với năm 2020, năm 2021 có dịch chuyển nguồn sử dụng vốn, nguồn lớn đến từ Nợ ngắn hạn (14.572.828.376 VNĐ) chiếm tỉ trọng 49,98%, lớn thứ hai Hàng tồn kho (10.939.671.898 VNĐ) chiếm tỉ trọng 37,52%, lớn thứ ba từ Vốn chủ sở hữu (3.547.850.226 VNĐ) chiếm tỉ trọng 12,17% cuối từ Nợ dài hạn (95.000.000 VNĐ) chiếm tỉ trọng 0,33% VI PHÂN TÍCH CHU KÌ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY THỰC PHẨM VÀ GIẢI KHÁT DONA NEWTOWER TRONG NĂM 2019 – 2020 – 2021 Doanh thu, giá vốn hàng bán doanh số mua vào công ty cổ phần thực phẩm nước giải khát DONA NEWTOWER Chỉ tiêu 2019 2020 2021 280,470,897,492 233,320,175,480 169,082,043,409 Doanh thu 3,129,839,579 1,788,539,400 580,524,631 Thuế gián thu đầu 283,600,737,071 235,108,714,880 169,662,568,040 Doanh thu có thuế 223,483,410,259 176,354,001,046 126,549,842,580 Giá vốn hàng bán 11,654,827,171 10,855,504,129 10,939,671,898 Thay đổi tồn kho Chi phí quản lí doanh 25,086,963,953 22,031,669,821 21,115,004,129 nghiệp 43,997,545,909 34,387,180,181 27,855,007,938 Chi phí bán hàng 88,190,979,483 75,846,699,706 64,894,192,667 Chi phí khấu hao 4,068,972,514 5,057,106,304 4,331,879,608 Chi phí lao động 4,129,964,344 4,143,717,322 4,313,474,309 Thuế GTGT đầu vào 216,092,759,639 166,868,266,489 121,546,928,579 Doanh số mua hàng CHU KỲ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG NĂM 2019-2020-2021 So sánh Chỉ tiêu 2019 2020 2021 2019-2020 số ngày dự trữ hàng 118.38 127.57 177.87 9.19 tồn kho Số ngày thu tiền bán 12.54 10.60 11.80 -1.95 hàng 130.93 138.17 189.67 7.24 Chu kì kinh doanh Số ngày trả tiền mua 40.68 51.27 57.56 10.59 hàng 86.90 132.11 -3.35 Chu kì vốn lưu động 90.24 So sánh 2020-2021 50.30 1.20 51.51 6.29 45.22 CÁC KHOẢN PHẢI THU, HÀNG TỒN KHO VÀ CÁC KHOẢN PHẢI TRẢ CỦA CÔNG TY DONA NEWTOWER Chỉ tiêu 2018 2019 2020 2021 Khoản phải 12,255,563,387 7,507,030,832 6,334,978,194 4,787,071,121 thu khách hàng Hàng tồn kho 79,056,125,499 67,926,042,061 57,060,758,699 67,994,534,932 Phải trả người 23,757,960,343 25,081,896,924 22,450,532,312 16,419,519,778 bán Số ngày/năm Tồn kho Thu tiền bán hàng Trả tiền mua hàng 2019 118.38 12.54 40.68 2020 127.57 10.60 51.27 2021 177.87 11.80 57.56 6.1 Giai đoạn 2019-2020 - So với năm 2019, chu kì kinh doanh năm 2020 tăng 7,24 ngày (tương đương ngày) Kết công ty rút ngắn thời gian thu tiền bán hàng 1,95 ngày (tương đương ngày) kéo dài thời gian tồn kho 9,19 ngày (tương đương 10 ngày) Thời gian chiếm dụng vốn người bán tăng 10,59 ngày (tương đương 11 ngày) khiến cho chu kì vốn lưu động giảm 3,35 ngày (tương đương ngày) - Số ngày thu tiền bán hàng giảm 1,95 ngày (tương đương ngày) doanh nghiệp thay đổi sách bán chịu, áp dụng biện pháp thu hồi nợ gắt gao nâng cao tỷ lệ chiết khấu toán cho khách hàng - Số ngày dự trữ hàng tồn kho tăng 9,19 ngày (tương đương 10 ngày) cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn việc bán hàng khơng hợp nhu cầu tiêu dùng thị trường Điều dẫn tới tăng chi phí lưu kho tăng rủi ro khó tiêu thụ hàng tồn kho 6.2 Giai đoạn 2020-2021 - So với năm 2020, chu kình kinh doanh năm 2021 tăng lên đáng kể 51,51 ngày (tương đương 52 ngày) Kết công ty kéo dài thời gian thu tiền bán hàng 1,20 ngày (tương đương ngày) thời gian tồn kho 50,30 ngày (tương đương 51 ngày) Nhưng thời gian chiếm dụng vốn người bán tăng 6,29 ngày (tương đương ngày) nên chu kỳ vốn lưu động tăng 45,22 ngày (tương đương 46 ngày) - Số ngày thu tiền bán hàng tăng 1,20 ngày (tương đương ngày), tăng so với giai đoạn 2019-2020 cho thấy tình hình khơng tích cực, bán khơng thu tiền, doanh nghiệp áp dụng sách bán hàng chưa hiệu quả, chưa triệt để sử dụng biện pháp thu hồi nợ cách gắt gao hơn, tỷ lệ chiết khấu tốn cho khách hàng chưa hợp lí - Số ngày dự trữ hàng tồn kho tăng 50,30 ngày (tương đương 51 ngày) cao nhiều so với giai đoạn 2019-2020, doanh nghiệp chưa tìm biện pháp quản lý tồn kho tốt hơn, hàng tồn kho ứ đọng nhiều, gặp khó khăn việc đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm thị trường Nếu không khắc phục kịp thời ảnh hưởng tới việc giảm sút giá trị sau trình lưu giữ hàng tồn kho dài hạn 6.3 Phân tích tác động thời gian luân chuyển vốn lưu động đến nhu cầu vốn lưu động Tác động số ngày tồn kho (1) - Giai đoạn 2019 – 2020: Mức gia tăng (hoặc tiết kiệm) tồn kho = 9,187 * GVHB/365 = 4.438.869.095 Do tăng 9,187 ngày dự trữ hàng tồn kho, doanh nghiệp lãng phí 4.438.869.095 đồng - Giai đoạn 2020 – 2021: Mức gia tăng (hoặc tiết kiệm) tồn kho = 50,303*GVHB/365 = 17.440.783.404 Do tăng 50,303 ngày dự trữ hàng tồn kho, doanh nghiệp lãng phí 17.440.783.404 đồng Tác động số ngày thu tiền bán hàng (2) - Giai đoạn 2019 – 2020: Mức gia tăng (hoặc tiết kiệm) khoản PTKH= -1.946*(DTCT/365) = -1.253.312.720,187 Do giảm 1.946 ngày thu tiền bán hàng nên doanh nghiệp tiết kiệm -1.253.312.720,187 đồng - Giai đoạn 2020 – 2021: Mức gia tăng (hoặc tiết kiệm) khoản PTKH =1.202*(DTCT/365) = 558.827.296,6 Do tăng 1.202 ngày thu tiền bán hàng nên doanh nghiệp lãng phí 558.827.296,6 đồng Tác động số ngày trả tiền mua hàng (3) - Giai đoạn 2019 – 2020: Mức gia tăng (hoặc giảm) khoản PTNB = 10.591 * (DSMH/365) = 4.841.736.934 Do tăng 10.591 ngày trả tiền mua hàng, doanh nghiệp lãng phí 4.841.736.934 đồng - Giai đoạn 2020 – 2021: Mức gia tăng (hoặc giảm) khoản PTNB = 6.290*(DSMH/365) = 209.4611.630 Do tăng 10.591 ngày trả tiền mua hàng, doanh nghiệp lãng phí 2.094.611.630 đồng MỨC GIA TĂNG VỐN LƯU ĐỘNG DO THAY ĐỔI CHU KỲ VỐN LƯU ĐỘNG - Giai đoạn 2019-2020 ( ) + (2) - (3) = 4,438,869,095 + (-1,253,312,720.187) – 558,827,296.6 = 2,626,729,078 đồng + Năm 2020, chu kỳ vốn lưu động rút ngắn xuống 3.349 ngày so với năm 2019 doanh nghiệp lãng phí 2,626,729,087 đồng vốn lưu động Trong đó, kết việc rút ngắn chu kỳ vốn lưu động bị lãng phí doanh nghiệp kéo dài thời gian tồn kho 9.187 ngày, rút ngắn thời gian thu tiền bán hàng xuống 1.946 ngày, kéo dài chu kì kinh doanh có 7.241 ngày tiết kiệm lượng vốn tài trợ cho hàng tồn kho khoản phải thu 3,185,556,375 đồng + Thêm vào đó, doanh nghiệp tăng số ngày chiếm dụng vốn người bán (số ngày trả tiền mua hàng) 10.591 ngày nên làm giảm vốn lưu động 4,841,736,934 đồng Tóm lại, năm chu kỳ vốn lưu động giảm 3.349 ngày (tương đương ngày) làm cho doanh nghiệp Dona NewTower lỗ 2,626,729,078 - Giai đoạn 2020 – 2021 ( ) + (2) – (3) = 17,440,783,404 + 558,827,296.6 – 2,094,611,630 = 15,904,999,070 đồng Năm 2021, kéo dài chu kỳ vốn lưu động lên 45.216 ngày so với năm 2020, doanh nghiệp lãng phí 15,904,999,070 đồng vốn lưu động Trong đó, việc kéo dài chu kỳ vốn lưu động doanh nghiệp kéo dài thời gian dự trữ hàng tồn kho thêm 50.303 ngày, kéo dài thời gian thu tiền bán hàng thêm 1.202 ngày, từ kéo dài chu kì kinh doanh thêm 51.506 ngày ( tương đương 52 ngày), lãng phí lượng vốn tài trợ cho hàng tồn kho khoản phải thu 17,999,610,700.6 đồng Doanh nghiệp tăng số ngày chiếm dụng vốn người bán (số ngày trả tiền mua hàng) thêm 6.290 ngày khiến cho nhu cầu vốn lưu động tăng thêm 2,094,611,630 đồng Tóm lại, năm chu kì vốn lưu động tăng 45.216 ngày ( tương đương 46 ngày) làm cho doanh nghiệp Dona NewTower lỗ 15,904,999,070 đồng VII PHÂN TÍCH LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM VÀ NƯỚC GIẢI KHÁT DONA NEWTONER GIAI ĐOẠN NĂM 2019-2021 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CÔNG TY DONA NEWTONER NĂM 2019 Chỉ tiêu Năm 2019 I.Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trước thuế 11.305.533.596 Điều chỉnh cho khoản - Khấu hao tài sản cố định bất động sản đầu tư - Các khoản dự phòng - Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ - Lãi, từ hoạt động đầu tư Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động - Tăng, giảm khoản phải thu - Tăng, giảm hàng tồn kho - Tăng, giảm khoản phải trả - Tăng, giảm chi phí trả trước - Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp - Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư Tiền chi để mua sắm, xây dựng tài sản cố định tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán tài sản cố định tài sản dài hạn khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài Cổ tức lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền kỳ (50=20+30+40) Tiền tương đương tiền đầu kỳ Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền cuối kỳ (70=50+60+61) 12.975.548.778 584.961.143 -4.763.938 -3.496.416.333 21.364.863.246 -21.226.255.954 11.261.820.572 25.400.337.096 434.278.919 -3.881.708.278 -3.112.316.543 30.241.019.058 -409.565.000 555.454.545 3.496.416.333 3.642.305.878 -12.880.138.751 -12.880.138.751 21.015.406.936 67.079.222.569 30.948 88.094.660.453 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CÔNG TY DONA NEWTONER NĂM 2020 Chỉ tiêu Năm 2020 I.Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trước thuế 2.962.593.002 Các điều chỉnh - Khấu hao tài sản cố định bất động sản đầu tư 12.522.279.777 - Các khoản dự phòng 113.663.157 - Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại khoản -20.174.564 mục tiền tệ có gốc ngoại tệ - Lãi, từ hoạt động đầu tư -3.393.482.755 - Chi phí lãi vay Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn 12.184.878.617 lưu động - Tăng, giảm khoản phải thu -16.817.624.229 - Tăng, giảm hàng tồn kho - Tăng, giảm khoản phải trả - Tăng, giảm chi phí trả trước - Tăng, giảm chứng khoán kinh doanh - Tiền lãi vay trả - Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp - Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư Tiền chi để mua sắm, xây dựng tài sản cố định tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán tài sản cố định tài sản dài hạn khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền tệ ròng từ hoạt động đầu tư III Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài Cổ tức lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Lưu chuyển tiền tệ ròng từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền kỳ (50=20+30+40) Tiền tương đương tiền đầu kỳ Ảnh hưởng tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền cuối kì (70=50+60+61) 11.556.678.388 15.462.403.291 -241.511.239 -1.470.998.980 -209.600.000 20.464.225.848 -178.000.000 19.600.000 3.393.482.755 3.235.082.755 -7.576.862.945 -7.576.862.945 16.122.445.658 88.094.660.453 4.169.987 104.221.276.098 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CÔNG TY DONA NEWTONER NĂM 2021 Chỉ tiêu Năm 2021 I.Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trước thuế -3.546.290.226 Các điều chỉnh - Khấu hao tài sản cố định bất động sản đầu tư 10.952.507.039 - Các khoản dự phòng -5.895.665 - Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại khoản 21.694.759 mục tiền tệ có gốc ngoại tệ - Lãi, từ hoạt động đầu tư -2.663.224.105 - Chi phí lãi vay Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn 4.787.231.802 lưu động - Tăng, giảm khoản phải thu 1.716.321.054 - Tăng, giảm hàng tồn kho -10.933.776.233 - Tăng, giảm khoản phải trả -8.461.947.287 - Tăng, giảm chi phí trả trước 677.224.546 - Tăng, giảm chứng khoán kinh doanh - Tiền lãi vay trả - Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp -363.317.928 - Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh - Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền tệ ròng từ hoạt động đầu tư III Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài Cổ tức lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Lưu chuyển tiền tệ ròng từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền kỳ (50=20+30+40) Tiền tương đương tiền đầu kỳ Ảnh hưởng tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền cuối kì (70=50+60+61) -835.110.000 2.000.000 -13.411.373.746 2.633.224.105 2.633.224.105 -5.232.342.437 -5.232.342.437 -16.010.492.078 104.221.276.098 -328.043 88.210.455.977 BẢNG SỐ LIỆU SO SÁNH CÁC CHỈ TIÊU NOCF, NICF, NFCF TRONG NĂM 2019, 2020 VÀ 2021 Chỉ tiêu NOCF NICF NFCF 2019 30.241.019.058 3.642.305.878 -12.880.138.751 2020 20.464.225.848 3.235.082.755 -7.576.862.945 2021 -13.411.373.746 2.633.224.105 -5.232.342.437 So sánh 2019-2020 -9.776.793.210 -407.223.123 5.303.275.806 So sánh 2020-2021 -33.875.599.594 -601.858.650 2.344.520.508 BẢNG SO SÁNH NOCF Năm 2019 2020 2021 So sánh 20192020 So sánh 20202021 Nội dung Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh năm 2019 30.241.019.058 có nghĩa năm 2018 cơng ty tạo 30.241.019.058 đồng từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh năm 2020 20.464.225.848 có nghĩa năm 2020 công ty tạo 20.464.225.848 đồng từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh năm 2021 -13.411.373.746 có nghĩa năm 2021 công ty không tạo tiền từ hoạt động kinh doanh So với năm 2019, năm 2020 công ty không tạo nhiều tiền từ hoạt động kinh doanh năm trước mục chi phí trả trước giảm đột biến -675.790.158 đồng So với năm 2020, năm 2021 công ty không tạo tiền từ hoạt động kinh doanh hoạt động đầu tư công ty giảm mạnh - 33.875.599.594 đồng BẢNG SO SÁNH NICF Năm 2019 Nội dung Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư năm 2019 3.642.305.878 năm 2019 công ty chi mua tài sản cố định 409.565.000 tiền thu hồi cho vay 555.454.545, tiền thu lãi cho vay 3.496.416.333 Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư năm 2020 3.235.082.755 2020 năm 2020 công ty mua tài sản cố định -178.000.000 tiền thu hồi cho vay 19.600.000 tiền thu lãi cho vay 3.393.482.755 Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư năm 2021 2.633.224.105 tiền thu lãi 2021 cho vay 2.633.224.105 So sánh So với năm 2019, năm 2020 công ty chi khoảng 407.223.123 đồng tiền mua tài sản cố định khoản thu tăng, nên năm 2020 dường 2019công ty thu hẹp quy mô đầu tư 2020 So sánh So với năm 2020, năm 2021 cơng ty lại chi 601.858.650 đồng suy công ty đà thu hẹp quy mô đầu tư 20202021 BẢNG SO SÁNH NFCF Năm Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 So sánh 20192020 Nội dung Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài năm 2019 -12.880.138.751 đồng cổ tức lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài cơng ty năm 2020 -7.576.862.755 đồng là cổ tức lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Năm 2021, lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài -5.232.342.437 đồng đến từ cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu So với năm 2019, năm 2020 công ty chi 5.303.275.806 đồng cho hoạt động tài cụ thể năm 2020 doanh nghiệp trả bớt nợ vay chia lãi cho chủ sở hữu trả lại phần vốn góp cho chủ sở hữu so với năm 2019 So sánh So sánh năm 2020 năm 2021 cơng ty chi 2.344.520.508 công 2020ty trả bớt nợ vay chia lãi cho chủ sở hữu trả lại phần vốn 2021 góp cho chủ sỡ hữu thấy doanh nghiệp không cần hỗ trợ