BỘ TÀI CHÍNH ỘOV OTO TRƢNỌK I N H T ẾTP HỒCHÍMINH TT H ỊTHÚYLIÊN QUẢNTRỊRỦIROLÃISUẤTTI NGÂNHÀN GTƢƠNMI CỔPHẦNXÂYDỰNGVIỆTN AM—VNCB LUẬNVĂNTC SỸKINHTẾ Tp HồChíMinh–Năm2014 ỘOV OTO TRƢNỌK I N H T ẾTP[.]
ỘO V OTO TRƢNỌK I N H T ẾTP.HỒCHÍMINH TT H ỊTHÚYLIÊN QUẢNTRỊRỦIROLÃISUẤTTI NGÂNHÀN GTƢƠNMI CỔPHẦNXÂYDỰNGVIỆTN AM—VNCB LUẬNVĂNTC SỸKINHTẾ Tp.HồChíMinh–Năm2014 ỘO V OTO TRƢNỌK I N H T ẾTP.HỒCHÍMINH TT H ỊTHÚYLIÊN QUẢNTRỊRỦIROLÃISUẤTTI NGÂNHÀN GTƢƠNMI CỔPHẦNXÂYDỰNGVIỆTN AM—VNCB CHUYÊNNGÀNH :TÀICHÍNH-NGÂN HÀNGMÃ SỐ :60340201 LUẬNVĂNTC SỸKINHTẾ NGƢỜIHƢỚNGDẪNKHOAHỌC: PS T S Ỗ LINHHIỆP Tp HồChíMinh–Năm2014 LAM OAN Tơicamđoanluậnvănnàylàkếtquảcủaqtrìnhhọctập,nghiêncứukhoahọcđộclập vànghiêmtúccủacánhân Cácsốliệuvà k ếtquảng hi ê n cứutronglu ậnvănlà trung thực,cónguồngốcrõ r an g, đƣợctríchdẫnvàpháttriểncáctàiliệu,cáccơngtrìnhnghiêncứuđãđƣợcc ng bố,t hamkhảocáctạpchíchunngànhvàcáctrangthơngtinđiệntử Nhữngquanđiểmđƣợctrìnhbàytrongluậnvănlàquanđiểmcủacánhân.Cácgiảipháp nêu luậnvăn đƣợc rút ratừnhữngcơsởlý luận trìnhnghiêncứuthựctiễn TP.HCM,ngày1 t h n g 6năm2014 TạThịThúyLiên MC LC TRANGPHỤBÌA LỜICAMĐOANM ỤCLỤC DANHMỤCCÁCTỪVIẾTTẮTDA NH MỤCHÌNH DANHMỤCBẢNGTĨM TẮT LỜIMỞĐẦU 1 Tínhcấpthiếtcủađềtài Mụctiêunghiêncứucủađềtài .2 Phạmvi,đốitƣợngnghiêncứu .2 Phƣơngphápnghiêncứu .2 Ýnghĩakhoahọcvàthựctiễncủađềtài Bốcụccủađềtài CHƢƠNG1:TỔNGQUANVỀLÃISUẤTVÀQUẢNTRỊRỦIROLÃISUẤTT R O N G HOẠTĐỘNGKINHDOANHCỦANGÂNHÀNGTHƢƠNGMẠI 1.1 Lýluậncơbảnvềlãisuất 1.1.1 Kháiniệmvềlãisuất .4 1.1.2 Phânloạilãisuất 1.1.2.1 CăncứvàomụcđíchkinhdoanhcủaNgânhàng 1.1.2.2 Căncứvàogiátrịthựccủalãisuất 1.1.2.3 Căncứvàođộdàithờigian 1.1.2.4 Phânloạitheophƣơngpháptínhlãi: 1.1.2.5 Phânloạicăncứvàohoạtđộngkinhdoanhcủangânhàng .6 1.1.2.6 Phânloạitheoloạitiền 1.1.3 Vaitròcủalãisuấtđốivớinềnkinhtếvàhoạtđộngkinhdoanhngânh àn g n óiriêng 1.2 Rủirolãisuấttronghoạtđộngkinhdoanhngânhàng 1.2.1 Kháiniệmrủirolãisuất 1.2.2 Cáchìnhthứccủarủirolãisuất 1.2.3 Nhữngnguyênnhânchủyếudẫnđếnrủirolãisuất 10 1.2.3.1 Sựkhôngphùhợpvềkỳhạncủanguồnvàtàisản 10 1.2.3.2 Sựthayđổicủalãisuấtthịtrƣờngkhácvớidựkiếncủangânhàng 11 1.2.3.3 1.2.4 1.3 Ngânhàngsửdụnglãisuấtcốđịnhtrongcáchợpđồng 11 ẢnhhƣởngcủarủirolãisuấttronghoạtđộngkinhdoanhNHTM 11 HoạtđộngquảntrịrủirolãisuấtcủaNHTM 12 1.3.1 Mụctiêucủaquảntrịrủirolãisuất 12 1.3.2 Quytrìnhquảntrịrủirolãisuất .12 1.3.3 Mơhìnhlƣợnghóarủirolãisuất 13 1.3.3.1 Mơhìnhtáiđịnhgiá(Thereprisingmodel) 13 1.3.3.2 Mơhìnhkỳhạn–đếnhạn(Thematuritymodel) 14 1.3.3.3 Mơhìnhthờilƣợng(Thedurationmodel) 16 1.3.4 Phƣơngphápquảntrịrủirolãisuất 20 1.3.4.1 Quảntrịrủirolãisuấtápdụngcáchợpđồngpháisinh 20 1.3.4.2 Quảntrịrủirolãisuấtbằngphƣơngphápquảnlýkhehởnhạycảmlãisuất 22 1.3.4.3 Quảntrịrủirolãisuấtbằngphƣơngphápquảnlýkhehởkỳhạn.24 1.3.4.4 Quảnt r ịr ủirol ã i s u ấtb ằnghợpđ ngl ã i s u ấtkỳh ạn( F r a s - Fo rw ard rateagreement) .25 1.4 KinhnghiệmphòngngừaRRLStạicácNHTMcủamộtsốnƣớcvàbàihọcđ ố ivớiVi ệtNam 27 1.4.1 Kinhnghiệmphòngngừarủirolãisuấtcủamộtsốnƣớctrênthếgiới 271.4 1.1 KinhnghiệmcủacủaMỹ 27 1.4.1.2 KinhnghiệmcủaTháiLan 28 1.4.1.3 KinhnghiệmcủaTrungQuốc 29 1.4.2 1.5 BàihọckinhnghiệmchoViệtNam 30 Kếtluậnchƣơng1 30 CHƢƠNG2 : THỰCTR ẠNGV ỀQ U ẢNTR ỊRỦIR O L Ã I SUẤTTẠIN G Â N HÀ NG THƢƠNGMẠICỔPHẦNXÂYDỰNGVIỆTNAM-VNCB 32 2.1 VàinétvềNHTMCPXâyDựngViệtNam_VNCB 32 2.1.1 GiớithiệuvềVNCB .32 2.1.2 Cơcấutổchức .33 2.2 Chínhsáchtiềntệ2010–2013 .35 2.3 ThựctrạngvềquảntrịrủirolãisuấttạiVNCB 38 2.3.1 KếtquảhoạtđộngchungcủaVNCB .38 2.3.1.1 Kếtquảhoạtđộnghuyđộngvốn .38 2.3.1.2 Kếtquảhoạtđộngsửdụngvốn 42 2.3.1.3 Kếtquảhoạtđộngkinhdoanh 47 2.3.2 DiễnbiếnlãisuấttrongkinhdoanhvàrủirolãisuấttạiVNCB .48 2.3.2.1 DiễnbiếnlãisuấttạiVNCB .48 2.3.2.2 DiễnbiếnrủirolãisuấttạiVNCB .50 2.3.2.3 ThựctrạngquảntrịrủirolãisuấttạiVNCB 51 2.3.3 Nhữngtồntạivànguyênnhâncủanhữngtồn tạitrongcôngtácquảntrịr ủirolãisuấttạiVNCB 53 2.3.3.1 NhữngtồntạitrongcôngtácquảntrịrủirolãisuấtVNCB .53 2.3.3.2 Nguyênnhâncủanhữngtồntạitrong côngtácquảntrịrủiro lãisuấtt ạiVNCB 54 2.4 Kếtluậnchƣơng2 58 CHƢƠNG3 : CÁCGIẢIPHÁPQUẢNTRỊR ỦIROLÃISUẤTT ẠINGÂNHÀNGTH ƢƠNGMẠICỔPHẦNXÂYDỰNGVIỆTNAM-VNCB 59 3.1 ĐịnhhƣớngtronghoạtđộngquảntrịrủirolãisuấtcủaVNCBtrongthờig i a n t ới 59 3.1.1 3.2 ChiếnlƣợcpháttriểncủaVNCBtrongthờigiantới 59 GiảipháphồnthiệncơngtácquảntrịrủirolãisuấttạiVNCB .61 3.2.1 Nhàquảntrịngânhàngcầnnângcaonhậnthứcvềquảntrịrủirolãisuất 61 3.2.1.1 Xácđịnhtráchnhiệmcủacácbộphậnthamgiavàoquytrìnhquảntrịrủirolã isuất 62 3.2.1.2 Thựch i ệnquyt r ì n h , quyc h ếh o h o ạtđộngq u ảnt r ịr ủir o l ã i suấ t .62 3.2.2 HồnthiệnchínhsáchquảntrịrủirolãisuấttạiVNCB .63 3.2.2.1 Xâydựngchínhsáchlãisuấtlinhhoạtđápứngyêucầucạnhtranhtronggi aiđoạnhiệnnay 63 3.2.2.2 Hồnthiệnphƣơngpháphoạchđịnhchínhsáchlãisuấttiềngửivàc h o vay 64 3.2.2.3 Thựchiệnquảnlýlãisuấttheophƣơngphápkếthợplãisuấtthản ổiv àcốđịnh 65 3.2.3 Lựachọnphƣơngphápđịnhlƣợngrủirolãisuấtphùhợp 66 3.2.4 Sửdụngcácbiệnphápnộibảngvàngoạibảngđểphòngchốngrủirolãisuất 67 3.2.4.1 Biệnphápnộibảng 67 3.2.4.2 Biệnphápngoạibảng .68 3.2.5 Tăngcƣờngkiểmsốtnộibộđốivớirủirolãisuất .74 3.2.6 Tổchứcgiámsátcơngtácquảntrịrủirolãisuất 75 3.2.7 Ứngdụngcôngnghệthôngtinhiệnđạivàoquảntrịrủirolãisuất 75 3.2.8 Nângcaotrìnhđộđộingũcánbộvànhânviênngânhàng .76 3.3 CáckiếnnghịvớiNHNNgópphầnhổtrợcácNHTMtrongcơngtácquảntrịrủirol ãisuất78 3.3.1 Hoànt h i ệnc c q u i đ ị nhp h p l ý v ềq u ảnt r ịr ủir o l ã i s u ấtt ạic c N HT M .78 3.3.2 Hồnthiệncơchếlãisuấtđịnhhƣớngvànângcaovaitrịđiềutiếtlãisuấtcủa NHNN 79 3.3.3 Pháttriểnthịtrƣờngtiềntệ,tạođiềukiệnchocácNHTMhồnthiệnq u ản trịrủirolãisuất 79 3.4 Kếtluậnchƣơng3 80 KẾTLUẬN 82 TÀILIỆUTHAMKHẢO ANM T Ừ VẾTTẮT CBNV:CánbộnhânviênCNTT:C ôngnghệthôngtinFRA:Forwardrat eagreementFFD:ForwardForward DepositNHTM:Ngânhàngthƣơng mại NHTMCP:NgânhàngthƣơngmạicổphầnNHT W:Ngânhàngtrungƣơng NHNN:NgânhàngnhànƣớcNNV N:NhànƣớcViệtNamQ T R R : Qu ảntrịrủirolãisuấtRRLS:Rủirolãis uất SXVLXD:SảnxuấtvậtliệuxâydựngTCTD:Tài chínhtíndụng TSC:TàisảncóTSN:T àisảnnợ TTQT:TiềntệquốctếTMCP:T hƣơngmạicổphần ANM ÌN Hình2.1 Diễnbiếnlãisuất2008–11/2013 42 Hình2.2 DiễnbiếnhuyđộngvốnVNCB2010–2013 45 Hình2.3Diễnbiếndƣ nợchovaytheothờigian2010–2013 -49