LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH TÍN DỤNG
Các nghiệp vụ tín dụng
Tổ chức tín dụng là doanh nghiệp được thành lập theo quy định của pháp luật để hoạt động kinh doanh tiền tệ, làm dịch vụ ngân hàng với nội dung nhận tiền gửi và sử dụng tiền gửi để cấp tín dụng, cung ứng các dịch vụ thanh toán Hệ thống các tổ chức tín dụng ở Việt Nam hiện nay bao gồm hệ thống các ngân hàng, công ty tài chính, các công ty cho thuê tài chính và các tổ chức tín dụng phi ngân hàng khác.
Ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan Theo tính chất và mục tiêu hoạt động, các loại hình ngân hàng gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng phát triển, ngân hàng đầu tư, ngân hàng chính sách, ngân hàng hợp tác và các loại hình ngân hàng khác.
Tổ chức tín dụng phi ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện một số hoạt động ngân hàng như là nội dung kinh doanh thường xuyên, nhưng không được nhận tiền gửi không kỳ hạn, không làm dịch vụ thanh toán (đây chính là điểm khác nhau cơ bản của tổ chức tín dụng ngân hàng và phi ngân hàng) Tổ chức tín dụng phi ngân hàng gồm công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính và các tổ chức tín dụng phi ngân hàng khác.
Mặc dù có những điểm khác nhau trong hoạt động của các tổ chức tín dụng tuy nhiên thì hoạt động quan trọng nhất, hoạt động có quy mô lớn nhất (chiếm khoảng % tổng tài sản), hoạt động tạo ra thu nhập lớn nhất cho các tổ chức tín dụng (chiếm khoảng % tổng doanh thu) là hoạt động tín dụng.
1.1.1 Lý thuyết về tín dụng
Là hoạt động đặc trưng và quan trọng nhất của các tổ chức tín dụng, hoạt động tín dụng là việc tổ chức tín dụng sử dụng nguồn vốn tự có, nguồn vốn huy động để cấp tín dụng.
Cấp tín dụng là việc tổ chức tín dụng thỏa thuận để khách hàng sử dụng một khoản tiền với nguyên tắc có hoàn trả (cả gốc và lãi) bằng các nghiệp vụ tín dụng.
Như vậy qua khái niệm về tín dụng có thể thấy rõ các khoản tín dụng có nguồn gốc là các khoản huy động và vốn tự có của tổ chức tín dụng Các tổ chức tín dụng có thể huy động vốn qua các hình thức như huy động các khoản tiền gửi của khách hàng, phát hành các giấy tờ có giá, các nguồn vốn ủy thác đầu tư, vay nợ từ các tổ chức khác… Khi huy động vốn từ các hình thức trên thì ngân hàng có trách nhiệm hoàn trả cả gốc và lãi như đã cam kết với khách hàng Vì vậy thì các tổ chức tín dụng cũng yêu cầu các khách hàng của mình (người nhận tín dụng) cũng thực hiện điều này Đây là điều kiện để ngân hàng có thể tồn tại và phát triển.
Bên cạnh đó người nhận tín dụng cũng phải cam kết sử dụng tín dụng theo đúng mục đích mà đã thỏa thuận với tổ chức tín dụng.
Các khoản tín dụng của tổ chức tín dụng phải có khả năng thu hồi vốn và có khả năng sinh lời Vì thế mà hiệu quả sử dụng vốn của khách hàng được các tổ chức tín dụng quan tâm hàng đầu Đồng hành với khả năng sinh lời, các khoản tín dụng có mức độ rủi ro nhất định Để đảm tính an toàn cho các khoản tín dụng các tổ chức tín dụng có thể đòi hỏi tài sản đảm bảo.
Cùng với sự phát triển của hệ thống các tổ chức tín dụng trong thời gian vừa qua, các dịch vụ mà họ cung ứng ngày càng đa dạng, phong phú Hoạt động tín dụng cũng không nằm ngoài xu hướng đó Ngày càng hình thành nên nhiều các hoạt động tín dụng, từ hoạt động cho vay truyền thống, chiết khấu giấy tờ có giá, cho thuê tài chính, bảo lãnh, bao thanh toán… Để hiểu rõ về sự đa dạng và phong phú của các hình thức tín dụng hiện nay thì cần phân loại tín dụng theo những thức nhất định.
Có rất nhiều cách phân loại tín dụng khác nhau tùy theo yêu cầu của khách hàng và mục tiêu quản lý của ngân hàng.
1.1.2.1 Phân loại tín dụng theo thời gian
Nếu phân loại theo thời gian thì có thể phân chia tín dụng thành tín dụng ngắn hạn, tín dụng trung và dài hạn
Tín dụng ngắn hạn nhằm tài trợ cho tài sản lưu động hoặc nhu cầu sử dụng vốn ngắn hạn của Nhà nước, doanh nghiệp, hộ sản xuất kinh doanh Các tổ chức tín dụng có thể áp dụng cho vay theo món hoặc cho vay theo hạn mức có hoặc không có tài sản đảm bảo dưới các hình thức chiết khấu, thấu chi hoặc luân chuyển.
Tín dụng ngắn hạn trong những trường hợp sau:
Tổ chức tín dụng cho Nhà nước vay để tài trợ cho nhu cầu chi tiêu của Nhà nước Hình thức phổ biến hiện nay là mua trái phiếu do Kho bạc phát hành Khả năng hoàn trả của Nhà nước là rất cao, song cũng không loại trừ có những trường hợp Nhà nước mất khả năng chi trả khi đến hạn.
Tổ chức tín dụng cho vay đối với các tổ chức tài chính như các ngân hàng, các công ty cho thuê tài chính, quỹ tín dụng… nhằm đáp ứng nhu cầu thanh khoản Một số công ty chứng khoán vay vốn ngắn hạn trong quá trình bảo lãnh và phân phối chứng khoán cho công ty phát hành Hình thức cho vay có thể cho vay trực tiếp (trên thị trường liên ngân hàng) hoặc có thể cho vay gián tiếp thông qua nắm giữ chứng khoán Phần lớn các khoản cho vay này đều dựa trên uy tín của người vay, phần còn lại dựa trên bảo lãnh của bên thứ ba, hoặc cầm cố chứng khoán có tính thanh khoản cao.
Tổ chức tín dụng cho vay đối với các doanh nghiệp nhằm tài trợ nhu cầu vốn tăng thêm cho hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp là khách hàng chiếm số lượng đông nhất của các tổ chức tín dụng Phần lớn các khoản cho vay này có thế chấp hoặc cầm cố tài sản.
Các doanh nghiệp bán lẻ, chế biến thực phẩm, sản xuất theo thời vụ là khách hàng chủ yếu của tổ chức tín dụng Họ cần dự trữ cho mùa vụ hoặc tăng chi phí sản xuất Vào mùa xây dựng các công ty xây dựng là khách hàng của các tổ chức tín dụng Họ cần vốn để xây dựng trước công trình (hoặc từng hạng mục) trước khi chủ đầu tư thanh toán Nguồn trả nợ chính là tiền thanh toán của chủ đầu tư.
Tổ chức tín dụng tài trợ cho các doanh nghiệp xuất nhập khẩu gồm cho vay xuất nhập khẩu và cho vay thanh toán.
Tổ chức tín dụng cho vay đối với các công ty xây dựng và phát triển đô thị. Khoản cho vay này thường có thế chấp là bất động sản của người vay. Để được vay vốn, trừ trường hợp Nhà nước hay các cơ quan Nhà nước, các tổ chức tài chính có uy tín, còn lại các doanh nghiệp các công ty và hộ sản xuất kinh doanh đều phải làm đơn và trình bày với tổ chức tín dụng kế hoạch sử dụng tiền vay Các tổ chức tín dụng thực hiện phân tích tín dụng, xác định hiệu quả sử dụng vốn vay, rủi ro, khả năng và nguồn trả nợ vay.
Phân tích tín dụng
1.2.1 Khái niệm phân tính tín dụng
Tín dụng là hoạt động tài trợ của tổ chức tín dụng cho khách hàng của mình, phân tích khách hàng trong quan hệ này chính là phân tích tín dụng Quan hệ tín dụng được xác lập thông qua phân tích dụng với trọng tâm là xác định, khả năng và ý muốn của người nhận tín dụng trong việc hoàn trả đúng hạn
Quy trình tín dụng được diễn ra các bước như sau:
Phân tích trước khi cấp tín dụng
Xây dựng và ký kết hợp đồng
Giải ngân và kiểm soát trong khi cấp tín dụng
Thu nợ và đưa ra các quyết định tín dụng mới
Trong quá trình tín phân tích trên thì phân tích trước khi cấp tín dụng là quan trọng nhất, nó ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng của việc phân tích tín dụng là cơ sở để cấp tín dụng cho khách hàng hay không Như vậy có thể thấy dường như phân tích tín dụng chỉ thực hiện trước khi cấp tín dụng Tuy nhiên không phải như vậy, sau khi phân tích tín dụng trước khi cấp tín dụng, đồng nghĩa với việc tổ chức tín dụng sẽ đưa ra và áp dụng các chính sách tín dụng đối với khách hàng của mình Việc tiếp tục phân tích khách hàng trong suốt thời gian tài trợ cho khách hàng sẽ giúp ngân hàng theo dõi, giám sát, đánh giá… các cam kết của khách hàng trong hợp đồng tín dụng Từ đó tổ chức tín dụng có thể đưa ra các quyết định mới trong quan hệ tín dụng đối với khách hàng.
1.2.2 Mục đích và vai trò của phân tích tín dụng
Trong hoạt động tín dụng, thông thường thì các tổ chức tín dụng luôn là người có ít thông tin về các dự án, về mục đích sử dụng khoản tín dụng, về tình hình sản xuất kinh doanh của khách hàng Phân tích tín dụng với mục tiêu xác định mức độ rủi ro của khoản tín dụng đảm bảo an toàn cho hoạt động tín dụng.
Về bản chất phân tích tín dụng là việc xử lý thông tin về khách hàng (phân tích khách hàng), qua đó hạn chế tình trạng thông tin mất cân xứng, có thể gây ra tổn thất cho tổ chức tín dụng, cho vay đúng người, đúng đối tượng và giám sát chặt chẽ để khách hàng vay vốn có hành vi đúng đắn đảm bảo việc thu hồi cả gốc và lãi của khoản tín dụng. Đánh giá mức độ rủi ro của khách hàng và đánh giá chính xác nhu cầu vay vốn của khách hàng chính là mục tiêu của hoạt động phân tích tín dụng.
Hoạt động tín dụng là nguồn thu nhập lớn nhất của các tổ chức tín dụng, có quy mô lớn nhất trong cơ cấu tài sản của các tổ chức tín dụng… và cũng có mức rủi ro cao nhất Rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra những tổn thất mà tổ chức tín dụng phải gánh chịu khi khách hàng không trả nợ đúng hạn hay không trả được nợ như đã cam kết Có rất nhiều nguyên nhân đến việc khách hàng không trả nợ theo đúng thời hạn như đã cam kết Trong đó có thể là nguyên nhân khách quan như thiên tai, chiến tranh, hoặc những thay đổi ở tầm vĩ mô (thay đổi chính phủ, thay đổi chính sách kinh tế, hàng rào thuế quan…) vượt quá tầm kiểm soát của tổ chức tín dụng cũng như khách hàng, hay cũng có thể do trình độ yếu kém của người vay trong việc đoán các vấn đề kinh doanh, yếu kém trong quản lý, cố tình chây ì… Có thể nói là rủi ro tín dụng là hoàn toàn khách quan, vì không một tổ chức tín dụng nào có thể dự đoán chính xác các vấn đề sẽ xảy ra đối với các khoản tín dụng của mình Mặc dù rủi ro tín là yếu tố không thể loại trừ được song có thể đề phòng, hạn chế được Phân tích tín dụng sẽ xác định, đo lường mức độ rủi ro của các khoản tín dụng Tổ chức sẽ cho vay khi mà khoản tín dụng đó có mức độ rủi ro mà họ chấp nhận được (đảm bảo an toàn).
Cũng như xác định rủi ro trong việc khách hàng có trả nợ đúng hạn như đã cam kết hay không, việc xác định đúng nhu cầu vốn vay của khách hàng cũng rất quan trọng Nhu cầu vốn vay của khách hàng có thể xuất phát từ nhu cầu vốn cho quản lý ngân quỹ phục vụ cho việc mua sắm nguyên vật liệu, đầu tư vào tài sản cố định cho hoạt động sản xuất kinh doanh… Tuy nhiên có rất nhiều trường hợp, khách hàng lợi dụng xin vay cao hơn so với nhu cầu thực tế của mình, để đầu tư vào các mục đích khác có độ rủi ro rất cao mà tổ chức tín dụng không có khả năng kiểm soát Hơn thế nữa, nhìn chung quy mô tín dụng càng lớn thì mức độ rủi ro tín dụng cũng ngày càng cao Việc xác định đúng nhu cầu vay vốn của khách hàng, thuận tiện cho việc kiểm soát các khoản tín dụng
1.2.3 Nội dung của phân tích tín dụng
Phân tích tín dụng là phân tích khách hàng trong quan hệ tín dụng Do vậy nội dung của phân tích tín dụng là thu thập và phân tích thông tin nhằm xác định, làm rõ uy tín, tư cách pháp lý, sức mạnh tài chính, khả năng tài chính của khách hàng trong quá khứ, hiện tại và trong cả tương lai, hiệu quả của việc sử dụng vốn vay…
Trong môi trường kinh doanh hiện nay, phân tích tín dụng là hoạt động rất quan trọng có ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của các tổ chức tín dụng Với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các ngân hàng, các tổ chức tín dụng, đòi hỏi hoạt động phân tích tín dụng phải thực hiện nhanh gọn, đồng thời tiết kiệm chi phí Hiện nay hầu hết các tổ chức tín dụng đều đưa ra quy trình, nội dung hoạt động tín dụng của riêng mình thực hiện một cách thống nhất, chặt chẽ
Nhìn chung nội dung (quy trình) của phân tích tín dụng bao gồm các bước như sau:
Bước 1: Tìm kiếm và thu thập thông tin
Bước 2: Phân tích thông tin
Bước 3: Lưu trữ thông tin
Bước 4: Quyết định chính sách tín dụng
Tìm kiếm và thu thập thông tin về khách hàng
1.3.1 Các nguồn thông tin Để phân tích khách hàng thì đầu tiên phải tìm kiếm và thu thập thông tin về khách hàng Thông tin về doanh nghiệp có thể lấy từ bên trong doanh nghiệp cũng như bên ngoài doanh nghiệp Để phục vụ yêu cầu quản lý đối với hoạt động sản xuất kinh doanh, bản thân doanh cũng có hệ thống thông tin riêng của mình Hệ thống thông tin trong doanh nghiệp chủ yếu nhằm hỗ trợ cho việc ra các quyết định của ban giám đốc trong các quyết định mua sắm nguyên vật liệu, thuê nhân công, quản lý các khoản phải thu, phải trả, đầu tư vào các tài sản, huy động các nguồn vốn, quản lý các khoản doanh thu, chi phí… Các thông tin về các nghiệp vụ kinh tế phát sinh có thể phản ánh trên tài liệu kế toán, các báo cáo tài chính của các doanh nghiệp. Bản thân hệ thống tin của doanh nghiệp rất đa dạng và phức tạp Chẳng hạn, để phục vụ yêu cầu quản lý, ra các quyết định chính xác hệ thống thông tin doanh nghiệp đòi hỏi một cách chính xác nhất, nhanh chóng nhất Doanh nghiệp không muốn công bố thông tin của mình một cách rộng rãi do lo sợ các đối thủ kinh doanh có thể biết được các điểm mạnh, điểm yếu của mình Vì thế mà khi công bố rộng rãi, thông tin đó có thể không chính xác Có nhiều trường hợp trong cùng một doanh nghiệp, tồn tại tới những hai, hay ba hệ thống báo cáo tài chính khác nhau Để thực hiện nghĩa vụ nộp thuế với nhà nước, các báo cáo tài chính được lập nhằm để tránh nộp thuế thu nhập doanh nghiệp (tránh thuế), trong khi để thực hiện theo đúng kế hoạch, đúng yêu cầu của Hội đồng quản trị, làm hài lòng các cổ đông các báo cáo tài chính cho thấy tình hình kinh doanh ổn định, đúng kế hoạch dự tính
Nhìn chung hệ thống thông trong doanh nghiệp là nguồn thông tin quan trọng nhất đối với việc phân tích tín dụng Tuy nhiên về mức độ tin cậy của các thông tin từ bên trong doanh nghiệp thì cần phải kiểm tra, đánh giá…
Khi doanh nghiệp thực hiện các hoạt động kinh tế của mình, có nghĩa là phát sinh các hoạt động đối với các đối tượng kinh tế khác như các doanh nghiệp cung ứng đầu vào, các tổ chức tài chính, cơ quan quản lý nhà nước… Có thể lấy thông tin về doanh nghiệp qua các đơn vị này Ngoài ra cũng có thể lấy nguồn thông tin từ báo chí, từ các đơn vị tổ chức điều tra thông tin một cách độc lập… Thông tin từ bên ngoài doanh nghiệp có độ chính xác khá cao, tuy nhiên nó đòi hỏi thời gian và chi phí thu thập thông tin là khá lớn
Thu thập và tìm kiếm thông tin về khách hàng ảnh hưởng trực tiếp tới kết quả phân tích khách hàng sau này, vì thế điều quan trọng trong phân tích tín dụng không phải là biết được nguồn thông tin có từ đâu mà là cách thức, phương pháp có được thông tin có độ chính xác cao, có thời gian và chi phí hợp lý để phục vụ hoạt động phân tích tín dụng
Các tổ chức tín dụng yêu cầu, khi khách hàng có nhu cầu vay vốn thì phải nộp cho họ hồ sơ tín dụng Đối với các nghiệp vụ tín dụng và quan hệ tín dụng của các tổ chức dụng với các khách hàng khác nhau thì yêu cầu của hồ sơ tín dụng cũng khác nhau Tuy nhiên, nhìn chung hồ sơ tín dụng có thể gồm yêu cầu xin vay vốn của khách hàng, đồng thời khách hàng cũng phải nộp các chứng từ chứng minh năng lực pháp lý (giấy phép đăng ký kinh doanh, giấy chứng nhận đầu tư…), các bản báo cáo tài chính (bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh các báo cáo tài chính) trong 3 –
5 năm gần nhất, điều lệ doanh nghiệp, phương án sử dụng vốn vay, các yêu cầu về tài sản đảm bảo và các yêu cầu khác tùy từng trường hợp cụ thể
Trong đó, các báo cáo tài chính là quan trọng nhất vì là cơ sở để tổ chức tín đánh giá tình hình tài chính cũng như tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các số liệu phản ánh trên báo cáo tài chính phải đủ dài (3 - 5 năm) cho thấy rõ tình hình hoạt động của doanh nghiệp trong quá khứ, là cơ sở dự báo trong tương lai gần Tổ chức tín dụng cũng có thể dùng các báo cáo tài chính để tính toán nhu cầu vay vốn của khách hàng Ngoài ra trong hồ sơ tín dụng có thể yêu cầu các thông tin về giám đốc, đội ngũ nhân sự, công nghệ… của khách hàng.
Còn đối với khách hàng là cá nhân thì hồ sơ tín dụng có thể bao gồm sổ hộ khẩu, chứng minh thư (đối với khách hàng vay Việt Nam), hộ chiếu (đối với khách hàng vay nước ngoài, xác nhận của chính quyền địa phương về chữ ký và thường trú, tạm trú tại địa phương đối với khách hàng vay, giấy đề nghị vay vốn, giấy xác nhận là cán bộ nhân viên, giấy tờ chứng minh về thu nhập hàng tháng, bản sao hợp đồng lao động, các giấy tờ hỗ trợ khác chứng minh về mục đích, nhu cầu sử dụng vốn, kế hoạch trả nợ…
1.3.3 Phỏng vấn trực tiếp khách hàng
Phỏng vấn trực tiếp khách hàng là phương pháp rất quan trọng, bao gồm các công việc gặp gỡ trực tiếp giữa tổ chức tín dụng và khách hàng, nói chuyện với giám đốc và người lao động là cơ hội đánh giá tính cách, sự thông minh, nhanh nhạy và khả năng của khách hàng.
Phỏng vấn trực tiếp giúp cán bộ tín dụng có thể cảm nhận được một cách rõ nét nhất các hoạt động đang diễn ra trong doanh nghiệp Điều này đòi hỏi sự nhạy cảm nghề nghiệp của cán bộ tín dụng (cảm nhận bản năng) Những điều khách hàng nói có thể bộc lộ rất nhiều Tuy nhiên, để có cuộc phỏng vấn đem lại những thông tin có ích từ khách hàng không phải là dễ dàng, nếu khách hàng có sự chuẩn bị hay đề phòng từ trước Bên cạnh đó, có thể do cán bộ tín dụng không khéo léo, đặt những câu hỏi nhạy cảm về các thông tin tài chính, công việc kinh doanh của các công ty có liên quan, tiết lộ những trách nhiệm tiềm ẩn của người phỏng vấn, có những hành động thiếu thận trọng… sẽ tạo ra tâm lý đề phòng của người tham gia phỏng vấn Như vậy thông tin có được sẽ không đầy đủ, tin cậy…
1.3.4 Điều tra thực tế cơ sở sản xuất kinh doanh của khách hàng
Cùng với việc phỏng vấn trực tiếp khách hàng, cán bộ tín dụng có thể trực tiếp thăm quan cơ sở sản xuất kinh doanh của khách hàng, để đánh giá tình trạng tài sản của khách hàng
Các doanh nghiệp đều có bảng cân đối kế toán, trong đó phần tài sản phản ánh số dư giá trị tài sản tại một thời điểm, hay số dư trung bình trong kỳ của doanh nghiệp Đối với khách hàng cá nhân, tổ chức tín dụng đã yêu cầu các thông tin về tình hình kinh doanh, tài sản cá nhân, lương và các khoản thu nhập khác trong hồ sơ tín dụng Các thông tin về tài sản cho biết được quy mô, chất lượng tài sản, khả năng quản lý tài sản của khách hàng Điều này rất quan trọng đối với quyết định cho vay của tổ chức tín dụng, do tài sản (tất cả hay một phần) của khách hàng luôn được coi là tài sản đảm bảo cho khoản vay (nguồn trả nợ thứ hai), tạo khả năng thu hồi nợ khi khách hàng không có khả năng sinh lời. Nội dung cần quan tâm khi thăm cơ sở sản xuất kinh doanh của khách hàng là đánh giá tình trạng của tài sản, nhà xưởng và thiết bị, xem xét các tài sản trong bảng cân đối kế toán có tồn tại hay không, chế độ bảo dưỡng tài sản cố định có tốt hay không, tình trạng công nghệ, lượng hàng hóa tồn kho, chất lượng hàng hóa tồn kho… Bên cạnh đó cũng cần quan tâm đến việc tổ chức, quản lý hoạt động sản xuất của doanh nghiệp, thái độ và tinh thần công nhân viên trong doanh nghiệp.
1.3.5 Thông tin từ bên ngoài
Ngoài các phương pháp trên, tổ chức tín dụng có thể thu thập và tìm kiếm thông tin qua các trung gian bên ngoài doanh nghiệp (qua các cơ quan quản lý nhà nước, qua các nhà cung cấp các yếu tố đầu vào, bạn hàng, hay các chủ nợ khác của người vay, qua các trung tâm thông tin, tư vấn…) Rất nhiều người vay lần đầu tiên đến với tổ chức tín dụng, hay chuyển từ tổ chức tín dụng này sang tổ chức tín dụng khác Tìm hiểu khách hàng này trong một thời gian ngắn không phải đơn giản Thu thập và tìm kiếm thông tin qua các trung gian giúp phân tích người vay qua các mối liên hệ của họ, cho thấy uy tín, tình trạng rủi ro của khách hàng. Ở các nền kinh tế phát triển, việc công bố thông tin của các doanh nghiệp là rộng khắp và độ chính xác khá cao Vì thế mà có những tổ chức, thống kê số liệu, điều tra độc lập, luôn sẵn sàng bán thông tin cho các tổ chức có nhu cầu Còn ở các nước có trình độ kinh tế kém phát triển, việc thu thập và tìm kiếm thông tin là khá khó khăn, độ tin cậy của thông tin là chưa cao Ở Việt Nam, ngoài các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán, phải công bố thông tin theo quy định của pháp luật thì hầu hết các doanh nghiệp khác công bố thông tin hết sức đơn giản.
Phân tích thông tin thu thập được
1.4.1 Phân tích bản thân khách hàng
Tiêu chuẩn 6C được áp dụng để đánh giá rủi ro đối với khách hàng bao gồm năng lực (Capacity), vốn (Capital), đảm bảo khoản vay (collateral), uy tín (Character) môi trường kinh doanh và các yếu tố kiểm soát (Conditions) Đánh giá này thích hợp khi đánh giá khách hàng ở giai đoạn xét duyệt cho thuê tài chính Tuy nhiên theo phương pháp này vẫn chưa đo lường mức độ rủi ro trong việc hoàn trả đúng hạn của khách hàng.
Tiêu chuẩn này nói đến khả năng khách hàng có tiền để thanh toán các khoản nợ hay không Tổ chức tín dụng sẽ tính đến việc lưu chuyển tiền tệ của khách hàng, thời hạn hoàn trả, và khả năng việc hoàn trả nợ thành công Tổ chức tín dụng đồng thời xem xét việc trả nợ trong quá khứ để xem xét khả năng trả nợ trong tương lai.
Năng lực của khách hàng được đánh giá trước hết qua những hồ sơ pháp lý, chứng minh năng lực pháp lý của khách hàng, qua những mô tả quá trình hoạt động của doanh nghiệp đến thời điểm hiện tại, cơ cấu sở hữu, chủ sở hữu, tính chất hoạt động, sản phẩm, khách hàng chính, người cung cấp chính của doanh nghiệp
Uy tín là ý thức trách nhiệm hoàn trả lại khoản nợ vay, nợ thuê tài chính của khách hàng Công ty cho thuê tài chính sẽ kiểm tra những khoản nợ trước đây, xem xét những báo cáo tín dụng, và trình độ học vấn cũng như kinh nghiệm kinh doanh Các vấn đề khác liên quan đến cá nhân, trình độ, kinh nghiệm của Ban lãnh đạo và nhân viên cũng sẽ được xem xét Để đánh giá uy tin khách hàng có thể xem xét mối quan hệ vay trả đã qua của khách hàng, kinh nghiệm của các Ngân hàng khác đối với khách hàng này. Hiện nay khả năng chia sẻ thông tin giữa các ngân hàng là khá tốt Một khách hàng có uy tín lớn khi khả năng tài chính lớn mạnh, quan hệ thường xuyên với tổ chức dụng và hoàn trả đúng hạn các khoản nợ (ở các lần vay trước đó)
1.4.1.3 Tài sản đảm bảo (Collateral)
Tài sản bảo đảm hay sự bảo lãnh của bên thứ ba là một hình thức bảo hiểm trong trường hợp khách hàng không thể trả nợ Nếu khách hàng không trả được nợ, tổ chức tín dụng sẽ thu hồi các tài sản đảm bảo để thay cho các khoản nợ Để đánh giá về giá trị tài sản, các yếu tố cần quan tâm là khả năng lỗi thời, mất giá của tài sản, mức độ chuyên biệt của tài sản, tình trạng cầm cố, thế chấp của tài sản, giá trị của tài sản đảm bảo, tình trạng bảo hiểm của tài sản, vị thế của tổ chức tín dụng trong quan hệ vay trả với khách hàng…
Các yếu tố về vốn là tiền của khách hàng đã đầu tư vào phương án kinh doanh Chỉ số nợ/vốn chủ sở hữu cao có nghĩa là khách hàng đã vay rất nhiều và khả năng rủi ro tài chính cao.
Các yếu tố cần xem xét đánh giá là thu nhập đã qua của khách hàng doanh thu, lợi nhuận, chính sách phân chia cổ tức Đối với dự án mới thì phân tích dòng tiền của khách hàng ở hiện tại cũng như tương lai, chú ý đến tính thanh khoản của tài sản lưu động (các khoản phải thu ngắn hạn, chứng khoán ngắn hạn và tình hình, chất lượng hàng tồn kho…).
1.4.1.5 Môi trường kinh doanh (Conditions)
Các yếu tố của môi trường kinh doanh ) liên quan đến mục đích của khoản cho vay và các điều kiện khác liên quan đến chu kỳ kinh doanh, các điều kiện kinh tế ở mức quốc gia, địa phương và công nghiệp Một nền kinh tế không ổn định sẽ có ảnh hưởng xấu đến việc đánh giá
Cần phân tích rõ địa vị cạnh tranh hiện tại của khách hàng trong ngành và cơ hội phát triển trong tương lai, so sánh kết quả hoạt động của khách hàng so với các đối thủ cạnh tranh khác trong ngành, tình hình cạnh tranh của sản phẩm, mức độ nhạy cảm của khách hàng đối với chu kỳ kinh doanh và những thay đổi về công nghệ, tình trạng thị trường lao động trong ngành hay khu vực thị trường mà khách hàng đang hoạt động, ảnh hưởng của các nhân tố vĩ mô như lạm phát, tỷ giá, chính sách đối với kết quả kinh doanh, dòng tiền…, các yếu tố chính trị, pháp lý, xã hội, công nghệ, môi trường ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, ngành nghề của khách hàng
1.4.1.6 Các yếu tố kiểm soát (Control)
Nói đến các yếu tố kiểm soát bao gồm các yếu tố quy định, quy chế hiện hành của pháp luật điều chỉnh đến các khoản cho vay đang được xem xét Các yếu tố cần chú ý là các giấy tờ, biên bản liên quan đến công tác kiểm soát, các điều khoản hợp đồng tín dụng, mức độ phù hợp của khoản vay với quy chế, quy định của tổ chức tín dụng, trách nhiệm các bên tham gia hợp đồng tín dụng… Mặc dù đánh giá khách hàng một cách rất tổng quát và đầy đủ Hạn chế lớn nhất của phương pháp 6C là chưa xác định rõ mức độ rủi ro của khoản tín dụng, còn khá chung chung Điều này sẽ được hoàn thiện hơn qua các phương pháp phân tích tín dụng khác.
Có thể nói phân tích tình hình tài chính là một phần quan trọng trong phân tích tín dụng Cơ sở, tài liệu, thông tin quan trọng nhất đối với tổ chức tín dụng là các báo cáo tài chính của khách hàng Tuy nhiên các thông tin trên có thể không mang tính tin cậy có thể do cố ý của khách hàng, hay trình độ hạn chế của cán bộ kế toán doanh nghiệp Nếu loại trừ các yếu tố trên, thì thông tin trên các báo cáo tài chính vẫn bị ảnh hưởng do chế độ, phương pháp kế toán Cùng một kết quả kinh doanh, các phương pháp kế toán khác nhau thì thông tin trên báo cáo tài chính cũng khác nhau và ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng phân tích tín dụng
1.4.2.1 Vai trò của phân tích kế toán đối với phân tích tín dụng
Có thể nói rằng cơ sở quan trọng nhất ảnh hưởng đến chất lượng phân tích tín dụng là chất lượng thông tin thu thập được, chất lượng thông tin kế toán, đặc biệt các báo cáo tài chính (bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh các báo cáo tài chính) quyết định chất lượng phân tích tài chính.
Bên cạnh đó, chất lượng hệ thống thông tin kế toán cũng cho thấy phần nào sự hiệu quả và tính chuyên nghiệp trong quản trị công ty của khách hàng.
Mặc dù đối với các báo cáo tài chính có thể đã được kiểm toán Tuy nhiên không phải lúc nào kiểm toán viên cũng có thể phát hiện hết những sai sót trong báo cáo tài chính (rủi ro kiểm toán), có những vấn đề quan trọng đối với phân tích tín dụng nhưng chưa hẳn đã quan trọng đối với kiểm toán viên.
Tất cả các lý do trên cho thấy trước khi phân tích tình hình tài chính khách hàng trước hết cần thiết phải phân tích kế toán.
1.4.2.2 Chú ý trong phương pháp hạch toán của doanh nghiệp
Hệ thống kế toán ghi chép các nghiệp vụ kinh tế phát sinh của doanh nghiệp Khi phân tích hệ thống kế toán doanh nghiệp cần chú ý phân tích đến chính sách kế toán doanh nghiệp, quá trình luân chuyển chứng từ trong doanh nghiệp (cho thấy mức độ chặt chẽ trong quản lý của doanh nghiệp), và trình độ chuyên môn kế toán trong doanh nghiệp
Lưu trữ thông tin về khách hàng
Sau khi tiến hàng phân tích tín dụng, tổ chức ra quyết định có cho khách hàng đó có được vay vốn hay không Đồng thời tổ chức tín dụng cũng lưu trữ thông tin về khách hàng nhằm đánh giá uy tín của khách hàng, phân loại khách hàng và có chính sách khách hàng phù hợp Bên cạnh đó, lưu trữ thông tin về khách hàng giúp giảm thời gian phân tích khách hàng về sau, có được database về khách hàng…
Ngoài ra, lưu trữ thông tin về khách hàng có thể giúp tổ chức tín dụng chia sẻ thông tin với các tổ chức tín dụng khác (còn tùy thuộc vào mức độ chia sẻ) có thể làm giảm rủi ro chung.
Chính sách tín dụng
1.6.1 Tổng quan về chính sách tín dụng
Trong khi xây dựng hợp đồng tín dụng, tổ chức tín dụng đưa ra chính sách tín dụng đối với khách hàng Chính sách tín dụng phản ánh cương lĩnh tài trợ của một tổ chức tín dụng, trở thành hướng dẫn chung cho cán bộ tín dụng, tăng cường công tác chuyên môn hóa trong phân tích tín dụng (sau khi cấp tín dụng), tạo nên sự thống nhất chung cho hoạt động tín dụng nhằm hạn chế rủi ro và nâng cao khả năng sinh lời.
Các nhân tố ảnh hưởng tới chính sách tín dụng bao gồm chính nhu cầu vay vốn của khách hàng, kết quả của phân tích tín dụng trước khi quyết định cho vay vốn, các chính sách kinh tế của Nhà nước liên quan tới tài chính, ngân hàng…
1.6.2 Nội dung của chính sách tín dụng
Chính sách khách hàng: Dựa vào việc phân tích tín dụng và lưu trữ thông tin về khách hàng, tổ chức tín dụng tiến hành phân loại khách hàng truyền thống, khách hàng quan trọng và khách hàng khác Loại khách hàng truyền thống và quan trọng thường được hưởng chính sách ưu đãi của tổ chức tín dụng.
Chính sách quy mô và giới hạn tín dụng: tổ chức tín dụng cam kết tài trợ cho khách hàng với số tiền hoặc hạn mức nhất định Số lượng tài trợ có thể được chia nhỏ trong các khoảng thời gian khác nhau và có thể dưới các hình thức tiền tệ khác nhau Tổ chức tín dụng có thể tài trợ tối đa nhu cầu của khách hàng và phù hợp các điều luật dựa trên phân tích về rủi ro và khả năng sinh lời Nhìn chung các tổ chức tín dụng rất quan tâm tới vốn chủ sở hữu tham gia vào dự án đầu tư, và ít muốn tài trợ trong trường hợp khoản nợ lớn hơn vốn chủ sở hữu.
Lãi suất và phí suất tín dụng: tổ chức tín dụng có mức lãi suất tín dụng khác nhau tùy theo kỳ hạn, tùy theo hình thức tài trợ, và phụ thuộc vào từng loại khách hàng Khi thỏa thuận với khách hàng về lãi suất tín dụng phải tính đến mức độ rủi ro, lãi suất hòa vốn, lãi suất cạnh tranh trên thị trường Có các loại lãi suất phổ biến là lãi suất cố định, lãi suất thả nổi và lãi suất hỗn hợp Lãi suất tín dụng có thể bị giới hạn bởi lãi suất trần, lãi suất chiết khấu, lãi suất trên thị trường liên ngân hàng Phí suất tín dụng thường xuất hiện trong bảo lãnh, để có được cam kết của tổ chức tín dụng, khách hàng phải trả một khoản phí suất tín dụng tính theo tỷ lệ phần trăm trên hạn mức.
Thời hạn tín dụng và kỳ hạn nợ: các nhà quản lý tổ chức tín dụng luôn quan tâm tới thời hạn tín dụng cũng như kỳ hạn trả nợ do nó liên quan chặt chẽ tới quản lý thanh khoản và rủi ro của tổ chức tín dụng cũng như chu kỳ kinh doanh của khách hàng Chính sách tín dụng phải nêu rõ tổ chức tín dụng tài trợ với thời hạn trả nợ như thế nào.
Các khoản đảm bảo: chính sách về tài sản đảm bảo bao gồm các quy định về trường hợp tài trợ cần tài sản đảm bảo, các loại đảm bảo cho mỗi hình thức tín dụng, danh mục các tài sản đảm bảo được tổ chức tín dụng chấp nhận, tỷ lệ phần trăm cho vay trên đảm bảo, đánh giá và và quản lý tài sản đảm bảo, lựa chọn các hình thức đảm bảo (cầm cố, thế chấp…)
Đánh giá hiệu quả của phân tích tín dụng của tổ chức tín dụng
1.7.1 Mối quan hệ giữa phân tích tín dụng với hiệu quả tín dụng của ngân hàng thương mại
Rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra các tổn thất mà tổ chức tín dụng phải gánh chịu do khách hàng vay không trả đúng hạn, không trả, hay không trả đầy đủ cả vốn và lãi.
Có thể nói rủi ro tín dụng là hoàn toàn khách quan.
Các tổ chức tín dụng muốn tăng lợi nhuận một cách nhanh chóng họ sẽ tiếp thị một cách ồ ạt, để giảm thời gian và khó khăn cho khách hàng nên có thể chấp nhận các rủi ro không hiệu quả kinh tế gây nên những thiệt hại lớn về tài chính cho tổ chức tín dụng, hiệu quả kinh doanh giảm sút Khi đó bắt buộc các tổ chức tín dụng kiểm soát chặt chẽ hoạt động cho vay kinh doanh, điều này có thể bỏ qua các rủi ro đem lại hiệu quả kinh tế, làm giảm sút thu nhập của các tổ chức tín dụng Từ đó dẫn đến tổ chức tín dụng mất đi thị phần trên thị trường tín dụng. Khi đó yêu cầu tăng lợi nhuận lại đặt ra Đó chính là vòng luẩn quẩn của rủi ro tín dụng.
Có rất nhiều biện pháp để hạn chế rủi ro tín dụng bao gồm các biện pháp hạn chế rủi ro trước khi cấp tín dụng và các biện pháp xử lý khi rủi ro tín dụng xảy ra Trong đó, có thể nói phân tích tín dụng là biện pháp quan trọng nhất. Phân tích tín dụng có ý nghĩa rất lớn tới chất lượng các khoản tín dụng, từ đó giúp tổ chức tín dụng có được các nguồn thu đảm bảo khá chắc chắn
1.7.2 Các công cụ đánh giá hiệu quả phân tích tín dụng của ngân hàng thương mại
Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ phản ánh một cách trực tiếp mức độ rủi ro trong hoạt động tín dụng của tổ chức tín dụng Cho thấy chất lượng của các khoản tín dụng Nếu tỷ lệ nợ xấu ngày càng tăng cho thấy chất lượng tín ngày càng giảm sút, đồng nghĩa với hoạt động phân tích tín dụng không đem lại hiệu quả kinh doanh cho tổ chức tín dụng.
1.7.2.2 Hiệu quả hoạt động tín dụng
Hiệu quả hoạt động tín dụng cũng cho thấy một phần hiệu quả của hoạt động phân tích tín dụng Các khoản tín dụng quá hạn ngày một gia tăng, thu nhập của tổ chức tín dụng bị giảm sút, đồng thời các khoản chi phí dự phòng tín dụng tăng nhanh chóng, khiến tổ chức tín dụng buộc phải các nguồn thu bổ sung và dần phụ thuộc vào nó.
1.7.2.3 Chi phí và thời gian của phân tích tín dụng
Hầu hết các tổ chức tín dụng yêu cầu hoạt động phân tích tín dụng diễn ra một cách nhanh chóng, với chi phí thấp nhất có thể để hoạt động tín dụng diễn ra một cách hiệu quả.
Nhìn chung nếu chi phí và thời gian phân tích tín dụng càng lớn (mức độ kỹ lưỡng) thì chất lượng phân tích tín dụng ngày càng cao, hiệu quả của các khoản tín dụng ngày càng tốt.
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÍN DỤNG TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM
Giới thiệu chung về công ty
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Công ty Cho thuê tài chính NHTMCPNTVN (VCBL) được thành lập năm
1998 theo Quyết định số 108/QĐ-NHNN ngày 25 tháng 03 năm 1998 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước và là đơn vị thành viên hạch toán độc lập trực thuộc Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Được thừa hưởng các thế mạnh về vốn và công nghệ từ Ngân hàng mẹ, Công ty Cho thuê tài chính NHTMCPNTVN luôn nỗ lực để đáp ứng các nhu cầu đầu tư của các doanh nghiệp, cá nhân có nhu cầu trang bị đổi mới thiết bị đồng thời muốn tối ưu hóa hiệu quả sử dụng nguồn vốn.
Khi mới thành lập, vốn điều lệ của Công ty là 50 tỷ đồng, trên cơ sở đánh giá năng lực và tiềm năng phát triển, Công ty đã 3 lần bảo vệ thành công các phương án tăng vốn điều lệ Vốn điều lệ hiện nay của công ty là 300 tỷ VND, có khả năng tài trợ cho thuê tài chính lên tới hơn 90 tỷ VND cho một khách hàng và 246 tỷ VND cho một nhóm khách hàng có liên quan Số nhân viên của Công ty tại thời điểm cuối năm 2007 là 85 người với hầu hết trình độ đại học, thạc sỹ, tràn đầy nhiệt huyết với công việc Là một trong những công ty CTTC tiên phong tại Việt Nam, qua hơn 10 năm kinh nghiệm, Công ty đã thiết lập được các mối quan hệ hợp tác tốt đẹp với nhiều nhà cung cấp thiết bị lớn, các công ty bảo hiểm có uy tín cũng như mạng lưới khách hàng trung thành trên toàn quốc Mục tiêu của Công ty Cho thuê Tài chính Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam là trở thành công ty Cho thuê Tài chính hàng đầu Việt Nam, cung cấp dịch vụ cho thuê tài chính đến các doanh nghiệp, cùng doanh nghiệp đổi mới thiết bị, hướng tới thành công trong kinh doanh.
Hoạt động kinh doanh của Công ty chịu sự chi phối ngoài những luật chung như Bộ luật dân sự, Luật doanh nghiệp, còn chịu sự chi phối của luật chuyên ngành như Luật các tổ chức tín dụng, các nghị định, thông tư liên quan đến các tổ chức tín dụng và công ty cho thuê tài chính, các quy định của NHNTVN, và điều lệ Công ty.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động
Mô hình tổ chức của Công ty được thiết lập tuân thủ theo Thông tư 06/2005/TT-NHNN ngày 12/10/2005 về việc Hướng dẫn thực hiện một số nội dung tại Nghị định số 16/2001/NĐ-CP ngày 02/5/2001 của Chính phủ “về Tổ chức, và hoạt động của Công ty Cho thuê Tài chính” , Nghị định 65/2005/NĐ-CP ngày 19/05/2005 và Nghị định số 95/2008/NĐ-CP ngày 25/8/2008 của Chính phủ
“Quy định về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 16/2001/NĐ-CP.
Mô hình tổ chức Công ty CTTC NHNTVN
Hội đồng Quản trị: Quyết định chiến lược, kế hoạch kinh doanh; Ban hành một số văn bản hướng dẫn; Kiểm tra giám sát Giám đốc Công ty/chi nhánh;Thông qua các báo cáo tài chính tổng hợp…
Ban kiểm soát: Kiểm tra hoạt động tài chính của Công ty, thẩm định báo cáo tài chính tổng hợp, giám sát việc chấp hành chế độ hạch toán, hoạt động của hệ thống kiểm tra, kiểm soát nội bộ, báo cáo Hội đồng quản trị.
Ban điều hành – Ban Giám đốc: Điều hành hoạt động kinh doanh hàng ngày của Công ty, đảm bảo hiệu quả cao.
Chức năng, nhiệm vụ chủ yếu của các phòng/tổ tại Công ty được quy định như sau:
Phòng Quan hệ Khách hàng: Chịu trách nhiệm duy trì và phát triển mạng lưới khách hàng, phát triển dư nợ; Thực hiện thẩm định khách hàng và phương án thuê tài chính; Kiểm tra, giám sát sau cho thuê; Làm đầu mối giải quyết mọi giao dịch phát sinh trong quan hệ với khách hàng.
Phòng quản lý nợ: Chịu trách nhiệm quản lý hồ sơ, ghi nhập dữ liệu hệ thống; Bao quát, quản lý nợ cho thuê của toàn hệ thống; Đôn đốc thu nợ; Tổ chức thu nợ đối với các khoản cho thuê khó đòi; Thực hiện rà soát rủi ro báo cáo thẩm định của Trụ sở chính và các Chi nhánh đối với các khoản cho thuê có giá trị lớn thuộc thẩm quyền ra quyết định của Hội đồng tín dụng; Đầu mối thực hiện phân loại nợ, đề xuất mức trích lập DPRR và xử lý rủi ro;
Phòng tổng hợp: Đầu mối soạn thảo hệ thống chính sách chế độ của Công ty;
Quản trị vốn và lãi suất; Lập và lưu trữ báo cáo đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh, báo cáo thống kê định kỳ; Đảm bảo hệ thống công nghệ thông tin hoạt động ổn định
Phòng kế toán: Hạch toán kế toán theo đúng chế độ; Xây dựng kế hoạch tài chính hàng năm
Phòng kiểm tra nội bộ: Thực hiện kiểm tra, kiểm soát việc chấp hành pháp luật và các quy định của NHNTVN và của Công ty;
Phòng Quản lý Nhân sự & Đào tạo: Thực hiện công tác tổ chức, nhân sự và đào tạo của Công ty
Phòng Hành chính và Ngân quỹ: Thực hiện công tác Hành chính, quản trị, ngân quỹ.
Chức năng nhiệm vụ của các phòng tại Chi nhánh và Trụ sở chính là tương tự nhau Riêng phòng Tổng Hợp tại Chi nhánh bao gồm chức năng tương tự của Phòng Hành chính Ngân Quỹ và Phòng Nhân sự và Đào tạo
Tại VCBL, tùy theo nhu cầu, khách hàng có thể lựa chọn các phương án thuê tài chính sau:
Cho thuê tài chính thông thường: Theo phương thức này, bên thuê được quyền lựa chọn, thỏa thuận với bên cung cấp về tài sản Bên cho thuê chỉ thực hiện việc mua tài sản theo yêu cầu của bên thuê đã được hai bên thỏa thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính
Mua và cho thuê lại: Đây là một dạng đặc biệt của phương thức cho thuê có sự tham gia của hai bên Theo đó, bên thuê tài chính đồng thời là bên cung cấp tài sản Doanh nghiệp bán tài sản cho VCBL và sau đó thuê lại từ Công ty
Cho thuê hợp vốn: Đây là hình thức mà nhiều bên cho thuê tài chính cùng tài trợ cho một bên thuê, trong đó có một bên cho thuê đứng ra làm đầu mối Cho thuê tài chính hợp vốn thường được áp dụng trong trường hợp khoản cho thuê tài chính vượt quá hạn mức cho phép của NHNN quy định tại từng thời kỳ
Ngoài ra Công ty cũng thực hiện các hoạt động khác trong Giấy phép kinh doanh của Công ty như: tư vấn về các vấn đề có liên quan đến cho thuê tài chính, thực hiện các dịch vụ uỷ thác, quản lý tài sản và bảo lãnh liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính…
Các thế mạnh của công ty
Thời gian xử lý từ 3 tới 5 ngày làm việc: Không có gì khó chịu hơn khi thời gian của khách hàng bị lãng phí vì phải chờ đợi khoản tín dụng được phê duyệt. Công ty có thể đưa ra quyết định cho thuê trong vòng 2 tới 5 ngày làm việc. Ngay khi nhận được hồ sơ, cán bộ sẽ thông báo cho khách hàng thời gian xử lý hồ sơ là bao lâu và sẽ liên lạc với khách hàng ngay khi có thể.
Thực trạng hoạt của công ty trong thời gian qua
2.2.1 Tình hình huy động vốn và sử dụng vốn
2.2.1.1 Phân tích tình hình huy động vốn
Cơ cấu nguồn vốn của công ty từ năm 2005 – 2009 (đơn vị %)
2 Tiền gửi của khách hàng 3.63 4.37 1.34 4.23 1.32
3 Các khoản phải trả và khác 2.59 2.34 2.16 3.69 2.13
Nguồn vốn chủ yếu của công ty chủ yếu là vốn vay của các tổ chức tín dụng khác, ở đây chính vốn vay từ Ngân hàng cổ phần ngoại thương Việt Nam(Vietcombank) Là một công ty con của Vietcombank, dựa vào mối quan hệ này thì nguồn vốn trên chiếm vị trí quan trọng bậc nhất đối với công ty trong khi các hình thức huy động vốn khác như tiền gửi tiết kiệm của khách hàng, phát hành giấy tờ có giá… chưa có điều kiện để phát triển Đối với các công ty cho thuê tài chính, hoạt động chủ yếu là cho thuê tài chính, là những khoản tín dụng trung và dài hạn vì thế mà họ chỉ được huy động tiền gửi tiết kiệm và phát hành các loại giấy tờ có giá ( kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu…) có kỳ hạn trên 1 năm Vì thế mà hầu hết các công ty cho thuê tài chính ở Việt Nam hiện nay hình thức huy động trên chưa phát triển Ngoài ra, mạng lưới các chi nhánh chưa rộng khắp, chưa đủ uy tín trên thị trường ngân hàng tài chính, sự cạnh tranh mạnh mẽ giữa các tổ chức tín dụng cũng là nguyên nhân khiến các hình thức huy động vốn trên chưa phát triển.
Bên cạnh đó có thể thấy, nguồn vốn và quỹ của công ty có tỷ trọng ngày càng tăng lên bổ sung quan trọng cho nguồn vốn kinh doanh của công ty Từ khi thành lập đến nay thì vốn Điều lệ của công ty có những thay đổi lớn phù hợp với tính cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các tổ chức tín dụng, đặc biệt trong giai đoạn khủng hoảng tài chính vừa qua Vốn tự có của công ty làm tăng khả năng an toàn vốn, cũng cho thấy quy mô ngày càng lớn mạnh Trong thời gian vừa qua thì công ty được cấp thêm 200 tỷ đồng vốn điều lệ, điều này có ý nghĩa quan trọng trong xu hướng phát triển của công ty.
Tuy nhiên vào năm 2009, trước khó khăn của cuộc khủng hoảng tài chính, nguồn huy động từ tiền gửi ngày càng khó khăn, lãi suất cơ bản chỉ khoảng 7%, do đó hầu hết các tổ chức tín dụng đều hạ thấp lãi suất cho vay, đối với ngay cả các ngân hàng thương mại có uy tín thì việc huy động vốn từ nguồn tiết kiệm có kỳ hạn trên một năm là hết sức khó khăn vì lãi suất huy động khá thấp, trong khi thị trường vàng và bất động có những diễn biến cực kỳ sôi động Vì vậy công ty đã trở lại với nguồn vốn quen thuộc là vay từ Vietcombank
Vào đầu năm 2010, lãi suất cho vay trở lại quy luật thị trường, vì vậy lãi suất huy động vốn có thể được nâng cao, tạo ra tính hấp dẫn cho người gửi tiền. Đây là cơ hội cũng như thách thức đối với bất cứ tổ chức tín dụng nào.
Năm 2009 cũng báo hiệu dấu hiệu phục hồi của nền kinh tế sau khi trải qua khủng hoảng, nhu cầu đầu tư sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp là không hề nhỏ, và có thể kéo dài trong thời gian tới Đây cũng là cơ hội để công ty phát triển thị phần cho vay và tăng thu nhập.
2.2.1.2 Phân tích quản lý tài sản
Cơ cấu tài sản của công ty từ năm 2005 – 2009
1.Tiền và các khoản tương đương tiền 0.53 0.89 2.05 6.09 6.73
4 Các khoản phải thu khác 1.97 1.38 8.79 2.52 1.99
Trong cơ cấu tài sản của công ty thì hoạt động cho thuê tài chính luôn là hoạt động quan trọng nhất của công ty, năm 2008 cho vay khách hàng chiếm90.92% tổng tài sản, đem lại nguồn thu chiếm 73.48% tổng doanh thu Dường như đối với các doanh nghiệp Việt Nam hình thức huy động vốn bằng thuê tài chính vẫn còn chưa được chú ý Để có thể huy động vốn doanh nghiệp có thể vay vốn ngân hàng, thuê tài chính, phát hành giấy tờ có giá, và phát hành cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Hiện nay rất ít các doanh nghiệp có đủ uy tin để có thể phát hành giấy tờ có giá để huy động vốn, chủ yếu vẫn là vay vốn các ngân hàng thương mại Gần đây sự phát triển của thị trường chứng khoán càng làm sự cạnh tranh giữa các tổ chức tín dụng ngày càng gay gắt thị trường thuê tài chính mặc dù khá tiềm năng nhưng cũng gặp không ít khó khăn Vì vậy dư nợ cho vay của công ty có xu hướng chững lại Đặc biệt trong năm 2009, hàng loạt các doanh nghiệp đứng trước nguy cơ phá sản, việc tiếp cận với nguồn vốn thuê tài chính là không hề dễ dàng.
Tăng trưởng dư nợ tín dụng
Tốc độ tăng dư nợ 68.00% 21.28% 11.93% 11.80% 9.00%
Các khoản tiết kiệm gửi tại các tổ chức tín dụng cũng đem lại nguồn thu tới 16.55% trong tổng doanh thu trong khi chỉ chiếm có 6.02% tổng tài sản trong năm 2008 Tuy nhiên sang năm 2009, lãi suất tiết kiệm có xu hướng giảm đáng kể làm khoản thu nhập từ nguồn này giảm xuống chỉ còn chiếm khoản 2% doanh thu Có thể thấy hoạt động đầu tư của công ty chưa phong phú và đa dạng, các hoạt động đầu tư vào thị trường chứng khoán, bất động sản, đầu tư góp vốn vào công ty con, công ty liên kết, hay hoạt động ủy thác đầu tư… hầu như là không có điều kiện để phát triển Điều này cũng là tất yếu khi nguồn vốn chủ yếu phụ thuộc vào Ngân hàng cổ phần ngoại thương Việt Nam.
Phân tích các chỉ số tài chính thể hiện năng lực quản lý tài sản
Mặc dù không có số liệu ngành tuy nhiên các biến động của của các chỉ số tài chính trong giai đoạn 2003 – 2008 cũng cho thấy thực trạng quản lý tài sản của công ty Đối với các tổ chức tín dụng thì chỉ số tài chính Roa phản ánh tốt tình hình sử dụng quản lý tài sản của công ty.
1 Vòng quay tổng tài sản 10.87% 10.64% 11.94% 17.71% 19.05%
Vòng quay tổng tài sản từ năm 2005 – 2007 hầu như là không thay đổi.Cùng với đó Roa có xu hướng giảm, đặc biệt năm 2007 còn ở mức -1.32% do làm ăn thua lỗ Có thể cho thấy trong thời gian này việc quản lý tài sản, đặc biệt là các khoản cho vay khách hàng cũng như việc quản lý các khoản doanh thu – chi phí của công ty là không tốt Riêng năm 2008, 2009 hoạt động kinh doanh của công ty có dấu hiệu phục hồi, vòng quay tổng tài sản đạt 17.71% hơn hẳn các năm trước đó, Roa đạt 0.56%, tuy nhiên Roa còn ở mức thấp.
2.2.2 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty
2.2.2.1 Quản lý doanh thu chi phí
Cơ cấu doanh thu - chi phí (đơn vị %)
Trong đó: Chi phí dự phòng 7.41 6.26 34.61 33.34 34.00
Các chi phí còn lại 7.42 10.50 12.78 11.48 10.80
3 Lợi nhuận kế toán trước thuế 17.18 16.60 -11.10 2.69 2.93
Trong tổng chi phí của công ty, chi phí trả lãi bao gồm chi phí trả lãi tiền gửi và trả lãi vay từ tổ chức tín dụng (vay vốn Vietcombank), vẫn là chi phí lớn nhất Từ năm 2005-2007 chi phí lãi có xu hướng giảm nhưng không đáng kể. Năm 2008 chi chí này giảm đáng kể trong tổng chi phí, do trong năm 2008 công ty được cấp thêm 200 tỷ đồng bổ sung vào nguồn vốn kinh doanh, sự phụ thuộc vào nguồn vốn vay cũng giảm đi đôi chút. Đáng chú ý trong cơ cấu chi phí hoạt động kinh doanh, chi phí dự phòng tăng đột biến trong năm 2007, có lẽ đây là nguyên nhân chính dẫn đến kết quả kinh doanh thua lỗ năm này Năm 2008, 2009 chi phí dự phòng vẫn đạt ở mức cao, gần như không thay đổi so với năm 2007 Dễ dàng nhận ra các khoản cho vay của công ty ngày càng khó khăn hơn, rủi ro cũng nhiều hơn, sự cạnh tranh cũng ngày càng trở nên gay gắt hơn, công ty phải cạnh tranh đối với các công ty cùng ngành, các ngân hàng thương mại, cạnh tranh cả với thị trường chứng khoán…
Các chi phí còn lại như chi phí nhân viên, chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí cho các hoạt động kinh doanh ngoại hối, vàng, các hoạt động dịch vụ, hoạt động thanh lý tài sản… thay đổi không đáng kể.
Hoạt động kinh doanh của công ty có chiều hướng đi xuống, (lợi nhuận trước thuế có xu hướng giảm, năm 2007 làm ăn thua lỗ) và bắt đầu có dấu hiệu phục hồi Đơn vị tính %
Tốc độ tăng dư nợ tín dụng 68.00 21.28 -11.93 11.80 9.00
Tốc độ tăng trưởng doanh thu 95.76 34.65 14.55 46.05 19.34
Có thể nhận thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu luôn lớn hơn tốc độ tăng của tổng dư nợ tín dụng Công ty đã tạo ra các nguồn thu khá tốt, vậy vấn đề chủ yếu ở đây là việc quản lý các khoản chi phí, quan trọng nhất là các khoản chi phí dự phòng rủi ro tín dụng Năm 2008, 2009 hoạt động kinh có dấu hiệu phục hồi tuy nhiên tỷ lệ lợi nhuận trước thuế trên tổng doanh thu vẫn còn ở mức thấp.
2.2.2.2 Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh
Sử dụng mô hình phân tích Doupont để phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty Mô hình này chỉ ra các hiệu ứng kết hợp của thanh khoản, quản lý tài sản và quản lý nợ tới kết quả hoạt động Trong đó ROE có phụ thuộc vào thuế thu nhập doanh nghiệp, gánh nặng lãi vay, tỷ suất lợi nhuận biên, hiệu suất sử dụng tài sản và hệ số nhân vốn chủ sở hữu
Theo mô hình này ta có:
= (Gánh nặng Thuế)* (Gánh nặng lãi vay)* ( Tỷ suất lợi nhuận biên)* (Vòng quay tổng tài sản)* (Số nhân vốn chủ)
Ta có bảng số liệu sau
Tỷ suất lợi nhuận biên 85.95% 83.81% 53.02% 60.66% 55.21% Vòng quay tổng tài sản 10.87% 10.64% 11.94% 17.71% 19.05%
Công ty chịu thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 28% trong các năm.Năm 2007 công ty làm ăn thu lỗ nên không phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp.Năm 2008, 2009 công ty cũng không phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp do lỗ lũy kế năm 2007 chuyển sang.
Thực trạng phân tích tín dụng của công ty trong thời gian qua
2.3.1 Quy trình cho thuê tài chính tại công ty
Quy trình cho thuê tài chính
Nội dung cơ bản của Quy trình cho thuê tài chính hiện đang áp dụng như sau: Bước 1: Tìm kiếm, thẩm định khách hàng Cán bộ quan hệ khách hàng tìm kiếm, tiếp cận, thu thập hồ sơ và thẩm định khách hàng, lập báo cáo thẩm định và trình lãnh đạo phòng xem xét cho ý kiến trước khi chuyển sang bộ phận rà soát rủi ro hoặc trình thẳng lên cấp có thẩm quyền phê duyệt.
Bước 2: Rà soát rủi ro Đối với các các khoản cho thuê có trị giá từ 5 tỉ đồng trở lên hoặc trên tổng trị giá các khoản cho thuê đối với 1 khách hàng trên 10 tỉ đồng, báo cáo thẩm định phải được bộ phận rà soát rủi ro tại phòng Quản lý nợ để thực hiện rà soát rủi ro trước khi trình cấp có thẩm quyền phê duyệt.
Bước 3: Phê duyệt Căn cứ thẩm quyền phán quyết, các cấp thẩm quyền (Hội đồng tín dụng, thành viên Ban Giám đốc Công ty, Giám đốc chi nhánh) ra quyết định từ chối hoặc cho thuê tài chính với các điều kiện cụ thể.
Bước 4: Ký kết hợp đồng và hoàn thiện hồ sơ Căn cứ nội dung phê duyệt của cấp có thẩm quyền, cán bộ quan hệ khách hàng, cán bộ quản lý hợ hoàn tất các hồ sơ như: soạn thảo hợp đồng cho thuê tài chính, hợp đồng mua bán, các biên bản bàn giao, lịch thanh toán, và lấy đủ chữ ký cần thiết của các bên trên hồ sơ
Bước 5: Giải ngân Cán bộ quan hệ khách hàng lập tờ trình chuyển tiền, cán bộ quản lý nợ kiểm tra trước khi giải ngân, sau khi có phê duyệt của Giám đốcCông ty/Chi nhánh Kế toán thực hiện chuyển tiền theo đúng điều kiện toán quy định tại hợp đồng mua bán và các hồ sơ có liên quan.
Bước 6: Ghi nhập dữ liệu hệ thống và lưu giữ hồ sơ an toàn Căn cứ hồ sơ, cán bộ quản lý nợ, lãnh đạo phòng Quản lý nợ chịu trách nhiệm ghi nhập, xác nhận dữ liệu chính xác vào hệ thống, thực hiện lưu giữ bảo quản hồ sơ an toàn, khoa học. Bước 7: Bàn giao hồ sơ giữa QLN và các phòng tác nghiệp Phòng Quản lý nợ chịu trách nhiệm bàn giao hồ sơ sang các phòng có liên quan theo đúng quy định. Bước 8: Kiểm tra, giám sát khách hàng Cán bộ khách hàng thực hiện kiểm tra, giám sát khách hàng, thu thập, phân tích thông tin về tình hình khách hàng, về tài sản cho thuê theo định kỳ và đột xuất khi có yêu cầu.
Bước 9: Sửa đổi hợp đồng cho thuê tài chính Cấp nào ra quyết định cho thuê, cấp đó có thẩm quyền phê duyệt việc sửa đổi hợp đồng cho thuê tài chính. Quy trình thực hiện tương tự quy trình phê duyệt nêu tại bước 3.
Bước 10: Thu nợ - Xử lí nợ quá hạn - Thanh lý hợp đồng cho thuê tài chính. Cán bộ quản lý nợ chịu trách nhiệm thông báo nhắc nợ tới khách hàng, làm thủ tục thanh lý hợp đồng cho thuê tài chính Cán bộ khách hàng và cán bộ xử lý nợ xấu chịu trách nhiệm xử lý các khoản nợ quá hạn, nợ xấu
2.3.2 Nội dung phân tích tín dụng tại Công ty
Hoạt động phân tích tín dụng của công ty chủ yếu nằm ở bước 1 và bước 2 trong quy trình cho thuê tài chính.
Nội dung của phân tích tín dụng tại công ty bao gồm:
Bước 1 Tìm kiếm và thu thập thông tin về khách hàng
Hiện tại nguồn thông tin phục vụ cho hoạt động phân tích tín dụng chủ yếu dựa vào thông tin trong hồ sơ tín dụng, thông tin thu thập được từ việc thăm cơ sở, phỏng vấn khách hàng Trong hồ sơ tín dụng khách hàng phải nộp đầy đủ các tài liệu về pháp lý, tài liệu về kinh tế và tài liệu liên quan đến thuê tài chính… Danh mục hồ sơ thuê tài chính đối với khách hàng doanh nghiệp
Các tài liệu về pháp lý Điều lệ doanh nghiệp (Sao y của doanh nghiệp).
Giấy phép đăng ký kinh doanh (Bản sao công chứng).
Biên bản họp sáng lập viên hoặc Hội đồng quản trị quyết định đầu tư tài sản mới
Phê chuẩn quyết định đầu tư tài sản mới của Hội đồng quản trị với DNNN Giấy ủy quyền (trong trường hợp có ủy quyền)
Văn bản bảo lãnh thuê tài chính (trong trường hợp có bảo lãnh)
Các tài liệu về kinh tế
Bảng cân đối kế toán trong 02 năm gần nhất
Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
Thuyết minh báo cáo tài chính
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Danh mục tài sản cố định
Hóa đơn hoặc bảng tổng hợp hóa đơn đầu ra, đầu vào trong 3 tháng gần nhất. Danh mục các khách hàng lớn của doanh nghiệp
Một số hợp đồng kinh tế liên quan đến đầu vào-đầu ra của doanh nghiệp Các hồ sơ giấy tờ khác chứng minh năng lực tài chính của doanh nghiệp
Các tài liệu liên quan đến thuê tài chính
Giấy đề nghị thuê tài chính
Phương án (Dự án) thuê tài chính
Báo giá và/hoặc Hợp đồng mua bán thiết bị
Ngoài các nguồn thông tin từ hồ sơ vay vốn công ty có thể thu thập , tìm kiếm qua việc phỏng vấn khách hàng, thăm cơ sở thực tế, lấy thông tin qua các trung gian (chủ yếu là hệ thống ngân hàng) Độ tin cậy, chính xác của thông tin về khách hàng là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng lớn nhất tới chất lượng phân tích tín dụng tại công ty
Bước 2 Phân tích thông tin thu thập được
Hiện tại công ty áp dụng phương pháp đo lường rủi ro 6C để phân tích thông tin thu thập được, bao gồm thực hiện phân tích các yếu tố về năng lực (capacity), uy tín (charater), tài sản đảm bảo (collateral), vốn (capital), môi trường kinh doanh (conditions), môi trường pháp luật (control).
Ngoài ra công ty cũng đang áp dụng hệ thống xếp hạng và chấm điểm tín dụng do Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương xây dựng áp dụng cho đối tượng khách hàng doanh nghiệp và khách hàng cá nhân Phương pháp này dựa trên các yếu tố tài chính và yếu tố phi tài chính.
Việc chấm điểm và xếp hạng tín dụng khách hàng là phương pháp khá phổ biến hiện nay Sau đây sẽ phân tích rõ hơn nội dung này tại công ty. Đối với khách hàng là cá nhân việc xếp hạng được thực hiện theo hai nhóm chỉ tiêu về nhân thân và quan hệ với ngân hàng Căn cứ vào tổng điểm đạt được của khách hàng cá nhân để quy đổi theo mức ký hiệu xếp hạng tương ứng, từ đó ngân hàng có thể thấy rõ mức độ rủi ro của khoản tín dụng và quyết định có cho vay hay không , cùng với đó là các chính sách tín dụng.
Phần 1 Chỉ tiêu chấm điểm thông tin cá nhân
1 Tuổi 18 – 25 tuổi 26 – 40 tuổi 41 – 60 tuổi Trên 60 tuổi
2 Trình độ học vấn Trên đại học Đại học/Cao đẳng
Trung học Dưới trung học
3 Nghề nghiệp Chuyên môn Thư ký Kinh doanh Nghỉ hưu
4 Thời gian công tác < 6 tháng 6 tháng –1 năm 1-5 năm > 5 năm
5 Thời gian làm công việc hiện tại < 6 tháng 6 tháng –1 năm 1-5 năm > 5 năm
6 Tình trạng cư trú Chủ/Tự mua Thuê Với gia đình Khác
7 Cơ cấu gia đình Hạt nhân Sống với cha mẹ Sống với gia đình khác
8 Số người ăn theo Độc thân 5 người
9 Thu nhập cá nhân/ năm >120 triệu 36-120 triệu 12-36 triệu 1 tỷ
4 Các dịch vụ sử dụng
Chỉ sử dụng thẻ Tiết kiệm và thẻ
5 Số dư tiền gửi tiết kiệm năm trước
Hệ thống ký hiệu xếp hạng tín dụng đối với khách hàng cá nhân:
Hệ thống ký hiệu xếp hạng tín dụng của Vietcombank Điểm Xếp loại Mức độ rủi ro
>400 A+ Thấp Cấp tín dụng ở mức tối đa
351-400 A Thấp Cấp tín dụng ở mức tối đa
301-350 A- Thấp Cấp tín dụng ở mức tối đa
251-300 B+ Thấp Cấp tín dụng theo phương án đảm bảo tiền vay
Có thể cấp tín dụng với việc xem xét hiệu quả phương án vay vốn & đảm bảo tiền vay
151-200 B- Trung bình Tập trung thu hồi nợ
101-150 C+ Trung bình Từ chối cấp tín dụng
51-100 C Cao Từ chối cấp tín dụng
0-50 C- Cao Từ chối cấp tín dụng