BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP
ỨNG DỤNG PHƯƠNG PHÁP PHÂNTÍCH TỶ SỐ VÀ PHƯƠNG PHÁP SOSÁNH VÀO PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
Trang 2LỜI MỞ ĐẦU
Như ta đó biết, nhận thức- quyết định và hành động là bộ ba biện chứng củaquản lý khoa học, cú hiệu quả toàn bộ cỏ hoạt động kinh tế trong đú nhận thức giữvị trớ đặc biệt quan trọng trong việc xỏc định mục tiờu và sau đú là cỏc nhiệm vụcần đạt tới trong tương lai Như vậy nếu nhận thức đỳng, người ta sẽ cú cỏc quyếtđịnh đỳng và tổ chức thực hiện kịp thời cỏc quyết định đú đương nhiờn sẽ thuđược những kết quả như mong muốn Ngược lại, nếu nhận thức sai sẽ dẫn tới cỏcquyết định sai và nếu thực hiện cỏc quyết định sai đú thỡ hậu qủa sẽ khụng thểlường trước được.
Vỡ vậy phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh là đỏnh giỏ đỳng đắn nhất những gỡ đólàm được, dự kiến những gỡ sẽ xảy ra, trờn cơ sở đú kiến nghị cỏc biện phỏp để tậndụng triết để những điểm mạnh và khắc phục cỏc điểm yếu.
Tỡnh hỡnh tài chớnh doanh nghiệp là sự quan tõm khụng chỉ của chủ doanhnghiệp mà cũn là mối quan tõm của rất nhiều đối tượng như cỏc nhà đầu tư, ngườicho vay, Nhà nước và người lao động Qua đú họ sẽ thấy được thực trạng thực tếcủa doanh nghiệp sau mỗi chu kỳ kinh doanh, và tiến hành phõn tớch hoạt độngkinh doanh Thụng qua phõn tớch họ cú thể rỳt ra được những quyết định đỳng đắnliờn quan đến doanh nghiệp và tạo điều kiện nõng cao khả năng tài chớnh củadoanh nghiệp Do đú việc phõn tớch tài chớnh trong một doanh nghiệp là hết sứccần thiết Qua thời gian thực tập tại Cụng ty may Đức Giang em quyết định chọnđề tài: "Ứng dụng phương phỏp phõn tớch tỷ số và phương phỏp so sỏnh vào phõntớch tài chớnh của Cụng ty may Đức Giang"
Thực hiện đề tài này với mục đớch dựa vào tỡnh hỡnh thực tế hoạt động sảnxuất kinh doanh của Cụng ty để ứng dụng phương phỏp phõn tớch, từ đú đỏnh giỏhiệu quả đỏnh giỏ hiệu quả sản xuất kinh doanh của Cụng ty.
Chuyờn đề gồm 3 chương :
Chương I: Cỏc phương phỏp phõn tớch tài chớnh trong doanh nghiệp Phần II: Thực trạng về phương phỏp phõn tớch tài chớnh của Cụng ty may
Đức Giang.
Phần III: Một số giải phỏp ứng dụng phương phỏp tỷ số và so sỏnh vào phõn
Trang 3CHƯƠNG I
CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNHTRONG CÁC DOANH NGHIỆP
I-TẦM QUAN TRỌNG CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH1-Tổng quan về tài chớnh doanh nghiệp
Hoạt động tài chớnh doanh nghiệp là một trong những nội dung cơ bảncủa hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động này nhằm thực hiện mục tiờucủa doanh nghiệp: tối đa hoỏ giỏ trị tài sản sở hữu của doanh nghiệp cụ thểthành những mục tiờu khỏc như: tối đa hoỏ lợi nhuận, tăng trưởng ổn định, Tài chớnh doanh nghiệp được hiểu là những quan hệ giỏ trị giữa doanhnghiệp và cỏc chủ thể trong nền kinh tế Cỏc quan hệ tài chớnh doanh nghiệpchủ yếu bao gồm:
-Quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà nước: Đõy là mối quan hệ phỏtsinh khi doanh nghiệp thực hiện nghĩa vụ thuế đối với Nhà nước, khi Nhànước gúp vốn vào doanh nghiệp.
-Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài chớnh: Quan hệ này được thểhiện thụng qua việc doanh nghiệp tỡm kiếm cỏc nguồn tài trợ Trờn thịtrường tài chớnh, doanh nghiệp cú thể vay ngắn hạn để đỏp ứng nhu cầu vốnngắn hạn, cú thể phỏt hành cổ phiếu và trỏi phiếu để đỏp ứng nhu cầu vốndài hạn Ngược lại, doanh nghiệp phải trả lói vay và vốn vay, trả lói cổ phầncho cỏc nhà tài trợ Doanh nghiệp cũng cú thể gửi tiền vào ngõn hàng, đõuftư chứng khoỏn bằng số tiền tạm thời chưa sử dụng.
Trang 4cú thể xỏc định nhu cầu hàng hoỏ và dịch vụ cần thiết cung ứng Trờn cơ sởđú, doanh nghiệp hoạch định ngõn sỏch đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thịhtoả món nhu ccầu của thị trường.
-Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp: Đõy là quan hệ giữa cỏc bộ phậnsản xuất kinh doanh, giữa cổ đụng và người quản lý, giữa cổ đụng và chủnợ, giữa quyền sở hữu vốn và quyền sử dụng vốn Cỏc mối quan hệ nàyđược thẻ hiện thụng qua hàng loạt cỏc chớnh sỏch của doanh nghiệp như:chớnh sỏch phõn phối thu nhập, chớnh sỏch đầu tư chớnh sỏch về cơ cấu vốnvà chi phớ vốn,
Một doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất-kinh doanh, cầnphải cú một lượng tài sản phản ỏnh bờn tài sản của Bảng cõn đối kế toỏn.Nếu như toàn bộ tài sản do doanh nghiệp nắm giữa được đỏnh giỏ tại mộtthời điểm nhất định thỡ sự vận động của chỳng - kết quả của quỏ trỡnh traođổi - chỉ cú thể xỏc định tại một thời điểm nhất định và được phản ỏnh trờnbỏo cỏo kết quả kinh doanh Quỏ trỡnh hoạt động của doanh nghiệp cú sựkhỏc biệt đỏng kể về quy trỡnh cụng nghệ và tớnh chất hoạt động Sự khỏcbiệt này phần lớn do đặc điểm kinh tế, kỹ thuật của từng doanh nghiệp quyếtđịnh Cho dự vậy, người ta vẫn cú thể khỏi quỏt những nột chung nhất củacỏc doanh nghiệp bằng hàng hoỏ dịch vụ đầu ra và hàng hoỏ dịch vụ đầuvào.
Trang 5(tức quan hệ giữa bảng cõn đối kế toỏn và bỏo cỏo kết quả kinh doanh) cúthể mụ tả như sau:
Hàng hoỏ dịch vụ sản xuất-chuyển hoỏ Hàng hoỏ dịch vụ (mua vào) (bỏn ra)
Trong số cỏc tài sản mà doanh nghiệp nắm giữ cú một loại tài sản đặcbiệt - đú là tiền Chớnh dự trữ tiền cho phộp cỏc doanh nghiệp mua cỏc hànghoỏ dịch vụ cần thiết để tạo ra những hàng hoỏ dịch vụ để phục vụ cho mụcđớch trao đổi Mọi quỏ trỡnh trao đổi đều được thực hện qua trung gian làtiền và khỏi niệm dũng vật chất và dúng tiền phất sinh từ đú, tức sự dịchhcuyển hàng hoỏ, dịch vụ và sự dịch chuyển tiền giữa cỏc đơn vị và tổ chứckinh tế
Như vậy ứng với dũng vật chất đi vào (hàng hoỏ, dịch vụ đầu vào) làdũng tiền đi ra; ngược lại, tương ứng với dũng vật chất đi ra (hàng hoỏ, dịchvụ đầu ra) là dũng tiền đi vào Quy trỡnh này được mụ tả theo sơ đồ sau:
Dũng vật chất đi vào Dũng tiền đi ra (xuất quỹ)
Dũng vật chất đi ra Dũng tiền đi vào (xuất quỹ) Sản xuất, chuyển hoỏ là một quỏ trỡnh cụng nghệ Một mặt, nú đượcđặc trưng bởi thời gian chuyển hoỏ hàng hoỏ và dịch vụ, mặt khỏc nú đặctrung bởi yếu tố cần thiết cho sự vận hành - đú là tư liệu lao động và sứclao động Quỏ trỡnh cụng nghệ này cú tỏc dụng quyết định đến cơ cấu vốnvà hoạt động trao đổi của doanh nghiệp
Doanh nghiệp thực hiện trao đổi hoặc với thị trường cung cấp hàng hoỏSản xuất
Trang 6đầu ra và tuỳ thuộc vào tớnh chất hoạt động sản xuất-kinh doanh của doanhnghiệp Cỏc quan hệ tài chớnh của doanh nghiệp được phỏt sinh từ chớnh quỏtrỡnh trao đổi đú Quỏ trỡnh này quyết định đến sự vận hành của sản xuất làmthay đổi cơ cấu vốn của doanh nghiệp Phõn tớch cỏc quan hệ tài chớnh củadoanh nghiệp cần dựa trờn hai khỏi niệm căn bản là dũng và dự trữ Dũngchỉ xuất hiện trờn cơ sở tớch luỹ ban đầu mỗi hàng hoỏ, dịch vụ hoặc tiềntrong mỗi doanh nghiệp và nú sẽ làm thay đổi khối lượng tài sản tớch luỹcủa doanh nghiệp Một khối lượng tài sản, hàng hoỏ, hoặc tiền được đo tạimột thời điểm là một khoản dự trữ Quan hệ giữa dũng và dự trữ là cơ sởnền tảngcủa tài chớnh doanh nghiệp Tuỳ thuộc vào bản chất khỏc nhau củacỏc dũng dự trữ mà người ta phõn biệt dũng tiền đối trọng và dũng tiền độclập.
Hoạt động tài chớnh doanh nghiệp trả lời cỏc cõu hỏi chớnh sau đõy:- Đầu tư vào đõu như thế nào cho phự hợp với hỡnh thức kinh doanh đóchọn, nhằm đạt tới mục tiờu của doanh nghiệp? Từ đú đưa ra tổng tiền cầnđầu tư.
- Nguồn vốn tài trợ được huy động ở đõu, vào thời điểm nào để đạtđược cơ cấu vốn tối ưu và chi phớ vốn thấp nhất?
- Quản lý dũng tiền vào, dũng tiền ra sao cho đảm bảo mức ngõn quỹtối ưu thụng qua việc trả lời cõu hỏi: lợi nhuận doanh nghiệp được sử dụngnhư thế nào?, Phõn tớch đỏnh giỏ kiểm tra cỏc hoạt động tài chớnh như thếnào, để thường xuyờn đảm bảo trạng thỏi cõn bằng tài chớnh?, và quản lý cỏchoạt động tài chớnh ngắn hạn như thế nào để đưa ra quyết định thu, chi phựhợp?
Nghiờn cứu tài chớnh doanh nghiệp thực chất trả lời ba cõu hỏi trờn.
Trang 7Phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp là một khõu cơ bản trong tài chớnhdoanh nghiệp, cú quan hệ chặt chẽ với cỏc hoạt động khỏc của doanhnghiệp Phõn tớch tài chớnh là sử dụng tập hợp cỏc khỏi niệm, phương phỏpvà cỏc cụng cụ cho phộp xử lý cỏc thụng tin kế toỏn và cỏc thụng tin khỏc vềquản lý nhằm đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnh của một doanh nghiệp, đỏnh giỏrủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Trong hoạt động kinh doanh theo cơ chế thị trường cú sự quản lý củaNhà nước, cỏc doanh nghiệp thuộc cỏc loại hỡnh sở hữu khỏc nhau, đều bỡnhđẳng trước nhau trước phỏp luật trong việc lựa chọn ngành nghề và cỏc lĩnhvực kinh doanh Do vậy sẽ cú nhiều đối tượng quan tõm đến tỡnh hỡnh tàichớnh của doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấpkhỏch hàng, kể cả cỏc cơ quan nhà nước và người làm cụng, mỗi đốitượng quan tõm đế tỡnh hỡnh tài chớnh trờn một gúc độ khỏc nhau Đối vớichủ doanh nghiệp và cỏc nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tõm hàng đầucủa họ là khả năng phỏt triển, tối đa hoỏ lợi nhuận, tối đa hoỏ giỏ trị sở hữutài sản doanh nghiệp, do đú họ quan tõm trước hết tới lĩnh vực đầu tư và tàitrợ.đối với người cho vay mối quan tõm chủ yếu của họ là khả năng trả nợhiện tại và tương laicủa doanh nghiệp Đối với cỏc nhà đầu tư khỏc mốiquan tõm của yếu của họ là cỏc yếu tố rủi ro, lói suất, khả năng thanh toỏn
Phõn tớch hoạt động tài chớnh doanh nghiệp mà trọng tõm là phõn tớchcỏc bỏo cỏo tài chớnh và cỏc chỉ tiờu đặc trưng tài chớnh thụng qua một hệthống cỏc phương phỏp, cụng cụ, kỹ thuật phõn tớch giỳp người sử dụng từcỏc gúc độ khỏc nhau, vừa đỏnh giỏ toàn diện, tổng hơpự khỏi quỏt, vừaxem xột mọụt cỏch chi tiết hoạt động tài chớnh doanh nghiệp, để nhận biết,phỏn đoỏn, dự bỏo, đưa ra quyết định tài chớnh, quyết định tài trợ và đầu tưphự hợp
Trang 8Phõn tớch tài chớnh là sử dụng tập hợp cỏc khỏi niệm, phương phỏp vàcỏc cụng cụ cho phộp xử lý cỏc thụng tin kế toỏn và cỏc thụng tin khỏc vềquản lý nhằm đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnh của một doanh nghiệp, đỏnh giỏrủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Quy trỡnh phõn tớch tài chớnh hiện nay ngày càng được ỏp dụng rộngrói ở cỏc đơn vị tự chủ nhất định về tài chớnh, cỏc tổ chức xó hội, tập thể, cỏccơ quan quản lý, tổ chức cụng cộng Đặc biệt, sự phỏt triển của cỏc doanhnghiệp,của ngõn hàng và của thị trường vốn đó tạo nhiều cơ hội để chứng tỏphõn tớch tài chớnh thực sự cú ớch và cần thiết.
Những người phõn tớch tài chớnh ở những cương vị khỏc nhau thỡ nhằmnhững mục tiờu khỏc nhau
1-Đối với nhà quản trị
Nhà quản trị phõn tớch tài chớnh nhằm đỏnh giỏ hoạt động kinh doanhcủa doanh nghiệp, xỏc định điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp Đú làcơ sở để định hướng ra quyết định của ban tổng giỏm đốc, giỏm đốc tàichớnh như quyết định đầu tư, tài trợ, phõn chia cổ tức, , dự thảo tài chớnh:kế hoạch đầu tư, ngõn quỹ, kiểm soỏt cỏc hoạt động quản lý Mặt khỏc, tạothành cỏc chu kỳ đỏnh giỏ đều đặn hoạt động kinh doanh tronh quỏ khứ, tiếnhành cõn đối tài chớnh, khả năng sinh lời, khả năng thanh toỏn trả nợ, rủi rotài chớnh của doanh nghiệp
2-Đối với nhà đầu tư
Trang 9Thu nhập của cỏc cổ đụng tiền chia lợi tức cổ phần và giỏ trị tăng thờmcủa vốn đầu tư Hai yếu tố này ảnh hưởng độn lợi nhuận kỳ vọng của doanhnghiệp Cỏc nhà đầu tư thường tiến hành đỏnh giỏ khả năng sinh lợi củadoanh nghiệp với cõu hỏi trọng tõm: lợi nhuận bỡnh quõn cổ phiếu của cụngty sẽ là bao nhiờu? Dự kiến lợi nhuận sẽ được nghiờn cứu đầy đủ trongchớnh sỏch phõn chia lợi tức cổ phần và trong nghiờn cứu rủi ro hướng cỏclựa chọn vào những cổ phiếu phự hợp nhất
3-Đối với người cho vay
Người cho vay phõn tớch tài chớnh để nhận biết khả năng vay và trả nợcủa khỏch hàng phõn tớch Để đưa ra quyết định cho vay, thỡ một trongnhững vấn đề mà người cho vay cần phải xem xột là doanh nghiệp thật sựcú nhu cầu vay hay khụng? Khả năng trả nợ của doanh nghiệp như thế nào?Bởi nhiều khi một quyết định cho vay cú ảnh hưởng nặng nề đến tỡnh hỡnhtài chớnh của người cho vay, cú thể dẫn đến tỡnh trạng phỏ sản của ngườicho vay, hay đơn vị cho vay Phõn tớch tài chớnh đối với những khoản nợ dàihạn hay khoản nợ ngắn hạn cũng cú sự khỏc nhau.
Nếu là những khoản nợ ngắn hạn, người cho vay đặc biệt quan tõm đếnkhả năng thanh toỏn nhanh của doanh nghiệp Nghĩa là khả năng ứng phúcủa doanh nghiệp khi khoản nợ tới hạn trả nợ
Nếu là những khoản cho vay dài hạn, ngưũi cho vay phải tin chắc khảnăng hoàn trả và khả năng sinh lời của doanh nghiệp vỡ việc hồn trả vốn vàlói phụ thuộc vào khả năng sinh lời này
Kỹ thuật phõn tớch thay đổi theo bản chất và theo thời hạn của khoảnvay, nhưng cho đú là khoản vay dài hạn hay nhắn hạn thỡ người cho vay đềuquan tõm đến cơ cấu tài chớnh biểu hiện mức độ mạo hiểm của doanhnghiệp đi vay
Trang 10luật sư, Dự họ cụng tỏc ở cỏc lĩnh vực khỏc nhau nhưng đều muốn hiểubiết về doanh nghiệp để thực hiện tốt hơn cụng việc của họ
III-THễNG TIN SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
Trong phõn tớch tài chớnh, nhà phõn tớch phải thu thập, sử dụng mọinguồn thụng tin: từ những thụng tin nội bộ doanh nghiệp dến những thụngtin bờn ngoài doanh nghiệp, từ thụng tin số lượng đến thụng tin giỏ trị.Những thụng tin đú đều giỳp nhà phõn tớch cú thể dưa ra được những nhậnxột kết luận tinh tế và thớch đỏng
Những thụng tin bờn ngoài, cần lưu ý thu thập thụng tin chung như cỏcthụng tin liờn quan đến cơ hội kinh doanh nghĩa là tỡnh hỡnh chung về kinhtế tại một thời điểm cho trước Trạng thỏi kinh tế: sự suy thoỏi hay tăngtrưởng cú tỏc động mạnh mẽ đến kết quả kinh doanh Khi cơ hội thuận lợi,cỏc hoạt động của doanh nghiệp được mở rộng, lợi nhuận của cụng ty, giỏtrị của cụng ty cũng tăng lờn, và ngược lại Khi phõn tớch tài chớnh doanhnghiệp, điều quan trọng phải nhận thấy sự xuất hiện mang tớnh chu kỳ:quathời kỳ tăng trưởng thỡ sẽ đến thời kỳ suy thoỏi và ngược lại Đồng thời thuthập thụng tin về chớnh sỏch thuế, lói suất, cỏc thụng tin về ngành kinhdoanh như thụng tin liờn quan đến vị trớ của ngành trong nền kinh tế, cơ cấungành, và cỏc sản phẩm của ngành, tỡnh trạng cụng nghệ, thị phần và cỏcthụng tin về phỏp lý, kinh tế đối với doanh nghiệp: cỏc thụng tin mà cỏcdoanh nghiệp phải bỏo cỏo cho cỏc cơ quan quản lý như: tỡnh hỡnh quản lý,kiểm toỏn, kế hoạch sử dụng kết quả kinh doanh của doanh nghiệp
Trang 11bờn ngoài doanh nghiệp.thụng tin kế toỏn được phản ỏnh khỏ đầy đủ trongcỏc bỏo cỏo kế toỏn Phõn tớch tài chớnh được thực hiện trờn cơ sở cỏc bỏocỏo tài chớnh được hỡnh thành thụng qua việc xử lý cỏc bỏo cỏo kế toỏn chủyếu: đú là bảng cõn đối kế toỏn, bỏo cỏo kết quả kinh doanh, ngõn quỹ (bỏocỏo lưu chuyển tiền tệ).
1-Bảng cõn đối kế toỏn
Bảng cõn đối kế toỏn là bỏo cỏo tài chớnh mụ tả tỡng trạng tài chớnh củamột doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định nào đú Đõy là bỏo cỏo tàichớnh cú ý nghĩa quan trọng đối với mọi đối tượng cú quan hệ sở hữu, quanhệ kinh doanh và quan hệ quản lý với doanh nghiệp Thụng thường bảngcõn đối kế toỏn dược trỡnh bày dưới dạng bảng cõn đối cỏc số dư tài khoảnkế toỏn: một bờn phản ỏnh tài sản, một bờn phản ỏnh nguồn vốn của doanhnghiệp.
Bờn tài sản của bảng cõn đối kế toỏn phản ỏnh giỏ trị của toàn bộ tàisản hiện cú đến thời điểm lập bỏo cỏo thuộc quyền quản lý và sử dụng củadoanh nghiệp: đú là tài sản lưu động, tài sản cố định Bờn nguồn vốn phảnỏnh số vốn để hỡnh thành cỏc loại tài sản của doanh nghiệp đến thời điểmlập bỏo cỏo: đú là vốn chủ và cỏc khoản nợ.
Cỏc khoản mục trờn bảng cõn đối kế toỏn dược sắp xếp theo khả năngchuyển hoỏ thành tiền giảm dần từ trờn xuống.
Bờn tài sản
Tài sản lưu động: tiền chứng khoỏn ngắn hạn dễ bỏn, khoản phải thu,dự trữ Tài sản cố định hữu hỡnh và tài sản cố định vụ hỡnh.
Bờn nguồn vốn
Trang 12cỏc tổ chức tớn dụng khỏc, vay bằng cỏch phỏt hành trỏi phiếu Vốn chủ sởhữu bao gồm vốn gúp ban đầu, lợi nhuận khụng chia, phỏt hành cổ phiếumới
Về mặt kinh tế, bờn tài sản phản ỏnh quy mụ và kết cấu cỏc loại tài sản;bờn nguồn vốn phản ỏnh cơ cấu tài trợ,cơ cấu vốn cũng cú khả năng độc lậpvề tài chớnh của doanh nghiệp.
Bờn tài sản và bờn nguồn vốn của bảng cõn đối kế toỏn đều cú cỏc cộtchỉ tiờu: số đầu kỳ, số cuối kỳ Ngoài cỏc khoản mục cú trong tài khoản nộibảng cũn cú một số khoản mục ngoài bảng cõn đối kế toỏn như: một số tàikhoản thuờ ngoài, vật tư, hàng hoỏ nhận giữ hộ, nhận gia cụng, hàng hoỏnhận bỏn hộ, ngoại tệ cỏc loại
Dựa vào bảng cõn đối kế toỏn, nhà phõn tớch cú thể nhận biết được loạihỡnh doanh nghiệp, quy mụ, mức độ tự chủ tài chớnh của doanh nghiệp.Bảngcõn đối kế toỏn là một tư liệu quan trọngbậc nhất giỳp cỏc nhà phõn tớchđỏnh giỏ được khả năng cõn bằng tài chớnh, kảh năng thanh toỏn, khả năngcõnđối vốn của doanh nghiệp.
2-Bỏo cỏo kết quả kinh doanh
Trang 13dụng tiềm năng về vốn, lao động, kĩ thuật và trỡnh độ quản lý sản xuất-kinhdoanh của doanh nghiệp.
Những khoản mục chủ yếu được phản ỏnh trờn bỏo cỏo kết quả kinhdoanh: doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh thu từ hoạt độngtài chớnh, doanh thu từ hoạt động bất thường và chi phớ tương ứng từ cỏchoạt động đú.
Những loại thuế như: VAT, thuế tiờu thụ đặc biệt, về bản chất khụngphải là doanh thu cũng khụng phải là chi phớ của doanh nghiệp nờn khụngphản ỏnh trờn bỏo cỏo kết quả kinh doanh Toàn bộ cỏc khoản thuế đối vớidoanh nghiệp và cỏc khoản phải nộp khỏc được phản ỏnh trong phần: Tỡnhhỡnh thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước.
3-Ngõn quỹ (bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ)
Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ là một bỏo cỏo tài chớnh Nếu bảng cõn đốikế toỏn những nguồn lực của cải (tài sản) và nguồn gốc của những tài sảnđú; và bỏo cỏo kết quả kinh doanh cho ta biết chi phớ và thu nhậpphỏt sinhdể tớnh được kết quả lói, lỗ trong một kỳ kinh doanh, thỡ bỏo cỏo lưu chuyểntiền tệ được lập để trả lời những vấn đề liờn quan độen luồng tiền vào, ratrong doanh nghiệp, tỡnh hỡnh tài trợ, đầu tư bằng tiền của doanh nghiệptrong từng thời kỳ
Để đỏnh giỏ một doanh nghiệp cú đảm bảo được khả năng chi trả haykhụng cần tỡm hiểu tỡnh hỡnh ngõn quỹ của doanh nghiệp Ngõn quỹ thườngđược xỏc định trong thời gian ngắn hạn (thường là từng thỏng).
Trang 14Xỏc định hoặc dự bỏo dũng tiền thực xuất quỹ (chi ngõn quỹ), baogồm: dũng tiền xuất thực hiện sản xuất kinh doanh, dũng tiền xuất quỹ thựchiện hoạt động đầu tư tài chớnh; dũng tiền xuất thực hiện hoạt động bấtthường.
Trờn cơ sở dũng tiền nhập quỹ và dũng tiền xuất quỹ, nhà phõn tớchthực hiện cõn đối ngõn quỹ với số dư ngõn quỹ đầu kỳ để xỏc định số dưngõn quỹ cuối kỳ Từ đú cú thể thiết lập mức ngõn quỹ dự phũng tối thiểucho doanh nghiệp nhằm mục tiờu đảm bảo chi trả.
4-Thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh
Thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh được lập nhằm cung cấp cỏc thụng tinvề tỡnh hỡnh sản xuất, kinh doanh chưa cú trong hệ thống cỏc bỏo cỏo tàichớnh, đồng thời giải thớch thờm một số chỉ tiờu mà cỏc bỏo cỏo tài chớnhchưa được trỡnh bày, giải thớch một cỏch rừ ràng và cụ thể.
Thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh bao gồm cỏc nội dung sau:
-Đặc diểm hoạt động của doanh nghiệp: Hỡnh thức sở hữu , hoạt động,lĩnh vực kinh doanh, tổng số nhõn viờn những ảnh hưởng quan trọng đếntỡnh hỡnh tài chớnh trong năm bỏo cỏo.
-Chế độ kế toỏn ỏp dụng tại doanh nghiệp: Niờn độ kế toỏn, đơn vị tiềntệ trong ghi chộp kế toỏn, nguyờn tắc, phương phỏp chuyển đổi cỏc đồngtiền khỏc, hỡnh thức sổ kế toỏn, phương phỏp kế toỏn tài sản cố định,phương phỏp kế toỏn hàng tồn kho, phương phỏp tớnh toỏn cỏc khoản dựphũng, tỡnh hỡnh trớch lập và hoàn nhập dự phũng.
Trang 15-Giải thớch và thuyết minh một số tỡnh hỡnh và kết quả hoạt động sảnxuất, kinh doanh.
-Một số chỉ tiờu đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh hoạt động của doanhnghiệp
-Phương hướng sản xuất kinh doanh trong kỳ tới.-Cỏc kiến nghị.
5-Bảng tài trợ
Bảng tài trợ là một trong nhũng cụng cụ hữu hiệu của nhà quản lý tàichớnh anú giỳp cỏc nhà quản lý xỏc định rừ cỏc nguồn cung ứng vốn và sửdụng nguồn vốn đú.
Để lập được biểu kờ nguồn vốn và sử dụng vốn (bảng tài trợ), trước hếtphải liệt kờ sự thay đổi cỏc khoản mục trờn bảng cõn đối kế toỏn từ đầu kỳđến cuối kỳ Mỗi sự thay đổi được phõn biệt ở hai cột: sử dụng vốn vànguồn vốn theo nguyờn tắc:
-Nếu khoản mục bờn tài sản giảm hoặc khoản mục bờn nguồn vốn tăngthỡ điều đú thể hiện việc tạo nguồn
-Nếu cỏc khoản mục bờn tài sản tăng hoặc khoản mục bờn nguồm vốngiảm thỡ điều đú thể hiện việc sử dụng nguồn.
Việc thiết lập bảng tài trợ là cơ sở để chỉ ra những trọng điểm đầu tưvốn và nguồn vốn chủ yếu hỡnh thành để đầu tư.
Túm lại, để phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp, cỏc nhàphõn tớch cần phải đọc và hiểu được bỏo cỏo tài chớnh, qua đú, nhận biếtđược và tập trung vào cỏc chỉ tiờu tài chớnh liờn quan trực tiếp tới mục tiờuphõn tớch của họ Tất nhiờn, muốn được như vậy, cỏc nhà phõn tớch cần tỡmhiểu thờm nội dung chi tiết cỏc khoản mục của bỏo cỏo tài chớnh trong cỏcmụn học liờn quan.
Trang 161-Thu thập thụng tin
Phõn tớch tài chớnh sử dụng mọi nguồn thụng tin cú khả năng lý giảivàhtuyết minh thực trạng sử dụng tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp, phụcvụ cho quỏ trỡnh dự đoỏn tài chớnh Nú bao gồm những thụng tin nội bộ đếnnhững thụng tin bờn ngoài, những thụng tin kế toỏn và những thụng tin quảnlý khỏc, những thụng tin về số lượng và giỏ trị trong đú cỏc thụng tin kếtoỏn phản ỏnh tập trung trong cỏc bỏo cỏo tài chớnh doanh nghiệp, là nhữngnguồn thụng tin đặc biệt quan trọng Do vậy, phõn tớch tài chớnh trờn thực tếlà phõn tớch cỏc bỏo cỏo tài chớnh doanh nghiệp.
2-Xử lý thụng tin
Giai đoạn tiếp theo của phõn tớch tài chớnh là quỏ trỡnh xử lý thụng tinđó thu thập được Trong giai đoạn này, người sử dụng thụng tin ở cỏc gúcđộ nghiờn cứu, ứng dụng khỏc nhau, cú phương phỏp xử lý thụng tin khỏcnhau phục vụ mục tiờu phõn tớch đó đặt ra: xử lý thụng tin là quỏ trỡnh sắpxếp cỏc thụng tin theo những mục tiờu nhất định nhằm tớnh toỏn so sỏnh,giải thớch, đỏnh giỏ, xỏc định nguyờn nhõn cỏc kết quả đó đạt được phục vụcho quỏ trỡnh dự đoỏn và quyết định.
3-Dự đoỏn và quyết định
Thu thập và xử lý thụng tin nhằm chuẩn bị những tiền đề và điều kiệncần thiết để người sử dụng thụng tin dụ đoỏn nhu cầu và dưa ra quyết địnhtài chớnh Cú thể núi, mục tiờu của phõn tớch tài chớnh là đưa ra quyết địnhtài chớnh Đối với chủ doanh nghiệp phõn tớch tài chớnh nhằm dưa ra cỏcquyết định liờn quan tới mục tiờu hoạt động của doanh nghiệp là tối đa hoỏgiỏ trị tài sản của doanh nghiệp, tăng trưởng, phỏt triển, tối đa hoỏ lợi nhuận.Đối với người cho vay và đầu tư vào xớ nghiệp thỡ đưa ra cỏc quyết định vềtài trợ và đầu tư; đối với nhà quản lý thỡ dưa ra cỏc quyết định về quản lýdoanh nghiệp
Trang 17Phương phỏp phõn tớch tài chớnh bao gồm một hệ thống cỏc cụng cụbiện phỏp nhằm tiếp cận, nghiờn cứu cỏc sự kiện, hiện tượng, cỏc mối quanhệ bờn trong và bờn ngoài, cỏc luồng dịch chuyển và biến đổi tài chớnh, cỏcchỉ tiờu tài chớnh tổng hợp và chi tiết, nhằm đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnhdoanh nghiệp.Về lý thuyết, cú nhiều phương phỏp phõn tớch tài chớnh,nhưng trờn thực tế người ta thường sử dụng phương phỏp so sỏnh và phươngphỏp phõn tớch tỷ lệ
1-Phương phỏp so sỏnh
Điều kiện để ỏp dụng phương phỏp so sỏnh là cỏc chỉ tiờu tài chớnh phỉathống nhất về khụng gian, thời gian, nội dung, tớnh chất và đơn vị tớnhtoỏn, và theo mục đớch phõn tớch mà xỏc định số gốc so sỏnh Gốc so sỏnhđược chọn là gốc về mặt thời gian hoặc khụng gian, kỳ phõn tớch được lựachọn là kỳ bỏo cỏo hoặc kỳ kế hoạch, giỏ trị so sỏnh cú thể lựa chọn bằng sốtuyệt đối, số tương đối hoặc số bỡnh quõn; nụng dõn so sỏnh bao gồm:
-So sỏnh giữa số thực hiện trong kỳ này với số thực hiện kỳ trước đểthấy rừ xu hướng thay đổi về tài chớnh doanh nghiệp Đỏnh giỏ sự tăngtrưởng hay thụt lựi trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
-So sỏnh giữa số thực hiện với số kế hoạc để thấy rừ mức độ phấn đấucủa doanh nghiệp.
-So sỏnh giữa số liệu của doanh nghiệp với số liệu trung bỡnh ngànhcủa cỏc doanh nghiệp khỏc để đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệpmỡnh tốt hay xấu, được hay chưa được.
-So sỏnh theo chiều dọc để xem xột tỷ trọng của từng chỉ tiờu so vớitổng thể, so sỏnh chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sự biến đổi cả vềsố lượng tương đối và tuyệt đối của một chỉ tiờu nào đú qua cỏc niờn độ kếtoỏn liờn tiếp
Trang 18Tỷ số là cụng cụ phõn tớch tài chớnh phổ thụng nhất một tỷ số là mốiquan hệ tỷ lệ giữa hai dũng hoặc hai nhúm dũng của bảng cõn đối tài sản.Phương phỏp phõn tớch tỷ số dựa trờn ý nghĩa chuẩn mực cỏc tỷ lệ của đạilượng tài chớnh trong cỏc quan hệ tài chớnh Sự biến đổi cỏc tỷ là sự biến đổicỏc đại lượng tài chớnh Về nguyờn tắc, phương phỏp tỷ lệ yờu cầu phải xỏcđịnh cỏc ngưỡng, cỏc định mức, để nhận xột, đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnhdoanh nghiệp, trờn cơ sở so sỏnh cỏc tỷ lệ của doanh nghiệp với giỏ trị cỏctỷ lệ tham chiếu.
Trong phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp, cỏc tỷ lệ tài chớnh được phõnthành cỏc nhúm tỷ lệ đặc trưng, phản ỏnh những nội dung cơ bản theo cỏcmục tiờu hoạt động của doanh nghiệp Đú là cỏc nhúm tỷ lệ về khả năngthanh toỏn, nhúm tỷ lệ về cơ cấu vốn và nguồn vốn, nhúm tỷ lệ về năng lựchoạt động kinh doanh, nhúm tỷ lệ về khả năng sinh lời.
Mỗi nhúm tỷ lệ lại bao gồm nhiều tỷ lệ phản ỏnh riờng lẻ, từng bộ phậncủa hoạt động tài chớnh trong mỗi trường hợp khỏc nhau, tuỳ theo giỏc độphõn tớch, người phõn tớch lựa chọn cỏc nhpms chỉ tiờu khỏc nhau để phụcvụ mục tiờu phõn tớch của mỡnh.
Chọn đỳng cỏc tỷ số và tiến hành phõn tớch chỳng, chắc chắn ta sẽ phỏthiện được tỡnh hỡnh tài chớnh Phõn tớch tỷ số cho phộp phõn tớch đầy đủkhuynh hướng vỡ một số dấu hiệu cú thể được kết luận thụng qua quan sỏtsố lớn cỏc hiện tượng nghiờn cứu riờng rẽ.
3-Phương phỏp phõn tớch Dupont
Trang 19nhập trờn tài sản (ROA), thu nhập sau thuế trờn vốn chủ sở hữu (ROE)thành tớch số của chuỗi cỏc tỷ số cú mối quan hệ nhõn quả với nhau Điều đúcho phộp phõn tớch ảnh hưởng của cỏc tỷ số đối với cỏc tỷ số tổng hợp.
Trước hết ta xem xột mối quan hệ tương tỏc giữa tỷ số doanh lợi vốnchủ sở hữu (ROE) với tỷ số doanh lợi tài sản (ROA)
Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Lợi nhuận sau thuếROA = x = (1) Doanh thu Tổng tài sản Tổng tài sản
Tỷ ROA cho thấy tỷ suất sinh lợi của tài sản phụ thuộc vào hai yếu tố:- Thu nhập rũng của doanh nghiệp trờn một đồng doanh thu
- Một đồng tài sản tạo ra bao nhiờu đồng doanh thu
Tiếp theo, ta xem xột tỷ số doanh lợi vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp(ROE):
Lợi nhuận sau thuế ROE =
Vốn chủ sở hữu
Chỉ tiờu doanh lợi vốn chủ sở hữu phản ỏnh khả năng sinh lợi của vốn chủsở hữu.
Nếu tài sản của doanh nghiệp chỉ được tài trợ bằng vốn chủ sở hữu thỡdoanh lợi vốn và doanh lợi vốn chủ sở hữu sẽ bằng nhau vỡ khi đú tổng tàisản = tổng nguồn vốn.
Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế
ROA = = = ROE(2) Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu
Nếu doanh nghiệp sử dụng nợ để tài trợ cho cỏc tài sản của mỡnh thỡ ta cúmối liờn hệ giữa ROA và ROE:
Tổng tài sản
Trang 20Vốn chủ sở hữuKết hợp (1) & (3) ta cú:
Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Tổng tài sảnROE = x x Doanh thu Tổng tài sản Vốn CSH Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Tổng tài sản = x x
Doanh thu Tổng tài sản Tổng tài sản – Nợ Lợi nhuận sau thuế Doanh thu 1
= x x
Doanh thu Tổng tài sản 1- Rd
Với Rd = Nợ / Tổng tài sản là hệ số nợ và phương trỡnh này gọi làphương trỡnh Dupont mở rộng thể hiện sự phụ thuộc của doanh lợi vốn chủsở hữu vào doanh lợi tiờu thụ, vũng quay toàn bộ vốn và hệ số nợ.
Từ đõy ta thấy sử dụng nợ cú tỏc dụng khuyếch đại doanh lợi vốn chủ sởhữu nếu doanh nghiệp cú lợi nhuận trong kỳ, hệ số nợ càng lớn thỡ lợi nhuậncàng cao và ngược lại, nếu doanh nghiệp đang bị lỗ thỡ sử dụng nợ càngtăng số lỗ.
Trang 21Ngoài cỏc phương phỏp phõn tớch chủ yếu trờn, người ta cũn sử dụng một
số phương phỏp khỏc: phương phỏp đồ thị, phương phỏp biểu đồ, phươngphỏp toỏn tài chớnh, kể cả phương phỏp phõn tớch cỏc tỡnh huống giả định.
Trong quỏ trỡnh phõn tớch tổng thể thỡ việc ỏp dụng linh hoạt, xen kẽcỏc phương phỏp sẽ đem lại kết quả cao hơn khi phõn tớch đơn thuần, vỡtrong phõn tớch tài chớnh kết quả mà mỗi chỉ tiờu đem lại chỉ thực sự cú ýnghĩa khi xem xột nú trong mối quan hệ với cỏc chỉ tiờu khỏc Do vậy,phương phỏp phõn tớch hữu hiệu cần đi từ tổng quỏt đỏnh giỏ chung cho đếncỏc phần chi tiết, hay núi cỏch khỏc là lỳc đầu ta nhỡn nhận tỡnh hỡnh tàichớnh trờn một bỡnh diện rộng, sau đú đi vào phõn tớch đỏnh giỏ cỏc chỉ sốtổng quỏt về tỡnh hỡnh tài chớnh và để hiểu rừ hơn ta sẽ phõn tớch cỏc chỉ tiờutài chớnh đặc trưng của doanh nghiệp, so sỏnh với những năm trước đú,đồng thời so sỏnh với tỷ lệ tham chiếu để cho thấy được xu hướng biến độngcũng như khả năng hoạt động của doanh nghiệp so với mức trung bỡnhngành ra sao.
4-Nội dung phõn tớch tài chớnh 4.1-Phõn tớch cỏc tỷ số tài chớnh
4.1.1-Nhúm chỉ tiờu về khả năng thanh toỏn
Tỡnh hỡnh tài chớnh được thể hiện khỏ rừ nột qua cỏc chỉ tiờu tài chớnhvề khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp Khả năng thanh toỏn của doanhnghiệp phản ỏnh mối quan hệ tài chớnh cỏc khoản cú khả năng thanh toỏntrong kỳ với khoản phải thanh toỏn trong kỳ Sự thiếu hụt về khả năng thanhkhoản cú thể đưa doanh nghiệp tới tỡnh trạng khụng hoàn thành nghĩa vụ trảnợ ngắn hạn của doanh nghiệp đỳng hạn và cú thể phải ngừng hoạt động.Do đú cần chỳ ý đến khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp Nhúm chỉ tiờu
này bao gồm cỏc chỉ tiờu chủ yếu sau đõy: Tài sản lưu động
Trang 22Nợ ngắn hạn
Tỷ số thanh toỏn hiện hành thể hiện mối quan hệ giữa tài sản lưu độngvới cỏc khoản nợ ngắn hạn TSLĐ bao gồm tiền, chứng khoỏn ngắn hạn dễchuyển nhượng, cỏc khoản phải thu, cỏc lhoản dự trữ Nợ ngắn hạn thườngbao gồm cỏc khoản vay ngắn hạn ngõn hàng thương mại và cỏc tổ chức tớndụng khỏc, cỏc khoản phỉa trả nhà cung cấp, cỏc khoản phải trả cỏc khoảnphải nộp khỏc Cả TSLĐ và nợ ngắn hạn đều cú htời hạn dưới một năm.
Hệ số này thể hiện khả năng thanh toỏn trong ngắn hạncủa doanhnghiệp, nú cho biết mức độ cỏc khoản nợ của cỏc chủ nợ ngắn hạn đượctrang trải bằng cỏc tài sản cú thể chuyển thành tiền trong một giai đoạntương đương với thời hạn của khoản nợ đú Khi đó cú hệ số này ta tiến hànhso sỏnh với tỷ số tham chiếukhỏc như: mức trung bỡnh ngành, tỷ lệ kỳtrước để được sự đỏnh giỏ tốt hơn.
Tài sản lưu động -Dự trữ
Khả năng thanh toỏn nhanh =
Nợ ngắn hạn
Tỷ số thanh toỏn nhanh thể hiện mối quan hệ giữa cỏc tài sản quayvũng nhanh với nợ ngắn hạn Tài sản quay vũng nhanh là những tài sản cúthể nhanh chúng chuyển thành tiền, bao gồm: tiền, chứng khoỏn, ngắn hạn,cỏc khoản phải thu Tài sản dự trữlà cỏc tài sản khú chuyển đổi thành tiềnhơn trong tài sản lưu động và dễ bị lỗ nhất khi bỏn.Do, vậy, tỷ số khả năngthanh toỏn nhanh xho biết khả năng hoàn trả cỏc khoản nợ ngắn hạn khụngphụ thuộc vào việc bỏn cỏc tài sản dự trữ.
Tiền
Khả năng thanh toỏn tức thời =
Nợ đến hạn
Trang 23hạn, dài hạn đến hạn trả Tỷ số thanh toỏn nhanh chưa bộc lộ hết khả năngthanh toỏn của doanh nghiệp bởi nú mới tớnh đến cỏc khoản nợ ngắn hạn.Nếu nợ dài hạn đến hạn trả doanh nghiệp phải xử lý như thế nào nếu khụnglập kế hoạch từ trước và nú cú khiến doanh nghiệp mất khả năng thanh toỏnkhụng?Tỷ số thanh toỏn tức thời cho chỳng ta biết khỏ rừ về tỡnh trạng đútuy nhiờn hệ số này hết sức nhạy cảm nờn doanh nghiệp cần xỏc định phựhợp vỡ nếu hệ số thanh toỏn tức thời thấp hơn một thỡ doanh nghiệp phải bỏncỏc tài sản lưu động khỏc như chứng khoỏn ngắn hạn để thanh toỏn, cũn tỷsố thanh toỏn tức thời quỏ cao tức doanh nghiệp dự trữ quỏ nhiều tiền mặt
thỡ doanh nghiệp bỏ lỡ cơ hội sinh lời Cỏc chủ nợ đỏnh giỏ mức trung bỡnh
hợp lý cho tỷ lệ này là 0.5 Khi tỷ lệ này lớn hơn 0.5 thỡ khả năng thanh toỏntức thời của doanh nghiệp là khả quan và ngược lại
Tỷ số dự trữ trờn vốn lưu động dũng: Tỷ số này cho biết dự trữ chiến
bao nhiờu phần trăm vốn lưu động rũng Nú đượctớnh bằng cỏchlấy dự trữchia cho vốn lưu động rũng Nếu dự trữ trờn vốn lưu động rũng quỏ cao thỡsẽ khụng tốt vỡ dự trữ khoản khonả khú chuyển đổi thành tiền nhất trongvốn lưu động rũng Và khi chuyển đổi dự trữ thành tiền thỡ chi phớ chuyểnđổi cao doanh nghiệp sẽ bị thiệt hại, do vậy doanh nghiệp tớnh toỏn một mứcdự trữ cho hợp lý trỏnh tỡnh trạng tồn động vốn gõy thiệt hại
Sau khi tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu trờn doanh nghiệp, doanh nghiệp tiếnhành phõn tớch một cỏch chi tiết nhu cầu và khả năng thanh toỏn nhằm đỏnhgiỏ chớnh xỏc tỡnh hỡnh thanh toỏn của doanh nghiệp bằng cỏch đối chiếu vàso sỏnh với cỏc tỷ số thanh toỏn năm trước và cỏc chỉ số tham chiếu
Khụng thể đưa ra một chỉ tiờu chuẩn mực về hệ số thanh toỏn cho tất cảcỏc loại hỡnh doanh nghiệp Nhưng thụng thường hệ số thanh toỏn trờn 0.5thỡ coi là lành mạnh cũn dưới 0.5 là dấu hiệu khụng lành mạnh.
Trang 24Tỷ số này dựng để đo lường phần vốn gúp của cỏc chủ sở hữu doanhnghiệp so với phõn ftài trợ của cỏc chủ nợ đối với doanh nghiệp và cú ýnghĩa quan trọng trọng phõn tớch tài chớnh Bởi lẽ, cỏc chủ nợ nhỡn vào sốvốn chủ sở hữu của cụng ty để thể hiện mức độ tin tưởng vào sự đảm bảo antoàn cho cỏc mún nợ Nếu chủ sở hữu doanh nghiệp chỉ đúng gúp một tỷ lệnhỏ trong tổng số vốn thỡ rủi ro trong sản xuất-kinh doanh chủ yếu do cỏcchủ nợ gỏnh chịu Mặt khỏc bằng cỏch tăng vốn thụng qua vay nợ, cỏc chủdoanh nghiệp vẫn nắm quyền kiểm soỏt, điều hành doanh nghiệp Ngoài ra,nếu doanh nghiệp thu được lợi nhuận từ tiền vay thỡ lợi nhuận dành cho cỏcchủ doanh nghiệp sẽ gia tăng đỏng kể
Nghiờn cứu cỏc chỉ tiờu về khả năng cõn đối vốn nhằm mục đớch chỉ radoanh nghiệp đó cú một cơ cấu vốn hợp lý hay chưa? Một trong nững mụctiờu của doanh nghiệp là đạt được cơ cấu vốn tối ưu nhằm tối đa hoỏ giỏ trịtài sản sở hữu Trong quỏ trỡnh hoạt động kinh doanh cơ cấu tài chớnh củadoanh nghiệp luụn luụn thay đổi, nghiờn cứu nhúm chỉ tiờu này chỳng taxem xột một số chỉ chủ yếu: hệ số nợ, khả năng thanh thanh toỏn lói vay
Tổng nợ
Hệ số nợ =
Tổng tài sản
Trang 25Lợi nhuận trước thuế và lói vay
Khả năng thanh toỏn lói vay =
lói vay
Tỷ số về khả năng thanh toỏn lói vay cho biết mức độ lợi nhuận đảmbảo khả năng trả lói hàng năm như thế nào Việc khụng trả được cỏc khoảnnợ này sẽ thể hiện khả năng doanh nghiệp cú nguy cơ bị phỏ sản Lói vay làmột khoản chi phớ, doanh nghiệp dựng thu nhập trước thuế để trả lói Núphản ỏnh doanh nghiệp sử dụng vốn vay cú hiệu quả hay khụng cà chỉ tiờunày rất được cỏc người cho vay quan tõm.
Tài sản cố định/ Tài sản lưu động
Tỷ số cơ cấu tài sản =
Tổng tài sản
Tỷ số này phản ỏnh tương quan giữa TSCĐ và TSLĐ so với tổng tàisản Thụng qua tỷ số này, ta cú thể thấy được loại hỡnh doanh nghiệp là sảnxuất hay kinh doanh thương mại.
Vốn chủ sở hữu
Tỷ số cơ cấu nguồn vốn =
Tổng nguồn vốn
Tỷ số này xỏc định mức đúng gúp của của chủ sở hữu trong tổng nguồnvốn hiện cú của doanh nghiệp Tỷ số cơ cấu nguồn vốn cú quan hệ mật thiếtvới hệ số nợ Tỷ số này lớn thỡ vốn chủ sở hữu lớn doanh nghiệp cú được lợithế khi tiếp cận một số nguồn vốn vay mà yờu cầu vay phải cú vốn chủ sởhữu lớn Và ngược lại, tỷ số này thấp gõy bất lợi cho doanh nghiệp khi đivay cũng như trong cạnh tranh.
4.1.3-Tỷ số về khả năng hoạt động
Trang 26doanh nghiệp Chỉ tiờu doanh thu được sử dụng chủ yếu trong tớnh toỏn cỏcchỉ số này để xem xột khả năng hoạt động của doanh nghiệp
Doanh thu
Vũng quay tiền =
Tiền và chứng khoỏn dễ bỏn
Tỷ số này cho biết vũng quay của tiền trong năm Vũng quay tiền càngcao hiệu quả kinh doanh càng tốt.
Doanh thu
Vũng quay dự trữ =
Dự trữ
Vũng quay dự trữ là một chỉ tiờu khỏ quan trọng để đỏnh già hoạt độngsản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vũng quay dự trữ được xỏc địnhbằng tỷ số giữa doanh thu trong năm và giỏ trị dự trữ (nguyờn vật liệu,vậtliệu phụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm) bỡnh quõn Chỉ tiờu này khỏ quantrọng nú đỏnh giỏ hiệu quả của TSLĐ Nếu chỉ tiờu này cao tức là mức độluõn chuyển dự trữ nhanh, lượng dự trữ khụng lớn, ớt bị ứ đọng vốn
Cỏc khoản phải thu
Kỳ thu tiền bỡnh quõn =
Doanh thu bỡnh quõn một ngày
Trang 27Doanh thu
Hiệu suất sử dụng TSCĐ =
Tài sản cố định
Chỉ tiờu này cho biết một đồng tài sản cố định tạo ra bao nhiờu đồngdoanh thu trong một năm Tài sản cố định ở đõy được xỏc định theo giỏ trịcũn lại đến thời điểm lập bỏo cỏo
Doanh thu
Hiệu quả sử dụng TSLĐ =
Tài sản lưu động
Chỉ tiờu này cho biết một đồng tài sản lưu động tạo ra bao nhiờu đồngdoanh thu trong một năm Tài sản lưu động ở đõy được xỏc định theo giỏ trịcũn lại đến thời điểm lập bỏo cỏo
Doanh thu
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản =
Tổng tài sản
Chỉ tiờu này cũn dược gọi là vũng quay toàn bộ tài sản, nú được đobằng tỷ số giữa doanh thu và tổng tài sản và cho biết một đồng tài sản đemlại mấy đồng doanh thu
4.1.4-Tỷ số về khả năng sinh lời
Trang 28Khả năng sinh lời là cơ sở quan trọng để đỏnh giỏ kết quả sản xuấtkinh doanh, là đỏp số sau cựng của quỏ trỡnh kinh doanh, tỷ số khả năngsinh lời phản ỏnh tổng hợp nhất hiệu quả sản xuất kinh doanh và hiệu năngquản lý doanh nghiệp Nú được cỏc nhà đầu tư rất quan tõm và là cơ sở đểnhà quản trị hoạch định chớnh sỏch Nhúm chỉ tiờu này bao gồm cỏc chỉ tiờusau:
Lợi nhuận sau thuế
Doanh lợi tiờu thụ sản phẩm =
Doanh thu
Chỉ tiờu này xỏc định bằng cỏch chia lợi nhuận sau thuế (thu nhập sau thuế) cho doanh thu Nú phản ỏnh số lợi nhuận sau thuế trong một trăm đồng doanh thu Chỉ tiờu này núi chung càng cao càng tốt tuy nhiờn nú cũn phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh cụ thể của doanh nghiệp
Lợi nhuận sau thuế
Doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) =
Vốn chủ sở hữu
Chỉ tiờu doanh lợi vốn chủ sở hữu được xỏc định bằng cỏch chia thunhập sau thuế cho vốn chủ sở hữu Nú phản ỏnh khả năng sinh lợi của vốnchủ sở hữu và nú được cỏc nhà đầu tư đặc biệt quan tõm khi họ quyết địnhbỏ vốn đầu tư vào doanh nghiệp, bởi vỡ tỷ số này cho biết một đồng vốn chủsở hữu bỏ ra đem lại mấy đồng lợi nhuận sau thuế Tăng mức doanh lợi vốnchủ sở hữu là một mục tiờu quan trọng nhất trong hoạt động quản lý tàichớnh doanh nghiệp
Lợi nhuận sau thuế (hoặc EBIT)
Doanh lợi tài sản (ROA) =
Tài sảnEBIT là lợi nhuận trước thuế và lói
Trang 29tớch và phạm vi so sỏnh mà người ta lựa chọn lợi nhuận sau thuế hayEBITđể so sỏnh với tổng tài sản.
Sau khi đó xỏc định được cỏc tỷ lệ tài chớnh trờn, ta tiến hành phõn tớchvà so sỏnh với cỏc năm để đỏnh giỏ tỡnh trạng của doanh nghiệp Nếu thuthập được tỷ lệ bỡnh quõn ngành thỡ ta cũng đem so sỏnh với cỏc chỉ tiờungành để đỏnh giỏ tỡnh hỡnh của doanh nghiệp so với doanh nghiệp khỏntrong ngành.
4.2-Phõn tớch diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn
Trong phõn tớch nguồn vốn và sử dụng vốn, người ta thường xem xột sựthay đổi của cỏc nguồn vốn và cỏch thức sử dụng vốn của một doanh nghiệptrong một thời kỳ theo số liệu giữa hai thời điểm của BCĐKT Một trongnhững cụng cụ hữu hiệu của nhà quản lý tài chớnh là biểu kờ nguồn vốn vàsử dụng vốn (bảng tài trợ).
Bảng kờ này giỳp cho việc xỏc định rừ nguồn cung ứng vốn và mục đớchsử dụng cỏc nguồn vốn Để lập được bảng kờ này, trước hết phải liệt kờ sựthay đổi của cỏc khoản mục trờn BCĐKT từ đầu kỳ đến cuối kỳ Mỗi sựthay đổi được phõn biệt ở hai cột sử dụng vốn và nguồn vốn theo nguyờntắc:
- Sử dụng vốn: tăng tài sản, giảm nguồn vốn- Nguồn vốn: giảm tài sản, tăng nguồn vốn
Trong đú nguồn vốn và sử dụng vốn phải cõn đối với nhau.
Trang 31CHƯƠNG II
THỰC TRẠNG VỀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CễNG TY MAY ĐỨC GIANG
I-TỔNG QUAN VỀ CễNG TY MAY ĐỨC GIANG
Cụng ty May Đức Giang, tờn giao dịch quốc tế: DUCGIANG -IMPORT - EXPORT - GARMENT COMANY Tờn tắt là: DUGARCO
Là một doanh nghiệp nhà nước, sản xuất và kinh doanh cỏc sản phẩmmay mặc, trực thuộc Tổng cụng ty Dệt - May Việt Nam - Bộ cụng nghiệp
Trụ sở chớnh của Cụng ty đặt tại: 59 Phố Đức Giang - Gia Lõm - HàNội.
Thành lập ngày: 2/5/1989
Hiện nay cú tổng số lao động: 3096 người.
1-Lịch sử hỡnh thành và phỏt triển của Cụng ty may Đức giang
Trang 32Ngay từ khi mới thành lập, Xớ nghiệp sản xuất và dịch vụ may ĐứcGiang gặp khụng ớt khú khăn thỏch thức về đội ngũ kỹ thuật, mỏy múc thiếtbị, về bạn hàng, về thị trường Cụ thể thị trường cũ là Đụng Âu và Liờn Xụtừ những năm đầu của thập kỷ 90 khụng cũn nữa, thị trường mới chưa cú,yờu cầu về kỹ thuật, chất lượng sản phẩm ngày càng cao Đứng trước tỡnhhỡnh đú, cụng ty mạnh dạn mua sắm đầu tư cho cỏc dõy chuyền sản xuấthiện đại, nhằm chiếm lĩnh thị trường Năm 1991 xớ nghiệp thành lập 2 phõnxưởng sản xuất mới với 16 dõy chuyền, đầu tư 1 giàn mỏy thờu điện tửTAJIMA 12 đầu của Nhật.
Năm 1992, trước yờu cầu thực tế trong quan hệ bạn hàng, Bộ cụngnghiệp nhẹ đó cho phộp xớ nghiệp sản xuất và dịch vụ may Đức Giang đổitờn thành Cụng ty May Đức Giang theo quyết định số 1274/QĐCNn -TCLĐ ngày 12/12/1992.
Thỏng 3/1993, Bộ trưởng bộ Cụng nghiệp nhẹ cú quyết định số221/CNn-TCLĐ v/v “Thành lập doanh nghiệp nhà nước theo quy định 338/HĐBT ngày 20/11/1991 của Chủ tịch Hội đồng bộ trưởng, nay là Thủ tườngChớnh phủ” Theo quyết định này, Cụng ty May Đức Giang đó chớnh thứctrở thành một doanh nghiệp Nhà nước, cú con dấu riờng.
Thỏng 9/1993, cụng ty được cầp giấy phộp kinh doanh xuất khẩu số102.1046/GP ngày 6/9/1993 của Bộ thương mại Từ đõy Cụng ty May ĐứcGiang lấy tờn giao dịch là Cụng ty xuất nhập khẩu May Đức Giang(DUCGIANG - IMPORT - EXPORT - GARMENT COMPANY)
Trang 33đó hồn thành tốt cỏc chỉ tiờu sản xuất kinh doanh Năm 1996, Cụng ty đóliờn doanh với một số đơn vị ngoại tỉnh: Việt Thành (Bắc Ninh), Việt Thanh(Thanh Hoỏ), Hưng Nhõn (Thỏi Bỡnh).
Thỏng 3/1998, Cụng ty đó được Tổng Cụng ty Dệt May Việt Nam-Bộcụng nghiệp cho phộp sỏt nhập Cụng ty May Hồ Gươm vào, do đú qui mụcủa Cụng ty được mở rộng nhiều so với trước, số nhõn cụng, mỏy múc thiếtbị, nhà xưởng cũng tăng lờn.
Tớnh đến nay, Cụng ty cú 6 xớ nghiệp cắt may hoàn chỉnh, 1 xớ nghiệpgiặt mài, 1 xớ nghiệp thờu điện tử với 3096 cỏn bộ cụng nhõn viờn,cú hơn2018 mỏy may cụng nghiệp và nhiều mỏy múc thiết bị chuyờn dựng tiờntiến của Nhật, CHLB Đức, cú hệ thống giỏc sơ đồ trờn mỏy vi tớnh, cú 4mỏy thuờ điện tử TAJIMA 12 đầu và 20 đầu của Nhật Điều, dõy chuyền giặtmài tiờn tiến Năng lực sản xuất đạt trờn 1.5 triệu ỏo Jacket một năm (tươngđương trờn 7 tiệu sản phẩm ỏo sơ mi) Đỏng quan tõm nhất là thỏng 1/1999Cụng ty xõy dựng thực hiện và duy trỡ hệ thống quản lý chất lượng phự hợptheo tiờu chuẩn ISO 9002.
Trang 34của Cụng ty May Đức Giang ngày càng được củng cố trong “làng may”Việt Nam và trờn thị trường may mặc quốc tế Đồng thời Cụng ty đó đượcđún nhận nhiều phần thưởng cao quớ do Đảng và Nhà nước trao tặng Vànăm 2000, cụng ty may Đức Giang được cụng nhận là một trong những đơnvị đứng đầu ngành dệt may Việt Nam Tuy là doanh nghiệp trẻ nhưng cụngty may Đức Giang đó cố gắng đứng vững và phỏt triển trong mụi trườngkinh tế cạnh tranh khốc liệt
Dưới đõy là một số chỉ tiờu tổng hợp về tỡnh hỡnh của cụng ty trong 4năm gần đõy:
Bảng 1: Chỉ tiờu tổng hợp về tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty may Đức
Giang Đơn vị: 1000đồng Chỉ tiờu19992000200120021.Tổng doanh thu 107120769 149187004 180528474 2685420002.Nộp ngõn sỏch 2678000 3366762 3209575 26920003.Thu nhập bỡnh quõn người/thỏng 1250 1385 1405,8 15524.Lợi nhuận 4700000 7510000 7027000 78420005.Tổng vốn 63355208 100423871 167094516
(Trớch bỏo cỏo tài chớnh năm 1999, 2000, 2001,2002)
Trang 352-Đặc điểm của cụng ty may Đức Giang
2.1-Chức năng: Cụng ty May Đức Giang - một doanh nghiệp Nhà
nước trực thuộc Tổng cụng ty Dệt - May Việt Nam - Bộ cụng nghiệp, là đơnvị sản xuất kinh doanh xuất nhập khẩu ngành may mặc Cụng ty được quyềnsử dụng vốn của cỏc đơn vị kinh tế để phỏt triển sản xuất kinh doanh theođỳng phỏp luật, được mở cỏc cửa hàng, đại lý bỏn hàng, giới thiệu và bỏnsản phẩm, đặt chi nhỏnh, văn phũng đại diện trong nước và nước ngoài.
Cụng ty May Đức Giang là đơn vị hạch toỏn kinh tế độc lập cú tư cỏchphỏp nhõn, cú tài khoản tại ngõn hàng, cú con dấu riờng để giao dịch theoqui định của phỏp luật.
2.2-Nhiệm vụ: Trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mỡnh, Cụng
ty May Đức Giang phải đảm nhận một số nhiệm vụ chớnh sau:
+ Tổ chức sản xuất - kinh doanh xuất nhập khẩu đỳng ngành nghề,đỳng mục đớch thành lập Cụng ty.
+ Xõy dựng, triển khai thực hiện kế hoạch sản xuất và phỏt triển phựhợp với mục tiờu của Cụng ty và nhiệm vụ mà Tổng Cụng ty Dệt May giaocho.
+ Chủ động tỡm hiểu thị trường, khỏch hàng và ký kết hợp đồng kinhtế.
+ Trờn cơ sở cỏc đơn đặt hàng, tiến hành xõy dựng kế hoạch sản xuất,kỹ thuật, tài chớnh, cỏc kế hoạch tỏc nghiệp và tổ chức thực hiện kế hoạch.
+ Thực hiện nghĩa vụ đối với người lao động theo qui định của luậtphỏp.
+ Bảo toàn vốn và phỏt triển vốn được Nhà nước giao, thực hiện cỏcnhiệm vụ và nghĩa vụ đối với Nhà nước.
Trang 36nhà nước quan tõm để đầu tư và phỏt triển Vỡ ngành dệt - may được xỏcđịnh là ngành mũi nhọn của Việt Nam và lĩnh vực sản xuất, gia cụng hàngxuất khẩu đang được Nhà nước ưu tiờn phỏt triển.
3-Đặc điểm tổ chức sản xuất
3.1-Đặc điểm quy trỡnh cụng nghệ sản xuất sản phẩm
Qui trỡnh cụng nghệ may tương đối phức tạp, gồm nhiều khõu, nhiềucụng đoạn, trong mỗi cụng đoạn lại cú những bước cụng việc khỏc nhau.Mỗi chủng loại sản phẩm khỏc nhau cú số lượng cỏc chi tiết khỏc nhau vànhư vậy nú cú số lượng bước cụng việc khỏc nhau, những bước cụng việcnày được sản xuất kế tiếp nhau một cỏch liờn tục Song tất cả cỏc sản phẩmđều trải qua một số cụng đoạn sau và nú được sắp xếp khỏ hợp lý theo sơ đồdũng chảy.
Sơ đồ 3.1 : Sơ đồ quy trỡnh cụng nghệ sản xuất sản phẩm
Nguyờnvậtliệu(Vải)
Nhà cắt
Trải vải giỏp mẫu đỏnh số cắt nhập kho nhà cắt
Nhà may
May cổ may tay Ghộp thành sản phẩm ThờuGiặtmàiNhập khoKCS
Phõn xưởng hoànthành đúng gúi,
đúng kiện
Trang 373.2-Thiết bị sản xuất của Cụng ty may Đức Giang
Với việc thiết kế quy trỡnh cụng nghệ như trờn, để đỏp ứng nhu cầungày càng cao của khỏch hàng về chất lượng sản phẩm, tiến độ giao hàng,thời gian qua Cụng ty may Đức Giang đó chỳ ý quan tõm đầu tư và đổi mớithiết bị Từ chỗ chỉ cú trờn 100 mỏy Liờn Xụ cũ đến nay Cụng ty đó cú trờn1900 thiết bị mỏy múc cỏc loại thể hiện ở biểu sau
Bảng 2: Tổng hợp danh mục thiết bị của Cụng ty năm 2001
STTTấN MÁY MểC THIẾT BỊ SỐ LƯỢNGTấN NƯỚC SẢN XUẤT
1Mỏy 1 kim 1218Nhật Bản2Mỏy 2 kim129Nhật Bản3Mỏy 2 kim múc xớch9Nhật Bản4Mỏy thựa bằng32Nhật Bản5Mỏy đớnh cỳc37Nhật Bản6Mỏy thựa trũn14Nhật Bản, Đức, Sộc7Mỏy đớnh bọ23Nhật Bản8Mỏy may nẹp18Nhật Bản9Mỏy may vắt sàng5Nhật Bản10 Mỏy cuốn ống 42Mỹ11 Mỏy bổ tỳi5Đức12 Mỏy zic zắc7Nhật Bản
13 Mỏy ộp Simpatex3Hàn Quốc
14 Mỏy ộp mex4Đức , Nhật Bản
15 Mỏy ộp măng sộc, cổ, thõn13Ongkon
16 Mỏy thổi phom3Đức
17 Mỏy hỳt chỉ2Việt Nam
18 Mỏy cắt vũng9(Nhật: 2 chiếc; Việt Nam: 7 chiếc)
19 Mỏy cắt tay18Nhật Bản, ỳc
20 Hệ thống nộn khớ1Đức
Trang 3822 Thiết bị phụ trợ327Nhật Bản, Hà lan
Tổng1920
Qua biểu tổng hợp máy móc thiết bị của Cơng ty may Đức Giang, hệthống máy móc rất đa dạng, hiện đại, hầu hết là các loại máy bán tự động,chuyên dùng đây là điều kiện thuận lợi cho Công ty trong việc nâng caochất lợng sản phẩm, thực hiện chun mơn hóa, đa dạng hóa sản phẩm, hạgiá thành, từ đó sản phẩm đợc chấp nhận tiêu thụ Song, máy móc hiện đạinh vậy, khi có sự cố phải hiệu chỉnh, sửa chữa công phu, phụ tùng thay thếkhan hiếm, tốn kém ảnh hởng tới thời gian và năng suất lao động
3.3- Đặc điểm kết cấu tổ chức sản xuất của Cơng ty May Đức Giang
Do qui trình cơng nghệ sản xuất sản phẩm là phức tạp kiểu kiên tục,loại hình sản xuất hàng loạt, số lợng sản phẩm lớn, chu kỳ sản xuất ngắngọn, Công ty May Đức Giang tổ chức sản xuất nh sau:
3.3.1-Bộ phận sản xuất chính: Bao gồm:
-Sáu xí nghiệp cắt may (xí nghiệp may 1, 2, 4, 6, 8, 9) có nhiệm vụnhận nguyên liệu từ kho về, căn cứ vào định mức phòng kỹ thuật ban hànhgiác sơ đồ, cắt, may thành sản phẩm hoàn chỉnh và nhập kho, làm việc theoqui trình cơng nghệ khép kín.
-Xí nghiệp thêu điện tử: Nhận bán thành phẩm từ nhà cắt rồi thêu và trảlại nhà cắt để giao cho bộ phận may Xí nghiệp thêu có nhiệm vụ đáp ứngđầy đủ, kịp thời bán thành phẩm cho 6 xí nghiệp cắt may, ngồi ra cịn nhậngia cơng cho một số đơn vị bạn, thờng xuyên liên hệ với nhau bằng điệnthoại để đảm bảo tiến độ cho khách hàng.
-Xí nghiệp giặt mài: Giặt tẩy các sản phẩm theo đơn đặt hàng của kháchhàng, phối hợp với các xí nghiệp may để đảm bảo thời gian giao hàng.
3.3.2-Bộ phận sản xuất phụ:
-Ban cơ: có nhiệm vụ lắp đặt dây chuyền sản xuất theo qui trình cơng
nghệ, gia cơng chế tạo các cữ gá, sửa chac thiết bị máy móc trong tồn cơngty, quan tâm theo dõi để đáp ứng kịp thời mọi sự cố về thiết bị máy móc.
-Ban điện: có nhiệm vụ lắp đặt hệ thống điện sản xuất và sinh hoạt
trong tồn Cơng ty, thờng xun theo dõi kiểm tra an tồn về điện, hớng dẫncán bộ cơng nhân viên trong tồn Cơng ty nội dung an tồn lao động vàphòng chống cháy nổ.
Trang 39-Kho nguyên liệu: Tiếp nhận vật t do khách hàng cung cấp, tiến hànhkiểm tra, đo khổ, sắp xếp theo khách hàng, chủng loại Sau đó căn cứ địnhmức và lệnh sản xuất của phòng ban chức năng ban hành, làm nhiệm vụ cấpphát vật t (vải, bông, dựng) đến từng xí nghiệp.
-Kho phụ liệu: Có nhiệm vụ nh kho nguyên liệu, nhng vật t ở đây là cácloại phụ liệu nh: chỉ, khoá, cúc và các loại thẻ bài, nhãn mác.
-Kho phụ tùng: Có nhiệm vụ quản lý và cấp phát phụ tùng, thiết bị máymay, máy cắt chuyển đổi các loại máy theo yêu cầu thiết kế chuyền của xínghiệp may.
-Xởng bao bì: Trực tiếp sản xuất và cung cấp thùng carton cho xởnghoàn thành đảm bảo đúng kích cỡ và mẫu mã mà khách hàng yêu cầu Ngồira cịn kí hợp đồng gia cơng cho một số đơn vị khác ngồi cơng ty
-Phân xởng hồn thành: Tiếp nhận tồn bộ sản phẩm từ các xí nghiệpmay trong cơng ty và các xí nghiệp liên doanh, sắp xếp theo khách hàng, mãhàng, đơn hàng, đóng hịm và vận chuyển lên container khi có lệnh giaohàng.
-Đội xe: Làm nhiệm vụ vận chuyển phục vụ nhu cầu xuất nhập trongtồn cơng ty và các xí nghiệp liên doanh.
Nhìn chung, do tính chất cơng việc của từng bộ phận khác nhau, nênnó có chức năng nhiệm vụ khác nhau, nhng chúng đều có mối quan hệkhăng khít với nhau nhằm đáp ứng mục đích cuối cùng của Cơng ty là: đảmbảo cung cấp cho khách hàng sản phẩm có chất lợng cao, giao hàng đúngtiến độ và giá cả hợp lý.
Kết cấu tổ chức sản xuất của Công ty đợc thể thiện qua sơ đồ sau:
Sơ đồ 3.3: Kết cấu tổ chức sản xuất
Kho Kho Kho nguyên liệu phụ liệu phụ tùng
Trang 40
Bộ phận sản xuất chớnh Bộ phận sản xuất phụ
Bộ phận phục vụ
4- Đặc điểm tổ chức quản lý của Cụng ty May Đức Giang
Cụng ty May Đức Giang là một đơn vị hạch toỏn kinh tế, kinh doanhđộc lập, để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh cú hiệu quả, vấn đề tổchức quản lý của Cụng ty được sắp xế, bố trớ theo cơ cấu trực tuyến chứcnăng Trờn cú cụng ty và ban giỏm đốc cụng ty : lónh đạo và chỉ đạo trựctiếp từng xớ nghiệp, giỳp cho ban giỏm đốc, cỏc phũng ban chức năng vànghiệp vụ được tổ chức theo yờu cầu của việc quản lý kinh doanh chịu sựchỉ đạo trực tiếp của ban giỏm đốc Trong đú, tổng giỏm đốc cụng ty làngười đứng đầu bộ mỏy lónh đạo của cụng ty, chịu trỏch nhiệm chỉ huy toànbộ bộ mỏy quản lý Giỳp việc cho tổng giỏm đốc gồm 3 phú tổng giỏm đốc,một kế toỏn trưởng và cỏc trưởng phũng ban chức năng Ban giỏm đoúc baogồm:
-Tổng giỏm đốc: Là người cú trỏch nhiệm cao nhất về cỏc mặt sản xuất