Thực trạng tạo lập và sử dụng vốn nhàn rỗi của các dnbhnn trong thời gian qua

1 mở đầu Lý lựa chọn đề tài Kinh doanh bảo hiểm đợc biết đến đầu kỷ XIV với cam kết bảo hiểm cấp cho chuyến tàu buôn biển vào năm 1347 Năm 1424, Công ty bảo hiểm Vận tải hàng hải đờng đợc thành lập Anh Sự xuất công ty bảo hiểm đà đặt mét ®iĨm mèc lín cho sù ®êi cđa mét lĩnh vực tài tiến trình phát triển kinh tế giới Ngày nay, hoạt động bảo hiểm tạo thành ngành kinh tế quan trọng nhiều quốc gia, đặc biệt nớc phát triển phát triển Các doanh nghiệp bảo hiểm (DNBH) trở nên thiếu phát triển kinh tế, đời sống cá nhân xà hội Về mặt xà hội, chúng cung cấp dịch vụ có mục đích bảo đảm an toàn cho cá nhân, doanh nghiệp tổ chức tham gia bảo hiểm Về mặt kinh tế, vai trò DNBH có đợc nhờ vào việc đầu t nguồn vốn tạo từ hợp đồng bảo hiểm Hoạt động cung cấp dịch vụ bảo hiểm đà mang lại cho doanh nghiệp bảo hiểm nguồn phí bảo hiểm lớn Do tính chất đặc thù kinh doanh bảo hiểm: thu tiền trớc, trả tiền sau, thời điểm trả tiền xảy sau thời điểm thu phí bảo hiểm khoảng thời gian định, dài hợp đồng bảo hiểm nhân thọ, nên để đảm bảo khả toán, DNBH bắt buộc phải trích lập quĩ dự phòng kỹ thuật để đáp ứng nhu cầu chi trả xảy tổn thất đến thời điểm trả tiền bảo hiểm Chu trình sản xuất nghịch đảo bảo hiểm đà làm cho quĩ dự phòng trở thành nguồn tài nhàn rỗi Do yêu cầu vốn kinh tế yêu cầu tăng lực tài chính, DNBH sử dụng quĩ dự phòng kỹ thuật đầu t mạnh mẽ vào thị trờng vốn Các lĩnh vực đầu t chủ yếu chứng khoán, cho vay bất động sản Với hoạt động đầu t nguồn vốn nhàn rỗi, DNBH có vị trí quan träng cÊu tróc cđa hƯ thèng tỉ chøc trung gian tài chính, thực vai trò thu hút tài trợ vốn cho kinh tế nhiều nớc, tổ chức đà tạo kênh cung cÊp vèn lín nỊn kinh tÕ ë ViƯt Nam, thị trờng bảo hiểm phát triển vài năm gần đây, nhng với tăng trởng mạnh doanh thu phí bảo hiểm, DNBH đà góp phần đáng kể vào việc sớm hình thành thị trờng vốn Tính đến thời điểm 31/12/1999, mức tích lũy vốn quĩ DNBH Việt Nam đạt đến 3.197 tỉ đồng Tốc độ tăng trởng đầu t bình quân giai đoạn 1994 1999 184%/năm Kể từ năm 1994, thị trờng bảo hiểm nớc ta đà thực thoát khỏi độc quyền chậm tiến đời hàng loạt DNBH với nhiều hình thức pháp lý khác Nhng hệ thống tổ chức này, doanh nghiệp bảo hiểm nhà nớc (DNBHNN) chiếm vị trí quan trọng Tuy nhiên hoạt động chúng đơn Trong giai đoạn nay, doanh nghiệp tập trung vào khai thác dịch vụ bảo hiểm, hoạt động đầu t nguồn có đợc từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm - hoạt động tài đợc coi quan trọng nhất, hạn chế, manh mún hiệu Có thể nói, DNBHNN cha có quan tâm với tầm quan trọng nó, cha có chiến lợc đầu t vốn lâu dài hiệu Chính lẽ đó, tìm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi đợc tạo từ hoạt động cung cấp dịch vụ "an toàn" cho DNBHNN có ý nghĩa đặc biệt quan trọng Song ngày nay, có nghiên cứu nh cha có công trình khoa học tiến hành khảo cứu toàn diện chu trình tài thông qua hoạt động tài trợ DNBH Mong muốn hoàn thiện lý luận tài DNBH góp phần xây dựng quan điểm đầu t hiệu vốn nhàn rỗi, từ tăng cờng sức mạnh cho DNBHNN sở tất nội dung nghiên cứu luận án ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài nghiên cứu Những nghiên cứu luận án, mặt góp phần hoàn thiện vấn đề lý luận tài DNBH nói riêng tổ chức tài trung gian phi ngân hàng nói chung, lý luận tài tổ chức điều kiện kinh tế thị trờng Mặt khác, thực tiễn, luận án đóng góp ý tởng khoa học để xây dựng hệ thống định chế pháp lý liên quan đến hoạt động tài DNBH; góp phần trực tiếp vào việc xác định chiến lợc đầu t hiệu nguồn vốn nhàn rỗi cho DNBHNN điều kiện kinh tế thị trờng Việt Nam Từ góp phần phát triển toàn bé lÜnh vùc b¶o hiĨm ë níc ta Mơc tiêu nghiên cứu Những mục tiêu đề tài nghiên cứu là: - Làm sáng tỏ chất vốn nhàn rỗi DNBH nguyên tắc định lợng nguồn vốn - Những sở lý thuyết việc đầu t vốn nhàn rỗi DNBH - Đánh giá có hệ thống toàn định chế pháp lý trực tiếp chi phối định lợng sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi DNBH nh đánh giá toàn diện trình tạo lập sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi DNBHNN Việt Nam Qua đánh giá xu hớng hiệu đầu t vốn nhàn rỗi DNBHNN giai đoạn gần - Xây dựng giải pháp đầu t hiệu vốn nhàn rỗi DNBHNN điều kiện kinh tế thị trờng - Đề xuất hoàn thiện điều kiện liên quan đến việc xác định nguồn vốn nhàn rỗi đầu t nguồn vốn Nhà nớc DNBHNN 4 Phạm vi đối tợng nghiên cứu Luận án giới hạn đối tợng nghiên cứu phạm vi vấn đề lớn sau: - Cơ sở lý luận nguồn vốn nhàn rỗi liên quan đến DNBH nói chung kinh tế - Nghiên cứu thực tiễn việc tạo lập sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi DNBHNN khoảng thời gian cuối thËp kû 90 - Kh¸i qu¸t kinh nghiƯm cđa mét số nớc có kinh tế thị trờng phát triển, góp phần hoàn thiện định chế pháp lý lĩnh vực tài - Các giải pháp thiết lập sử dụng hiệu nguồn vốn nhàn rỗi cho DNBHNN Việt Nam điều kiện kinh tế thị trờng theo định hớng xà hội chủ nghĩa Phơng pháp nghiên cứu Các phơng pháp đợc sử dụng nghiên cứu luận án là: - Phơng pháp vật biện chứng vật lịch sử, vấn đề nghiên cứu đợc giải từ lý luận đến thực tiễn với quan điểm toàn diện, phát triển lịch sử cụ thể - Phơng pháp thống kê, toán học, tổng hợp, phân tích đối chiếu so sánh tất kiến giải vấn đề mà luận án đặt Kết cấu luận án Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, luận án đợc trình bày chơng với 191 trang, 12 bảng, biểu đồ đồ thị, 23 phụ lục Tiêu ®Ị thĨ cđa tõng ch¬ng nh sau: Ch¬ng 1: Cơ sở lý luận hình thành sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi DNBH Chơng 2: Thực trạng tạo lập sử dụng vốn nhàn rỗi DNBHNN thời gian qua Chơng 3: Những giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn nhàn rỗi DNBHNN Việt Nam điều kiện kinh tế thị trờng Chơng sở lý luận Sự hình thành sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi doanh nghiệp bảo hiểm Nguồn vốn nhàn rỗi DNBH đợc hình thành sở kỹ thuật bảo hiểm từ trình kinh doanh dịch vụ bảo hiểm Nhng chất nguồn vốn nguyên tắc chi phối việc sử dụng chúng vấn đề lý luận đợc luận án nghiên cứu Những tiếp cận tiền đề cho nghiên cứu việc sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi đợc tạo từ hoạt động bảo hiểm DNBH Nội dung chơng nghiên cứu liên quan đến nguyên tắc, lý thuyết đầu t tài chi phối việc sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi DNBH Những phân tích nguyên tắc tiêu chuẩn đánh giá hiệu đầu t tảng quan trọng hữu ích để đánh giá thực trạng trình sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi việc xây dựng giải pháp chơng nhằm nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi DNBHNN 1.1 Nguyên tắc chung phân loại nghiệp vụ bảo hiểm 1.1.1 Nguyên tắc chung bảo hiểm Bảo hiểm nghiệp vụ tơng hỗ, kết hợp đóng góp nhiều cá nhân tổ chức, nhằm bù đắp cho ngời số họ gặp kiện ngẫu nhiên (rủi ro) tác động đến ngời tài sản Để không lẫn lộn phạm vi nghiên cứu luận án, cần phân biệt nghiệp vụ bảo hiểm tuân theo nguyên tắc tơng hỗ DNBH tiến hành nh nghiệp vụ kinh doanh - trọng tâm nghiên cứu đề tài bảo hiểm xà héi c¬ quan an sinh x· héi thùc hiƯn Bảo hiểm xà hội chế dựa đóng góp bắt buộc theo luật định toàn ngời lao động thuộc diện đợc bảo trợ, quỹ bảo hiểm đợc sử dụng để trợ cấp cho tất ngời lao động họ gặp phải rủi ro thuộc ngời Chu trình tài bảo hiểm xà hội đóng góp ngời làm việc- ngời cha gặp rủi ro không bù đáp cho họ mà cho nhỡng ngời đà gặp rủi ro Quỹ bảo hiểm xà hội không thực việc cân tài tõ ngn thu trùc tiÕp cđa nh÷ng ngêi tham gia bảo hiểm mà cân đối quỹ cần có sù tham gia cđa giíi chđ vµ Nhµ níc ViƯc nghiên cứu chu trình tài quỹ bảo hiểm xà hội không nằm mục tiêu nghiên cứu nội dung nghiên cứu luận án Tuy nhiên kết nghiên cứu luận án hoàn toàn có ý nghĩa ngời quản lý quỹ tài Ngợc lại với chế bảo hiểm xà hội, dựa cộng đồng bù trừ rủi ro loại, nghiệp vụ bảo hiểm DNBH thực đợc phát triển việc mở rộng hình thức "cá cợc" Những tính toán xác suất cho phép DNBH lợng hóa tơng đối xác tần số mức độ thiệt hại tổn thất, có nghĩa đánh giá cách xác giá thiệt hại dự kiến Từ dự kiến này, DNBH xác định giá phí bảo hiểm mà ngời tham gia bảo hiểm (NTGBH) phải toán để nhận đợc bảo đảm an toàn DNBH thực việc cân tài từ đóng góp ngời đợc bảo hiểm chi trả cho họ Cơ chế hoạt động bảo hiểm dựa trên: - Một mặt, thiết lập dự kiến rủi ro phí bảo hiểm thông qua thống kê số lớn rủi ro loại cho nghiệp vụ bảo hiểm - Mặt khác, giảm bớt sai biệt dự kiến kỹ thuật kết thực tế, chủ yếu kỹ thuật đồng bảo hiểm tái bảo hiểm Vai trò bảo hiểm trớc hết tập hợp số lớn rủi ro loại, sau thực bù trừ chúng theo luật thống kê xác suất Sự bù đắp tài cho thiệt hại xảy đợc phân chia tất ngời đợc bảo hiểm - ngời góp chung rủi ro ngời góp chung rủi ro gánh chịu phần chi phí nhỏ gọi phí bảo hiểm, thực tế không đáng kể Việc tính toán phí bảo hiểm khoản đóng góp dựa sở số tiền bảo hiểm xác suất xảy tổn thất Cuối kỳ, thờng năm tài chính, ngời bảo hiểm so sánh tổng phí bảo hiểm thu đợc với tổng số thiệt hại chi phí quản lý khác Trong trờng hợp xảy kết chênh lệch âm, công ty bảo hiểm tơng hỗ, phân bổ khoản chi phí cho hội viên, làm cho phí bảo hiểm thay đổi hàng năm Ngợc lại công ty bảo hiểm phi tơng hỗ mang tính thơng mại, không đợc phân bổ thiếu hụt quĩ cho NĐBH, mà phải bù đắp vốn kinh doanh doanh nghiệp Do để đảm bảo cân nghiệp vụ, công ty bảo hiểm phải dự kiến tối u khoản chi phí xảy đảm bảo thu đợc dòng tiền tối u Nói cách khác DNBH phải tiến hành định phí bảo hiểm cách khoa học mặt khác phải tìm cách tăng giá trị dòng thu nhập bắng việc đầu t tốt khoản phí cha sử dụng đợc vào việc bù đắp thiệt hại Để dự kiến tơng đối xác phí bảo hiểm đòi hỏi DNBH phải thùc hiƯn tèt viƯc thèng kª rđi ro, tỉn thÊt loại nghiệp vụ bảo hiểm Tuy nhiên, dự kiến thống kê cho kết mang tính gần đúng, thực tế xảy trờng hợp tổn thất xảy vợt dự kiến Để khắc phục chênh lệch, DNBH phải thực việc phân chia rủi ro kỹ thuật tái bảo hiểm Kỹ thuật cho phép DNBH chuyển nhợng phần rủi ro đà chấp nhận cho DNBH khác, qua ổn định tình hình tài trớc tổn thất lớn, tổn thất xảy không nh dự kiến Cơ chế tái bảo hiểm việc thu phí bồi thờng xảy rủi ro Từ đặc thù kỹ thuật đó, nguyên tắc chung bảo hiểm đợc tóm tắt nh sau: Để bảo đảm chống lại rủi ro xác định, số lớn NĐBH tham gia hội tơng hỗ tổ chức bảo hiểm thành lập Mỗi ngời số họ đóng góp khoản phí bảo hiểm khoản đóng góp cho tổ chức bảo hiểm Tổ chức thực bù trừ rủi ro NĐBH thể việc bồi thờng thiệt hại chi trả tiền cho NĐBH gặp rủi ro 1.1.2 Phân loại nghiệp vụ bảo hiểm Các sản phẩm mà DNBH cung cấp cho NTGBH đợc xếp theo nhiều cách khác tùy theo mục đích nhà lập pháp DNBH Tuy nhiên liên quan đến vấn đề tài đợc nghiên cứu luận án, có hai cách phân loại thật có ý nghĩa Đó phân chia nghiệp vụ bảo hiểm theo đối tợng bảo hiểm phân chia nghiệp vụ theo kỹ thuật quản lý tài 1.1.2.1 Phân loại nghiệp vụ bảo hiểm theo đối tợng bảo hiểm Tồn hai loại nghiệp vụ bảo hiểm chủ yếu có đối tợng bảo hiểm khác tuân theo nguyên tắc chung bảo hiểm bảo hiểm thiệt hại bảo hiểm ngời (1) Bảo hiểm thiệt hại: nghiệp vụ bảo hiểm có mục đích bồi thờng cho NĐBH hậu biến cố ngẫu nhiên làm thiệt hại gia sản họ Bảo hiểm thiệt hại bao gồm: bảo hiểm tài sản bảo hiểm trách nhiệm dân (TNDS) - Bảo hiểm tài sản loại bảo hiểm có mục đích bồi thờng thiệt hại trực tiếp xảy tài sản ngời đợc bảo hiểm - Bảo hiểm TNDS loại bảo hiểm DNBH chịu trách nhiệm hậu mang tính thiệt hại khiếu nại chống lại NĐBH đợc thực ngời thứ ba Nói cách khác việc chi trả cho TNDS NĐBH TNDS nảy sinh từ hành vi gây thiệt hại hợp đồng từ vi phạm cam kết NĐBH (2) Bảo hiểm ngời: nghiệp vụ bảo hiểm không nhằm mục đích trực tiếp bù đắp thiệt hại nh bảo hiểm thiệt hại Hợp đồng bảo hiểm ngời hợp đồng bồi thờng thiệt hại, mà bảo đảm DNBH cam kết trả cho NĐBH số tiền bảo hiểm khoản trợ cấp xảy kiện đà qui định hợp đồng bảo hiểm Bảo hiểm ngời bao gồm: bảo hiểm tai nạn cá nhân, bảo hiểm sức khỏe bảo hiểm nhân thọ - Bảo hiểm tai nạn cá nhân loại hợp đồng bảo hiểm có mục đích trả cho NĐBH số tiền bảo hiểm khoản tiền trợ cấp trờng hợp NĐBH gặp tai nạn bất ngờ tác động đến thân thể tính mạng - Bảo hiểm sức khỏe loại bảo hiểm có mục đích chi trả trợ cấp cho NĐBH trờng hợp NĐBH bị bệnh tật - Bảo hiểm nhân thọ hợp đồng phòng xa mang tính tiết kiệm, ®Ĩ ®ỉi lÊy phÝ b¶o hiĨm, DNBH cam kÕt tr¶ cho ngêi thơ hëng b¶o hiĨm mét sè tiỊn b¶o hiểm khoản niên kim (tạm thời trọn đời), trờng hợp NĐBH bị tử vong sống đến ngày đáo hạn hợp đồng, đến tuổi qui định Bảo hiểm nhân thọ bao gồm ba nhóm hợp đồng chính: bảo hiểm nhân thọ trờng hợp sống, bảo hiểm nhân thọ trờng hợp tử vong bảo hiểm nhân thọ hỗn hợp Bảo hiểm nhân thọ trờng hợp sống hợp đồng có mục đích trả cho NĐBH số tiền bảo hiểm vào ngày đáo hạn hợp đồng (bảo hiểm sinh kỳ) toán trợ cấp định kỳ NĐBH sống đến tuổi qui định (bảo hiểm niên kim nhân thọ) Bảo hiểm nhân thọ trờng hợp tử vong hợp ®ång b¶o hiĨm cã mơc ®Ých tr¶ sè tiỊn b¶o hiểm NĐBH chết trớc thời điểm kết thúc hợp đồng (bảo hiểm tử kỳ) chết vào thời điểm (bảo hiểm trọn đời) Bảo hiểm nhân thọ hỗn hợp hợp đồng kết hợp hai loại bảo hiểm sinh kỳ bảo hiểm tử kỳ, DNBH cam kết trả số tiền bảo hiểm tử vong NĐBH chết trớc ngày đáo hạn hợp đồng, trả số tiền bảo hiểm NĐBH sống đến thời điểm đáo hạn hợp đồng Ngoài loại bảo hiểm nhân thọ, số nớc châu Âu tồn nghiệp vụ công ty đầu t vốn có đặc tính tiết kiệm tơng tự bảo hiểm nhân thọ Đó nghiệp vụ tồn tích vốn, chúng đợc coi nh nghiệp vụ bảo hiểm đợc điều chỉnh pháp luật bảo hiểm Cơ chế nghiệp vụ công ty đầu t vốn (company of capitalisation) cam kết trả cho ngời tham gia ngời thụ hởng số tiền ấn định vào kỳ hạn đà thỏa thuận (có thể 20 25 năm sau) Các công ty bảo đảm cho ngời tham gia lÃi suất đầu t đợc ấn định trớc Những nghiệp vụ tồn tích vốn khác biệt với bảo hiểm nhân thọ chỗ chúng không cho phép ngời ký kết chống lại rủi ro không may xảy NĐBH Mặc dù nghiệp vụ phát triển vài nớc châu Âu lục địa, nhng đợc biết đến nớc Ănglô - Xắc xông nh cha xuất Việt Nam Ngoài ra, theo Luật kinh doanh bảo hiểm đợc Quốc hội Việt Nam thông qua ngày 22/12/1999 (Điều 7, Khoản 1.2), nghiệp vụ bảo hiểm đợc phân chia thành: bảo hiểm nhân thọ bảo hiểm phi nhân thọ Bảo hiểm phi nhân thọ toàn nghiệp vụ bảo hiểm thiệt hại nghiệp vụ bảo hiểm ngời khác không thuộc bảo hiểm nhân thọ Những nghiệp vụ bảo hiểm có kỹ thuật quản lý khác 1.1.2.2 Phân loại nghiƯp vơ b¶o hiĨm theo kü tht qu¶n lý Cã phân chia nghiệp vụ bảo hiểm hữu hiệu khác phân biệt bảo hiểm đợc quản lý theo kỹ thuật phân chia bảo hiểm đợc quản lý theo kỹ thuật tồn tích (1) Các nghiệp vụ bảo hiểm đợc quản lý theo kỹ thuật phân chia Kỹ thuật phân chia đợc hiểu DNBH thu phí bảo hiểm cho niên độ sử dụng vào việc bồi thờng cho thiệt hại xảy niên ®é, phÝ