Kinh doanh bảo hiểm được biết đến ở đầu thế kỷ XIV với cam kết bảo hiểm đầu tiên cấp cho một chuyến tàu buôn trên biển vào năm 1347. Năm 1424, Công ty bảo hiểm Vận tải hàng hải và đường bộ đầu tiên được thành lập tại Anh. Sự xuất hiện công ty bảo hiểm này đã đặt một điểm mốc lớn cho sự ra đời của một lĩnh vực tài chính mới trong tiến trình phát triển kinh tế thế giới.
1 mở đầu Lý lựa chọn đề tài Kinh doanh bảo hiểm đợc biết đến đầu kỷ XIV với cam kết bảo hiểm cấp cho chuyến tàu buôn biển vào năm 1347 Năm 1424, Công ty bảo hiểm Vận tải hàng hải đờng đợc thành lập Anh Sự xuất công ty bảo hiểm đặt điểm mốc lớn cho đời lĩnh vực tài tiến trình phát triển kinh tế giới Ngày nay, hoạt động bảo hiểm tạo thành ngành kinh tế quan trọng nhiều quốc gia, đặc biệt nớc phát triển phát triển Các doanh nghiệp bảo hiểm (DNBH) trở nên thiếu phát triển kinh tế, đời sống cá nhân xã hội Về mặt xã hội, chúng cung cấp dịch vụ có mục đích bảo đảm an toàn cho cá nhân, doanh nghiệp tổ chức tham gia bảo hiểm Về mặt kinh tế, vai trò DNBH có đợc nhờ vào việc đầu t nguồn vốn tạo từ hợp đồng bảo hiểm Hoạt động cung cấp dịch vụ bảo hiểm mang lại cho doanh nghiệp bảo hiểm nguồn phí bảo hiểm lớn Do tính chất đặc thù kinh doanh bảo hiểm: thu tiền trớc, trả tiền sau, thời điểm trả tiền xảy sau thời điểm thu phí bảo hiểm khoảng thời gian định, dài hợp đồng bảo hiểm nhân thọ, nên để đảm bảo khả toán, DNBH bắt buộc phải trích lập quĩ dự phòng kỹ thuật để đáp ứng nhu cầu chi trả xảy tổn thất đến thời điểm trả tiền bảo hiểm Chu trình sản xuất nghịch đảo bảo hiểm làm cho quĩ dự phòng trở thành nguồn tài nhàn rỗi Do yêu cầu vốn kinh tế yêu cầu tăng lực tài chính, DNBH sử dụng quĩ dự phòng kỹ thuật đầu t mạnh mẽ vào thị trờng vốn Các lĩnh vực đầu t chủ yếu chứng khoán, cho vay bất động sản Với hoạt động đầu t nguồn vốn nhàn rỗi, DNBH có vị trí quan trọng cấu trúc hệ thống tổ chức trung gian tài chính, thực vai trò thu hút tài trợ vốn cho kinh tế nhiều nớc, tổ chức tạo kênh cung cấp vốn lớn kinh tế Việt Nam, thị trờng bảo hiểm phát triển vài năm gần đây, nhng với tăng trởng mạnh doanh thu phí bảo hiểm, DNBH góp phần đáng kể vào việc sớm hình thành thị trờng vốn Tính đến thời điểm 31/12/1999, mức tích lũy vốn quĩ DNBH Việt Nam đạt đến 3.197 tỉ đồng Tốc độ tăng trởng đầu t bình quân giai đoạn 1994 1999 184%/năm Kể từ năm 1994, thị trờng bảo hiểm nớc ta thực thoát khỏi độc quyền chậm tiến đời hàng loạt DNBH với nhiều hình thức pháp lý khác Nhng hệ thống tổ chức này, doanh nghiệp bảo hiểm nhà nớc (DNBHNN) chiếm vị trí quan trọng Tuy nhiên hoạt động chúng đơn Trong giai đoạn nay, doanh nghiệp tập trung vào khai thác dịch vụ bảo hiểm, hoạt động đầu t nguồn có đợc từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm hoạt động tài đợc coi quan trọng nhất, hạn chế, manh mún hiệu Có thể nói, DNBHNN cha có quan tâm với tầm quan trọng nó, cha có chiến lợc đầu t vốn lâu dài hiệu Chính lẽ đó, tìm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi đợc tạo từ hoạt động cung cấp dịch vụ "an toàn" cho DNBHNN có ý nghĩa đặc biệt quan trọng Song ngày nay, có nghiên cứu nh cha có công trình khoa học tiến hành khảo cứu toàn diện chu trình tài thông qua hoạt động tài trợ DNBH Mong muốn hoàn thiện lý luận tài DNBH góp phần xây dựng quan điểm đầu t hiệu vốn nhàn rỗi, từ tăng cờng sức mạnh cho DNBHNN sở tất nội dung nghiên cứu luận án ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài nghiên cứu Những nghiên cứu luận án, mặt góp phần hoàn thiện vấn đề lý luận tài DNBH nói riêng tổ chức tài trung gian phi ngân hàng nói chung, lý luận tài tổ chức điều kiện kinh tế thị trờng Mặt khác, thực tiễn, luận án đóng góp ý tởng khoa học để xây dựng hệ thống định chế pháp lý liên quan đến hoạt động tài DNBH; góp phần trực tiếp vào việc xác định chiến lợc đầu t hiệu nguồn vốn nhàn rỗi cho DNBHNN điều kiện kinh tế thị trờng Việt Nam Từ góp phần phát triển toàn lĩnh vực bảo hiểm nớc ta Mục tiêu nghiên cứu Những mục tiêu đề tài nghiên cứu là: - Làm sáng tỏ chất vốn nhàn rỗi DNBH nguyên tắc định lợng nguồn vốn - Những sở lý thuyết việc đầu t vốn nhàn rỗi DNBH - Đánh giá có hệ thống toàn định chế pháp lý trực tiếp chi phối định lợng sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi DNBH nh đánh giá toàn diện trình tạo lập sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi DNBHNN Việt Nam Qua đánh giá xu hớng hiệu đầu t vốn nhàn rỗi DNBHNN giai đoạn gần - Xây dựng giải pháp đầu t hiệu vốn nhàn rỗi DNBHNN điều kiện kinh tế thị trờng - Đề xuất hoàn thiện điều kiện liên quan đến việc xác định nguồn vốn nhàn rỗi đầu t nguồn vốn Nhà nớc DNBHNN 4 Phạm vi đối tợng nghiên cứu Luận án giới hạn đối tợng nghiên cứu phạm vi vấn đề lớn sau: - Cơ sở lý luận nguồn vốn nhàn rỗi liên quan đến DNBH nói chung kinh tế - Nghiên cứu thực tiễn việc tạo lập sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi DNBHNN khoảng thời gian cuối thập kỷ 90 - Khái quát kinh nghiệm số nớc có kinh tế thị trờng phát triển, góp phần hoàn thiện định chế pháp lý lĩnh vực tài - Các giải pháp thiết lập sử dụng hiệu nguồn vốn nhàn rỗi cho DNBHNN Việt Nam điều kiện kinh tế thị trờng theo định hớng xã hội chủ nghĩa Phơng pháp nghiên cứu Các phơng pháp đợc sử dụng nghiên cứu luận án là: - Phơng pháp vật biện chứng vật lịch sử, vấn đề nghiên cứu đợc giải từ lý luận đến thực tiễn với quan điểm toàn diện, phát triển lịch sử cụ thể - Phơng pháp thống kê, toán học, tổng hợp, phân tích đối chiếu so sánh tất kiến giải vấn đề mà luận án đặt Kết cấu luận án Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, luận án đợc trình bày chơng với 191 trang, 12 bảng, biểu đồ đồ thị, 23 phụ lục Tiêu đề cụ thể chơng nh sau: Chơng 1: Cơ sở lý luận hình thành sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi DNBH Chơng 2: Thực trạng tạo lập sử dụng vốn nhàn rỗi DNBHNN thời gian qua Chơng 3: Những giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn nhàn rỗi DNBHNN Việt Nam điều kiện kinh tế thị trờng Chơng sở lý luận Sự hình thành sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi doanh nghiệp bảo hiểm Nguồn vốn nhàn rỗi DNBH đợc hình thành sở kỹ thuật bảo hiểm từ trình kinh doanh dịch vụ bảo hiểm Nhng chất nguồn vốn nguyên tắc chi phối việc sử dụng chúng vấn đề lý luận đợc luận án nghiên cứu Những tiếp cận tiền đề cho nghiên cứu việc sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi đợc tạo từ hoạt động bảo hiểm DNBH Nội dung chơng nghiên cứu liên quan đến nguyên tắc, lý thuyết đầu t tài chi phối việc sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi DNBH Những phân tích nguyên tắc tiêu chuẩn đánh giá hiệu đầu t tảng quan trọng hữu ích để đánh giá thực trạng trình sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi việc xây dựng giải pháp chơng nhằm nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi DNBHNN 1.1 Nguyên tắc chung phân loại nghiệp vụ bảo hiểm 1.1.1 Nguyên tắc chung bảo hiểm Bảo hiểm nghiệp vụ tơng hỗ, kết hợp đóng góp nhiều cá nhân tổ chức, nhằm bù đắp cho ngời số họ gặp kiện ngẫu nhiên (rủi ro) tác động đến ngời tài sản Để không lẫn lộn phạm vi nghiên cứu luận án, cần phân biệt nghiệp vụ bảo hiểm tuân theo nguyên tắc tơng hỗ DNBH tiến hành nh nghiệp vụ kinh doanh - trọng tâm nghiên cứu đề tài bảo hiểm xã hội quan an sinh xã hội thực Bảo hiểm xã hội chế dựa đóng góp bắt buộc theo luật định toàn ngời lao động thuộc diện đợc bảo trợ, quỹ bảo hiểm đợc sử dụng để trợ cấp cho tất ngời lao động họ gặp phải rủi ro thuộc ngời Chu trình tài bảo hiểm xã hội đóng góp ngời làm việc- ngời cha gặp rủi ro không bù đáp cho họ mà cho nhỡng ngời gặp rủi ro Quỹ bảo hiểm xã hội không thực việc cân tài từ nguồn thu trực tiếp ngời tham gia bảo hiểm mà cân đối quỹ cần có tham gia giới chủ Nhà nớc Việc nghiên cứu chu trình tài quỹ bảo hiểm xã hội không nằm mục tiêu nghiên cứu nội dung nghiên cứu luận án Tuy nhiên kết nghiên cứu luận án hoàn toàn có ý nghĩa ngời quản lý quỹ tài Ngợc lại với chế bảo hiểm xã hội, dựa cộng đồng bù trừ rủi ro loại, nghiệp vụ bảo hiểm DNBH thực đợc phát triển việc mở rộng hình thức "cá cợc" Những tính toán xác suất cho phép DNBH lợng hóa tơng đối xác tần số mức độ thiệt hại tổn thất, có nghĩa đánh giá cách xác giá thiệt hại dự kiến Từ dự kiến này, DNBH xác định giá phí bảo hiểm mà ngời tham gia bảo hiểm (NTGBH) phải toán để nhận đợc bảo đảm an toàn DNBH thực việc cân tài từ đóng góp ngời đợc bảo hiểm chi trả cho họ Cơ chế hoạt động bảo hiểm dựa trên: - Một mặt, thiết lập dự kiến rủi ro phí bảo hiểm thông qua thống kê số lớn rủi ro loại cho nghiệp vụ bảo hiểm - Mặt khác, giảm bớt sai biệt dự kiến kỹ thuật kết thực tế, chủ yếu kỹ thuật đồng bảo hiểm tái bảo hiểm Vai trò bảo hiểm trớc hết tập hợp số lớn rủi ro loại, sau thực bù trừ chúng theo luật thống kê xác suất Sự bù đắp tài cho thiệt hại xảy đợc phân chia tất ngời đợc bảo hiểm - ngời góp chung rủi ro ngời góp chung rủi ro gánh chịu phần chi phí nhỏ gọi phí bảo hiểm, thực tế không đáng kể Việc tính toán phí bảo hiểm khoản đóng góp dựa sở số tiền bảo hiểm xác suất xảy tổn thất Cuối kỳ, thờng năm tài chính, ngời bảo hiểm so sánh tổng phí bảo hiểm thu đợc với tổng số thiệt hại chi phí quản lý khác Trong trờng hợp xảy kết chênh lệch âm, công ty bảo hiểm tơng hỗ, phân bổ khoản chi phí cho hội viên, làm cho phí bảo hiểm thay đổi hàng năm Ngợc lại công ty bảo hiểm phi tơng hỗ mang tính thơng mại, không đợc phân bổ thiếu hụt quĩ cho NĐBH, mà phải bù đắp vốn kinh doanh doanh nghiệp Do để đảm bảo cân nghiệp vụ, công ty bảo hiểm phải dự kiến tối u khoản chi phí xảy đảm bảo thu đợc dòng tiền tối u Nói cách khác DNBH phải tiến hành định phí bảo hiểm cách khoa học mặt khác phải tìm cách tăng giá trị dòng thu nhập bắng việc đầu t tốt khoản phí cha sử dụng đợc vào việc bù đắp thiệt hại Để dự kiến tơng đối xác phí bảo hiểm đòi hỏi DNBH phải thực tốt việc thống kê rủi ro, tổn thất loại nghiệp vụ bảo hiểm Tuy nhiên, dự kiến thống kê cho kết mang tính gần đúng, thực tế xảy trờng hợp tổn thất xảy vợt dự kiến Để khắc phục chênh lệch, DNBH phải thực việc phân chia rủi ro kỹ thuật tái bảo hiểm Kỹ thuật cho phép DNBH chuyển nhợng phần rủi ro chấp nhận cho DNBH khác, qua ổn định tình hình tài trớc tổn thất lớn, tổn thất xảy không nh dự kiến Cơ chế tái bảo hiểm việc thu phí bồi thờng xảy rủi ro Từ đặc thù kỹ thuật đó, nguyên tắc chung bảo hiểm đợc tóm tắt nh sau: Để bảo đảm chống lại rủi ro xác định, số lớn NĐBH tham gia hội tơng hỗ tổ chức bảo hiểm thành lập Mỗi ngời số họ đóng góp khoản phí bảo hiểm khoản đóng góp cho tổ chức bảo hiểm Tổ chức thực bù trừ rủi ro NĐBH thể việc bồi thờng thiệt hại chi trả tiền cho NĐBH gặp rủi ro 1.1.2 Phân loại nghiệp vụ bảo hiểm Các sản phẩm mà DNBH cung cấp cho NTGBH đợc xếp theo nhiều cách khác tùy theo mục đích nhà lập pháp DNBH Tuy nhiên liên quan đến vấn đề tài đợc nghiên cứu luận án, có hai cách phân loại thật có ý nghĩa Đó phân chia nghiệp vụ bảo hiểm theo đối tợng bảo hiểm phân chia nghiệp vụ theo kỹ thuật quản lý tài 1.1.2.1 Phân loại nghiệp vụ bảo hiểm theo đối tợng bảo hiểm Tồn hai loại nghiệp vụ bảo hiểm chủ yếu có đối tợng bảo hiểm khác tuân theo nguyên tắc chung bảo hiểm bảo hiểm thiệt hại bảo hiểm ngời (1) Bảo hiểm thiệt hại: nghiệp vụ bảo hiểm có mục đích bồi thờng cho NĐBH hậu biến cố ngẫu nhiên làm thiệt hại gia sản họ Bảo hiểm thiệt hại bao gồm: bảo hiểm tài sản bảo hiểm trách nhiệm dân (TNDS) - Bảo hiểm tài sản loại bảo hiểm có mục đích bồi thờng thiệt hại trực tiếp xảy tài sản ngời đợc bảo hiểm - Bảo hiểm TNDS loại bảo hiểm DNBH chịu trách nhiệm hậu mang tính thiệt hại khiếu nại chống lại NĐBH đợc thực ngời thứ ba Nói cách khác việc chi trả cho TNDS NĐBH TNDS nảy sinh từ hành vi gây thiệt hại hợp đồng từ vi phạm cam kết NĐBH (2) Bảo hiểm ngời: nghiệp vụ bảo hiểm không nhằm mục đích trực tiếp bù đắp thiệt hại nh bảo hiểm thiệt hại Hợp đồng bảo hiểm ngời hợp đồng bồi thờng thiệt hại, mà bảo đảm DNBH cam kết trả cho NĐBH số tiền bảo hiểm khoản trợ cấp xảy kiện qui định hợp đồng bảo hiểm Bảo hiểm ngời bao gồm: bảo hiểm tai nạn cá nhân, bảo hiểm sức khỏe bảo hiểm nhân thọ - Bảo hiểm tai nạn cá nhân loại hợp đồng bảo hiểm có mục đích trả cho NĐBH số tiền bảo hiểm khoản tiền trợ cấp trờng hợp NĐBH gặp tai nạn bất ngờ tác động đến thân thể tính mạng - Bảo hiểm sức khỏe loại bảo hiểm có mục đích chi trả trợ cấp cho NĐBH trờng hợp NĐBH bị bệnh tật - Bảo hiểm nhân thọ hợp đồng phòng xa mang tính tiết kiệm, để đổi lấy phí bảo hiểm, DNBH cam kết trả cho ngời thụ hởng bảo hiểm số tiền bảo hiểm khoản niên kim (tạm thời trọn đời), trờng hợp NĐBH bị tử vong sống đến ngày đáo hạn hợp đồng, đến tuổi qui định Bảo hiểm nhân thọ bao gồm ba nhóm hợp đồng chính: bảo hiểm nhân thọ trờng hợp sống, bảo hiểm nhân thọ trờng hợp tử vong bảo hiểm nhân thọ hỗn hợp Bảo hiểm nhân thọ trờng hợp sống hợp đồng có mục đích trả cho NĐBH số tiền bảo hiểm vào ngày đáo hạn hợp đồng (bảo hiểm sinh kỳ) toán trợ cấp định kỳ NĐBH sống đến tuổi qui định (bảo hiểm niên kim nhân thọ) Bảo hiểm nhân thọ trờng hợp tử vong hợp đồng bảo hiểm có mục đích trả số tiền bảo hiểm NĐBH chết trớc thời điểm kết thúc hợp đồng (bảo hiểm tử kỳ) chết vào thời điểm (bảo hiểm trọn đời) Bảo hiểm nhân thọ hỗn hợp hợp đồng kết hợp hai loại bảo hiểm sinh kỳ bảo hiểm tử kỳ, DNBH cam kết trả số tiền bảo hiểm tử 10 vong NĐBH chết trớc ngày đáo hạn hợp đồng, trả số tiền bảo hiểm NĐBH sống đến thời điểm đáo hạn hợp đồng Ngoài loại bảo hiểm nhân thọ, số nớc châu Âu tồn nghiệp vụ công ty đầu t vốn có đặc tính tiết kiệm tơng tự bảo hiểm nhân thọ Đó nghiệp vụ tồn tích vốn, chúng đợc coi nh nghiệp vụ bảo hiểm đợc điều chỉnh pháp luật bảo hiểm Cơ chế nghiệp vụ công ty đầu t vốn (company of capitalisation) cam kết trả cho ngời tham gia ngời thụ hởng số tiền ấn định vào kỳ hạn thỏa thuận (có thể 20 25 năm sau) Các công ty bảo đảm cho ngời tham gia lãi suất đầu t đợc ấn định trớc Những nghiệp vụ tồn tích vốn khác biệt với bảo hiểm nhân thọ chỗ chúng không cho phép ngời ký kết chống lại rủi ro không may xảy NĐBH Mặc dù nghiệp vụ phát triển vài nớc châu Âu lục địa, nhng đợc biết đến nớc Ănglô - Xắc xông nh cha xuất Việt Nam Ngoài ra, theo Luật kinh doanh bảo hiểm đợc Quốc hội Việt Nam thông qua ngày 22/12/1999 (Điều 7, Khoản 1.2), nghiệp vụ bảo hiểm đợc phân chia thành: bảo hiểm nhân thọ bảo hiểm phi nhân thọ Bảo hiểm phi nhân thọ toàn nghiệp vụ bảo hiểm thiệt hại nghiệp vụ bảo hiểm ngời khác không thuộc bảo hiểm nhân thọ Những nghiệp vụ bảo hiểm có kỹ thuật quản lý khác 1.1.2.2 Phân loại nghiệp vụ bảo hiểm theo kỹ thuật quản lý Có phân chia nghiệp vụ bảo hiểm hữu hiệu khác phân biệt bảo hiểm đợc quản lý theo kỹ thuật phân chia bảo hiểm đợc quản lý theo kỹ thuật tồn tích (1) Các nghiệp vụ bảo hiểm đợc quản lý theo kỹ thuật phân chia Kỹ thuật phân chia đợc hiểu DNBH thu phí bảo hiểm cho niên độ sử dụng vào việc bồi thờng cho thiệt hại xảy niên độ, phí 182 Tổng dự phòng bồi thờng lập cuối năm n = 50% x 40.000 + 20% x 50.000 = 30.000 triệu đồng Nếu tỉ lệ chi phí quản lý 10% tổng dự phòng bao gồm chi phí quản lý là: 30.000 + 10% x 30.000 = 33.000 triệu đồng Điểm bất lợi sử dụng phơng pháp nhịp độ toán để đánh giá dự phòng bồi thờng: + Kết đánh giá dự phòng phụ thuộc lớn vào kết thống kê nhịp độ toán mang tính không chắn Mặt khác DNBH khó thống kê đầy đủ tình hình giải bồi thờng tất nghiệp vụ bảo hiểm Phơng pháp áp dụng nghiệp vụ triển khai + Kết đánh giá dự phòng phụ thuộc vào yếu tố ngoại cảnh khác nh tỉ lệ lạm phát cho năm sau kể từ năm lập dự phòng Nếu DNBH không ớc tính tốt yếu tố làm cho kết lập dự phòng không đảm bảo chi trả cho năm sau đặc biệt tổn thất có thời gian toán dài Tóm lại, phơng pháp xác định dự phòng bồi thờng nghiệp vụ bảo hiểm thiệt hại dù đợc kiểm nghiệm, nhng tơng đối, đa kết thật xác, mà có giá trị dẫn Do để lập dự phòng cách tối u, DNBH nhà nớc phải áp dụng lúc phơng pháp cho năm nghiệp vụ, kết cao phải đợc lấy khoản tiền tổn thất dự phòng tổn thất xảy cha đợc bồi thờng Đây cách mà DNBH nớc EU tiến hành Song, việc áp dụng lúc nhiều phơng pháp đòi hỏi DNBH phải có đội ngũ nhân viên tài có trình độ cao với trang bị sở thiết bị tin học đại đáp ứng yêu cầu thời gian việc cung cấp kết Tuy nhiên, 183 điều kiện tất DNBH nhà nớc thực đợc đòi hỏi 3.4.1.2 Phơng pháp trích dự phòng kỹ thuật bảo hiểm nhân thọ: Các doanh nghiệp bảo hiểm nhà nớc cần phải thay đổi phơng pháp xác định dự phòng cam kết chia lãi hợp đồng bảo hiểm nhân thọ Nh chơng ra, DNBHNN thực việc ớc tính dự phòng cam kết chia lãi từ đầu năm Điều tạo chủ động kế hoạch tài doanh nghiệp Tuy nhiên vào thời điểm cuối năm, tiến hành chia khoản lãi cho chủ hợp đồng sở dự phòng lập đầu năm thiếu xác, làm sai lệch chất quĩ dự phòng Nh quĩ dự phòng phải đợc thiết lập cách xác định xác là: Dự phòng cam kết chia lãi hàng năm = Tổng khoản lãi chia hàng năm cho hợp đồng bảo hiểm nhân thọ đợc thông báo cho khách hàng Bên cạnh thay đổi phơng pháp xác định dự phòng cam kết chia lãi, DNBH nhà nớc cần phải sử dụng phơng pháp nguồn lãi chia Thực tế Bảo Việt sử dụng nguồn lãi từ chênh lệch lãi suất đầu t để chia cho chủ hợp đồng không xác, nguồn lãi chia thêm cần phải đợc định từ nguồn: + Lợi nhuận đầu t tức chênh lệch lãi suất đầu t + Chênh lệch tỉ lệ tử vong + Chênh lệch chi phí quản lý theo dự kiến thực tế Phơng pháp phân tích lợi nhuận thêm để xác định dự phòng cam kết chia lãi phổ biến phơng pháp đóng góp ba nhân tố bao gồm lãi từ tỉ lệ tử vong, lãi từ lãi suất tiết kiệm chi phí 184 Theo phơng pháp này: Lãi chia = (Tỉ lệ chia lãi từ nhân tố tỷ lệ tử vong) x số tiền rủi ro + (Tỷ lệ lãi chia từ nhân tố lãi suất) x dự phòng + (Tỷ lệ lãi chia từ nhân tố chi phí) x số tiền bảo hiểm Với loại hợp đồng bảo hiểm mà giả định tính phí (lãi suất tỉ lệ tử vong) đợc sử dụng khác nhau, tỉ lệ lãi chia đợc điều chỉnh để xác định tỉ lệ lãi chia cho nhân tố Có nghĩa là: Tỷ lệ chia từ nhân tố tử vong = Tỷ lệ tử vong giả định Tỉ lệ tử vong thực tế Tỷ lệ chia từ nhân tố lãi suất = Lãi suất thực tế Lãi suất giả định Tỷ lệ chia từ nhân tố chi phí = Tỷ lệ chi phí giả định Tỉ lệ chi phí thực tế Trong điều kiện DNBHNN nh Bảo Việt hoàn toàn sử dụng phơng pháp áp dụng phơng pháp có lợi ích: Thứ nhất, cho phép quan sát để điều chỉnh lại tỉ lệ tử vong cho công việc tính phí bảo hiểm Thứ hai, DNBH đánh giá đợc hiệu biện pháp quản lý chi phí quản lý - vấn đề yếu DNBHNN Thứ ba, tỉ lệ lãi chia tăng lên làm cho sản phẩm bảo hiểm ngày hấp dẫn Từ DNBHNN tăng lên khả thu hút bảo hiểm tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động đầu t vốn 185 3.4.1.3 Những định hớng hoàn thiện quy định pháp lý dự phòng kỹ thuật doanh nghiệp bảo hiểm Chuẩn hoá phơng pháp trích lập dự phòng kỹ thuật điều kiện tiền đề cho việc sử dụng hiệu nguồn vốn nhàn rỗi DNBH nhà nớc Để có cở sở pháp lý cho việc chuẩn hóa phơng pháp định lợng nguồn vốn nhàn rỗi DNBH nói chung DNBHNN nói riêng quy định pháp lý Nhà nớc cần hoàn thiện theo nội dung sau đây: (1) Bổ sung dự phòng tổn thất khiếu nại, đợc giải nhng cha toán Đây khoản nợ chắn DNBH NĐBH, song quy định hành cha có dự phòng (2) Bổ sung dự phòng đầu t vốn để bảo đảm chắn tối đa cho đầu t dài hạn bảo hiểm nhân thọ (3) Dự phòng phí bảo hiểm phải đợc thiết lập theo phí bảo hiểm hợp đồng gốc để thể tôn trọng cam kết DNBH NĐBH Qua đó, đảm bảo thực mục tiêu Nhà nớc bảo vệ quyền lợi đáng NĐBH, mặt khác đảm bảo phù hợp với thông lệ quốc tế môi trờng luật pháp lĩnh vực bảo hiểm (4) Bắt buộc DNBH phải thiết lập dự phòng kỹ thuật riêng cho nghiệp vụ tái bảo hiểm phải phản ánh phần dự phòng kỹ thuật phần dịch vụ bảo hiểm chuyển nhợng cho công ty tái bảo hiểm báo cáo tài (5) Về phơng pháp thiết lập dự phòng: - Cần thiết phải ban hành phơng pháp tính dự phòng phí tối thiểu DNBH đợc phép áp dụng phơng pháp tính dự phòng khác nhau, nhng phải sử dụng kết cao để hạch toán vào chi phí kinh doanh Điều góp phần huy động tối đa nguồn vốn nhàn rỗi DNBH 186 Phơng pháp tối thiểu để tham chiếu phơng pháp 50% Đây phơng pháp dễ áp dụng thờng cho kết nhỏ - Bộ Tài cần ấn định mức lãi suất kỹ thuật bảng tỉ lệ tử vong cho loại hợp đồng bảo hiểm nhân thọ để đảm bảo tính thống thị trờng qua giúp DNBHNN tiếp cận đợc với kỹ thuật bảo hiểm giới công ty bảo hiểm 100% vốn nớc thực Mặt khác lãi suất kỹ thuật đợc sử dụng việc tính phí bảo hiểm dự phòng cần đợc quy định phù hợp với thời kỳ để DNBH thích ứng đợc với biến động lãi suất thị trờng - Qui định rõ phơng pháp tính dự phòng bồi thờng phơng pháp thống kê, phơng pháp đánh giá hồ sơ, phơng pháp nhịp độ toán Các DNBH đợc áp dụng nhiều phơng pháp đánh giá khác dự phòng phải sử dụng kết cao để hạch toán vào chi phí kinh doanh 3.4.2 Các doanh nghiệp bảo hiểm nhà nớc cần phải huy động triệt để quĩ dự phòng kỹ thuật đợc trích lập vào hoạt động đầu t tài Có quan điểm cho sau trích dự phòng kỹ thuật DNBH đợc phép đầu t tỉ lệ định, phần dự phòng phải đợc giữ lại quĩ tiền mặt tiền gửi ngân hàng Chế độ quản lý tài DNBH qui định DNBH phi nhân thọ phải trì 25% quĩ dự phòng kỹ thuật, DNBH nhân thọ 5% để đảm bảo nhu cầu toán thờng xuyên Những qui định thiếu sở khoa học thực tiễn kinh tế thị trờng thị trờng tài phát triển Có ba lý cho phép bác bỏ quan điểm này: (1) Học thuyết Tobin mà chơng mà giới thiệu chứng minh lãi suất tăng lên nhu cầu tiền cho giao dịch giảm xuống Số d tiền mặt 187 thấp ngời quản lý ngân quỹ thu lãi nhiều Một phận lớn quỹ tiền mặt đợc đầu t vào tài sản có tính lỏng sinh lãi Những tài sản đáp ứng nhu cầu tiền cho giao dịch Tuy nhiên lãi suất hạ xuống thấp việc giữ tiền mặt có lợi tránh đợc chi phí giao dịch Trong trờng hợp không bắt buộc ngời quản lý ngân quĩ hành động nh Một ý tởng học thuyết Tobin không cần thiết phải giữ lại lợng tiền cho giao dịch nhu cầu tiền giao dịch cho toàn khoảng thời gian Công thức xác định số d tiền mặt trung bình là: Md = 2b T = i bT0 2i (3 K) Với Md số d tiền mặt trung bình cần nắm giữ; T thu nhập đầu thời kỳ; b chi phí giao dịch để đầu t, i lãi suất Theo công thức Tobin, nhu cầu tiền cho giao dịch có tơng quan tỉ lệ nghịch với lãi suất i, tỉ lệ thuận với thu nhập, song T0 tăng lên lần lợng cầu tiền mặt tăng gấp đôi (2) Tính chất hoạt động DNBH tuân theo công thức: Tiền - dịch vụ tiền, luôn có dòng tiền mặt chảy ngợc vào quĩ doanh nghiệp từ việc thu phí hợp đồng bảo hiểm thu nhập hoạt động đầu t vốn Sự phát triển hoạt động kinh doanh DNBH làm tăng qui mô dòng tiền Dòng tiền mặt lớn luôn đảm bảo cho DNBH đáp ứng nhu cầu tiền mặt để toán cho khiếu nại bồi thờng chi trả tiền bảo hiểm (3) Sự phát triển thị trờng tài làm cho tài sản tài mà DNBH nắm dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt để đáp ứng nhu 188 cầu toán cho DNBH Mặt khác, tài sản đầu t DNBH mang tính lỏng tùy thuộc vào nguồn vốn đầu t Nếu DNBH phi nhân thọ tài sản đầu t chủ yếu doanh nghiệp tài sản mang tính lỏng cao, ngắn hạn nh chứng khoán thị trờng tiền tệ, cổ phiếu Do lo ngại nhu cầu tiền mặt trờng hợp đầu t vào tài sản tài thiếu sở Với ba lý đến quan điểm sử dụng nguồn ngân quỹ cách tối u: - DNBHNN sử dụng toàn quĩ dự phòng kỹ thuật để đầu t vào lĩnh vực lựa chọn Tuy nhiên quĩ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm phi nhân thọ cần phải đầu t chủ yếu vào tài sản có tính lỏng cao so với quĩ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm nhân thọ - Đối với nguồn thu nhập phí bảo hiểm, DNBHNN cần xác định lợng tiền mặt định cho giao dịch đợc gửi vào ngân hàng để hởng lãi suất tiền gửi không kỳ hạn Giải pháp tốt DNBH phải thực lập kế hoạch ngân quỹ cho tháng thông qua việc thống kê lợng tiền mặt trung bình có tính đến tăng trởng Lợng tiền lại DNBHNN đầu t vào tài sản tài nh mua loại tín phiếu, kỳ phiếu, trái phiếu để mang lại lợi ích cao từ việc quản lý ngân quĩ Tóm lại, nguồn vốn đầu t năm DNBHNN đợc xác định là: V = P + P' Với V nguồn vốn đầu t năm, P dự phòng kỹ thuật đợc lập cuối niên độ trớc, P' phần phí bảo hiểm thu năm Sử dụng kịp thời khoản phí thu năm quan trọng DNBH nhân thọ Bởi vì, kỹ thuật bảo hiểm nhân thọ, DNBH bắt đầu phải tính lãi suất khoản phí tiết kiệm kể từ thời điểm NĐBH ký 189 kết hợp đồng bảo hiểm Nếu để cuối năm lập dự phòng DNBH tiến hành đầu t làm "chết" nguồn vốn nhàn rỗi từ thời điểm thu phí đến cuối năm tài Điều làm cho giá trị tài sản đầu t không lớn kịp giá trị cam kết bảo hiểm, dẫn đến nguy phá vỡ cân tài dài hạn cho DNBH nhân thọ Nh Nhà nớc cần cấp thiết nghiên cứu loại bỏ quy định tỉ lệ tiền mặt tối thiểu DNBHNN, để tránh ứ đọng vốn không cần thiết 3.4.3 Nhà nớc cần phải cấp bách có sách phát triển thị trờng trái phiếu để tạo điều kiện cho hoạt động đầu t vốn bảo hiểm nhân thọ doanh nghiệp bảo hiểm nhà nớc Nh khẳng định đầu t trái phiếu chiến lợc đặc biệt thích hợp quan trọng DNBH DNBH kinh doanh bảo hiểm nhân thọ Nhng thị trờng phát triển số lợng, chất lợng chủng loại trái phiếu Tính đến thời điểm có trái phiếu Chính phủ trái phiếu ngân hàng đợc phát hành lu thông thị trờng, nhng nghèo hình thức, cha có loại trái phiếu dài hạn loại thích hợp đầu t DNBH nhân thọ Cơ chế xác định lãi suất nhiều bất hợp lý mang nặng ý chí chủ quan, cha vào thị trờng nh tình hình hình biến động kinh tế làm cho lãi suất trái phiếu phủ cha phải lãi suất chuẩn thị trờng, gây thiếu tin tởng ngời đầu t Để tạo điều kiện cho DNBHNN doanh nghiệp kinh doanh bảo hiểm nhân thọ đầu t hiệu vào trái phiếu Đó là: (1) Có sách khuyến khích tập đoàn kinh tế lớn phát hành trái phiếu công ty vào thị trờng (2) Thành lập tổ chức đánh giá xếp hạng chất lợng trái phiếu để ngời đầu t lựa chọn trái phiếu có chất lợng tránh đợc rủi ro khả toán ngời phát hành 190 (3) Đa dạng hóa thời hạn trái phiếu phủ Cụ thể nên có loại trái phiếu dài hạn 10 năm, 20 năm, 50 năm Với thời hạn da dạng trái phiếu, DNBH thực đợc chiến lợc làm tơng thích thời hạn cam kết bảo hiểm với thời hạn tài sản đầu t tránh đợc rủi ro lãi suất mà giải pháp thứ ba phân tích (4) Đa dạng hóa phơng thức trả lãi nh trả lãi định kỳ hàng năm, tháng Sự da dạng phơng thức trả lãi cho phép DNBH lựa chọn đợc hình thức đầu t thích hợp cho nguồn vốn hợp đồng bảo hiểm niên kim nhân thọ (5) Mở rộng phát hành loại trái phiếu ze-ro coupon (trái phiếu chiết khấu) để thu hút mạnh nguồn vốn hoạt động bảo hiểm nhân thọ Loại trái phiếu có đặc tính tơng tự chế cam kết bảo hiểm nhân thọ Trong trờng hợp lãi suất đáo hạn trái phiếu chiết khấu cao lãi suất kỹ thuật sản phẩm bảo hiểm nhân thọ, chắn DNBH đầu t quỹ dự phòng vào tài sản đầu t (6) Nâng cao tính khoản trái phiếu, để tăng tính lỏng tài sản đầu t mà DNBH nắm giữ, đảm bảo khả toán thờng xuyên cho khiếu nại bảo hiểm, đòi hỏi tài sản phải dễ dàng chuyển thành tiền mặt Tính khoản trái phiếu thị trờng Việt Nam thấp Để nâng cao đặc tính này, trái phiếu phải đa dang chủng loại, thời hạn chức Đầu t trái phiếu chiến lợc trung tâm DNBH kinh doanh bảo hiểm nhân thọ, nhng thị trờng trái phiếu phát triển cách đầy đủ DNBH có điều kiện tối u đầu t hiệu vốn nhàn rỗi đợc tạo từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm nhân thọ 3.4.4 Cần thay đổi hoàn thiện quy định đầu t vốn nhàn rỗi doanh nghiệp bảo hiểm 191 Các quy định trực tiếp chi phối đến sử dụng vốn nhàn rỗi DNBH hành bất cập, không phù hợp với môi trờng đầu t bảo hiểm nớc ta Do vậy, để tạo thuận lợi cho DNBH nói chung DNBHNN nói riêng, Nhà nớc cần xem xét hoàn thiện quy định nội dung sau: (1) Qui định cụ thể tỉ lệ đầu t nguồn vốn nhàn rỗi tối đa vào lĩnh vực đầu t Trong tổng lợng tỉ lệ đầu t vào chứng khoán cho vay phải chiếm tỉ trọng chủ yếu Tuy nhiên tỉ lệ vốn đầu t vào cổ phiếu trái phiếu khác trái phiếu phủ cần khống chế tỉ lệ định Để khuyến khích DNBH đầu t vốn vào trái phiếu qui định cần đa tỉ lệ vốn đầu t tối thiểu bắt buộc (2) Thể chế hóa nguyên tắc đa dạng hóa qui định tỉ lệ đầu t vốn tối đa vào danh mục tỉ lệ phải đợc điều chỉnh linh hoạt phù hợp với giai đoạn phát triển kinh tế đất nớc thông lệ giới Hiện nay, Nghị định 43 /2001/NĐ-CP ngày 01/8/2001 Chính phủ cho phép DNBH đầu t tối đa 30% quỹ dự phòng kỹ thuật vào cổ phiếu, 20% vào bất động sản DNBH phi nhân thọ, DNBH nhân thọ đợc phép đầu t tối đa 50% dự phòng kỹ thuật vào cổ phiếu, 40% vào bất động sản Những quy định mạo hiểm giai đoạn phi thực tế Trong giai đoạn trớc mắt cần quy định cụ thể: không nên cho phép DNBH đợc đầu t 5% tổng giá trị quĩ dự phòng vào loại chứng khoán đợc niêm yết 1% chứng khoán không đợc niêm yết ngời phát hành Đồng thời nên khống chế tỉ lệ đầu t vốn vào bất động sản: không 10% vốn đầu t bất động sản không chiếm 0,5% giá trị vốn đầu t Sở dĩ phải khống chế mức thấp tỉ lệ đầu t vốn nhàn rỗi DNBH vào hai loại tài 192 sản thị trờng cổ phiếu thị trờng bất động sản đợc coi ổn định Đối với đầu t cho vay, không nên hạn chế việc cho Nhà nớc vay, mở rộng cho vay chủ hợp đồng bảo hiểm nhân thọ Bởi hai loại cho vay an toàn Còn cho vay đối tợng khác thiết phải có qui định chấp đợc bảo lãnh tổ chức tài lớn Để tránh "sự ỳ" DNBHNN việc tìm kiếm hội đầu t cần thiết phải giới hạn tỉ lệ quĩ dự phòng gửi ngân hàng (3) Bắt buộc DNBH phải tách biệt nguồn vốn chủ sở hữu với nguồn vốn nhàn rỗi từ quỹ dự phòng kỹ thuật phải chứng minh danh mục tài sản đầu t tơng thích với nguồn vốn nhàn rỗi đợc phép sử dụng Đây yêu cầu nhằm đảm bảo đầu t an toàn quỹ dự phòng kỹ thuật tránh tuỳ tiện việc xây dựng chiến lợc đầu t DNBH 3.4.5 Nhà nớc cần xây dựng số tập đoàn bảo hiểm nhà nớc lớn mạnh để giữ vai trò chủ đạo thị trờng bảo hiểm Trong xu nớc, công ty bảo hiểm phải tập đoàn đầu t tài hùng mạnh thâm nhập toàn diện vào thị trờng bảo hiểm thị trờng tài Sự thâm nhập làm tăng hội đầu t cho DNBHNN Khả xây dựng danh mục đầu t đa dạng hóa đạt hiệu cao tài sản tài thuộc nhiều lĩnh vực Trong thực tế nay, có Bảo Việt có nguồn vốn 1000 tỉ đồng, song lại thực kinh doanh bảo hiểm nhân thọ phi nhân thọ Nguồn vốn nh cha thể nói cao để kinh doanh bảo hiểm thấp để kinh doanh bảo hiểm nhân thọ Để kinh doanh bảo hiểm nhân thọ, yêu cầu DNBH phải có nguồn vốn tơng đơng với ngân hàng thơng mại Nh vậy, DNBHNN thực đợc cáo mục tiêu to lớn đặt ra, Nhà nớc cần thiết phải xây dựng 193 DNBHNN có quy mô vừa lớn thành tập đoàn tài tổng hợp có qui mô lớn Việc nâng cấp DNBHNN thành tập đoàn phải tiến hành đồng thời với việc tăng vốn bắt buộc DNBH phải thành lập quĩ đầu t chuyên nghiệp để tham gia mạnh mẽ, hiệu vào thị trờng tài Về phía Nhà nớc, cần xem xét sửa đổi lại Luật kinh doanh bảo hiểm đợc Quốc hội thông qua ngày 22 tháng 12 năm 2000, nên cho phép DNBH đợc phép kinh doanh đồng thời hai lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ bảo hiểm phi nhân thọ, với điều kiện DNBH phải thành lập công ty thành viên chuyên doanh thực hạch toán độc lập cho lĩnh vực Trong giai đoạn khởi đầu phát triển ngành bảo hiểm không nên dập khuôn tất quy định nớc phát triển, mà phải có tìm hiểu kỹ lỡng sở kinh tế pháp lý quy định * * * Tóm lại, từ nghiên cứu chơng rút kết luận sau: - Nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi DNBHNN làm tính nhàn rỗi chúng từ dịch vụ bảo hiểm đợc sản xuất dòng thu nhập phí bảo hiểm chảy vào doanh nghiệp Muốn DNBH phải tổ chức tốt hệ thống quản lý ngân quỹ toàn mạng lới từ văn phòng đại diện, công ty đến công ty mẹ hội sở doanh nghiệp - Các DNBHNN cần phải có quan điểm đắn việc đầu t vốn nhàn rỗi trớc đa định đầu t Đầu t vốn nhàn rỗi công việc hệ trọng, không mang lại lợi ích cho DNBH mà liên quan đến quyền lợi 194 hàng triệu NĐBH, bất chấp hiểu biết nông cạn qua trình xây dựng chiến lợc phơng án đầu t - Mặc dù kinh tế thị trờng nớc ta mang đặc trng riêng, song quy luật kinh tế thị trờng dị biệt so với giới Do lý thuyết mô hình đầu t tài đợc kiểm nghiệm thừa nhận toàn giới tri thức vô giá không cho DNBHNN mà cho tất ngời đầu thị trờng tài - Tiền đề thứ giải pháp sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi DNBHNN việc định lợng tối u nguồn vốn sở nguyên tắc kỹ thuật nghiệp vụ bảo hiểm Để định lợng tối u nguồn vốn giải pháp khác tốt DNBH áp dụng nhiều phơng pháp tính dự phòng kỹ thuật khác cho loại dự phòng Phơng pháp tối u phơng pháp cho kết cao - Các DNBH nói chung DNBHNN nói riêng áp dụng phơng pháp định lợng nguồn vốn tối u hệ thống quy định pháp lý đợc chuẩn hóa phù hợp với đặc thù kinh doanh bảo hiểm DNBH Việt Nam phù hợp với thông lệ giới - Một văn pháp lý không tiến không dựa nghiên cứu đầy đủ lí luận, kinh nghiệm thực tiễn gây tác hại lâu dài Sự tiến vận dụng triệt để quy định cụ thể nớc hay nớc khác, mà cần phải đợc dựa đặc thù kinh tế xã hội Việt Nam 195 Kết luận Những nghiên cứu lý thuyết làm sáng tỏ chất nguồn vốn nhàn rỗi khoản Nợ may rủi DNBH NTGBH Nguồn vốn đợc hình thành cách khách quan thông qua hoạt động bán dịch vụ bảo hiểm Nhng việc định lợng chúng lại bị chi phối lớn phơng pháp tính toán pháp luật quy định chủ quan DNBH Luận án sâu nghiên cứu sở lý luận dự phòng kỹ thuật, phê phán phơng pháp tính toán thực tiễn chuẩn hóa chúng Đánh giá chất nguồn vốn nhàn rỗi điều kiện tiên cho trình đầu t hiệu nguồn vốn Bản chất Nợ có tính may rủi nguồn vốn chi phối việc xác định giới hạn tài sản đầu t Cũng nh tác nhân đầu t khác kinh tế, DNBHNN phải tuân theo chuẩn mực, nguyên tắc trình phân bổ vốn đầu t, lựa chọn tài sản đánh giá hiệu đầu t đợc áp dụng rộng rãi nhiều nớc có kinh tế thị trờng Bằng kiến giải đánh giá từ định chế pháp lý đến hoạt động thực tế, luận án làm bật hạn chế khiếm khuyết văn pháp lý hoạt động thực tiễn DNBHNN Đó là: quy định pháp lý xác định sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi DNBH sơ sài, thiếu sở thực tiễn, vận dụng cứng nhắc kinh nghiệm nớc Về phía DNBHNN, tồn lớn thiếu sáng tạo, đơn điệu, cộng với thái độ cha đầu t vốn trình sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi Tuy nhiên, luận án khẳng định hoạt động DNBHNN phát triển vài năm gần kinh tế chuyển sang kinh tế thị trờng, nên hạn chế đầu t vốn tránh khỏi 196 Mặc dù vậy, DNBHNN không sớm ý thức đợc yếu tại, tìm biện pháp xây dựng chiến lợc lâu dài việc sụp đổ khó tránh khỏi thị trờng bảo hiểm nớc ta đợc mở cửa rộng rãi Các giải pháp mà luận án xây dựng đợc dựa tảng lý luận đúc rút từ hệ thống lý thuyết DNBH giới; từ sở thực tiễn môi trờng kinh tế Việt Nam; từ kinh nghiệm nớc không xa rời mục tiêu phát triển chung DNBHNN Các đề xuất chiến lợc đầu t không giải pháp trớc mắt mà giải pháp khả thi lâu dài đặc biệt hữu dụng cho DNBHNN kinh tế nớc ta thực chuyển sang kinh tế thị trờng Mặt khác, đề xuất không nhằm vào DNBHNN mà có tác dụng cho tất DNBH non trẻ Việt Nam, Quỹ Bảo hiểm xã hội góp phần định hớng quan điểm nhà lập pháp Cuối cùng, kỳ vọng lớn luận án toàn nghiên cứu giúp "làm giàu" thêm hiểu biết cho ngời nghiên cứu tài tiền tệ để nhận thức rõ tợng tiền tệ đặc thù kinh tế qua hoạt động DNBH Công trình mong muốn mở hớng nghiên cứu nhằm phát triển hoàn thiện lý thuyết tài tổ chức trung gian tài nói chung trung gian tài phi ngân hàng nói riêng [...]... gia bảo hiểm giảm đi Nghiên cứu sự phân chia các nghiệp vụ bảo hiểm có ý nghĩa quan trọng cho phép chúng ta đi vào nghiên cứu sự hình thành và sử dụng các quỹ dự phòng - nguồn vốn nhàn rỗi cơ bản trong từng loại bảo hiểm của DNBH 12 1.2 Sự hình thành nguồn vốn nhàn rỗi của các doanh nghiệp bảo hiểm 1.2.1 Hợp đồng bảo hiểm và việc tạo ra nguồn vốn nhàn rỗi 1.2.1.1 Bản chất và các loại hợp đồng bảo hiểm. .. bảo hiểm đợc chia làm hai loại: hợp đồng ngắn hạn và hợp đồng dài hạn Các hợp đồng bảo hiểm tài sản, bảo hiểm TNDS, bảo hiểm con ngời phi nhân thọ là loại hợp đồng ngắn hạn, còn hợp đồng bảo hiểm nhân thọ là hợp đồng dài hạn Thời hạn của hợp đồng bảo hiểm chi phối nguyên tắc xác định nguồn vốn nhàn rỗi của mỗi loại nghiệp vụ bảo hiểm 13 1.2.1.2 Hợp đồng bảo hiểm: nguồn gốc của vốn nhàn rỗi trong các. .. đợc áp dụng cho các hợp đồng ngắn hạn, rủi ro ổn định trong suốt thời hạn của hợp đồng bảo hiểm Nh vậy các nghiệp vụ đợc quản lý theo kỹ thuật phân chia sẽ bao gồm các nghiệp vụ bảo hiểm thiệt hại và các nghiệp vụ bảo hiểm con ngời phi nhân thọ (2) Các nghiệp vụ bảo hiểm đợc quản lý theo kỹ thuật tồn tích Kỹ thuật tồn tích là kỹ thuật quản lý đặc thù của bảo hiểm nhân thọnhững nghiệp vụ bảo hiểm dài... Hợp đồng bảo hiểm là một sự thỏa thuận bằng văn bản giữa ngời mua bảo hiểm (ngời tham gia bảo hiểm) và ngời bảo hiểm (doanh nghiệp bảo hiểm) Đặc trng cơ bản của hợp đồng bảo hiểm là tính chất song vụ và may rủi Tức là theo hợp đồng thì nghĩa vụ của ngời mua bảo hiểm và ngời bảo hiểm là tơng đơng Ngời mua bảo hiểm sẽ phải đóng phí bảo hiểm hoặc một khoản đóng góp cho ngời bảo hiểm, còn ngời bảo hiểm có... chia phí bảo hiểm gốc chứ không phải là trên phí giữ lại của DNBH Để đảm bảo thực hiện cam kết tái bảo hiểm, doanh nghiệp nhận tái bảo hiểm phải thiết lập dự phòng phí bảo hiểm Dự phòng này không làm giảm dự phòng phí của doanh nghiệp nhợng tái bảo hiểm Tuy nhiên doanh nghiệp nhận tái bảo hiểm đợc coi là nợ DNBH gốc phần dự phòng phí mà doanh nghiệp nhận tái bảo hiểm đã thiết lập Các dự phòng phí của DNBH... chính tài trợ cho nền kinh tế 1.2.2.2 Các loại dự phòng kỹ thuật Khi tiến hành các nghiệp vụ bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm phi nhân thọ, DNBH sẽ phải thiết lập dự phòng kỹ thuật theo kỹ thuật phân chia và tồn tích vốn Luật pháp của các nớc bắt buộc các DNBH phải trích lập dự phòng kỹ thuật riêng biệt cho từng loại nghiệp vụ bảo hiểm Luật kinh doanh bảo hiểm Việt Nam ngày 22/12/2000, Điều 96, Khoản 2 cũng... thu đợc từ các hợp đồng bảo hiểm để bảo đảm thực hiện các cam kết trong tơng lai với NĐBH Khoản dự trữ phí bảo hiểm này đợc tồn tại dới dạng các quỹ dự phòng kỹ thuật Cũng nh phí bảo hiểm, mục đích chính của các khoản dự phòng kỹ thuật là để thực hiện các cam kết bồi thờng và chi trả tiền bảo hiểm của DNBH Nhng tính chất vận hành đặc thù của các hợp đồng bảo hiểm đã tạo ra sự nhàn rỗi cho các khoản... toán, bảo vệ tốt nhất quyền lợi của những NĐBH Mặt khác cho phép DNBH bù đắp đợc các khoản chi phí bồi thờng, chi phí quản lý lớn, bình ổn đợc kết quả kinh doanh của mình Điều này tạo điều kiện cho DNBH có cơ hội để giảm phí bảo hiểm hoặc không tăng phí bảo hiểm trong các chu kỳ kinh doanh sau Nh vậy, DNBH sẽ có điều kiện để tăng cờng khả năng cạnh tranh của mình, tăng năng lực ký kết hợp đồng bảo hiểm. .. những quan điểm sai lầm của thực tiễn cho rằng quĩ dự phòng kỹ thuật là nguồn vốn chủ sở hữu của DNBH và DNBH có quyền sử dụng chúng nh một công cụ kế toán để điều chỉnh kết quả kinh doanh của mình (3) Tính chất nhàn rỗi của các quĩ dự phòng kỹ thuật Dự phòng kỹ thuật là khoản tiền mà DNBH dự trữ và cha sử dụng để chi trả cho các khiếu nại bảo hiểm Do thời hạn của những cam kết bảo hiểm nhân thọ và phi... toàn về giá trị các dự phòng kỹ thuật là nguyên tắc mà các DNBH phải tuyệt đối tuân thủ 1.3 Sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi trong doanh nghiệp bảo hiểm Những nghiên cứu về bản chất "nợ may rủi và tính chất nhàn rỗi" của quĩ dự phòng kỹ thuật ở phần trên là cơ sở quan trọng cho DNBH xác định và phân bổ nguồn vốn đầu t DNBH sử dụng quỹ dự phòng kỹ thuật tức là sử dụng nguồn vốn nợ hay là tiền của NĐBH để đầu