Thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn

CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG I.TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1Khái niệm, chức vai trò Ngân hàng Thương mại Ngân hàng Thương mại tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng nhất- đặc biệt tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ tốn thực nhiều chức tài so với tổ chức kinh doanh kinh tế Ngân hàng Thương mại đời, tồn phát triển tất yếu khách quan đáp ứng nhu cầu kinh tế hàng hoá - Ngân hàng Thương mại tổ chức trung gian tài với hoạt động chủ yếu chuyển tiết kiệm thành đầu tư Trong xã hội, thời điểm ln xảy tình trạng có : (1) cá nhân tổ chức tạm thời thâm hụt chi tiêu, tức chi tiêu cho tiêu dùng đầu tư vượt thu nhập họ người cần bổ sung vốn (2) cá nhân tổ chức thặng dư chi tiêu tức thu nhập họ lớn khoản chi cho hành hoá dịch vụ, họ có tiền để tiết kiệm Sự tồn hai loại nhân tổ chức hồn tồn độc lập với ngân hàng Điều tất yếu tiền chuyển từ nhóm (2) sang nhóm (1) hai có lợi Sự vận động hình thành quan hệ trực tiếp gián tiếp Quan hệ trực tiếp xuất cá nhân tổ chức hai nhóm trực tiếp gặp thả thuận điều kiện với Loại quan hệ đời từ lâu tồn ngày Tuy nhiên, bị nhiều hạn chế không phù hợp qui mô, thời gian, không gian… Đó điều kiện nảy sinh quan hệ gián tiếp thực trung gian tài Trung gian tài giải mâu thuẫn tín dụng trực tiếp, làm tăng thu nhập cho người tiết kiệm đầu tư nhờ vào chế hoạt động Ngày nay, lý thuyết đại giải thích tồn phát triển ngân hàng cách khơng hồn hảo hệ thống tài nói chung thị trường tài nói riêng -Tạo phương tiện toán Trong điều kiện phát triển tốn qua ngân hàng, thân ngân hàng tạo phương tiện toán việc cho vay khách hàng Toàn hệ thống ngân hàng tạo phương tiện toán nhờ vào khoản tiền gửi mở rộng từ ngân hàng đến ngân hàng khác sở cho vay - Trung gian toán Ngày nay, ngân hàng trở thành trung gian toán lớn hầu hết quốc gia nhờ vào hàng loạt dịch vụ toán thuận tiện, tiết kiệm như: sec, uỷ nhiệm chi, nhờ thu, thư tín dụng… Trong kinh tế thị trường có điều tiết nhà nước, Ngân hàng Thương mại nhân tố quan trọng thúc đẩy phát triển lực lượng sản xuất, công cụ quản lý nhà nước thực sách tiền tệ Ngân hàng Trung ương 1.2 Các hoạt động Ngân hàng Thương mại Ngày nay, Ngân hàng Thương mại ngày đa dạng hố hoạt động việc đưa nhiều loại dịch vụ mẻ Tuy nhiên, nhìn chung Ngân hàng Thương mại thường thực hoạt động sau: + Hoạt động huy động vốn + Hoạt động cho vay đầu tư + Hoạt động trung gian khác Đây hoạt động Ngân hàng Thương mại, chúng có quan hệ chặt chẽ – hỗ trợ Để cho vay đầu tư, Ngân hàng phải huy động tiền từ cá nhân, tổ chức kinh tế Đồng thời với vai trị trung gian tài chính, Ngân hàng cung cấp cá dịch vụ khác cho khách hàng: tốn, tư vấn, bảo lãnh…, qua Ngân hàng vừa hỗ trợ cho hoạt động huy động vốn cho vay có hiệu vừa tạo thêm thu nhập Hoạt đông huy động vốn Để bất đầu hoạt động, Ngân hàng phải có lượng vốn định Số vốn chủ Ngân hàng đóng góp bổ sung trình hoạt động hình thành từ quỹ Ngồi khoản vay trung dài hạn Ngân hàng Thương mại có khả chuyển đổi thành vốn cổ phần coi phận vốn chủ sở hữu ngân hàng Tuy nhiên nguồn vốn Ngân hàng Thương mại vốn huy động từ tổ chức, cá nhân kinh tế Trước kia, Ngân hàng Thương mại chủ yếu nhận tiền gửi từ người gửi tiền, ngày cạnh tranh mạnh mẽ thị trường, Ngân hàng Thương mại đưa nhiều hình thức khác để huy động vốn nhằm đảm bảo mở rộng hoạt động Ngân hàng nhận số vốn lớn thông qua việc cung cấp dịch vụ như: tài khoản tốn, tài khoản tiền gửi có kỳ hạn, chứng tiền gửi…Bên cạnh đó, cần vốn cho nhu cầu khoản hay cho vay đầu tư, Ngân hàng Thương mại vay từ Ngân hàng Trung ương, từ Ngân hàng Thương mại khác vay thị trường tài nước quốc tế Ngồi vốn tự có, vốn huy động, vốn vay, nguồn vốn Ngân hàng Thương mại bao gồm số nguồn khác như: nguồn uỷ thác, nguồn toán khoản nợ thuế chưa nộp, lương chưa trả … - thường chiếm tỷ trọng nhỏ Huy động vốn hoạt động mà Ngân hàng phải bỏ chi phí chi phí giao dịch chi, chi phí trả lãi tiền gửi, tiền vay chi phí khác Để bù đắp chi phí này, Ngân hàng Thương mại phải tiến hành hoạt động cho vay đầu tư hoạt động trung gian khác nhằm đem lại thu nhập cho Ngân hàng Hoạt động trung gian: Là trung gian tài Ngân hàng Thương mại tực hoạt động trung gian, dịch vụ Ngân hàng, phi Ngân hàng như: toán, bảo quản tài sản, bảo lãnh, tư vấn, uỷ thác, chuyển tiền, …Những hoạt động đem lại cho Ngân hàng phí dịch vụ Trước , hoạt động hạn chế nên thu nhập mang lại chiếm tỷ lệ nhỏ tổng thu nhập Ngân hàng Hiên với phát triển kinh tế, Ngân hàng cung cấp ngày nhiều dịch vụ hữu ích, thuận tiện an tồn Và khoản thu từ phí hoạt động trung gian có xu hướng tăng lên Không tạo thêm thu nhập, hoạt động trung gian tạo điều kiện mở rộng hoạt động lại Ngân hàng nhờ vào mạng lưới khách hàng đông đảo Hoạt động cho vay Ngân hàng sử dụng vốn huy động để thực khoản cho vay đầu tư qua hình thành nên tài sản Ngân hàng Đây hoạt động quan trọng bậc mang lại thu nhập chủ yếu định tới tồn phát triển Ngân hàng Hoạt động cho vay phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau, Ngân hàng thực phân loại khoản cho vay để có phương pháp quản lý thích hợp a.Theo thời hạn sử dụng tiền vay + Cho vay - Ngắn hạn: không 12 -Trung hạn: từ 12 tháng đến 60 tháng - Dài hạn: 60 tháng trở lên + Cho vay không kỳ hạn: thời gian sử dụng tiền vay không xác định cụ thể ghi hợp đồng Việc phân loại cho vay theo thời gian giúp cho Ngân hàng xác định thời gian hoàn vốn doanh nghiệp, tính tốn cách hợp lý để sử dụng nguồn vốn sở có kế hoạch huy động vốn phù hợp với thời gian cho vay nhằm đảm bảo cho vay khách hàng khác b Theo ngành kinh tế Căn vào đặc điểm sản xuất kinh doanh ngành kinh tế phân loại: + Cho vay ngành công nghiệp + Cho vay ngành nông nghiệp + Cho vay ngành thương mại dịch vụ Việc phân loại giúp Ngân hàng tính tốn mức độ rủi ro cảu lĩnh vực cho vay, cân đói nguồn vốn cho vay, xây dựng quy định cho vay thích hợp ngành nghề kinh tế, xây dựng sách cho vay c Theo tính chất đảm bảo tiền vay + Cho vay có bảo đảm: Ngân hàng nắm giữ tài sản người vay với mục đích để bù đắp khoản tiền vay người vay khơng trả + Cho vay có bảo đảm: Ngân hàng dựa vào lịng tin, tín nhiệm khách hàng truyền thống bảo đảm không đặt d Theo phương thức hoàn trả tiền vay + Cho vay hoàn trả lần: Là khoản vay trả lần gốc lẫn lãi khoản vay đến hạn + Khoản vay hồn trả nhiều lần e Theo nguồn gốc phát sinh khoản cho vay + Cho vay trực tiếp: Ngân hàng ký hợp đồng trực tiếp với khách hàng phát tiền vay cho khách hàng + Cho vay gián tiếp: Ngân hàng cho khách hàng vay thông qua tổ chức tín dụng Tại Ngân hàng Thương mại nay, cho vay theo dự án hình thức phổ biến, chiếm tỷ trọng lớn tổmg số hình thức cho vay Ngân hàng Đây hình thức cho vay với số vốn lớn, thời hạn dài nhiều biến động Với hình thức Ngân hàng dễ dàng việc kiểm tra khoản vay mục đích sử dụng khoản vay khách hàng Và dự án tốt, Ngân hàng có thu nhập cao, bảo đảm an tồn vốn Vấn đề đặt với Ngân hàng xác định đâu dự án tốt, cách xác định dự án đảm bảo toán gốc lãi cho Ngân hàng 1.3 Quy trình phân tích tín dụng Tín dụng quan hệ vay mượn, gồm cho vay vay Tuy nhiên gắn tín dụng với chủ thể Ngân hàng tín dụng ngân hàng bao hàm nghĩa Ngân hàng cho vay Để chuẩn hố q trình tiếp xúc, phân tích khách hàng, cho vay thu nợ, Ngân hàng thương mại đặt qui trình phân tích tín dụng Đó bước nội dung cơng việc mà cán bộ, phịng ban liên quan Ngân hàng phải thực tài trợ cho khách hàng Nhìn trình gồm bước sau: - Phân tích trước cấp tín dụng: Đây bước quan trọng nhất, định chất lượng phân tích tín dụng Nội dung chủ yếu thu thập xử lý thông tin liên quan đến khách hàng bao gồm lực sử dụng vốn vay uy tín, khả tạo lợi nhuận nguồn ngân quỹ, quyền sở hữu tài sản điều kiện kinh tế khác có liên quan đến người vay - Xây dựng ký kết hợp đồng tín dụng: Hợp đồng tín dụng văn viết ghi lại thoả thuận người nhận tài trợ ( khách hàng) Ngân hàng, với nội dung chủ yếu Ngân hàng cam kết cấp cho khách hàng khoản tín dụng ( hạn mức tín dụng ) khoảng thời gian với lãi suất định Hợp đồng tín dụng văn mang tính pháp luật xác định quyền nghĩa vụ hai bên quan hệ tín dụng, đồng thờ phải tuân thủ điều khoản luật, cá quy định - Giải ngân kiểm soát cấp tín dụng: Sau hợp đồng tín dụng ký kết, Ngân hàng phải có trách nhiệm cấp tiền cho khách hàng thoả thuận Kèm theo việc cấp tín dụng, Ngân hàng kiểm sốt khách hàng: Sử dụng tiền vay có mục đích, tiến độ hay khơng?, Q trình sản xuất kinh doanh có thay đổi bất lợi gì, có dấu hiệu lừa đảo làm ăn thua lỗi?, nhằm ngăn chặn ý đồ sử dụng tiền vay khơng mục đích khách hàng Đây trình Ngân hàng thu thập thêm thông tin định cụ thể nhằm ngăn chặn hình thành khoản tín dụng xấu - Thu nợ đưa phán tín dụng mới: Quan hệ tín dụngkết thúc Ngân hàng thu hồi hết gốc lãi Một số trường hợp, khoản tín dụng khơng hồn trả khơng hồn trả hạn Lúc Ngân hàng cần đưa định liên quan đến tính an tồn khoản tín dụng: phong toả bán tài sản chấp, gia hạn nợ, giảm lãi cho vay thêm… II.ĐẦU TƯ VÀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ 2.1 Đầu tư - Khái niệm: Đầu tư đem khoản tiền sử dụng vào việc định sau thu lại khoản tiền có giá tri lớn Một cách vắn tắt, nói đầu tư việc sử dụng tiền nhằm mục đích sinh lợi Tính sinh lợi đặc trưng hàng đầu đầu tư Không thể coi đầu tư, việc sử dụng tiền khơng nhằm mục đíchthu lại khoản có giá trị lớn khoản bỏ ban đầu - Các phương thức đầu tư: Với khoản tiền vốn người ta đầu tư để sinh lợi theo nhiều phương thức + Đầu tư gián tiếp ( hay đầu tư tài ): Là đầu tư cách mua chứng có giá trị cổ phiếu, trái phiếu, chứng quỹ đầu tư…để hưởng lợi tức Với phương thức người đầu tư không trực tiếp tham gia quản lý việc sử dụng vốn + Đầu tư trực tiếp: Là phương thức đầu tư người bỏ vốn trực tiếp tham gia quản lý việc sử dụng vốn Có hai hình thức đầu tư trực tiếp: * Đầu tư dịch chuyển hình thức đầu tư người bỏ vốn mua lại số cổ phần đủ lớn để quyền chi phối hoạt động doanh nghiệp Trong hình thức đầu tư có thay đổi quyền sở hữu Tài sản dịch chuyển từ tay người sang tay người khác, khơng có gia tăng tài sản doanh nghiệp * Đầu tư phát triển hình thức đầu tư người ta tạo dựng nên lượng cho hoạt động sản suất, dịch vụ để làm phương tiẹn sinh lợi Đầu tư phát triển có nhiều hình thức: Thiết lập sở mới, mở rộng sở sẵn có, đổi cơng nghệ… Đầu tư phát triển có vị trí đặc biệt quan trọng Nó biểu cụ thể tái sản xuất mở rộng, biện pháp chủ yếu để cung cấp việc làm cho người lao động, tiền đề để thực đầu tư tài đầu tư dịch chuyển 2.2 Dự án đầu tư 2.2.1 Khái niệm dự án đầu tư Dự án đầu tư xem xét nhiều góc độ khác nhau: Về mặt hình thức: Dự án đầu tư tập hợp hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết, có hệ thống hoạt động theo kế hoạch nhằm thực mục tiêu tương lai Về chất: Dự án đầu tư tập hợp đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo sở vật chất nhằm đạt tăng trưởng số lượng trì cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ khoảng thời gian xác định Trên góc độ quản lý: Dự án đầu tư công cụ quản lý việc sử dụng nguồn lực để tạo kết kinh tế- xã hội thời gian dài Trên góc độ kế hoạch hố: Dự án đầu tư công cụ thể kế hoạch chi tiết công đầu tư sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tế xã hội Làm tiền đề cho định đầu tư tài trợ dự án đầu tư đối tượng cho vay trung dài hạn chủ yếu Ngân hàng Thương mại Đối với quốc gia phát triển Việt Nam dự án đầu tư đóng vai trò quan trọng việc thực chiến lược phát triển kinh tế xã hội đất nước Các chủ dự án thường không đủ vốn để thực hiện, đa số họ phải cần đến trợ giúp ngân hàng Các Ngân hàng tài trợ để doanh nghiệp thực dự án đầu tư mở rộng sản xuất, đầu tư theo chiều sâu dự án đầu tư phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh 2.2.2 Tiến trình Dự án đầu tư Để đảm bảo sinh lợi tối đa bỏ vốn, đầu tư phát triển phải tiến hành cách có hệ thống, có phương pháp, theo tiến trình gồm nhiều bước Nhìn chung chia bước qua ba giai đoạn: * Giai đoạn 1: Chuẩn bị đầu tư, bao gồm bước sau: - Nghiên cứu hội đầu tư, sản phẩm bước báo cáo kỹ thuật hội đầu tư - Nghiên cứu tiền khả thi: Lựa chọn cách sơ khả đầu tư chủ yếu Sự lựa chọn vào vấn đề sau: + Phù hợp với sách Phát triển kinh tế + Có thi trường tiêu thụ khả cạnh tranh + Phù hợp với khả tài chủ đầu tư - Nghiên cứu khả thi: Sản phẩm bước báo cáo khả thi (hay luận chứng kinh tế kĩ thuật ), báo cáo đầy đủ nội dung cần phải làm dự án đầu tư, theo quan điểm người sáng kiến dự án tạo sở cho nhà đầu tư định đầu tư - Thẩm định định đầu tư: Sau dự án chuẩn bị kỹ càng, tiến hành thẩm định cách độc lập, xem xét toàn mặt dự án để đánh giá xem dự án có thích hợp khả thi hay không Nếu qua thẩm định cho thấy dự án mang tính khả thi cao đầu tư vào dự án * Giai đoạn 2: Giai đoạn thực đầu tư Đây giai đoạn cụ thể hoá nguồn hình thành vốn đầu tư triển khai thực dự án đầu tư Giai đoạn gồm cơng việc sau: + Khảo sát thiết kế dự tốn + Đấu thầu ký hợp đồng giao thầu + Thi cơng xây lắp cơng trình + Chạy thử bàn giao * Giai đoạn 3: Vận hành khai thác Đây giai đoạn đưa cơng trình vào hoạt động để thức đưa sản phẩm tiêu dùng thị trường Trong trình thực dự án cần tiến hành đánh giá dự án, qua xác định cách có hệ thống yếu tố làm nên thành công hay thất bại dự án để áp dụng tốt vào dự án tương lai Trong giai đoạn giai đoạn có ý nghĩa vai trị quan trọng, sở cho việc triển khai dự án giai đoạn sau Trong giai đoạn thẩm định dự án xem yêu cầu thiếu sở để định đầu tư Việc nắm vững giai đoạn giúp ngân hàng xác định vai trị dự án có kế hoạch tác nghiệp phù hợp 2.3 Thẩm định Dự án đầu tư Ngân hàng Thương mại 2.3.1 Khái niệm Thẩm định Dự án đầu tư ngân hàng việc tổ chức xem xét cách khách quan, có sở nội dung ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi khả hoàn trả vốn đầu tư khách hàng để phục vụ cho việc xem xét để định cho khách hàng vay vốn để đầu tư dự án 2.3.2 Mục đích thẩm định dự án đầu tư Trên thực tế, dự án đầu tư gặp nhiều rủi ro nên mục đích dự án đầu tư nhằm: