Thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam – chi nhánh tây hà nội

Thực trạng thẩm định dự án tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam- chi nhánh Tây Hà Nội giai đoạn 2006-2009

Khái quát về Ngân hàng TMCT Công thương Việt Nam – chi nhánh Tây Hà Nội

1 Quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam- chi nhánh Tây Hà Nội

Ngân hàng Công thương Cầu Diễn được thành lập vào tháng 02 năm

2006 trên cơ sở nâng cấp Phòng giao dịch Cầu Diễn thuộc chi nhánh Ngân hàng Công thương Cầu Giấy theo quyết định 054/QĐ –HĐQT – NHCT1 ngày 24/02/2006 của Hội đồng quản trị Ngân hàng Công thương Việt Nam về việc thành lập Chi nhánh Ngân hàng Công thương Cầu Diễn.

Ngân hàng được đổi tên thành Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội theo quyết định số 496/QĐ – HĐQT – NHCT1 ngày 05/08/2009 của Hội đồng quản trị Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam về việc chuyển đổi và đổi tên chi nhánh NHCT Cầu Diễn thành Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – chi nhánh Tây Hà Nội.

Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà nội là chi nhánh cấp 1 trực thuộc NHCT Việt Nam, là đơn vị đại diện pháp nhân có con dấu riêng, trực tiếp kinh doanh và hoạch toán nội bộ Xét về mô hình tổ chức và hoạt động kinh doanh, Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – chi nhánh Tây Hà Nội được thành lập và hoạt động theo sự chỉ đạo, định hướng của Ngân hàng Công thương Việt Nam Chính vì vậy mà trong công tác thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh, việc thẩm định được tiến hành theo đúng quy trình và quy định chung của trụ sở chính- Ngân hàng Công thương Việt Nam, đồng thời cũng độc lập một cách tương đối Tức là công tác thẩm định vẫn được tuân thủ theo quy định bắt buộc chung song vẫn có thể giản lược ở một số khâu, phù hợp với điều kiện của Chi nhánh, điều này được hướng dẫn cụ thể tại các quyết định của Ngân hàng Công thương Việt Nam đối với Chi nhánh cụ thể Ví dụ như quyết định 2207/QĐ-NHCT5 ngày 2006, quy định cụ thể và có hướng dẫn chi tiết về quy trình cho vay theo dự án tại Ngân hàngTMCP Công thương Việt Nam- Chi nhánh Tây Hà Nội.

Sau thời gian hoạt động, mô hình bộ máy và cán bộ của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội từng bước ổn định và hoàn thiện Trong đó, đội ngũ cán bộ thẩm định qua các năm đã có sự gia tăng về số lượng cũng như chất lượng Đội ngũ cán bộ thẩm định đang ngày càng ổn định, không ngừng trau dồi chuyên môn nghiệp vụ, thường xuyên tổ chức các đợt tập huấn để củng cố và bổ sung kiến thức Điều này đã và đang giúp cho hiệu quả của công tác thẩm định được cải thiện và nâng cao, góp phần vào sự phát triển vững mạnh của Chi nhánh

Trụ sở ngân hàng bao gồm: Ban lãnh đạo, Phòng cho vay khách hàng doanh nghiệp, Phòng cho vay khách hàng cá nhân, Phòng kế toán, Phòng tiền tệ kho quỹ, Phòng tổ chức hành chính và các Phòng giao dịch

2.1 Cơ cấu tổ chức của ngân hàng :

Mô hình tổ chức của ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội được thể hiện ở sơ đồ dưới đây Trong đó đứng đầu là Ban lãnh đạo, dưới là các Phòng, Ban với từng chức năng và nhiệm vụ riêng, và dưới sự quản lý của Ban lãnh đạo là các phòng giao dịch, mới được thành lập gần đây nhất là phòng giao dịch Hoài Đức, được thành lập vào 15/10/2009Hình 1.1 : Cơ cấu tổ chức của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam– Chi nhánh Tây Hà Nội.

Có thể thấy, cơ cấu tổ chức của Chi nhánh là khá chặt chẽ Dưới sự lãnh đạo chung của Ban lãnh đạo, các Phòng, Ban cũng có mối quan hệ qua lại lẫn nhau Điều này rất hữu ích đối với công tác thẩm định Sự kết hợp, trao đổi giữa các phòng khách hàng, phòng tổng hợp và tổ rủi ro sẽ giúp cung cấp và bổ sung thông tin cho công tác thẩm định Hơn nữa, việc tham khảo và có sự tham gia của nhiều bên sẽ rút ngắn thời gian và mang lại hiêu quả, tính chính xác cao cho công tác thẩm định.

Hình 1.2 : Cơ cấu các phòng giao dịch của Ngân hàng TMCP Công thươngViệt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội

2.2 Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận :

Ban lãnh đạo : là Ban đứng đầu, có nhiệm vụ chỉ đạo, hướng dẫn các bộ phận trong hệ thống, đảm bảo hệ thống hoạt động đúng theo kế hoạch, phát huy mọi mặt nhằm đạt được kết quả cao nhất Ban lãnh đạo có thể bao quát, chỉ đạo, hướng dẫn các bộ phận kết hợp với nhau để việc thẩm định mang lại hiệu quả cao nhất.

Phòng khách hàng cá nhân : thông qua việc tiếp cận trực tiếp với những khách hàng là các cá nhân, cung cấp dịch vụ cho họ, từ đó khai thác và sử dụng nguồn vốn thu được từ họ một cách hợp lý và hiệu quả Ở đây, các cán bộ của ngân hàng sẽ giới thiệu cho khách hàng các sản phẩm, dịch vụ của ngân hàng, tư vấn, giải đáp cho họ Ngoài ra còn có nhiệm vụ thẩm định khách hàng và cấp tín dụng Còn đối với những khách hàng đã làm việc với ngân hàng, những khách hàng cũ, thì tại đây, ngân hàng sẽ quản lý các khỏan tín dụng đã cấp cho họ.Phòng còn có chức năng kiểm soát, là thực hiện quản lý, kiểm tra, giám sát đối với hoạt động của các phòng giao dịch, quỹ tiết kiệm, thực hiện tổng hợp, thống kê báo cáo theo yêu cầu nghiệp vụ Phòng khách hàng cá nhân nắm vững các thông tin về khách hàng, thu thập thông tin về khách hàng cũ, lưu trữ thông tin của những khách hàng cũ Do vậy đây là nơi tiến hành thẩm định khách hàng ( thẩm định tư cách pháp lý, thẩm định năng lực tài chính,…) cũng như cung cấp thông tin một cách đắc lực cho công tác thẩm định.

Phòng khách hàng doanh nghiệp : chức năng và nhiệm vụ của phòng này cũng tương tự như phòng khách hàng cá nhân, chỉ khác đối tượng khách hàng ở đây là các tổ chức, các doanh nghiệp Nhưng vì đối tượng khách hàng là lớn hơn nên phạm ngoài những chức năng, nhiệm vụ đó, phòng này còn thực hiện các công việc các nghiệp vụ thanh toán quốc tế và tài trợ thương mại, thực hiện các việc liên quan đến mua bán, chuyển đổi ngoại tệ.

Phòng kế toán : có nhiệm vụ trực tiếp thực hiện các giao dịch kế toán, thanh toán với khách hàng Phòng thực hiện công tác thanh toán, bù trừ, thanh toán điện tử, thanh toán liên ngân hàng Đối với chính ngân hàng, phòng kế toán tính toán các chi tiêu của nội bộ, thực hiện công tác kế toán, lập các báo cáo và kế hoạch tài chính, kế hoạch mua sắm, chi tiêu nội bộ.

Phòng tổ chức hành chính : thực hiện theo dõi, áp dụng các chế độ về tiền lương, các chế độ về bảo hiểm xã hội, các chế độ đãi ngộ đối với người lao động( bảo hiểm y tế cho người lao động) Phòng còn thực hiện quản lý người lao động, tuyển dụng, điều động và sắp xếp cán bộ Ở đây, các cán bộ tổ chức biết được cán bộ nào với khả năng nào thì phù hợp với vị trí công việc nào Từ đó, cán bộ tổ chức tiến hành sắp xếp các CBTĐ sao cho phù hợp với năng lực, sở trường, cũng như để dễ dàng trong việc liên kết, làm việc theo nhóm, có mối quan hệ mật thiết với các bộ phận khác Việc này giúp nâng cao chất lượng của công tác thẩm định Bên cạnh đó, phòng còn có chức năng đào tạo, tập huấn cho cán bộ, quản lý hồ sơ của cán bộ Thực hiện việc lưu trữ hồ sơ, giấy tờ, thực hiện thu, chi các khoản chi tiêu nội bộ của cơ quan Thực hiện công tác thi đua, khen thưởng.

Phòng kiểm tra, kiểm soát nội bộ : có chức năng kiểm tra, kiểm soát đối với tất cả các vấn đề liên quan đến cơ quan Đây là bộ phận có thể tổng hợp, thống kê báo cáo theo yêu cầu nghiệp vụ Như vậy, ở đây sẽ có những thông tin tổng hợp về tình hình đầu tư và tài trợ vốn của Chi nhánh, khi tiến hành thẩm định dự án đầu tư, CBTĐ có thể tìm hiểu thêm các thông tin liên quan đến lĩnh vực mà Chi nhánh đang tài trợ vốn.Ngoài ra, nếu ban lãnh đạo hoặc người có thẩm quyền yêu cầu phòng kiểm tra, theo dõi, xem xét, đánh giá một vấn đề có liên quan đến cơ quan, phòng kiểm tra kiểm soát nội bộ sẽ thực hiện nhiệm vụ đó.

Phòng tổng hợp : chức năng và nhiệm vụ chính của phòng tổng hợp là tập trung khai thác và huy động vốn Ngoài ra, là phòng có liên quan mật thiết với các phòng khác, phòng tổng hợp nắm được tình hình hoạt động chung, từ đó điều tiết và lập ra những báo cáo mang tính tổng hợp DO vậy, khi tiến hành thẩm định, các thông tin từ phòng tổng hợp là rất hữu ích vì nó được tổng hợp từ những phòng khác Thẩm định là công việc bao gồm nhiều nội dung và có đề cập đến nhiều mảng khác nhau nên thông tin từ phòng tổng hợp sẽ đáp ứng được phần nào cho công tác thẩm định, vừa giúp tiết kiệm thời gian.

Tổ rủi ro : tiến hành thẩm định độc lập những dự án vay vốn tại ngân hàng để phát hiện rủi ra, đánh giá, xem xét tính khả thi của dự án vay vốn, từ đó góp phần đưa ra quyết định cho vay hay không Bên cạnh đó, phòng còn thực hiện tra những chứng từ, kế toán hàng ngày (hậu kiểm) để đảm bảo không có sai sót Đầu tư là một quá trình luôn tiềm ẩn những rủi ro có thể hoặc không thể biết trước Do vậy, khi đánh giá,xem xét dự án đầu tư trên các nội dung, tổ rủi ro với chức năng chuyên việt sẽ phát hiện và dự báo về những rủi ro, từ đó đưa ra những biện pháp phòng ngừa hợp lý và kịp thời.

Thực trạng thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội

Thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội.

1 Đặc trưng của các dự án vay vốn tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội

Các sản phẩm chính của hoạt động cho vay bao gồm :

Cho vay ngắn hạn bằng VNĐ và ngoại tệ

Cho vay trung, dài hạn bằng VNĐ và ngoại tệ

Tài trợ xuất, nhập khẩu; chiết khấu bộ chứng từ hàng xuất

Đồng tài trợ và cho vay hợp vốn đối với những dự án lớn, thời gian hoàn vốn dài

Cho vay tài trợ, uỷ thác theo chương trình: Đài Loan (SMEDF); Việt Đức (DEG, KFW) và các hiệp định tín dụng khung

Thấu chi, cho vay tiêu dùng

Hùn vốn liên doanh, liên kết với các tổ chức tín dụng và các định chế tài chính trong nước và quốc tế

Đầu tư trên thị trường vốn, thị trường tiền tệ trong nước và quốc tế Các dự án vay vốn tại ngân hàng rất đa dạng Các dự án có thể vay trong những khoảng thời gian linh hoạt, ngắn hạn, trung hoặc dài hạn Đặc biệt ngân hàng còn tham gia đồng tài trợ và cho vay hợp vốn đối với những dự án lớn, thời gian hoàn vốn dài; cho vay tài trợ, ủy thác theo chương trình.

Bên cạnh việc đưa hoạt động huy động vốn là nhiệm vụ hàng đầu, thì ngân hàng còn rất xem trọng việc sử dụng đồng vốn đó như thế nào để có hiệu quả nhất Nguồn vốn huy động được qua các năm tăng trưởng phản ánh hiệu quả hoạt động của ngân hàng, chi nhánh tiếp tục chủ trương đẩy mạnh hoạt động cho vay có hiệu quả, nhằm nâng cao chất lượng, đẩy mạnh quá trình huy động vốn Huy động vốn và cho vay vốn hiệu quả là yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển của ngân hàng.

Bảng 1 : Tình hình đầu tư và tài trợ vốn của Chi nhánh giai đoạn 2006 – 2009. Đơn vị tính : tỷ đồng

Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Đầu tư và cho vay 272 658 925 1156.25

“ Nguồn : Chi nhánh NHCT Tây Hà Nội, báo cáo tổng kết 4 năm 2006-2009 Đồ thị 1 : Tình hình đầu tư và tài trợ vốn

Tình hình cho vay và đầu tư

Năm 2006, là năm mà Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội mới được thành lập và đi vào hoạt động, do vậy số vốn ban đầu cũng như hoạt động đầu tư và cho vay giai đoạn này còn chưa phát triển, những con số thu được ban đầu còn hạn chế Năm 2006, số vốn ngân hàng huy động được là 630 tỷ đồng, và đã đầu tư và cho vay 272 tỷ đồng Như vậy, tỷ trọng vốn dung để đầu tư và cho vay chiếm 43,17% tổng nguồn vốn.

Trải qua năm đầu hoạt động, ngân hàng đã nhanh chóng tạo dựng được chỗ đứng cho riêng mình Năm 2007, số vốn ngân hàng huy động được là 1062.3 tỷ đồng, đầu tư và cho vay là 658 tỷ đồng, chiếm 61,94% tổng nguồn vốn Vậy, so với năm khởi đầu 2006, năm 2007, ngân hàng đã khẳng định bước đầu hoạt động mang lại hiệu quả Không những gia tăng về quy mô vốn huy động được, mà trong hoạt động đầu tư và cho vay cũng gia tăng kể và số tuyệt đối và tỷ trọng trong tổng vốn.

Cụ thể, đầu tư và cho vay năm 2007 chiếm 61,94% tổng vốn, cao hơn tỷ trọng ở năm đầu 2006 là 43,17%.

Theo đà phát triển ổn định đó, mặc dù trong những năm qua được đánh giá là mấy năm có những khủng hoảng kinh tế trên toàn cầu cũng như trong

Tình hình đầu tư và tài trợ vốn

Tình hình đầu tư và tài trợ vốn khu vực, ảnh hưởng tới nền kinh tế nước nhà, và ngành ngân hàng là một trong những ngành đầu tiên nhạy cảm với những biến động đó Nhưng chi nhánh vẫn đứng vững và giữ được tốc độ tăng trưởng ổn định 15- 20% mỗi năm.

Trong 4 năm hoạt động, nhìn vào những con số thống kê tổng hợp, chúng ta có thể thấy sự gia tăng theo thời gian, điều đó chứng tỏ tính hiệu quả trong hoạt động của ngân hàng,

Hoạt động đầu tư và tài trợ vốn năm 2008 đạt 925 tỷ đồng, tăng 267 tỷ đồng so với năm 2007, và chiếm 73,41% tổng vốn Đến 31/12/2009, tổng dư nợ của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội ước đạt 1156.25 tỷ đồng, tăng 25% so với năm 2008, và chiếm 76,47% tổng vốn Trong đó :

- Tài trợ vốn ngắn hạn 568.875 tỷ đồng, chiếm 49.2% tổng d nợ

- Tài trợ vốn trung, dài hạn 587.375 tỷ đồng, chiếm 50.8% tổng d nợ

Theo cơ cấu ngành kinh tế:

Bảng 2 : Tài trợ vốn theo cơ cấu nghành kinh tế

Tài trợ vốn theo thành phần kinh tế

Số vốn tài trợ (tỷ đồng)

Tỷ trọng trong tổng dư nợ (%)

Xây dựng cơ sở hạ tầng 25.4 2,2

Theo cơ cấu d nợ cho vay nền kinh tế:

- D nợ cho vay không có tài sản đảm bảo chiếm 45% tổng d nợ

- D nợ cho vay doanh nghiệp nhà nớc chiếm 34% tổng d nợ

Phân tích theo cơ cấu ngành kinh tế có thể thấy, những dự án vay vốn tại chi nhánh rất phong phú, tập trung chủ yếu ở các ngành mũi nhọn như công nghiệp, thương nghiệp, dịch vụ, xây dựng cơ sở hạ tầng và cho vay hợp vốn.

Nhận hồ sơ do phòng khách hàng gửi

Về quy mô của các dự án vay vốn cũng không giới hạn, từ những dự án vay vốn nhỏ như vay vốn để mua máy móc thiết bị, mở rộng nhà xưởng hay xây dựng cơ sở hạ tầng theo từng giai đoạn đến những dự án có mức vay lớn hơn như các dự án tài trợ, hợp vốn,…( Năm 2007, ngân hàng đã tham gia tài trợ cho dự án Vinasat – vệ tinh đầu tiên của Việt Nam với giá trị gần 300 tỷ đồng).

2 Thực trạng thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam – chi nhánh Tây Hà Nội

2.1 Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội

Quy trình cho vay theo dự án đầu tư tại Chi nhánh được tóm tắt trong lưu đồ quy trình cho vay tại phụ lục.

Trong đó, quy trình thẩm định được thể hiện trong sơ đồ sau :

Hình 1.3 : Sơ đồ về quy trình thẩm định dự án vay vốn tại Chi nhánh

Phòng giao dịch,khách hàng Phòng khách hàng Phòng QLRR Đề nghị bổ sung

Kiểm soát từ trình thẩm định

Thẩm định tủi ro tín dụng Xét duyệt cho vay

Người có thẩm quyền quyết định cho vay.

Quy trình thẩm định tại Chi nhánh được diễn giải cụ thể qua các bước như sau :

Bước 1 : Hướng dẫn tiếp nhận, kiểm tra hồ sơ vay vốn và sao gửi hồ sơ cho Phòng quản lý rủi ro

Bước 2 : Thẩm định, tái thẩm định khách hàng vay vốn, dự án đầu tư, biện pháp bảo đảm tiền vay và trình duyệt tờ trình thẩm định, tái thẩm định.

- Thẩm định, tái thẩm định :

Người thực hiện : Cán bộ tín dụng, lãnh đạo phòng khách hàng

Căn cứ thẩm định, tái thẩm định : Căn cứ vào các tài liệu do khách hàng, phòng giao dịch, điểm giao dịch cung cấp, thông tin thu thập được trong quá trình phỏng vấn, kiểm tra thực tế tại nơi sản xuất, kinh doanh của khách hàng vay vốn và các thông tin từ các nguồn khác ( CIC, cơ quan quản lý doanh nghiệp, thông tin từ Phòng quản lý chi nhánh và thông tin NHCT Việt Nam,

Nội dung thẩm định và tái thẩm định :

+ Thẩm định/tái thẩm định khách hàng vay vốn : thực hiện theo hướng dẫn tại quy trình cho vay vốn lưu động.

+ Thẩm định/tái thẩm định dự án đầu tư : thực hiện theo hướng dẫn tính toán hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ của dự án đầu tư.

+ Thẩm định/tái thẩm định biện pháp bảo đảm tiền vay : thực hiện theo quy trình nhận bảo đảm.

+ Xác định lãi suất cho vay : thực hiện theo quy định về xác định lãi suất huy động, cho vay của NHCT Việt Nam và các văn bản hướng dẫn của Tổng giám đốc Ngân hàng Công thương Việt Nam.

- Lập tờ trình thẩm định/tái thẩm định :

Người thực hiện : cán bộ tín dụng

+ CBTĐ lập tờ trình thẩm định/tái thẩm định theo biểu số MS06/TTTĐ – Quy định về cho vay đối với khách hàng là tổ chức kinh tế ban hành theo quyết định số 072/QĐ-HĐQT-NHCT35 ngày 03/04/2006, ghi rõ ý kiến đề xuất cho vay/không cho vay, các điều kiện kèm theo ( nếu có), ký và trình lãnh đạo phòng.

Ví dụ : Thẩm định dự án đầu tư dây chuyền, máy móc thiết bị cho thi công đường( chủ đầu tư Công ty cổ phần Xây dựng và thương mại Hoàng Ngân) tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – chi nhánh Tây Hà Nội

Qua phần giới thiệu ở trên chúng ta đã tìm hiệu cụ thể về công tác thẩm định tài chính tại các ngân hàng Đối với chi nhánh Tây Hà Nội – của ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam cũng cơ bản được tiến hành dựa trên các bước trên Sau đây tôi xin được giới thiệu một dự án vay vốn cụ thể mà tôi đã nghiên cứu tại chi nhánh Tây Hà Nội – ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam để chúng ta thấy rõ hơn về công tác thẩm định dự án.

1 Tóm lược dự án và khách hàng vay vốn

1.1 Tóm lược về khách hàng :

-Tên khách hàng : Công ty cổ phần Xây dựng và thương mại Hoàng Ngân

-Địa chỉ : 218 Hoàng Ngân, phường Trung Hòa, quận Cầu Giấy, Hà Nội

-Số DDKKD : 0103036192 do Sở kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày 31/03/2009

-Đại diện : Ông Nguyễn Quang Tuấn – Giám đốc

1.2 Tóm lược về dự án vay vốn :

+ Dự án : Đầu tư dây chuyền, máy móc thiết bị cho thi công đường

+ Chủ đầu tư : Công ty cổ phần Xây dựng và thương mại Hoàng Ngân + Tổng vốn đầu tư : 7.484.304.900 đồng , trong đó :

1.3 Đề nghị vay vốn tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội :

-Tổng vốn xin vay, lãi suất, thời hạn vay trả :

Công ty đề nghị vay số tiền 3.700.000.000 đồng, chiếm 53% tổng vốn cố định.

-Thời gian vay vốn dự kiến : 7 năm

-Mục đích sử dụng vốn vay :

+ Bổ sung năng lực thiết bị cho công ty để đảm bảo thi công các dự án hiện tại và các năm tiếp theo, đảm bảo khả năng thắng thầu cao trong các dự án thi công đòi hỏi công nghệ hiện đại.

+ Hoàn chỉnh dây chuyền sản xuất, chủ động trong thi công

+ Đầu tư thiết bị sẽ mang lại lợi nhuận kinh tế

Hình thức đảm bảo nghĩa vụ hoàn trả tiền vay :

Quyền sỏ hữu nhà ở và quyền sử dụng đất ở

Toàn bộ quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất tại địa chỉ tổ 28, phường Trung Hòa, quận Cầu Giấy, Hà Nội

Tổng giá trị tài sản thế chấp là : 10.128.000.000 đồng

1.4 Đánh giá hồ sơ vay vốn :

- Hồ sơ có liên quan đến doanh nghiệp vay vốn :

+ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103036192 do Sở kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày 31/03/2009

+ Giấy chứng nhận đăng ký thuế ngày 09/04/2009

+ Quyết định của hội đồng quản trị về việc bổ nhiệm Giám đốc, kế toán trưởng của công ty

+ CMTND của Giám đốc công ty

+ Điều lệ của Công ty

-Hồ sơ liên quan đến dự án đầu tư :

+ Dự án đầu tư máy móc thiết bị công trường

+ Biên bản họp hội đồng cổ đông ngày 10/04/2009

+ Quyết định của Chủ tịch hội đồng quản trị phê duyệt dự án đầu tư + Giấy đề nghị vay vốn

1.4.2 Nhận xét, đánh giá về hồ sơ vay vốn của khách hàng :

Doanh nghiệp cần bổ sung một số hồ sơ sau :

+ Các hồ sơ, chứng từ chứng minh vốn tự có tham gia vào dự án của doanh nghiệp

+ Vì công ty mới thành lập ( chưa được 02 năm ) nên thay cho báo cáo tài chính của ba năm gần nhất, công ty cần gửi cho Ngân hàng báo cáo tài chính đến thời điểm gần nhất.

Về cơ bản hồ sơ vay vốn đã đầy đủ để xem xét vay vốn tại Chi nhánh.

2 Đánh giá khách hàng vay vốn

2.1 Đánh giá năng lực pháp lý của khách hàng :

Công ty cổ phần xây dựng và thương mại Hoàng Ngân là doanh nghiệp mới, được thành lập vào năm 2009 tại thành phố Hà Nội, ngành nghề chính của công ty là :

Bảng 4 : Các lĩnh vực hoạt động của Công ty cổ phần xây dựng và thương mại Hoàng Ngân

Số TT Tên ngành nghề

1 - Xây dựng công trình công nghiệp, nông nghiệp, giao thông, thuỷ lợi, nhà ở, khách sạn, văn phòng, trung tâm thơng mại, siêu thị, khu đô thị mới, khu công nghiệp, khu kinh tế, khu công nghệ cao, hạ tầng cơ sở và san lấp mặt bằng

2 - Trang trí nội, ngoại thất công trình

3 - Sản xuất, mua bán, cho thuê máy móc, thiết bị ngành xây dựng, máy công nghiệp;

4 - Sản xuất, mua bán vật liệu xây dựng, đồ trang trí nội thất

5 - Đại lý mua, đại lý bán, ký gửi hàng hoá

6 -Xuất nhập khẩu các mặt hàng công ty kinh doanh./

Như vậy công ty có đủ năng lực pháp lý để thực hiện dự án này.

2.2 Đánh giá năng lực tài chính, tình hình hoạt động của khách hàng vay vốn :

Công ty cổ phần Xây dựng và thơng mại Hoàng Ngân mới đợc thành lập ngày 31/03/2009 Vì mới hoạt động nên các dự án của công ty vẫn đang trong giai đoạn mới triển khai, cha tạo doanh thu cho công ty

Mặc dù mới thành lập, Công ty đã tạo đợc quan hệ với các bạn hàng và ký đợc nhiều hợp đồng thi công công trình có giá trị tơng đối lớn, cụ thể:

- Hợp đồng thi công Gói thầu XL-07, xây dựng phân đoạn km 204- km205, thuộc dự án cải tạo, nâng cấp Quốc lộ 18 đoạn Mông dơng-Móng cái, tỉnh Quảng Ninh với giá trị hợp đồng: 4.778.352.000đ;

- Hợp đồng thi công Gói thầu XL-07, thi công mặt đờng Km 204 -

Km 216 thuộc dự án cải tạo, nâng cấp Quốc lộ 18 đoạn Mông dơng-Móng cái, tỉnh Quảng Ninh với giá trị hợp đồng: 25.000.000.000đ

Trong năm nay và những năm tiếp theo Công ty có thể ký đợc các hợp đồng thi công khác nh:

- Gói 1, nền đờng sắt đoạn Lim Phả lại với giá trị ớc tính đạt: 11,5 tỷ đồng.

- Thi công các hạng mục nền đờng đờng Cao tốc Hà Nội - Hải phòng với giá trị ớc tính đạt: 28,65 tỷ đồng

- Và các công trình khác tại các địa phơng thuộc khu vực phía bắc.

Theo dự tính, Công ty có thể đạt vợt chỉ tiêu kế hoạch năm 2009 đề ra tại biên bản họp đại hội đông ngày 10 tháng 4 năm 2009 là:

- Sản lợng dự kiến: 30 tỷ đồng

Về tình hình tài chính của công ty

Vì mới thành lập từ tháng 03/2009 nên Công ty cha lập báo cáo tài chính do hoạt động của Công ty mới đi vào hoạt động Các dự án của Công ty cũng mới đợc triển khai Công ty sử dụng một phần vốn góp của các cổ đông Công ty và vốn vay NHCT

2.3 Xem xét công nợ và quan hệ của khách hàng với Ngân hàng :

Từ khi thành lập đến nay, công ty chỉ quan hệ tiền vay, tiền gửi với Ngân hang TMCP Công thương Việt Nam – chi nhánh Tây Hà Nội.

2.4 Đánh giá chung, nhận xét, kết luận của Chi nhánh :

- Hồ sơ khách hàng đầy đủ theo quy định của pháp luật và Ngân hàng.

- Hoạt động sản xuất, kinh doanh bước đầu phát triển.

- Dự án vay vốn thuộc ngành nghề đã được đăng ký.

- Năng lực tài chính và nguồn vốn của công ty đủ điều kiện để có thể đáp ứng cho hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực xây dựng

- Công ty được thành lập bởi các cá nhân có năng lực và chuyên môn nghiệp vụ cao trong lĩnh vực xây dựng dân dụng và giao thông

- Khách hàng có quan hệ tín dụng với Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam- Chi nhánh Tây Hà Nội.

3 Thẩm định dự án đầu tư

3.1.Giới thiệu về dự án đầu tư xin vay vốn tại Chi nhánh :

- Tên dự án : Đầu tư dây chuyền, máy móc thiết bị cho thi công đường

Công ty cổ phần Xây dựng và thương mại Hoàng Ngân

- Quy mô đầu tư, giải pháp công nghệ, cơ cấu sản phẩm :

Công ty cổ phần Xây dựng và thương mại Hoàng Ngân mua một số máy móc thiết bị phục vụ cho hoạt động sản xuất, kinh doanh như sau :

Bảng 5 : Những máy móc thiết bị được công ty CPXD&TM Hoàng Ngân đầu tư mới.

STT Tên thiết bị Số lợng Nhãn hiệu, thông số kỹ thuật Thànhtiền

2 Lu rung 02 Sakai, SV512D, lùc rung 22,7-27 tÊn 2.204.304.900

3 Trạm trộn BTN nóng 01 Ô tô 1-5, 80-90tấn/h 3.150.000.000

Tổng cộng 7.484.304.900 Điều kiện nhân lực : Tập thể các cổ đông có trình độ cao về chuyên ngành xây dựng các công trình dân dụng và giao thong Điều kiện cơ sở hạ tầng : Tốt

Thời gian thực hiện dự án : 08 năm

+ Tổng vốn đầu tư : Theo dự án được duyệt, tổng vốn đầu tư như sau

Tổng vốn đầu tư : 7.484.304.900 đồng , trong đó : Vốn cố định : 6.975.000.000 đồng

Vốn lưu động : 509.304.900 đồng + Nguồn vốn dự kiến :

Vốn cố định : 6.975.000.000 đồng , trong đó :

Vốn vay Ngân hàng : 3.700.000.000 đồng ( chiếm 53%)

Vốn tự có : 3.275.000.000 đồng ( chiếm 47%)

Vốn lưu động : 509.304.900 đồng là vốn tự có của công ty

+ Tiến độ thực hiện dự án :

Dự kiến thời gian khởi công : tháng 06/2009

Thời gian hoàn thành dự án : tháng 10/2009

3.2 Nội dung, kết quả đánh giá dự án đầu tư của Chi nhánh :

3.2.1 Mục đích và sự cần thiết đầu tư dự án :

+ Công ty Cổ phần xây dựng và thương mại Hoàng Ngân mới thành lập từ tháng 3/2009 nên việc đầu tư để tăng tài sản cố định là rất cần thiết Hơn nữa, Công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng công trình giao thông, một ngành đòi hỏi cơ giới hoá cao, thiết bị hiện đại Hiện nay năng lực máy móc thiết bị của Công ty còn hạn chế về số lượng và chủng loại Do đó việc đầu tư mới dây chuyền máy móc thiết bị là cần thiết cho việc thi công các công trình giao thông đòi hỏi công nghệ cao, sử dụng phần lớn cơ giới như hiện nay, Công ty dự kiến đầu tư cho các dây chuyền máy móc thiết bị cho công tác thi công đường bao gồm:

STT Tên thiết bị Số lượng Nhãn hiệu, thông số kỹ thuật Tình trạng

2 Lu rung 02 Sakai, SV512D, lực rung 22,7-27 tấn mới sản xuất

3 Trạm trộn BTN nóng 01 Ô tô 1-5, 80-90tấn/h Mới sản xuất trong nước

+ Để tạo được uy tín, nâng cao năng lực kinh doanh và đảm bảo trúng được các gói thầu lớn, Công ty phải đầu tư dây chuyền máy móc thiết bị hiện đại nhằm chứng minh năng lực hoạt động của Công ty Quy mô tài sản cố định, đặc biệt là dây chuyền máy móc phục vụ trực tiếp kinh doanh là một trong những điều kiện quan trọng để công ty có thể ký được các hợp đồng thi công có giá trị cao.

+ Hiện tại, Công ty đã ký được một số hợp đồng thi công công trình giao thông có giá trị lớn như:

 Hợp đồng thi công Gói thầu XL-07, xây dựng phân đoạn km 204- km205, thuộc dự án cải tạo, nâng cấp Quốc lộ 18 đoạn Mông dương-Móng cái, tỉnh Quảng Ninh với giá trị hợp đồng: 4.778.352.000đ;

 Hợp đồng thi công Gói thầu XL-07, thi công mặt đường Km 204 -

Km 216 thuộc dự án cải tạo, nâng cấp Quốc lộ 18 đoạn Mông dương-Móng cái, tỉnh Quảng Ninh với giá trị hợp đồng: 25.000.000.000đ Để thực hiện các dự án trên và các dự án sẽ ký trong thời gian tới, Công ty cần thiết phải đầu tư máy móc thiết bị phục vụ thi công các hợp đồng trên.

3.2.2 Đánh giá về thị trường và khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án đầu tư :

Hiện nay trên thị trường có rất nhiều các công ty cung cấp dây chuyền máy móc thiết bị phục vụ thi công các công trình giao thông Tuy nhiên, do các cổ đông trong công ty đều có kinh nghiệm trong lĩnh vực giao thông nên việc lựa chọn các thiết bị thi công không là vấn đề khó khăn

Các thiết bị lựa chọn phải đảm bảo các tiêu chí sau:

Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam

Định hướng công tác thẩm định dự án đầu tư của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam- chi nhánh Tây Hà Nội đến năm 2015

Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – chi nhánh Tây Hà Nội là một ngân hàng đa năng chuyên sâu về phục vụ đầu tư và phát triển cho sự nghiệp công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước Trong những năm tới đây,Chi nhánh sẽ tiếp tục đẩy mạnh công tác cho vay đầu tư trung – dài hạn, đồng thời mở rộng cho vay ngắn hạn đối với các tổ chức kinh tế có nhu cầu về vốn.

Nắm được tình hình sản xuất kinh doanh, nhu cầu thị trường, Chi nhánh sẽ chuẩn bị đầy đủ vốn sẵn sàng phục vụ cho vay các dự án đầu tư, Chi nhánh ưu tiên tập trung vốn cho các dự án trọng điểm của ngành, của địa phương và của nền kinh tế nhằm tạo việc làm, tăng thu ngân sách phục vụ công nghiệp hóa – hiện đại hóa đất nước.

Với mục tiêu tổng quát của toàn hệ thống Ngân hàng công thương Việt Nam, Chi nhánh luôn phấn đấu giữ vững nhịp độ tăng trưởng cao, hiệu quả an toàn hệ thống và truyền thống phục vụ đầu tư tốt, không ngừng nâng cao sức cạnh tranh của sản phẩm và toàn hệ thống theo đòi hỏi của thị trường và lộ trình hội nhập quốc tế Chi nhánh luôn đặt mục tiêu phát triển bền vững hệ thống Ngân hàng Công thương Việt Nam làm nòng cốt cho việc xây dựng và phát triển tập đoàn tài chính tín dụng đa năng, vững mạnh, hội nhập quốc tế, phục vụ đắc lực cho thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia, phát triển kinh tế xã hội.

Bên cạnh đó, chất lượng, hiệu quả và an toàn trong toàn bộ hoạt động. đặc biệt là hoạt động tín dụng chỉ có thể đạt được khi công tác thẩm định của Chi nhánh được tiến hành một cách nghiêm túc, hợp lý Vì vậy, công tác thẩm định dự án đầu tư phải được đặt đúng vị trí của nó dưới sự chỉ đạo chặt chẽ, có cơ chế, quy trình công nghệ toàn diện và đồng bộ với quy trình công nghệ khác, tạo thành một tổng thể giải nhất quán mang tính chiến lược trong định hướng phát triển của toàn hệ thống Để củng cố và phát triển công tác này trong thời gian tới, Chi nhánh đưa ra một số nội dung chính về phương hướng, nhiệm vụ cụ thể như sau:

-Xác định đúng vị trí, vai trò và nội dung của công tác thẩm định dự án đầu tư Thực hiện tốt công tác này là một trong những yếu tố chính, có vai trò quyết định, góp phần bảo vệ và nâng cao vị thế, uy tín và sức mạnh của Chi nhánh

-Củng cố, hoàn thiện bộ máy tổ thẩm định dự án: Các phòng chức năng tham gia công tác thẩm định của Ngân hàng sẽ được phát triển mạnh cả về số lượng và chất lượng, hoàn thành tốt nhiệm vụ, thực hiện tốt chức năng được chỉ đạo, điều hành, kiểm tra, hướng dẫn công tác thẩm định dự án của Ngân hàng Đầu tư trang thiết bị, công nghệ hiện đại để thích ứng và phù hợp với xu hướng hội nhập khu vực và quốc tế trong thời gian tới Bên cạnh đó tổ chức các đợt tập huấn có hệ thống để nâng cao chuyên môn cho cán bộ thẩm định,

-Ngoài các dự án đã và đang đầu tư, Chi nhánh cần chủ động tìm kiếm các dự án để cho vay

-Đẩy mạnh việc phân tích sâu hơn các thước đo, chỉ tiêu khoa học kỹ thuật, giá thành sản phẩm, tỷ suất hoàn vốn với một số ngành hay loại hình đầu tư.

-Công tác thẩm định dự án đầu tư phải linh hoạt, phù hợp với tính đa dạng trong đầu tư Thực hiện chức năng cung ứng vốn cho nền kinh tế dưới nhiều hình thức đa dạng và phong phú Công tác thẩm định dự án đầu tư phải trở thành một thế mạnh cạnh tranh và kinh doanh, coi đó là một yếu tố thu hút khách hàng.

* Đặc điểm của cho vay dự án là rủi ro cao do thời gian vay vốn thường là dài hạn Để hạn chế rủi ro, Chi nhánh tiến hành:

- Cho vay đối với các dự án đầu tư có đầy đủ hồ sơ pháp lý theo quy định, phải có khả năng thu hồi vốn và thể hiện rõ hiệu quả đầu tư, có tính khả thi cao,

- Kiểm tra, tính toán cẩn thận tính hiệu quả của dự án trên cơ sở nắm chắc, thẩm định thông tin về doanh nghiệp đồng thời chỉ ra ngững rủi ro tiềm ẩn để có biện pháp phòng ngừa.

- Tăng cường giám sát, kiểm tra quá trình sử dụng vốn vay hay nói cách khác, cán bộ của Chi nhánh cần phải thẩm định dự án trong từng giai đoạn từ khi xem xét tiếp nhận hồ sơ đến khi vận hành và kết thúc dự án đầu tư.

Trên cơ sở phân tích các thông tin và quan sát thực tế công tác thẩm định tín dụng tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – chi nhánh Tây Hà Nội, qua quá trình tìm hiệu nguyên nhân và những tồn đọng chủ yếu trong quá trình thẩm định, với tư cách như một nhà đầu tư, sau đây tôi xin được đưa ra một số giải pháp chủ yếu nhằm hoàn thiện hơn công tác thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh.

Với tốc độ phát triển ổn định như hiện nay, dự kiến từ nay (2010) đến năm

2015, nhu cầu tài trợ vốn của Chi nhánh ước đạt 12 379 tỷ đồng Đó chỉ là con số dự kiến song để đạt được mục tiêu đề ra cũng như phát triển hơn nữa, toàn Chi nhánh phải tập trung chú trọng, hướng các hoạt động theo đúng như kế hoạch, phương hướng đã đề ra.

Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả của công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội

dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Tây Hà Nội.

2.1 Giải pháp về nội dung thẩm định dự án đầu tư :

Công tác thẩm định dự án đầu tư bao gồm rất nhiều nội dung chi tiết như thẩm định tư cách pháp lý, thẩm định phương diện kỹ thuật, tài chính,… của dự án Và mỗi công đoạn đó lại cần được xem xét, đánh giá trên nhiều hệ thống chỉ tiêu, nhiều tiêu chí khác nhau Những nội dung này đều có vai trò quan trọng, việc thẩm định tốt nội dung trước sẽ là tiền đề cho việc thẩm định những nội dung sau Vì vậy, việc thẩm định phải được tiến hành thật cẩn thận, chính xác. Để nội dung thẩm định được chính xác và có hiệu quả, trước tiên Chi nhánh cần phát huy những kết quả tích cực đã đạt được bằng cách :

- Đánh giá về nhu cầu sản phẩm dự án và cung sản phẩm một cách chi tiết Qua việc nghiên cứu thị trường, tình hình sản xuất, tiêu thụ, ước lượng tổng nhu cầu hiện tại, ước lượng mức tiêu thụ hàng năm,…CBTĐ có thể nhân định được là dự án có khả thi hay không, việc tiến hành dự án có cần thiết hay không, và cơ cấu đầu tư như thế nào là hợp lý Để được như vậy, CBTĐ cần đi sâu vào nghiên cứu, tìm hiểu thị trường, nắm được tình hình cung cầu của sản phẩm dự án cũng như xu hướng, biến động xoay quanh lĩnh vực có liên quan đến dự án đầu tư.

- Đánh giá, nhận xét các nội dung về phương diện kỹ thuật như địa điểm xây dựng, quy mô mô xuất, công nghệ thiết bị, môi trường,…tuy không phải là nội dung chủ đạo của công tác thẩm định song cũng cần được chú ý. Chủ yếu, đối với những dự án có kỹ thuật phức tạp, có tính chuyên môn cao, CBTĐ có thể yêu cầu được thuê các chuyên gia thuộc lĩnh vực kỹ thuật đó thẩm định Như vậy sẽ đảm bảo không bỏ qua một nội dung quan trọng, và kết quả thẩm định lại chính xác, khách quan hơn.

- Đánh giá về phương diện tổ chức, quản lý thực hiện dự án cần được chú trọng Khi thẩm định khách hàng, CBTĐ cần xem xét kinh nghiệm, trình độ và khả năng tổ chức, điều hành của chủ đầu tư Bên cạnh đó, CBTĐ cũng tiến hành đánh giá nguồn nhân lực của dự án Một tổ chức có quản lý tốt, đội ngũ cán bộ công nhân có năng lực sẽ góp phần cho thành công của dự án

Chi nhánh cần tiến hành kiểm tra và rà soát lại toàn bộ cách tính toán các chỉ tiêu được sử dụng để phân tích để tìm ra những thiếu sót, bất hợp lý và tiến hành bổ sung, thay đổi cho phù hợp

 Thứ nhất, thẩm định sơ bộ các nội dung quan trọng của dự án Đây là vấn đề mà ngân hàng thường không thẩm định kỹ, việc này đòi hỏi các cán bộ thẩm định phải thẩm định chính xác vốn đầu tư và các khoản mục chi phí, tránh tình trạng chủ đầu tư có thể tính toán mức vốn quá cao để tranh thủ vốn, gây lãng phí, ứ đọng vốn làm giảm hiệu quả đầu tư, hay chủ đầu tư lập dự án tính mức vốn quá thấp để tăng hiệu quả đầu tư giả tạo dẫn đến quyết định đầu tư sai lệch Việc xác định tổng vốn đầu tư sát với thực tế là cơ sở để tính toán hiệu quả tài chính và dự kiến khả năng trả nợ của dự án được chính xác hơn.

Muốn vậy, các cán bộ thẩm định phải tích cực tìm hiểu thị trường, căn cứ vào các định mức kinh tế kỹ thuật của các ngành, các đơn giá hay qua viện nghiên cứu công nghệ, tình hình giá cả ở thị trường trong và ngoài nước Bên cạnh đó, cần tích cực nghiên cứu, lưu trữ các thông tin của các dự án điển hình trong cả nước làm cơ sở cho việc kiểm tra, thẩm định tổng mức vốn đầu tư, trong một số trường hợp có thể thuê cơ quan tư vấn nếu cần thiết. Đối với các dự án xây dựng, đặc biết là các dự án xây dựng có nhiều hạng mục công trình, kéo dài trong nhiều năm, ngoài việc tính các chi phí liên quan còn phải tính đến các yếu tố đễ biến động như lạm phát, tỷ giá được sử dụng trong dự án. Đã có không ít những dự án gặp khó khăn khi vật giá thay đổi mà không được tính toán trước, dẫn đến tình trạng đình trễ trong đầu tư Việc xác định, đánh giá và tính toán trước những yếu tố trên sẽ giúp chủ đầu tư có thể phản ứng nhanh hơn trước những biến đổi bất lợi của môi trường, tránh được những tổn thất nhất định.

Thứ hai, cần tính toán doanh thu và chi phí của dự án một cách chính xác hơn và sát với thực tế. Để thẩm định về doanh thu và chi phí chính xác cần phải có kết quả ở khâu thẩm định thị trường tốt, Chi nhánh phải đánh giá nguồn cung cấp nguyên vật liệu và khả năng tiêu thụ của sản phẩm hay nói cách khác, Chi nhánh phải xem xét đến các yếu tố đầu vào và đầu ra của dự án Nghiên vứu vấn đề này là một việc khó khăn nhưng hết sức cần thiết, bên cạnh đó Chi nhánh phải dự toán doanh thu và chi phí trong tương lai Muốn vậy, Chi nhánh cần phải nghiên cứu thị trường trên các mặt như: quan hệ cung cầu của các nguyên vật liệu đầu vào và của sản phẩm dự án, điểm mạnh, điểm yếu của sản phẩm,… Do đó, phòng thẩm định cần phải đẩy mạnh hơn nữa công tác nghiên cứu thị trường, nắm được cơ hội và sự đe dọa của sản phẩm, cách tốt nhất là Chi nhánh áp dụng chi tiết các mô hình đánh giá chủ yếu như mô hình SWOT, PORTER.

Việc tính toán chi phí phải được tham khảo quy định của Bộ tài chính, cơ quan chủ quản của doanh nghiệp dựa vào kết quả nghiên cứu thị trường Các loại chi phí như: quản lý doanh nghiệp, lãi vay vốn lưu động, chi phí thuê đất, thuê chuyên gia, Chi nhánh không nên chấp nhận mặc nhiên theo cách tính toán của doanh nghiệp mà phải kiểm tra lại Đối với các dự án mở rộng hoặc dự án mới của doanh nghiệp đã hoạt động trong ngành đó, cán bộ thẩm địnhcó thể lấy các chỉ tiêu của các doanh nghiệp tương tự làm tham khảo.

Trên thực tế, doanh nghiệp biết Ngân hàng luôn quan tâm đến các chỉ tiêu như điển hình như NPV,IRR,…nguồn trả nợ nên họ thường tính chi phí cao, đặc biệt là chi phí mua máy móc thiết bị và xây dựng nhà xưởng.Vì vậy, khi tính khấu hao tài sản cố định doanh nghiệp luôn tính cao hơn thực tế, như vậy doanh nghiệp sẽ vừa giảm được thuế, vừa có khoản trả nợ từ khấu hao cao Do đó khi xem xét, cán bộ thẩm định phải xem xét kĩ khoản mục này. Nếu doanh nghiệp tính khấu hao sai với quy định của Bộ, cần tính lại và có ý kiến với doanh nghiệp để tránh những kết quả sai, dự án có thể sẽ vẫn được đánh giá là khả thi Giá thành của sản phẩm cũng cần được chú ý, vì đó là cơ sở để tính chi phí đầu vào và doanh thu đầu ra của dự án Dựa vào chỉ tiêu này cán bộ thẩm định có thể chỉ ra những chi phí bất hợp lý trong dự án các chi phí không được công nhận trong chế độ kế toán thống kê của dự án.

Muốn tính chính xác doanh thu của dự án, cán bộ thẩm định phải xác định mức độ, xu hướng biến động của lợi nhuận, sự đảm bảo nguồn cung cấp, nguồn tiêu thụ Bên cạnh đó, cần nghiên cứu nhu cầu thị trường, các cơ hội thách thức, tiến hành phân tích SWOT,…

Máy móc trong dự án thường vẫn còn giá trị sử dụng khi dự án đã kết thúc, khi bán đi sẽ có một dòng thu nhập cuối dự án Tùy thuộc vào giá trị nhiều hay ít mà có thể chịu thuế thu nhập doanh nghiệp hoặc không Khi xác định chi phí, lợi nhuận cũng cần chú ý đến yếu tố này Theo chế độ kế toán hiện hành thì nếu giá bán lớn hơn chi phí thanh lý cộng với giá trị còn lại của tài sản cố định thì phần chênh lệch này phải chịu thuế thu nhập, ngược lại nếu nhỏ hơn thì doanh nghiệp sẽ tiết kiệm được một khoản thuế

Chi phí thanh lý tài sản cố định = S-(S-B)*T

Trong đó: S: giá bán TSCĐ

B: tổng giá trị còn lại và CF thanh lý

Luồng tiền này được cộng vào cuối năm của dự án Ngoài ra, Chi nhánh cũng cần tính tới khoản thu hồi vốn lưu động ròng, khoản này cũng sẽ được cộng vào dòng tiền ở năm cuối cùng của dự án

Thứ ba, xác định lãi suất chiết khấu hợp lý đối với từng dự án: Đây là việc làm không đơn giản Lãi suất chiết khấu là phần lợi nhuận thích hợp bù đắp rủi ro, khi mức độ rủi ro của dự án bằng với mực độ rủi ro của doanh nghiệp và chính sách tài trợ của doanh nghiệp phù hợp với dự án thì lãi suất chiết khấu bằng với chi phí bình quân của vốn(WACC), nó thể hiện chi phí cơ hội của các nguồn vốn tham gia vào dự án.

Các nguồn vốn trong dự án gồm vốn chủ sở hữu và vốn vay

- Nếu vốn vay được dùng để đầu tư thì :

Lãi suất chiết khấu = Lãi suất vay thực tế*(1- thuế suất TNDN)

- Nếu vốn chủ sở hữu được dung để đầu tư thì :

Lãi suất chiết khấu = chi phí trung bình của vốn

- Nếu nguồn vốn gồm cả hai loại trên thì lãi suất chiết khấu bằng chi phí bình quân gia quyền, chúng ta có thể tính được nhờ tỷ trọng của từng loại nguồn vốn