Bài giảng Luật chứng khoán – Chương 6: Các quy định pháp luật về thị trường giao dịch chứng khoán

Trong lĩnh vực Công Nghệ Thông Tin nói riêng, yêu cầu quan trọng nhất của người học đó chính là thực hành. Có thực hành thì người học mới có thể tự mình lĩnh hội và hiểu biết sâu sắc với lý thuyết. Với ngành mạng máy tính, nhu cầu thực hành được đặt lên hàng đầu. Tuy nhiên, trong điều kiện còn thiếu thốn về trang bị như hiện nay, người học đặc biệt là sinh viên ít có điều kiện thực hành. Đặc biệt là với các thiết bị đắt tiền như Router, Switch chuyên dụng

CHƯƠNG CÁC QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀ THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN PHẦN I TỞNG QUAN VỀ SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC GIAO DỊCH TẠI SGDCK TRÊN THẾ GIỚI  Hình thức giao dịch theo kiểu thủ cơng truyền thống:  Có quầy giao dịch, quầy yết giá số loại chứng khoán định chun gia chứng khóan (mơi giới lập giá đảm trách)  Người môi giới giao dịch CTCK  Người môi giới tự (người môi giới USD)  Nhà giao dịch cạnh tranh (tự doanh)  Nhà tạo lập thị trường  Gía hình thành sở thương lượng  Sử dụng bảng đen phấn trắng, sau áp dụng công nghệ (máy tính, điện thọai) CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC GIAO DỊCH TẠI SGDCK TRÊN THẾ GIỚI  Hình thức giao dịch chứng khốn bán thủ cơng:  Có sàn mang tính hình thức có giá trị tâm lý  Lệnh nhà đầu tư đặt CTCK chuyển đến cho đại diện giao dịch sàn để nhập vào hệ thống sau tập trung máy chủ  Máy chủ so khớp lệnh với kết giao dịch  Có sử dụng hệ thống mạng máy tính kết nối cục CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC GIAO DỊCH TẠI SGDCK TRÊN THẾ GIỚI  Hình thức tổ chức giao dịch chứng khốn tự động hồn tồn:  Khơng có diện sàn giao dịch nhân viên đại điện sàn  Việc nhận, truyền, khớp lệnh thông đường truyền tốc độ cao  Lệnh nhập trực tiếp trụ sở chính, chi nhánh hoăc đại lý nhận lệnh CTCK HÌNH THỨC SỞ HỮU CỦA SGDCK Hình thức câu lạc mi-ni hiệp hội Hình thức sở hữu thành viên (KSE, TSE, SET, NYSE,…) Hình thức cơng ty cổ phần (SGDCK Hồng Kơng, SGDCK London,…) Hình thức sở hữu nhà nước (SGDCK Thẩm Quyến Thượng Hải, … ) PHẦN II TỔ CHỨC THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA SGDCK Ở MỘT SỐ NƯỚC  Cơ cấu tổ chức SGDCK mơ hình sở hữu định  Thơng thường, cấu tổ chức SGDCK bao gồm:  Đại hội đồng cổ đông (hoặc Hội đồng thành viên)  Hội đồng quản trị  Ban Giám đốc  Các phòng, ban chức năng:         Phòng thành viên Phòng niêm yết Phòng giao dịch Phòng giám sát Phòng Nghiên cứu phát triển Phịng kế tốn, kiểm tốn Cơng cơng nghệ tin học Văn phịng (Phịng hành chính) QUY ĐỊNH VỀ THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Ở CÁC NƯỚC Pháp luật chứng khốn nước có quy định tương tự việc hạn chế thành lập thị trường giao dịch chứng khoán  Điều 155 Luật chứng khoán Thái Lan quy định: “Ngoài SGDCK thành lập theo Luật này, không phép tham gia kinh doanh sở giao dịch chứng khoán hoạt động kinh doanh có tính chất tương tự”  Điều 76 Luật chứng khoán giao dịch chứng khoán Hàn Quốc quy định: “Chỉ có Sở giao dịch chứng khốn thành lập thị trường chứng khoán phương tiện tương tự tiến hành hoạt động tương tự hoạt động sở giao dịch” TỔ CHỨC THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẠI VN  Sở giao dịch chứng khoán tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán cho chứng khoán tổ chức phát hành đủ điều kiện niêm yết Sở giao dịch chứng khoán  Trung tâm giao dịch chứng khoán tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán cho chứng khốn tổ chức phát hành khơng đủ điều kiện niêm yết Sở giao dịch chứng khốn  Ngồi Sở giao dịch chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khốn, khơng tổ chức, cá nhân phép tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán