Khung hoang tin dung thu cap o my va nhung tac don 484526

PHẦN MỞ ĐẦU Tầm quan trọng đề tài Từ sau chiến tranh giới thứ hai, nước Mỹ xem cường quốc đứng đầu giới kinh tế Tuy nhiên, từ tháng năm 2007 đến nay, Mỹ liên tiếp gặp nhiều khó khăn kinh tế, đại gia ngành tài – ngân hàng Mỹ chao đảo theo thị trường, kể tập đoàn tài tưởng chừng khơng sụp đổ bị theo khủng hoảng Điển hình ngân hàng Wachovia, Bear Stearns hay Lehman Brothers … bị phá sản hay bị thâu tóm Hơn nữa, khủng hoảng lan rộng sang số nước khu vực Châu Âu, Nhật… Một số Ngân hàng lớn quốc gia lâm vào tình trạng khủng hoảng tương tự Hậu khủng hoảng khơng nhìn nhận góc độ kinh doanh ngân hàng, tỷ lệ tăng trưởng giải việc làm riêng nước Mỹ mà xem xét ảnh hưởng mang tính tồn cầu, đến chu chuyển dịng vốn đầu tư quốc tế nói riêng tăng trưởng kinh tế giới nói chung Việt Nam với tư cách phận ngày hội nhập sâu vào kinh tế giới chắn khơng tránh khỏi tình trạng Trong năm 2008, tình trạng lạm phát chuyển sang giảm phát hai tình trái ngược diễn thời gian ngắn làm cho kinh tế nước ta khó khăn bội phần; hoạt động sản xuất kinh doanh thu hẹp đáng kể, hàng hoá ứ đọng sức tiêu thụ giảm sút; hoạt động xuất gặp khó khăn; thị trường bất động sản trầm lắng; thị trường chứng khốn ảm đạm; giá vàng, ngoại tệ giá số mặt hàng biến động thất thường, chí có thời điểm diễn tình trạng đầu tạo nên sốt giá giả tạo Trước khó khăn nêu trên, đề tài nghiên cứu “Khủng hoảng tín dụng thứ cấp Mỹ học cho tính khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam” trở thành tiêu điểm mang tính thời quan tâm Mục tiêu nghiên cứu Đề tài giúp cho có nhìn khái qt khủng hoảng nặng nề kinh tế Mỹ tác động đến tính khoản hệ thống ngân hàng Việt Nam Từ đó, viết đưa số giải pháp cho tính khoản hệ thống ngân hàng Việt Nam Kết cấu đề tài Đề tài chia làm chương  Chương 1: Cơ sở lý luận Đây phần cung cấp lý thuyết làm tảng cho đề tài Trong phần này, đề tài tập trung nêu lên vấn đề cần biết khủng hoảng, tính khoản hệ thống ngân hàng cuối nêu lên tác động khủng hoảng đến tính khoản ngân hàng thương mại  Chương 2: Khủng hoảng kinh tế Mỹ tác động khủng hoảng Đây phần trọng tâm nghiên cứu đề tài Trong phần này, đề tài trình bày nguyên, diễn biến khủng hoảng phản ứng thị trường Mỹ trước khủng hoảng để thấy tính chất nghiêm trọng hệ mà gây  Chương 3: Tình hình khoản hệ thống ngân hàng Việt Nam Trong phần này, tập trung phân tích tình hình hoạt động tình hình khoản hệ thống ngân hàng để thấy khủng hoảng gây tác động đến tình hình khoản hệ thống ngân hàng Việt Nam  Chương 4: Giải pháp cho tính khoản hệ thống ngân hàng Việt Nam Sau có hiểu biết khủng hoảng, ảnh hưởng đến tình hình khoản hệ thống ngân hàng Việt Nam thời gian qua Ta đưa giải pháp cho hệ thống ngân hàng Việt Nam nhằm khắc phục khủng hoảng giúp cho hệ thống ngân hàng có bước vững tương lai Chương : CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 Những vấn đề cần biết khủng hoảng kinh tế 1.1.1 Khủng hoảng kinh tế Khủng hoảng kinh tế suy giảm hoạt động kinh tế kéo dài Các hoạt động kinh tế đo lường tiêu tăng trưởng kinh tế bao gồm tổng sản phẩm quốc nội (GDP) thực, thu nhập thực, thị trường việc làm, sản lượng công nghiệp doanh thu kinh doanh Khủng hoảng kinh tế gây sụp đổ hàng loạt định chế tài chính, nhiều người rơi vào hồn cảnh thất nghiệp, đói khát, hết nhà cửa, kinh tế trì trệ kéo dài suốt năm sau 1.1.2 Những dấu hiệu khủng hoảng Đứng trước sa sút kinh tế khủng hoảng tài chính, nhà lãnh đạo nhà hoạch định sách ln phải đối diện với câu hỏi: làm để dự đoán tượng để ngăn ngừa giảm thiểu tác động tương lai Dominic Barton, Roberto Neweill, Gregory Wilson thuộc Tập đoàn McKinsey đưa 10 số quan trọng để nhận dạng dấu hiệu khủng hoảng mà nhà quản lý cần kiểm soát; quan trọng mức độ xu hướng Mười số nhận diện khủng hoảng Giá trị bị đổ vỡ khối tư nhân Tỷ lệ trang trải lãi suất Mức lợi nhuận ngân hàng Danh mục cho vay tăng nhanh Tiền gửi giảm tỷ lệ tiền gửi tăng nhanh Các khoản cho vay khơng có khả hồn trả Tỷ lệ vay thị trường tiền tệ liên ngân hàng Cơ cấu thời hạn cho vay NH nước Tăng trưởng nhanh sụp đổ đồng tiền QT dịng đầu tư Bong bóng giá tài sản Giá trị bị đổ vỡ khối tư nhân Khi công ty không kiếm đủ tiền để trang trải cho chi phí số tiền họ vay, khủng hoảng tiềm tàng Tỷ lệ trang trải lãi suất Nếu tỷ lệ dịng tiền mặt khoản tốn lãi công ty giảm xuống 2, công ty phải đối mặt với khủng hoảng khoản; điều xảy công ty hàng đầu nước, khủng hoảng rộng lớn xảy Mức lợi nhuận ngân hàng Doanh thu tài sản toàn hệ thống hàng năm nhỏ 1% ngân hàng thương mại biên độ lãi suất ròng hàng năm nhỏ 2% thường dấu hiệu khủng hoảng Danh mục cho vay tăng nhanh Khi danh mục cho vay ngân hàng phát triển nhanh 20% vòng năm, thấy nhiều khoản nợ trở thành nợ xấu dẫn đến khủng hoảng tài Tiền gửi giảm tỷ lệ tiền gửi tăng nhanh Khi người gửi tiền bắt đầu rút tiền khỏi ngân hàng địa phương, đặc biệt vòng quý liên tiếp, cảnh giác Hành động thường dấu hiệu khủng hoảng Các khoản cho vay khơng có khả hồn trả Việc cho vay khơng có tư vấn tốt thường kết thúc việc gia tăng khoản cho vay khả hồn trả Khi khoản vay vượt 5% tổng số tài sản ngân hàng, đèn cảnh báo nên chuyển sang màu đỏ Tỷ lệ vay thị trường tiền tệ liên ngân hàng Khi ngân hàng thương mại thiếu vốn, việc vay từ thị trường liên ngân hàng, đưa lãi suất cao thị trường nhằm thu hút vốn thị trường chất bỏ phiếu khơng tín nhiệm ngân hàng Điểm yếu ngân hàng dẫn tới lây lan hàng loạt Cơ cấu thời hạn cho vay ngân hàng nước ngồi Nhiều cơng ty thị trường xuất vay từ ngân hàng nước ngồi tiền Mỹ, Euro n để làm giảm lãi suất Khi 25% khoản nước ngồi cho nước định vay có thời hạn năm, cần bật đèn cảnh báo khoản cho vay dễ bị rút lại xảy khủng hoảng Tăng trưởng nhanh sụp đổ đồng tiền quốc tế dòng đầu tư Khi nhà đầu tư nước ngồi, thơng qua vốn chủ sở hữu, trái phiếu, khoản cho vay ngân hàng, đổ tiền vào nước mà khơng có hiệu quản lý kém, kết dư nợ lớn dẫn đến khủng hoảng Các nguồn đầu tư tạo điều kiện để khủng hoảng xảy 10 Bong bóng giá tài sản Bong bóng nổ bong bóng giá tài sản diễn toàn giới đặc biệt hay xảy thị trường thị trường tài sản hoạt động hiệu tâm lý nhà đầu tư dễ thay đổi 1.2 Những vấn đề cần biết tín dụng thứ cấp ( subprime) 1.2.1 Tín dụng thứ cấp ( cho vay tiêu chuẩn): Là hình thức cho vay phổ biến, đặc biệt Mỹ Thuật ngữ “dưới tiêu chuẩn subprime” liên quan đến vị tín dụng người vay Những người vay tiêu chuẩn thường có q khứ tín dụng (tiền sử tín dụng) khơng tốt, thường có khoản tốn q hạn, có vấn đề nghiêm trọng phải toà, phá sản Họ có khả tốn thấp xét số điểm tín dụng, tỷ lệ nợ thu nhập, số tiêu chí khác Và đương nhiên, lãi suất cho vay hình thức cao cho vay theo chuẩn Không có tài liệu thức quy định cụ thể người vay tiêu chuẩn Mỹ hầu hết người vay có điểm tín dụng thấp 620, chiếm gần 25% dân số Mỹ Do uy tín người vay thấp tình hình tài khơng sáng sủa nên nhìn chung khoản vay tiêu chuẩn có lãi suất cao lãi suất thị trường điều lại làm tăng thêm khó khăn tài cho người vay, đặc biệt lãi suất thị trường gia tăng 1.2.2 Tín dụng nhà thứ cấp (Cho vay chấp nhà đất tiêu chuẩn) : Nhà nhu cầu thiết yếu người nhiều người Mỹ chưa có nhà riêng Nhiều người số họ khơng có việc làm ổn định để có khoản thu nhập thường xun tích luỹ để vay nợ mua nhà Họ khách hàng tiêu chuẩn vay mua nhà Các ngân hàng Mỹ chấp nhận cho vay mua nhà khách hàng mà không cần khoản trả ngay, tức họ đồng ý cho vay 100% giá trị nhà Hình thức cho vay chấp nhận tài sản chấp vốn vay Bởi họ tin giá nhà đất ln tăng giá trị nhà ngày mai cao giá trị nhà hôm Hình thức cho vay chấp nhà đất loại hình thuộc lĩnh vực cho vay tiêu chuẩn đặc biệt phát triển mạnh từ đầu kỷ 21, trở thành “ngành công nghiệp Mỹ” Nói có nghĩa hình thức chấp nhà đất trở thành loại hình kinh doanh đầy lợi nhuận không với ngân hàng cho vay mà với dân đầu địa ốc Một điều đặc biệt hầu hết ngân hàng, tổ chức tín dụng Mỹ cho vay hình thức chấp nhận đảm bảo tài sản hình thành từ vốn vay Như vậy, trước hết ta thấy nguy rủi ro cao đối tượng nhà đất - vốn thường xuyên rơi vào chu kỳ đóng băng 1.3 Những vấn đề cần biết tính khoản ngân hàng thương mại 1.3.1 Thanh khoản: Thanh khoản thuật ngữ chuyên ngành nói khả đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn khả dụng phục vụ cho hoạt động kinh doanh thời điểm chi trả tiền gửi, cho vay, toán, giao dịch vốn 1.3.2 Các tiêu đánh giá tính khoản ngân hàng thương mại  Tỷ lệ khả chi trả Cơng thức: Tài sản "có" toán Tài sản "nợ" đến hạn toán Là tỷ lệ giá trị tài sản “Có” tốn (tại thời điểm) so với tài sản “Nợ” đến hạn toán thời gian xác định Theo ngân hàng nhà nước quy định: Tỷ lệ tối thiểu ngân hàng thương mại phải 25% giá trị tài sản “Có” tốn (tại thời điểm) tài sản “Nợ” đến hạn toán thời gian tháng Tỷ lệ tối thiểu ngân hàng thương mại phải tổng tài sản “Có” toán khoảng thời gian ngày làm việc tổng tài sản “Nợ” phải toán khoảng thời gian ngày làm việc  Tỷ lệ an toàn vốn ( hệ số CAR ) Cơng thức: Vốn tự có Tổng tài sản có rủi ro Là tỷ lệ vốn tự có so với tổng tài sản “Có” rủi ro Tổng tài sản “Có” rủi ro tổng tài sản “Có” nội bảng (bao gồm: tiền mặt, vàng, tiền gửi, khoản cho vay khoản phải đòi) tài sản “Có” ngoại bảng (bao gồm: cam kết bảo lãnh, cho vay, thư tín dụng chấp nhận tốn) Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng nhà nước quy định cho ngân hàng thương mại phải 8%  Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn sử dụng vay trung, dài hạn Theo ngân hàng nhà nước quy định ngân hàng thương mại phép cho vay trung dài hạn tối đa 40% nguồn vốn huy động ngắn hạn  Các tiêu tiêu chủ chốt mà ngân hàng thương mại cần phải ý, cần tuân thủ chặt chẽ theo quy định ngân hàng nhà nước Nếu tiêu mà lệch hướng khả khoản ngân hàng xảy cao  Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ Cơng thức: Nợ xấu Tổng dư nợ Là tỷ lệ đo lường chất lượng hoạt động tín dụng Nếu tỷ lệ cao đồng nghĩa với việc ngân hàng có nhiều nợ xấu Nợ xấu gây tình trạng cân đối thời hạn nguồn vốn sử dụng vốn Đây nguyên nhân gây tình trạng khoản cho hoạt động kinh doanh ngân hàng 1.3.3 Dấu hiệu nhận biết khoản ngân hàng Ngân hàng dần niềm tin công chúng khoản tiền gửi cá nhân tổ chức cho ngân hàng tình trạng nguy hiểm khơng thể thực nghĩa vụ toán Ngân hàng trả lãi suất cao ngân hàng quy mô địa bàn cho khoản tiền gửi khoản vay mượn khác Ngân hàng bán tài sản cách vội vã với giá trị thấp đáng kể Ngân hàng khước từ số hồ sơ vay vốn có đủ điều kiện Ngân hàng thường xuyên vay mượn nhiều từ ngân hàng trung ương 1.3.4 Nguyên nhân việc khoản  Tình trạng cân đối thời hạn nguồn vốn sử dụng vốn Cơ cấu vốn huy động ngân hàng thương mại năm 2007 vừa qua có điểm đáng ý tính ổn định ngày giảm Nguồn vốn huy động tiết kiệm tiền gửi tổ chức chủ yếu không kỳ hạn ngắn hạn Trong tình hình đó, số ngân hàng mạo hiểm dùng nguồn vốn ngắn hạn vay trung - dài hạn đầu tư tài chính, ngân hàng thương mại nhà nước đổ vốn vào dự án lớn, ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư vào chứng khoán, thị trường bất động sản Có ngân hàng đem cho vay thị trường tiền tệ liên ngân hàng với kỳ hạn lên đến hàng năm Khi có biến động, ngân hàng phải đối mặt với cân đối thời hạn tiền gửi với thời hạn khoản họ cho vay Sự cân đối gây ảnh hưởng bất lợi đến bảng cân đối tài ngân hàng lãi suất tăng cao, khiến ngân hàng lâm vào tình trạng khoản thời gian vừa qua  Có chênh lệch lớn lãi suất ngân hàng ngân hàng khác có chênh lệch lớn lãi suất ngân hàng lãi suất sinh lợi từ khoản đầu tư khác Khi có chênh lệch lãi suất ngân hàng Sẽ có số lượng lớn người gửi tiền ngân hàng có lãi suất thấp chuyển sang gửi tiền ngân hàng có lãi suất cao Việc làm cho ngân hàng có lãi suất thấp lâm vào tình trạng thiếu khả khoản Nếu khoản đầu tư đem lại cho nhà đầu tư lãi suất cao lãi suất tiền gửi ngân hàng mà rủi ro Khi thị trường xuất số lượng lớn người rút tiền từ ngân hàng để đầu tư vào lĩnh vực Việc góp phần làm cho ngân hàng khả khoản 1.3.5 Tác động khủng hoảng đến tính khoản Khủng hoảng tài ln kèm với tượng giảm giá tài sản Khi giá tài sản sụt giảm, làm cho người vay ngân hàng khả toán Kéo theo hệ lụy khoản nợ xấu ngân hàng gia tăng Hơn nữa, có sụt giảm giá trị tài sản ngân hàng nắm giữ Hai yếu tố làm nguy khả khoản ngân hàng tăng cao Cuộc khủng hoảng tài Mỹ vừa qua có tượng sụt giảm giá thị trường chứng khoán bất động sản Hiện tượng làm gia tăng đột biến khoản nợ xấu thị trường tài ngân hàng Khi nợ xấu gia tăng gây tình trạng thua lỗ liên tục qua nhiều quý ngân hàng đầu tư Mỹ giá cổ phiếu ngân hàng giảm sút nhanh chóng Trước tình hình kinh doanh thua lỗ, khơng thể huy động vốn qua việc phát hành trái phiếu vay nợ Đã khiến ngân hàng lâm vào tình trạng khả khoản trầm trọng Mất khả khoản dẫn đến đổ vỡ tập đoàn tài Mỹ Như vậy, ta nhận định khủng hoảng tác động làm cho tình hình khoản ngân hàng trở nên trầm trọng 1.4 Các loại rủi ro tổ chức tín dụng: 1.4.1 Rủi ro tín dụng: khả tổn thất đối tác khơng thực nghĩa vụ tài nghĩa vụ theo hợp đồng tổ chức tín dụng, bao gồm việc khơng thực tốn nợ cho dù nợ gốc hay nợ lãi khoản nợ đến hạn Hoạt động tín dụng hoạt động làm phát sinh rủi ro tín dụng Tuy nhiên, rủi ro tín dụng phát sinh từ hoạt động kinh doanh khác tổ chức tín dụng danh mục đầu tư tín dụng, danh mục hoạt động kinh doanh tiền tệ, giao dịch ngoại bảng hoạt động đầu tư khác Dự phịng rủi ro tín dụng: khoản tiền trích lập để dự phịng cho tổn thất xảy khách hàng tổ chức tín dụng không thực nghĩa vụ theo cam kết Theo chuẩn mực Việt Nam, dự phòng rủi ro tính theo dư nợ gốc hạch tốn vào chi phí hoạt động tổ chức tín dụng Dự phịng rủi ro bao gồm: Dự phòng cụ thể Dự phòng chung “Dự phòng cụ thể” khoản tiền trích lập sở phân loại cụ thể khoản nợ để dự phịng cho tổn thất xảy “Dự phòng chung” khoản tiền trích lập để dự phịng cho tổn thất chưa xác định trình phân loại nợ trích lập dự phịng cụ thể trường hợp khó khăn tài tổ chức tín dụng chất lượng khoản nợ suy giảm 1.4.2 Rủi ro thị trường: rủi ro nảy sinh từ ổn định liên quan tới thay đổi giá thị trường, tỷ giá lãi suất ( bao gồm lãi suất, giá chứng khoán, tỷ giá hối đoái, giá hàng hoá), tương quan chúng mức độ biến động Như vậy, rủi ro thị trường gồm rủi ro lãi suất, rủi ro ngoại hối, rủi ro chứng khoán rủi ro hàng hoá 1.4.3 Rủi ro lãi suất: tác động bất lợi tiềm ẩn ảnh hưởng tới lợi nhuận giá trị kinh tế tổ chức tín dụng thay đổi lãi suất Nguyên nhân rủi ro lãi suất chủ yếu mà tổ chức tín dụng phải đối diện rủi ro có độ lệch lãi suất, rủi ro biên độ lãi suất tín dụng, rủi ro lãi suất rủi ro quyền chọn  Rủi ro độ lệch lãi suất phát sinh có chênh lệch số lượng tài sản Có, tài sản Nợ tài sản ngoại bảng đáo hạn hay định giá lại cho kỳ hạn định trước theo thoả thuận với khách hàng  Rủi ro biên độ lãi suất tín dụng xảy có thay đổi biên độ lãi suất tín dụng thay đổi quan niệm, nhìn nhận thị trường chất lượng tín dụng tính khoản cấp độ chung hay khía cạnh cụ thể  Rủi ro lãi suất phát sinh số định giá lãi suất chuẩn mà tổ chức tín dụng sử dụng để định giá sản phẩm thay đổi  Rủi ro quyền chọn phát sinh từ ảnh hưởng biến động lãi suất thay đổi giá trị thị trường quyền chọn danh mục đầu tư tổ chức tín dụng 1.4.4 Rủi ro ngoại hối: tác động bất lợi tiềm ẩn ảnh hưởng tới lợi nhuận giá trị kinh tế tổ chức tín dụng biến động tỷ giá Một tổ chức tín dụng gặp phải rủi ro ngoại hối thị trường ngoại hối giao lẫn có kỳ hạn, thị trường quyền chọn Rủi ro ngoại hối thị trường giao phát sinh tổng giá trị tài sản Có tính loại tiền tệ không ngang với tổng giá trị tài sản Nợ tính loại tiền tệ Rủi ro ngoại hối kỳ hạn xảy loại tiền tệ cụ thể có chênh lệch kỳ hạn mua kỳ hạn bán loại tiền tệ so với loại tiền tệ khác Rủi ro quyền chọn nảy sinh từ ảnh hưởng biến động lãi suất tỷ biến động giá trị thị trường quyền chọn phạm vi danh mục đầu tư tổ chức tín dụng 1.4.5 Rủi ro chứng khoán: tác động tiêu cực tiềm ẩn ảnh hưởng tới lợi nhuận tổ chức tín dụng biến động giá cổ phiếu đó, hay biến động chung giá trị thị trường chứng khoán Một tổ chức tín dụng gặp phải rủi ro chứng khốn thực mua bán chứng khốn cho hoạt động mơi giới Rủi ro chứng khốn hệ hoạt động kinh doanh tiền tệ tổ chức tín 10