Van de quan tri rui ro tai chinh tai cac ngan hang 484657

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN I RỦI RO TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Rủi ro tài Rủi ro kiệt giá tài độ nhạy cảm từ nhân tố giá thị trường lãi suất, tỷ giá, giá hàng hoá chứng khoán tác động đến thu nhập doanh nghiệp Những rủi ro kiệt giá tài phát sinh bất ổn ngày gia tăng kinh tế giới (như tình trạng lạm phát cao, khủng hoảng tài giới ) Điều dẫn tới không ổn định ngày tăng cao nhân tố tỷ giá, lãi suất, giá hàng hoá Ngày nhiều ngân hàng rơi vào trạng thái kiệt quệ tài lâm vào tình trạng phá sản tính dễ tổn thương loại rủi ro kiệt giá tài Đối với ngân hàng thương mại, hoạt động ngân hàng loại hình kinh doanh đặc biệt với nghiệp vụ chủ yếu huy động tiền gửi, cho vay, kinh doanh ngoại hối nên loại rủi ro kiệt giá tài rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng thường xuyên tác động đến thành kinh doanh ngân hàng Tuy nhiên, loại rủi ro kiệt giá tài phịng ngừa thơng qua nhiều thị trường lớn mà rủi ro trao đổi lẫn Một vấn đề nên lưu ý thuật ngữ “rủi ro tài chính” bao hàm rủi ro kiệt giá tài rủi ro mà doanh nghiệp gặp phải sử dụng địn bẩy tài – sử dụng nguồn vốn vay – kinh doanh Tuy nhiên phân tích tập trung vào rủi ro tài chính, nên để đơn giản sử dụng nói đến rủi ro tài tức bao hàm rủi ro kiệt giá tài Các loại rủi ro tài hoạt động kinh doanh ngân hàng a Rủi ro lãi suất Ngân hàng định chế tài đặc biệt với chức chuyển hoá tài sản Qúa trình chuyển hố tài sản bao gồm trình huy động vốn sử dụng vốn Kỳ hạn loại tiền gửi huy động tiền cho vay thường không tương xứng với Sự không cân xứng làm cho ngân hàng phải gánh chịu rủi ro lãi suất biến động Gỉả sử lãi suất huy động vốn 9% năm - huy động năm lãi suất đầu tư 10% năm hai năm Năm ngân hàng thu lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất 1% Nếu lãi suất thị trường không đổi từ năm sang năm hai, ngân hàng tiếp tục huy động vốn với mức lãi suất 9% Lúc lợi nhuận thu năm hai giữ nguyên không đổi 1% Tuy nhiên lãi suất thị trường thay đổi năm hai ngân hàng phải gánh chịu rủi ro thay đổi Gỉa sử năm ngân hàng huy động vốn theo mức lãi suất thị trường hành 11% năm, ngân hàng phải gánh chịu khoảng lỗ -1% Như trường hợp ngân hàng trì tài sản “có” có kỳ hạn dài so với tài sản “nợ” ngân hàng ln có rủi ro lãi suất việc tái huy động vốn Rủi ro trở thành thực lãi suất huy động vốn bổ sung năm tăng lên mức lãi suất đầu tư tín dụng dài hạn Ngược lại, tài sản “có” có kỳ hạn ngắn so với tài sản “nợ” ngân hàng phải gánh chịu rủi ro lãi suất tái đầu tư tín dụng giảm ttheo năm Ngoài rủi ro lãi suất tái tài trợ tài sản “nợ” tái đầu tư tài sản “có” , lãi suất thị trường thay đổi ngân hàng gặp phải rủi ro giảm giá trị tài sản Các ngân hàng ngồi huy động vốn đầu tư tín dụng họ cịn đầu tư vào loại tài sản (như trái phiếu ) Nếu lãi suất thị trường tăng lên mức chiết khấu giá trị tài sản tăng lên giá trị tài sản giảm xuống Nếu lãi suất thị trường thị trường giảm giá trị tài sản tăng lên Do tài sản “có” có kỳ hạn dài tài sản “nợ” lãi suất thị trường tăng làm cho giá trị tài sản “có” giảm nhanh Vậy, ngân hàng trì cấu tài sản “có” tài sản “nợ” với kỳ hạn khơng cân xứng với phải chịu rủi ro lãi suất việc tái tài trợ tài sản “có” tài sản “nợ”, rủi ro lãi suất gía trị tài sản thay đổi lãi suất thị trường biến động b Rủi ro tỷ giá Trong năm gần đây, ngân hàng ln thành viên thị trường ngoại hối thị trường tiền tệ Đối với số ngân hàng, cấu tài sản “có” tài sản “nợ” ngoại tệ chiếm tỷ trọng đáng kể Sự tham gia thị trường ngoại hối ngân hàng thường phản ánh thông qua bốn hoạt động sau: _ Mua bán ngoại tệ cho khách hàng nhằm thực toán hợp đồng ngoại thương _ Mua bán ngoại tệ trực tiếp cho khách hàng nhằm thực đầu tư nước trực tiếp gián tiếp _ Mua bán ngoại tệ cho khách hàng (hoặc cho thân ngân hàng) nhằm cân trạng thái ngoại tệ để phòng ngừa rủi ro tỷ giá _ Mua bán ngoại tệ nhằm mục đích đầu kiếm lãi tỷ giá biến động Để thấy rủi ro hối đoái phát sinh nào, giả sử ngân hàng Việt Nam cấp tín dụng USD cho khách hàng Khi đồng USD giảm giá so với VND gốc lãi của khoản cho vay USD thu bị giảm quy thành VND Thậm chí USD giảm giá đáng kể, gốc lãi khoản cho vay USD chuyển sang VND thấp số tiền gốc đầu tư ban đầu, kết đầu tư âm nghĩa tiền lãi thu chưa đủ bù đắp rủi ro biến động tỷ giá gây Một ví dụ khác rủi ro tỷ giá hối đối hoạt động ngân hàng, giả sử doanh nghiệp muốn phòng ngừa rủi ro biến động tỷ giá nên ký với ngân hàng hợp đồng kỳ hạn mua ngoại tệ sau tháng với tỷ giá USD/VND = 17480đ Sau tháng, ngân hàng thực hợp đồng với doanh nghiệp cách bán cho doanh nghiệp USD với giá 17480đ/USD Sau bán USD cho doanh nghiệp, ngân hàng phải cân trạng thái ngoại tệ cách mua USD thị trường với tỷ giá hành 17800đ/USD Lúc này, ngân hàng phải chịu khoản thiệt hại 320đ/USD tỷ giá biến động Vậy trạng thái ngoại tệ ngân hàng “dương” (tức vốn huy động ngoại tệ tài sản có ngoại tệ) ngân hàng phải đối mặt với rủi ro đồng tiền giảm giá Ngược lại, trạng thái loại ngoại tệ ngân hàng “âm” (vốn huy động loại ngoại tệ nhiều tài sản có ngoại tệ) ngân hàng phải đối mặt với rủi ro đồng tiền lên giá Như trạng thái ngoại tệ khác ngân hàng ln phải đối mặt với rủi ro tỷ giá ngoại tệ biến động Ngoài ra, áp lực đầu ngoại hối, nên NHTW chuyển sang áp dụng chế độ tỷ giá thả có điều tiết phủ Do chế độ tỷ giá cố định làm cho số đồng tiền không định giá xác (quá cao hay thấp), tạo điều kiện cho hoạt động đầu tỷ giá phát triển Khi chuyển sang chế độ tỷ giá thả có điều tiết nhiều đồng tiền bị giá lên giá với mức độ tương ứng Từ ta thấy rủi ro tỷ giá ngân hàng chế độ tỷ giá thả có điều tiết lớn so với chế độ tỷ giá cố định c Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng tính khơng chắn tiềm ẩn khoản lỗ khơng có khả tốn bên đối tác Đây loại rủi ro mà ngân hàng phài gánh chịu Tuy loại rủi ro biến động thị trường gây liên quan mật thiết đến loại rủi ro tài khác rủi ro lớn (chiếm tới khoảng 60% theo nghiên cứu Mckinsey) đe doạ đến hoạt động lâu dài, bền vững ngân hàng thương mại Rủi ro tín dụng (hay cịn gọi rủi ro khả chi trả) phát sinh trường hợp ngân hàng không thu đầy đủ gốc lãi khoản cho vay, việc tốn nợ gốc lãi khơng kỳ hạn Nếu tất khoản đầu tư ngân hàng toán đầy đủ gốc lãi hạn ngân hàng khơng gánh chịu rủi ro tín dụng Tuy nhiên người vay tiền bị phá sản khơng có khả trả gốc lãi khoản vay, dẫn đến việc thu hồi khoản tín dụng đầy đủ khơng chắn, ngân hàng gặp rủi ro tín dụng Ngồi rủi ro tín dụng phát sinh ngân hàng cho vay, ngân hàng phải đối mặt với rủi ro tín dụng tham gia vào hợp đồng phái sinh Tuy nhiên vốn khái toán cơng cụ phái sinh khơng có rủi ro, nên rủi ro tín dụng cơng cụ phái sinh thấp rủi ro tín dụng khoản cho vay Có loại rủi ro tín dụng công cụ phái sinh, bao gồm: _ Rủi ro tín dụng hành: rủi ro bên đối tác mắc nợ nhiều đối tác giao dịch phái sinh bị phá sản Chỉ có bên nắm giữ hợp đồng với tư cách tài sản giao dịch phái sinh phải gánh chịu rủi ro _ Rủi ro tín dụng tiềm ẩn: rủi ro mà bên tham gia vỡ nợ vào lúc trong suốt thời gian có hiệu lực hợp đồng Các hợp đồng OTC gánh chịu rủi ro tín dụng cao hay thấp tuỳ thuộc vào bên tham gia, tuỳ thuộc vào loại hợp đồng, tuỳ thuộc vào thời điểm hợp đồng II QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI: Khái niệm quản trị rủi ro tài ngân hàng thương mại: Quản trị rủi ro trình quan trọng dựa sở kết hợp lý thuyết xác suất lý thuyết rủi ro Đó việc xác định mức độ rủi ro mà ngân hàng mong muốn, nhận diện mức độ rủi ro ngân hàng gánh chịu, sử dụng công cụ phái sinh công cụ tài khác để điều chỉnh mức độ rủi ro thực theo mức rủi ro mong muốn Nó phụ thuộc vào sách ngân hàng – mức độ vi mơ sách Ngân hàng nhà nước – góc độ vĩ mơ Từ khái niệm ta rút số nguyên tắc mà ngân hàng thực sách quản trị rủi ro phải dựa trên: _ Một nguyên tắc chấp nhận rủi ro: nhà quản trị ngân hàng phải chấp nhận rủi ro mức cho phép mong muốn có thu nhập phù hợp từ hoạt động nghiệp vụ Mỗi nghiệp vụ cụ thể sau đánh giá mức độ rủi ro, ngân hàng thương mại cần xây dựng chiến thuật “phòng chống rủi ro” Tuy nhiên để loại bỏ hồn tồn rủi ro khơng thể, rủi ro ngân hàng hữu khách quan vốn có tồn nghiệp vụ Do đó, nguyên tắc mà nhà quản trị ngân hàng cần phải tuân theo nhận biết “rủi ro cho phép” Việc chấp nhận mức độ, loại rủi ro điều kiện quan trọng để hạn chế tiêu cực trình quản trị rủi ro _ Hai là, nguyên tắc điều hành rủi ro cho phép: nguyên tắc đòi hỏi rủi ro nhóm “rủi ro cho phép” phải có khả điều tiết q trình quản lý mà khơng phụ thuộc vào hoàn cảnh khách quan chủ quan Chỉ với rủi ro ngân hàng sử dụng cơng cụ tài để điều tiết chúng Ngồi ra, loại rủi ro khơng có khả “điều chỉnh” cần phải chuyển sang công ty bảo hiểm bên _ Ba nguyên tắc quản lý độc lập loại rủi ro riêng biệt Một nguyên lý quản trị rủi ro loại rủi ro tương đối độc lập lẫn nhau, thiệt hại loại rủi ro nhóm “rủi ro cho phép” gây nên chưa làm tăng xác suất xảy loại rủi ro khác Do đó, thiệt hại ngân hàng loại rủi ro khác gây độc lập với trình quản lý chúng cần phải điều tiết riêng biệt, tức gộp tất loại rủi ro khác vào nhóm để đưa sách điều hành _ Bốn nguyên tắc phù hợp mức độ rủi ro cho phép mức thu nhập Các ngân hàng trình hoạt động phép chấp nhận loại, mức độ rủi ro mà mức thiệt hại chúng xảy không cao mức thu nhập phù hợp Nghĩa tất loại rủi ro có mức độ thiệt hại cao mức thu nhập mong đợi cần phải loại bỏ _ Năm nguyên tắc phù hợp mức độ rủi ro cho phép khả tài Gía trị thiệt hại mà ngân hàng mong muốn từ loại rủi ro phải phù hợp với phần vốn mà ngân hàng trích dự phịng cho thiệt hại chúng xảy Khi rủi ro xảy kéo theo sụt giảm thu nhập, tiềm lợi nhuận nhịp độ phát triển ngân hàng tương lai Vì vậy, mức độ thiệt hại phải phù hợp với mức vốn dự phòng ngân hàng, ngân hàng phải xác định mức độ phù hợp, bao gồm rủi ro chuyển sang cho đối tác hay cơng ty bảo hiểm bên ngịi _ Sáu nguyên tắc hợp lý thời gian Thời gian tồn nghiệp vụ ngân hàng lâu biến độ xảy rủi ro lớn, khả điều tiết tác động tiêu cực tính kinh tế quản trị rủi ro thấp Khi bắt buộc phải tồn nghiệp vụ ngân hàng phải đảm bảo cáo mức độ thu nhập phụ trội cần thiết lợi nhuận mục đích bù đắp chi phí để điều tiết tác động rủi ro trường hợp chúng xảy _ Bảy nguyên tắc hiệu kinh tế Mục đích quản lý rủi ro ngân hàng điều tiết tác đống tiêu cực rủi ro xảy Cùng với nó, chi phí ngân hàng bỏ để điều tiết phải thấp giá trị thiệt hại rủi ro xảy ngân hàng chí mức độ giá trị cao chúng xảy _ Tám nguyên tắc phù hợp với chiến lược chung ngân hàng Hệ thống quản lý rủi ro cần phải dựa tảng tiêu chí chung chiến lược phát triển ngân hàng sách điều hành hoạt động riêng biệt ngân hàng _ Cuối nguyên tắc chuyển đẩy loại rủi ro không cho phép Ngun tắc địi hỏi rủi ro nhóm “ rủi ro cho phép” phải có khả chuyển đẩy cao Các loại rủi ro khơng tương thích với khả ngân hàng việc điều tiết tác động tiêu cực chúng xảy ra, không phù hợp với yêu cầu cụ thể chiến lược sách điều hành hoạt động ngân hàng cần phải loại bỏ khỏi gói “rủi ro cho phép” Nói cách khác, chúng cho vào có khả chuyển đẩy cao sang đối tác cơng ty bảo hiểm bên ngồi Đây nguyên tắc để từ ngân hàng thương mại xây dựng cho sách quản trị rủi ro phù hợp Chính sách quản trị rủi ro ngân hàng cần phải xem phần chiến lược hoạt động chung ngân hàng Nó địi hỏi phải xây dựng hệ thống phòng chống từ xa, đưa giải pháp điều tiết tác động xấu đến tình hình tài ngân hàng Tại phải tiến hành quản trị tài ngân hàng thương mại ? Lý để ngân hàng tiến hành quản trị rủi ro lo ngại liên quan đến bất ổn nhân tố thị trường trình hoạt động kinh doanh Kinh doanh lĩnh vực ngân hàng loại hình kinh doanh đặc biệt tiềm ẩn nhiều rủi ro Đặc biệt kinh tế thị trường nay, mà quy luật kinh tế đặc thù (như quy luật cung-cầu, quy luật cạnh tranh ) ngày phát huy tác dụng rủi ro trình sản xuất kinh doanh kinh tế trực tiếp gián tiếp tác động đến hiệu kinh doanh ngân hàng ngày tăng Từ làm cho thành hoạt động ngân hàng ngày phụ thuộc vào mức độ rủi ro Khi rủi ro lớn đến mức ngân hàng thương mại khả tốn dẫn đến phá sản Do nói quản trị rủi ro giúp nâng cao chất lượng hoạt động ngân hàng thương mại Ngoài ra, trước cơng tác quản trị rủi ro cịn hạn chế, mà nguyên nhân việc sử dụng cơng cụ phái sinh cần nhiều tính tốn phức tạp, với bùng nổ kỹ thuật thơng tin góp phần vào tăng trưởng việc sử dụng cơng phái sinh, từ khiến hoạt động rủi ro tương đối đơn giản Quản trị rủi ro cịn tạo giá trị cho cổ đông thông qua việc làm giảm xác suất phá sản (là trình tốn mà chi phí pháp lý trở thành phần đáng kể tác dộng lên giá trị ngân hàng), tiết kiệm tiền thuế (thông qua việc ổn định thu nhập ngân hàng quanh khung chịu thuế định), tạo điều kiện dễ dàng cho ngân hàng khơng lao vào dự án có q nhiều rủi ro Các bước trình quản trị rủi ro tài ngân hàng thương mại: Hoạt động quản trị rủi ro ngân hàng thực thơng qua số bước chính: _ Đầu tiên nhận diện loại rủi ro ngân hàng: trước đưa định quản trị rủi ro, trước tiên ngân hàng cần phải nhận diện tất rủi ro mà ngân hàng gặp phải Những rủi ro thường nằm nhóm: rủi ro kinh doanh rủi ro tài Những rủi ro kinh doanh thường khơng thể phịng ngừa chúng “khơng mua bán lại được” Hiệu công tác quản trị rủi ro phụ thuộc nhiều vào việc phân loại rủi ro Phân loại rủi ro hiểu việc phân rủi ro thành nhóm riêng biệt theo dấu hiệu chúng Việc nhận diện phân loại rủi ro hợp lý nâng cao khả hiệu áp dụng phương pháp phù hợp việc quản trị rủi ro Việc phân loại rủi ro xuất phát từ nhiệm vụ phân tích hoạt động ngân hàng hồn thiện phương pháp quản trị rủi ro, tạo điều kiện giải vấn đề quan trọng như: làm rõ số đánh giá hiệu ngân hàng, xác định yếu tố bên bên ngồi ảnh hưởng tới tiềm mà ngân hàng đạt Bởi có nhiều loại rủi ro khác khơng mức độ ảnh hưởng hình thành từ nhiều yếu tố khác nhau, có mức độ khác nên áp dụng một loại phương pháp đánh giá quản trị chung _ Bước thứ hai phân tích rủi ro Phân tích rủi ro bắt đầu việc làm sáng tỏ nguồn gốc nguyên nhân chúng Công việc quan trọng bước xác định xác nguồn gốc rủi ro, khả thiệt hại lợi nhuận từ nghiệp vụ ngân hàng có tiềm ẩn rủi ro Việc phân tích giúp ngân hàng lựa chọn kịp thời giải pháp tối ưu nhiều giải pháp khác _ Bước thứ ba đánh giá rủi ro Đánh giá rủi ro mà gánh chịu, đánh giá chi phí phát sinh hoạt động quản trị rủi ro phương diện chi phí phát sinh khơng thực hoạt động quản trị rủi ro quản trị tạo điều kiện cho nhà quản trị ngân hàng xác định có nên thực quản trị rủi ro ngân hàng hay không Việc đánh giá rủi ro có phương pháp bản:  Phương pháp thống kê: chất phương pháp dựa việc tính tốn xác suất xảy thiệt hại nghiệp vụ nghiên cứu  Phương pháp kinh nghiệm: phương pháp thống kê dựa việc thống kê thông tin lựa chọn phương pháp kinh nghiệm hình thành sở kinh nghiệm chuyên gia Để có kết xác thơng thường nhà quản trị ngân hàng thường kết hợp phương pháp với  Phương pháp tính tốn – phân tích: phương pháp xây dựng lên đường cong xác suất thiệt hại đánh giá rủi ro ngân hàng dựa tảng toán ứng dụng Tuy nhiên việc đánh giá rủi ro tài rủi ro khác sở tốn ứng dụng mặt lý thuyết thực tế chưa ứng dụng rộng rãi _ Bước thứ tư cảnh báo giảm thiểu rủi ro: hệ thống điều hành rủi ro ngân hàng, chế điều tiết nội đóng vai trị quan trọng Cơ chế điều tiết rủi ro nội ngân hàng hệ thống giảm thiểu tối đa ảnh hưởng tiêu cực rủi ro, thân ngân hàng xây dựng, lựa chọn thực Hệ thống xây dựng phương pháp sau:  Xây dựng phương pháp phòng chống rủi ro từ xa loại nghiệp vụ cụ thể  Xây dựng chế giới hạn rủi ro thông qua quy định giới hạn mức độ rủi ro cho phép nghiệp vụ ngân hàng  Đa dạng hóa hình thức kinh doanh  Phân bổ rủi ro cho đối tác thông qua nghiệp vụ ngân hàng  Tự bảo hiểm việc trích lập khoản dự phịng nghiệp vụ _ Bước cuối giám sát kiểm tra: giai đoạn cuối quản trị rủi ro ngân hàng kiểm tra giám sát hoạt động quản trị rủi ro Để phối hợp việc thực mục tiêu ngân hàng việc đánh giá hiệu hoạt động quản trị rủi ro cần phải xây dựng hội đồng kiểm tra quy chế sách kiểm tra rủi ro Việc thực giám sát chương trình kiểm tra cho thấy: để nâng cao tính hiệu chương trình kiểm tra địi hỏi việc xây dựng tiêu chuẩn chương trình này, bao gồm việc lựa chọn phân tích thơng tin Hệ thống số đánh giá hiệu công việc quản trị rủi ro bao gồm:  Mức độ điều tiết thiệt hại cho ngân hàng  Tính hiệu việc điều tiết (tương quan chi phí bỏ giá trị thiệt hại có khả xảy ra)  Mức độ đạt mục tiêu đề Như vậy, quản trị rủi ro tài ngân hàng xem hệ thống tổ chức độc lập phức tạp với cấu kiến trúc đa tầng Một vấn đề đặt lĩnh vực quản trị rủi ro hình thành phương pháp tối ưu phân loại rủi ro ngân hàng Xác định rõ khái niệm quản trị rủi ro ngân hàng mục tiêu quản trị cho phép chi tiết hoá việc xây dựng thành cơng sách quản trị loại rủi ro 10