Ung dung quan tri rui ro doi voi cac cong ty viet 484612

Trong trình học tập trường, nhờ tận tình hướng dẫn Thầy Cơ giúp em nắm bắt kiến thức để có sở lý luận ứng dụng vào việc nghiên cứu chuyên đề thực tập Bên cạnh đó, thời gian thực tập DNTN Sapuwa giúp em tích lũy kiến thức thực tế, kinh nghiệm quý báu bổ ích để áp dụng cơng việc Em xin chân thành cảm ơn đến Thầy Cô trường, cảm ơn Cơ Trần Thị Thùy Linh tận tình giúp đỡ em trình làm đề tài thực tập Xin chân thành cảm ơn Phòng Kinh doanh DNTN Sapuwa phòng khác tạo điều kiện cho em suốt thời gian qua TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2009 Người viết khóa luận Bùi Thị Minh Hiếu PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Thế giới ngày phát triển, kéo theo nhiều biến động xuất hiện, đồng thời công ty ngày trở nên phức tập mở rộng phạm vi toàn giới, điều tạo nên vấn đề quản trị rủi ro ngày quan trọng công ty Nền kinh tế giới ngày tiến tới tồn cầu hóa, Việt Nam phần guồng máy kinh tế giới, đặc biệt từ trở thành thành viên tổ chức thương mại giới Gia nhập vào WTO không mở nhiều hội cho Việt Nam mà đem đến nhiều rủi ro mà doanh nghiệp phải đối mặt Điều đòi hỏi doanh nghiệp Việt Nam phải tạo cho chương trình quản trị rủi ro thích hợp để có đệm giảm xóc giúp doanh nghiệp an tâm bước vào môi trường cạnh tranh tồn cầu tồn cầu Mặc dù tính cấp thiết yêu cầu quản trị rủi ro công ty, nay, hầu hết doanh nghiệp chưa nhận thức tầm quan trọng việc xây dựng chương trình để phịng thủ biến động đe dọa tình hình kinh doanh cơng ty Đặc biệt tình hình khủng hoảng tiếp tục lan rộng, gây nhiều bất ổn cho tình hình kinh tế với nhiều rủi ro tiềm ẩn.Và rủi ro ảnh hưởng nhiều đến tình hình hoạt động kết kinh doanh doanh nghiệp Để đối mặt với tình hình trên, doanh nghiệp Việt Nam cần phải có chương trình phịng ngừa rủi ro thích hợp cụ thể Xuất phát từ thực tế lý trên, qua nghiên cứu tìm hiểu, em chọn đề tài: “Ứng dụng quản trị rủi ro công ty Việt Nam” để làm đề tài thực tập 2 Mục tiêu giá trị nghiên cứu 2.1 Mục tiêu nghiên cứu Phân tích ảnh hưởng biến động đến doanh nghiệp tình hình khủng hoảng để tìm rủi ro mà doanh nghiệp Việt Nam thường gặp phải; đồng thời, tìm hiểu nội dung công cụ quản trị rủi ro sử dụng Việt Nam Từ đó, đưa số nguyên tắc đề xuất công cụ nhằm giúp doanh nghiệp xây dựng cho chương trình quản trị rủi ro phù hợp 2.2 Giá trị nghiên cứu Bài viết giúp doanh nghiệp tự xây dựng chương trình quản trị rủi ro để giảm thiểu rủi ro phải đối diện tình hình nay, đảm bảo an toàn cho doanh nghiệp tương lai bước vào chơi bình đẳng với nước giới Phương pháp nghiên cứu Tìm hiểu thực tế, thu thập số liệu công bố cơng ty sách điều hành Nhà nước, từ phân tích để nhận diện rủi ro cơng cụ dùng để quản trị rủi ro cho công ty Dựa vào lý thuyết quản trị rủi ro làm phương pháp nghiên cứu Trên sở lý luận thực tiễn áp dụng cơng ty nước ngồi có văn hóa quản trị rủi ro để đưa nguyên tắc quản trị rủi ro phù hợp cho doanh nghiệp Việt Nam Kết cấu đề tài Chuyên đề chia thành chương: Chương 1: Lý luận văn hóa quản trị rủi ro 1.1 Quản trị rủi ro 1.2 Nội dung quản trị rủi ro 1.3 Mô hình quản trị rủi ro nước Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro 2.1 Tác động khủng hoảng tài đến Việt Nam 2.2 Rủi ro thường gặp doanh nghiệp Việt Nam 2.3 Tình hình quản trị rủi ro cty Việt Nam 2.4 Những hạn chế tác động đến công cụ quản trị rủi ro Chương 3: Giải pháp quản trị rủi ro cho công ty Việt Nam 3.1 Định hướng 3.2 Giải pháp quản trị rủi ro cho công ty Việt Nam Chương LÝ LUẬN VĂN HÓA QUẢN TRỊ RỦI RO 1.1 Quản trị rủi ro 1.1.1 Tại cần quản trị rủi ro? Hoạt động doanh nghiệp mục tiêu lợi nhuận, tạo giá trị tăng thêm Để đạt mục tiêu đó, doanh nghiệp cần xây dựng chiến lược kế hoạch hoạt động cách có hiệu tốt Và q trình hoạt động, doanh nghiệp khơng thể tránh khỏi rủi ro làm ảnh hưởng đến mục tiêu, kết hoạt động công ty Để tránh rủi ro gây thiệt hại đến doanh nghiệp cấp quản lý phải thiết lập chiến lược, chương trình ngăn ngừa hạn chế tổn thất rủi ro xảy đến Trong bối cảnh ngày nay, kinh tế ngày phát triển thị trường ngày trở nên bất ổn doanh nghiệp phải đối mặt với nhiều rủi ro xảy đến, gây thiệt hại cho doanh nghiệp Vì thế, doanh nghiệp cần phải coi trọng việc quản trị rủi ro, xem quản trị rủi ro chiến lược nằm kế hoạch hoạt động doanh nghiệp phận tách rời với chiến lược hoạt động 1.1.2 Quản trị rủi ro gì? Có nhiều định nghĩa quản trị rủi ro Theo COSO quản trị rủi ro : “là quy trình thiết lập hội đồng quản trị, ban quản lý cán có liên quan khác áp dụng trình xây dựng chiến lược doanh nghiệp thực xác định vụ có khả xảy gây ảnh hưởng đến doanh nghiệp đồng thời quản lý rủi ro phạm vi cho phép nhằm đưa mức độ đảm bảo việc đạt mục tiêu doanh nghiệp” Theo định nghĩa khác “Quản trị rủi ro trình xác định rủi ro tìm cách quản lý, hạn chế rủi ro xảy với tổ chức Một cách tổng qt, q trình xem xét toàn hoạt động tổ chức, xác định nguy tiềm ẩn, khả xảy nguy Từ có chuẩn bị hành động thích hợp để hạn chế rủi ro mức thấp nhất.” 1.1.3 Các loại rủi ro 1.1.3 Rủi ro kinh doanh Rủi ro kinh doanh thể tính khả biến thu nhập trước thuế trước lãi vay Hầu hết tổ chức phi tài đếu đối mặt với rủi ro kinh doanh, rủi ro kinh doanh rủi ro có liên quan đến chất hoạt động sản xuất kinh doanh Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro kinh doanh doanh nghiệp : + Tính biến đổi doanh số theo chu kỳ kinh doanh: Những cơng ty doanh nghiệp có doanh số biến động mạnh theo chu kỳ kinh doanh dễ gặp phải rủi ro kinh doanh doanh nghiệp có doanh số ổn định theo chu kỳ kinh doanh Việc ảnh hưởng chu kỳ kinh doanh đến doanh số cần xét theo ngành ngành có đặc tính riêng biết chu kỳ kinh doanh (Ví dụ thời kỳ suy thối ngành sản xuất xe có doanh số bất ổn so với ngành thực phẩm) + Tính biến động giá bán: yếu tố xét theo ngành riêng biệt Đối với ngành có giá bán cạnh tranh mạnh rủi ro kinh doanh ngành nhiều Tùy theo đặc tính ngành mà tính biến động giá khác Đối với ngành thực phẩm hàng thiết yếu giá ổn định theo thời gian Trong ngành công nghiệp sản xuất dầu giá biến đổi liên tục + Tính bất ổn chi phí: tương tự giá bán ngành có chi phí nhập lượng đầu vào biến động mạnh có rủi ro kinh doanh cao + Cạnh tranh thị trường: Những doanh nghiệp có sức mạnh thị trường, có ưu cạnh tranh tốt thị trường như: thương hiệu, quy mơ….họ dựa vào để kiểm sốt tốt chi phí giá bán họ doanh nghiệp khác Do sức cạnh tranh doanh nghiệp lớn rủi ro kinh doanh doanh nghiệp nhỏ Điều cần ý xem xét khả cạnh tranh doanh nghiệp không nên xét đến vị cạnh tranh mà phải xét đến vị tương lai đối thủ đối thủ nước + Các đầu tư tích lũy mà doanh nghiệp thực qua thời gian: Các đầu tư xác định ngành cơng nghiệp mà doanh nghiệp cạnh tranh, khả canh tranh doanh nghiệp… Ví dụ doanh nghiệp sản xuất hàng tiêu dùng có khuynh hướng có mức độ rủi ro kinh doanh thấp Trong tình hình kinh tế doanh nghiệp gặp rủi ro kinh doanh cao 1.1.3.2 Rủi ro tài Rủi ro tài tính khả biến thu nhập cổ phần, khả doanh nghiệp Rủi ro tài phân làm hai loại: + Rủi ro kiệt giá tài chính: rủi ro liên quan đến tính biến động yếu tố giá thị trường lãi suất, tỷ giá… Sự bất ổn yếu tố dẫn đến tình trạng bất ổn thu nhập doanh nghiệp + Rủi ro sử dụng đòn bẩy tài chính: rủi ro liên quan đến việc doanh nghiệp có sử dụng địn cân nợ cao Việc sử dụng địn bẩy tài khơng phải hồn tồn xấu có khả làm gia tăng tỷ suất sinh lợi cho cổ đơng Nhưng bên cạnh địn cân nợ q cao dẫn đến tình trạng doanh nghiệp khơng đủ khả tài để đáp ứng nghĩa vụ 1.1.3 Rủi ro khoản Rủi ro khoản liên quan đến việc chuyển đổi tài sản thành tiền mặt cách nhanh chóng để đáp ứng kịp thời nghĩa vụ Như doanh nghiệp gặp rủi ro khoản trường hợp doanh nghiệp gặp khó khăn việc thực nghĩa vụ đặc biệt nghĩa vụ nợ 1.1.3 Rủi ro tỷ giá hối đoái Một nhân tố không phần quan trọng cần đề cập đến tỷ giá hối đối Sự bất ổn tỷ giá hối đoái nước tác động đến tình hình hoạt động doanh nghiệp, góp phần tạo rủi ro cho doanh nghiệp Tuy nhiên mức độ thiệt hại doanh nghiệp khơng giống Có doanh nghiệp gặp nhiều thiệt hại có biến động tỷ giá bên cạnh có doanh nghiệp bị ảnh hưởng khơng đáng kể tùy theo loại hình cơng ty Ví dụ doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh xuất nhập bị ảnh hưởng nhiều có biến động tỷ giá doanh nghiệp nước sản xuất kinh doanh túy 1.1.3 Rủi ro quốc gia Đây dạng rủi ro có hệ thống rủi ro xảy ảnh hưởng đến toàn kinh tế ảnh hưởng đến hầu hết doanh nghiệp khó có doanh nghiệp tránh né được.Và có hai loai rủi ro xem rủi ro quốc gia: a Rủi ro kinh tế Môi trường kinh tế nhân tố tạo nhiều rủi ro cho doanh nghiệp nhất.Vì hầu hết biến động nhân tố kinh tế : tỷ giá, lãi suất, tốc độ tăng trưởng kinh tế, lạm phát… tác động trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, từ tạo nhiều rủi ro cho doanh nghiệp Rủi ro kinh tế không xét đến biến động kinh tế riêng biệt quốc gia, mà quan trọng biến động kinh tế giới, đặc biệt điều kiện kinh tế hội nhập tồn cầu hóa biến động kinh tế giới có ảnh hưởng lớn đến kinh tế nước b Rủi ro trị Sự biến động mơi trường trị có ảnh hưởng lớn đến tình hình hoạt động doanh nghiệp thay đổi kiện trị nhân tố tạo rủi ro doanh nghiệp.Một mơi trường trị ổn định góp phần giảm thiểu rủi ro cho doanh nghiệp,khi có biến động trị ảnh hưởng đến nhiều mặt xã hội có hoạt động kinh tế.Từ ảnh hưởng đến tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp.Đặc biệt hoạt động kinh doanh quốc tế biến động mơi trường trị lại ảnh hưởng nhiều 1.1.4 Quản trị rủi ro cần cho ai? Quản trị rủi ro cần thiết, giúp cho doanh nghiệp tránh thiệt hại có rủi ro ngồi ý muốn xảy Công việc không giúp doanh nghiệp phịng ngừa tác động xấu gây nguy hại đến doanh nghiệp mà cịn giúp làm gia tăng giá trị doanh nghiệp Việc làm gia tăng giá trị doanh nghiệp thể điểm doanh nghiệp có chiến lược quản trị rủi ro phù hợp giúp cho doanh nghiệp lường trước rủi ro thiệt hại xảy cho cơng ty mình, từ có kế hoạch hoạt động phù hợp làm gia tăng giá trị doanh nghiệp Ngoài quản trị rủi ro cần cho doanh nghiệp quản trị rủi ro cịn giúp phủ việc quản lý kinh tế Các doanh nghiệp có chiến lược quản trị rủi ro tốt không giúp giảm rủi ro cho doanh nghiệp mà giảm rủi ro kinh tế Từ dễ dàng việc quản lý kinh tế phủ Bên cạnh phủ doanh nghiệp nhà đầu tư nhà tài trợ quan tâm đến việc quản trị rủi ro doanh nghiệp Nếu tình hình tài cơng ty tốt nhà đầu tư nhà tài trợ tin tưởng, mạnh dạn đầu tư vào doanh nghiệp Khi doanh nghiệp quản trị rủi ro tốt góp phần giảm thiểu rủi ro gia tăng giá trị doanh nghiệp, giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư, tránh đổ vỡ hàng loạt khủng hoảng tín dụng 1.2 Nội dung quản trị rủi ro 1.2.1 Nội dung 1.2.1.1 Nhận dạng – Phân tích - Đo lường rủi ro Để xây dựng chiến lược quản trị rủi ro tốt trước hết doanh nghiệp cần nhận dạng rủi ro mà doanh nghiệp gặp phải Việc nhận dạng rủi ro cần thực cách phân tích mơi trường kinh doanh, tình hình hoạt động doanh nghiệp, đối thủ cạnh tranh, tình hình kinh tế nước giới để xác định rủi ro mà doanh nghiệp gặp rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá, rủi ro quốc gia… Chúng ta sử dụng phân tích tỷ số hay phân tích theo xu hướng, phân tích dupon để xác định rủi ro Sau nhận diện rủi ro xảy đến cho doanh nghiệp cơng việc phân tích nguyên nhân dẫn đến rủi ro đó, khả xảy cao hay thấp Cuối việc đo lường mức độ thiệt hại có rủi ro xảy đến, với khả tuần suất mà rủi ro xuất 1.2.1.2 Kiểm sốt – Phịng ngừa rủi ro Sau biết rủi ro có cần phải có biện pháp để kiểm sốt phịng ngừa rủi ro Đối với loại rủi ro cụ thể, sử dụng nhiều công cụ quản trị rủi ro biện pháp xử lý rủi ro khác trình bày phần sau rõ 1.2.1.3 Tài trợ rủi ro xuất Khi xác định rủi ro tìm biện pháp để kiểm sốt cơng việc cuối tiến hành cơng việc tìm biện pháp tốt để tài trợ hay nói cách khác làm giảm thiểu toàn phần thiệt hại có rủi ro xảy 1.2.2 Các nguyên tắc Quản lý rủi ro nên tạo giá trị: Nguyên lý đề cập đến yếu tố then chốt chương trình quản trị rủi ro , chi phí dành cho quản trị rủi ro phải phù hợp với giá trị mà chương trình đem lại “Tạo nên giá trị “ tức công ty sử dụng chương trình quản trị rủi ro, rủi ro xảy giúp công ty hạn chế thiệt hại quản lý chi phí 10