Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 84 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
84
Dung lượng
585,5 KB
Nội dung
Đề tài: GiảiphápnângcaohiệuquảhoạtđộngchothuêtàichínhtạiCôngtychothuêtàichính-NgânhàngNgoạithươngViệtnam HÀ NỘI, Tháng 02 - 2009 MỤC LỤC Bảng 1: Kế hoạch kinh doanh năm 2008 63 Bảng 2: Kết quả kinh doanh qua các năm 65 Em phải có số liệu ít nhất 3 năm, làm tròn đến đơn vị triệu đồng, và ghi rõ có làm tròn ở cuối bảng 65 Bảng 3: Phân loại nợ tại Hội sở chính và Chi nhánh Hồ Chí Minh 66 LỜI MỞ ĐẦU Trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế hiện nay, thế giới nói chung cũng như ViệtNam nói riêng đang gặp rất nhiều khó khăn. Nhất là việc gia nhập WTO vào năm 2006 của Việt Nam,khiến tình hình cạnh tranh giữa các côngty với nhau là hết sức khốc liệt. Để có thể tồn tại và đứng vững trên cái thị trường mở này,các côngty phải không ngừng đổi mới công nghệ,đổi mới phương thức kinh doanh trong đó đổi mới công nghệ,thiết bị máy móc là yếu tố quan trọng nhất bởi nó quyết định tới chất lượng sản phẩm nói riêng,và hiệuquảhoạtđộng sản xuất kinh doang nói chung. Thực tế cho thấy, việc đổi mới công nghệ, máy móc thiết bị ở các doanh nghiệp sản xuất là một đòi hỏi bức thiết trong bối cảnh hội nhập để nângcao chất lượng sản phẩm cũng như năng suất lao động, giảm chi phí, tăng sức cạnh tranh trên thị trường. Phần lớn các trang thiết bị của nhiều doanh nghiệp đã lạc hậu từ 2-3 thế hệ so với các nước tiên tiến. Song muôn thuở nan giải vẫn là câu hỏi: lấy vốn ở đâu? Hiện nay lượng vốn dài hạn đầu tư cho các dự án này ở các doanh nghiệp Việtnam là hết sức khiêm tốn. Kênh tài trợ quen thuộc vẫn là đi vay ở các ngânhàngthương mại.Tuy nhiên, đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ, các doanh nghiệp mới ra đời không có đủ tài sản đảm bảo cũng như uy tín thì việc tiếp cận nguồn vốn vay ngânhàngquả là khó khăn. Ngoài ra, phát hành cổ phiếu, trái phiếu cũng là một kênh dẫn vốn nhưng chưa hiệuquả ở nước ta cũng do các doanh nghiệp vừa và nhỏ chiếm đa số.Trong những trường hợp như vậy, đi thuêtàichính là một giảipháp tối ưu, kịp thời và đúng đắn góp phần tháo gỡ khó khăn về nguồn tài trợ cho các doanh nghiệp Phần trên hơi dài quá. Em cần chú y về chính tả và ngữ pháp: sau dấu chấm và dấu phẩy phải cách ra, sau trạng từ hoặc các linking word phải có dấu phẩy. Hoạtđộngchothuêtàichính ở các nước phát triển trên thế giới đã trở thành một kênh dẫn vốn không thể thay thế, cung cấp một lượng vốn khổng lồ cho các doanh nghiệp thúc đẩy sự tăng trưởng đầu tư của các quốc gia đó. Còn ở Việt Nam,hoạt độngchothuêtàichính đi vào hoạtđộng được hơn chục năm đã có những tác động tích cực nhưng vẫn gặp rất nhiều khó khăn, bất cập do tính đặc thù của loại hình tín dụng này Côngtychothuêtàichính-NgânhàngNgoạithươngViệtnam được thành lập từ năm 1998. Sau hơn 10 năm đi vào hoạt động, Côngtychothuêtàichính-NgânhàngNgoạithươngViệtnam đã thực hiện được nhiều giao dịch chothuêtàichính và đạt được những thành tựu nhất định, tuy nhiên Côngty vẫn gặp nhiều vướng mắc trong hoạtđộngchothuê hiện nay. Khó khăn thế nào, cần cụ thể ra Vì thế, việc nghiên cứu hoạtđộngchothuêtàichính nói chung và áp dụng nó vào Việtnam như thế nào cho có hiệu quả, tìm ra nguyên nhân của những hạn chế và các giảipháp khắc phục, là những vấn đề rất cần thiết và đáng quan tâm lựa chọn đề tài “Giải phápnângcaohiệuquảhoạtđộngchothuêtàichínhtạiCôngtychothuêtàichính-NgânhàngNgoạithươngViệt nam”. Kết cấu đề tài gồm ba chương: Chương I : Tổng quan về hoạtđộngchothuêtài chính. Chương II: Thực trạng hiệuquảhoạtđộngchothuêtàichínhtạiCôngtychothuêtàichính – NgânhàngNgoạithươngViệt nam. Chương III: Giảiphápnângcaohiệuquảhoạtđộngchothuêtàichínhtạicôngtychothuêtàichính-NgânhàngNgoạithươngViệt nam. CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ HOẠTĐỘNGCHOTHUÊTÀICHÍNH 1.1. TIẾN TRÌNH PHÁT TRIỂN CỦA CHOTHUÊTÀI CHÍNH. 1 .1.1. Lịch sử hình thành của hoạtđộngchothuêtàichính Người đàn ông dầu hoả J.Paul Getty, tỷ phú đầu tiên trên thế giới, đã phát biểu "Mua làm tăng giá trị, chothuê làm giảm giá trị". Ngày nay, hơn 30% trong số những trang thiết bị được sử dụng ở Hoa Kỳ đều dưới dạng hợp đồngcho thuê. Đây là hình thức hữu hiệu nhất để gia tăng mở rộng nguồn tàichính trong cả nước. Hơn 80% các công ty- từ nhỏ mới thành lập cho đến những côngty lớn trong danh sánh Forture 500- đã thuê từ vài hay tất cả các thiết bị với tổng số giá trị hợp đồngthuê ban đầu gần $300 tỷ mỗi năm. Thời Đại Hy Lạp Và Babylonia Cổ Đại Trong chương 1 nếu các phần em tham khảo ở tài liệu nào, thì cần ghi rõ tên tác giả, tên sách, năm xuất bản, để tránh trường hợp trùng với các bạn khác, nếu trùng, có có bằng chứng là em tham khảo ở tài liệu nào. Tuy nhiên, tham khảo trong tài liệu, em cũng phải tóm lược lại, đừng chép y nguyên Những hình thức chothuê sớm nhất đã được phát hiện khoảng 5,000 năm. Lịch sử ghi nhận sự có mặt của một côngtychothuê vào khoảng năm 1800 trước công nguyên ở Babylonia. Nếu một nhân viên hay một người lính không muốn trồng trọt trên đất đai mà họ được cấp sau khi phục vụ cho chế độ quân chủ, anh ta sẽ chocôngty đó thuê lại, đó là chuyên gia cho thuê. Côngty đã chi trả tiền thuêcho người lính trước và sau đó cho những người nông dân thuê lại mảnh đất đó. Người Hy Lạp cổ đại là những người đầu tiên phát triển việc chothuê hầm mỏ. Nhiều loại hầm mỏ có kích cỡ khác nhau ở Athens thì thuộc quyền sở hữu của Nhà nước và nó sẽ được chothuê lại thông qua một đặc quyền cho các côngty khai thác mỏ từ 3 đến 7 năm. Người Hy Lạp cổ đại cũng đi tiên phong tạo ra khái niệm ngânhàngcho thuê. Tài sản thuộc quyền sở hữu của ngânhàngchothuê đầu tiên được ký kết vào năm 370 trước công nguyên trong đó bao gồm tên ngân hàng, tiền ký quỹ, các văn phòng và đội ngũ nhân viên. Vương Quốc Anh Một trong những đạo luật đầu tiên liên quan đến lĩnh vực chothuê ở Vương Quốc Anh là Đạo Luật Wales được ban hành vào năm 1284. Đạo Luật đã dựa trên những luật lệ đất đai hiện hành để làm khuôn khổ hợp phápcho việc chothuê bất động sản cũng như cho việc chothuê các dụng cụ trong ngành nông nghiệp. Những chuyến hàng hoá của ngành đường sắt vào những thập niên 19 cho thấy rằng những doanh nghiệp nhỏ đã đầu tư nguồn vốn của họ vào các chuyến xe goòng chở than đá và sau đó lại cho những côngty hầm mỏ thuê mướn lại. Các hợp đồngchothuê thông thườngcho người đi thuê có quyền được mua lại các dụng cụ đó khi mãn hạn hợp đồng. Hợp Chủng Quốc Hoa Kỳ Những dạng hợp đồngchothuêtàichính tạm thời bắt nguồn từ Hoa Kỳ. Côngtychothuê đầu tiên ở Hoa Kỳ do Henry Shoeld sáng lập vào năm 1952. Côngty được thành lập để phục vụ cho ngành công nghiệp vận chuyển hàng hoá bằng đường sắt. Các nước Châu âu đã nối gót thành lập những côngtychothuê vào cuối thập niên 1950 và đầu thập niên 1960. Cải tiến công nghệ là nguyên nhân khiến các Doanh nghiệp phải nâng cấp nguồn vốn của họ thường xuyên hơn. Thuêtàichính đã giúp các Doanh nghiệp có được tài sản trong điều kiện có lợi hơn là việc mua hoàn toàn trang thiết bị. Mức thuế môi trường rộng lượng vào những năm 1950 phối hợp với nhiều mức thuế ưu đãi đã có tác động mạnh mẽ đến số lượng các hợp đồngchothuê được ký kết trên phạm vi toàn cầu. Những Thị Trường Mới Nổi Các quốc gia ở Châu á, Nam Mỹ và Châu phi đã không đi theo đường lối hình thành các côngtychothuê mãi cho đến thập niên 1970 và 1980. Các tiểu bang trước đây của Liên Đoàn Sô Viết, bao gồm cả Nga, đã bắt đầu hình thành các côngtychothuê sau khi Chủ Nghĩa Cộng Sản bị sụp đỗ vào những năm đầu của thập niên 1990. Hướng Tới Tương Lai Aristotle đã từng phát biểu rằng "Sự giàu có thật sự không dựa trên quyền được sở hữu tài sản mà dựa trên quyền được sử dụng chúng". Một Doanh Nghiệp không phải sở hữu tài sản của chính mình để tạo ra lợi nhuận. Mà thông thường đó chỉ là có đủ quyền sử dụng tài sản này trong một giai đoạn nhất định nào đó. Các chuyên gia của NgânHàngThương Mại & ChoThuêTàiChính Cardiff (Hoa Kỳ) nói:“Chúng tôi cho rằng việc thuêtàichính mang lại lợi ích cho tất cả các bên có liên quan trong niên kỷ tương lai. Cơ chế chothuêtàichính hướng tới việc đầu tư vào các nguồn tài sản mà cho phép Doanh nghiệp đi vào hoạtđộng nhanh chóng và sản sinh ra mức lợi nhuận hợp lý để bù đắp chi phí thuê mướn”. Những côngty như Ngânhàng Cardiff khẳng định vị trí độc nhất nhằm mục đích chi phối phạm vi hoạtđộng này. Trong khi ấy, các Ngânhàng theo thông lệ lại đầu tư nguồn vốn của họ vào những người đi vay những người có những quyết định mà họ không thể chi phối và kiểm soát được một cách dễ dàng 1.1.2. Chu kỳ phát triển của ngành công nghiệp chothuêtài chính. Mặc dù ngành công nghiệp chothuêtàichính trong mỗi quốc gia phát triển theo tuỳ theo tốc độ tăng trưởng của quốc gia đó, nhưng tất cả đều theo khuynh hướng của một chu kỳ tiến triển chắc chắn. Chu kỳ chothuêtàichính này được minh hoạ ở sơ đồ dưới đây. Sự liên quan mật thiết giữa các giai đoạn khác nhau trong chu kỳ sẽ giúp những người chothuêhiểu rõ hơn về môi trường cạnh tranh mà họ đang phải đối mặt một khi đã hội nhập vào thị trường quốc tế. Số sơ đồ: Sơ đồ chu kỳ phát triển của hoạtđộngChothuêtàichính Nguồn tham khảo, đặt cuối sơ đồ Chothuêtàichính (Finance leases) Chothuêtàichính linh hoạt (Flexible/Creative Finance leases) ? Chothuê cấp cao (Maturity) Chothuê đổi mới (Innovative leases) Chothuê vận hành (Operating leases) 1.2. HOẠTĐỘNGCHOTHUÊTÀICHÍNH HIỆN NAY. 1.2.1. Các khái niệm cơ bản: I Khái niệm chothuêtàichính (CTTC) và những thuật ngữ liên quan. a. Chothuêtài chính. Chúng ta biết rằng khi doanh nghiệp cần mua sắm trang thiết bị sản xuất có thể sử dụng hình thức thuêtài sản. Nếu hợp đồngthuêtài sản gần như kéo dài suốt vòng đời hữu ích của nó và không thể hủy ngang hoặc chỉ được hủy ngang khi doanh nghiệp đã bồi thường thỏa đáng cho bên chothuê thì gọi là thuêtài chính. Ngược lại, thuêtài sản trong thời gian ngắn, và có thể hủy ngang tùy theo ý muốn chủ quan của doanh nghiệp đi thuê gọi là thuêhoạtđộng (thuê thông thường). Theo quy định của pháp luật ViệtNam (luật hay nghị định nào?????) thì một giao dịch được gọi là thuêtàichính phải thoả mãn một trong những điều kiện: o Khi kết thúc thời hạn chothuê theo hợp đồng, bên thuê được chuyển quyền sở hữu tài sản thuê hoặc được tiếp tục thuê theo sự thoả thuận của hai bên. o Khi kết thúc thời hạn chothuê theo hợp đồng, bên thuê được quyền ưu tiên mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản thuêtại thời điểm mua lại; o Thời hạn chothuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê; o Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồngchothuêtài chính, ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng Do đó chothuêtàichính thực ra là một hình thức cấp tín dụng. Khi một hợp đồngthuêtàichính được ký kết, đồng nghĩa với việc doanh nghiệp được cấp một khoản vốn. Khoản vốn này có được do doanh nghiệp không phải bỏ tiền ra mua tài sản mà vẫn có tài sản sử dụng lâu dài chohoạtđộng sản xuất kinh doanh. Vì đáng lẽ ra, có thể doanh nghiệp đã phải đi vay một số vốn tương đương giá trị tài sản trong hợp đồngthuê trả chocôngtychothuêtàichính bao gồm cả vốn gốc và lãi. b. Bên cho thuê: Bên chothuê là người nắm quyền sở hữu pháp lý đối với tài sản cho thuê, là các côngtychothuêtàichính có tư cách pháp nhân, được cấp giấy phép hoạt động. c. Bên thuê: Bên thuê là người nắm quyền sử dụng tài sản thuê, là các cá nhân, các doanh nghiệp được thành lập theo pháp luật, trực tiếp sử dụng tài sản thuê trong thời hạn thuê. d. Tài sản thuê: Tài sản thuê là động sản như máy móc, thiết bị Theo Khoản 3, Điều 7 Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 02/5/2001 thì tài sản thuê là máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác đạt tiêu chuẩn kỹ thuật tiến tiến, có giá trị sử dụng hữu ích trên một năm được sản xuất trong nước hoặc nhập khẩu. e. Thời hạn cho thuê: Là thời gian bên thuê sử dụng tài sản thuê và trả tiền thuê, được bên chothuê và bên thuê thoả thuận trong hợp đồng CTTC. f. Tiền thuê: Tiền thuê là khoản tiền bên đi thuê phải thanh toán cho bên chothuê theo thoả thuận trong hợp đồng. g. Phí cho thuê: Trong hoạtđộng CTTC phí chothuê được tính trên cơ sở lãi suất cho vay trung hạn, dài hạn và phí quản lý của Côngty CTTC. [...]... CHOTHUÊTÀICHÍNH 1.3.1 Khái niệm hiệuquảhoạtđộng CTTC của côngtychothuêHiệuquảhoạtđộng CTTC của một côngtychothuê là khái niệm đánh giá tính hình hoạtđộng CTTC tạicôngty theo định hướng đã đề ra Nó thể hiện khả năngđóng góp của kết quảhoạtđộng CTTC vào kết quả hoạtđộng kinh doanh nói chung của côngtyHiệuquảhoạtđộng này được đánh giá thông qua các yếu tố định tính và định lượng... hình thực tế nhiều Côngtychothuêtàichính không đủ vốn để tài trợ cho những dự án lớn hoặc Côngty đã sử dụng hết nguồn vốn của mình Từ đó hình thức chothuêtàichính bắc cầu được ra đời Theo thể thức này, bên chothuê đi vay để mua tài sản chothuê- từ một hay nhiều người cho vay nào đó Vật thế chấp cho khoản vay này là quyền sở hữu tài sản chothuê và các khoản tiền thuê mà bên thuê sẽ thanh toán... để chuyển thành tài sản lưu động Trong bối cảnh đó hình thức “bán và táithuê đã được ra đời để đáp ứng nhu cầu này Bán và táithuê là một thoả thuận tài trợ tín dụng mà côngty A (bên thuê) bán một tài sản của chính họ chocôngty B (bên cho thuê) Đồng thời ngay lúc đó một hợp đồngchothuêtàichính được thảo ra với nội dung côngty B đồng ý chocôngty A thuê lại chínhtài sản mà họ vừa bán Như vậy,... lên, thì phải ghi nguồn tài liệu tham khảo Tiêu thức 1 Bên chothuêChothuêtàichínhCôngtyChothuêtàichínhThuê mua trả góp Nhà cung cấp hoặc Côngtychothuêtàichính 2 Bên đi thuê Các pháp nhân 3 Thời hạn hợp Có thời hạn dài từ 1 đến 20 năm Có thời hạn trung bình từ 1 đến 5 đồng thậm chí dài hơn 4 Giá trị còn lại Có thể chuyển giao cho người Chuyển giao cho người thuê khi thuê khi hết hạn hợp... nguồn tài liệu tham khảo I Phân loại CTTC dưới phương diện người chothuê A CTTC hai bên (Two-party Lease) Là loại hợp đồng CTTC trong đó người chothuê sử dụng thiết bị của họ có sẵn tài trợ cho bên thuê Người chothuêthường là các nhà sản xuất hoặc các côngtycho thuê, sử dụng tài sản của họ để tài trợ cho người thuê Hình thức tài trợ này có đặc điểm cơ bản sau: o Hàng hoá chothuêthường là những tài. .. và dài hạn của ngânhàng do phí chothuê được tính trên cơ sở lãi suất cho vay trung và dài hạn cộng với chi phí phát sinh đối với tài sản và chi phí quản lý của côngty CTTC -Hoạtđộngchothuêtàichính (cho vay bằng hiện vật) thường gắn liền với quyền sở hữu về tài sản, bên chothuênắm giữ giấy tờ chứng minh quyền sở hữu và là người sở hữu tài sản Trong khi đó tín dụng ngânhàng (cho vay bằng tiền)... trường chothuêtàichính cũng là một bộ phận của thị trường vốn, thị trường này diễn ra các hoạtđộng trao đổi mua bán quyền sử dụng các nguồn tàichính trung dài hạn theo những phương thức giao dịch nhất định Như vậy, chothuêtàichính hay thị trường chothuêtàichính đã góp một phần để giải quyết bài toán về vốn cho nền kinh tế Chothuêtàichính gắn chặt với việc trang bị và đổi mới máy móc, công. .. dưỡng, bảo hiểm và đóngthuếtài sản - Người thuê chịu mọi chi phí vận hành, - Người chothuê chịu mọi chi phí bảo bảo dưỡng, phí bảo hiểm và đóngthuếtài dưỡng, đóng bảo hiểm và thuếtài sản sản 5.Cung ứng tài sản thuê-Tài sản chothuêthường do người thuê-Tài sản thuêthường do người chothuê đặt hàng, giao nhận và sử dụng cung cấp 6.Chuyển quyền sở hữu hoặc bán tài sản - Trong hợp đồng có quy định... thuê, phát triển thị phần, nângcao uy tín, Đánh giá hiệu quảhoạtđộng CTTC sẽ đem lại chocôngty một cái nhìn cụ thể về tình hình hoạtđộng CTTC tạicôngty để từ đó có những chiến lược phát triển thích hợp nhằm đạt được những mục tiêu đề ra 1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quảhoạtđộng CTTC: tài liệu tham khảo -Tỷ lệ dư nợ / Tổng tài sản có: Dư nợ CTTC H= Tổng tài sản có -Tỷ lệ dư nợ / Vốn chủ sở... cũng cần sử dụng các chỉ tiêu này để đánh giá hiệuquảtại Vietcombank 1.3.3 Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quảhoạtđộng cho thuêtàichính của côngtychothuêtàichính (CTTC) I Yếu tố khách quan: A Môi trường pháp lý, kinh tế: Bất cứ một hoạtđộng kinh doanh nào của doanh nghiệp cũng đều chịu tác động rất lớn của hệ thống cơ chế chính sách của nước sở tại Đặc biệt với một lĩnh vực còn non trẻ . động cho thuê tài chính. Chương II: Thực trạng hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính – Ngân hàng Ngoại thương Việt nam. Chương III: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt. đề tài Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính - Ngân hàng Ngoại thương Việt nam . Kết cấu đề tài gồm ba chương: Chương I : Tổng quan về hoạt động. hoạt động cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính - Ngân hàng Ngoại thương Việt nam. CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1.1. TIẾN TRÌNH PHÁT TRIỂN CỦA CHO THUÊ TÀI CHÍNH.