Đang tải... (xem toàn văn)
PhÇn I 1 Lêi më ®Çu Trong bèi c¶nh ®ang thùc hiÖn c«ng cuéc c«ng nghiÖp ho¸ hiÖn ®¹i ho¸ nÒn kinh tÕ níc ta ®ßi hái cÇn cã mét khèi l îng vèn rÊt lín §iÒu ®ã t¹o ®iÒu kiÖn cho c¸c Ng©n hµng th ¬ng m¹i[.]
Lời mở đầu Trong bối cảnh thực công công nghiệp hoá đại hoá kinh tế nớc ta đòi hỏi cần có khối lợng vốn lớn Điều tạo điều kiện cho Ngân hàng thơng mại thực vai trò trung gian tài Tuy nhiên vài năm gần hoạt động ngân hàng có xu hớng chững lại xuất tình trạng ứ đọng vốn doanh nghiệp, thành phần kinh tế lại nằm tình trạng thiếu vốn để tổ chức sản xuất thực dự án Nguyên nhân tình trạng nhiều nhng nguyên nhân chủ yếu chất lợng công tác thẩm định tài dự án đầu t ngân hàng cha đợc quan tâm cách mức, hoạt động cho vay nặng trờng hợp bảo đảm vốn vay tài sản thÕ chÊp” Qua thêi gian thùc tËp t¹i Së Giao Dịch NHNoVN em nhận thấy mối quan tâm Sở Giao Dịch đà đợc xem xét, nghiên cứu để tìm giải pháp để khắc phục tình trạng Xuất phát từ tình hình thực tế Sở Giao Dịch em đà chọn đề tài: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác thẩm định tài cho vay trung dài hạn Sở Giao Dịch NHNoVN Đề tài tìm hiểu từ lí luận đến thực trạng Sở Giao Dịch cuối đa số giải pháp nhằm hoàn thiện qui trình thẩm định, góp phần nâng cao hiệu hoạt động cho vay trung dài hạn nói riêng hiệu hoạt ®éng kinh doanh cđa Së Giao DÞch nãi chung KÕt cấu đề tài: Phần I: Những vấn đề chung thẩm định tài NHTM Phần II: thực trạng công tác thẩm định tài cho vay trung dài hạn Sở Giao Dịch NHNoVN Phần III: Một số giải pháp nâng cao chất lợng công tác thẩm định tài cho vay trung dài hạn Sở Giao Dịch NHNoVN Do thời gian thực tế hạn chế kiến thức hạn hẹp nên nội dung đề tài khó tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận đợc góp ý thầy cô giáo đề tài em đợc hoàn thiện Em chân thành cảm ơn thầy giáo Đàm Văn Huệ đà hớng dẫn em trình thực tập hoàn thành đề tài Hà nội tháng 3/2002 Sinh viên Nguyễn Hoàng Hà Phần I vấn đề chung thẩm định tài chínH nhtm I đầu t thẩm định dự án đầu t Trong hoạt động quản lý đầu t xây dựng nớc ta nh hoạt động Ngân hàng thờng xuất cụm từ dự án đầu t, hoạt động đầu t để sâu vào lĩnh vực ta cần hiểu ý nghĩa thuật ngữ 1.Hoạt động đầu t Hoạt động đầu t hay ngắn gọn đầu t hiểu theo nghĩa rộng trình sử dụng nguồn lực để đạt đợc mục tiêu định khoảng thời gian định Trong lĩnh vực kinh tế, hoạt động đầu t đợc hiểu cách ngắn gọn hoạt động bỏ vốn nhằm thu lợi tơng lại Vốn đợc hiểu toàn vốn tiền mặt, giá trị thiết bị, nhà xởng, tài nguyên, đất đai lợi đợc hiểu lợi nhuận lợi ích kinh tế khác Dự án đầu t Theo nghĩa rộng dự án đầu t tập hợp hoạt động kinh tế đặc thù với mục tiêu, phơng pháp phơng tiện để đạt đợc trạng thái mong muốn Về nội dung, dự án đầu t tổng thể hoạt động dự kiến với nguồn lực chi phí cần thiết, đợc bố trí theo kế hoạch chặt chẽ với lịch thời gian địa điển xác định để tạo mới, mở rộng cải tạo đối tợng định nhằm thực mục tiêu lợi nhuận mục tiêu kinh tế xà hội định Trong hoạt động thẩm định cho vay ngân hàng : Dự án đầu t tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải taọ đối tợng định nhằm đạt đợc tăng trởng số lợng, cải tiến nâng cao chất lợng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian xác định Nh vậy, dự án đầu t ý định hay phác thảo mà có tính cụ thể mục tiêu xác định nhằm đáp ứng nhu cầu định Nó phơng tiện thuyết phục chủ yếu để tìm kiếm tài trợ từ tổ chức tài chính, phủ Các đặc trng hoạt động đầu t: Để hiểu rõ hoạt động đầu t việc phân tích đặc trng hoạt động đầu t cần thiết, nhìn chung hoạt động đầu t có số đặc trng sau: 3.1 Là hoạt động bỏ vốn nên Quyết định đầu t thờng trớc hết Quyết định tài Vốn đợc hiểu nguồn lực sinh lời, vốn đợc thể nhiều hình thức khác nhng sử dụng thớc đo chung gía trị (đợc thể qua đơn vị tiền tệ) Vì hoạt động đầu t hoạt động bỏ vốn nên Quyết định đầu t thờng xuyên đợc xem xét từ phơng diện tài (phải bỏ vốn, lời lÃi ) Trên thực tế hoạt động đầu t, Quyết định chi tiêu, thờng đợc cân nhắc hạn chế ngân sách đợc xem xét từ khía cạnh tài nói Việc xem xét, đánh giá dự án đầu t ngời Quyết định đầu t hay nhà tài trợ trớc hết khía cạnh tài Một số dự án chØ cã thĨ thùc hiƯn nÕu cã tÝnh kh¶ thi mặt tài dài 3.2 Là hoạt động diễn khoảng thời gian Khác với hoạt động thơng mại, hoạt động chi tiêu tài khác, đầu t hoạt động có tính chất lâu dài, hoạt động đầu t thờng có số lợng vốn bỏ lớn để thu hút đủ vốn đầu t sinh lời cần phải có khoảng thời gian định Đây đặc trng có ảnh hởng lớn đến hoạt động đầu t Do tính chất lâu dài nên trù liệu ban đầu dự tính, chịu xác suất biến đổi định nhiều yếu tố Chính điều vấn đề hệ trọng tính đến nội dung phân tích, đánh giá trình thẩm định dự án 3.3 Là hoạt động cần cân nhắc lợi ích trớc mắt lợi ích tơng lai Đầu t phơng diện hy sinh lợi ích đánh đổi lấy lợi ích tơng lai (vốn để đầu t nguồn lực để dành) Vì có so sánh, cân nhắc lợi ích lợi ích tơng lai Rõ ràng nhà đầu t mong muốn chấp nhận đầu t điều kiện lợi ích thu tơng lai lớn lợi ích mà họ tạm thời phải hi sinh ro 3.4 Hoạt động đầu t hoạt động mang nặng rủi Hoạt động đầu t hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro kết hoạt động đầu t dự tính cách khách quan thời điểm Quyết định đầu t, Quyết định đầu t phần mang tính chủ quan nhà đầu t lờng hết thay đổi môi trờng tác động vào dự án tơng lai (thay đổi thị trờng, sản phẩm đầu vào, đầu ra, lạm phát ) Vì vậy, chấp nhận rủi ro nh nhà đầu t Tuy nhiên nhận thức rõ ràng điều nhà đầu t có cách thức, biện pháp để ngăn ngừa hay hạn chế để khả rủi ro xảy thấp Thông qua đặc trng hoạt động đầu t giúp nhà đầu t có đựơc nhìn bao quát khía cạnh dự án Từ giúp cho trình phân tích, đánh giá dự án cách cặn kẽ xác Đồng thời tìm phơng pháp, biện pháp nhằm hạn chế rủi ro rủi ro xảy trình thực dự án Thẩm định dự án đầu t ý nghĩa Một mặt, liên quan đến thực tế tơng lai, dự án đầu t mang tính định mang độ bất định Mặt khác, dự án đầu t thờng chủ dự án lập thuê t vấn lập sở ý đồ kinh doanh mong muốn chủ dự án Các nhà soạn thảo thờng đứng góc độ hẹp để nhìn nhận vấn đề dự án Do vậy, dự án dù soạn thảo kỹ đến đâu (theo đánh gi¸ cđa ngêi lËp) cịng mang tÝnh chđ quan cđa ngơì soạn thảo không xem xét, dự tính, đánh giá hết đợc tất khía cạnh liên quan ý đồ nhà đầu t mà số khía cạnh không đợc đề cập đến Bên cạnh đó, Quyết định đầu t hay tài trợ theo dự án đầu t Quyết định tài dài hạn, đòi hỏi lợng vốn lớn, thời gian hoàn trả vốn dài, chịu ảnh hởng chi phối nhiều yếu tố thị trờng nên chủ dự án nhà tài trợ cần xem xét, đánh giá, kỹ trớc Quyết định đầu t Hơn nữa, dự án đầu t trớc đợc thực liên quan, ảnh hởng tới lợi ích nhiều bên liên quan khác nên cần đợc xem xét từ nhiều phía bên liên quan để thấy đợc lợi ích thực dự án đầu t đem lại cho bên, cho xà hội Vậy: Thẩm định dự án đầu t việc phân tích, đánh giá, xem xét khách quan, có khoa học toàn diện nội dung ảnh hởng trực tiếp tới tính khả thi dự án để từ Quyết định đầu t, cho phép đầu t hay Quyết định tài trợ Về phía chủ đầu t: Việc thẩm định dự án đầu t giúp chủ đầu t lựa chọn đợc phơng án đầu t tối u, có tính khả thi cao, phù hợp với điều kiện, khả tự có nh khả huy động nguồn vốn, giảm chi phí chuẩn bị nh tiến hành hoạt động đầu t đem lại lợi nhuận cao tơng lại để Quyết định đầu t Về phía quan quản lí vĩ mô nhà n ớc: Việc thẩm định dự án đầu t giúp quan đánh giá đợc tính cần thiết phù hợp dự án với chiến lợc, chơng trình, kế hoạch kinh tế quốc dân thông qua chơng trình phát triển liên kết, kế hoạch sản xuất ngành, địa phơng, công trình hỗ trợ mặt: Mục tiêu, quy hoạch hiệu Nó giúp xác đinh đợc lợi, hại dự án mặt vào hoạt động nh công nghệ cũ, vốn, gây ô nhiễm môi trờng lợi ích kinh tế xà hội khác Về phía nhà tài trợ: Việc thẩm định giúp họ đánh giá, xem xét lại chi phí hiệu dự án, luồng dịch chuyển giá trị sở có chấp nhận kế hoạch trả nợ không từ có Quyết định tài trợ đắn Điều giúp cho nhà tài trợ hỗ trợ chủ dự án sử dụng đồng vốn có hiệu đồng thời bảo đảm an toàn tài cho nhà tài trợ Tóm lại, thẩm định dự án đầu t công việc cần thiết, phức tạp có tồn hội kinh tế thay lẫn để tận dụng nguồn lực Nội dung thẩm định dự án đầu t: Có nhiều khía cạnh có liên quan, tơng hỗ khác tạo nên dự án tổng thể Nhìn chung, chúng thuộc loại hình kỹ thuật, kinh tế, kinh tế, tài pháp lt, nhng quan hƯ cđa chịng lµm râ tíi møc toàn chúng cần phải đợc cân nhắc, xem xét trớc Quyết định đầu t án: + Thẩm định điều kiện pháp lý mục tiêu dự Thẩm định với t cách pháp nhân chủ đầu t (Quyết định thành lập, giấy phép kinh doanh, văn bổ nhiệm giám đốc, kế toán trởng) Xem xét hồ sơ trình duyệt có đủ theo quy định nhà nớc pháp luật có đúng, hợp lệ hay không Thẩm định mục tiêu dự án để xem xét xem: mục tiêu dự án có phù hợp với chơng trình phát triển kinh tế xà hội nớc, vùng hay địa phơng, ngành hay không Ngành nghề dự án có thuộc nhóm ngành nghề nhà nớc cho phép hoạt động hay không Có thuộc nhóm ngành nghề u tiên hay không + Thẩm định thị trờng dự án: Khía cạnh cho phép thấy đợc đầu dự án có thực đợc không dự án đợc tiến hành Vì nội dung thẩm định kiểm tra, xem xét sản phẩm dự án đợc sử dụng để đáp ứng nhu cầu nớc hay bán thị trờng quốc tế Dự án có u bất lợi so với đối thủ cạnh tranh Lu ý đến xu hớng sản phẩm xét theo trình độ phát triển công nghệ chu kỳ sản phẩm Xem xét thị trờng sở cho việc lựa chọn quy mô dự án, lựa chọn thiết bị, công suất dự kiến khả tiêu thụ Phân tích dự đoán thị trờng công việc khó khăn, song độ xác phân tích thị trờng ảnh hởng tới thành công dự án + Thẩm định khía cạnh kỹ thuật dự án: Mục tiêu thẩm định để kiểm tra việc xác định cấu hình kỹ thuật nh phơng diênj cốt yếu khác định hình dự án Câu hỏi đặt cần trả lời liệu dự án có thực mặt kỹ thuật hay không Thông tin vè đời công nghệ hữu dụng dự án Thờng khía cạnh đợc quan tâm từ lập dự án, chủ đầu t phải ta đợc Quyết định việc lựa chọn trang thiết bị, máy móc, quy trình công nghệ Nhng nhà thẩm định độc lập kiểm tra công cụ sử dụng tính toán lu ý đặc biệt đến định mức kinh tế kỹ thuật Đối với định mức kinh tế - kỹ thuật phải rà soát cho phù hợp với điều kiện cụ thể dự án nh: Kiểm tra sai sót tính toán: tính toán không đúng, không đủ, không phù hợp - Kiểm tra tính phù hợp công nghệ thiết bị dự án, nh tác động chúng đến môi trờng + Thẩm định khía cạnh nhân lực tổ chức quản lí Việc thẩm định dự án đợc hiệu hạn chế việc đánh giá tài kinh tế chi phí lợi ích với giả thiết dự án đợc xây dựng hoạt động kỳ hạn Điều giả thiết phải có hỗ trợ mặt hành để thực dự án, điều đặc biệt quan trọng nớc phát triển, mà nhiều nớc việc lại hoàn toàn Rất nhiều dự án đà thất bại chúng đà đợc thực điều kiện hiểu biết quản lí hành cần thiết cho việc triển khai dự án theo yêu cầu quy định Triển vọng lợi ích mặt kinh tế tài có đạt đợc hay không tuỳ thuộc vào lực quản lí hành quan có trách nhiệm thi hành dự án Bên cạnh thị trờng lao động cần phải đợc nghiên cứu kỹ nhằm đảm bảo tính toán mức tiền lơng phải trả xác, nh nguồn cung cấp nhân lực dự trù hợp lí điều kiện cụ thể thị trờng lao động đảm bảo đợc chất lợng công việc dự án + Thẩm định khía cạnh tài dự án Quá trình phân tích tài khâu tổng hợp biến số tài với biến số kỹ thuật đà đợc tính toán phần nêu trớc liệu đầu vào cho khâu thẩm định kinh tế - xà hội sau Thẩm định tài khâu quan trọng để nhà đầu t nh nhà tài trợ hay nhà quản lí đa Quyết định đầu t đắn (Bởi rõ lợi ích kinh tế cụ thể họ) Vấn đề đợc đề cập kĩ phần sau + Thẩm định kinh tế - xà hội Nếu nh mục đích thẩm định tài dự án nhằm đánh giá dự án từ quan điểm chủ dự án mục đích công việc thẩm định khâu đánh giá dự án từ quan điểm toàn kinh tế để xem xét việc thực dự án có cải thiện đợc phúc lợi kinh tế quốc gia hay không - Dự án giúp đạt đợc mục tiêu xà hội quyền (dự án có tạo thêm công ăn việc làm, nâng cao thu nhập, cải thiện đời sống ) - Ai đối tợng đợc hởng lợi dự án ngời chịu chi phí dự án hởng lợi hay chịu chi phí theo cách ? Một điều lu ý thẩm định phân tích kinh tế có tác động môi trờng dự án đầu t Đà đến lúc ngời ta quan tâm đến phát triển bền vững, phát triển lâu bền Vấn đề buộc phải lựa chọn phát triển kinh tế bảo vệ môi trờng, mà phải tìm cách phát triển cách phù hợp, hài hoà để đảm bảo đợc phát triển lâu bền Vì vậy, việc đánh giá tác động đến môi trờng dự án trở thành nhu cầu thiết bắt buộc với dự án đầu t Toàn trình thẩm định thờng phức tạp, có tính liên ngành, đòi hỏi liên kết, hợp tác nhiều chuyên gia thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau: kinh tế, kĩ thuật, môi trờng tiến hành thực có hiệu Do trình thẩm định gồm nhiều giai đoạn nên việc thẩm định khía cạnh đợc tiến hành giai đoạn giai đoạn soạn thảo nhà lập dự án thẩm định Song dự án hình thành xong, phân tích khía cạnh nêu phải đợc tiến hành cách nghiêm túc khách quan, để sở Quyết định ngợc lại hình nhằm chứng minh cho Quyết định đà có Chính mà quan t vấn chuyên gia đợc giao trách nhiệm thực công việc thẩm định, ngời thực công việc ngời dự án Thẩm định dự án cần phải đợc tiến hành tất khía cạnh nêu Nó nằm tăng cờng mức ®é chÝnh x¸c cđa viƯc tÝnh to¸n c¸c biÕn cè chủ yếu mà chủ dự án đà lập Việc đa kết luận đánh giá khía cạnh cho phép đa Quyết định đầu t hay Quyết định tài trợ đắn sở cho khả dự án đứng vững vòng đời hữu dụng Tóm lại, ta nghĩ dự án nh tập hợp quan hệ giao dịch, qua cá nhân hay tổ c hức phải chịu chi phí khác nhận đợc lợi ích khác Việc thẩm định dự án từ số quan điểm khác quan trọng chúng cho phép nhà phân tích xác định xem thành viên liên quan đến dự án có thấy đáng tài trợ, đáng tham gia thực dự án hay không Để đảm bảo cho việc phê chuẩn thực thành công dự án phải hấp dẫn tất ngời đầu t ngời thực có liên quan tới dự án II Phơng pháp thẩm định tài dự án đầu t yếu tố ảnh hởng 1.Phơng pháp thẩm định tài dự án đầu t Để thực cách xác hiệu dự án cần thực bớc sau: 1.1.Các bớc thực thẩm định tài dự án đầu t Kiểm tra tính hợp lí, hợp lệ, đúng, đủ số liệu mẫu biểu ®a dù ¸n Thùc hiƯn viƯc thu thËp, tổng hợp, xem xét lại sở số liệu đa dự án, đối chiếu (nếu có thể) với tiêu tham chiếu ngành, kinh tế để kiểm chứng Các số liệu ảnh hởng tới phơng pháp kết phân tích tiêu tài dự án số bảng dự trù tài chính: - Dự trù chi phí mua sắm thiết bị - Dự trù chi phí sản xuất hàng năm - Dự trù doanh thu lỗ lÃi - Dự trù bảng cân đối thu chi - Kế hoạch vay vốn trả nợ - Dự trù bảng cân đối tài sản Xác định tổng nhu cầu vốn đầu t dự án: Tổng vốn đầu t dự án đà đợc chủ đầu t dự kiến, song Ngân hàng cần tiến hành xem xét lại, điều quan trọng vốn đầu t đủ giúp dự án đợc thực cách thuận lợi, nâng cao hiệu vốn đầu t, vốn đầu t thiếu gây cho hoạt động dự án sau ngợc lại thừa vốn đầu t gây lÃng phí vốn làm giảm hiệu tài dự án Tổng vốn đầu t tập hợp toàn chi phí góp phần tạo nên thực trạng công trình bảo đảm cho công trình sẵn sàng đa vào khai thác, sử dụng Thành phần vốn gồm có vốn cố định vốn lu động : + Vốn cố định: Nhằm tạo lực tăng thêm để đạt mục tiêu dự án Bao gồm: Vốn chuẩn bị đầu t gồm chi phí điều tra, khảo sát, lập, thẩm định dự án đầu t Vốn chuẩn bị xây dựng bao gồm: Chi phí ban đầu đất đai (đền bù, giải phóng mặt bằng, chuyển quyền sử dụng đất) Chi phí khảo sát, thiết kế, lập thẩm định thiết kế, tổng dự toán chi phí đấu thầu, hoàn tất thủ tục đầu t (cấp giấy phép xây dựng, giám định, kiểm tra thiết bị ) Chi phí xây dựng đờng điện, nớc, thi công, lán trại thi công Vốn thực đầu t: Chi phí xây dựng cải tạo hạng mục công trình, lắp đặt thiết bị Chi phí thiết bị: Chi phí mua sắm thiết bị, chi phí vận chuyển công trờng, bảo quản thiết bị Chi phí quản lí, giám sát thực đầu t Chi phí sản xt thư vµ nghiƯm thu bµn giao