PhÇn I 1 Lêi më ®Çu Trong bèi c¶nh ®ang thùc hiÖn c«ng cuéc c«ng nghiÖp ho¸ hiÖn ®¹i ho¸ nÒn kinh tÕ níc ta ®ßi hái cÇn cã mét khèi l îng vèn rÊt lín §iÒu ®ã t¹o ®iÒu kiÖn cho c¸c Ng©n hµng th ¬ng m¹i[.]
đầu t và thẩm định dự án đầu t
Trong hoạt động quản lý đầu t và xây dựng ở nớc ta hiện nay cũng nh trong hoạt động Ngân hàng thờng xuất hiện các cụm từ “ dự án đầu t”, “ hoạt động đầu t” để đi sâu vào lĩnh vực này ta cần hiểu ý nghĩa của thuật ngữ.
Hoạt động đầu t hay ngắn gọn là đầu t hiểu theo nghĩa rộng nhất là quá trình sử dụng các nguồn lực để đạt đợc những mục tiêu nhất định trong một khoảng thời gian nhất định.
Trong lĩnh vực kinh tế, hoạt động đầu t đợc hiểu một cách ngắn gọn là hoạt động bỏ vốn nhằm thu lợi trong tơng lại “Vốn” ở đây đợc hiểu là toàn bộ vốn bằng tiền mặt, giá trị thiết bị, nhà xởng, tài nguyên, đất đai và “lợi” đợc hiểu là lợi nhuận và các lợi ích kinh tế khác.
Theo nghĩa rộng dự án đầu t là tập hợp các hoạt động kinh tế đặc thù với những mục tiêu, phơng pháp và phơng tiện để đạt đợc trạng thái mong muốn.
Về nội dung, dự án đầu t là tổng thể các hoạt động dự kiến với các nguồn lực và chi phí cần thiết, đợc bố trí theo một kế hoạch chặt chẽ với lịch thời gian và địa điển xác định để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những đối tợng nhất định nhằm thực hiện mục tiêu lợi nhuận hoặc những mục tiêu kinh tế xã hội nhất định.
Trong hoạt động thẩm định cho vay của ngân hàng thì : Dự án đầu t là một tập hợp những đề xuất về việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải taọ những đối tợng nhất định nhằm đạt đợc sự tăng trởng về số lợng, cải tiến hoặc nâng cao chất lợng của sản phẩm hay dịch vụ nào đó trong một khoảng thời gian xác định.
Nh vậy, dự án đầu t không phải là một ý định hay phác thảo mà có tính cụ thể và mục tiêu xác định nhằm đáp ứng một nhu cầu nhất định Nó còn là phơng tiện thuyết phục chủ yếu để tìm kiếm sự tài trợ từ các tổ chức tài chính, chính phủ
3 Các đặc trng cơ bản của hoạt động đầu t: Để hiểu rõ hơn về hoạt động đầu t thì việc phân tích các đặc trng cơ bản của hoạt động đầu t là cần thiết, nhìn chung hoạt động đầu t có một số đặc trng cơ bản sau:
3.1 Là hoạt động bỏ vốn nên Quyết định đầu t thờng và trớc hết là Quyết định tài chính
Vốn đợc hiểu là các nguồn lực sinh lời, vốn đợc thể hiện bằng nhiều hình thức khác nhau nhng có thể sử dụng một thớc đo chung đó là gía trị (đợc thể hiện qua đơn vị tiền tệ) Vì hoạt động đầu t là hoạt động bỏ vốn nên Quyết định đầu t thờng xuyên đợc xem xét từ phơng diện tài chính (phải bỏ bao nhiêu vốn, lời lãi bao nhiêu ) Trên thực tế hoạt động đầu t, các Quyết định chi tiêu, thờng đợc cân nhắc bởi sự hạn chế của ngân sách và cũng luôn đợc xem xét từ khía cạnh tài chính nói trên Việc xem xét, đánh giá các dự án đầu t của ngời ra Quyết định đầu t hay của nhà tài trợ trớc hết cũng trên khía cạnh tài chính Một số dự án chỉ có thể thực hiện nếu có tính khả thi về mặt tài chính.
3.2 Là hoạt động diễn ra trong khoảng thời gian dài
Khác với các hoạt động thơng mại, các hoạt động chi tiêu tài chính khác, đầu t luôn là hoạt động có tính chất lâu dài, bởi vì các hoạt động đầu t thờng luôn có số lợng vốn bỏ ra rất lớn do đó để thu hút đủ vốn đầu t và sinh lời thì cần phải có một khoảng thời gian nhất định Đây là đặc trng có ảnh hởng lớn đến hoạt động đầu t.
Do tính chất lâu dài nên sự trù liệu ban đầu đều là dự tính, chịu một xác suất biến đổi nhất định do nhiều yếu tố Chính điều này là một trong những vấn đề hệ trọng tính đến trong mọi nội dung phân tích, đánh giá quá trình thẩm định dự án.
3.3 Là hoạt động luôn cần sự cân nhắc giữa lợi ích trớc mắt và lợi ích trong tơng lai Đầu t về phơng diện nào đó là một sự hy sinh lợi ích hiện tại đánh đổi lấy lợi ích trong tơng lai (vốn để đầu t không phải là nguồn lực để dành) Vì vậy luôn có sự so sánh, cân nhắc giữa lợi ích hiện tại và lợi ích trong tơng lai Rõ ràng nhà đầu t mong muốn và chấp nhận đầu t chỉ trong điều kiện lợi ích thu trong tơng lai lớn hơn lợi ích hiện tại mà họ tạm thời phải hi sinh.
3.4 Hoạt động đầu t là hoạt động mang nặng rủi ro
Hoạt động đầu t là hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro bởi vì kết quả của hoạt động đầu t là không thể dự tính một cách khách quan tại thời điểm Quyết định đầu t, Quyết định đầu t phần nào mang tính chủ quan của nhà đầu t và không thể lờng hết những thay đổi của môi trờng tác động vào dự án trong tơng lai (thay đổi về thị trờng, về sản phẩm đầu vào, đầu ra, lạm phát ) Vì vậy, chấp nhận rủi ro nh là bản năng của nhà đầu t Tuy nhiên nhận thức rõ ràng điều này nhà đầu t cũng có những cách thức, biện pháp để ngăn ngừa hay hạn chế để khả năng rủi ro xảy ra là thÊp nhÊt.
Thông qua những đặc trng của hoạt động đầu t giúp nhà đầu t có đựơc cái nhìn bao quát về mọi khía cạnh của dự án Từ đó giúp cho quá trình phân tích, đánh giá dự án một cách cặn kẽ và chính xác Đồng thời tìm ra phơng pháp, biện pháp nhằm hạn chế rủi ro bởi các rủi ro có thể xảy ra trong quá trình thực hiện dự án.
4 Thẩm định dự án đầu t và ý nghĩa của nó.
Một mặt, vì liên quan đến một thực tế trong tơng lai,bất kì một dự án đầu t nào cũng mang tính phỏng định và mang trong mình nó một độ bất định.
Phơng pháp thẩm định tài chính dự án đầu t và các yếu tố ảnh hởng
1.Phơng pháp thẩm định tài chính dự án đầu t. Để thực hiện một cách chính xác về hiệu quả dự án cần thực hiện các bớc sau:
1.1.Các bớc thực hiện thẩm định tài chính dự án ®Çu t
Kiểm tra tính hợp lí, hợp lệ, đúng, đủ của số liệu trong các mẫu biểu đa ra trong dự án.
Thực hiện việc thu thập, tổng hợp, xem xét lại các cơ sở của các số liệu đa ra trong dự án, đối chiếu (nếu có thể) với các chỉ tiêu tham chiếu của ngành, của nền kinh tế để kiểm chứng Các số liệu này sẽ ảnh hởng tới phơng pháp và kết quả phân tích các chỉ tiêu tài chính của dự án một số bảng dự trù tài chính:
- Dự trù chi phí mua sắm thiết bị
- Dự trù chi phí sản xuất hàng năm.
- Dự trù doanh thu lỗ lãi.
- Dự trù bảng cân đối thu chi
- Kế hoạch vay vốn và trả nợ.
- Dự trù bảng cân đối tài sản.
Xác định tổng nhu cầu vốn đầu t của dự án:
Tổng vốn đầu t của dự án đã đợc các chủ đầu t dự kiến, song Ngân hàng cần tiến hành xem xét lại, điều này quan trọng vì vốn đầu t đủ sẽ giúp dự án đợc thực hiện một cách thuận lợi, nâng cao hiệu quả vốn đầu t, vốn đầu t thiếu sẽ gây cho hoạt động của dự án sau này và ngợc lại thừa vốn đầu t có thể gây lãng phí vốn và làm giảm hiệu quả tài chính của dự án Tổng vốn đầu t là tập hợp toàn bộ các chi phí góp phần tạo nên thực trạng công trình và bảo đảm cho công trình sẵn sàng đa vào khai thác, sử dụng.
Thành phần vốn gồm có vốn cố định và vốn lu động : + Vốn cố định: Nhằm tạo ra năng lực mới tăng thêm để đạt mục tiêu của dự án Bao gồm:
Vốn chuẩn bị đầu t gồm các chi phí điều tra, khảo sát, lập, thẩm định dự án đầu t.
Vốn chuẩn bị xây dựng bao gồm:
Chi phí ban đầu về đất đai (đền bù, giải phóng mặt bằng, chuyển quyền sử dụng đất).
Chi phí khảo sát, thiết kế, lập và thẩm định thiết kế, tổng dự toán chi phí đấu thầu, hoàn tất các thủ tục đầu t (cấp giấy phép xây dựng, giám định, kiểm tra thiết bị )
Chi phí xây dựng đờng điện, nớc, thi công, lán trại thi công.
Chi phí xây dựng mới hoặc cải tạo các hạng mục công trình, lắp đặt thiết bị Chi phí thiết bị: Chi phí mua sắm thiết bị, chi phí vận chuyển về công trờng, bảo quản thiết bị.
Chi phí quản lí, giám sát thực hiện đầu t.
Chi phí sản xuất thử và nghiệm thu bàn giao
Chi phí huy động vốn: Các khoản lãi vay vốn đầu t và các chi phí phải trả trong thời gian thực hiện đầu t.
+ Vốn huy động: là khoản vốn đáp ứng nhu cầu chi th- ờng xuyên sau khi kết thúc giai đoạn thực hiện đầu t gồm:
Vốn sản xuất: tiền, nguyên vật liệu, nhiên liệu, lơng
Vốn lu thông: sản phẩm dở dang, thành phẩm tồn kho, hàng hoá bán chịu, vốn bằng tiền, chi phí tiếp thị
Vốn dự phòng: để xác định đợc nhu cầu vốn đầu t, ngân hàng ớc tính chi phí từng loại dựa trên khối lợng công việc, đơn giá định mức hay căn cứ trên giá thị trờng Việc xác định tổng mức đầu t có ý nghĩa đối với ngân hàng ở cả hai trờng hợp Nếu xác định tổng mức đầu t thấp hơn so với thực tiễn thì khi thực hiện đầu t sẽ phát sinh thiêú vốn, dự án đầu t không hoạt động đợc Trờng hợp xác định mức đầut lớn hơn sẽ cấp thừa cho doanh nghiệp, gây thừa vốn không cần thiết và doanh nghiệp phải chịu chi phí lãi suất cao.
Phơng án vốn của doanh nghiệp và tiến độ bỏ vốn. Doanh nghiệp có thể xác định tài trợ dự án của mình từ các nguồn:
Ngân hàng phải kiểm tra tính hiện thực của vốn tự có cuả doanh nghiệp, xem xét tỉ lệ:( vốn tự có / tổng vốn đầu t ) để đo lờng đợc rủi ro Với công trình đầu t bằng nhiều nguồn vốn thì cần phải có xác nhận của cơ quan quản lí từng nguồn vốn nói trên ngân hàng chỉ cho vay vốn còn thiÕu:
Nhu cầu = Tổng nhu cÇu - Vèn tù - Vèn ng©n - Vèn khác vay vốn vốn đầu t có sách (nếu cã)
Tính toán hiệu quả tài chính của dự án:
+ Xem xét các biểu tính toán của doanh nghiệp.
- Biểu tính vốn đầu t theo các khoản mục xây lắp(khối lợng, đơn giá và chi phí)
- Chi phí mua sắm thiết bị (loại thiết bị, số lợng, đơn giá).
- Biểu tính vốn lu động.
- Tổng chi phí sản xuất.
+ Thông qua xem xét cần có các kết luận chính xác về:
- Dự án đã đa đủ các yếu tố chi phí vào giá thành ch- a
- Sự hợp lý các định mức tiêu hao nguyên liệu vật liệu
- Tỷ lệ trích khấu hao đã hợp lý cha
- Các chi phí khác có điểm nào cha phù hợp
- Tỷ lệ đạt công suất hoạt động qua các năm
- Doanh thu và khả năng thực tế đạt đợc
Sau khi các số liệu trên bảng tính toán đã đợc kiểm định là hợp lý, cán bộ thẩm định tiến hành thẩm định một số chỉ tiêu tài chính quan trọng giúp lợng hoá hiệu quả tài chính của dự án, giúp cho các nhận định về dự án có tính chính xác và khoa học Đợc thể hiện các phơng pháp sau:
1.2.Các phơng pháp sử dụng khi thẩm định dự án ®Çu t:
Từ trớc đến nay các nhà đầu t đã sử dụng một trong các phơng pháp sau:
- Giá trị hiện tài ròng (NPV)
- Tỷ suất nội hoàn (IRR)
- Thời gian hoàn vốn (pp)
- Tỷ số lợi ích - chi phí (bcr). Để sử dụng các phơng pháp trên ta cần hiểu rõ các khái niệm sau:
Giá trị thời gian của tiền:
Tiền có giá trị thời gian không giống nhau ở các thời điểm khác nhau Một đồng tiền có đợc ở hiện tại đợc coi là có giá trị cao hơn cùng một đồng tiền đó nhận đợc trong t- ơng lai để đầu t có lãi hay tiêu dùng trong khoảng thời gian giữa hiện tại và tơng lai Do đó, ngời ta sẵn sàng đi vay để có thể sử dụng đợc vốn, còn ngời cho vay đòi hỏi phải đợc trả lãi.
Là phơng pháp tính lãi trong đó lãi của kỳ trớc đợc nhập vào gốc để tính lãi tiếp cho kỳ sau:
PV: giá trị hiện tại (vốn ban đầu).
FV: giá trị tơng lai (số tiền thu đợc). n: số kỳ tính lãi r : lãi suất.
Trong các dự án đầu t việc thu đợc lợi ích và bỏ các chi phí thờng xảy ra vào các giai đoạn khác nhau Vì đồng tiền có giá trị thời gian, nên để có thể so sánh chi phí và lợi ích xảy ra ở các khoảng thời gian khác nhau, chúng cần phải quy đổi đồng tiền ở các thời điểm về cùng một thời điểm hoặc về hiện tại, hoặc về tơng lai, hoặc về bất kỳ một thời điểm nào đó thông qua một hệ số quy đổi Hệ số này gọi là hệ số chiết khấu và nó phụ thuộc vào tỷ lệ chiết khấu một thông số biểu hiện sự giảm giá trị của dòng tiền theo thời gian.
Trong đó: r: tỷ lệ chiết khấu t: năm thứ t của dự án x: năm đợc chọn làm mốc quy đổi (thờng 0).
1.2.1 Phơng pháp giá trị hiện tại ròng (Net Present
Giá trị hiện tại ròng của một dự án đầu t là số chênh lệch giữa giá trị hiện tại của các luồng tiền kỳ vọng trong t- ơng lai với giá trị hiện tại của các chi phí của dự án đầu t.
Có thể biểu diễn bằng phơng trình sau
B1,B2 Bn: luồng thu nhập của các thời kỳ.
C1, C2 Cn: luồng chi phí của các thời kỳ. t: năm thứ t của dự án. r: tỷ lệ chiết khấu
Co vèn ®Çu t n: thời gian hoạt động của dự án.
Xác định chính xác tỷ lệ chiết khấu của từng dự án đầu t là một việc làm không đơn giản có thể hiểu tỷ lệ chiết khấu là phần lợi nhuận thích hợp bù đắp rủi ro Rõ ràng là khi mức rủi ro của dự án bằng với mức rủi ro của doanh nghiệp và chính sách tài trợ của doanh nghiệp phù hợp với dự án, thì tỷ lệ chiết khấu thích hợp bằng với chi phí trung bình của vốn (wacc). ở công thức trên tỷ lệ chiết khấu là r không thay đổi trong suốt thời gian dự án Tuy nhiên điều này không nhất thiết phải nh vậy Giả sử vốn vào thời điểm hiện này là rất khan hiÕm so víi tríc ®©y Trong nh÷ng t×nh huèng nh vËy, ta sẽ thấy rằng chi phí của vốn vào thời điểm hiện tại sẽ cao một cách bất bình thờng và nh vậy tỷ lệ chiết khấu theo thời gian sẽ giảm dần trong lúc cung và cầu của vốn trở về mức bình thờng Ngợc lại, nếu hiện tại có nhiều tiền vốn, chúng ta dự kiến chi phí của vốn và tỷ lệ chiết khấu sẽ xuống thấp hơn mức trung bình dài hạn trong trờng hợp này, chúng ta có lẽ dự kiến tỷ lệ chiết khấu sẽ tăng lên trong khi cung cầu vốn dần quay trở về xu hớng dài hạn.
Nếu có lí do để tin rằng tỉ lệ chiết khấu thay đổi một cách có thể dự đoán trớc đợc thì giá trị hiện tại ròng của một dự án tính nh sau:
(1+rn) trong đó: r1,r2,r3 rn : là tỷ lệ chiết khấu các năm tơng ứng.
Nguyên tắc sử dụng phơng pháp NPV làm tiêu chuẩn ®Çu t.
Trong trờng hợp dự án đầu t cần đánh giá độc lập so với các dự án khác thì chấp thuận hay bác bỏ dự án đó tuỳ thuộc vào giá trị của NPV Có 3 khả năng có thể xảy ra:
NPV > 0 chấp thuận dự án
NPV < 0 loại bỏ dự án.
NPV = 0 doanh nghiệp sẽ không thiên vị trong việc chấp thuận hay loại bỏ dự án mà tuỳ theo sự cần thiết của nó đối với doanh nghiệp mà ra Quyết định.
Thẩm định tài chính dự án đầu t trong các ngân hàng thơng mại
1 Sự cần thiết thẩm định tài chính dự án đầu t của ngân hàng thơng mại :
Nh đã đề cập ở phần trên, một dự án đầu t có thể đợc thẩm định trên các mặt pháp lý, thị trờng, kỹ thuật, tổ chức quản lý, tài chính hay kinh tế-xã hội Việc tuân theo các thẩm định dự án nói chung là cần thiết, song sẽ có sự chú trọng thẩm định vào các nội dung với mức độ khác nhau tuỳ theo quan điểm của những cá nhân hay tổ chức khác nhau. Các chuyên gia thẩm định có thể đánh giá dự án qua lăng kính của chủ đầu t hay cổ đông, của ngân hàng hay các tổ chức tài chính, của các cơ quan quản lý ngân sách nhà n- ớc hay của toàn quốc gia.
Với tốc độ phát triển kinh tế hiện nay, số lợng và quy mô đầu t tăng rất nhanh nên một mặt các dự án đầu t đòi hỏi một số lọng vốn lớn vợt qua khả năng tài chính của chủ dự án. Mặt khác, các chủ đầu t tìm cách lợi dụng “những đòn bẩy tài chính” trong kinh doanh để cùng nhau phát triển nên họ luôn mong muốn và cần các khoản vốn từ bên ngoài Mà không ai khác ở đây, ngân hàng thơng mại chính là một trong những “kênh dẫn vốn quan trọng” đối với các chủ đầu t. Đối với ngân hàng thơng mại, việc tài trợ cho dự án đầu t là một hoạt động nghiệp vụ, là phơng thức kinh doanh thu lợi nhuận, là hình thức cho vay theo dự án đầu t, là các khoản cho vay trung dài hạn, là cơ sở để ngân hàng thơng mại cung cấp các sản phẩm dịch vụ Cho vay theo các dự án đầu t là một trong những hoạt động cho vay rất phổ biến của ngân hàng thơng mại.
Hoạt động cho vay này là một hoạt động kinh tế gắn liền với sự thăng trầm của nền kinh tế Ngân hàng thơng mại là doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ nên bên cạnh việc dẫn vốn thì việc kiểm tra đầu ra của kênh đó là hết sức cần thiết và tối quan trọng Việc kiểm tra đó chính là việc thẩm định dự án đầu t dới lăng kính của Ngân hàng - nhà tài trợ.
Việc xem xét dự án trên các khía cạnh của nội dung thẩm định dự án đầu t là cần thiết song với quan điểm đánh giá dự án là của một Ngân hàng nên việc thẩm định tài chính đầu t là khía cạnh mà Ngân hàng quan tâm hơn cả, là căn cứ để Ngân hàng ra các Quyết định đầu t đồng thời đây là mặt ngân hàng thơng mại có thế mạnh về chuyên môn, nghiệp vụ và kinh nghiệm.
Thẩm định tài chính dự án đầu t của ngân hàng là xác định sức mạnh chung của dự án nhằm xác định, đánh giá sự án toàn sốvốn vay mà dự án có thể cần Các Ngân hàng coi dự án đầu t nh là một hoạt động có khả năng tạo ra những lợi ích tài chính rõ ràng và thu những nguồn tài chính rõ ràng Từ sự phân tích của những dòng tài chính đó, các Ngân hàng sẽ xác định đợc tính khả thi tài chính của dự án, nhu cầu cần vay vốn của dự án cũng nh khả năng trả nợ của dự án.
Khoản vay với khoản thế chấp đảm bảo nói chung chỉ nhằm hạn chế những thiếu sót liên quan đến một hoặc một số yếu tố về tín dụng Hoạt động cho vay của Ngân hàng sẽ không phát triển nếu chỉ cho vay có thế chấp Hơn bao giờ hết, công tác thẩm định tài chính dự án đầu t hết sức đợc chú trọng Nó giúp cho Ngân hàng sàng lọc, lựa chọn đợc dự án đầu t có hiệu quả, giúp ngân hàng khai thông đợc nguồn vốn, mở rộng nghiệp vụ tín dụng.
Tất cả những vấn đề nêu trên cho ta thấy sự cần thiết và tính thực tiễn phải tiến hành thẩm định tài chính dự án đầu t của ngân hàng, nó giúp ngân hàng thơng mại hoạt động kinh doanh có lợi nhuận và đảm bảo an toàn cho ngân hàng trong hoạt động tài trợ trong giai đoạn hiện nay.
2 Yêu cầu đối với công tác thẩm định :
Ta thấy đợc tầm quan trọng cua thẩm định tài chính dự án đầu t đối với ngân hàng, nhà đầu t nói riêng và xã hội nói chung Tuy nhiên, để đạt đợc mục tiêu nhất định, công tác thẩm định phải đạt đợc những yêu cầu sau:
+ Bám sát chủ trơng, đờng lối, kế hoạch phát triển từng thời kỳ của nhà nớc, chính quyền địa phơng, các ngành, các cÊp.
Trong mỗi thời kỳ nhà nớc lại có những chính sách phát triển kinh tế -xã hội khác nhau đòi hỏi công tác thẩm định không đợc xa rời những định hớng chung đó để đảm bảo dự án đầu t đợc đúng hớng, phù hợp với quy hoạch phát triền chung.
+ Xuất phát từ chính sách tín dụng đầu t của ngân hàng : Mỗi ngân hàng có chính sách tín dụng riêng (về khách hàng, hớng đầu t, cơ cấu đầu t ) chi phối đến công tác thẩm định.
+ Công tác thẩm định phải đợc tổ chức thực hiện khách quan, kịp thời, chính xác, khoa học, toàn diện , chặt chẽ.
- Phải toàn diện : Trong hồ sơ dự án đề cập đến rất nhiều vấn đề, đó là nội dung về thị trờng, kỹ thuật, tài chính, nhân sự, quản lý, môi trờng Không thẩm định một cách toàn diện sẽ không đảm bảo đợc tính chính xác Hơn nữa, các nội dung đó lại có quan hệ mật thiết với nhau cho nên yêu cầu của thẩm định là phải đợc toàn diện và chặt chẽ.
- Phải chính xác : Những kết luận của thẩm định đối với dự án là quan trọng, đòi hỏi thẩm định phải khoa học và chính xác.
- Phải khách quan : Khi thẩm định ta phải nhìn nhận dự án trên phơng diện hiệu quả của dự án Đứng trên góc độ của ngân hàng hay chủ đẩu t đều làm giảm tính khách quan của dự án.
- Phải kịp thời : Khi thiết lập dự án, chủ đầu t đã phải nghiên cứu rất kỹ các cơ hội đầu t và những điều kiện thị trờng phù hợp cho việc thực hiện dự án Quá trình xem xét, đánh giá kéo dài có thể làm mất đi tính thời cơ của doanh nghiệp
Nghiên cứu các yêu cầu trên cho phép đánh giá công tác thẩm định của ngân hàng đã đáp ứng đợc yêu cầu đến đầu, cần phải làm gì để thẩm định đạt yêu cần và hiệu quả.
Tổng giám đốc và bộ máy giúp việc
Các đơn vị thành viên Đơn vị hạch toán độc lập
- Cty kinh doanh mü nghệ vàng bạc đá quý - Công ty cho thuê tài chính 1
- Công ty cho thuê tài chính 2 Đơn vị hạch toán độc lập
- Trung tâm đào tạo tay nghề
- Trung t©m thanh toán phòng ngừa rủi ro Đơn vị hạch toán phô thuéc
- Chi nhánh kinh doanh tổng hợp
- Chi nhánh kinh doanh chuyên ngành
Thực trạng công tác thẩm định tài chính trong cho vay trung
Sở giao dịch - nhho Việt nam. i Giới thiệu chung về NH Nông nghiệp và PTNT VN
Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt nam là một trong các ngân hàng thơng mại lớn ở Việt nam.
Tổ chức tiền thân của nó là Ngân hàng phát triển nông nghiệp Việt nam.
Thành lập ngày 26/3/1988 theo Nghị định 53/HĐBT của Chủ tịch Hội đồng Bộ trởng (nay là Thủ tớng Chính phủ ) với mức vốn điều lệ 2200 tỷ VNĐ, trụ sở chính tại số 4 Phạm Ngọc Thạch, Đống Đa, Hà nội.
Phơng hớng hoạt động của Sở Giao Dịch trong lĩnh vùc cho vay, ®Çu t
Với phơng châm cho vay để góp phần thực hiện đờng lối công nghiệp hoá và hiện đại hoá nông nghiệp và phát triển nông thôn, chuyển dịch cơ cấu cây trồng vật nuôi, giữ đợc vai trò chủ đạo đối với thanh toán tiền tệ tại ngân hàng Đây chính là việc thực hiện nhiệm vụ chính của hệ thống NHNoVN nói chung và nhiệm vụ của Sở Giao Dịch nói chung.
Triệt để đi theo cơ chế thị trờng, thực hiện quan hệ cung cầu vốn trên từng địa bàn với lãi suất thực dơng, đảm bảo đủ chi phí cho hoạt động ngân hàng và có lãi, đủ tiền lơng kinh doanh, đảm bảo đời sống cán bộ công nhân viên ngày càng đợc cải thiện Đồng thời góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội, giúp đỡ các đơn vị xin vay để đôi bên cùng có lợi.
Bám sát thị trờng nông thôn mở rộng cho vay hộ sản xuất, kinh tế trang trại, hợp tác xã kiểu mới, các doanh nghiệp chế biến và xuất khẩu nông lâm thuỷ sản Mở rộng thị phần đầu t vào các tổng công ty nhất là các tổng công ty trực tiếp liên quan đến sản xuất- chế biến- tiêu thụ- xuất khẩu sản phẩm của nông nghiệp nông thôn Thực hiện tốt phơng châm “NHNo là bạn của nhà nông” và “Tăng trởng nh- ng an toàn tín dụng”.
Không ngừng mở rộng quan hệ hợp tác quốc tế, giữ đợc chữ tín trong hoạt động kinh doanh để tiếp tục nhận đợc nguồn vốn tài trợ uỷ thác đầu t của nớc ngoài (là nguồn có chi phí vốn khá thấp)
Từng bớc hiện đại hóa ngân hàng để theo kịp với trình độ khoa học công nghệ thế giới để tạo điều kiện trong kinh doanh, đứng vững trong cạnh tranh và hoà nhập với các nớc trong khu vực và trên Thế giới.
Với phơng châm tồn tại, phát triển và lớn mạnh Sở Giao Dịch NHNoVN chủ trơng lấy hiệu quả, an toàn trong mọi lĩnh vực hoạt động của mình là tiêu chuẩn hàng đầu. Đồng thời đáp ứng tốt nhất nhu cầu khách hàng về các dịch vụ ngân hàng với sản phẩm đa dạng và chất lợng cao Song một vấn đề quan trọng nhất là mọi hoạt động kinh doanh của Sở Giao Dịch phải luôn đảm bảo đúng pháp luật và những nguyên tắc đạo đức trong nhiệm vụ ngân hàng.
Đa ra kế hoạch kinh doanh năm 2001 nh sau:
D nợ tăng trởng 25- 30% (tơng đơng 307tỷ đồng)
Trong đó: Tỷ trọng d nợ trung dài hạn chiếm 40% tổng d nợ (tơng đơng 122,7 tỷ đồng)
Phấn đấu giảm nợ quá hạn xuống dới 3,5%
Tài chính tăng trởng 10% so với kế hoạch đợc giao.
Bên cạnh việc nâng cao chất lợng tài chính dự án phải tiến hành xây dựng chiến lợc khách hàng, mở rộng tín dụng, tìm cách thu hút khách hàng đến với Sở Giao Dịch, thiết lập mối quan hệ lâu dài đối với khách hàng, nâng cao chất lợng hoạt động tín dụng, mở rộng các loại hình kinh doanh mới, cần kiệm xây dựng ngành, tiết kiệm lao động, gi÷ g×n uy tÝn trong kinh doanh.
Tuy nhiên hoạt động của Sở Giao Dịch trong giai đoạn hiện nay là hoạt động trong một môi trờng cạnh tranh, cạnh tranh trong tín dụng, có nghĩa là phải tăng cờng tiếp thị để phát triển và giữ vững khách hàng, phải cải tiến phục vụ, tạo thuận lợi tối đa cho các đơn vị vay vốn (doanh nghiệp nhà nớc, doanh nghiệp ngoài quốc doanh ) đã có quan hệ lâu năm với Sở Giao Dịch, tập trung tháo gỡ những khó khăn cho các doanh nghiệp lớn theo đúng chủ trơng định hớng của nhà nớc.
Đồng thời nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t phải đợc xen kẽ các yếu tố quan trọng trong việc nâng cao thế mạnh cạnh tranh của Sở Giao Dịch Những dự án mà Sở Giao Dịch tài trợ với vốn đầu t có hiệu quả sẽ nâng cao uy tín của Sở Giao Dịch trong con mắt khách hàng.
Thờng xuyên bồi dỡng kiến thức chuyên môn, kĩ năng hỗ trợ cho hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu t cũng nh hoạt động cho vay các cán bộ tín dụng, trực tiếp nắm bắt các kiến thức mới phù hợp với tình hình và hoàn cảnh kinh doanh cụ thể Mỗi cán bộ thẩm định phải liên tục tự rèn luyện tinh thần trách nhiệm, kiến thức, trình độ chuyên môn bản thân nhằm nâng cao hơn nữa chất lợng công tác thẩm định của mình.
Một số giải pháp nâng cao chất lợng công tác thẩm định của Sở Giao Dịch NHNoVN
Đứng trớc thực tế hoạt động cũng nh định hớng trong hoạt động cho vay, xuất phát từ sự cần thiết cũng nh thực trạng công tác thẩm định tài chính trong cho vay trung dài hạn tại Sở Giao Dịch NHNoVN, chúng ta thấy rõ một vấn đề nổi lên là cần phải nhanh chóng hoàn thiện và nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t Đây là cơ sở để cho ngân hàng sàng lọc, lựa chọn dự án đầu t có hiệu quả, giúp cho ngân hàng khai thông đợc nguồn vốn, mở rộng nghiệp vụ tín dụng, nâng cao hiệu quả kinh doanh của Sở Giao Dịch.
Qua việc tìm hiểu công tác thẩm định tài chính trong cho vay trung dài hạn tại Sở Giao Dịch, việc đánh giá những kết quả đạt đợc cũng nh hạn chế còn tồn tại và những nguyên nhân không phải chỉ để tham khảo thực tiễn, mà qua đó em muốn đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao chất lợng công tác thẩm định tài chính trong cho vay trung dài hạn bao gồm những mặt sau:
Giải pháp về con ngời
Giải pháp về phơng pháp thẩm định
Giải pháp về tổ chức điều hành
Giải pháp về thông tin và trang thiết bị kĩ thuật
Tăng cờng mối quan hệ với khách hàng và các cơ quan chuyên môn
1.Giải pháp về con ngời
Con ngời là trung tâm của mọi hoạt động xã hội, vừa là chủ thể tổ chức vừa là chủ thể hoạt động vì thế con ngời là rất quan trọng, đóng vai trò quyết định trong mọi hoạt động nói chung và trong thẩm định dự án nói riêng Kết quả của thẩm định tài chính dự án đầu t là kết quả của việc đánh giá xem xét dự án theo nhìn nhận chủ quan của ngời thẩm định trên cơ sở khoa học và các tiêu chuẩn thẩm định khác nhau Do đó hiệu quả của hoạt động thẩm định phụ thuộc vào chất lợng của nhân tố con ngời Con ngời ở đây là đội ngũ cán bộ, nhân viên điều hành hoặc trực tiếp tiến hành các hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu t của ngân hàng từ trung ơng đến các cơ sở điạ phơng. Để có đợc đội ngũ cán bộ đáp ứng đợc với yêu cầu ngày nay, cũng nh tận dụng nguồn lực con ngời để phát huy tính tích cực, chủ động sáng tạo, Sở Giao Dịch cần xây dựng một đội ngũ cán bộ có chất lợng theo yêu cầu:
Về trình độ chuyên môn: Các cán bộ thẩm định phải có đủ trình độ và hiểu biết về kinh tế thị trờng, về hoạt động ngân hàng, tài chính, pháp luật Đặc biệt phải có kiến thức chuyên sâu về tài chính doanh nghiệp, tài chính ngân hàng, có khả năng phân tích tài chính doanh nghiệp, dự án đầu t một cách thuần thục Đồng thời phải luôn đợc phổ biến các văn bản, phơng pháp thẩm định mới một cách nhanh chóng, sáng tạo Phải luôn tự học hỏi từ nhiều phía (thị trờng, ngân hàng khác) để bổ sung cho chính bản th©n.
Bên cạnh đó đội ngũ này phải có khả năng khai thác, xử lí thông tin trên máy vi tính, sử dụng thành thạo các phần mềm hỗ trợ phân tích, thẩm định tài chính dự án đầu t cũng nh các chơng trình quản lí hiện đại.
Về đạo đức nghề nghiệp cán bộ tín dụng phải có phẩm chất đạo đức trung thực, có tinh thần trách nhiệm, tính kỉ luật cao, có lòng nhiệt tình trong công việc, có tâm huyết với nghề nghiệp, có ý thức rèn luyện tự bồi dỡng Không vì lợi ích riêng t mà ảnh hởng tới lợi ích chung. Để có đợc đội ngũ cán bộ nh trên nhằm nâng cao chất l- ợng thẩm định dự án ngay từ nhân tố con ngời, trong thời gian tới SGDNHNoVN cần củng cố và hoàn thiện đội ngũ cán bé theo híng:
- Chủ động thờng xuyên bồi dỡng kiến thức chuyên môn và những kiến thức hỗ trợ cho hoạt động của ngành nhằm giúp cho cán bộ lãnh đạo các cấp và cán bộ tín dụng thẩm định trực tiếp nắm bắt các kiến thức mới phù hợp với tình hình và bối cảnh kinh doanh mới.
- Cần tiến hành tuyển chọn và chuyên môn hoá đội ngũ cán bộ tín dụng thẩm định theo đúng chỉ thị 08 của NHNN.
- Đào tạo đội ngũ cán bộ theo mảng dự án lớn và cho vay doanh nghiệp để đảm đơng công việc thẩm định và quản lí khi cho vay đối với các dự án có quy mô lớn và đối với các doanh nghiệp.
- Ngân hàng cần đảm bảo rằng các cán bộ thẩm định là đủ năng lực đối với các cán bộ không đáp ứng đợc yêu cầu công việc thì ngân hàng nên xem xét và chuyển sang nhiệm vụ khác, bố trí các cán bộ có trình độ tinh thần trách nhiệm, kinh nghiệm vào các khâu chủ chốt trong các khâu thẩm định dự án.
- Bổ sung thêm đội ngũ cán bộ tín dụng trựctiếp thẩm định dự án cho các chi nhánh còn thiếu để tránh tình trạng quá tải tín dụng.
- Cần có chính sách u tiên, u đãi, khen thởng thoả đáng đối với các cán bộ tín dụng giỏi làm việc có kinh nghiệm, hiệu quả công việc cao, đồng thời kỉ luật nghiêm minh các hành vi tiêu cực Giáo dục đạo đức nghề nghiệp cho cán bộ tín dụng thông qua các hình thức tuyên truyền, nêu gơng ngời tốt việc tốt.
- Sở Giao Dịch cần có chính sách thu hút và u đãi các chuyên gia giỏi để đội ngũ này phục vụ hoặc tham gia cố, cộng tác viên cho hoạt động thẩm định.
- Sở Giao Dịch cần tiếp tục triển khai và nhân rộng các khoá đào tạo cho cán bộ tín dụng chuyên sâu về lĩnh vực thẩm định dự án, có thể thực hiện việc đào tạo lại đối với những cán bộ tín dụng còn thiếu năng lực, trình độ còn hạn chế nhằm nâng cao chất lợng cán bộ.
- Xây dựng hệ thống các quy tắc, chuẩn mực về trình độ đối với cán bộ thẩm định để làm tiêu chuẩn tuyển chọn cũng nh các kế hoạch về bồi dỡng và đào tạo.
- Khuyến khích việc nghiên cứu khoa học, đề xuất các sáng kiến mới trong lĩnh vực thẩm định tài chính dự án đầu t để phổ biến và ứng dụng trong toàn hệ thống.
- Sở Giao Dịch cần có chính sách cán bộ tự đào tạo, nâng cao trình độ bằng cách hỗ trợ học phí, trợ cấp tiền tài liệu, tạo điều kiện về thời gian giúp cho đội ngũ cán bộ có thể nâng cao đợc kiến thức, trình độ nghiệp vụ của mình.
2.Giải pháp về phơng pháp thẩm định