Chuyên ngành tài chính doanh nghiệp hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần icc việt hưng

HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHOA TÀI CHÍNH ĐẦU TƯ -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ICC VIỆT HƯNG Giáo viên hướng dẫn: TS Đào Thị Bích Hạnh Sinh viên thực hiện: Ngô Việt Anh Mã sinh viên: 7103402101 Chuyên ngành: Tài Doanh nghiệp Lớp: Tài Doanh nghiệp 10 Hà Nội, năm 2023 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu cá nhân, có hỗ trợ giảng viên hướng dẫn TS Đào Thị Bích Hạnh– Giảng viên khoa Tài Đầu tư – Học viện Chính sách Phát triển Các số liệu kết nghiên cứu khóa luận trung thực cung cấp trực tiếp đơn vị có liên quan Nếu phát có gian lận nào, em xin chịu trách nghiệm hoàn toàn trước Hội đồng, kết thực tập Hà Nội, ngày 12 tháng năm 2023 Sinh Viên Ngô Việt Anh i LỜI CÁM ƠN Trong thời gian bốn năm học tập trường Học viện Chính sách Phát triển, em thầy giáo giảng dạy tận tình, truyền đạt cho em kiến thức bổ ích em có vốn kiến thức quan trọng cho chuyên ngành em sau Để hoàn thành khóa luận này, em xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến Công ty cổ phần ICC Việt Hưng trực tiếp hướng dẫn, dìu dắt, giúp đỡ em q trình thực tập cơng ty q trình triển khai, hồn thành báo cáo Em xin cảm ơn TS Đào Thị Bích Hạnh – Giảng viên khoa Tài Đầu tư hướng dẫn em hồn thành khóa luận Do thời gian trình độ em hạn chế nên báo cáo thực tập khơng thể tránh khỏi sai sót Em kính mong nhận ý kiến đóng góp thầy để em hồn thành khóa luận cách hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 12 tháng năm 2023 Sinh Viên Ngô Việt Anh ii DANH MỤC VIẾT TẮT STT Ký tự viết tắt Giải thích LNST Lợi nhuận sau thuế DTT Doanh thu TS TTS VCSH TTS Tổng tài sản TB Trung bình VLĐ Vốn lưu động WC Working capital 10 ICC Industrial Construction Joint Stock Company Tài sản Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu iii DANH MỤC HÌNH ẢNH, BẢNG BIỂU Hình Logo Cơng ty Cổ phần ICC Việt Hưng 16 Hình 2 Sơ đồ máy quản lý cơng ty 18 Bảng Bảng so sánh kết kinh doanh giai đoạn 2019-2021……………… 21 Bảng 2 Bảng cấu tỷ trọng nguồn vốn công ty 2019-2021………………… 26 Bảng Bảng cấu tỷ trọng nguồn vốn công ty 2019-2021………………… 28 Bảng Cơ cấu tiền giai đoạn 2019-2021……………………………………30 Bảng Cơ cấu khoản phải thu, phải trả……………………………………… 32 Bảng Kết vốn lưu động bình quân 2020-2021………………………… 33 Bảng Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 2020-2021………………………….33 Bảng Hiệu suất sử dụng vốn lưu động 2020-2021……………………………35 Bảng Hàm lượng vốn lưu động (mức đảm nhận VLĐ) 2020-2021………… 35 Bảng 10 Mức doanh lợi vốn lưu động (Tỷ suất lợi nhuận VLĐ) 2020-2021… 36 iv MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii DANH MỤC VIẾT TẮT iii DANH MỤC HÌNH ẢNH, BẢNG BIỂU iv MỤC LỤC v MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài: Mục tiêu nghiên cứu: Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài khóa luận: Phương pháp nghiên cứu: Kết cấu khóa luận: CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát chung vốn lưu động: 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động: 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động: 1.1.3 Phân loại vốn lưu động: 1.2 Nguồn hình thành vốn lưu động theo hình thái vốn: 1.2.1 Vốn tiền: 1.2.2 Hàng hóa tồn kho dự trữ: 10 1.2.3 Các khoản phải thu, 10 1.2.4 Vốn lưu động khác: 11 1.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp: 12 1.3.1 Thế sử dụng vốn lưu động hiệu quả: 12 1.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động: 12 KẾT LUẬN CHƯƠNG I 15 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ICC VIỆT HƯNG 16 2.1 Khái quát Công ty Cổ phần ICC Việt Hưng 16 v 2.1.1 Thông tin chung: 16 2.1.2 Vốn điều lệ: 16 2.1.3 Quá trình hình thành, định hướng phát triển chung doanh nghiệp: 16 2.1.4 Sơ đồ máy công ty: 18 2.1.5 Các ngành nghề kinh doanh công ty: 20 2.2 Kết kinh doanh tình hình vốn lưu động cơng ty Cổ phần ICC Việt Hưng 21 2.2.1 Kết kinh doanh 2019-2021 21 2.2.2 Cơ cấu vốn lưu động theo nguồn hình thành doanh nghiệp: 23 2.2.3 Cơ cấu nguồn vốn lưu động theo nguồn hình thành ngồi doanh nghiệp: 27 2.4 Tình hình sử dụng vốn lưu động công ty: 30 2.4.1 Vốn tiền: 30 2.4.2 Hàng tồn kho dự trữ: 31 2.4.3 Khoản phải thu: 31 2.4.4 Vốn lưu động khác: 33 2.5 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần ICC Việt Hưng: 33 2.5.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động (vòng quay VLĐ): 33 2.5.2 Kỳ luân chuyển vốn lưu động: 34 2.5.3 Mức tiết kiệm vốn lưu động: 35 2.5.4 Hiệu suất sử dụng vốn lưu động: 35 2.5.5 Hàm lượng vốn lưu động: 36 2.5.6 Mức doanh lợi vốn lưu động (Tỷ suất lợi nhuận VLĐ): 36 2.6 Đánh giá kết sử dụng vốn lưu động công ty: 37 2.6.1 Kết đạt được: 37 2.6.2 Hạn chế: 37 2.6.3 Nguyên nhân tác động: 38 KẾT LUẬN CHƯƠNG II 40 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG ĐỐI VỚI CÔNG TY CỔ PHẦN ICC VIỆT HƯNG 42 vi 3.1 Định hướng, phương hướng sử dụng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần ICC Việt Hưng: 42 3.1.1 Định hướng công ty thời gian tới: 42 3.1.2 Định hướng quản trị vốn lưu động công ty: 42 3.2 Giải pháp công ty Cổ phần ICC Việt Hưng: 43 3.2.1 Đối với công tác sử dụng vốn tiền: 43 3.2.2 Đối với công tác sử dụng vốn hàng tồn kho: 44 3.2.3 Đối với công tác sử dụng vốn nợ phải thu, nợ phải trả ngắn hạn: 44 3.2.4 Một số công tác khác: 44 KẾT LUẬN CHƯƠNG III 46 KẾT LUẬN 47 TÀI LIỆU THAM KHẢO 48 PHỤ LỤC 49 vii MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Trải qua giai đoạn thăng trầm kinh tế, doanh nghiệp biết cách để tự chủ quản trị nguồn vốn Việc làm để tận dụng vốn cách hiệu nhằm đạt lợi ích cao giúp tạo lợi phát triển cạnh tranh với doanh nghiệp khác Tuy nhiên phát triển lại không đồng doanh nghiệp, khơng có xu hướng tăng ổn định qua năm, có doanh nghiệp đạt lợi nhuận cao bên cạnh doanh nghiệp kinh doanh thua lỗ môi trường, điều kiện ngành nghề kinh doanh tương đối giống nhau, trải qua đại dịch biến cố từ thị trường chung Do việc quản trị nguồn vốn lưu động doanh nghiệp vấn đề quan trọng nhiều nhà lãnh đạo doanh nghiệp quan tâm, đề tài nghiên cứu không nhà kinh tế học quan tâm, nghiên cứu mà vấn đề nhiều sinh viên ý tới Công ty cổ phần ICC Việt Hưng công ty lĩnh vực tư vấn thi công xây dựng, tư vấn, thiết kế kinh doanh sản phẩm lĩnh vực xây dựng Hiện nay, cạnh tranh ngành nghề vô khốc liệt nước có nhiều doanh nghiệp lớn, có kinh nghiệm dày dặn tiếng Bên cạnh doanh nghiệp nước ngồi phát triển vô nhanh lĩnh vực xây dựng Việt Nam Để tồn phát triển hơn, Công ty cần phải biết cách quản lý nguồn vốn lưu động cách tốt nhất, để tận dụng tạo doanh thu với chi phí thấp Tuy nhiên công tác quản trị vốn lưu động Công ty nhiều bất cập cần giải quy trình phương pháp thực cơng tác sử dụng hiệu vốn lưu động Xuất phát từ lý em chọn đề tài “Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần ICC Việt Hưng” để làm đề tài khóa luận Với thời gian thực tập hướng dẫn tận tình từ giảng viên TS Đào Thị Bích Hạnh, em mong muốn đóng góp ý kiến để tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty Cổ phần ICC Việt Hưng nói riêng Cơng ty cổ phần nói chung Mục tiêu nghiên cứu: - Phân tích đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần ICC Việt Hưng - Nghiên cứu đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần ICC Việt Hưng Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài khóa luận: - Đối tượng nghiên cứu: Cơng tác sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần ICC Việt Hưng giai đoạn 2020-2021 - Phạm vi nghiên cứu: + Về không gian: Nghiên cứu thực Công ty Cổ phần ICC Việt Hưng + Về thời gian: Các số liệu hoạt động sử dụng vốn lưu động thu thập năm 2019,2020 2021 Phương pháp nghiên cứu: - Phương pháp phân tích tổng hợp lý thuyết: Phân tích dựa vào sở tài liệu, lý thuyết từ nguồn thông tin xác thực để nghiên cứu phân tích nhằm hiểu sâu sắc Tổng hợp xâu chuỗi vấn đề phân tích nhằm tạo hệ thống lý thuyết đắn phù hợp với đối tượng cần nghiên cứu - Phương pháp điều tra thống kê: Đây phương pháp thống kê việc thu thập ghi nhận thông tin từ nguồn thông tin đối tượng điều tra nghiên cứu khoảng thời gian, không gian cụ thể - Phương pháp so sánh, đánh giá: Phương pháp nhằm đối chiếu thông số, tiêu đối tượng nghiên cứu nhằm xác định xu hướng hay mức độ biến động tiêu Kết cấu khóa luận: Nội dung khóa luận gồm chương: CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI DOANH NGHIỆP - Công ty thúc đẩy công tác nghiên cứu nâng cao nhu cầu xây dựng từ thị trường, từ đưa chiến lược cụ thể nhằm huy động sử dụng nguồn vốn lưu động để đáp ứng nhu cầu diễn biến thị trường xây dựng - Công ty tích cực phấn đấu đẩy nhanh số tăng tốc vòng quay vốn lưu động, tăng tốc vòng quay luân chuyển vốn lưu động Trong thời gian qua, công ty chưa tận dụng hết nguồn lực khiến số vòng quay bị thấp Do kế hoạch tới công ty cần phải phấn đấu cải thiện số vịng quay tránh tình trạng ứ đọng thay thiếu hụt nguồn vốn trình sản xuất Để hồn thành định hướng trên, cơng ty cần nỗ lực nhằm quản trị sử dụng vốn lưu động cho hiệu tận dụng triệt để Những công tác quản trị vốn lưu động, cải thiện doanh thu, tối thiểu hóa chi phí hay công tác quản trị khác cần phải trọng đẩy mạnh nâng cao cơng tác quản trị phần vốn lưu động 3.2 Giải pháp công ty Cổ phần ICC Việt Hưng: Trên sở phân tích thực trạng đánh giá công ty Cổ phần ICC Việt Hưng thời gian gần đây, em xin đưa số giải pháp sau nhằm cao công tác quản trị vốn lưu động: 3.2.1 Đối với công tác sử dụng vốn tiền: Cần xây dựng quy trình sách quản trị hiệu Xem xét lại sách nhằm tìm lỗ hổng, từ điều chỉnh nâng cao hiệu quản trị Thực thêm công tác đánh giá quản lý dự phịng tiền mặt, tiền gửi ngân hàng Tìm kiếm tập trung cơng nghệ hóa quy trình kiểm sốt sử dụng nguồn vốn lưu động tiền Trong năm tại, công ty gặp vấn đề công tác quản trị tiền mặt tiền mặt tiền gửi ngân hàng Trong giai đoạn trước, công ty dự trữ lượng lớn tiền ngân hàng lượng tiền mặt Nhưng khoảng thời gian kế tiếp, công ty lại đột ngột biến động mạnh Việc khiến công ty gặp vấn đề việc toán khoản nợ ngắn hạn Nguồn tiền ngân hàng chưa tận dụng triệt để thời điểm Chính 43 vậy, khoảng thời gian tới công ty cần xem xét lại mức dự trữ tiền mặt tiền gửi ngân hàng cho hợp lý với tình hình hoạt động cơng cho đảm bảo khả tốn khoản nợ mà không bị dư thừa 3.2.2 Đối với công tác sử dụng vốn hàng tồn kho: Học hỏi sách từ cơng ty lớn khác ngành xây dựng, đẩy mạnh công tác thi công nhằm giải phóng lượng hàng tồn đọng Nâng cao hiệu suất sử dụng liên kết nhu cầu hàng tồn kho cho cơng trình thi cơng Xây dựng thêm sách xử lý lượng hàng tồn kho cho phù hợp với tình hình kinh doanh thực tiễn Mặc dù đặc thù ngành xây dựng không yêu cầu cao nguồn hàng tồn kho mà thay vào nghiệm thu sau hồn thành cơng trình, nhiên lượng nguyên vật liệu cần xử lý phù hợp, tránh tình trạng ứ đọng 3.2.3 Đối với công tác sử dụng vốn nợ phải thu, nợ phải trả ngắn hạn: Đánh giá, xem xét lại hợp đồng với khách hàng từ nhận định tác động tới nguồn vốn lưu động Xem xét kỹ lượng việc cân đối chi phí tốn tiền mặt – đưa sách chiết khấu toán, nhằm thúc đẩy thời gian thu hồi lượng dư nợ mà khách hàng nắm giữ Đổi công tác thu hồi nợ khách hàng kết hợp tích cực theo dõi thơng tin khách hàng có, từ đưa nhận định hành động đắn Cần phải lưu ý giữ việc giữ mối liên kết với khách hàng hay nhanh chóng thu hồi phần nợ để đầu tư cho cơng trình khác tương lai Nâng cao hiệu quy trình toán nguồn nợ để sử dụng vốn lưu động cho hiệu quả, bên cạnh giữ mối quan hệ với nhà cung cấp Ngăn chặn khoản phát sinh không rõ ràng bất hợp lý q trình chi tiêu tốn nợ 3.2.4 Một số công tác khác: - Đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao trình độ cán cơng nhân viên: Cơng ty cần phải trọng vào cơng tác nâng cao trình độ đội ngũ cán bộ, công nhân cách cử cán cơng nhân có khả học lớp bồi dưỡng kỹ 44 thuật chuyên môn Lãnh đạo công ty cần mạnh dạn xếp lại máy cấu hoạt động, cương thay cán yếu trình độ đồi thời để xuất cá nhân có lực tốt chun mơn Cơng ty cần khuyến khích vật chất tình thần cho cán cơng nhân viên nhằm phát huy tinh thần cống hiến trách nhiệm họ - Công tác xác định nhu cầu vốn lưu động: Việc quan trị đưa kế hoạch sử dụng vốn lưu động năm kế hoạch phụ thuộc nhiều công tác xác định nguồn vốn lưu động Vì cơng tác vơ quan trọng công ty để đánh giá mức động xây dựng kế hoạch cho năm khác Qua q trình cơng tác thực tập cơng ty, em thấy việc cần công ty đầu tư đẩy mạnh Có thể thời gian phức tạp, nhiên công tác bù lại phần giải pháp giúp công ty tận dụng triệt để nguồn vốn khâu sản xuất Việc dựa vào xác định nhu cầu nguồn vốn lưu động phù hợp với tình hình hoạt động sản xuất giúp cơng ty trả lời câu hỏi sử dụng nguồn vốn lưu động cho hợp lý đạt doanh thu tối đa mà chi phí thấp - Công tác chủ động xây dựng kế hoạch sử dụng vốn lưu động: Sau xác định nhu cầu vốn lưu động, công ty cần đưa kế hoạch hoạt động cụ thể nhằm sử dụng lượng vốn để tối đa hóa doanh thu Các nhà quản trị cần chủ động đề xuất triển khai phương án sử dụng vốn cụ thể hợp lý việc khai thác nguồn vốn có sẵn doanh nghiệp đồng thời kiểm soát khoản nợ phải thu phải trả 45 KẾT LUẬN CHƯƠNG III Việc quản trị để sử dụng vốn lưu động cho hợp lý, phù hợp với tình hình hoạt động đem doanh thu vấn đề quan trọng cơng ty, doanh nghiệp Xuất phát từ thực tiễn, trước tình hình quản trị sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần ICC Việt Hưng có nhiều bước bải thiện gặp phải số hạn chế cần phải cải thiện Vốn lưu động ln phần tài khơng thể thiếu hoạt động kinh doanh loại hình cơng ty, doanh nghiệp Khơng đơn giản sử dụng cho hiệu quả, nhà quản trị cần đưa kế hoạch phù hợp cho tận dụng triệt để nguồn vốn lưu động kèm theo phải tiết kiệm chi phí bỏ Không mang lại doanh thu lợi nhuận, cịn phần cốt thiết yếu định cơng ty, doanh nghiệp tiếp tục phát triển hay khơng, tồn thị trường cạnh tranh khốc liệu hay không Xuất phát từ số q trình hình hoạt động, cơng ty cần đầu tư vào quy trình quản lý vốn lưu động cho nâng cao hiệu Bên cạnh cần quan sát, nắm bắt hội từ thị trường tận dụng sách quan ban ngành đưa Cuối cùng, Công ty Cổ phần ICC Việt Hưng cần có kế hoạch chi tiết cụ thể, sàng lọc đề xuất đưa nhằm khắc phục vấn đề trình quản trị sử dụng vốn lưu động, cần phải giải vấn đề tồn đọng vừa triển khai giải pháp hợp lý nhằm nâng cao công tác quản trị vốn lưu động cải thiện tình hình kinh doanh cơng ty 46 KẾT LUẬN Việc sử dụng vốn lưu động hiệu điều thiếu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Ngày nhiều công ty đời kèm theo cạnh tranh công ty diễn cách gay gắt khốc liệt Để vượt qua doanh nghiệp cần tìm cách để sử dụng vốn lưu động cách tiết kiệm, hợp lý có hiệu Việc sử dụng vốn lưu động có hiệu sở giúp doanh nghiệp tiến hành hoạt động kinh doanh thuận lợi Trong thời gian qua, ICC Việt Hưng có nhiều giai đoạn khó khăn sau đại dịch, nhiên công vượt qua thử thách để quay trở hoạt động phát triển ổn định Công ty làm tốt công tác quản trị vốn lưu động mình, sử dụng tiết kiệm, hiệu đồng vốn bỏ ra, mang lại hiệu sản xuất ngày tăng lên Tuy nhiên, tổng cơng tác quản trị sử dụng cịn phải lưu ý nhằm hoàn thiện để phát huy tối đa vận động hiệu vốn lưu động Trên sở lý luận phân tích thực trạng việc sử dụng vốn lưu động công ty Cổ Phần ICC Việt Hưng, em có đưa số ý kiến nhằm nâng cao công tác quản trị sử dụng vốn lưu động Mặc dù cố gắng tìm kiếm trình độ hiểu biết cịn hạn chế, thời gian tích lũy kiến thức cịn chưa thực dài tính phức tạp hoạt động kinh doanh khiến khuyến nghị em cịn thiếu sót Tuy nhiên, cố gắng việc tìm tịi mong muốn nâng cao hiệu cơng trình nghiên cứu em Để hồn thành khóa luận này, em xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến Cơng ty cổ phần ICC Việt Hưng trực tiếp hướng dẫn, dìu dắt, giúp đỡ em q trình thực tập cơng ty q trình triển khai, hồn thành báo cáo Em xin cảm ơn TS Đào Thị Bích Hạnh – Giảng viên khoa Tài Đầu tư hướng dẫn em hồn thành khóa luận Do thời gian trình độ em cịn hạn chế nên báo cáo thực tập khơng thể tránh khỏi sai sót Em kính mong nhận ý kiến đóng góp thầy để em hồn thành khóa luận cách hoàn thiện 47 TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Eugene F Brigham, Joel F Houston (2009) Loan, T T (2015) Dự tốn vốn lưu động Cơng ty cổ phần bia Hà NộiQuảng Bình Luật dân (2015) Mi, Đ H (2016) Quản trị vốn lưu động Tổng Công ty CP Miền Trung Thắng, H Q (2019) QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÁC DOANH Vương Đức Hoàng Quân, Dương Diễm Kiều (2015) Giáo trình Quản trị Tài Chính – Đại học Thương Mại Quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Vật tư kỹ thuật Xi măng Mai Quang Hợp Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần ICC Việt Hưng 2019,2020,2021 48 PHỤ LỤC Báo cáo tài Cơng ty cổ phần ICC Việt Hưng 2019,2020,2021 49 50 51 52 53 54 55 56 57