Chuyên ngành kinh tế đầu tư phân tích hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán agribank trụ sở chính

HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHOA KINH TẾ - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN AGRIBANK Hà Nội, tháng năm 2023 HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHOA KINH TẾ - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN AGRIBANK Giáo viên hướng dẫn : TS Nguyễn Thanh Bình Sinh viên thực : Phạm Đức Hướng Mã sinh viên : 7103101027 Lớp : Đầu tư 10A Hà Nội, tháng năm 2023 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng cá nhân tôi, không chép tự nghiên cứu, đọc, tổng hợp thực Nội dung lý thuyết khóa luận tơi có sử dụng số tài liệu tham khảo trình bày phần tài liệu tham khảo Các mơ hình, số liệu, phần mềm, bảng, biểu đồ kết đạt khóa luận trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Nếu có gian lận tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm trước Hội đồng Hà Nội, ngày 10 tháng 04 năm 2023 Sinh viên, Hướng Phạm Đức Hướng LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, em xin gửi đến q Thầy, Cơ trường Học viện Chính sách Phát triển với tri thức tâm huyết để truyền đạt vốn kiến thức quý báu cho chúng em suốt thời gian học tập trường Cảm ơn Thầy, Cô động viên, giúp đỡ đồng hành em suốt trình nghiên cứu hồn thành khóa luận tốt nghiệp Đặc biệt em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Thầy TS Nguyễn Thanh Bình – Trưởng khoa Kinh tế - môn Đầu tư Thầy giúp em tích lũy thêm nhiều kiến thức, kinh nghiệm hỗ trợ em q trình làm khóa luận Kính chúc thầy ln dồi sức khỏe để tiếp tục dìu dắt nhiều hệ học trị đến bến bờ tri thức Qua thời gian công tác Cơng ty Chứng khốn Agribank, em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ nhiệt tình anh chị Phịng Mơi giới – Dịch vụ Phịng Phân tích – Nghiên cứu Em xin cảm ơn tập thể cán bộ, nhân viên công ty giúp đỡ em trình tìm hiểu thu thập thơng tin để em hồn thành khóa luận giúp em tự tin môi trường làm việc học hỏi nhiều điều Tuy nhiên, kiến thức em hạn chế định Do đó, khơng tránh khỏi thiếu sót q trình hồn thành khóa luận Mong Thầy, Cơ góp ý để khóa luận tốt nghiệp em hồn thiện Kính chúc Thầy, Cơ tập thể Agriseco hạnh phúc thành công nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH ẢNH DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu nội dung khóa luận CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN 11 1.1 Tổng quan cơng ty chứng khoán 11 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn 11 1.1.2 Phân loại cơng ty chứng khốn 11 1.1.3 Nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 12 1.1.4 Chức năng, vai trị cơng ty chứng khốn 13 1.2 Hoạt động mơi giới chứng khốn 15 1.2.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn 15 1.2.2 Vai trị mơi giới chứng khốn 15 1.2.3 Phân loại mơi giới chứng khốn 16 1.2.4 Quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn 18 1.2.5 Các tiêu đánh giá kết mơi giới chứng khốn 20 1.3 Các yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động mơi giới chứng khốn 22 1.3.1 Các nhân tố khách quan 22 1.3.2 Các nhân tố chủ quan 24 KẾT LUẬN CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN AGRIBANK 28 2.1 Tổng quan Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Agribank 28 2.1.1 Giới thiệu chung Agriseco 28 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển 28 2.1.3 Tầm nhìn – Sứ mệnh – Giá trị cốt lõi 29 2.1.4 Cơ cấu tổ chức 31 2.1.5 Mạng lưới hoạt động cấu cổ đông 31 2.1.6 Hoạt động sản phẩm dịch vụ cung cấp 33 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty Chứng khốn Agribank 34 2.2.1 Cơ cấu máy môi giới Agriseco – Trụ sở 34 2.2.2 Quy trình thực hoạt động mơi giới Agriseco 34 2.2.3 Biểu phí dịch vụ mơi giới chứng khốn Agriseco 41 2.2.4 Đánh giá kết hoạt động thị phần môi giới Agriseco 41 2.2.5 Doanh thu, chi phí lợi nhuận mơi giới chứng khốn Agriseco 49 2.3 Đánh giá hoạt động môi giới chứng khoán Agriseco 54 2.3.1 Kết đạt 54 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 55 KẾT LUẬN CHƯƠNG 60 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN AGRIBANK 61 3.1 Định hướng phát triển Agriseco 61 3.1.1 Định hướng hoạt động chung Agriseco 61 3.1.2 Phương hướng nâng cao chất lượng dịch vụ mơi giới chứng khốn Agriseco 62 3.2 Một số giải pháp phát nhằm nâng cao hoạt động môi giới chứng khoán Agriseco 62 3.2.1 Giải pháp quản trị điều hành 62 3.2.2 Xây dựng chương trình tiếp thị phát triển thương hiệu 63 3.2.3 Thay đổi chế quỹ lương 65 3.2.4 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ 65 3.2.5 Nâng cao hiệu sử dụng vốn 66 3.2.6 Nâng cao chất lượng nhân lực, chế giúp phát triển hoạt động môi giới 67 3.2.7 Hiện đại hóa cơng nghệ - thơng tin 68 3.2.8 Hồn thiện nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 69 3.2.9 Đề xuất Agribank thoái vốn 69 3.2.10 Tăng cường hoạt động kiểm soát rủi ro cho vay Margin 69 3.3 Một số kiến nghị với bên liên quan 70 3.3.1 Đối với Chính phủ 70 3.3.2 Đối với Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước quan chức 72 3.3.3 Đối với nhà đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam 73 KẾT LUẬN CHƯƠNG 74 KẾT LUẬN 75 TÀI LIỆU THAM KHẢO 76 PHỤ LỤC 77 DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH ẢNH Danh mục bảng: Bảng 1: Thông tin công ty 28 Bảng 2: Cơ cấu cổ đông CTCK công ty ngân hàng có vốn nhà nước .33 Bảng 3: Phí giao dịch chứng khốn Agriseco 41 Bảng 4: : Số lượng tài khoản khách hàng Agriseco .42 Bảng 5: Giá trị giao dịch TTCK VN 44 Bảng 6: Giá trị giao dịch Agriseco .45 Bảng 7: Thị phần môi giới Agriseco 45 Bảng 8: Top 10 cơng ty chứng khốn có thị phần mơi giới cổ phiếu lớn sàn HOSE năm gần (2019 – 2022) 46 Bảng 9: Top 10 cơng ty chứng khốn có thị phần môi giới cổ phiếu lớn sàn HNX năm gần (2019 – 2022) .47 Bảng 10: Top 10 cơng ty chứng khốn có thị phần mơi giới cổ phiếu lớn sàn UPCOM năm gần (2019 – 2022) 48 Bảng 11: Doanh thu từ hoạt động môi giới Agriseco 49 Bảng 12: Doanh thu từ hoạt động liên quan tới chứng khoán Agriseco 50 Bảng 13: Chi phí hoạt động mơi giới Agriseco 52 Bảng 14: Lợi nhuận từ hoạt động môi giới Agriseco 53 Danh mục hình ảnh: Hình 1: Mơ hình tổ chức cơng ty 31 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT UBCK Uỷ ban Chứng khoán TTCK Thị trường Chứng khốn CTCK Cơng ty Chứng khốn HOSE Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội TTGD Thị trường giao dịch NHNN Ngân hàng Nhà nước HĐQT Hội đồng quản trị AGR Công ty Cổ phần Chứng khốn Agribank QTRR Quản trị rủi ro QLNB Quản lí nội NHNN&PTNT Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nơng thơn CBNV KTNB&QTRR Cán nhân viên Kiểm tốn nội quản trị rủi ro PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán nơi phát hành giao dịch mua – bán, trao đổi loại chứng khoán, thực chế chuyển vốn trực tiếp từ nhà đầu tư sang nhà phát hành, qua thực chức thị trường tài cung ứng nguồn vốn trung dài hạn cho kinh tế Thị trường chứng khốn phát triển trình độ cao tảng để hoạt động mơi giới làm tốt chức cung cấp dịch vụ sản phẩm tài cho khách hàng Hoạt động mơi giới chứng khốn nhân tố thúc đẩy phát triển hồn thiện thị trường Chứng khốn nói riêng thị trường Tài giới nói chung Trên thị trường chứng khốn, cơng ty chứng khốn (CTCK) đầu mối hình thành phát triển, thực nghiệp vụ trung gian thị trường, đó, mơi giới nghiệp vụ đóng vai trị quan trọng CTCK nói riêng thị trường chứng khốn nói chung Mơi giới chứng khốn đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch sở giao dịch thị trường phi tập trung Mơi giới giúp khách hàng có thêm thơng tin thị trường, dễ dàng tiếp cận giao dịch, đem lại nhiều lợi ích cho thị trường chứng khốn, Cơng ty Chứng khốn, Nhà Đầu tư cịn giúp hình thành, ổn định phát triển thị trường chứng khốn nói riêng kinh tế nói chung Trải qua hai thập kỷ hình thành phát triển, thị trường chứng khốn Việt Nam có bước phát triển vượt bậc trở thành thành phần quan trọng kinh tế Việt Nam Đây coi kênh đầu tư hấp dẫn, mang lại nhiều lựa chọn lợi nhuận cho nhà đầu tư Thị trường chứng khoán phát triển tạo nhiều hội khơng thách thức thành viên tham gia Vậy, làm để nhà đầu tư tiếp cận cách dễ dàng hiệu với thị trường chứng khốn, góp phần hút nguồn tiền nhàn rỗi xã hội cho đầu tư phát triển Việc số lượng cơng ty chứng khốn ngày gia tăng tạo áp lực cạnh tranh gay gắt Vậy để cạnh tranh với cơng ty chứng khốn khác, cơng ty chứng khốn cần tạo vị thị trường, phải nâng cao tiềm lực tài Và hoạt động mơi giới chứng khốn nghiệp vụ quan trọng công ty chứng khốn trình đào tạo, phát triển nguồn nhân lực theo kế hoạch lộ trình cụ thể để đáp ứng yêu cầu quản trị doanh nghiệp Xây dựng mô hình cấu tổ chức xếp lại phòng Ban cho phù hợp với chức nhiệm vụ Thành lập phận chuyên trách nghiên cứu định hướng phát triển thị trường Thứ hai, rà sốt, cập nhật, bổ sung, hồn thiện hệ thống văn quản trị điều hành, quy chế, quy trình nghiệp vụ tuân thủ quy định pháp luật, Điều lệ Công ty yêu cầu thực tiễn hoạt động kinh doanh Đảm bảo chế vận hành hoạt động phối hợp Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát Tổng Giám đốc chặt chẽ, hiệu Tăng cường phối hợp Hội đồng quản trị Ban kiểm soát việc giám sát hoạt động Ban Tổng Giám đốc Thứ ba, hoạt động kiểm tra, kiểm soát quản trị rủi ro Xây dựng hoàn thiện văn hướng dẫn nội sổ tay kiểm tra nghiệp vụ Tiếp tục nghiên cứu, sửa đổi, bổ sung quy định quản lý rủi ro; ban hành sách rủi ro, vị rủi ro Công ty Nâng cao cơng tác nhận diện rủi ro, phân tích rủi ro Nghiên cứu, thiết lập phần mềm kiểm tra, giám sát, cảnh báo sớm phát có dấu hiệu rủi ro Tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin vào hoạt động quản lý rủi ro Xây dựng phương án dự phòng, kế hoạch dự phòng trường hợp rủi ro cháy nổ, tội phạm, kiện ảnh hưởng nghiêm trọng đến hình ảnh thương hiệu Công ty 3.2.2 Xây dựng chương trình tiếp thị phát triển thương hiệu Thương hiệu nhân tố tạo gắn kết lâu bên khách hàng cơng ty, từ dần tạo nên danh tiếng để thu hút thêm nhiều khách hàng Thương hiệu sở tạo nên phát triển bền vững cho công ty khẳng định vị ngành so với đối thủ cạnh tranh khác Cơng ty cần có chiến lược xây dựng chương trình phát triển thương hiệu như: Thứ nhất, củng cố lại thông điệp truyền thông như: tạo lập niềm tin sản phẩm dịch vụ an toàn, tiện lợi nhằm đem lại giá trị bền vững, lợi ích tối đa cho khách hàng 63 Thứ hai, thực việc tiếp thị quảng bá hình ảnh cơng ty kênh thơng báo đài, diễn đàn kinh tế, tạp chí chứng khốn uy tín Thứ ba, quảng bá rộng rãi sản phẩm, dịch vụ Agriseco, viết phân tích, nhận định thị trường, tư vấn đầu tư Các hoạt động khác Công ty chương trình, Hội nghị Sơ kết, tổng kết, tập huấn nghiệp vụ, Lễ kỷ niệm, kiện lớn, hoạt động an sinh xã hội Tăng cường số lượng chất lượng nội dung truyền thơng, sách, sản phẩm dịch vụ, hoạt động Agriseco… Đổi hình thức truyền thơng, nhằm truyền đạt thông tin đến khách hàng dễ dàng, hút Thứ tư, định hướng truyền thông: tăng cường phối hợp với Agribank công tác truyền thông, đồng thời, xây dựng phận truyền thông chuyên biệt nhằm nâng tầm công tác truyền thông, phát triển, mở rộng hoạt động truyền thông với quy mô lớn Thứ năm, tuyển dụng nhân trẻ, động, có kiến thức truyền thơng để thực chun trách Th ngồi đơn vị thực số nội dung như: điểm tin, điểm báo, thống kê thông tin liên quan đến Agriseco báo chí, truyền hình, mạng xã hội; thiết kế, xây dựng Fanpage Agriseco,… Thứ sáu, xây dựng chế, quy chế hoạt động truyền thông; quy định quản lý hoạt động truyền thông số phương tiện truyền thông Công ty như: website, fanpage, phần mềm giao dịch chứng khốn, truyền hình, báo chí… phối hợp với Agribank thực truyền thông kênh truyền thông Agribank Quy định quản lý hình ảnh thương hiệu Agriseco xử lý cố truyền thông Thứ bảy, Agriseco tiến hành phân đoạn thị trường đưa lựa chọn thị trường mục tiêu dựa vào kết phân tích mơi trường kinh doanh, nhiệm vụ, lợi ích, sứ mệnh mà cơng ty đề muốn đạt tới Bản chất việc lựa chọn thị trường mục tiêu phân chia, lựa chọn nhóm khách hàng tiềm năng, loại nhóm khơng tiềm năng, khơng mang lợi ích cho Agriseco để Agriseco phục vụ với dịch vụ, sản phẩm định Những thị trường mục tiêu Agriseco lựa chọn hay số đoạn thị trường chính, số nhóm khách hàng hay tồn thị trường, tồn khách hàng có nhu cầu 64 3.2.3 Thay đổi chế quỹ lương Tại doanh nghiệp ngành khơng chịu quản lí nhà nước quỹ lương, nhân viên môi giới hưởng linh hoạt từ 50-60% phí giao dịch rịng Điều làm cho chế thu hút mơi giới ngày thành cơng Trong đó, hệ thống quỹ lương Agriseco lại bị bó buộc Nghị định số 53/2016/NĐ-CP Chính phủ Thơng tư 28/2016/TT-BLĐTBXH khiến sách thu hút mơi giới Cơng ty khơng linh hoạt Vì vậy, tơi kiến nghị cơng ty cần thay đổi sách thơng qua phương pháp thoái vốn Agribank Sau thoái vốn, số vốn nhà nước cơng ty 50% cơng ty có sách để cải thiện hoạt động mơi giới sách cộng tác viên mơi giới, sách lương thưởng thu hút mơi giới cải thiện từ làm kết kinh doanh công ty tăng lên 3.2.4 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ Là đơn vị cung cấp dịch vụ tài chính, CTCK phải hướng tới dịch vụ nâng cao giá trị tài sản đảm bảo tính an tồn cho tài sản khách hàng Nâng cao chất lượng dịch vụ ngày trở thành lợi cạnh tranh mang ý nghĩa sống Cơng ty chứng khốn Thứ nhất, dịch vụ môi giới: Khai thác tối đa lợi mạng lưới sở khách hàng Agribank, xác định đối tượng khách hàng mục tiêu tệp khách hàng Agribank từ củng cố phát triển hệ thống sở phát triển dịch vụ mạng lưới cộng tác viên phủ khắp nước Tham gia thị trường chứng khoán phái sinh để cung cấp sản phẩm đa dạng, đồng cho khách hàng hợp đồng chứng quyền có bảo đảm, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai (chỉ số, cổ phiếu, trái phiếu Chính phủ) sản phẩm khác theo lộ trình triển khai UBCK Nhà Nước Nhân viên môi giới cần chủ động ý đến việc trao đổi thơng tin với khách hàng Tìm kiếm khách hàng nhiều cách khác giới thiệu cho người quen mình, gọi điện làm quen, tổ chức buổi hội thảo giới thiệu sản phẩm… Cịn việc chăm sóc khách hàng nhân viên mơi giới cần có kiến thức định để trao đổi thông tin, tư vấn khách hàng, kỹ lắng nghe khách hàng nghệ thuật xử lý trước phản ứng khách hàng 65 Thứ hai, sản phẩm tài chính: Phát triển sản phẩm tài phù hợp với nhu cầu khách hàng Cùng với việc phát triển sản phẩm truyền thống cần thiết đưa sản phẩm Chứng quyền có bảo đảm, Hợp đồng tương lai dựa số, trái phiếu, cổ phiếu Triển khai đa dạng sản phẩm phân tích theo vị đầu tư khách hàng: Báo cáo Chiến lược đầu tư, Báo cáo vĩ mô, Báo cáo ngành, Báo cáo hội đầu tư cổ phiếu, Cơ hội thị trường phái sinh… Nâng cao hiệu tư vấn đầu tư để tư vấn khuyến nghị đầu tư cho khách hàng, bám sát diễn biến thị trường tình hình doanh nghiệp 3.2.5 Nâng cao hiệu sử dụng vốn Nâng cao hiệu sử dụng vốn điều kiện sống để doanh nghiệp phát triển vững mạnh Muốn nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp người quản lý phải: Khai thác, sử dụng nguồn lực cách triệt để, không để vốn nhàn rỗi, nâng cao lực người quản lý tài chính, sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm hiệu quả, quản lý vốn chặt chẽ mục đích, khơng để thất thốt, tính tốn sử dụng nguồn vốn để đưa vào sản xuất kinh doanh Vốn điều lệ Agriseco 2000 tỷ, nhiên qua mà cơng ty đạt ta thấy hiệu sử dụng vốn Agriseco thấp, chưa tận dụng tiềm lực tài Cơng ty Vì vậy, cơng ty cần có sách ban hành để sử dụng tiềm lực tài vào việc mở rộng, phát triển mạng lưới, nâng cao sở vật chất kỹ thuật chất lượng dịch vụ cung cấp cho khách hàng có sách phù hợp nguồn vốn Công ty 3.2.6 Giải pháp khách hàng mạng lưới Thứ nhất, khai thác tối đa lợi mạng lưới sở khách hàng Agribank: Hiện nay, khách hàng CTCK đến từ nhiều tỉnh thành nước chí nhà đầu tư nước Do vậy, để phát triển hoạt động môi giới Agriseco cần mạng lưới rộng khắp, hiệu nhằm tiếp cận với khách hàng Xác định đối tượng khách hàng mục tiêu tệp khách hàng Agribank từ củng cố phát triển hệ thống sở phát triển dịch vụ mạng lưới cộng tác viên phủ khắp nước 66 Mở rộng khai thác khách hàng tổ chức lớn để cung cấp sản phẩm đồng cho khách hàng tư vấn phát hành trái phiếu, cổ phiếu, dịch vụ môi giới chứng khoán Tăng cường mối quan hệ với Tập đồn, Tổng cơng ty, quyền địa phương… nhằm khai thác, phát triển khách hàng Thứ hai, phân tích hành vi tệp khách hàng tại: Dựa nhu cầu đầu tư, tài sản đầu tư, đặc tính đầu tư, vòng quay tài sản, kênh đầu tư (tự giao dịch thông qua môi giới),… nhằm hướng đến cung cấp sản phẩm dịch vụ phù hợp với vị phân khúc khách hàng Xây dựng sách chăm sóc khách hàng, khách hàng truyền thống, khách hàng lớn; Tổ chức hội nghị, hội thảo tư vấn khách hàng; Tập huấn nghiệp vụ cho sở phát triển dịch vụ cộng tác viên đồng thời phát triển sách thu hút khách hàng 3.2.6 Nâng cao chất lượng nhân lực, chế giúp phát triển hoạt động môi giới Đối với hoạt động kinh doanh nào, chất lượng nguồn nhân lực yếu tố quan trọng định đến thành doanh nghiệp Đặc biệt, với cạnh tranh trực tiếp xuất nhiều CTCK ngoại với sách lương thưởng hấp dẫn, chế độ đãi ngộ tốt, việc di chuyển nhân giỏi, trình độ chun mơn thách thức thị trường Bên cạnh đó, hoạt động tái cấu trúc CTCK yêu cầu đội ngũ nhân lực có trình độ chun mơn cao Do đó, xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực dài hạn chất lượng cao, đảm bảo tính ổn định nhân vấn đề cấp bách giải pháp nâng cao lực cạnh tranh CTCK Agriseco cần thực số biện pháp sau để phát triển nguồn nhân lực: - Thu hút đào tạo nguồn nhân lực có chất lượng cao - Tổ chức tuyển dụng đa kênh nhằm tìm kiếm cá nhân có lực phẩm chất đạo đức phù hợp - Có sách đãi ngộ thích hợp - Tổ chức chuẩn hóa khóa đào tạo chun mơn cho nhân lãnh đạo, chuyên viên đơn vị nhằm củng cố lực tổ chức thực thi công việc với chuyên môn cao - Tổ chức đào tạo nội thông qua buổi trao đổi, hội nghị công ty - Nâng tầm đội ngũ từ “môi giới” với khả tư vấn thấp, chủ yếu dừng lại cung cấp thơng tin, chuyển trở thành “chun viên tư vấn đầu tư chăm 67 sóc khách hàng” với hàm lượng tư vấn cao, có phương pháp đầu tư rõ ràng đồng hành với khách hàng trình đầu tư Việc tuyển dụng nhân chất lượng cao gặp nhiều khó khăn chế độ thu nhập thực theo Nghị định 53 Thơng tư 28 Vì cơng ty định hướng phát triển nhân theo chiều sâu, kết hợp tuyển dụng nhân trẻ sinh viên trường, thành tích học tập tốt, có thiên hướng đam mê chứng khoán để tập trung đào tạo, bồi dưỡng, đáp ứng nhu cầu công việc hoạt động kinh doanh Đồng thời tập trung phát triển đội ngũ Cộng tác viên, người giới thiệu khách hàng mở tài khoản giao dịch chứng khoán Tuyển dụng, xây dựng đội ngũ thiết kế sản phẩm giao dịch theo Robot, thuật toán Xây dựng đội ngũ Sale, PR chuyên tiếp cận mở rộng tệp khách hàng trẻ, hệ GENZ Tiến hành quy hoạch, đào tạo, bồi dưỡng, xếp cán theo hướng ưu tiên cán có lực phù hợp với chuyên môn để phát huy hết lực sở trường, đồng thời có sách ràng buộc, giữ chân người lao động Đầu tư mạnh mẽ cho hoạt động đào tạo huấn luyện phát triển người Triển khai hệ thống đào tạo kiến thức trực tuyến cho nhân viên khách hàng từ sơ cấp đến nâng cao sử dụng AI 3.2.7 Hiện đại hóa cơng nghệ - thơng tin Xây dựng hệ thống thơng tin chứng khốn đường để nâng cao khả cạnh tranh, rút ngắn khoảng cách, đuổi kịp vượt qua CTCK trước Chỉ có hệ thống thơng tin hoạt động hiệu quả, bảo mật tin cậy đem đến cho khách hàng hài lòng tạo dựng lòng tin nơi họ tạo tiền đề mở dịch vụ hướng tới khách hàng sở công nghệ thông tin Dựa sở hệ thống thông tin xây dựng, Agriseco tạo giải pháp tổng thể có sức đột phá sức hấp dẫn riêng hoạt động môi giới để mở rộng thị phần, nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng Hệ thống công nghệ thông tin bao gồm phần mềm, phần cứng sở mạng đường truyền công ty cần ưu tiên đầu tư cách đồng đại nhằm đáp ứng nhu cầu giao dịch với quy mơ lớn, kiểm sốt rủi ro, quản lý liệu tập trung toàn công ty, thỏa mãn yêu cầu thị trường Một số biện pháp cụ thể: Nâng cấp, hoàn thiện hệ thống phần mềm chứng khoán Tăng thêm số lượng đường truyền mạng Hệ thống hóa mạng nội Hiện đại hóa máy tính cho nhân viên 68 Cải tiến trang web cơng ty, tích hợp thêm nhiều mảng tiện ích hỗ trợ khách hàng, liên tục cập nhật thông tin web cơng ty hàng ngày 3.2.8 Hồn thiện nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Tại Agriseco, q trình đánh giá giao dịch chứng khốn phái sinh chưa thơng qua làm giảm tính đồng dịch vụ sản phẩm công ty Phát triển sản phẩm giao dịch điện tử (mở tài khoản online, cộng tác viên giới thiệu KH online, trả lời khách hàng tự động, …), hướng tới 100% tự động hoá trực tuyến hoá chuỗi sản phẩm dịch vụ Tiếp tục ổn định đội ngũ kinh doanh, tích cực triển khai thu hút khách hàng nhân tốt, phát triển khách hàng cách gia tăng hoạt động marketing tăng tiện ích sản phẩm, xây dựng chế độ đãi ngộ phù hợp nhằm nâng cao hiệu đội ngũ Broker, tăng mạnh doanh thu từ hoạt động tài đặc biệt mơi giới chứng khoán 3.2.9 Đề xuất Agribank thoái vốn Người đại diện vốn Agribank Agriseco cần nghiên cứu, đánh giá xây dựng chiến lược thoái vốn nhằm mang lại hiệu lợi ích tốt cho Agribank hạn chế ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh Agriseco công ty vấn giai đoạn thực tái cấu, việc xử lí khoản nợ phải thu, nợ tồn đọng khoản đầu tư hiệu cần thêm thời gian Sau có lộ trình phải trình Agribank xem xét phê duyệt Đối với Agriseco, Agribank tiếp tục nhà đầu tư chiến lược sở hữu cổ phần Agriseco với tỷ lệ 50% để Agriseco linh động hoạt động kinh doanh Từ đó, Ban lãnh đạo định vấn đề quan trọng cơng ty cách nhanh chóng kịp thời nhằm mang lại hiệu tối ưu 3.2.10 Tăng cường hoạt động kiểm soát rủi ro cho vay Margin Cơng tác kiểm tra, kiểm sốt quản trị rủi ro Agriseco cần trọng thực hiện, đáp ứng yêu cầu pháp luật phù hợp với điều kiện thực tế Agriseco, ngăn ngừa giảm thiểu rủi ro, đảm bảo an toàn cho lĩnh vực hoạt động kinh doanh, cụ thể: Quy trình quản lý rủi ro hoạt động cho vay giao dịch chứng khoán Quy định quản lý rủi ro Công ty Quy định kiểm tra, kiểm soát nội 69 Quy chế kiểm toán nội Đối với kiểm sốt cho vay Margin cơng ty cần: Thứ nhất, xác định mã cho vay: Công ty cần có đánh giá vi mơ vĩ mơ, ngành có triển vọng tương lai, đánh giá công ty ngành xem cơng ty hoạt động hiệu Thứ hai, định giá chứng khoán để xác định tỷ lệ cho vay: Công ty cần đưa quy định định giá, phương pháp định giá, nguyên tắc định giá để định cho vay phù hợp Thứ ba, tiến hành cho vay kiểm sốt q trình cho vay: Khi cơng ty có kế hoạch chiến lược cho vay, đánh giá cơng ty định cho vay kiểm sốt q trình cho vay Quan trọng nhất, bước phải phải thẩm định phận chuyên môn thành lập hội đồng quản lí rủi ro cho vay margin để nhanh chóng định phù hợp thị trường có biến động Ngồi ra, cơng ty cần thêm số sửa đổi: Thứ nhất, sửa đổi, bổ sung ban hành quy chế, quy định lĩnh vực kiểm tra, kiểm soát quản trị rủi ro gồm: Quy định đánh giá lại, trích lập dự phịng tài sản đầu tư tài chính, khoản cho vay, phải thu xử lý tổn thất; Quy định quản lý rủi ro Cơng ty; Quy trình quản lý rủi ro hoạt động cho vay giao dịch chứng khoán; Quy định kiểm tra, kiểm soát nội bộ; Quy chế kiểm toán nội bộ;… nhằm phát hiện, nhận diện sớm rủi ro nâng cao hiệu công tác quản trị rủi ro Thứ hai, ban KTNB & QTRR Phòng KSNB & QTRR cần tiến hành kiểm tra, kiểm toán hoạt động kinh doanh đơn vị hoạt động nghiệp vụ theo chương trình, kế hoạch, chuyên đề phê duyệt định kỳ hàng năm đột xuất theo yêu cầu Chủ tịch Hội đồng quản trị, Tổng Giám đốc 3.3 Một số kiến nghị với bên liên quan 3.3.1 Đối với Chính phủ 3.3.1.1 Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động cơng ty chứng khốn nói chung thị trường chứng khốn nói riêng 70 Luận văn kiến nghị với Chính phủ Bộ Tài việc xây dựng hồn thiện khung pháp lý, thể chế, sách cho thị trường chứng khoán Hiện tại, thị trường chứng khoán Việt Nam thiếu vắng nhiều văn pháp lý quy định hướng dẫn thi hành cho hoạt động môi giới chủ thể tham gia TTCK Cụ thể luận văn kiến nghị bổ sung văn quản lý phát hành riêng lẻ cơng ty đại chúng; hồn chỉnh sách thuế, phí lệ phí quán chủ thể tham gia thị trường; xây dựng chế phối hợp Bộ Tài chính, Ngân hàng Nhà nước sở Giao dịch chứng khoán việc trao đổi, cung cấp thông tin, giám sát, kiểm soát rủi ro thị trường vốn thị trường chứng khốn; đặc biệt trọng chuẩn hóa hoàn thiện quy định quản lý thị trường OTC chế giao dịch, quy định công bố thông tin quản lý cổ đơng nhằm bảo vệ lợi ích nhà đầu tư; luật hóa văn pháp lý để quản lý, kiểm sốt tăng tính quy chuẩn từ hạn chế rủi ro cho nhà đầu tư thị trường Ngồi ra, kiến nghị Chính phủ Bộ Tài đẩy nhanh thực đề án tái cấu trúc TTCK: Thúc đẩy thực đề án sát nhập Sở Giao dịch chứng khoán HNX HOSE; đẩy nhanh thời gian thực đề án đưa sản phẩm phái sinh vào giao dịch TTCK, rút ngắn thời gian toán từ T+2.5 T+2, cho phép giao dịch bán khống ngày Đồng thời đại hóa hệ thống giao dịch sàn HOSE sàn HNX, tránh tình trạng xảy sai sót lỗi bảng điện ảnh hưởng đến giao dịch thị trường 3.3.1.2 Ưu đãi thuế giá trị gia tăng cho hoạt động chứng khoán Ưu đãi thuế cho thị trường chứng khốn sách quan trọng liên quan trực tiếp đến lợi ích cơng ty chứng khốn Các hoạt động cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính, tư vấn đầu tư,…thuộc diện chịu thuế giá trị gia tăng 10% Hoạt động kinh doanh chứng khoán xếp vào diện không chịu thuế giá trị gia tăng, nghĩa không khấu trừ thuế đầu vào chi phí bỏ hoạt động kinh doanh chứng khốn Cho nên, cơng ty chứng khốn nên áp dụng thuế suất giá trị gia tăng hoạt động kinh doanh chứng khoán 0% Với thuế suất cơng ty chứng khốn hồn thuế đầu vào chi phí bỏ điều mà cơng ty chứng khốn mong đợi 71 3.3.2 Đối với Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước quan chức Luận văn kiến nghị UBCKNN nâng cao chất lượng hàng hóa thị trường chứng khốn: thơng qua việc thắt chặt tiêu chuẩn niêm yết chứng khoán; giám sát hỗ trợ công ty niêm yết thực vấn đề quản trị công ty, công bố thông tin đồng thời có hình thức xử phạt nghiêm khắc với cơng ty cố tình thực sai Ngồi ra, kiến nghị UBCKNN thúc đẩy cổ phần hóa tạo điều kiện cho công ty tham gia niêm yết TTCK sách hỗ trợ như: ưu đãi thuế, phí, hỗ trợ doanh nghiệp sau niêm quản trị cơng ty hay ưu đãi quan hệ tín dụng với tổ chức ngân hàng Luận văn kiến nghị tái cấu hạn chế số lượng công ty chứng khốn, cần phải có chọn lọc cơng ty chứng khốn hoạt động hiệu quả, có lực tài lực quản lý tốt, kiến nghị UBCK trọng việc tái cấu, hợp sát nhập CTCK yếu vào CTCK mạnh; nâng cao điều kiện thành lập CTCK để góp phần làm lành mạnh hệ thống UBCKNN cần tuyên truyền đào tạo kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán UBCKNN tổ chức khoá đào tạo chứng khốn, đào tạo phân tích đầu tư chứng khoán, đào tạo khung pháp lý cho hoạt động kinh doanh chứng khoán kiến thức nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán Tuy nhiên, phương pháp đào tạo UBCK cịn mang đậm tính lý thuyết, cần: - Tăng cường sở vật chất nhằm nâng cao chất lượng đào tạo - Đẩy mạnh phổ cập kiến thức cho công chúng thông qua phương tiện thơng tin đại chúng như: báo chí, truyền thanh, truyền hình, khố đào tạo miễn phí… làm cho người dân nắm kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán - UBCKNN cần có biện pháp tuyên truyền đặc biệt cho cho công chúng đầu tư, doanh nghiệp tham gia thị trường… để huy động tối đa nguồn tiền nhàn rỗi vào sản xuất kinh doanh - UBCKNN SGDCK cần hợp tác, tranh thủ giúp đỡ từ Sở giao dịch giới, tổ chức, học viện tài quốc tế để đưa cán đào tạo ngắn hạn, dài hạn tham quan học tập kinh nghiệm thực tế nước có thị trường chứng khốn phát triển 72 3.3.3 Đối với nhà đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam 3.3.3.1 Cần chuẩn bị kiến thức tham gia vào thị trường chứng khốn Đầu tư chứng khốn có khả mang lại lợi nhuận cao song kênh đầu tư tiềm ẩn nhiều rủi ro khơng dành cho “tay mơ” mà địi hỏi nhà đầu tư phải có tảng kiến thức vững tầm nhìn chiến lược dài hạn trước tham gia thị trường Đây kĩ cần thiết để đảm bảo, trì gia tăng nguồn tài thân 3.3.3.2 Thời gian Nhà đầu tư cần thời gian để theo dõi, tìm hiểu, nghiên cứu, học hỏi phân tích thị trường để đầu tư Đây yếu tố quan trọng xác định thành cơng bạn Tuy nhiên khơng có thời gian, bạn tham khảo sử dụng dịch vụ tư vấn đầu tư Đây giải pháp hiệu mang lại cho nhà đầu tư hội tiếp cận nguồn thơng tin xác chun nghiệp 3.3.3.3 Kế hoạch chiến lược đầu tư Nhà đầu tư cần lập kế hoạch chiến lược cụ thể, nhằm hạn chế rủi ro tránh hành động theo cảm tính tham gia giao dịch Kế hoạch chiến lược chi tiết rõ ràng khả ứng phó với biến động thị trường tốt nhiêu Bạn cần lập kế hoạch sử dụng vốn, kế hoạch cắt lỗ, chốt lời hay phân bổ nguồn vốn… cổ phiếu giai đoạn thị trường 73 KẾT LUẬN CHƯƠNG Từ phân tích thực trạng đánh giá kết đạt hạn chế kết hoạt động môi giới công ty, em đưa giải pháp định hướng chiến lược phát triển dựa vào điểm mạnh - điểm yếu cơng ty; nhằm cải thiện tình hình tài nói chung hoạt động mơi giới chứng khốn nói riêng thời gian tới, giúp công ty đạt mục tiêu đề 74 KẾT LUẬN Trong trình phát triển thị trường chứng khốn, đặc biệt thị trường chứng khốn Việt Nam hoạt động môi giới vấn đề quan trọng cơng ty chứng khốn Với biến động thăng trầm khơng có cách để tồn ngồi việc thích nghi chuyển đổi linh hoạt phù hợp với thay đổi thị trường, CTCK nói chung Agriseco nói riêng cần có chiến lược sách phù hợp để không ngừng đổi ngày nâng cao hiệu hoạt động tất lĩnh vực, đặc biệt lĩnh vực môi giới chứng khốn Nghiệp vụ Mơi giới chứng khốn nghiệp vụ kinh doanh cốt lõi công ty chứng khoán Sau khoảng thời gian thực tập, nghiên cứu phân tích hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Cổ phần Chứng khốn Agribank Với kết rút thời gian này, em nhận thấy Agriseco công ty chứng khốn lâu đời uy tín, kết hoạt động kinh doanh cải thiện tốt qua năm Tuy nhiên, thị phần thấp so với đối thủ chưa có tính đột phá sách Nhìn nhận hạn chế nguyên nhân hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khoán Agribank, em đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện hoạt động mơi giới công ty việc cải thiện chất lượng Ban Quản trị; nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ; tận dụng tốt mạng lưới khách hàng Agribank; nâng cao hoạt động sử dụng vốn; đại hóa cơng nghệ - thơng tin; có chiến lược quảng cáo rõ ràng đề xuất thoái vốn Agribank Đồng thời, em đưa số kiến nghị bên liên quan để hoạt động môi giới ngày phát triển 75 TÀI LIỆU THAM KHẢO Bùi Thị Thanh Hương, (2015) Giáo trình Mơi giới Tư vấn đầu tư chứng khoán, Nhà xuất Lao Động Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Agriseco năm 2019 – 2022 Báo cáo thường niên Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Agriseco năm 2019 – 2022 Điều lệ, báo cáo bạch Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Agriseco Trang chủ AGR : https://agriseco.com.vn/ Trang chủ HOSE : https://www.hsx.vn/ Trang chủ HNX : https://www.hnx.vn/vi-vn/ Trang chủ Uỷ Ban Chứng khoán Nhà nước: https://www.ssc.gov.vn/ Trang chủ Trung tâm Lưu Ký Chứng khoán Việt Nam: https://vsd.vn/vi/ 10 Website: https://cafef.vn/ 11 Nguồn liệu từ ứng dụng FiinTrade 76 PHỤ LỤC 77