Tác động của quy mô ngân hàng, rủi ro tài trợ và rủi ro tín dụng đến sự ổn định của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỒNG PHƯƠNG MY TÁC ĐỘNG CỦA QUY MÔ NGÂN HÀNG, RỦI RO TÀI TRỢ VÀ RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HỒNG PHƯƠNG MY TÁC ĐỘNG CỦA QUY MÔ NGÂN HÀNG, RỦI RO TÀI TRỢ VÀ RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS DƯƠNG NGUYỄN THANH TÂM Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 i LỜI CAM ĐOAN Cơng trình nghiên cứu luận văn thạc sĩ với đề tài “Tác động quy mô ngân hàng, rủi ro tài trợ rủi ro tín dụng đến ổn định ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu tác giả Các thông tin, liệu sử dụng đề tài trung thực, xác đáng tin cậy Các nội dung trích dẫn tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi rõ nguồn gốc phần tài liệu tham khảo Tác giả Nguyễn Hoàng Phương My ii LỜI CẢM ƠN Để hồn thành luận văn này, tơi học hỏi nhiều kiến thức chuyên môn phương pháp nghiên cứu từ quý thầy cô Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến quý thầy cô Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến người hướng dẫn khoa học TS Dương Nguyễn Thanh Tâm định hướng nghiên cứu, hướng dẫn, động viên, hỗ trợ bảo tơi hồn chỉnh nội dung luận văn để tơi hồn thành luận văn Tơi xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành đến gia đình, đồng nghiệp, bạn bè tạo điều kiện thời gian đóng góp ý kiến q báu giúp tơi hồn thành nhiệm vụ nghiên cứu Trân trọng! iii TĨM TẮT LUẬN VĂN Đề tài: Tác động quy mô ngân hàng, rủi ro tài trợ rủi ro tín dụng đến ổn định ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt: Thực tế thời gian qua ngân hàng bộc lộ số yếu điểm: quy mơ ngân hàng nhỏ, tính hiệu lực, hiệu hoạt động tra, giám sát NHNN nhiều hạn chế nguyên nhân gây rủi ro hoạt động hệ thống NHTM: khoản tồn hệ thống có nguy rủi ro lớn vào đầu năm 2011, tỷ lệ nợ xấu ngân hàng liên tục tăng từ 3,07% năm 2011 lên 8,6% vào năm 2012 Vấn đề đặt cần thiết thực nghiên cứu đánh giá ổn định NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 – 2021, tác động quy mô ngân hàng, rủi ro tài trợ rủi ro tín dụng đến ổn định NHTM Việt Nam Thấy tầm quan trọng đó, tác giả lựa chọn đề tài: “TÁC ĐỘNG CỦA QUY MÔ NGÂN HÀNG, RỦI RO TÀI TRỢ VÀ RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” làm luận văn thạc sỹ Nghiên cứu ảnh hưởng quy mô ngân hàng, rủi ro tài trợ rủi ro tín dụng đến ổn định NHTM Việt Nam xuất phát từ tính cấp thiết NHTM Việt Mam cần đảm bảo ổn định hoạt động Dữ liệu thu thập từ 30 NHTM Việt Nam giai đoạn năm 2011 - 2021, cho thấy quy mô ngân hàng rủi ro tài trợ có ảnh hưởng chiều đến ổn định ngân hàng thương mại Việt Nam, rủi ro tín dụng có ảnh hưởng ngược chiều đến ổn định ngân hàng Các biến kiểm sốt có ảnh hưởng chiều đến ổn định ngân hàng như: tỷ lệ cho vay tổng tài sản, tỷ lệ khoản, biến kiểm soát có ảnh hưởng ngược chiều như: chi phí tổng tài sản, lạm phát; biến trễ ổn định có ảnh hưởng chiều đến ZSCORE Biến ETA, ROE GDP khơng có ý nghĩa thống kê Luận văn đạt mục tiêu nghiên cứu đề ra, sở để đề xuất khuyến nghị sách mở rộng quy mô hợp lý, gia tăng huy động vốn, giảm thiểu rủi ro tín dụng… Từ khóa: quy mơ vốn, rủi ro tài trợ, rủi ro tín dụng, ổn định ngân hàng thương mại iv ABSTRACT Subject: Impact of bank size, financing risk and credit risk on the stability of Vietnamese commercial banks Summary: The fact that the bank has revealed a number of weaknesses in recent years: the small size of the bank, the limited effectiveness and efficiency of the inspection and supervision activities of the SBV are the causes of risks in the operation of the commercial banking system: the liquidity of the whole system was exposed to great risks in early 2011, the bank's bad debt ratio continuously increased from 3.07% in 2011 to 8.6% in 2012 The problem is that it is necessary to conduct research to assess the stability of Vietnamese commercial banks in the period 2011 - 2021, the impact of bank size, funding risk and credit risk on the stability of banks Vietnamese commercial banks like Seeing that importance, the author chooses the topic: "IMPACTS OF BANK SIZE, SPONSORING RISK AND CREDIT RISK ON THE STABILITY OF VIETNAM COMMERCIAL BANKERS" as a master's thesis Research on the influence of bank size, funding risk and credit risk on the stability of Vietnamese commercial banks comes from the urgency that Vietnamese commercial banks need to ensure stability in their operations Data collected from 30 Vietnamese commercial banks in the period 2011 - 2021, shows that bank size and funding risk have a positive influence on the stability of Vietnamese commercial banks, credit risk has a negative effect on bank stability Control variables have a positive influence on bank stability such as loan-to-total assets ratio, liquidity ratio, and control variables have a negative influence such as cost-to-total assets, inflation rate broadcast; Stability lagging variable has a positive effect on ZSCORE Variables ETA, ROE and GDP are not statistically significant The thesis has achieved the research objectives set out, this is the basis for proposing policy recommendations such as reasonable expansion, increasing capital mobilization, minimizing credit risks Keywords: capital size, funding risk, credit risk, stability of commercial banks v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ Tiếng Việt GMM Bình phương tối thiểu tổng quát GDP Tổng sản phẩm quốc nội INF Lạm Phát NHNN NHTM VN Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng thương mại Việt Nam NHTW Ngân hàng Trung ương TCTD Tổ chức tín dụng Pooled OLS Phương pháp hồi quy OLS dạng gộp ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ Tiếng Anh FEM Fix Effects Model GMM Generalized Moment Method GDP Gross Domestic Product INF Inflation NPL Non-Performing Loans Pooled OLS Pooled Ordinary Least Square REM Random Effects Model ROE Return On Equity VIF Variance Inflation Factor vii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT .v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH vi MỤC LỤC vii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ix CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Tính cấp thiết đề tài: 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa đề tài .4 1.8 Kết cấu luận văn .4 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Sự ổn định ngân hàng 2.1.1 Lý thuyết ổn định ngân hàng 2.1.2 Phương pháp đo lường mức độ ổn định ngân hàng 2.2 Quy mô ngân hàng đo lường .10 2.3 Rủi ro tài trợ đo lường .10 2.4 Rủi ro tín dụng đo lường 11 2.5 Các lý thuyết tảng có liên quan đến vấn đề nghiên cứu 12 2.5.1 Lý thuyết lớn để thất bại 12 2.5.2 Lý thuyết đệm vốn .13 2.5.3 Lý thuyết thông tin bất cân xứng (Asymmetric Information) 14 2.6 Các nghiên cứu thực nghiệm tác động quy mô ngân hàng, rủi ro tài trợ rủi ro tín dụng đến ổn định ngân hàng thương mại 14 2.6.1 Các nghiên cứu nước .14 viii 2.6.2 Các nghiên cứu nước .18 2.6.3 Khoảng trống nghiên cứu 23 KẾT LUẬN CHƯƠNG 24 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất giả thuyết nghiên cứu 25 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 25 3.1.2 Giả thuyết nghiên cứu .28 3.1.2.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) .28 3.1.2.2 Rủi ro tài trợ (FUNDRISK) .29 3.1.2.3 Rủi ro tín dụng (NPL) 30 3.1.2.4 Giả thuyết nghiên cứu cho biến kiểm soát 30 3.2 Phương pháp nghiên cứu 33 KẾT LUẬN CHƯƠNG 37 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 38 4.1 Thống kê mô tả xem xét tương quan mẫu nghiên cứu 38 4.1.1 Thống kê mô tả 38 4.1.2 Phân tích tương quan biến độc lập mơ hình .39 4.2 Kết mơ hình hồi quy 40 4.2.1 Các kết kiểm định để lựa chọn mơ hình phù hợp .41 4.2.2 Kết mơ hình hồi quy 44 4.2.3 Thảo luận kết nghiên cứu 45 KẾT LUẬN CHƯƠNG 49 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 50 5.1 Kết luận kết nghiên cứu 50 5.2 Khuyến nghị sách 50 5.2.1 Đối với NHTM Việt Nam .50 5.2.2 Đối với NHNN 51 5.2.3 Đối với Chính phủ 52 5.2.4 Hạn chế đề tài 52 5.2.5 Đề xuất hướng nghiên cứu .52 KẾT LUẬN CHƯƠNG 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC iv iv PHỤ LỤC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH CÁC MƠ HÌNH v vi vii viii CONG HOA XA HOI CHU NGHIA VIET NAM DOc lirr - Tu' - Hanh phric TRUONG DAI HQC NGAN HANG TP HO CHi MINH HOI DONG DANH GIA LUAN vAN TP H6 Chi Minh, ngdy 25 thang ndm 2023 BIEN BAN HQP HQI DONG DANH GIA LUAN VAN THAC SI Chuy0n ngirnh: Tiri chinh - NgAn hirng Hdi d6ng d6nh gi6 lu6n vdn thac si duoc thdnh lip theo quy6t Ainn sO 92I/QD-DHNH ngdy l3lo4l2\23, cria Hi0u trudng Truimg Dai hqc NgAn hing TP H6 Chi Minh, dd t6 chric hop vdo ftrJt* gloAO ngity 25104/2023 tqi phdng 401, sO 36 T6n ThAt Dam, Quin ddnh gi6 lu6n vdn thac si d6i voi hoc vi6n cao hoc: Nguy6n TAn di tdi; Tdc dQng cila quy m6 ngdn hdng, l, TP HCM de Hoing Phuong My (33) rii ro tdi rro'va rii ro tin dung d€n su 6n dinh cila cdc Ngdn hdng Thuong mqi Vi€t Nam Ngudi hu6ng dIn khoa hoc: TS Duong Nguy6n Thanh T6m 56 vi6n HQi d6ng c6 m4t: ) 56 thdnh vi6n vdng mdt: { ty ao NQI DUNG CUQC HQP Ong/Bd: TS Ng6 luAn v5n th4c si Vin Tudn - thu ky c6ng b6 quytit ainn thdnh lap H6i d6ng d6nh gi6 cta HiQu trudng Trudng D4i hgc Ngdn hirng TP Hd Chi Minh Chri tich hQi d6ng: TS Nguy6n Trbn Phic diOu khi€n cuQc hQp Thu ky hQi dting: TS Ng6 Vin Tudn th6ng qua lj lich khoa hoc vd bang di6m cao hoc cria hgc vi6n Hqc vi€n: Nguy6n Hoing Phudng My trinh biy t6m t6t luAn vdn Phin biQn 1: TS Hb COng Hrrdng elgc b6n nhAn xdt va dat cAu h6i Phdn bi€n 2: TS L6 Vin Hii doc bin nh6n x6t vri dIt cAu h6i (c,i 'rn tan rom rhco) (co van ban kcm theo) C6c thAnh vi€n kh6c ph6t bi6u vd cl6t ciu h6i (niiu c6) Hqc vi0n tri ldi c6c ciu h6i: - T6ngs6cauh6i: T6ng sil cdu hoc vi6n tri ldi 0.11 T6ng s6 cdu hoc vi€n kh6ng tri loi: .f Ngudi hudng din khoa hoc: TS Dudng Nguy6n Thanh T5m phrit bi€u ineu c6) I 10 HQi d6ng hep kin: Sau trao d6i thio lufln, HQi tl6ng Quy6t ngh! nhu sau: - Y nghia khoa l-roc vh thuc ti6n cua d0 - Muc dQ pht hqp chuy€n ngturh dho - Tinh trung lip vdi c6c c6ng trinh tii t4o: ?.i*. W nghiCn ciru , w% \^J - Phuong ph6p nghi8n cuu , - Hinh thtc k6t c6u: - ChAt luqng, dO tin cav cua so liQu, tdi liQu tham khio: - Nhirng n'rAt dat duoc cua luQn vhn (trong d6 lim rb tl6ng g6p mdi cira lu$n vin): - Nhtng han ch6 ctia lufn vhn - Ch6t luqng c6ng trinh khoa hgc tl6 c6ng bO (n6u c6) - Chdt luong trinh - Mr?c dQ biy bdng ti6ng Anh (n6u c6): tri ldi cAu h6i: - HQi d6ng nhdt tri hay kh6ng nhAt tri dA nghi HiQu truong c6ng nhQn hgc vi Thqc si cho hoc vi€n - Dd tni cin chinh st'a nhirng + Nhtng ndi dun g bdt bu6c nQi dung sau: i chinh sta: \^ c!:r d.c .:: V.1 AJ .1"i C6-s- L.-o.i i*; > PNzr .,/ = \6,* ;l lc +t,"* [=h , G ki /.H r iu rra ,, t a_\) =*.,- I K{.d, 1,,4""t r- tM .qrn \.4en g:v!s\li-l T$,tff.m .0 ,-r ^9 $t*P h; l ^*k'& 0-{^ , Od-c\.*,[t-.H.* r hbf [or 14g *v^rc, €:hd *^: -8.dl&.0" td?\ / ) turrsit "10""r -,- i' - "'1""" t-dr'a-r.,, """ ) d,f-q K"dC v\^:#in.) \_6 \Y\q rra + + Nhtng n6i dung kh6c tham khAo 1i ki6n c6c thdnh viOn HQi d6ng dC hoin thi6n ludn vdn: + HQi d6ng ydu cdu sau chinh sria luAn vdn c6 cin phAi th6ng qua phin biQn hay kh6ng? (c6lkh6ng): - HQi ildng cho tli6m aA tei: Oi6m cua d€ tdi duoc c6c thdnh viOn xdc dinh tren tung phi6u d6nh gi6, thu kj t6ng hqp k6t qui dudi su chring ki6n cria tdt cd c6c thirnh vi6n hQi d6ng nhu sau: \ aie (Bing + Tdng s6 di6m: Q + Di6m trung binh: Sau ai6n, (Bing chir: cht: EJ nsJ n^Vr.H nC| chinh sua hoc vi 6n lirm brlo crio chinh stia t h r ) miu gui lai cho Ngucri huong din vi Chu tich HQi d6ng ki6rn tra vd k1i xric nhdn chinh sua Thdi h4n chinh sria vh n6p ludn vdn cho Khoa Sau d4i hqc t5i cla 30 ngiy tinh tt ngiy bio vQ PhAn biQn (n6u HQi d6ng c6 y6u cAu) NQi dung Bi€n bin dugc CuQc 9p k6t thuc lirc / > thirnh vi6n nhat tri th6ng qua glo cing ngdy TTIU'KV IIOI DONG CHU TICH HOI DONG { TS Ng6 VIn Tuin TS Nguy6n TrAn Phric Luan van check Nguyễn Hoàng Phương My Ngày Nộp: 22-thg 5-2023 08:55SA (UTC+0700) ID Bài Nộp: 2098743853 Tên Tập tin: Lu_n_v_n_-_Nguy_n_Ho_ng_Ph_ng_My_Final_-check.docx (1.78M) Đếm từ: 24446 Đếm ký tự: 98501 Luan van check BÁO CÁO ĐỘC SÁNG 15 % CHỈ SỐ TƯƠNG ĐỒNG 16% NGUỒN INTERNET 9% ẤN PHẨM XUẤT BẢN % BÀI CỦA HỌC SINH NGUỒN CHÍNH tailieuthamkhao.com 2% hvtc.edu.vn 2% bvu.edu.vn 2% 123docz.net 1% ueh.edu.vn 1% text.123docz.net 1% tmu.edu.vn 1% ysc2021.iuh.edu.vn 1% en.ueh.edu.vn 1% Nguồn Internet Nguồn Internet Nguồn Internet Nguồn Internet Nguồn Internet Nguồn Internet Nguồn Internet Nguồn Internet Nguồn Internet 10 tapchinganhang.gov.vn 1% 11 fwps.ftu.edu.vn 1% 12 tailieumienphi.vn 1% Nguồn Internet Nguồn Internet Nguồn Internet Loại trừ Trích dẫn Mở Loại trừ mục lục tham Mở khảo Loại trừ trùng khớp < 1%