Tác động của danh tiếng truyền thông đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN HỒNG TUẤN TÁC ĐỘNG CỦA DANH TIẾNG TRUYỀN THƠNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN HỒNG TUẤN TÁC ĐỘNG CỦA DANH TIẾNG TRUYỀN THƠNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS NGUYỄN ĐỨC TRUNG Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tơi tên là: TRẦN HỒNG TUẤN, học viên lớp cao học CH22B1, niên khóa 2020 – 2022 trường ĐH Ngân hàng TP HCM Mã học viên: 020122200160 Tôi xin cam đoan: “Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sỹ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giá, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn đươc dẫn nguồn đầy đủ luận văn” TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2022 Ký tên Trần Hoàng Tuấn ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin trân trọng gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến PGS.TS Nguyễn Đức Trung người hướng dẫn khoa học, thầy trực tiếp dẫn dắt, dành nhiều thời gian, tâm huyết đề hướng dẫn tận tình, đồng thời cho tơi lời khun, chia góp ý vơ q giá để tơi hồn thành luận văn cao học Tiếp theo, xin trân trọng cảm ơn thầy cô giáo dành thời gian để giảng dạy, truyền đạt kiến thức vơ hữu ích q giá thời gian giảng dạy với lớp CH22B1 Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè, đồng nghiệp người giúp đỡ, đồng hành ủng hộ suốt thời gian thực luận văn Trân trọng! Trần Hoàng Tuấn iii TÓM TẮT ĐỀ TÀI 1.1 Tiêu đề: Tác động danh tiếng truyền thông đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại niêm yết sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh 1.2 Tóm tắt: • Lý chọn đề tài nghiên cứu: Tại Việt Nam, phát triển ngân hàng ngày mạnh mẽ hơn, chất lượng thông tin công bố công khai cách rộng rãi lại thấp Vì vậy, tác động danh tiếng truyền thông hoạt động ngân hàng khác nhau, phụ thuộc vào việc khách hàng đặt niềm tin vào ngân hàng bên cạnh phương thức khả tiếp nhận thông tin khách hàng • Mục tiêu nghiên cứu: Tìm hiểu xem liệu danh tiếng truyền thơng có giúp cho Ngân hàng thương mại gia tăng hiệu hoạt động kinh doanh hay khơng • Phương pháp nghiên cứu: Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với trợ giúp phần mềm Stata • Kết nghiên cứu: Kết nghiên cứu cho thấy danh tiếng truyền thông tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) ngân hàng, cho thấy lợi nhuận cải thiện nâng cao danh tiếng, từ nâng cao hiệu tài doanh nghiệp • Kết luận hàm ý: Bài nghiên cứu thực nhằm mục đích đánh giá ảnh hưởng danh tiếng truyền thông đến hiệu hoạt động ngân hàng Kết nghiên cứu cho thấy danh tiếng truyền thông kết hoạt động kinh doanh ngân hàng có liên quan với 1.3 Từ khóa: Danh tiếng truyền thông, Ngân hàng thương mại, Lợi nhuận ngân hàng iv ABSTRACT 1.1 Title: The effects of media reputation on financial performance of commercial banks listed on Ho Chi Minh City Stock Exchange 1.2 Abstract - Reason for writing: In Vietnam, although the development of commercial banks is getting bigger and stronger, the quality of publicly disclosed information is much lower in compare Therefore, the impact of media reputation on banking operations can be different, depending on the customer's trust in the banks besides the method and ability of each individual to receive information - Problem: To find out whether media reputation helps commercial banks increase business efficiency - Methods: The thesis uses quantitative research method with the help of Stata program - Results: Research results show that there is a relationship between media reputation and bank's return on equity (ROE), which shows that by improving media reputation can lead to improving financial performance of the bank - Conclusion: This thesis was conducted to evaluate the influence of media reputation on the performance of commercial banks listed on Ho Chi Minh City Stock Exchange Research results show that there is a correlation between media reputation and business performance of those banks 1.3 Keywords: Media reputation, Commercial banks, Bank prrofit v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa NHNN Ngân hàng nhà nước Việt Nam HSX, HOSE Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh TCTD Tổ chức tín dụng NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần TNHH Trách nhiệm hữu hạn ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu HĐKD Hoạt động kinh doanh HQKD Hiệu kinh doanh VNR Công ty cổ phần Báo cáo Đánh giá Việt Nam MRS Danh tiếng truyền thông OLS GLS FEM REM Ordinary Least Squares (Phương pháp ước lượng bình phương tối thiểu) General Least Squares (Phương pháp bình phương bé nhất) Mơ hình tác động cố định (Fixed Effects Model) Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model) vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT ĐỀ TÀI iii ABSTRACT iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT v MỤC LỤC .vii DANH MỤC CÁC BẢNG, HÌNH ix CHƯƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ LUẬN VĂN 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Sự cần thiết nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu tổng quát 1.3.2 Mục tiêu cụ thể 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5.1 Đối tượng nghiên cứu 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Quy trình phương pháp nghiên cứu 1.8 Cấu trúc luận văn CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT, CÁC KHÁI NIỆM LIÊN QUAN VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY vii 2.1 Khái niệm danh tiếng 2.2 Khái niệm hiệu doanh nghiệp 12 2.3 Mối quan hệ truyền thông hiệu doanh nghiệp 15 2.4 Phương pháp nhận diện đo lường yếu tố danh tiếng truyền thông hiệu hoạt động NHTM 17 2.5 Tổng quan nghiên cứu trước liên quan đến đề tài 18 2.5.1 Nghiên cứu nước 18 2.5.2 Nghiên cứu nước 23 2.6 Kết luận khoảng trống nghiên cứu 28 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 30 3.1 Mơ hình nghiên cứu 30 3.2 Giả thuyết nghiên cứu 31 3.3 Phương pháp thu thập xử lý liệu 32 3.3.1 Phương pháp thu thập liệu 32 3.3.2 Phương pháp xử lý liệu 32 3.4 Thiết kế nghiên cứu 32 3.5 Mô tả biến 35 3.5.1 Mô tả biến phụ thuộc 35 3.5.2 Mô tả biến độc lập 37 3.5.2.1 Biến độc lập: Danh tiếng truyền thông (MRS) 37 3.5.2.2 Các biến độc lập khác 39 CHƯƠNG KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 42 viii 4.1 Kết nghiên cứu 42 4.3 Kết hồi quy ROA ROE 49 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 54 4.4.1 Về quy mô ngân hàng 54 4.4.2 Về tỷ lệ an toàn vốn 55 4.5 Tóm tắt 56 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ 57 5.1 Kết luận 57 5.2 Khuyến nghị 58 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 62 5.3.1 Hạn chế 62 5.3.2 Hướng nghiên cứu 63 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC iv 57 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ 5.1 Kết luận Bài nghiên cứu thực nhằm mục đích đánh giá ảnh hưởng danh tiếng truyền thông đến hiệu hoạt động ngân hàng Nghiên cứu thực việc đánh giá dựa nguồn liệu thứ cấp tập hợp từ báo cáo tài 17 ngân hàng thương mại Việt Nam giai doạn từ năm 2012 đến năm 2021 Hai đại lượng lựa chọn đại diện cho hiệu hoạt động ngân hàng nghiên cứu tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) Các biến giải thích mơ hình nghiên cứu bao gồm: Danh tiếng truyền thông (MRS); Thâm niên hoạt động lĩnh vực ngân hàng (AGE); Thương hiệu (BRN); Tỷ lệ tiền gửi tổng tài sản (DEPOSIT); Tỷ lệ nợ vay tổng tài sản (LOAN); Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (ETA); Sở hữu vốn góp nhà nước (GOV); Sở hữu vốn góp tổ chức/cá nhân người nước (FOR) Trong nghiên cứu này, 03 mơ hình ước lượng đã tác giả sử dụng bao gồm mơ hình OLS, mơ hình FEM mơ hình REM Kết ước lượng cuối cho thấy mơ hình OLS mơ hình giải thích hiệu mối quan hệ biến giải thích mơ hình với biến phụ thuộc Kết nghiên cứu cho thấy danh tiếng truyền thông tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) ngân hàng Điều tương đồng với nhiều phát học giả giới Roberts Dowling (2002) ghi nhận vấn đề mối quan hệ qua lại hiệu tài danh tiếng truyền thơng tổ chức, lợi nhuận cải thiện nâng cao danh tiếng, từ nâng cao hiệu tài doanh nghiệp Theo Deephouse (2000) thực nghiên cứu nhằm điều tra mối quan hệ danh tiếng truyền thông hiệu tài (ROA) ngân hàng thương mại tìm thấy chứng thực nghiệm cho thấy tồn mối quan hệ tích cực có ý nghĩa thống kê danh tiếng truyền thông hiệu tài ngân hàng 58 Bên cạnh đó, kết nghiên cứu mang đến hàm ý quản trị quy mô doanh nghiệp cho nhà quản trị Quy mô doanh nghiệp lớn đồng nghĩa với việc doanh nghiệp sở hữu tiềm lực tài lớn tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp mở rộng hoạt động kinh doanh, tiếp cận khách hàng mục tiêu, gia tăng doanh thu từ nâng cao lợi nhuận công ty 5.2 Khuyến nghị Bài nghiên cứu giúp ngân hàng thương mại Việt Nam có nhìn bao qt ảnh hưởng danh tiếng truyền thông đến hiệu hoạt động ngân hàng Cụ thể: Trong năm gần đây, Việt Nam quốc gia tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, nhu cầu tín dụng dùng cho phát triển kinh doanh lớn Đồng thời, thu nhập bình quân đầu người Việt Nam tăng trường mạnh mẽ dẫn đến việc lượng tiền nhàn rỗi thị trường gia tăng Khi thị trường huy động vốn thị trường cho vay có điểm sáng ngân hàng thương mại dễ dàng việc thực kế hoạch kinh doanh nhà quản lý chủ động lựa chọn dự án đầu tư tốt tương lai nhằm mang lại lợi nhuận cao cho ngân hàng Tuy vậy, với bối cảnh thị kinh tế thị trường bên cạnh thuận lợi việc mở rộng kinh doanh mơi trường kinh doanh ngân hàng thương mại ngày cạnh tranh gay gắt Việc đầu tư nghiên cứu yếu tố để thu hút khách hàng, từ góp phần mở rộng thị trường, tăng trưởng doanh thu nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng vấn đề đặc biệt quan tâm Trong có vai trị danh tiếng truyền thông Đây yếu tố bắt đầu quan tâm nghiên cứu năm gần đây, nhiện số lượng nghiên cứu chưa nhiều Vì vậy, việc xác định mối quan hệ danh tiếng truyền thông hiệu hoạt động ngân hàng giúp nhà quản trị ngân hàng thương mại 59 hoạch định đưa định phù hợp liên quan đến việc tạo dựng danh tiếng truyền thông cho ngân hàng Bên cạnh đó, kết nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng (SIZE) tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (ETA) có mối tương quan chiều có ý nghĩa thống kê với hiệu hoạt động ngân hàng Theo đó, kết nghiên cứu cho thấy nhà quản trị ngân hàng cần nâng cao lực tài chính, cách thực số biện pháp sau: - Cơ cấu lại vốn điều lệ, vốn tự có phù hợp với chuẩn mực quốc tế - Xử lý dứt điểm nợ tồn đọng nhằm lành mạnh hố tình hình tài - Nâng cao khả cạnh tranh nhằm cung cấp dịch vụ đệm để bù đắp rủi ro, thua lỗ cho phép ngân hàng thương mại tiếp tục tồn để bước có hội nâng cao hiệu hoạt động tương lai - Nghiên cứu xem xét tiến hành sát nhập thương mại nhà nước để trở thành ngân hàng có đủ tiềm lực tài cạnh tranh với ngân hàng khu vực giới Cụ thể: Hiện nay, ngân hàng thương mại nhà nước Việt Nam có tên gọi khác có chức kinh doanh tiền tệ - tín dụng có vốn sở hữu nhà nước Chính việc chia nhỏ nguồn vốn nhà nước thành nhiều ngân hàng làm cho hoạt động khơng hiệu chi phí cho cơng tác điều hành chi phí quản lý q cao Sáp nhập tạo nên quy mô vốn lớn đồng thời giảm chi phí điều hành, quản lý hết tạo nên phương thức quản lý hội để sử dụng vốn có hiệu - Đẩy mạnh liên doanh liên kết hệ thống ngân hàng để tận dụng vốn kỹ thuật trình độ quản lý từ nước tiên tiến khu vực giới Tuy nhiên, lựa chọn đối tác chiến lược ngân hàng thương mại cần phải cân nhắc kỹ, có đối tác họ đơn mục tiêu hưởng cổ tức lợi nhuận từ chênh lệch giá vốn thị trường 60 Từ kết nghiên cứu, luận văn đề xuất số hàm ý quản trị nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam, phương diện danh tiếng truyền thông Cụ thể, giải pháp sau: - Các giải pháp mặt danh tiếng truyền thông nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam cần bám sát chủ trương, định hướng Đảng, Quốc hội, Chính phủ liên quan đến lĩnh vực ngân hàng nhiệm vụ trọng tâm ngành Ngân hàng giai đoạn - Hoạt động truyền thông của ngân hàng thương mại Việt Nam cần dựa sở khảo sát, đánh giá vấn đề công chúng quan tâm - Trong bối cảnh chuyển đổi số toàn ngành ngân hàng, để đưa chương trình truyền thơng với nội dung hình thức phù hợp, ngân hàng thương mại Việt Nam cần dựa liệu khảo sát Cụ thể hơn, việc khảo sát thực để xác định truyền thông trúng với nhóm cơng chúng mục tiêu nội dung, hình thức, phương tiện truyền thơng phù hợp với giai đoạn, nhóm cơng chúng cụ thể - Tận dụng kết khảo sát từ Vụ Truyền thông phối hợp với NHNN Học viện Ngân hàng để sử dụng NHTM VN nhằm đưa chương trình truyền thơng với nội dung hình thức phù hợp - Hoạt động truyền thơng của ngân hàng thương mại Việt Nam cần dựa sở phân tích, đánh giá kết khảo sát kết hợp đánh giá hiệu quả, hạn chế, tồn chương trình, hình thức truyền thơng giai đoạn cũ để đề xuất, xây dựng kế hoạch truyền thông cụ thể bối cảnh chuyển đổi số tới - Hoạt động truyền thông của ngân hàng thương mại Việt Nam cần tập trung trì hình thức truyền thơng làm nay, tiếp tục có đổi hình thức nội dung truyền thơng bối cảnh chuyển đổi số diễn mạnh mẽ 61 - Hoạt động truyền thông của ngân hàng thương mại Việt Nam đẩy mạnh truyền thông tảng công nghệ số, mạng xã hội, đa dạng hóa cách truyền thơng để thơng tin cần truyền tải đến với người dân doanh nghiệp thuận lợi - Hoạt động truyền thông của ngân hàng thương mại Việt Nam cần góp phần thực “Chiến lược tài tồn diện quốc gia”, thúc đẩy tốn khơng dùng tiền mặt, tốn dịch vụ cơng qua ngân hàng tăng cường khả tiếp cận dịch vụ tài người dân đồng bào vùng nông thôn, vùng sâu, vùng xa - Các NHTM VN cần tiếp tục nghiên cứu đổi hình thức truyền thơng phù hợp nữa, ứng dụng chuyển đổi số hoạt động truyền thông ngành Ngân hàng thông qua đổi Cổng thông tin điện tử NHTM, kịp thời cung cấp thơng tin cho cơng chúng chủ trương, sách, văn quy phạm pháp luật, định điều hành NHNN tình hình hoạt động ngân hàng - Các NHTM VN cần ứng dụng công nghệ kết nối truyền thông từ NHNN Trung ương đến Chi nhánh NHTM tồn quốc để thơng tin kết nối kịp thời thông suốt, cung cấp kịp thời vấn đề dư luận quan tâm - Các NHTM VN nghiên cứu thực truyền thông không thơng qua chương trình truyền hình mà cịn lan tỏa rộng rãi mạng xã hội, đăng tải Youtube tương tác với công chúng trang Fanpage chương trình để gia tăng hiệu - Hoạt động truyền thông của ngân hàng thương mại Việt Nam cần với giải pháp đào tạo nguồn nhân lực truyền thông đáp ứng yêu cầu kiến thức, công nghệ để thực truyền thông bối cảnh chuyển đổi số - Hoạt động truyền thông của ngân hàng thương mại Việt Nam cần thực tinh thần tiếp tục thực nghiên cứu xu hướng truyền thông đại, khảo sát đánh giá truyền thơng theo nhóm cơng chúng, nội dung, 62 hình thức truyền thông gắn với mục tiêu truyền thông thời kỳ kinh nghiệm ngân hàng trung ương nước giới - Hoạt động truyền thông của ngân hàng thương mại Việt Nam cần đảm bảo nguyên tắc truyền thông quán, đảm bảo cung cấp thông tin người dân, doanh nghiệp quan tâm thực mục tiêu truyền thơng sách, sách để góp phần hỗ trợ điều hành sách, tạo cộng đồng có thói quen tài tốt, củng cố trì niềm tin cơng chúng với hệ thống ngân hàng kinh tế Ngoài giải pháp mặt danh tiếng truyền thơng ngân hàng thương mại Việt Nam cần lưu ý đến giải pháp sau nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng: - Xây dựng triển khai chiến lược tận dụng hợp tác với công ty Fintech kết nối với doanh nghiệp thương mại điện tử thực chiến lược phát triển số hóa sản phẩm dịch vụ kênh cung cấp đại cho khách hàng cách an toàn, tiện lợi phí hợp lý - Nhận thức tất bước chuyển NHTM xoay quanh nhu cầu khách hàng, đặt khách hàng làm trọng tâm, đó, lợi ích ngân hàng số mang lại phải ưu tiên hướng đến góc nhìn từ phía khách hàng tới hành động cụ thể 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 5.3.1 Hạn chế Mặt dù mục đích kết nghiên cứu đạt luận văn số hạn chế sau: Thứ nhất, tính đến thời điểm đánh giá VNR thực dựa nội dung 05 tờ báo, tạp chí chuyên ngành để thu thập liệu, mã hóa tiến hành phân tích Do vậy, việc kiểm tính phù hợp với khái niệm danh tiếng truyền thơng cịn tiềm ẩn nhiếu bất cập Có thể, 12 tiêu chí 63 xếp hạng danh tiếng ngân hàng không phù hợp với quan điểm liên quan đến hiệu tài nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng Thứ hai, việc sử dụng biến danh tiếng truyền thơng hình thức biến giả nhận hai giá trị ảnh hưởng đến việc làm thay đổi kết Hơn nữa, nghiên cứu quan sát mười sáu ngân hàng uy tín báo cáo tổng số 32 ngân hàng VNR sử dụng Việt Nam Thứ ba, viết tập trung yếu tố nội ngân hàng, chưa xem xét đến yếu tố bên điều kiện vĩ mô lạm phát, biến động tỷ giá, bất ổn trị, yếu tố ngành kinh tế 5.3.2 Hướng nghiên cứu Những hạn chế nêu gợi ý cho hướng nghiên cứu tiếp theo: Thứ nhất, hạn chế thiếu tin cậy tính phù hợp khái niệm danh tiếng truyền thơng với 12 tiêu chí xếp hạng danh tiếng VNR nên nghiên cứu sau có nhiều lợi thu thập liệu, mở rộng tiêu chí đánh giá cho tác động rõ ràng, đáng tin cậy hơn, từ xác định kế hoạch truyền thơng tối ưu giúp nhà quản trị mang lại hiệu cao cho cơng ty lợi ích cho cổ đơng Thứ hai, thêm biến kinh tế vĩ mô vi mô ảnh hưởng đến doanh thu, lợi nhuận công ty biến động tỷ giá, tỷ lệ lạm phát, dòng tiền hoạt động… để đánh giá toàn diện mối quan hệ với hiệu hoạt động ngân hàng thương mại i DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Đoàn Ngọc Thắng, Nguyễn Thị Hồng Hải, Hoàng Phương Dung (2020) “Tác động danh tiếng truyền thơng tới hiệu tài ngân hàng thương mại Việt Nam.”, Tạp chí Quản lý Kinh tế quốc tế, số 128 (5/2020), 109130 Nguyễn Thị Thu Đông (2012) Nâng cao chất lượng tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam trình hội nhập, Luận án Tiến Sĩ Nguyễn Thị Thanh Bình, Hồng Thùy Dương, Phạm Thị Hồng Quyên (2021) “Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại giai đoạn 2017-2020.”, Tạp chí Tài Kinh doanh Tháng 11/2021 Nguyễn Thị Gấm (2018) “Quản trị rủi ro tín dụng doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam.”, Tạp chí Tài kỳ tháng 7/2021 Nguyễn Việt Hùng (2008) “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu qu ả hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam.”, Luận án Tiến Sĩ Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội Trần Việt Dung (2017) “Áp dụng Hiệp ước vốn Basel II: Kinh nghiệm Quốc tế Hàm ý cho Việt Nam.”, Luận án Tiến Sĩ Tiếng Việt Ho Tuan Vu (2016) “The Research of Factors Affecting the Effectiveness of Internal Control Systems in Commercial Banks-empirical Evidence in Viet Nam.” International Business Research; Vol 9, No 7; 2016 Barney, J (1991) “Firm resources and sustainable competitive advantage.” Journal of Management, Vol 17 No 1, pp 99 - 120 Çekrezi, A., Shanini, E., Saadaoui, M., & Mekkaoui, S (2015) “Factors affecting performance of commercial banks in Albania.” The European Proceedings of Social & Behavioral Sciences e ISSN, 2357-1330 ii 10 Cross Validated (2022) “What is a complete list of the usual assumptions for linear regression?” Cross Validated 11 David L Deephouse (2000) “Media Reputation as a Strategic Resource: An Integration of Mass Communication and Resource-Based Theories.” Journal of Management, Vol 26, No 6, 1091 – 1112 12 Deephouse, D.L (1997) “The effect of financial and media reputations on performance.” Corporate Reputation Review, Vol No 2, pp 68 - 71 13 Durbin, James (1954) “Errors in variables.” Review of the International Statistical Institute 22 (1/3): 23–32 14 Greene, William (2012) Econometric Analysis (7th ed.) Pearson pp 234 – 237 15 Inglis, R, Morley, C and Sammut, P (2006) “Corporate reputation and organizational performance: an Australian study.: Managerial Auditing Journal, vol 21, no 9, pp 934-947 16 Hausman, J A (1978) “Specification Tests in Econometrics.” Econometrica 46 (6): 1251–1271 17 Höflinger, Patrick J.; Nagel, Christian; Sandner, Philipp (2018) “Reputation for technological innovation: Does it actually cohere with innovative activity?” Journal of Innovation & Knowledge (1): 26–39 18 Kleinaltenkamp, Michael & Minculescu, Ioanna & Raithel, Sascha (2017) “Customization of B2B Services: Measurement and Impact on Firm Performance.” Journal of Service Management Research, 1, 39-56 19 Kolapo, T.Funso; Ayeni, R.Kolade Oke, M.Ojo (2010) “Credit risk and commercial bank’ performance in Nigeria: A Panel model approach.” International Journal of Multidisciplinary Sciences and Advanced Technology 20 Merriam-webster (2020) “Definition of REPUTATION.” www.merriamwebster.com iii 21 Nakamura, Alice; Nakamura, Masao (1981) “On the Relationships Among Several Specification Error Tests Presented by Durbin, Wu, and Hausman.” Econometrica 49 (6): 1583–1588 22 Nsambu, K F (2014) “Factors affecting performance of commercial banks in Uganda a case for domestic commercial banks.” Proceedings of 25th International Business Research Conference 23 Ongore, V O., & Kusa, G B (2013) “Determinants of financial performance of commercial banks in Kenya.” International journal of economics and financial issues, 3(1), 237-252 24 Piskin, Ali & İlgün Kamanlı, Ayşe (2018) “The Financial PerformanceCorporate Reputation Nexus in Turkey in the Institutional Theory Context.” 25 Rosen, R.J., Smart, S.B & Zutter, C.J (2005) “Why firms go public? Evidence from the banking industry.” Working Paper Series WP-05-17, Federal Reserve Bank of Chicago 26 Sarkar, S., & Rakshit, D (2021) “Factors influencing the performance of commercial banks: A dynamic panel study on India.” FIIB Business Review, 23197145211021564 27 Veh, Annika; Göbel, Markus; Vogel, Rick (2019) “Corporate reputation in management research: a review of the literature and assessment of the concept.” Business Research 12 (2): 315–353 28 Voswinkel, Stephan (2011) “Helm, Sabrina; Liehr-Gobbers, Kerstin; Storck, Christopher (eds.), Reputation: A Sociological View”, Reputation Management, Management for Professionals, Berlin, Heidelberg: Springer, pp 31–45 29 Zhao, Bo (2015) “Reputation as Social Control in Present China: Use, Misuse, Abuse, and Bankruptcy.” Asian Journal of Comparative Law 10 (2): 359–379 30 Wu, De-Min (1973) “Alternative Tests of Independence between Stochastic Regressors and Disturbances.” Econometrica 41 (4): 733–750 iv PHỤ LỤC Phụ lục 1: Thống kê mô tả biến mơ hình Phụ lục 2: Ma trận hệ số tương quan v Phụ lục 3: Kết hồi quy mơ hình Kết ước lượng mơ hình theo FEM với biến phụ thuộc ROE Kết ước lượng mơ hình theo REM với biến phụ thuộc ROE vi Kết ước lượng mơ hình theo FEM với biến phụ thuộc ROA Kết ước lượng mơ hình theo REM với biến phụ thuộc ROA vii Kết kiểm định Hausman mơ hình với biến phụ thuộc ROE Kết kiểm định Hausman mơ hình với biến phụ thuộc ROA Kiểm định Modified Wald mơ hình biến phụ thuộc ROE Kiểm định Modified Wald mơ hình biến phụ thuộc ROA viii Kết ước lượng mơ hình GLS với biến phụ thuộc ROE Kết ước lượng mơ hình GLS với biến phụ thuộc ROA