MỞ DẦU 1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỂ TÀI Tại Việt Nam, doanh nghiệp nhà nước (DNNN) được hình thành sau cách mạng Tháng 8 năm 1945 (ở miền Bắc) và phát triển mạnh mẽ trên cả nước sau năm 1975 khi đất nước h[.]
MỞ DẦU TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỂ TÀI Tại Việt Nam, doanh nghiệp nhà nước (DNNN) hình thành sau cách mạng Tháng năm 1945 (ở miền Bắc) phát triển mạnh mẽ nước sau năm 1975 đất nước hoàn toàn thống DNNN hoạt động tất lĩnh vực kinh tế quốc dân Thời kỳ cao điểm (1989) nước có 12.300 DNNN [81] DNNN vượt qua nhiều thử thách, đứng vững không ngừng phát triển DNNN chi phối ngành, lĩnh vực then chốt sản phẩm thiết yếu kinh tế, góp phần quan trọng vào thành tựu đổi phát triển đất nước; đưa nước ta khỏi khủng hoảng kinh tế - xã hội, chuyển sang thời kỳ đẩy mạnh cơng nghiệp hố (CNH), đại hố (HĐH) theo định hướng xã hội chủ nghĩa (XHCN) Chỉ tính vòng mười năm ( 1990 - 1999) số lượng doanh nghiệp (DN) giảm từ 12.300 DN xuống 6.000 DN tốc độ tăng trưởng DNNN trì mức cao (bình quân 11%/năm) Năm 1999 , DNNN đóng góp 40,2% GDP, 0% kim ngạch xuất gần 40% ngân sách nhà nước [18] Tuy nhiên, DNNN bộc lộ số tồn số lượng DN nhiều dàn trải tất lĩnh vực, nhiều DN có quy mơ nhỏ, hiệu hoạt động kinh doanh thấp Năm 2000 tồn quốc có 5.840 DNNN, số DN có quy mơ vốn tỷ đồng chiếm 20%; số DNNN kinh doanh có hiệu chiếm 40,3%, lỗ vốn chiếm 15,7% [18] Công nghệ DNNN lạc hậu, giá thành sản phẩm cao, chất lượng hàng hoá thấp dẫn đến sức cạnh tranh DNNN Mức lỗ vốn hàng năm số lỗ luỹ kế DNNN ngày gia tăng Riêng năm 1999 lỗ phát sinh 1.680 tỷ đồng, lỗ luỹ kế hết năm 1999 6.580 tỷ đồng [18] Để kinh tế nhà nước thực giữ vai trò chủ đạo có tác dụng điều tiết kinh tế, Đảng Nhà nước Việt Nam tập trung đạo xếp, đổi mới, phát triển nâng cao hiệu DNNN trọng tâm cổ phần hoá (CPH) DNNN CPH DNNN Việt Nam thực cuối năm 1991 "Chuyển số DN quốc doanh có điều kiện thành cơng ty cổ phần (CTCP)" [2] Định hướng kinh tế - xã hội đến năm 2000 Trung ương rõ "Đối với DN mà Nhà nước không cần nắm 000/0 vốn, cần lập kế hoạch CPH để tạo động lực phát triển, thúc đẩy làm ăn có hiệu quả" [5] Tại kỳ họp lần thứ chín Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Việt Nam khóa IX (tháng 1/2004) thảo luận đỉnh tiếp tục đẩy mạnh CPH DNNN Thực chất trình xếp lại DNNN, trọng tâm tiến hành CPH DNNN Bên cạnh số kết đạt được, nhiều vấn đề đặt nhà hoạch định sách, nhà nghiên cứu thân DN Tỉnh Thái Nguyên Ở thời điểm cuối năm 2001 , DNNN có quy mơ vốn nhỏ (số DN có quy mơ vốn tỷ đồng chiếm 92,5%), hiệu SXKD thấp Số DN kinh doanh bị thua lỗ chiếm 37,5%, có DN thua lỗ kéo dài, khả tốn Thu nhập bình qn người lao động nói chung thấp, có khoảng 30% lao động thường xun khơng có việc làm Thực chủ trương Đảng Nhà nước CPH DNNN, năm 1998 tỉnh Thái Nguyên bắt đầu triển khai thực CPH DNNN Tính đến cuối năm 2006 tỉnh CPH 41 DNNN Sau CPH hiệu kinh tế DNNN tăng lên rõ rệt vốn điều lệ, doanh thu, lợi nhuận, nộp ngân sách, thu nhập người lao động tăng), hoạt động tài DN tốt so với trước CPH Tuy nhiên q trình CPH DNNN Thái Ngun cịn bộc lộ nhiều bất cập phải khắc phục Vấn đề đặt cần nghiên cứu thực trạng định giá tài sản (hữu hình vơ hình) DN, đối tượng tham gia CPH, đại diện Nhà nước DN sau CPH, giải tồn đọng nợ lao động dôi dư, quản lý Nhà nước sau CPH DN xem đạt được, chưa được, bất cập nẩy sinh nguyên nhân Từ đề xuất giải pháp thực thành cơng chương trình CPH DNNN Đảng Nhà nước Xuất phát từ vấn đề chọn đề tài luận án: "Nghiên cứu giải pháp thúc đẩy cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước tỉnh Thái Nguyên" MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Mục tiêu chung: Phân tích giá thực giải pháp CPH DNNN tỉnh Thái Nguyên để thấy mặt tích cực, hạn chế nguyên nhân tác động Từ đề xuất giải pháp thúc đẩy CPH DNNN tỉnh Thái Nguyên Mục tiêu cụ thể : Góp phần hệ thống hố sở lý luận thực tiễn giải pháp CPH DNNN Đánh giá thực trạng triển khai vả thực giải pháp CPH DNNN tỉnh Thái Nguyên Đề xuất số giải pháp thúc đẩy CPH DNNN tỉnh Thái Nguyên ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU CỦA LUẬN ÁN 3.1 Đối tượng nghiên cứu: Các DNNN thực CPH, tập trung vào giải pháp CPH DNNN 3.2 Phạm vi nghiên cứu: nội dung vấn đề lý luận thực tiễn CPH DNNN, đánh giá thực trạng thực giải pháp CPH DNNN tỉnh Thái Nguyên; không gian DNNN tỉnh Thái Nguyên; thời gian từ năm 1998 đến NHỮNG ĐÓNG GÓP MỚI CỦA LUẬN ÁN Góp phần hệ thống hố sở lý luận thực tiễn giải pháp CPH DNNN Đồng thời góp phần khẳng định tính đắn chủ trương CPH DNNN Đảng Nhà nước rình đổi mới, phát triển kinh tế (Phân tích lợi nhuận doanh nghiệp sau cổ phần hố tỉnh Thái Nguyên, kết cho thấy biến thiên lợi nhuận 81,2% tác động vốn, lao động cổ phần hóa có 18,8% nguyên nhân khác, vai trị tác động cổ.phần.hố 35,7%, vốn 33,4% lao động 30,5%) - Chỉ nguyên nhân quan trọng dẫn đến thành công CPH DNNN tỉnh Thái Nguyên CPH khắc phục yếu DNNN (r = 0,19); nguyên nhân cản trở, làm chậm tiến độ CPH DNNN tỉnh Thái Nguyên chưa giải dứt điểm vấn đề tồn đọng DN tài (r = O,26) - Đưa hệ thống giải pháp nhằm thúc đẩy CPH DNNN tỉnh Thái Nguyên địa bàn tương tự KẾT CẤU LUẬN ÁN Ngoài phần mở đầu Kết luận, kết cấu luận án gồm chương: Chương : Cơ sở lý luận thực tiễn giải pháp CPH DNNN; Chương : Đặc điểm địa bàn Phương pháp nghiên cứu; Chương : Thực trạng cổ phần hoá DNNN Ở Thái Nguyên; Chương 4: Định hướng Một sô giải pháp thúc đẩy CPH DNNN tỉnh Thái Nguyên CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ GIẢI PHÁP CỔ PHẦN HOÁ DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC 11 KHÁI NIỆM VÀ ĐẶC ĐIỂM CỔ PHẦN HOÁ DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC 1.1.1 Các khái niệm liên quan đến cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước 1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp nhà nước DN tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh [47] , [49] DNNN tổ chức kinh tế Nhà nước đầu tư vốn, thành lập tổ chức quản lý, hoạt động kinh doanh hoạt động cơng ích, nhằm thực mục tiêu kinh tế xã hội Nhà nước giao [48] Sự xuất tồn DNNN quốc gia giới nguyên nhân kinh tế xã hội khách quan chi phối DNNN quốc gia có vai trị khác song chúng trở thành phận quan trọng cấu kinh tế nước [68] thể hiện: Thứ nhất, DNNN thực lực kinh tế quan trọng, công cụ hữu hiệu tay để Nhà nước thực chức điều chỉnh kinh tế Thứ hai, DNNN công cụ quan trọng để Nhà nước thực chức quản lý xã hội Thứ ba, thông qua DNNN mà Nhà nước tác động trực tiếp đến phân bố nguồn lực Nghị (NQ) Trung ương (khoá IX) khẳng định: DNNN chi phối ngành, lĩnh vực then chốt sản phẩm thiết yếu kinh tế; góp phần chủ yếu để kinh tế nhà nước thực vai trò chủ đạo, ổn định phát triển kinh tế - xã hội, tăng lực đất nước Tuy nhiên DNNN mặt hạn chế, yếu như: quy mơ cịn nhỏ, cấu cịn nhiều bất hợp lý, chưa thật tập trung vào ngành, lĩnh vực then chốt; nhìn chung, trình độ cơng nghệ cịn lạc hậu, quản lý yếu kém, chưa thực tự chủ, tự chịu trách nhiệm sản xuất kinh doanh (SXKD); kết SXKD chưa tương xứng với nguồn lực có hỗ trợ, đầu tư Nhà nước; hiệu sức cạnh tranh thấp [8] Trong kinh tế thị trường, DNNN có nét đặc trưng khác hẳn với DNNN kinh tế tập trung bao cấp [68], là: - DNNN tổ chức kinh tế có đầy đủ tư cách pháp nhân, có quyền tự chủ kinh doanh, tự chủ tài Nhà nước khơng can thiệp trực tiếp hệ thống tiêu pháp lệnh, mà quản lý DN thơng qua hệ thống sách pháp luật Các DNNN chịu trách nhiệm trước Nhà nước việc bảo toàn vốn nhà nước giao, bảo đảm tiêu nộp ngân sách nhà nước - Hoạt động kinh tế thị trường, DNNN chịu chi phối hoàn toàn quy luật kinh tế khách quan kinh tế thị trường DNNN quyền huy động đầu tư vốn, cạnh tranh bình đẳng với DN thuộc thành phần kinh tế khác bị phá sản theo Luật phá sản kinh doanh thua lỗ kéo dài 1.1.1.2 Khái niệm công ty cổ phần CTCP DN cổ đơng góp vốn, tham gia quản lý, chia lợi nhuận, chịu rủi ro tương ứng với phần vốn góp [47] CTCP DN vốn điều lệ chia thành nhiều phần gọi cổ phần; cổ đơng tổ chức, cá nhân, số lượng cổ đông tối thiểu ba không hạn chế số lượng tối đa; cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác DN phạm vi số vốn góp vào DN; cổ đơng có quyền tự chuyển nhượng cổ phần cho người khác (trừ cổ đơng sở hữu cổ phần ưu đãi biểu trường hợp cổ đóng sáng lập muốn chuyển nhượng cổ phần phổ thơng cho người khơng phải cổ đông sáng lập chưa chấp thuận Đại hội đồng cổ đơng) [49] CTCP có cổ phần chi phối Nhà nước, cổ phần đặc biệt Nhà nước, cổ phần phổ thông (người sở hữu cổ phần phổ thông cổ đông phổ thông) cổ phần ưu đãi người sở hữu cổ phần ưu đãi cổ đông ưu đãi) Cổ phần ưu đãi gồm: cổ phần ưu đãi biểu quyết, cổ phần ưu đãi cổ tức, cổ phần ưu đãi hoàn lại cổ phần ưu đãi khác Điều lệ công ty quy định Cổ phần ưu đãi biểu cổ phần có số phiếu biểu nhiều so với cổ phần phổ thông Số phiếu biểu cổ phần ưu đãi biểu Điều lệ công ty quy định Chỉ có tổ chức Chính phủ uỷ quyền cổ đông sáng lập quyền nắm giữ cổ phần ưu đãi biểu ưu đãi biểu cổ 'đơng sáng lập có hiệu lực ba năm, kể từ ngày công ty cấp Giấy chứng nhận đăng ký (inh doanh Sau thời hạn đó, cổ phần ưu đãi biểu cổ đông sáng lập chuyển đổi thành cổ phần phổ thông Cổ phân ưu đãi cổ tức cổ phần trả cổ tức với mức cao so với mức cổ tức cổ phần phổ thông mức ổn định năm Cổ phân ưu đãi hoàn lại cổ phần cơng ty hồn lại vốn góp theo yêu cầu người sở hữu theo điều kiện ghi cổ phiếu cổ phần ưu đãi hồn lại Cổ đơng sở hữu cổ phần ưu đai hồn lại có quyền khác cổ đông phổ thông trừ quyền biểu quyết, dự họp Đại hội đồng cổ đông, đề cử người vào Hội đồng quản trị Ban kiểm soát Cổ phần phổ thông chuyển đổi thành cổ phần ưu đãi Cổ phần ưu đãi chuyển đổi thành cổ phần phổ thông theo định Đại hội đồng cổ đông Cổ phần chi phối Nhà nước: loại cổ phần đáp ứng hai điều kiện sau: cổ phần Nhà nước chiếm 50% tổng số cổ phần công ty; cổ phần Nhà nước chiếm gấp lần cổ đông lớn khác công ty Cổ phần đặc biệt Nhà nước: cổ phần Nhà nước mà Nhà nước khơng có cổ phần chi phối có quyền định số vấn đề quan trọng công ty ghi Điều lệ tổ chức hoạt động CTCP Cổ phiếu: loại chứng có giá trị CTCP phát hành để xác nhận quyền sở hữu cổ phần cổ đông Vốn điều lệ CTCP tổng số vốn cổ đơng đóng góp ghi vào Điều lệ cơng ty Giá trị DN theo sổ sách kế toán tổng giá trị tài sản thể bảng cân đối kế toán DN theo chế độ kế toán hành Giá trị thực tế DN tổng giá trị thực tế tài sản (hữu hình vơ hình) thuộc quyền sở hữu DN tính theo giá thị trường thời điểm xác định giá trị DN Giá trị phần vốn nhà nước theo sổ kế tốn phần cịn lại sau lấy tổng giá trị tài sản phản ánh bảng cân đối kế toán thời điểm xác định giá trị DN trừ khoản nợ thực tế phải trả, số dư quỹ phúc lợi, khen thưởng (nếu có) Giá trị lợi tính doanh DN giá trị tăng thêm yếu tố lợi tạo ra: Vị trí địa lý, độc quyền sản phẩm, mẫu mã, thương hiệu uy tín DN Đại hội đồng cổ đơng: quan có thẩm quyền định cao CTCP gồm tất cổ đơng có quyền biểu Hội đồng quản trị (HĐQT): quan quản lý cơng ty có tồn quyền nhân danh cơng ty để định vấn đề có liên quan đến mục đích, quyền lợi cơng ty, trừ vấn đề thuộc Đại hội đồng cổ đông Giám đốc (Tổng giám đốc): người điều hành hoạt động kinh doanh hàng ngày công ty, chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị thực nhiệm vụ, quyền hạn giao Ban kiểm soát: tổ chức cơng ty có trách nhiệm thay mặt cổ đơng kiến sốt hoạt động cơng ty mà chủ yếu vấn đề tài CTCP có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh có quyền phát hành chứng khoán loại để huy động vốn Các Mác viết "CTCP điểm độ để biến tất chức trình tái sản xuất gắn liền với quyền sở hữu tư đơn thành chức người sản xuất liên hiệp, tức thành chức xã hội" [51] Theo Mác CTCP điểm xuất phát để tổ chức cách rộng rãi động lực vật chất lao động, nghĩa để biến dần trình sản xuất rời rạc thủ cựu thành trình sản xuất phối hợp theo quy mô xã hội xếp đặt cách khoa học Đó ưu việt CTCP mà loại hình kinh tế khác khơng có [53] C.Mác - Ph.Ăng ghen viết/nói rằng: "CTCP đời thị trường chứng khoán (TTCK) làm cho vận động giá trị có tính độc lập, tuý ngày xa rời vận động thực tế SXKD Bởi vì, thị giá cổ phiếu ấn định theo quy luật riêng Ngày nay, vận động giá trị ngày giới ngày lớn, bỏ xa vận động thực tế, sở làm xuất loại hình tư giá ngày tăng" [50] Các Mác nói : Khi trình độ xã hội địi hỏi có tách rời cao độ sở hữu quyền sử dụng vốn đồng thời làm xuất lớp người quản lý giỏi, biết bắt đồng vốn sinh lời, biết mang lại cổ tức cho cổ đông, Đó tầng lớp giám đốc kinh doanh làm thuê, biến nhà tư thật hoạt động thành người giản đơn điều khiển quản lý tư người khác biến người sở hữu tư thành người sở hữu tuý [52] 1.1.3 Khái niệm cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước CPH cách gọi tắt việc chuyển đổi DNNN thành CTCP Việt Nam [88] CPH DNNN trình chuyển đổi DNNN thành CTCP Đó q trình chuyển DN từ sở hữu nhà nước sang hình thức sở hữu nhiều thành phần, cịn tồn phần sở hữu nhà nước (hoặc không tồn tại) sở hữu phần kinh tế (sở hữu cổ đông) nhằm huy động rộng rãi nguồn vốn cho đầu tư phát triển sản xuất, thúc đẩy trình xử lý khắc phục tồn thời DNNN, tạo điều kiện cho người lao động thực làm chu DN nâng cao hiệu DN [18] Hiểu cách đơn giản CPH chuyển đổi DNNN từ chủ sở hữu Nhà nước (tức toàn dân) thành DN đa sở hữu, theo tuỳ vị trí tính chất cụ thể DN kinh tế quốc dân mà Nhà nước giữ vai trò chi phối khơng cần giữ vai trị chi phối [60] DN CPH Nhà nước (tức tồn dân) giữ vai trị chi phối DNNN, cịn trường hợp Nhà nước khơng cịn giữ vai trị chi phối DN hợp tác Những DN hợp tác bao gồm người lao động DN, thêm thành viên khác ngồi xã hội dĩ nhiên chịu kiểm tra, kiểm soát quản lý Nhà nước Trường hợp DN CPH cá nhân chiếm giữ cổ phần chi phối chuyển thể thành DN tư nhân, lại thuê giám đốc điều hành DN tư nhân TBCN, hình thức thịnh hành nước tư nay, nhiên đặt chế độ ta chịu kiểm tra, kiểm soát Nhà nước Như DN CPH mà Nhà nước khơng cịn giữ cổ phần chi phối DN mang tính chất chủ nghĩa tư nhà nước 1.1.2 Đặc điểm cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước Tài liệu nghiên cứu tác giả giới đề cập đến CPH DNNN đặt q trình rộng lớn q trình tư nhân hố Có hai cách hiểu tư nhân hoá Theo nghĩa rộng, Liên hiệp quốc đưa định nghĩa "Tư nhân hoá biến đổi tương quan Nhà nước thị trường dời sống kinh tế nước theo hướng ưu tiên thị trường" [49], [67] Theo cách hiểu tồn sách, luật lệ, thể chế nhằm khuyến khích, mở rộng phát triển khu vực kinh tế tư nhân hay thành phần kinh tế quốc doanh, giảm bót