KỲ vọng dương

KỲ VỌNG DƯƠNG CHÀO MỪNG Có thể bạn cành thứ mà có rễ Rumi Trong trận đấu tennis, bóng đá bóng rổ, người thắng người có nhiều điểm vào cuối trận Các trị chơi có quy tắc, ranh giới, tiêu chuẩn định để thắng lợi Tất thành viên biết nhau, người cạnh tranh theo quy tắc ứng xử đồng thuận Khi tiếng còi chung cất lên, cạnh tranh dừng lại, điểm số tổng kết, người thắng vinh danh Đây cách hầu hết trò chơi thi đấu cạnh tranh sống diễn Đây trò chơi hữu hạn Nhưng giao dịch khơng phải trị chơi hữu hạn Khơng có quy tắc cố định, khơng có quy tắc ứng xử, khơng biết xác cạnh tranh với ai, ranh giới trò chơi liên tục thay đổi Quan trọng là, khơng có hồi kết cho việc giao dịch Khơng có điểm cuối, khơng có tiếng cịi mãn cuộc, khơng có trọng tài để tun bố trận đấu kết thúc Giao dịch trị chơi vơ hạn Và trị chơi giao dịch khơng kết thúc, nên thắng lợi trạng thái tạm thời – khơng có người thắng vĩnh viễn Nhiều người gặp khó khăn việc giao dịch, họ tiếp cận nó trị chơi hữu hạn Không may là, phương pháp hiệu trị chơi hữu hạn khơng hiệu trị chơi vơ hạn Mục tiêu việc giao dịch khơng thể “chiến thắng”, bất khả thi – khơng có chiến thắng thi khơng kết thúc Vì vậy, mục tiêu thực việc giao dịch tiếp tục chơi lâu mà khơng thua Từ quan điểm này, trader “thắng cuộc” thực tế người đứng đường thua Con Đường Thua Cuộc Thách thức việc giao dịch bắt nguồn từ thực tế lợi nhuận đảm bảo được, thua lỗ Hãy đưa tơi 100.000 $ tơi đảm bảo gần chắn tơi thua lỗ hết tháng Cùng lúc, bảo đảm kiếm chí 10.000 $ khoảng thời gian Tại lại vậy? Làm mà thua lỗ đảm bảo, lợi nhuận khơng thể? Khi bạn hiểu câu trả lời cho câu hỏi này, bạn hiểu giao dịch Tất tóm lại ý tưởng đơn lẻ: Kỳ Vọng Kỳ Vọng Kỳ vọng phương pháp giao dịch bạn gợi ý liệu bạn đường thua hay không Với kỳ vọng âm – dễ đạt – bạn chắn tiền theo thời gian Với kỳ vọng dương – không dễ đạt – bạn không tiền theo thời gian Hãy ý kỳ vọng dương không đảm bảo bạn kiếm tiền Kỳ vọng dương gợi ý bạn thường kiếm tiền theo thời gian Điều khác xa với việc đảm bảo Lợi nhuận giao dịch khơng đảm bảo chúng phụ thuộc vào may mắn nhiều thua lỗ Ngay với kỳ vọng dương, trader thua lỗ thiếu may mắn Với kỳ vọng âm, trader may mắn tạm thời, chắn thua lỗ theo thời gian Làm Việc Chăm Chỉ Hay May Mắn? Trong giao dịch, có hai nguồn lợi nhuận: Làm việc chăm kỹ May mắn Số lặp lặp lại số khơng Cả hai nguồn làm bạn giàu, số tầm kiểm soát bạn Vấn đề với trader nghiệp dư là, họ thường hay nhầm lẫn hai điều Một đặc trưng xác định trader giỏi khả làm việc chăm kỹ để có “may mắn” thị trường Hãy giữ điều đầu bạn học khóa John Và Tài Xế Taxi John chưa lái xe Anh ta nói chuyện với Sam, tài xế taxi kinh nghiệm “Này Sam, ao ước trở thành tài xế taxi! Anh cho tơi vài lời khun khơng? Khi tơi rẽ trái? Khi tơi rẽ phải? Tơi nên phóng nhanh khơng? Khi nên phanh, có khó khơng?” Với bạn – người đọc – câu hỏi thật ngớ ngẩn Rõ ràng câu trả lời “còn tùy” Nó tùy vào John muốn tới đâu, cần tới nhanh khơng, điều kiện giao thơng, thời tiết, loại xe, vô số thứ khác! Nhưng với người chưa lái xe John, câu hỏi dường hồn tồn hợp lệ John xem người lái xe TV, thấy họ đặn quay vô lăng đạp chân ga Tất cần biết cần làm gì, làm nào! John nói với Sam: “Anh biết đấy, tơi muốn chở từ London sang New York 15 tiếng Tơi kiếm nhiều tiền với 15 làm việc!” Sam nhìn John thằng điên Anh có đủ kinh nghiệm hiểu biết sâu nghề để biết mong ước John thỏa mãn thực tế Mặt khác, John nghĩ mục tiêu hoàn toàn hợp lý Anh ta lấy quảng cáo báo với tiêu đề: “Lái xe từ London tới New York 10 tiếng! Hãy tham dự hội thảo miễn phí để học cách thực hiện!” “Thấy chưa”, John nói, “Mọi người làm điều 10 tiếng! Vậy làm 15 tiếng phải dễ nhiều!” Sam lặng lẽ nhìn John Anh thầm nghĩ liệu có bị chơi khăm TV khơng “Hãy xem đây, tơi tính rồi” John tiếp tục, “London cách New York 5.500 km, lái xe với tốc độ 350 km/h tơi tới New York chưa đầy 16 tiếng.” Sam cạn lời Một phần anh chết Anh chí khơng để giúp đỡ tâm hồn nghèo nàn vơ vọng “À, có thể, … Chúc may mắn bạn tơi.” Sam nói anh ủng hộ John cách yếu ớt bỏ Anh quay lại xe taxi chở khách tiếp Hiểu Trò Chơi Có khác biệt lớn biết hiểu Bạn biết nhiều thứ khơng thực hiểu Charles F Kettering Câu chuyện taxi mô tả trở ngại lớn mà trader đối mặt: họ không quen với vấn đề thực tế giao dịch có mong đợi từ quảng cáo, nghe nói, số bảng tính Trên giấy, kế hoạch John hợp lý Bài toán giải Tuy nhiên, có nhiều chi tiết khơng biết khơng tính vào Ví dụ, bỏ qua thực tế lái xe liên tục 15 tiếng với tốc độ 350 km/h mệt mỏi thể xác tâm lý Ngoài ra, cần xe đạt chịu hiệu suất mà khơng hỏng hóc Và tất nhiên, thành phố có Đại Tây Dương Với điều đầu, xem dạng câu hỏi mà trader thiếu kinh nghiệm thường hỏi: “Chỉ báo kỹ thuật tốt gì?” “Khi tơi vào lệnh?” “Khi tơi lệnh?” “Tơi nên rủi ro tiền lệnh?” “Tơi kiếm 20$ ngày với tài khoản 500$ cách nào?” Với câu chuyện taxi, câu trả lời “Nó tùy vào …”, “bạn khơng thể” Giống cách John khơng có kinh nghiệm để hỏi câu hỏi, trader nghiệp dư khơng có kinh nghiệm để hiểu giao dịch gì, đặt mục tiêu thực tế có kế hoạch hiệu để đạt Vì vậy, điều bạn cần khơng trả lời câu hỏi nông cạn, mà hiểu giao dịch thực Để bắt đầu, bạn cần hiểu chức thị trường (thị trường làm gì), mục đích (tại làm vậy), đặc điểm (cách thực sao) Khi bạn có nhìn tốt chủ đề này, sau bạn có kế hoạch thực tế để đạt mục tiêu giao dịch mình, dù chúng Trong ví dụ taxi, điều giống việc hiểu điều Sam hiểu – điều kiện giao thông, tâm lý tài xế, địa lý, luật giao thông, nơi bắn tốc độ, quản lý lượng cá nhân – điều mà John khơng hiểu Mục đích khóa học tăng tốc khía cạnh “học”, “trải nghiệm”, “hiểu” “lập kế hoạch” hành trình giao dịch bạn (theo thứ tự đó), bạn bắt đầu trình xác thực phần thời gian cần cho trader trung bình Tơi tạo khóa học tơi thấy q nhiều người thật thà, có thiện chí làm việc chăm giao dịch không nhận họ chạy quanh chỗ Một phần nguyên nhân họ kết thúc thất bại họ tiếp cận việc giao dịch theo cách họ học làm Họ nghĩ rằng, “chỉ cần bảo tơi làm gì, tơi làm điều đó.” Họ nghĩ giao dịch làm theo bước 1-2-3 cuối nhận phần thưởng Đó lý họ muốn biết “làm cách nào” để làm việc thay học “tại sao” sau tự đưa định Cuối khóa học này, bạn phát triển quan điểm thích hợp để hiểu trị chơi giao dịch gì, kiến thức, tư duy, hệ thống để đạt mục tiêu bạn MỘT QUAN ĐIỂM MỚI “Tại mắt đau vậy?” “Trước bạn chưa dùng nó.” Phim The Matrix – Ma Trận (1999) Trên hành trình giao dịch bạn đối mặt với hàng ngàn định Các định xác định hành động bạn, cuối cùng, chất lượng kết bạn nhận Điều rõ ràng Tuy nhiên, điều không rõ ràng định bạn định hình quan điểm bạn Hầu hết người biết là: Quyết Định -> Hành Động -> Kết Quả Điều họ không nhận là: Quan Điểm -> Quyết Định -> Hành Động -> Kết Quả Điều quan trọng định bạn hiệu quan điểm bạn xác trước Nếu quan điểm bạn khơng xác, định bạn dẫn tới kết nghèo nàn Trong ví dụ lái xe taxi, quan điểm John việc lái xe khơng xác, khơng có ngạc nhiên định đưa không dẫn đến kết anh mong muốn Mọi người thường bước vào giao dịch sai chân: tập trung vào khía cạnh “Ra định” Họ định dựa vào quan điểm sai thị trường, băn khoăn việc họ kết Vì cơng việc có quan điểm phù hợp việc thị trường gì, thị trường làm gì, cách thị trường hoạt động Vì có quan điểm đúng, định trở nên tương đối rõ ràng Mục Đích Của Thị Trường Bước việc thiết kế chiến lược giao dịch hiệu nắm mục trường, lịch sử nó, đặc trưng Đây vài ví dụ Thị Trường Chứng Khoán Các cổ phiếu đại diện quyền sở hữu công ty Các công ty bán cổ phiếu để tăng vốn hoạt động, với nhà đầu tư mua cổ phiếu với kỳ vọng lợi nhuận tương lai từ giá trị khoản đầu tư Một đặc trưng đặc biệt thị trường chứng khoán mối quan hệ với kế hoạch nghỉ hưu người dân địa phương Điều trở thành bình thường với nhiều người lao động đầu tư phần tiền tiết kiệm vào thị trường chứng khốn, đặc biệt với quốc gia/cơng ty có kế hoạch lương hưu “Nhà đầu tư” chứng khoán điển hình người liên tục mua cổ phiếu 30-40 năm, không bán nghỉ hưu Miễn kinh tế tăng trưởng vậy, thị trường chứng khoán thường tăng theo thời gian Nếu bạn trader chứng khốn, bạn muốn chiến lược quay xung quanh mua giữ, có ngun nhân để thị trường chứng khoán thường tăng theo thời gian Thị Trường Forex Thị trường trao đổi tiền tệ tồn chủ yếu để cung cấp cho tập đoàn đa quốc gia cách để chuyển tiền cho hoạt động quốc gia khác Ví dụ, cơng ty xe tốn cho đối tác cung cấp Đức đồng Euro công nhân Nhật đồng Yen Thị trường tiền tệ tồn để phục vụ nhu cầu Trong thập kỷ gần đây, thị trường phát triển mục đích thứ cấp, tạo điều kiện cho việc đầu tư quốc gia Khi giới ngày tăng cường kết nối, triển vọng đầu tư quốc tế hóa 40 năm trước, quỹ đầu tư vào cổ phiếu phịng thủ giảm giá kinh tế quốc gia Ngày nay, kinh tế quốc gia trở nên tăng cường liên kết với nhau, quỹ khơng cịn tìm kiếm việc đầu tư vào phân khúc cổ phiếu khác mà thay vào tìm kiếm đầu tư vào quốc gia khác Kết động lực đầu tư toàn cầu chảy vào chảy khỏi quốc gia (và đồng tiền) dựa vào hồ sơ rủi ro quốc gia Nếu bạn trader forex, bạn muốn tìm đồng tiền liền với tăng trưởng/chững lại kinh tế toàn cầu, kết hợp với kế hoạch giao dịch Thị Trường Hàng Hóa Hàng hóa nguồn nguyên liệu vật chất mà công ty dùng để sản xuất sản phẩm cung cấp dịch vụ So sánh với thị trường chứng khốn tiền tệ, nguồn cung nhiều hàng hóa bị ảnh hưởng nặng nề điều kiện môi trường, thời tiết thảm họa thiên nhiên Ngoài khác với thị trường chứng khoán tiền tệ, giá loại hàng hóa bị ảnh hưởng yếu tố khác biệt Ví dụ, động thay đổi giá vàng khác với động thay đổi giá cà phê Là trader hàng hóa, cơng việc bạn tìm yếu tố gì, thiết kế chiến lược giao dịch bạn theo Đây lý sao, có chiến lược hiệu quả, phải giữ việc thử biến thể khác nó, test chiến lược hồn toàn từ đầu Việc thực – – gặp thời kỳ dài phong độ, có chiến lược khác để áp dụng dựa vào Quá Trình Phát Triển Hệ Thống Quan sát Thị trường thường làm gì? Giả thiết Dựa vào quan sát trên, điểm vào nên gì, cắt lỗ chốt lời nên đâu? Back-test Giả thiết có kỳ vọng khơng trung tính khơng? Nếu có, tinh chỉnh để cải thiện sẵn sàng qua bước Nếu không quay lại bước Forward-test Kết back-test có lặp lại điều kiện thực tế khơng? Nếu có, bắt đầu giao dịch tài khoản thật Nếu không, quay lại bước Theo dõi Thích nghi Nếu có phong độ yếu, chiến lược tiếp tục mà khơng cần thay đổi lớn khơng? Nếu khơng, quay lại bước Phân bổ Vốn Trong giao dịch, phân bổ vốn liên quan đến câu hỏi: nên giao dịch với số lot nào? Câu trả lời là: đủ nhỏ để tối thiểu định kiến tỷ lệ phần trăm tiêu cực chuỗi thua, đủ lớn để tạo lợi nhuận tổng có ý nghĩa Cuối cùng, mục tiêu việc phân bổ vốn hiệu tìm cân tồn có lợi nhuận Nếu số lot lớn, chuỗi thua làm vốn bạn -20% nơi mà thua lỗ thêm trỏ nên khó thu hồi Mặt khác, số lot nhỏ, lợi nhuận rịng tuyệt đối khơng đáng cơng sức giao dịch Vậy, số lot thích hợp gì? Tơi hi vọng, câu trả lời rõ ràng với bạn rồi: Điều mà kết back-test forward-test nói với bạn Hãy nhớ là, 90% câu trả lời cho câu hỏi bạn giao dịch tìm thấy kết trình test Đừng nghe điều người nói diễn đàn mạng xã hội; nghe số liệu bạn nói với bạn Quy Tắc Thép #8 90% câu hỏi giao dịch bạn trả lời kết back-test forward-test Hãy thực hành Tâm Điểm Giao Dịch Giờ rõ ràng giao dịch khơng phải dự đoán hay dự báo giá – phương pháp hướng mục tiêu khơng hiệu dài hạn Thay vậy, giao dịch phương pháp hướng trình (1) xác định xu hướng thị trường, (2) khai thác xu hướng với lợi thế, (3) thử lợi tìm kỳ vọng dương, (4) trì kỳ vọng dương lâu tốt Nó khơng phải lệnh mà kiếm tiền cho chúng ta, mà q trình tạo lệnh Tập trung ưu tiên khơng phải kết vài lệnh gần nhất, mà liệu hiểu chiến lược phát triển khơng, liệu thực thi áp lực không Giữ Quan Điểm Nếu tranh tồn cảnh, tơi thưởng cho kiên nhẫn Thomas Kaplan Tôi làm để giải thích khái niệm quan trọng theo cách hiểu được, ý nghĩa đầy đủ chúng có vào tiền trải nghiệm rủi ro thực Suy nghĩ lí trí dễ ngồi thoải mái với cốc cà phê tay, đọc từ máy tính Thử nghiệm thực đến giao dịch với tiền thật bắt đầu có sụt vốn – tâm trí bắt đầu chơi chiêu với Ngay lập tức, nghi ngờ xuất che mờ khả suy nghĩ lý trí tuân thủ kế hoạch giao dịch Đây trải nghiệm mà tất trader phải trải qua – người giao dịch tài khoản thật cảm thấy thơi thúc khó cưỡng để từ bỏ kế hoạch giao dịch có áp lực Lý hành xử theo cách chất người phản ứng mức với mối đe dọa nhận thức – phát triển qua hàng trăm ngàn hệ hàng triệu năm tiến hóa, khơng thể loại bỏ hồn tồn thơi thúc Tuy nhiên, tối thiểu ảnh hưởng cách tiếp cận giao dịch với quan điểm mà không xem thua lỗ sụt vốn đe dọa Một Công Việc Kinh Doanh Dài Hạn Kế hoạch trader nghiệp dư với việc giao dịch tập trung quanh kết lệnh gần Nếu chúng lệnh thắng, vui vẻ nghĩ đường tới giàu có Nếu chúng lệnh thua, thay đổi chiến lược nhanh chóng tìm chiến lược Mặt khác, trader kinh nghiệm, có tầm nhìn giao dịch dài nhiều Với anh ấy, kết lệnh gần phần lớn không quan trọng – điều quan trọng liệu chúng có phù hợp với trung bình q khứ hay khơng Như bắt đầu doanh nghiệp, anh biết thua lỗ chi phí cần thiết để kiếm lợi nhuận lớn sau Anh khơng tìm cách kiếm tiền “ngay lập tức”, anh biết cách may mắn, thứ mà khơng kiểm sốt Thay vậy, anh chọn chơi trị chơi dài, nơi kết phần nghiên cứu chuẩn bị nhiều may mắn Lợi Nhuận Dồn Một thuật ngữ phổ biến giới giao dịch cụm từ “lợi nhuận ổn định” Mọi người muốn lợi nhuận ổn định, thật trader thực khơng có đường cong vốn dốc tăng“ ổn định, này: Thường thì, đường cong vốn trader có lợi nhuận cho thấy thời kỳ thua lỗ lợi nhuận thất thường, này: Lợi nhuận thường gọi “lợi nhuận dồn”, chúng đến bộc phát khơng dự đốn Đơn giản bạn khơng biết chiến lược bạn “thưởng” bị “phạt” thị trường Đơi bạn có chuỗi thua, đơi bạn có chuỗi thắng, đơi bạn qua giai đoạn kết ngang Trong ngắn hạn (từ – tháng) đường cong vốn bạn có mức độ ngẫu nhiên cao Nhưng bạn hoàn thành việc back-test hợp lý chiến lược mình, đường cong vốn dài hạn bạn tổng thể, nên tăng Kết luận đừng thất vọng bạn không kiếm “lợi nhuận ổn định”, khơng có Các trader chiến thắng khơng 10 - 20% lợi nhuận rịng bạn đến đợt, bạn mong đợi Vì vậy, nói theo cách vận hành, công việc bạn tiếp tục áp dụng chiến lược bạn sống đủ lâu chờ giai đoạn khô hạn kết thúc giai đoạn kiếm tiền tới Lợi nhuận không đến theo cách mượt mà hay không ngắt quãng, không Warren Buffett Nhìn Vào Phần Thưởng Khả giữ mắt vào tranh tổng thể bề mặt áp lực tăng dần, điều phân biệt trader giỏi trader nghiệp dư Với người sau, kết vài lệnh dấu hiệu tức việc liệu chiến lược hoạt động hay khơng Họ khơng hồn thành việc thử nghiệm hợp lý xác nhận chiến lược, khơng có ý tưởng việc phong độ bình thường hay khơng Nếu họ hồn thành tập, họ tìm hầu hết chiến lược có lợi nhuận dài hạn thường khơng có lợi nhuận ngắn hạn Với trader thắng lợi, kết vài lệnh phần nhỏ tổng số liệu thu thập, tổ chức phân tích trước xem xét định chiến lược Các trader nghiêm túc có kế hoạch tranh tổng thể xa kết 10 hay 20 lệnh Họ nhìn vào kỳ vọng dài hạn, trader nghiệp dư nhìn vào báo cáo lời/lỗ hàng ngày Vì vậy, thói quen tốt để phát triển lùi lại xem kết lệnh hoàn cảnh tranh lớn Khi lệnh đóng, đừng xem đơn giảm “thắng” hay “thua” Thay vậy, hỏi: kết lệnh tác động đến kỳ vọng dài hạn chiến lược sao? Trừ có bất ngờ xảy ra, xác suất khơng có chuỗi ngắn lệnh ảnh hưởng cách có ý nghĩa tới kỳ vọng chiến lược Miễn bạn xem kết lệnh bối cảnh kỳ vọng tổng chiến lược, bạn khơng lệch q xa với đường Việc làm vườn không hướng đến kết Một mùa thu hoạch thành công hồi kết người làm vườn, mà pha họ Sự tồn khu vườn không kết thúc với mùa thu hoạch James P Carse Mục Tiêu Tối Thượng Mọi điều thảo luận khóa học phát triển bảo trì chiến lược giao dịch Tuy nhiên, cuối bạn muốn chạy danh mục gồm 3-5 (hoặc hơn) chiến lược khơng tương quan lúc Có ngun nhân cho điều này: Khơng có điểm thất bại Nếu chiến lược bạn bất ngờ dừng hoạt động, bạn trị chơi Các chiến lược khác bạn tiếp tục hoạt động bạn điều chỉnh chiến lược thua, đợi bắt đầu kiếm tiền lại Các lần sụt vốn thấp đường cong vốn mượt Khi giao dịch với chiến lược, tất lần sụt vốn tập trung tồn vào chiến lược Tuy nhiên, giao dịch danh mục từ 3-5 chiến lược, tồn chúng có sụt vốn lúc Điều nghĩa sụt vốn tối đa danh mục thường nhỏ chiến lược Điều có nghĩa đường cong vốn danh mục thường mượt mà Lợi nhuận ổn định hơn/lớn Một lợi ích việc có đường cong vốn mượt mà bạn trải nghiệm thời kỳ có lợi nhuận thường xuyên Tuy nhiên, quan trọng với sụt vốn nhỏ hơn, bạn có lựa chọn tăng khối lượng giao dịch lên để tăng lợi nhuận tổng danh mục Ví dụ, sụt vốn tối đa chiến lược -15%, danh mục -10% Ứng dụng với danh mục, bạn tăng khối lượng giao dịch lên 50% để tạo thêm lợi nhuận có sụt vốn tối đa chiến lược Theo cách này, danh mục đa dạng chiến lược áp đảo chiến lược Vì bạn phát triển chiến lược với kỳ vọng dương, đừng dừng lại Hãy tiếp tục phát triển thêm chúng để cải thiện phong độ chung danh mục Lời Cảm Ơn Và với điều đó, tới phần cuối khóa học Tơi hi vọng bạn đạt quan điểm, góc nhìn khái niệm giá trị mà đẩy bạn tới mục tiêu giao dịch Tơi khuyến khích cách mạnh mẽ bạn xem lại khóa thêm vài lần nữa, bạn thường có ý tưởng khái niệm mà bạn bỏ lỡ lần đọc Cám ơn bạn tham gia vào khóa học này, vui long cảm thấy tự viết câu hỏi mà bạn có Giờ thực hành đi! Tổng Kết Khóa Học Giao dịch trị chơi khơng thể chiến thắng – khơng có người thắng vĩnh viễn Mục tiêu thực việc giao dịch trò chơi lâu mà khơng thua lỗ Vì khơng có kiến thức cung cầu thị trường, nên kỳ vọng việc dự báo đáng tin cậy giá thị trường tương lai Thị trường phức tạp cho dự báo liên tục với độ xác cao qua dài hạn Nó khơng thể dự đoán Bộ ba chết người phức tạp, phản xạ co hẹp khoản nghĩa việc mơ tả thị trường tài khơng thể dự đốn nhiều người nhận Thị trường muốn trader giao dịch nhiều có thể, lâu Nhưng trader giao dịch nhiều (về khối lượng số lượng) họ thường thua lỗ dừng giao dịch Thị trường giải lưỡng nan việc định kỳ thưởng phạt dạng trader khác Hiệu ứng chung tất phương pháp giao dịch gặp khó khăn vài thời điểm Vì vậy, chìa khóa việc thành cơng giao dịch sống sót qua thời điểm tồi tệ kiếm lợi nhuận thời điểm tốt đẹp đến Vì phí giao dịch, kỳ vọng mặc định giao dịch cá nhân âm Điều tệ việc tung đồng xu Khả nhận diện mơ hình biểu đồ khơng phải lợi giao dịch Các báo kỹ thuật công cụ Xây dụng chiến lược giao dịch xung quanh công cụ giống thiết kế nhà theo cách búa hoạt động Nó khơng hợp lý Trong ngắn hạn, khả có lợi nhuận chiến lược giao dịch ngẫu nhiên Trong dài hạn, khả có lợi nhuận chiến lược giao dịch thường hướng kỳ vọng Kỳ vọng dương khơng đủ để làm trader có lợi nhuận - cần kỳ vọng dương đủ lớn để bù phí giao dịch Tránh thua lỗ -1% có lợi việc kiếm lợi nhuận +1% Với hầu hết mục đích, địn bẩy hiệu tối đa 6x Các trader khơng thất bại họ khơng có đủ lệnh thắng Họ thất bại lệnh thua họ nhiều lớn Con đường ngắn tới kỳ vọng dương hầu hết nhân đôi lệnh thắng, mà giảm nửa số lệnh thua Giao dịch giỏi không nằm nhiều việc làm việc đúng, mà nằm việc đừng làm điều sai Sống lâu (tồn tại) quan trọng việc hôm kiếm tiền Dự phòng quan trọng tối ưu hiệu Hãy người thua giỏi Chúng ta giao dịch thường xuyên, thường giao dịch với kỳ vọng âm Kế hoạch tối ưu với trader cá nhân giao dịch có thể, với thiết lập chất lượng cao Một lợi lớn mà bạn tự cho khoảng thời gian dài Cuối cùng, khoảng 10% - 20% lệnh thắng bạn trở thành lợi nhuận ròng bạn 80% - 90% thời gian bạn giữ đầu mặt nước Thơng tin có sẵn miễn phí khơng phải lợi dạng lợi thị trường tốc độ, chi phí, thơng tin/phân tích, khối lượng, cảm xúc đa-chiến lược Cách giao dịch có lợi nhuận tiếp cận thị trường theo cách khác với hầu hết người Hãy hỏi: “Hầu hết trader thấy khó làm gì?” Có tương quan ngược tần suất giao dịch khả có lợi nhuận dài hạn Không trader chuyên nghiệp, trader không chịu áp lực (1) tạo kết khoảng thời gian định, (2) liên tục có lệnh thị trường Đây lợi trader cá nhân; dùng Nếu bạn đợi lâu hầu hết người, bạn giao dịch theo cách mà họ Với cách giao dịch bền vững, tìm mép Đừng giao dịch thứ bạn thấy biểu đồ Hãy giao dịch trader nhìn biểu đồ Khơng hiểu tồn thị trường tài chính, chúng có thịnh vượng trader cách theo trình test kết lặp lại được: phương pháp khoa học Các số liệu thống kê giao dịch bạn trả lời 90% câu hỏi bạn có việc giao dịch, giữ báo cáo giao dịch thật tốt Công việc thực giao dịch bao gồm chu kỳ không kết thúc việc nghiên cứu, thử nghiệm phát triển chiến lược Lợi nhuận trung bình dài hạn bền vững nhỏ 36% năm (3% tháng) Khi bắt đầu với số vốn thấp, có hai cách để giàu có năm năm: Địn bẩy q lớn giao dịch với Tiền Của Người Khác Mục đích back-test đo liệu chiến lược có kỳ vọng trung tính hay khơng Sau xác định kỳ vọng khơng trung tính, bước cải thiện (1) mạnh mẽ, (2) lợi nhuận ròng, (3) sụt vốn tối đa Mục đích forward-test xác định độ xác thực kết back-test điều kiện thị trường Mục tiêu việc phân bổ vốn tối thiểu hóa thiên hướng tỷ lệ phần trăm tiêu cực lần sụt vốn, tối đa lợi nhuận thời điểm tốt đẹp Giao dịch việc dự đốn hay dự báo giá thị trường Nó việc (1) xác định xu hướng thị trường, (2) khai thác xu hướng với lợi thế, (3) thử nghiệm lợi với kỳ vọng dương, (4) trì kỳ vọng dương lâu tốt Khơng phải lệnh kiếm tiền cho chúng ta, mà q trình tạo lệnh kiếm tiền Khi lệnh đóng, đừng xem “thắng” hay “thua” Thay thế, hỏi: “kết lệnh tác động đến kỳ vọng dài hạn chiến lược tơi hay khơng?" Khả ln nhìn vào tranh lớn (ví dụ kỳ vọng) bề mặt áp lực, điều phân biệt trader giỏi trader nghiệp dư Quy Tắc Thép Quy Tắc Thép #1: Đừng để tài khoản bạn vào vị trí mà chí có 0,1% hội cháy tài khoản Quy Tắc Thép #2: Giữ sụt vốn nhỏ -20% Quy Tắc Thép #3: Tránh -1% có lợi kiếm +1% Quy Tắc Thép #4: Ngày mai cịn sống quan trọng kiếm tiền hơm Quy Tắc Thép #5: Bạn giao dịch nhiều, bạn thường hướng kỳ vọng âm Quy Tắc Thép #6: Các trader giỏi có sụt vốn tối đa -6% cho lợi nhuận trung bình tháng 1% Quy Tắc Thép #7: Lợi nhuận trung bình dài hạn bền vững nằm 6% 36% năm Quy Tắc Thép #8: Các kết back-test forward-test trả lời 90% câu hỏi giao dịch bạn